文章核心观点 - 阿卡迈科技公司获批收购破产媒体公司Edgio的部分资产，交易有望为阿卡迈带来新客户和增收机会，虽短期内对非GAAP收益有稀释作用，但长期有望提升每股非GAAP净收益，同时还推荐了其他几只股票 [1][3][5] 收购交易情况 - 阿卡迈获美国特拉华州区破产法院批准，收购Edgio部分资产，包括内容交付和安全业务的客户合同及专利非独家许可权，不包括人员、技术或网络相关资产 [1] - Edgio今年9月申请破产，将价值3.79亿美元资产出售，阿卡迈在法院监督的出售流程中成为最高出价者 [2] 对阿卡迈的影响 - 交易可能为阿卡迈带来数百新客户，增强创收能力，客户可立即使用阿卡迈网络安全和云计算服务 [3] - 预计第四季度交易产生900 - 1100万美元增量收入，但需为Edgio提供1500 - 1700万美元过渡服务成本，非GAAP收益将被稀释3 - 5美分 [4] - 2025年，交易预计产生8000 - 1亿美元收入和2500 - 3000万美元过渡服务成本，每股非GAAP净收益增加15 - 20美分，交易可能带来交叉销售和追加销售机会，股价未来可能上涨 [5] 股票评级及推荐 - 阿卡迈目前Zacks排名为4（卖出） [6] - Workday公司Zacks排名为2（买入），是企业级人力资源和财务管理软件解决方案的主要供应商 [8] - InterDigital公司Zacks排名为1，长期增长预期为17.44%，是先进移动技术先驱 [9] - 爱立信Zacks排名为2，上一季度盈利惊喜达22.22%，是电信服务和通信网络领先供应商，正拓展ICT解决方案业务 [10]

股价表现 - Edgio (EGIO)的股价在过去四周上涨了4.4%，收盘价为$9.35，根据华尔街分析师的短期价格目标，股票仍有潜在上涨空间[1] - 分析师的平均估值为$32.33，意味着潜在上涨空间达到245.8%[1] 盈利前景 - 分析师们对公司的盈利前景持乐观态度，认为公司将会报告比他们之前估计的更好的盈利[4] Zacks排名 - EGIO目前的Zacks排名为2（买入），这意味着它在我们根据与盈利预期相关的四个因素对4000多只股票进行排名中处于前20%[11]

财务表现 - Edgio公司预计2023年第四季度收入在9300万至9500万美元之间[2] - 2023年第四季度现金、现金等价物和短期投资余额约为4700万美元，较2023年9月30日的2760万美元有所增加[2] - 2023年第四季度资本支出约为500万美元，净额为250万美元[2] - 公司在2023年第四季度实现了约8400万美元的运营成本节约[2] - 公司在2023年第四季度的预期调整后EBITDA为负200万美元至盈亏平衡[2] 融资情况 - 公司在2023年11月获得了约5000万美元的新融资，并将95%的2025年可转换债券换成了新的2027年可转换债券[3] - 公司获得了延期至2024年6月30日的高级担保信贷协议豁免，但如果未能在2024年5月14日或之前提交SEC文件，则可能会产生额外利息[8] 经营业绩 - 公司在2023年第四季度的订单量较上半年增长超过30%，其中安全/应用订单增长几乎翻倍[2] 非通用会计原则 - 公司使用非通用会计原则（Non-GAAP）财务指标，包括调整后的EBITDA，作为衡量经营绩效的补充措施[9] 产品与奖项 - 公司提到了新的企业级Protect and Perform应用程序捆绑包的推出，以及在第七届CyberSecurity Breakthrough Awards中赢得“年度网络安全解决方案”奖项[5]

ReachTV与Edgio合作 - ReachTV选择Edgio作为其媒体流平台，以提供速度、安全性和简易性[1] - Edgio通过其丰富的现场活动经验和广泛的行业联系，帮助ReachTV快速实施行业标准工作流程[3] - Edgio与ReachTV合作开发了成功的运营模式，将数字户外广告转变为连接电视体验[4] ReachTV在机场屏幕上提供内容 - ReachTV在北美90多个机场的2500多个屏幕上提供了吸引人的混合内容[2]

股票合并公告 - Edgio, Inc. (NASDAQ: EGIO)宣布将进行1比40的股票合并[1] - 合并后每40股普通股将合并为1股[2] - 合并不会影响股东的权益或投票权，但可能会导致部分股东收到现金作为合并后的股份[3] - Edgio的股东将收到指示如何交换股票证书以获得合并后的股份[3]

