收入与利润 - 公司2024年第一季度总收入为4810万美元，同比增长17.3%，其中平台订阅收入为4469万美元，同比增长17.6%[119][120] - 公司2024年第一季度净亏损为76.1万美元，而2023年同期净利润为469.4万美元[118] - 公司2024年第一季度毛利润为3188万美元，同比增长15.2%，主要由于收入增长[125] 成本与费用 - 公司2024年第一季度平台订阅成本为1439万美元，同比增长23.3%，主要由于员工薪酬和市场数据费用增加[124] - 公司2024年第一季度总成本为1617万美元，同比增长21.6%，主要由于员工薪酬和市场数据费用增加[124] - 公司2024年第一季度运营费用为3299万美元，同比增长43.5%，主要由于一般行政费用和销售营销费用增加[118] - 公司2024年第一季度总运营费用为3299.1万美元，同比增长43.5%，主要由于股票薪酬增加[128] - 一般和行政费用增加575万美元，同比增长39.7%，主要由于股票薪酬增加[129] - 销售和营销费用增加213.1万美元，同比增长52.2%，主要由于股票薪酬增加[132] - 技术和开发费用增加212万美元，同比增长47.8%，主要由于股票薪酬增加[133] 毛利率与现金流 - 公司2024年第一季度毛利率为66.3%，同比下降1.2个百分点，主要由于市场数据费用和托管成本增加[125] - 公司2024年第一季度经营活动产生的现金流为153.3万美元，同比增长65.9%[139] - 公司2024年第一季度投资活动使用的现金流为274.8万美元，同比增长7.8%[139] - 公司2024年第一季度融资活动使用的现金流为137.3万美元，同比减少78.4%[139] 现金储备与未来计划 - 公司截至2024年3月31日拥有3290万美元现金及现金等价物，以及1亿美元的可用借款额度[136] - 公司预计未来可能通过收购或投资互补业务来扩展业务，这可能减少现金储备并增加现金需求[137] - 公司预计未来可能支付与税务相关的款项，包括税务应收协议下的义务，预计金额为3.338亿美元[153] 市场风险 - 公司在截至2024年3月31日的季度内市场风险无重大变化[165] 收入增长来源 - 公司2024年第一季度平台订阅收入增长主要来自现有合同的升级和新客户收入，分别贡献了500万美元和390万美元[120] - 公司2024年第一季度管理服务收入为317.7万美元，同比增长15.8%，主要由于新客户收入增加[121] - 公司2024年第一季度管理服务收入增长被客户流失和降级抵消了50万美元[121]

财务表现 - 公司2024年第一季度营收为4805万美元 同比增长173% [1] - 每股收益为006美元 较去年同期的003美元增长100% [1] - 营收超出Zacks共识预期080% 每股收益超出预期5000% [1] 业务细分 - 平台订阅收入4469万美元 超出分析师平均预期的4429万美元 同比增长176% [4] - 管理服务收入318万美元 略低于分析师平均预期的322万美元 同比增长158% [5] - 其他收入19万美元 低于分析师平均预期的27万美元 同比下降188% [6] 市场表现 - 公司股价在过去一个月上涨22% 同期标普500指数下跌03% [7]

营收与利润 - 公司第四季度营收达到120亿美元，同比增长15%[1] - 预计下一季度营收将增长至130亿美元，同比增长8%[1] - 公司预计全年净利润将达到30亿美元，同比增长12%[1] 用户增长与市场扩展 - 用户数量增长至2.5亿，同比增长20%[1] - 公司计划在未来一年内扩展至5个新市场[1] - 公司计划在未来两年内将市场份额提升至25%[1] 研发与创新 - 新产品研发投入达到5亿美元，占总营收的4.2%[1] - 新策略包括增加10%的研发预算以推动技术创新[1] - 未来将推出3款新产品，预计将带来15亿美元的收入[1] 并购与投资 - 已完成一项价值10亿美元的并购交易[1]

