营收情况 - 2023年第二季度和上半年公司收入分别为9.58亿美元和1.98亿美元，较2022年同期的6.36亿美元和1.19亿美元增长50.6%和66%，主要因Edgecast收购带来的收入[66][67] - 2023年Q2和H1总营收分别为9.58亿美元和19.77亿美元，较2022年同期的6.36亿美元和11.89亿美元增长[68] - 2023年Q2和H1美洲地区营收分别为7364万美元和1.54亿美元，占比77%和78%，亚太地区分别为1563万美元和3114万美元，占比16%和15%[68] - 2023年和2022年第二季度，前20大客户销售额均约占总营收的74%；2023年和2022年上半年，该比例分别约为74%和75%[103] - 2023年第二季度和上半年，亚马逊和Verizon各占总营收10%以上；2022年同期为亚马逊和索尼[103] 亏损情况 - 2023年第二季度和上半年公司净亏损分别为3565.2万美元和7063.5万美元，亏损率分别为37.2%和35.7%，2022年同期净亏损分别为2059.8万美元和4087万美元，亏损率分别为32.4%和34.4%[66] - 假设美元相对外币计价的收入和费用贬值10%，2023年第二季度和上半年净亏损将分别增加约1279美元和2633美元[101] 客户情况 - 截至2023年6月30日，公司全球活跃客户数量从2022年6月30日的996个降至888个[67] - 2023年第二季度和上半年，前20大客户销售额分别约占总收入的74%和74%，2022年同期分别约占74%和75%[67] - 2023年第二季度和上半年，亚马逊和Verizon各占总收入的10%以上，2022年同期为亚马逊和索尼[67] - 截至2023年6月30日，Verizon、亚马逊、迪士尼和微软各占应收账款总额10%以上；截至2022年12月31日为亚马逊、Verizon和微软[103] 员工情况 - 公司员工及等效员工人数从2022年12月31日的980人降至2023年6月30日的862人，主要因Edgecast收购产生的协同效应[63] - 2022年12月和2023年6月，公司分别宣布重组计划，削减约10%和12%的员工[63] - 6月6日公司宣布重组计划，将在2023年第三季度削减12%的员工，预计产生约50万美元费用，每年节省约237万美元[80] 重组费用 - 2023年第二季度和上半年，公司产生333.6万美元的重组费用，预计2023年第三季度还将产生约50万美元的重组费用[63] - 2023年Q2和H1重组费用分别为334万美元和384万美元，2022年同期分别为437万美元和507万美元[80] 公司战略与收购 - 公司实施了一项前瞻性战略，聚焦改善核心业务、拓展核心业务和延伸核心业务三个关键领域[62] - 公司收购Moov和Yahoo's Edgecast，获得高性能全球规模的边缘网络，目标市场规模达140亿美元，所在更广泛市场规模为400亿美元[65] 成本与费用 - 2023年Q2和H1营收成本分别为7053万美元和1.41亿美元，占总营收的73.6%和71.6%，较2022年同期有所增加[68] - 2023年Q2和H1销售与营销费用分别为1617万美元和3579万美元，占总营收的16.9%和18.1%，预计2023年将继续增加[74][75][76] - 2023年Q2和H1研发费用分别为1874万美元和3976万美元，占总营收的19.6%和20.1%，预计2023年将继续增加[77] - 2023年Q2和H1折旧与摊销费用分别为569万美元和1130万美元，占营收的5.9%和5.7%，较2022年同期增加[78] - 公司预计2023年一般及行政费用在总额和占总营收百分比上都将增加[73] - 营收成本、销售与营销费用、研发费用等增加主要与Edgecast收购相关费用有关[68][74][77] 利息与其他收支 - 2023年第二季度利息支出为1701美元，2022年同期为1458美元；2023年上半年利息支出为3278美元，2022年同期为2888美元[81] - 2023年第二季度利息收入为152美元，2022年同期为33美元；2023年上半年利息收入为549美元，2022年同期为60美元[82] - 2023年第二季度其他支出为545美元，2022年同期为1146美元；2023年上半年其他支出为1354美元，2022年同期为1859美元[83] - 2023年第二季度所得税费用为379美元，2022年同期为 - 19589美元；2023年上半年所得税费用为777美元，2022年同期为 - 19383美元[84] 现金情况 - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物总额为36188美元，其中约10816美元存于美国境外[85] - 2023年上半年经营活动净现金使用量为36429美元，2022年同期为15424美元，增加了21005美元[87] - 2023年上半年投资活动净现金流入为14702美元，2022年同期为20675美元[89] - 2023年上半年融资活动净现金流入为1775美元，2022年同期为9632美元[90] 债务与融资 - 2020年7月，公司发行了本金总额为125000美元的3.50%可转换优先票据，2025年到期[91] - 截至2023年6月30日，公司信贷协议下的借款能力为承诺金额50000美元或合格应收账款的50%中的较低者，到期日为2025年4月2日[93] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司无未偿还借款，信贷协议借款利率为现行优惠利率减0.25%或4%中的较高者，违约时利率上浮3%[94] - 截至2023年6月30日，公司未达调整速动比率要求，但分别于2023年9月7日和6月27日获得2023年6月30日和3月31日季度不合规的豁免[94] - 利率每上升100个基点，每提取1000美元信贷额度，每年将增加10美元利息费用；特定违约事件下支付特殊利息，365天内最多增加471美元利息费用[99] 股票回购 - 2017年3月14日董事会授权25000美元股票回购计划，截至2023年6月30日，该计划剩余21200美元，2023年和2022年第二季度及上半年均未回购股票[95] 长期承诺 - 截至2023年6月30日，公司长期承诺总金额为173040美元，其中未来1年需支付77118美元，1 - 3年支付70329美元，3 - 5年支付22486美元，5年以上支付3107美元[97] - 2023年8月30日，公司与AWS签订云托管协议，未来五年最低承诺支出1.05亿美元[97]

营收情况 - 2023年第一季度公司营收1.01948亿美元，较2022年同期的5533.9万美元增长84.2%，主要因Edgecast收购带来的收入[64][65] - 2023年第一季度美洲、EMEA、亚太地区营收分别为7994万美元、650.1万美元、1550.7万美元，占比分别为79%、6%、15%；2022年同期分别为3279.1万美元、530.2万美元、1724.6万美元，占比分别为59%、10%、31% [66] 客户情况 - 2023年3月31日全球活跃客户增至900个，2022年3月31日为577个，增长主要源于2022年6月的Edgecast收购[65] - 2023年和2022年第一季度，前20大客户收入分别占总收入约74%和77% [65] - 2023年第一季度，亚马逊和威瑞森各占总收入10%以上；2022年同期，亚马逊和索尼各占总收入10%以上[65] - 2023年第一季度和2022年第一季度，前20大客户销售额分别约占公司总收入的74%和77%[98] - 2023年第一季度，Verizon和Amazon各占公司总收入的10%以上[98] - 2022年第一季度，Amazon和Sony各占公司总收入的10%以上[98] - 截至2023年3月31日，Verizon、Amazon、Disney和Microsoft各占公司应收账款总额的10%以上[98] - 截至2022年12月31日，Amazon、Verizon和Microsoft各占公司应收账款总额的10%以上[98] - 2023年，公司预计前20大客户集中度将与2022年保持一致[98] 亏损情况 - 2023年第一季度公司净亏损3498.3万美元，亏损率34.3%；2022年同期净亏损2027.2万美元，亏损率36.6% [64] 裁员与重组 - 2022年12月公司宣布重组计划裁员约10%；2023年6月宣布再裁员12%，预计2023年二、三季度产生约37万美元重组费用[61] - 2023年6月宣布重组计划，将裁员12%，预计二季度记录约320万美元重组费用，三季度约50万美元，预计每年节省约2370万美元[73][74] 员工人数 - 2022年3月31日员工及等效员工人数为980人，2023年3月31日降至893人，主要因Edgecast收购产生的协同效应[61] 公司收购 - 2021年9月公司收购Moov Corporation；2022年6月完成对雅虎Edgecast的收购，收购使公司目标市场达140亿美元，所在大市场规模为400亿美元[63] 公司战略 - 公司实施三大战略：改善核心业务、拓展核心业务、延伸核心业务[60][61][62][63] 费用情况 - 2023年第一季度，公司一般及行政费用总计1683.6万美元，占总收入的16.5%，预计2023年该费用总额和占比都将增加[69] - 2023年第一季度，销售和营销费用为1962.2万美元，占总收入的19.2%，预计2023年该费用总额和占比都将增加[70] - 