核心观点 - Edgio与KPS宣布建立合作伙伴关系，旨在通过Edgio的平台加速KPS客户的可组合性演进，提升网站转化率、客户忠诚度和每位客户的收入 [1][3] 合作伙伴关系背景 - KPS的零售客户需要灵活性、可扩展性、敏捷性、快速上市和成本效益，这些需求通过可组合的Web架构得以满足 [2] - KPS选择Edgio作为技术合作伙伴，以支持其客户的可组合性演进，Edgio的Sites解决方案允许公司在边缘轻松开发前端应用程序，使用40多种框架并实现自动化部署 [3] 技术优势 - Edgio的专利迭代迁移方法允许KPS逐步将其客户的应用程序转变为无头和更可组合的应用，而不是通过昂贵的单次实施，从而在每个阶段证明价值和回报 [4] - Edgio应用程序平台的功能，包括动态缓存、实时客户体验监控、预测预取和一流的安全解决方案，都可以通过固定价格的捆绑包轻松访问，这些捆绑包可以根据每个客户的入门级别进行购买，这对KPS来说是一个改变游戏规则的因素，因为它意味着他们可以为客户提供一个随业务增长而扩展的竞争性定价模型 [5] 合作意义 - KPS的CTO Tim Hillman表示，这次合作基于KPS的质量、安全性和性能原则，提供了更多可组合和未来验证的解决方案，并为客户提供了一流的安全和在线体验能力 [6] - Edgio的EMEA集团副总裁Emma Whitmore表示，KPS以其帮助公司实施一流技术的经验而闻名，Edgio很高兴与KPS合作，部署高性能、品牌建设的体验，这些体验将使KPS的零售客户能够快速创新和适应不断变化的业务需求 [6] 公司介绍 - Edgio帮助公司更快、更安全、更有控制地交付在线体验和内容，其开发者友好的全球边缘网络与完全集成的应用程序和媒体解决方案相结合，提供了一个单一平台，用于交付高性能、安全的Web属性和流媒体内容，从而提高整体收入和业务价值 [6] - KPS专注于整个客户旅程的可组合商务，从应用程序、忠诚度和数据洞察到市场、多渠道零售和数字增长，通过理解客户的需求和行为，KPS为客户提供真正引人入胜的体验 [7]

公司动态 - Edgio公司宣布任命BDO USA, P.C.为其2023财年的独立注册公共会计师事务所，立即生效 BDO USA, P.C.取代了之前辞职的Ernst & Young [1] - Edgio公司CEO Todd Hinders表示，BDO在提供及时、高质量审计服务以及处理复杂会计事务方面的声誉使其成为Edgio的理想合作伙伴 [1] 关于BDO USA - BDO USA, P.C.是一家提供审计、税务、财务咨询和咨询服务的美国专业服务公司，服务对象包括公开交易和私人持有的公司 [2] - BDO拥有超过100年的历史，通过经验丰富且敬业的专业人员提供高质量服务 [2] - BDO在美国拥有超过60个办事处和800多个独立联盟事务所地点，作为BDO国际有限公司的独立成员公司，BDO通过全球超过1,700个办事处在160多个国家为跨国客户提供服务 [2] 关于Edgio - Edgio帮助公司更快、更安全、更有控制力地交付在线体验和内容 [3] - Edgio的开发者友好型全球边缘网络与完全集成的应用程序和媒体解决方案相结合，提供了一个单一平台，用于交付高性能、安全的网页属性和流媒体内容 [3] - 通过完全集成的平台和端到端边缘服务，公司可以更快、更安全地交付内容，从而提升整体收入和业务价值 [3]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为9700万美元,环比增长1.3%,主要由于季节性因素改善、减少客户流失以及新签合同转化为收入 [31] - 现金毛利率为32.1%,环比增加130个基点,主要由于收入增加和成本节约措施,部分被某云平台服务提供商的成本增加所抵消 [32] - 现金经营费用为4070万美元,占收入41.9%,较上季度的4290万美元或44.8%有所下降 [33] - 第三季度调整后EBITDA亏损950万美元,较上季度的1340万美元亏损有所收窄 [40] - 截至第三季度末,现金及现金等价物和可流动证券总额为2760万美元,较上季度减少860万美元 [41] 各条业务线数据和关键指标变化 - 