财务表现 - ENFN在4Q23报告中显示出稳健的财务表现，收入增长14.7%，EBITDA达到9.8百万美元[2] 合同签署 - ENFN在4Q23签署了45个新的合同，平均合同价值增长至219k美元，显示出强劲的增长势头[3] 市场拓展 - ENFN在不断拓展其总地址市场，成功渗透到不同垂直领域，产品灵活多样，满足广泛需求[4]

财务数据和关键指标变化 - 公司第四季度收入为4650万美元,同比增长15% [13] - 全年收入为1.745亿美元,同比增长16% [14] - 第四季度调整后EBITDA为980万美元,同比增长45%,调整后EBITDA利润率为21%,同比提升436个基点 [13] - 全年调整后EBITDA为3170万美元,调整后EBITDA利润率从13%提升至18%,增加约500个基点 [14] - 第四季度调整后自由现金流为430万美元,全年调整后自由现金流近1600万美元,自由现金流转换率达50% [43] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美洲地区收入同比增长15%,反映了市场份额增加和赢得大型复杂客户的能力 [15] - 欧洲、中东和非洲地区收入同比增长24%,反映了公司在欧洲的持续扩张 [17] - 亚太地区收入同比增长7%,尽管面临区域资本外流和地缘政治经济挑战,但仍取得出色业绩 [18] 各个市场数据和关键指标变化 - 第四季度新增45个客户,为6个季度以来最高 [14] - 客户总数达865家,创历史新高 [14] - 平均合同价值(ACV)增长至21.9万美元,创历史新高,同比增长6% [14] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续提升世界级的端到端平台,通过持续创新和对客户的专注,扩大了经济护城河 [12] - 公司正在向上市场扩张,赢得了更多大型复杂客户,这为业务经济学带来更稳定的前景 [15] - 公司正在多元化拓展到传统资产管理和家族办公室等新市场,不再过度依赖对冲基金发展 [17][18] - 公司的SaaS原生架构是可持续的竞争优势,有助于提高客户的总拥有成本 [29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临宏观挑战,但公司专注于可控因素,通过成本控制和提高运营效率来提升业绩 [11] - 公司看到行业客户正在寻求最佳软件平台以降低总拥有成本和提高运营效率,这是公司的优势所在 [29] - 公司预计2024年收入将增长17.5%,调整后EBITDA利润率将达到21%,自由现金流转换率将达50%-55% [45][46] - 公司将继续专注于产品创新、提升客户服务、投资技术能力,同时保持成本控制以提升盈利能力 [31] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Michael Infante 提问** 询问公司对2024年新基金发行的预期 [51] **Oleg Movchan 回答** 公司看到资本正在流回对冲基金,同时也看到多策略平台的发行,公司在这些领域保持较高的市场份额,同时也在积极拓展传统资产管理客户 [52] 问题2 **Dylan Becker 提问** 询问公司如何在标准化流程和客户定制化需求之间寻求平衡 [58] **Neal Pawar 回答** 公司通过每周发布新功能的方式,既能满足个别客户的定制需求,又能确保所有客户都能同时获得新功能,提高交付效率 [60] 问题3 **Gabriela Borges 提问** 询问公司对中长期增长前景的看法 [93] **Brad Herring 回答** 公司将在下周的投资者日上详细阐述公司的增长算法,包括前台业务和后台业务的驱动因素 [94]

财务表现 - 公司2023年第四季度营收为4649万美元 同比增长147% [1] - 每股收益为004美元 高于去年同期的003美元 [1] - 营收超出Zacks共识预期204% 但每股收益低于共识预期3333% [1] 业务细分 - 平台订阅收入为4305万美元 超出分析师平均预期的4222万美元 同比增长139% [4] - 管理服务收入为306万美元 低于分析师平均预期的324万美元 同比增长136% [4] - 其他收入为38万美元 远超分析师平均预期的25万美元 同比大幅增长16091% [5] 市场表现 - 公司股价在过去一个月上涨02% 低于同期标普500指数21%的涨幅 [6] - 公司目前Zacks评级为4级(卖出) 表明短期内可能表现不及大盘 [6]