2023年第一季度，研发费用为2101.6万美元，占总收入的20.6%，预计2023年该费用总额和占比都将增加[71] - 2023年第一季度，折旧和摊销费用为560.7万美元，占收入的5.5%，较2022年同期增加主要是由于无形资产摊销[72] 现金情况 - 截至2023年3月31日，公司现金、现金等价物和短期有价证券总计4818.3万美元，其中约1303.5万美元位于美国境外[80] - 2023年第一季度，经营活动净现金使用量为2407.3万美元，较2022年同期增加650.4万美元[81] - 2023年第一季度，投资活动净现金使用量为26.8万美元，较2022年同期减少[84] - 2023年第一季度，融资活动净现金流入为144.1万美元，较2022年同期减少[85] 资本支出 - 2023年第一季度资本支出为378.8万美元，约占总收入的4%，预计2023年剩余时间资本支出占比低于10%[84] 票据发行 - 2020年7月公司发行1.25亿美元本金的3.50%可转换优先票据，初始转换率为每股8.53美元，2025年8月1日到期[86] 违约事件 - 因未能及时提交财报，2023年4月12日公司通知受托人发生违约事件，6月17日该违约演变为违约事件，公司选择支付额外利息，6月29日交付2022年年报[87] 信用协议 - 截至2023年3月31日，信用协议下借款能力为承诺金额5万美元或合格应收账款的50%中的较低者，到期日为2025年4月2日，无未偿还借款[88] 比率合规 - 截至2023年3月31日，公司未遵守调整后速动比率要求，6月27日获得豁免[88] 股票回购 - 2017年3月14日董事会授权2.5万美元股票回购计划，截至2023年3月31日，该计划剩余2.12万美元[90] 合同义务与承诺 - 截至2023年3月31日，公司未来五年及以后的合同义务和商业承诺总计1.8451亿美元[91] 表外安排 - 截至2023年3月31日，公司无表外安排[92] 利息费用影响 - 利率每增加100个基点，每提取1000美元信贷额度每年将增加10美元利息费用，违约事件可能使票据每年最多增加471美元利息费用[93][94] 汇率影响 - 假设美元相对外币计价的收入和费用贬值10%，2023年第一季度净亏损影响约为1355美元[96] 通胀影响 - 公司认为通胀未对业务、财务状况或经营成果产生重大影响，若成本面临通胀压力，可能无法通过提价完全抵消[97]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度收入为1.088亿美元，较2021年第四季度增长90%，但环比下降1.8%，主要受客户流失影响 [49] - 现金毛利率（不包括基于股票的薪酬、收购相关费用和折旧）扩大至42.3%，环比增加110个基点，受益于流量季节性增长和成本协同计划的有效执行 [21] - 研发费用环比减少120万美元至2370万美元，约占收入的21.8%；销售和营销费用环比增加180万美元至1520万美元，占收入的14% [22] - 重组费用为1090万美元，高于2022年第三季度的410万美元；与Edgecast交易相关的收购和法律费用约为620万美元，低于2022年第三季度的1130万美元 [23] - 现金及现金等价物和有价证券总计7400万美元，较2022年第三季度增加330万美元；第四季度DSO为72天，较第三季度减少13天 [24] - 2022年第四季度调整后EBITDA亏损1010万美元，高于2022年第三季度的570万美元，主要由于SG&A费用增加 [52] - 预计2023年收入在3.92亿 - 3.98亿美元之间，增长16% - 18%；调整后EBITDA在 - 3700万 - - 3100万美元之间；资本支出在1000万 - 1300万美元之间 [53] 各条业务线数据和关键指标变化 - 应用解决方案业务的预订量在第二季度环比增长100%，得益于新客户赢得和现有客户扩展 [5] - 应用和媒体业务的追加销售环比增长超过200% [13] - Uplynk每年交付超过2.2亿个广告小时，每年全面管理超过4万场体育赛事直播 [10] 各个市场数据和关键指标变化 - 行业传统媒体CDN市场，客户为提高盈利能力采取压缩价格、降低比特率、整合供应商等措施，对公司业务造成一定压力 [77][110] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于从依赖低利润的商品CDN业务向全面的边缘解决方案公司转型，拓展业务至安全解决方案领域 [9] - 加强商业团队和实践，引入新的首席收入官，实施强大的CRM系统，增强培训协议，投资增长支持流程 [41] - 与超50家合作伙伴合作，包括微软Azure、Verizon和AWS，增强为客户提供的价值 [41] - 持续创新安全产品，推出先进的机器人管理解决方案和API安全产品，获得行业认可和奖项 [42][44] - 提升媒体业务能力，Uplynk成为媒体战略的基石，与加拿大曲棍球联盟合作，帮助其管理和组织直播和按需流 [15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 宏观经济挑战和财务重述导致销售周期延长，媒体行业疲软，但公司在减少客户流失、拓展业务管道和推出新产品方面取得进展，为2024年的盈利增长奠定基础 [11][40] - 预计2023年第一季度收入将出现中到高个位数的环比下降，第二季度进一步下降，第四季度季节性回升；预计2023年上半年现金毛利率将下降，第二季度调整后EBITDA亏损为全年最低点，第三季度亏损减少，第四季度实现盈亏平衡 [25] - 公司将继续专注于稳定2023年的收入，通过减少客户流失、新的市场推广举措、新产品和利用渠道及直销团队实现2024年的收入增长；同时调整成本结构，提高单位经济效益和运营效率 [26] 其他重要信息 - 公司完成财务重述，调整了通过合作伙伴增加容量相关业务的会计处理，该业务占预计总收入的比例不到6%，预计将使2022年毛利率提高100 - 150个基点，并改善未来的利润率 [4] - 2022年底实现约5000万美元的运营成本节约，预计到2023年底将达到8500万 - 9000万美元 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 专业服务费用相关的重组是否有颜色和指导 - 公司在第三季度财报电话会议上提到客户流失问题，目前已取得良好进展，通过与客户沟通、建立客户成功团队等措施，客户流失情况得到改善 [59][60] 问题: 如何描述收入放缓的原因，是销售表现、网络问题还是Edgecast的影响，以及重述和经济因素的影响 - 2023年的收入前景受三个关键因素驱动：宏观环境导致销售周期延长，客户对新项目持谨慎态度；Open Edge业务与容量合作伙伴的收入为零；公司需要提高销售组织的生产力 [68][69][71] 问题: 客户流失是广泛存在还是集中在一些大客户，以及对赢回流失客户的看法 - 客户流失可分为三类：小客户流失情况得到控制；收购带来的价格压缩和合同重新谈判导致部分流失；一次性收入波动被归类为流失，但并非真正的负面流失。此外，公司为提高盈利能力，主动放弃一些负利润率业务 [74][75] 问题: 能否提供Edgecast收入的相关指标，以及重述成本的大致范围 - 公司难以单独分离Edgecast的收入，目前正努力减少客户流失，预计到年底接近市场上运营良好公司的水平，2024年将开始看到业务改善的效果。重述成本预计在个位数的中间水平 [81][83] 问题: 目前三个产品（内容交付、应用安全、Uplynk）的收入组合情况 - 内容交付业务约占总收入的50%，Uplynk和应用业务构成另外50%，这是2023年模型中的收入组合假设 [88] 问题: 市场定价是否变得更困难，产品是否存在落后于预期的情况，以及现金余额的底部情况 - 市场定价面临一定压力，客户为提高盈利能力采取压缩价格、降低比特率、整合供应商等措施。产品方面，存在一些功能差距，公司已通过引入客户成功团队和发布App 7解决。现金余额在第二季度末约为3500万美元，公司对现金状况感到满意，且信用额度未使用 [110][111][113]