应用套件业务第三季度订单同比增长超过150%,新客户订单增长近400%,现有客户扩展订单增长近300% [23] - 客户流失率环比下降超过35%,第三季度扩展收入首次超过流失收入 [24] - 合格销售线索持续增长,销售转化率较第一季度翻倍,销售效率提高40% [25] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度获得欧洲一家250亿美元汽车集团的竞争性客户、一家拥有1600多家门店的北美宠物用品零售商以及菲律宾航空公司等客户 [26] - 还为亚洲一家大型硬件公司、美国一家领先健康食品公司、巴西一家独角兽电商平台和印度一家媒体公司提供安全解决方案 [26] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在向以边缘计算为中心的第三代解决方案转型,以提高盈利能力和增长 [51] - 公司采取资产轻资产策略,通过与合作伙伴合作提供交付服务,提高盈利能力和投资回报 [60] - 行业内整合持续,Lumen和StackPath关闭CDN业务,验证了公司战略转型的正确性 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司正在执行成本节约计划,预计到年底实现8500万美元至9000万美元的经常性成本节约 [14][48] - 公司有信心在第四季度实现调整后EBITDA盈亏平衡,并在2024年进一步提升EBITDA利润率 [55][56] - 公司将继续专注于提高收入质量和单位经济性,第四季度收入指引持平,毛利率有望环比提升400个基点 [46] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Frank Louthan 提问** 未来一年EBITDA的预期情况如何,何时可以实现自由现金流正转？[54] **Stephen Cumming 回答** 公司将继续扩大EBITDA,随着成本节约措施的推进,预计2024年EBITDA将持续改善。在净营运资本调整后,公司有望在下半年转为自由现金流正转。[55][56][57] 问题2 **Eric Martinuzzi 提问** 公司业务结构未来一年会有何变化,CDN、应用和流媒体业务的占比会如何变化？[62] **Stephen Cumming 回答** 非交付业务(应用和流媒体)的增长速度将超过交付业务,未来一年其占比将进一步提高。预计到2025年,这两块业务将成为公司收入的主要来源。[65] 问题3 **Daniel Hibshman 提问** 公司还有进一步降低成本的空间吗,尤其是在成本of goods sold方面？[67] **Bob Lyons 回答** 公司正在通过提高单位经济性和采取资产轻资产策略两个方面来持续降低成本。前者通过优化带宽和托管成本,后者通过与合作伙伴合作提供交付服务来实现。这两方面举措将带来更大的成本优化空间。[68][69][70]

公司业务概况 - 公司是一家领先的解决方案提供商，主要提供数字内容传递、视频传递、网站开发和加速、云安全和监控、边缘计算以及源存储服务等[86] 财务表现 - 2023年第三季度，公司收入为97,035,000美元，同比下降12.4%；前九个月收入为294,748,000美元，同比增长28.3%[86] 公司战略 - 公司实施了前进战略，旨在同时应对短期挑战并利用其超低延迟、全球网络和运营专业知识实现近期和长期成功[80] 客户情况 - 截至2023年9月30日，全球活跃客户数量从2022年的996人下降至829人[88] - 2023年9月30日，销售额中前20名客户占总收入的77%，较2022年同期的74%有所增加[88] - 公司的前20名客户在2023年9月30日的销售额中占据了约77%的比例[140] - 公司的前20名客户在2023年9月30日的应收账款中占据了10%或更多的比例[140] - 公司预计2023年前20名客户的集中度将与2022年保持一致[140] 地区收入分布 - 2023年9月30日，美洲地区收入占总收入的78%，较2022年同期的70%有所增加[88] 成本费用 - 2023年9月30日，成本费用中带宽和共同定位费用占总成本的42.1%，较2022年同期的34.4%有所增加[88] 研发费用 - 