文章核心观点 - 公司本季度每股收益0.04美元,低于市场预期的0.06美元 [1][2] - 公司本季度收入为4649万美元,超出市场预期 [3] - 公司股价今年以来下跌12.2%,低于标普500指数7.3%的涨幅 [4] - 分析师预计公司未来业绩表现将低于市场 [7] 公司表现总结 - 公司本季度每股收益0.04美元,低于市场预期的0.06美元,同比增长33.33% [1][2] - 公司本季度收入为4649万美元,超出市场预期2.04%,同比增长14.8% [3] - 公司连续4个季度未能超越市场盈利预期 [2] - 公司股价今年以来下跌12.2%,低于标普500指数7.3%的涨幅 [4] 未来展望 - 分析师预计公司未来业绩表现将低于市场,给予公司"卖出"评级 [7] - 分析师预计公司下季度每股收益为0.06美元,全年每股收益为0.27美元 [8] - 同行业公司nCino预计下季度每股收益为0.12美元,同比增长200% [10]

公司业务 - Enfusion是一家全球高增长的软件即服务提供商，专注于改变投资管理行业[187] 收入构成 - 在2023年，我们的总收入中，约99.3%来自于重复订阅[189] - 我们的收入主要来自平台订阅和托管服务[201] 客户情况 - 我们的客户保留率稳定在115%左右，有助于稳定和可预测的收入模式[193] - 我们在美洲和海外的客户分布比例分别为62.1%和37.9%[194] 财务表现 - 年度重复收入（ARR）为1.851亿美元，较2022年的1.647亿美元和2021年的1.271亿美元有所增长[212] - 净美元保留率分别为2023年的106.4％，2022年的115.4％和2021年的115.0％[213] - 收入流失率和调整后的收入流失率分别为2023年的7.5％和3.4％，2022年的4.5％和1.0％，2021年的3.7％和0.6％[215] - 平台订阅收入从2022年的1.3887亿美元增长至2023年的1.6151亿美元，增长16.3％[217] - 管理服务收入从2022年的9821万美元增长至2023年的1.1773亿美元，增长19.9％[218] - 其他收入主要由数据转换服务组成，与比较期相比减少了40万美元[219] 成本情况 - 成本主要包括与软件和服务交付相关的人员成本[203] - 成本费用增加了1054.1万美元，达到5764.1万美元，主要是由于市场数据费用、工资和相关费用、托管成本等增加[220] 财务活动 - 2023年，公司经营活动产生的净现金流为25634千美元，较2022年增加11478千美元，增幅81.1%[228] - 2023年，公司投资活动使用的净现金为9671千美元，较2022年减少1740千美元，增幅21.9%[228] - 2023年，公司融资活动使用的净现金为43083千美元，较2022年减少35124千美元，增幅441.3%[228] 其他信息 - 截至2023年12月31日，公司没有任何可能对财务状况、经营结果或资本资源产生重大影响的资产负债表之外的安排[234] - 公司目前打算保留所有可用资金和未来收益，不计划在可预见的未来宣布或支付任何现金股利[235]

财务表现 - 公司在第四季度实现了营收和利润的双增长[1] - 用户数据显示公司的市场份额有所增加[2] 业绩展望 - 公司未来展望积极，预计下一季度业绩将继续增长[3] 研发和竞争力 - 公司正在研发新产品和新技术，以提升竞争力[4]

公司业绩发布 - Enfusion公司将于2024年3月12日美国金融市场开盘前发布2023年第四季度和全年财务业绩[1] - Enfusion公司管理层将于当天早上5:30（PT）/8:30（ET）举行电话会议和网络直播，讨论业绩[1] - 可通过拨打(888) 596-4144并输入会议ID号9652536来参与电话会议，也可在Enfusion公司的投资者关系页面http://ir.enfusion.com上观看网络直播[2] 技术创新 - Enfusion公司的投资管理软件即服务平台消除了传统信息障碍，将前端、中端和后端团队统一在一个系统上[3]