市场规模与客户 - Edgio的目标市场为140亿美元，占400亿美元总市场的35%[14] - Edgio的客户包括954个直接客户和超过5000个付费客户，涵盖在线视频、直播体育、数字音乐、新闻媒体、游戏、电子商务、金融服务和软件交付等领域[23] - 2022年全球活跃客户数量从2021年的570家增加到954家，主要由于Edgecast收购[138] - 2022年公司前20大客户贡献了73%的收入，相比2021年的75%有所下降[138] - 公司2022年的前20大客户占总收入的73%，其中亚马逊和Verizon分别占总收入的17%和12%[176] - 公司2022年的应收账款中，亚马逊、Verizon和微软分别占20%、13%和10%[176] - 公司预计2023年的大客户集中度将与2022年保持一致[176] 技术基础设施与网络能力 - Edgio的全球边缘网络拥有超过300个全球PoP，每秒处理超过1亿次请求，全球容量超过250Tbps[21] - Edgio的全球边缘网络通过整合Edgecast和Limelight网络，提供超过71000个ISP连接，覆盖60多个国家[21] - 公司依赖第三方电信提供商提供的通信能力，通信能力的中断可能损害公司的运营结果、声誉和客户关系[44][56] - 公司依赖第三方网络连接，若无法以商业可接受的条件获得足够的私有线路容量，业务和财务表现将受到负面影响[57] - 公司依赖与第三方网络的互连（peering），若这些网络运营商不再与公司互连或提出不利的经济条件，基础设施性能可能下降，成本增加[59] - 公司需要持续投资基础设施以应对流量增长和技术进步，供应链问题可能导致设备采购和部署延迟，影响服务质量[53][54] 财务表现与支出 - Edgio的研发支出在2022年为8365.2万美元，2021年为2166.9万美元，2020年为2168万美元[25] - 2022年公司记录了20,030的重组费用[128] - 2023年6月6日，公司宣布了一项重组计划，预计将减少12%的劳动力，并产生约3,700的未来重组费用[129] - 2022年公司收入为3.38598亿美元，同比增长68%，主要由于Edgecast收购带来的收入增长[138] - 2022年毛利率为31.8%，相比2021年的27.0%有所提升[130] - 2022年运营亏损为1.47836亿美元，占收入的43.7%，相比2021年的26.7%有所扩大[130] - 2022年净亏损为1.36519亿美元，占收入的40.3%，相比2021年的30.4%有所扩大[130] - 2022年公司总营收为338,000千美元，同比增长68.7%[144] - 2022年研发费用为83,652千美元，占总营收的24.7%，同比增长286%[148] - 2022年销售和营销费用为48,803千美元，占总营收的14.4%，同比增长63%[147] - 2022年折旧和摊销费用为14,741千美元，占总营收的4.4%，同比增长428%[149] - 2022年利息支出为6,094千美元，同比增长12.4%[152] - 2022年所得税收益为21,080千美元，主要由于Edgecast收购相关的递延税负债估值准备部分释放[155] - 2022年公司预计2023年研发费用将增加，主要由于Edgecast收购相关费用[148] - 2022年公司预计2023年销售和营销费用将增加，主要由于Edgecast收购相关费用[147] - 2022年公司预计2023年一般和行政费用将增加[146] - 截至2022年12月31日，公司现金、现金等价物和可交易证券总额为74,009美元，其中约26,505美元位于美国境外[157] - 2022年公司经营活动净现金流出为11,672美元，相比2021年的净现金流入1,086美元，增加了12,758美元[159] - 2022年公司应收账款增加4,843美元，主要由于Edgecast客户的贸易应收账款以及收款时间的变化[159] - 2022年公司预付费用和其他流动资产增加6,902美元，主要由于预付带宽和骨干网费用、预付费用和保险以及增值税应收款的增加[159] - 2022年公司应付账款和其他流动负债增加58,448美元，主要由于应付账款、服务成本、薪酬和福利成本、重组费用和其他应计费用的增加[159] - 2022年公司资本支出为35,541美元，占其总收入的约10%，预计2023年资本支出将低于收入的10%[162] - 2022年公司融资活动净现金流入为14,251美元，主要来自Open Edge安排的13,479美元和股票期权行使的9,998美元[163] - 2020年公司发行了125,000美元的3.50%可转换优先票据，初始转换价格为每股8.53美元，到期日为2025年8月1日[164] - 公司未能按时提交2022年年度报告和2023年第一季度季度报告，导致可转换票据违约，需支付额外利息[165] - 截至2022年12月31日，公司未偿还任何信贷协议下的借款，信贷协议要求公司维持调整后的速动比率至少为1.0[166][167] - 公司2022年的合同义务和商业承诺总额为213,111美元，其中92,962美元将在1年内支付，83,497美元将在1-3年内支付，32,713美元将在3-5年内支付，3,939美元将在5年后支付[170] - 公司2022年的Open Edge合作伙伴承诺总额为113,697美元，其中35,359美元将在1年内支付，53,916美元将在1-3年内支付，24,422美元将在3-5年内支付[170] - 公司2022年的带宽承诺总额为38,134美元，其中27,550美元将在1年内支付，10,282美元将在1-3年内支付，302美元将在3-5年内支付[170] - 公司2022年的机架空间承诺总额为23,309美元，其中17,537美元将在1年内支付，5,772美元将在1-3年内支付[170] - 公司2022年总资产为542,380千美元，较2021年的314,075千美元增长72.7%[193] - 2022年公司净亏损为136,519千美元，较2021年的61,166千美元扩大123.2%[194] - 2022年公司收入为338,598千美元，较2021年的201,115千美元增长68.4%[194] - 2022年公司研发费用为83,652千美元，较2021年的21,669千美元增长286.0%[194] - 2022年公司现金及现金等价物为55,275千美元，较2021年的41,918千美元增长31.9%[193] - 2022年公司应收账款净额为84,627千美元，较2021年的33,528千美元增长152.4%[193] - 2022年公司商誉为169,156千美元，较2021年的114,511千美元增长47.7%[193] - 2022年公司总负债为303,057千美元，较2021年的182,001千美元增长66.5%[193] - 2022年公司股东权益为239,323千美元，较2021年的132,074千美元增长81.2%[193] - 2022年公司综合亏损为139,839千美元，较2021年的62,000千美元扩大125.5%[195] - 公司2022年净亏损为1.365亿美元，较2021年的6116万美元和2020年的2212万美元有所扩大[198] - 2022年折旧和摊销费用为4291万美元，较2021年的2690万美元和2020年的2337万美元有所增加[198] - 2022年公司经营活动产生的净现金流出为1167万美元，而2021年和2020年分别为净现金流入108万美元和2035万美元[198] - 2022年公司投资活动产生的净现金流入为1257万美元，而2021年和2020年分别为净现金流出1509万美元和1.0507亿美元[198] - 2022年公司融资活动产生的净现金流入为1425万美元，较2021年的970万美元和2020年的1.1289亿美元有所下降[198] - 2022年公司现金及现金等价物期末余额为5527万美元，较2021年的4191万美元和2020年的4679万美元有所增加[198] - 2022年公司记录了334万美元的外币折算损失，而2021年和2020年分别为83.6万美元的损失和175万美元的收益[202] - 2022年公司记录了300万美元的外币重估损失，而2021年和2020年分别为95.3万美元和36.8万美元的损失[202] - 2022年公司未记录任何市场证券的信用损失[207] - 2022年公司应收账款坏账准备基于历史损失经验、当前经济状况和可支持的预测进行估计[209] 竞争与市场风险 - Edgio的竞争对手包括Akamai、Amazon Web Services、Cloudflare、F5、Fastly、Imperva和Lumen Technologies[24] - 公司面临来自Akamai、Amazon Web Services、Cloudflare等主要竞争对手的激烈竞争，价格压缩和产品创新需求增加可能继续影响公司的收入、毛利率和运营结果[47] - 公司面临技术快速演变的风险，若竞争对手推出更优质或更具性价比的服务，可能导致客户流失和收入下降[65] - 公司许多客户的商业模式尚未成熟，若客户无法成功变现其内容，可能导致对公司服务的需求大幅下降[66] - 公司主要收入来自内容交付服务，若市场增长不及预期或客户减少支出，将对业务和财务状况产生严重影响[69] - 公司依赖互联网内容交付的增长，若互联网使用率下降或内容限制增加，可能导致客户减少内容交付服务的支出[70] - 公司面临通胀压力，特别是在美国和EMEA地区，可能导致运营成本上升和利润率下降[63] 知识产权与法律风险 - 截至2022年12月31日，公司在美国拥有285项专利，专利有效期从2023年到2041年，并有14项美国专利申请待批[26] - 截至2022年12月31日，公司在美国拥有20项商标，并在多个国家和地区申请了86项非美国商标[26] - 公司依赖专利、版权和商标保护知识产权，但法律保护有限，特别是在国外市场，可能无法有效防止侵权行为[78] - 公司可能因无法有效保护知识产权而被迫停止销售某些产品或支付巨额赔偿[77] - 公司面临多起知识产权和股东诉讼，法律费用高昂，可能对财务和运营产生重大不利影响[75] - 公司面临互联网相关法律和税收法规的变化，可能增加运营成本并影响客户需求[79] - 公司需遵守严格的隐私和数据保护法规，如GDPR和CCPA，违规可能导致高额罚款和声誉损失[81] - 公司依赖“cookies”技术收集用户数据，若该技术受到限制，可能需投入大量资源开发替代技术[82] 运营与战略调整 - 公司正在重新设计其商业和产品方法，以加强和扩大关键客户关系，并支持“土地和扩展”战略[129] - 公司正在探索动态优化服务定价的方法，以增加灵活性并更广泛地销售给现有客户[129] - 公司正在扩大营销和销售能力的竞争力和容量，并通过有针对性的市场细分提高效率[129] - 