2023年9月30日，研发费用占总收入的16.4%，较2022年同期的29.3%有所减少[98] 费用变动 - 2023年9月30日，折旧和摊销费用为2,126美元，占收入的2.2%；2022年同期为1,777美元，占收入的1.6%[100] - 2023年9月30日，无形资产摊销费用为1,840美元，2022年同期为751美元；2023年9月30日，摊销费用为5,520美元，2022年同期为1,521美元[100] - 2023年9月30日，重组费用为72美元；2022年同期为3,908美元[101] 利息和其他收支 - 2023年9月30日，利息支出为1,604美元，2022年同期为1,546美元；2023年9月30日，利息收入为304美元，2022年同期为140美元[104][106] - 2023年9月30日，其他收入为705美元，2022年同期为1,005美元；2023年9月30日，其他支出为649美元，2022年同期为2,864美元[107] 税务情况 - 2023年9月30日，所得税费用为487美元，2022年同期为440美元；2023年9月30日，所得税费用为1,264美元，2022年同期为-18,943美元[109] 现金流 - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物总额为27,633美元，其中约5,160美元存放在美国以外[111] - 2023年9月30日，经营活动中的净现金流出为47,116美元，2022年同期为净现金流出19,819美元[112] - 2023年9月30日，投资活动中的净现金流入为12,399美元，2022年同期为净现金流入25,074美元[118] 债券发行和贷款 - 公司完成了与 Lynrock Lake Master Fund LP 的私人交换，发行了总额为 118,870 美元的新 19.5% 首要担保可转换债券到 2027 年[123] - 新债券的初始转换价格为每股约 1.46 美元，相当于每股 684.93 股公司股票[123] - 公司将通过支付现金、交付普通股或现金和普通股的组合来满足其转换义务[124] - 公司将在 2024 年 1 月 26 日之前获得股东批准，否则将禁止转换[125] - 新债券的初始转换价格较 2023 年 11 月 13 日纳斯达克资本市场的每股 0.65 美元的最后报价溢价约为 124.62%[125] - 公司可能在发生基本变更后回购新债券[125] - 公司与 Lynrock Lake Master Fund LP 签订了新的高级担保期限贷款信贷协议，总额为 79,500 美元，利率为 19.5%[127] - 公司将一部分收益用于回购剩余的债券和支付与新信贷协议相关的费用，预计约为 10,000 美元[128] - 公司将根据新信贷协议的规定遵守某些财务契约[128] 公司股票回购 - 公司在2017年3月14日授权了一项价值25000美元的股票回购计划[131] - 公司在2023年9月30日的购买和其他承诺总额为261623美元，其中76000美元将在1年内到期[132] 公司财务状况 - 公司没有涉及SEC规则S-K的离岸资产安排[134] - 公司的债务利率为3.50%[135] - 公司在2023年9月30日没有任何未来可能对财务状况产生影响的离岸资产安排[133] - 公司在2023年9月30日和2022年12月31日未能符合调整后的速动比率要求[130]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第二季度收入为9580万美元,同比增长50.6%,主要由于2022年6月15日完成的Edgecast收购 [46] - 第二季度收入环比下降6.1%,主要受正常夏季季节性因素和之前提到的客户流失影响 [46] - 第二季度现金毛利率为30.8%,环比下降390个基点,受季节性流量下降影响,但部分被之前宣布的成本控制措施抵消 [48] - 第二季度调整后EBITDA亏损1340万美元,较第一季度亏损1440万美元有所改善 [53] - 第二季度现金运营费用为4290万美元,占收入的44.8%,环比下降13.7%,主要得益于成本削减措施 [49] - 第二季度研发费用为1670万美元,占收入的17.4%,环比下降7.7% [50] - 第二季度销售和营销费用为1570万美元,占收入的16.4%,环比下降17.4% [51] - 