公司裁员95人，约占全球员工总数的10%，预计产生260万美元的终止成本，但将带来每年1400万美元的现金节省[73] - 公司近期收购了Moov和Edgecast，可能导致高级管理层和其他关键人员的流失，影响业务战略的执行[73] - 公司未来可能进行更多收购，但整合新业务和技术存在风险，可能影响盈利能力和业务运营[84] 会计与内部控制 - 公司因未能及时提交2022年年度报告和股价低于1美元，收到纳斯达克的合规通知，需在180天内恢复合规[106][107] - 公司因会计处理错误决定重述部分历史财务报表，导致意外成本增加，可能影响投资者信心和公司声誉[109] - 公司发现2022年12月31日的财务报告内部控制存在重大缺陷，包括非例行和复杂交易、收入会计系统控制和财务结账报告[110] - 公司Open Edge安排的会计处理复杂，若无法吸引和留住高素质会计人员，可能影响财务报告的准确性[111] - 公司财务报表的编制依赖于估计和假设，若估计不准确，可能需要对资产进行减值或增加费用，影响运营结果和股价[103] - 公司需确保有效的内部控制以准确编制财务报表，否则可能导致运营结果受损、股价下跌[104][105] 员工与组织结构 - 截至2022年12月31日，公司员工总数为980人，较2021年的552人增加了596人，主要由于2022年6月收购Edgecast[34] - 公司员工来自约14个不同国籍，分布在约20个国家，使用约14种不同语言，85%的员工在研发、运营、增长和客户成功部门工作[35] - 公司首席执行官Robert Lyons自2021年2月起担任该职位，此前曾在Alert Logic担任首席执行官[37] - 公司首席财务官Stephen Cumming自2022年8月起担任该职位，拥有近30年的全球财务经验[37] - 公司首席技术官Ajay Kapur自2021年9月起担任该职位，此前是Moov Corporation的创始人兼首席执行官[38] - 公司首席人事体验官Kathy Austin自2021年3月起担任该职位，拥有超过25年的人力资源经验[38] - 公司首席会计官Eric Chang自2022年10月起担任该职位，曾在Summit Interconnect和Aviat Networks担任高级财务职位[39] 商誉与资产减值 - 截至2022年12月31日，公司的商誉余额约为16.9156亿美元，需定期进行减值测试[96] - 公司可能因商誉和长期资产减值而产生费用，影响报告的经营业绩[96] - 公司在2022年第四季度的年度减值测试中确定商誉未发生减值，但2023年因股价下跌可能导致未来商誉减值，减值金额可能重大[97] 外汇与利率风险 - 公司面临外汇汇率波动的风险，可能对国际销售和财务业绩产生重大影响[96] - 公司2022年的外汇风险敞口假设美元贬值10%，将导致净亏损增加约4600美元[173] - 公司2022年的利息率风险假设利率上升100个基点，每1000美元的信贷额度将增加10美元的利息支出[171] 其他财务与运营风险 - 公司面临的主要风险包括无法开发新服务、竞争加剧、网络中断或攻击、以及无法以可接受的价格销售服务[42][43] - 公司依赖少数客户获取大部分收入，这些客户的流失或需求下降可能显著损害公司的运营结果[44] - 公司需要持续开发、改进和扩展新服务，以应对快速变化的技术和客户需求，否则可能导致市场份额和运营结果下降[49] - 公司网络或服务的任何中断或降级可能导致成本增加、收入下降和声誉受损，特别是在重大直播活动或新服务推出期间[50] - 公司内容交付服务已商品化，价格压缩持续，若无法以可接受的价格销售服务，可能导致收入和毛利率下降[51] - 公司拥有联邦和州净经营亏损结转（NOL）分别为308,768美元和214,485美元，但未来可能受到税法限制，无法完全利用这些亏损[52] - 公司面临移动设备和其他设备访问互联网的快速增长带来的挑战，若无法提供高质量服务，可能错失重要市场份额[55] - 公司计划扩展国际网络基础设施，但可能面临高额支出和无法实现盈利的风险，特别是在销售周期延长和管理成本增加的情况下[58] - 公司使用开源软件，若法院对开源许可证的解释不利，可能被迫免费提供部分软件组件，对业务和财务状况产生重大不利影响[60] - 公司历史上有亏损记录，未来可能无法实现或维持盈利，原因包括服务需求放缓、竞争加剧、成本控制不力等[98] - 公司作为上市公司需要承担大量成本，包括会计、法律、保险、投资者关系等费用，管理层需投入大量时间处理公司治理事务[100][101] - 公司普通股在纳斯达克全球精选市场交易，代码为“EGIO”[118] - 截至2023年6月26日，公司普通股的记录持有人为246名[119] - 公司从未支付或宣布任何现金股息，且预计在可预见的未来也不会支付[120] - 公司员工人数从2021年12月31日的552人增加到2022年12月31日的980人，主要由于Edgecast收购[128] - 2022年公司记录了20,030的重组费用[128] - 2023年6月6日，公司宣布了一项重组计划，预计将减少12%的劳动力，并产生约3,700的未来重组费用[129] - 公司2022年完成了对Edgecast的收购，收购对价约为1.998亿美元，其中技术和客户关系无形资产分别估值为4900万美元和4100万美元[185] - 公司2022年总资产为542,380千美元，较2021年的314,075千美元增长72.7%[193] - 2022年公司净亏损为136,519千美元，较2021年的61,166千美元扩大123.2%[194] - 2022年公司收入为338,598千美元，较2021年的201,115千美元增长68.4%[194] - 2022年公司研发费用为83,652千美元，较2021年的21,669千美元增长286.0%[194] - 2022年公司现金及现金等价物为55,275千美元，较2021年的41,918千美元增长31.9%[193] - 2022年公司应收账款净额为84,627千美元，较2021年的33,528千美元增长152.4%[193] - 2022年公司商誉为169,156千美元，较2021年的114,511千美元增长47.7%[193] - 2022年公司总负债为303,

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度营收1.212亿美元，同比增长119%，环比增长63% [12][32] - 非GAAP毛利率从2022年第二季度的38.4%提升至39.8%，环比增加140个基点，与去年同期持平 [33] - 非GAAP运营费用为5140万美元，占营收的42.5%，高于2022年第二季度的38.9% [34] - 2022年第三季度调整后EBITDA亏损320万美元，2022年第二季度亏损35万美元，2021年第三季度盈利610万美元 [37] - 现金及现金等价物和有价证券总计7080万美元，较2022年第二季度减少660万美元 [38] - 第三季度资本支出为220万美元，占营收的1.8% [38] - 预计第四季度营收在1.09亿 - 1.14亿美元之间，调整后EBITDA亏损在600万 - 800万美元之间，资本支出在200万 - 350万美元之间 [46] 各条业务线数据和关键指标变化 应用解决方案业务 - 本季度应用解决方案业务的预订量创历史新高，第四季度有望显著增长，主要受安全解决方案驱动 [15] - 与一家领先的安全公司签订了首笔八位数交易，并将应用解决方案部署到一家全球最大的金融科技公司，取代了主要竞争对手 [15] 媒体平台业务 - 媒体平台有能力向全球300多个节点每秒交付约250TB的数据，是全球第二大、性能最强的网络 [25] - 流媒体解决方案UpLink为媒体公司提供了行业领先的功能，降低了关键任务的复杂性 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 据eMarketer预测，2023年非付费电视家庭数量将超过付费电视家庭数量 [25] - 尼尔森最新报告显示，流媒体观看时长首次超过有线电视和广播 [26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司与Edgecast合并后扩大了规模，进一步多元化了边缘解决方案，以提高盈利能力和加速增长 [10] - 持续提高Edgio及其解决方案在行业内的知名度，获得行业认可，以推动商业发展 [13] - 致力于提高盈利能力，将年度协同效应估计从5000万美元提高到6000万美元，目前已实现超过2000万美元 [17] - 整合Layer0和Edgecast的能力，提供更完整的解决方案，在市场竞争中获得优势 [18] - 应用解决方案平台为开发者提供一站式服务，满足分布式架构下对性能、生产力和保护的需求 [19] - 媒体平台受益于消费者“掐线”趋势，将继续投资UpLink解决方案，并采用新的定价模式，同时将部分容量嵌入ISP网络 [25][28] - 市场竞争中，公司产品在与一些复杂公司的概念验证中表现出色，赢得了较高比例的项目 [30] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务基本面强劲且不断改善，有信心在2023年实现增长，同时提高毛利率和调整后EBITDA [48][51] - 当前宏观环境使公司在短期内更加谨慎，预计第四季度企业会延迟或推迟资本支出，可能影响ISP部署 [43] - Edgecast收购过程中出现的小客户流失是暂时现象，公司已采取措施解决 [44] 其他重要信息 - 公司在财报电话会议中会做出前瞻性陈述，这些陈述不保证未来表现，实际结果可能与预期有重大差异 [4][5] - 公司除了按照美国公认会计原则编制财务结果外，还会提供非GAAP财务指标，这些指标是对经营业绩的重要补充 [7][8] - 公司将参加11月15日的Needham安全、网络和通信会议、11月17日的Craig - Hallum Alpha Select会议和12月6日的Raymond James技术投资者会议 [117] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 能否量化客户流失造成的年度收入损失，是否已结束流失，何时能实现正的EBITDA运行率 - 客户流失主要集中在Edgecast收购的长尾小客户中，公司已增加账户覆盖和留存计划，预计短期内解决 [54][56] - 从第三季度到第四季度的指导范围大致反映了流失情况，公司对大客户业务势头有信心，看好2023年AppOps业务机会 [58][59] - 公司将在第四季度财报后提供全面更新，并制定综合计划 [60] 问题2: 宣布Edgecast交易时曾表示研发支出将下降，但第三季度研发支出占比上升，这是否会成为新常态，是什么推动了额外的研发需求 - 研发支出上升主要是时间因素，在安全领域投入研发并引入了新的研发人员，后续会逐渐正常化 [64] 问题3: 客户流失事件何时发生，对未来流失的可见性如何 - 大部分流失集中在小客户，是由于Edgecast过去几年经历多次转手，管理分散导致的 [67] - 公司正在与每个受影响的账户沟通，采用与Limelight类似的解决方案，预计几个季度内解决问题 [68][69] - 流失仅发生在Edgecast账户中，Limelight未出现类似问题，且大战略账户的净美元留存率健康 [70] - 公司正在通过工具、系统和人员来提高业务预测能力和可预测性 [71] 问题4: 与同行提到的互联网流量增长下降相比，公司在流量增长方面有何表现 - 公司未看到流量增长下降的情况，大账户的净收入留存率和净流量留存率都很健康且高于100%，业务基本面良好 [74] 问题5: 第四季度业绩下调是80%由于宏观因素，20%由于小客户问题吗，ASPs的资本支出何时能恢复正常 - 难以量化宏观因素和小客户问题的具体比例，公司已在资本方面降低了风险 [80] - 公司正在加强预测流程和IT系统建设，目前的指导反映了当前的情况 [78][79] 问题6: 鉴于第四季度的营收展望，对毛利率有何预期 - 第三季度毛利率有进展，第四季度由于营收环比下降和固定成本较高，毛利率预计环比下降150 - 200个基点 [81] - 2023年成本协同效应将显现，软件销售势头良好，有利于提高毛利率 [82][83] 问题7: 八位数交易是取代竞争对手还是内部解决方案选择Edgio - 两笔交易都是取代竞争对手 [85] 问题8: 本季度Limelight的营收是多少，第四季度指导中Limelight的营收是多少 - 由于公司快速整合销售和市场策略，合并网络和产品，难以区分Limelight和Edgecast的业务 [88][89] 问题9: 除了第四季度ISP业务减少外，是否降低了Limelight的基本预测 - 从目前情况看，除ISP因素外，Limelight的预测没有变化，其大小客户的净美元留存率都很强 [90][91] 问题10: 第四季度ISP收入流的内部估计是多少，去风险后是多少，去风险前是多少 - 去风险后ISP业务对第四季度业绩影响极小，不做具体拆分披露，去风险前的具体数字也不披露 [92][93] 问题11: 如何判断销售执行是否存在问题，是否存在竞争损失等相关问题 - 第三季度预订量比第二季度增长30% - 40%，第四季度计划再增长30%，管道自年初增长75%，其中安全应用占大部分且增长三位数 [95] - 有多个大交易处于概念验证和管道中，交易完成时间可能延长，但整体销售和预订情况符合预期 [96] 问题12: 营收方面，大客户的客户集中度如何变化，前20大客户的增长情况如何，第四季度营收下降时，能否加速成本降低以稳定利润率 - 收购后大客户集中度从之前的70%多降至70%以下，符合预期 [99] - 公司有大量成本协同效应，预计2023年将实现，有助于提高毛利率和整体EBITDA [100] 问题13: 客户流失中有多少是因为客户原本有多个CDN，交易完成后想恢复原状，将部分流量转移到其他CDN - 客户流失原因多样，包括使用多个CDN、对新公司未来不确定、追求更好的价格等，公司将逐个账户分析解决 [103][105] 问题14: 去年Layer0营收未达预期，今年指导也下调，投资者为何要对未来指导有信心，公司对业务的可见性是否有改善 - 收购规模较大的公司会带来可见性挑战，公司一直在努力解决，将在2月提供2023年指导，并提供详细模型和细节 [107][108] - 随着收购整合的推进，公司对业务的了解比三个月前更多，并且在人员、流程和系统方面进行了投资，未来指导将更有信心和可见性 [109][110] 问题15: 第四季度预计的运营现金流水平如何，是否预计实现正的自由现金流 - EBITDA数字可作为运营现金流的参考，合并网络后公司大幅降低了资本支出，预计2023年资本支出占比在5% - 10% [112] 问题16: 当前CDN定价环境与年初相比如何 - 定价情况与预期一致，没有超出计划的情况，公司在定价方面表现符合预期 [113]

公司名称与交易代码变更 - 2022年6月15日公司名称由Limelight Networks, Inc.变更为Edgio, Inc.，普通股在纳斯达克以“EGIO”为代码交易[140] 员工人数变化 - 员工人数从2021年12月31日的552人增加到2022年9月30日的1256人，主要因Edgecast收购[146] 重组费用 - 2022年第三和前九个月分别记录重组费用407万美元和913.6万美元[148] - 公司预计未来18个月将产生约2000万美元的额外重组费用，主要用于数据中心架构重组的咨询费用[194] 公司收购情况 - 2021年9月收购Moov，2022年6月完成对雅虎Edgecast的全股票收购，合并后2021年预估收入超5亿美元，目标市场规模达400亿美元[150] 收入数据 - 2022年第三季度收入1.21156亿美元，2021年同期为5520.2万美元；前九个月收入2.53426亿美元，2021年同期为1.54745亿美元[153] - 2022年第三季度和前九个月收入分别为121,156美元和253,426美元，较2021年同期增长119%和64%，主要因Edgecast收购带来的收入[166] 成本收入比数据 - 2022年第三季度成本收入比69.5%，2021年同期为71.3%；前九个月成本收入比69.6%，2021年同期为75.6%[153] - 2022年第三季度和前九个月，成本收入分别为84,262美元和176,411美元，占总收入比例分别为69.5%和69.6%，2021年同期分别为71.3%和75.6%[171] 毛利润与利润率数据 - 2022年第三季度毛利润3689.4万美元，利润率30.5%，2021年同期为1583万美元，利润率28.7%；前九个月毛利润7701.5万美元，利润率30.4%，2021年同期为3774.4万美元，利润率24.4%[153] 运营亏损与亏损率数据 - 2022年第三季度运营亏损3991.8万美元，亏损率32.9%，2021年同期为839.4万美元，亏损率15.2%；前九个月运营亏损9047.4万美元，亏损率35.7%，2021年同期为4395.5万美元，亏损率28.4%[153] 净亏损与亏损率数据 - 2022年第三季度净亏损4261.7万美元，亏损率35.2%，2021年同期为1010.5万美元，亏损率18.3%；前九个月净亏损7821.7万美元，亏损率30.9%，2021年同期为4933.2万美元，亏损率31.9%[153] - 2022年第三季度和前九个月美国公认会计准则净亏损分别为42,617美元和78,217美元，2021年同期分别为10,105美元和49,332美元[162] 运营绩效补充指标 - 公司使用非GAAP净收入（亏损）、EBITDA和调整后EBITDA作为运营绩效补充指标[154] 活跃客户数量变化 - 截至2022年9月30日，全球活跃客户从2021年同期的581个增至996个，主要受Edgecast收购推动[166] 前20大客户销售额占比 - 2022年第三季度和前九个月，前20大客户销售额分别占总收入约74%和69%，2021年同期分别为77%和76%[167] - 2022年和2021年前3个月，前20大客户销售额分别约占总收入的74%和77%；前9个月分别约占69%和76%[231] 美洲地区收入数据 - 2022年第三季度和前九个月，美洲地区收入分别为96,135美元和181,781美元，占比分别为79%和72%[169] 各项费用占比数据 - 2022年第三季度和前九个月，带宽和共置费用分别为46,028美元和98,693美元，占总收入比例分别为38.0%和38.9%，2021年同期分别为41.4%和45.7%[171] - 2022年第三季度和前九个月，折旧费用分别为9,841美元和20,833美元，占总收入比例分别为8.1%和8.2%，2021年同期分别为10.3%和11.2%[171] - 2022年第三季度和前九个月，一般及行政费用分别为22,198美元和64,958美元，占总收入比例分别为18.3%和25.6%，2021年同期分别为19.1%和20.0%[176] - 