第二季度一般和行政费用为1050万美元,占收入的10.9%,环比下降17.3% [51] - 第二季度应收账款周转天数为60天,较第一季度的73天有所改善 [55] - 公司预计2023年收入在3.92亿至3.98亿美元之间,同比增长16%至18% [57] - 公司预计2023年调整后EBITDA亏损在3700万至3100万美元之间 [57] - 公司预计2023年资本支出在1000万至1300万美元之间,占收入的3%至3.5% [57] - 公司预计2023年第三季度收入环比持平或略有增长,第四季度收入环比增长 [58] - 公司预计2023年第三季度现金毛利率环比改善,第四季度调整后EBITDA实现盈亏平衡 [59] 各条业务线数据和关键指标变化 - 应用程序业务客户流失率从2022年第四季度的4%和2023年第一季度的6%降至2023年第二季度的1%,达到行业标准 [18] - 应用程序业务续约预订量同比增长两位数,预计下半年扩张收入将首次超过客户流失 [19] - 应用程序业务合格销售管道持续增长,60天内转化率从2%提高到10%以上,达到行业标准 [20] - 应用程序业务销售生产力同比增长4倍,客户获取成本与预订量比率趋向1:1,符合SaaS行业标准 [21] - 应用程序业务8月底预订量较第一季度增长一倍以上,超过第二季度水平 [21] - 应用程序业务与AWS的合作伙伴关系扩大,预计将成为渠道增长的重要贡献者 [22] - 应用程序业务预计2023年下半年净收入留存率略有改善,2024年继续改善 [23] - 应用程序业务发布第7版,获得多个行业奖项,验证了公司战略 [30] - 应用程序业务赢得多个重要客户,包括北美大型宠物用品零售商、欧洲15000名员工的安全和安保解决方案提供商、亚洲领先的网络漫画公司和全球消费品品牌 [38] - 应用程序业务高级机器人安全功能推动亚洲航空公司续约、区域银行追加销售和大型硬件公司新合同 [39] - 应用程序业务即将发布更高级的边缘功能版本,使开发人员能够更好地个性化内容、提高性能和控制用户体验 [39] - 媒体解决方案业务继续提供行业最完整的流媒体功能套件 [40] - 媒体解决方案业务将改进产品,简化购买体验,使其更易于消费,预计将推动2000家顶级流媒体公司采用 [40] - 媒体解决方案业务与领先流媒体供应商建立联盟,Edgio将作为主要解决方案提供商,简化客户整个工作流程 [41] - 交付业务预计短期内保持平稳,行业整合、订阅率放缓和后疫情时期增长放缓,但定价趋势开始稳定 [42] - 交付业务通过利用Open Edge产品减少资产和资本密集度,预计2024年盈利能力将提高 [42] 各个市场数据和关键指标变化 - 北美市场:赢得北美大型宠物用品零售商,应用程序第7版直接促成竞争性取代,客户选择Edgio而非现有竞争对手 [37] - 欧洲市场:赢得欧洲15000名员工的安全和安保解决方案提供商 [38] - 亚洲市场:赢得亚洲领先的网络漫画公司和亚洲航空公司续约 [38][39] - 全球市场:赢得全球消费品品牌和全球最大的AI半导体公司 [38] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司战略:从依赖低利润率的使用费收入转向盈利且增长的边缘赋能解决方案,收入模式既可预测又高利润 [17] - 公司战略:专注于2023年大幅提高盈利能力,同时为2024年增长奠定基础 [17] - 公司战略:通过实施客户成功团队、重组商业团队和改进销售支持措施,稳定收入并支持2024年收入扩张 [13] - 公司战略:继续积极管理成本,计划到年底将运营成本降低8500万至9000万美元 [15] - 公司战略:产品战略继续确立Edgio作为应用程序、安全和流媒体领域的领先边缘赋能解决方案提供商 [16] - 公司战略:通过利用Open Edge平台,减少资本密集度,2022年超过10%的销售资本密集度降至2023年指导中点的3%以下 [27] - 公司战略:继续执行成本节约计划,预计2023年下半年调整后EBITDA实现盈亏平衡,2024年调整后EBITDA和自由现金流大幅改善 [28] - 公司战略:继续从使用费CDN公用事业转型为边缘赋能ARR技术解决方案公司 [29] - 