2022年前三季度，销售与营销费用总计3.3001亿美元，占总收入的13.0%，2021年同期为2.1619亿美元，占比14.0%；研发费用总计5.1911亿美元，占总收入的20.5%，2021年同期为1.652亿美元，占比10.7%[180][185] - 2022年第三季度，折旧与摊销费用为6051万美元，占收入的5.0%，2021年同期为730万美元，占比1.3%；前三季度折旧与摊销费用为8591万美元，占比3.4%，2021年同期为1818万美元，占比1.2%[192] 关键会计政策和估计 - 2022年前九个月，关键会计政策和估计无其他重大变化[163] 现金流量数据 - 2022年前三季度，净现金用于经营活动的金额为2.1755亿美元，2021年同期为7330万美元，净现金使用增加了1.4425亿美元[203] - 2022年前9个月投资活动提供净现金35,807美元，2021年同期使用净现金3,496美元[205] - 2022年前9个月融资活动提供净现金5,990美元，2021年同期为4,115美元[208] 公司资金状况 - 截至2022年9月30日，公司现金、现金等价物和可归类为流动资产的有价证券总计7.075亿美元，其中约1.7573亿美元为美国境外持有的现金及现金等价物[200] 利息费用与收入数据 - 2022年第三季度，利息费用为1317万美元，2021年同期为1308万美元；前三季度利息费用为3945万美元，2021年同期为3899万美元[195] - 2022年第三季度，利息收入为140万美元，2021年同期为17万美元；前三季度利息收入为200万美元，2021年同期为104万美元[196] 其他费用数据 - 2022年第三季度，其他费用为1082万美元，2021年同期为209万美元；前三季度其他费用为2941万美元，2021年同期为864万美元[197] 所得税费用数据 - 2022年第三季度，所得税费用为440万美元，2021年同期为211万美元；前三季度所得税费用为 - 1.8943亿美元，2021年同期为718万美元[199] 应收应付账款变化 - 2022年前三季度，应收账款增加3.3136亿美元，2021年同期增加1.3037亿美元；应付账款和其他流动负债增加5.2437亿美元，2021年同期增加8163万美元[203] 资本支出数据 - 2022年前9个月资本支出20,516美元，约占总收入8%，预计2022年资本支出略低于收入的10%[207] 可转换优先票据 - 2020年7月发行125,000美元本金的3.50%可转换优先票据，2025年到期[210] 信贷协议情况 - 截至2022年9月30日，信贷协议最大本金承诺金额为20,000美元，无未偿还借款，可用额度为20,000美元[215][216] - 2022年11月2日修订信贷协议，最大本金承诺金额为50,000美元，2025年4月2日到期[218] 股票回购计划 - 2017年3月14日授权25,000美元股票回购计划，截至2022年9月30日，剩余21,200美元[223] 合同义务和商业承诺 - 截至2022年9月30日，未来五年及以后的合同义务和商业承诺总计149,477美元[225] 汇率对净亏损影响 - 假设美元相对外币计价的收入和费用贬值10%，2021年全年净亏损将增加约4,128美元，2022年前9个月净亏损将增加约3,130美元[229]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第二季度收入为7430万美元 同比增长54% 其中Limelight贡献6150万美元 同比增长27% Edgecast贡献1280万美元 [5][20] - 毛利率从2021年第二季度的327%提升至384% 增加了570个基点 [20] - 2022年第二季度调整后EBITDA略低于预期 主要由于新增容量支出和Edgecast的运营费用增加 [24] - 2022年全年收入预期为38亿至39亿美元 调整后EBITDA为1300万至1600万美元 [28] - 2023年收入预期为55亿至56亿美元 调整后EBITDA至少为6500万美元 预计收入同比增长24% 调整后EBITDA从2022年的4%提升至12% [8][29] 各条业务线数据和关键指标变化 - AppOps业务目前占收入的20% 预计将支持高利润率工作 该业务包括App Edge App Security和App Platform产品 [10] - 交付解决方案拥有约230Tbps的边缘容量 覆盖全球300多个节点 是全球第二大且性能最好的交付网络 [12] - 流媒体业务占收入的25% 今年已管理超过3万场直播活动 并为客户传输超过500亿次流媒体 [14][15] - 安全产品成功抵御了355百万次攻击包 是历史上最大规模的技术攻击之一 且未造成任何影响 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司已成功完成第一阶段整合计划 预计至少实现5000万美元的协同效应 其中1750万美元已提前实现 [7] - 公司预计2023年收入将增长24% 调整后EBITDA将从2022年的4%提升至12% [8] - 公司预计2023年收入将达到55亿至56亿美元 调整后EBITDA至少为6500万美元 [29] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于成为领先的边缘解决方案提供商 提供简化开发流程并显著提升速度和安全性的边缘解决方案 [9] - 公司已完成第一阶段整合计划 预计至少实现5000万美元的协同效应 其中1750万美元已提前实现 [7] - 公司预计2023年收入将增长24% 调整后EBITDA将从2022年的4%提升至12% [8] - 公司预计2023年收入将达到55亿至56亿美元 调整后EBITDA至少为6500万美元 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前经济环境为具有动量和强劲资产负债表的企业提供了机会 公司具备这些条件 并有强大的合作伙伴支持 [34] - 公司预计2023年收入将增长24% 调整后EBITDA将从2022年的4%提升至12% [8] - 公司预计2023年收入将达到55亿至56亿美元 调整后EBITDA至少为6500万美元 [29] 其他重要信息 - 公司已完成第一阶段整合计划 预计至少实现5000万美元的协同效应 其中1750万美元已提前实现 [7] - 公司预计2023年收入将增长24% 调整后EBITDA将从2022年的4%提升至12% [8] - 公司预计2023年收入将达到55亿至56亿美元 调整后EBITDA至少为6500万美元 [29] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 下半年最大客户对收入的贡献比例 - 公司预计最大客户将贡献约13%的收入 相比历史水平的30%有显著下降 [40][41] 问题: 经济衰退或通胀对销售周期的影响 - 公司观察到企业销售周期有所延长 但公司解决方案专注于提供更高性价比 因此有机会在预算紧缩的情况下获得更多业务 [42][43][44] 问题: Edgecast客户是否会因业务集中而寻求多样化 - 公司表示客户重叠极少 且客户更倾向于与合并后的Edgio合作 认为其更稳定 [48][49] 问题: 2023年资本支出预期 - 公司预计资本支出将逐步减少 主要由于非CDN业务占比增加 以及技术投资带来的效率提升 [50][51][52] 问题: 容量扩展对毛利率的影响 - 公司预计随着流量增加和利用率提升 毛利率将逐步改善 预计每季度将有三位数的基点提升 [57] 问题: 额外协同效应的来源 - 额外协同效应主要来自数据中心整合 带宽成本优化和运营效率提升 [58]

公司名称与交易代码变更 - 2022年6月15日公司名称由Limelight Networks, Inc.变更为Edgio, Inc.，普通股在纳斯达克以“EGIO”为代码交易[132] 员工人数变化 - 2022年3月31日至6月30日员工人数从577人增至1317人，主要因Edgecast收购[138] 重组费用 - 2022年3月至6月和1月至6月分别记录重组费用436.8万美元和506.6万美元[138] - 预计未来18个月将产生约2000美元额外重组费用，主要用于数据中心架构重组咨询费[184] 交易预期 - 2022年与雅虎Edgecast的全股票交易完成后，预计2021年备考收入超5亿美元，总潜在市场达400亿美元[142] 收入情况 - 2022年第二季度收入7431.2万美元，2021年同期为4834.8万美元；2022年上半年收入1.3227亿美元，2021年同期为9954.3万美元[145] - 2022年第二季度收入为7.4312亿美元，2021年同期为4.8348亿美元，同比增长54%；2022年上半年收入为13.227亿美元，2021年同期为9.9543亿美元，同比增长33%[157] 毛利润情况 - 2022年第二季度毛利润2232.1万美元，占比30%，2021年同期为944.3万美元，占比19.5%；2022年上半年毛利润4012.1万美元，占比30.3%，2021年同期为2191.4万美元，占比22%[145] 运营亏损情况 - 2022年第二季度运营亏损3358.9万美元，占比45.2%，2021年同期为1174.7万美元，占比24.3%；2022年上半年运营亏损5055.6万美元，占比38.2%，2021年同期为3556.1万美元，占比35.7%[145] 净亏损情况 - 