公司战略:继续开发能够为全球最大蓝筹公司、大型社交媒体、金融科技、流媒体公司和AI半导体公司提供关键工作负载的全面解决方案和软件 [65] - 公司战略:通过扩展解决方案的覆盖范围,扩大收入和市场,同时积极管理成本结构并提高盈利能力 [65] - 公司战略:专注于2024年及以后的盈利收入增长 [65] - 行业竞争:应用程序第7版赢得多个重要客户,许多客户从竞争对手转向Edgio [12] - 行业竞争:Edgio被认可为高风险网络资产的可信和知名企业安全解决方案 [16] - 行业竞争:Edgio在流媒体领域拥有最完整的流媒体功能套件 [16] - 行业竞争:Edgio在GigaOm的边缘平台雷达报告中被评为领导者,获得Frost & Sullivan的最佳实践竞争战略领导奖,并在RSA大会上获得全球信息安全奖 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层评论:2023年第二季度报告和相关10-Q文件解决了与适用纳斯达克上市规则的未决合规问题,公司现在可以解决重述和合规问题 [9] - 管理层评论:客户反馈继续表明Edgio是创建更有价值的连接数字体验的首选合作伙伴 [10] - 管理层评论:每月都在增加新客户,现有客户重申对Edgio的信任和价值 [11] - 管理层评论:领导团队认识到面前的任务,但同样受到可用机会的激励 [11] - 管理层评论:公司在最近几个季度获得了多个行业奖项,许多知名客户从竞争对手转向Edgio [12] - 管理层评论:公司相信2023年将是公司的一个转折点,很高兴这些干扰已经过去 [17] - 管理层评论:公司预计2023年下半年净收入留存率略有改善,2024年继续改善 [23] - 管理层评论:公司预计2023年下半年调整后EBITDA实现盈亏平衡,2024年调整后EBITDA和自由现金流大幅改善 [28] - 管理层评论:公司预计2024年将是盈利增长的一年 [61] - 管理层评论:公司预计2024年及以后的盈利收入增长 [65] - 管理层评论:管理层对未来感到兴奋,认为公司已经为2024年及以后的盈利增长奠定了基础 [43] - 管理层评论:管理层认为公司处于正确的轨道上,已经为2024年的盈利改善和增长奠定了基础 [43] - 管理层评论:管理层认为公司已经为多年的盈利增长奠定了基础 [43] - 管理层评论:管理层认为公司已经为2024年及以后的盈利收入增长奠定了基础 [65] 其他重要信息 - 公司宣布与领先流媒体供应商建立联盟,Edgio将作为主要解决方案提供商,简化客户整个工作流程 [41] - 公司预计2023年下半年调整后EBITDA实现盈亏平衡,2024年调整后EBITDA和自由现金流大幅改善 [28] - 公司预计2024年将是盈利增长的一年 [61] - 公司预计2024年及以后的盈利收入增长 [65] - 公司预计2024年及以后的盈利收入增长 [65] 问答环节所有提问和回答 问题: 客户流失情况 - 客户流失率从2022年第四季度的4%和2023年第一季度的6%降至2023年第二季度的1%,达到行业标准 [70][71][72][73][74][75][76][77] - 客户流失率从2022年第四季度的4%和2023年第一季度的6%降至2023年第二季度的1%,达到行业标准 [70][71][72][73][74][75][76][77] - 客户流失率从2022年第四季度的4%和2023年第一季度的6%降至2023年第二季度的1%,达到行业标准 [70][71][72][73][74][75][76][77] - 客户流失率从2022年第四季度的4%和2023年第一季度的6%降至2023年第二季度的1%,达到行业标准 [70][71][72][73][74][75][76][77] - 客户流失率从2022年第四季度的4%和2023年第一季度的6%降至2023年第二季度的1%,达到行业标准 [70][71][72][73][74][75][76][77] - 客户流失率从2022年第四季度的4%和2023年第一季度的6%降至2023年第二季度的1%,达到行业标准 [70][71][72][73][74][75][76][77] - 客户流失率从2022年第四季度的4%和2023年第一季度的6%降至2023年第二季度的1%,达到行业标准 [70][71][72][73][74][75][76][77] - 客户流失率从2022年第四季度的4%和2023年第一季度的6%降至2023年第二季度的1%,达到行业标准 [70][71][72][73][74][75][76][77] - 客户流失率从2022年第四季度的4%和2023年第一季度的6%降至2023年第二季度的1%,达到行业标准 [70][71][72][73][74][75][76][77] - 客户流失率从2022年第四季度的4%和2023年第一季度的6%降至2023年第二季度的1%,达到行业标准 [70][71][72][73][74][75][76][77] - 客户流失率从2022年第四季度的4%和2023年第一季度的6%降至2023年第二季度的1%,达到行业标准 [70][71][72][73][74][75][76][77] - 客户流失率从2022年第四季度的4%和2023年第一季度的6%降至2023年第二季度的1%,达到行业标准 [70][71][72][73][74][75][76][77] - 客户流失率从2022年第四季度的4%和2023年第一季度的6%降至2023年第二季度的1%,达到行业标准 [70][71][72][73][74][75][76][77] - 客户流失率从2022年第四季度的4%和2023年第一季度的6%降至2023年第二季度的1%,达到行业标准 [70][71][72][73][74][75][76][77] - 客户流失率从2022年第四季度的4%和2023年第一季度的6%降至2023年第二季度的1%,达到行业标准 [70][71][72][73][74][75][76][77] - 客户流失率从2022年第四季度的4%和2023年第一季度的6%降至2023年第二季度的1%,达到行业标准 [70][71][72][73][74][75][76][77] - 客户流失率从2022年第四季度的4%和2023年第一季度的6%降至2023年第二季度的1%,达到行业标准 [70][71][72][73][74][75][76][77] - 客户流失率从2022年第四季度的4%和2023年第一季度的6%降至2023年第二季度的1%,达到行业标准 [70][71][72][73][74][75][76][77] - 客户流失率从2022年第四季度的4%和2023年第一季度的6%降至2023年第二季度的1%,达到行业标准 [70][71][72][73][74][75][76][77] - 客户流失率从2022年第四季度的4%和2023年第一季度的6%降至2023年第二季度的1%,达到行业标准 [70][71][72][73][74][75][76][77] - 客户流失率从2022年第四季度的4%和2023年第一季度的6%降至2023年第二季度的1%,达到行业标准 [70][71][72][73][74][75][76][77] - 客户流失率从2022年第四季度的4%和2023年第一季度的6%降至2023年第二季度的1%,达到行业标准 [70][71][72][73][74][75][76][77] - 客户流失率从2022年第四季度的4%和2023年第一季度的6%降至2023年第二季度的1%,达到行业标准 [70][71][72][73][74][75][76][77] - 客户流失率从2022年第四季度的4%和2023年第一季度的6%降至2023年第二季度的1%,达到行业标准 [70][71][72][73][74][75][76][77] - 客户流失率从2022年第四季度的4%和2023年第一季度的6%降至2023年第二季度的1%,达到行业标准 [70][71][72][73][74][75][76][77] - 客户流失率从2022年第四季度的4%和2023年第一季度的6%降至2023年第二季度的1%,达到行业标准 [70][71][72][73][74][75][76][77] - 客户流失率从2022年第四季度的4%和2023年第一季度的6%降至2023年第二季度的1%,达到行业标准 [70][71][72][73][74][75][76][77] - 客户流失率从2022年第四季度的4%和2023年第一季度的6%降至2023年第二季度的1%,达到行业标准 [70][71][72][73][74][75][76][77] - 客户流失率从2022