2022年第二季度净亏损1642.8万美元，占比22.1%，2021年同期为1369.8万美元，占比28.3%；2022年上半年净亏损3560万美元，占比26.9%，2021年同期为3922.7万美元，占比39.4%[145] - 2022年第二季度美国公认会计原则净亏损为1.6428亿美元，2021年同期为1.3698亿美元；2022年上半年净亏损为3.56亿美元，2021年同期为3.9227亿美元[154] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP净收入（亏损）、EBITDA和调整后EBITDA作为运营绩效补充指标[146] - 非GAAP财务指标有局限性，公司主要依靠美国公认会计原则（GAAP）结果，非GAAP指标仅作补充[149][150] 非美国公认会计原则净收入情况 - 2022年第二季度非美国公认会计原则净收入为1.0781亿美元，2021年同期净亏损为8001万美元；2022年上半年净收入为5421万美元，2021年同期净亏损为1.8987亿美元[154] 活跃客户数量 - 截至2022年6月30日，全球活跃客户数量增加至1000个，2021年同期为533个[158] 前20大客户销售额占比 - 2022年第二季度和上半年，前20大客户的销售额分别约占总收入的74%和75%，2021年同期分别约占78%和77%[159] - 2022年和2021年第二季度，前20大客户销售额分别约占总收入的74%和78% [222] - 2022年和2021年上半年，前20大客户销售额分别约占总收入的75%和77% [222] 各地区收入情况 - 2022年第二季度和上半年，美洲地区收入分别为5.184亿美元和8.5646亿美元，占总收入的70%和65%；欧洲、中东和非洲地区收入分别为5437万美元和1.197亿美元，占总收入的7%和9%；亚太地区收入分别为1.7035亿美元和3.4654亿美元，占总收入的23%和26%[160] 成本收入情况 - 2022年第二季度成本收入为5.1991亿美元，占总收入的70%；2021年同期为3.8905亿美元，占总收入的80.5%；2022年上半年成本收入为9.2149亿美元，占总收入的69.7%；2021年同期为7.7629亿美元，占总收入的78%[162] 一般及行政费用情况 - 2022年第二季度一般及行政费用为2.6927亿美元，占总收入的36.2%；2021年同期为7515万美元，占总收入的15.5%；2022年上半年一般及行政费用为4.276亿美元，占总收入的32.3%；2021年同期为2.0412亿美元，占总收入的20.5%[167] - 预计2022年一般及行政费用在总额和占总收入百分比上均增加，主要因支持Edgecast收购的费用[170] 收购和法律相关费用 - 2022年第二季度收购和法律相关费用为1.4167亿美元，占总收入的19.1%；2022年上半年为1.9274亿美元，占总收入的14.6%；2021年同期无此项费用[167] 关键会计政策和估计 - 2022年上半年关键会计政策和估计无其他重大变化[155] 总费用变化原因 - 2022年上半年总费用增加，主要因收购和法律相关费用、薪资及员工成本、专业费用增加，部分被股份支付减少抵消[169] 销售和营销费用情况 - 2022年Q2销售和营销费用总额和占比均增加，主要因薪资及员工成本、股份支付、其他成本和营销项目增加；上半年总额增加但占比下降，主要因股份支付、营销项目和其他成本增加；预计2022年该费用在总额和占比上均增加[171][174][175] 研发费用情况 - 2022年Q2和上半年研发费用总额和占比均增加，主要因薪资及员工成本、股份支付和其他成本增加；预计2022年该费用在总额和占比上均增加[176][179] 折旧和摊销费用情况 - 2022年Q2折旧和摊销费用为1508美元，占收入2.0%，上半年为2540美元，占收入1.9%，较2021年同期增加，主要因无形资产摊销[181][183] 利息费用、收入及其他费用情况 - 2022年Q2利息费用为1315美元，上半年为2628美元，较2021年同期略有增加；利息收入Q2为33美元，上半年为60美元，较2021年同期减少；其他费用Q2为1146美元，上半年为1859美元，较2021年同期增加[185][186][187] 所得税（收益）费用情况 - 2022年Q2所得税（收益）费用为 - 19589美元，上半年为 - 19383美元，与2021年同期差异主要因Edgecast收购释放部分估值备抵和记录州及外国税费用[188] 现金及资金情况 - 截至2022年6月30日，公司现金、现金等价物和短期有价证券总计77333美元，预计现有资金和借款能力至少12个月内可满足现金需求[189][190] 经营、投资、融资活动现金情况 - 2022年上半年经营活动净现金使用19322美元，较2021年同期增加21767美元；投资活动净现金提供27243美元，较2021年同期变化显著；预计2022年资本支出略低于收入的10%[193][195][196] - 2022年上半年融资活动提供的净现金为6962美元，2021年同期为4332美元[197] 可转换优先票据 - 2020年7月公司发行125000美元本金总额、利率3.50%的可转换优先票据，2025年到期[199] 信贷协议借款情况 - 截至2022年6月30日，信贷协议下借款利率为当前优惠利率减0.25%，违约时利率提高3%，无未偿还借款，可用额度为20000美元[206] 股票回购计划 - 2017年3月14日董事会授权25000美元股票回购计划，截至2022年6月30日，该计划剩余21200美元[213] 合同义务和商业承诺 - 截至2022年6月30日，公司未来五年及以后的合同义务和商业承诺总额为132942美元[215] 资产负债表外安排 - 截至2022年6月30日，公司未参与任何资产负债表外安排[216] 利率影响 - 利率每提高100个基点，信贷额度每提取1000美元，每年将增加10美元利息费用，截至2022年6月30日无未偿还借款[217] 汇率影响 - 假设美元相对外币计价的收入和费用贬值10%，2021年全年净亏损将增加约4128美元，2022年上半年净亏损将增加约1763美元[220]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度营收5800万美元，同比增长13%，连续两个季度实现两位数百分比营收增长 [6][29] - 现金毛利率从2021年第一季度的36%扩大至40.2%，同比增加420个基点 [6][30] - 2022年第一季度调整后EBITDA为200万美元，去年同期亏损330万美元，同比增加530万美元，且超出本季度计划200万美元 [7][33] - 现金及有价证券总计6200万美元，减少1700万美元；资本支出540万美元；季度末DSO为81天，去年12月底为51天；应收账款余额较去年12月底增加1280万美元 [34] 各条业务线数据和关键指标变化 - Layer0本季度贡献营收380万美元，预计全年高毛利率营收至少达到2000万美元 [21] - 剔除Layer0后，本季度有机增长6%，连续两个季度实现个位数有机增长 [29] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司网络性能获第三方负载均衡和数据分析公司PerfOps评为全球第一，在拉丁美洲市场也取得第一名的评级 [8][9] - 公司取代直接竞争对手，获得九个新客户标志交易 [11] - 本季度新增24个新客户标志，其中15个来自美洲，60%由新成立的专注于AppOps的渠道团队促成 [19] - 本季度销售管道增长超30%，其中AppOps部分实现三位数增长 [20] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司围绕Improve、Expand和Extend三大框架开展业务，Improve计划聚焦网络性能和运营成本，Expand计划聚焦客户体验和拓展客户关系，Extend计划聚焦引入新的边缘解决方案以提高网络利用率、增长和毛利率 [13] - 公司宣布收购Edgecast，将成为最大的独立边缘平台之一，增强安全、直播和视频能力，有望引领44亿美元的Web CDN和安全市场 [22][23] - 公司将更名为Edgio，合并后将拥有全球最大的网络之一，预计未来两年毛利率提高至约60%，高增长、高毛利率的应用和安全营收市场份额增长5倍至超1亿美元 [38][39] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司业务持续增强，有信心为客户、股东和员工创造价值，尽管过去五个季度取得进展，但仍有很多工作要做 [7][26] - 与Edgecast的合并为公司带来增长和盈利机会，未来将专注于客户体验、运营纪律和战略投资 [27] - 预计第二季度与第一季度表现一致，随着网络和运营费用的严格管理，毛利率和调整后EBITDA利润率将逐步扩大 [36] 其他重要信息 - 公司升级网络至基于Linux的操作系统，预计提高吞吐量、增加容量并降低运营成本，加速向轻资产模式转型 [14] - 公司计划将现金容量和带宽容量提高超40%，以改善性能并获得更多市场份额 [15] - 公司维持全年业绩指引，预计完成Edgecast交易后提供合并后的全年指引 [35] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 实现更高营收增长率的关键因素是什么，以及如何看待两位大客户的流量增长和全年独立指引？ - 公司认为Edgecast此前缺乏商业存在和销售团队，将其能力融入公司重新设计的模式后，有望实现更高增长，同时推出安全等领域的产品也将推动增长率上升 [50][52] - 两位大客户本季度流量均有增长，其中一位增长20%，但由于供应链挑战和即将与Edgecast合并，公司决定维持指引，待后续重新设定 [48][49] 问题2: Edgecast如何助力内容交付业务，以及Linux转换和Edgecast集成面临哪些挑战？ - Edgecast在直播活动方面表现出色，与公司在视频交付业务上形成互补，其广告插入引擎也有利于公司在AVOD领域的发展 [54][55] - 合并网络后，Edgecast的过剩容量、Linux平台专业知识和自动化能力将加速公司的Linux转换和自动化进程，提高营收和毛利率 [57][58] 问题3: 公司现有安全产品能否支持增长，是否需要通过收购或内部开发获取更多技术，以及乌克兰局势对业务的影响？ - 公司通过自身产品发布和Edgecast收购获得了大量安全能力，有信心实现增长，但仍会关注协同收购机会 [64][66] - 公司在乌克兰的120名员工主要从事开发和专业服务工作，目前业务未受影响，但在当地的扩张计划受到一定限制 [62][63] 问题4: 销售管道增长的原因是什么，以及2 - 4月与1月相比的核心流量模式如何？ - 销售管道增长归因于明确的战略和价值主张、销售团队的扩充以及需求生成能力的重新设计 [71][73] - 第一季度未出现预期的流量下降，非高峰时段流量和核心CDN及流媒体产品需求持续增加，预计全年将保持强劲并在下半年增长 [75][76] 问题5: 近期是否有大型合同到期续签，是否面临客户定价压力，以及第二季度调整后EBITDA利润率的增长是环比还是同比？ - 公司会主动与客户沟通合同续签事宜，行业内存在定价压缩是正常现象，目前未出现令人担忧的情况 [79] - 第二季度调整后EBITDA利润率预计环比和同比均会扩大，尽管会继续投资于销售、营销和研发，但随着营收增长，利润率将逐步提升 [80] 问题6: 如何看待第二季度营收与第一季度相似的指引，以及Netflix OTT数据对业务的影响，销售团队的人员配置和未来规划如何？ - 公司认为第一季度业务表现良好，但考虑到即将进行的交易、供应链中断、经济因素和地缘政治问题等不确定性，决定维持指引，待后续重新评估 [84][85] - Netflix用户减少对公司有利，因为用户转向了公司的其他客户，且公司其他客户的国际扩张也将带来积极影响 [87][88] - 公司目前销售团队已全员到岗，对团队质量满意，预计随着销售管道的增长，销售业绩将得到提升 [89][91] 问题7: Layer0在开发者获取方面的进展如何，Edgecast如何改变其在AppOps领域的价值主张，Layer0的预订情况、营收季节性以及取代的竞争对手有哪些？ - Layer0在开发者社区的知名度不断提高，随着购买者从运营人员向开发者和开发团队转变的趋势，公司产品具有优势 [93] - Edgecast带来的最佳Web和API安全能力提升了公司在网站和API解决方案方面的竞争力，有望在44亿美元的市场中快速增长 [94] - Layer0营收季节性不明显，预订情况良好，AppOps领域的销售管道实现三位数增长 [96][97] - 公司至少取代了九个直接竞争对手，包括知名Web CDN和Web安全供应商以及独角兽估值的新兴公司 [98] 问题8: 如何确保Layer0实现全年2000万美元的营收目标，以及何时预计净客户数量开始增加？ - 销售团队的组建、销售管道的增长和需求生成能力的提升，以及Layer0较短的交易转化时间，让公司有信心实现营收目标，目前预订情况符合预期，但需关注乌克兰团队的生产力 [102][107] - 预计第二季度将是净客户数量增长的转折点，随着销售团队的全面投入和客户获取能力的提升，净客户数量有望开始增加 [109][110]

收入结构与占比 - 2022年第一季度交付服务约占公司总收入的75%[119] - 2022年和2021年第一季度，前20大客户分别占总营收的76%和79%，有两个客户（亚马逊和索尼）各占总营收的10%以上[141] - 2022年第一季度美洲、EMEA、亚太地区营收分别为3380.6万、653.4万、1761.9万美元，占比分别为58%、11%、31% [142] - 2022年第一季度和2021年第一季度，前20大客户销售额分别约占总营收的76%和79%[194] - 2022年第一季度和2021年第一季度，亚马逊和索尼均各自占公司总营收超10%[194] - 2022年公司预计前20大客户集中度将与2021年保持一致[195] 人员情况 - 2022年3月31日员工人数从2021年12月31日的552人增加到556人[122] 重组费用 - 2022年第一季度公司记录了69.8万美元的重组费用[124] - 公司预计未来12个月将产生约1800美元的额外重组费用，主要用于数据中心架构重组的咨询费[157] 财务数据对比 - 2022年第一季度公司收入为5795.9万美元，2021年同期为5119.5万美元；2022年第一季度净亏损为1917.2万美元，2021年同期为2552.9万美元[127] - 2022年第一季度公司成本收入比为69.3%，2021年同期为75.6%；2022年第一季度毛利润率为30.7%，2021年同期为24.4%[127] - 2022年第一季度公司GAAP净亏损1917.2万美元，Non - GAAP净亏损536万美元，EBITDA为亏损1084.6万美元，调整后EBITDA为197.1万美元[136] - 2022年第一季度公司营收为5795.9万美元，较2021年同期的5119.5万美元增长13%，主要因交付服务、应用运营和高级服务收入增加[139] - 2022年第一季度成本收入比为69.3%，较2021年同期的75.6%有所下降，主要因折旧费用减少、员工成本降低等[144] - 2022年第一季度折旧和摊销费用为1032美元，占收入的1.8%，2021年同期为540美元，占收入的1.0%，增长主要因2021年9月业务合并中收购的无形资产摊销[155] - 2022年第一季度利息费用为1313美元，2021年同期为1286美元；利息收入为27美元，2021年同期为45美元[158][159] - 2022年第一季度经营活动净现金使用量为18471美元，2021年同期为1492美元，增加了16979美元[166] - 2022年第一季度投资活动净现金使用量为2610美元，2021年同期为11605美元[168] - 2022年第一季度融资活动提供的净现金为6701美元，2021年同期为2176美元[172] 业务策略 - 公司实施改善核心业务策略，优化网络成本结构，提升客户服务[122] - 公司实施扩展核心业务策略，重新设计商业和产品方法，加强客户关系[125] - 公司实施延伸核心业务策略，通过多元化能力、客户和收入组合提升盈利能力和增长[126] 收购情况 - 2021年9月公司收购Moov Corporation；2022年3月宣布将全股票交易收购Yahoo's Edgecast, Inc.，合并后公司预计2021年营收超5亿美元[126] 财务指标使用 - 公司使用非GAAP财务指标评估业务，但这些指标有局限性，主要依赖GAAP结果进行分析[128][131][132] 客户数量 - 截至2022年3月31日，全球活跃客户数量从2021年同期的527个增至577个，主要得益于2021年9月对Moov Corporation的收购[140] 费用情况 - 2022年第一季度一般及行政费用为1583.3万美元，占总营收的27.3%，预计2022年该费用将因Edgecast收购而增加[148][149] - 2022年第一季度销售和营销费用为762.7万美元，占总营收的13.2%，预计2022年该费用将增加[150][152] - 2022年第一季度研发费用为957.7万美元，占总营收的16.5%，预计2022年该费用将增加[153][154] 业务面临情况 - 2022年第一季度公司业务面临价格压缩，但有望受益于新内容发布带来的流量增长[140] 现金及资产情况 - 截至2022年3月31日，公司现金、现金等价物和流动资产中的有价证券总计61926美元，其中约9840美元存于美国境外[163] 资本支出 - 2022年第一季度资本支出为5350美元，约占总收入的9%，预计2022年资本支出约占收入的10%[171] 票据与回购计划 - 2020年7月公司发行了本金总额为125000美元的3.50%可转换优先票据，2025年到期，截至2022年3月31日，转换条件未满足[174][177] - 2017年3月14日董事会授权25000美元的股票回购计划，截至2022年3月31日，该计划剩余21200美元[186] 承诺金额 - 截至2022年3月31日，未来五年及以后的总承诺金额为1.19482亿美元，其中不到1年为5019.3万美元，1 - 3年为4089.3万美元，3 - 5年为2325.2万美元，超过5年为514.4万美元[188] 表外安排 - 截至2022年3月31日，公司未参与任何表外安排[190] 利率与汇率影响 - 利率每上升100个基点，公司每提取1000美元信贷额度，每年将增加10美元利息费用，截至2022年3月31日，信贷额度无未偿还借款[191] - 假设美元相对外币计价的收入和费用贬值10%，2021年全年净亏损将增加约412.8万美元，2022年第一季度净亏损将增加约80.1万美元[192] 通胀影响 - 公司认为通胀未对业务、财务状况或经营成果产生重大影响[193]