公司动态 - Enfusion公司正在接受Pomerantz LLP的调查，涉及证券欺诈或其他非法商业行为的指控 [1] - Enfusion公司于2021年10月21日进行了首次公开募股（IPO），发行了1532万股股票，每股价格为17美元 [2] - 2024年8月6日，Enfusion公司发布了2024年第二季度的财务报告，非GAAP每股收益为0.05美元，低于市场预期0.01美元，营收为4950万美元，低于市场预期约47.5万美元 [2] - 受此消息影响，Enfusion公司股价下跌0.68美元，跌幅为7.86%，收盘价为7.97美元 [3] 法律事务 - Pomerantz LLP是一家在纽约、芝加哥、洛杉矶、伦敦、巴黎和特拉维夫设有办事处的知名律师事务所，专注于公司、证券和反垄断集体诉讼 [4] - Pomerantz LLP由已故的Abraham L. Pomerantz创立，被誉为集体诉讼领域的先驱，已为集体诉讼成员追回数十亿美元的损害赔偿 [4]

财务业绩 - 公司总收入为4,945万美元，同比增长15.8%[152] - 平台订阅收入为4,579万美元，同比增长15.6%[151] - 托管服务收入为322.3万美元，同比增长9.4%[151] - 平台订阅收入占总收入的99.1%[125] - 公司实现净利润254.7万美元，同比增长155.2%[149] - 总收入增长16.5%，达到97.5百万美元[179] - 平台订阅收入增长16.6%，达到90.5百万美元[181] - 毛利增长16.4%，达到65.4百万美元，毛利率保持在67%左右[186,188] 成本费用 - 平台订阅成本为1,419.4万美元，同比增长13.3%[158] - 托管服务成本为163.6万美元，同比增长0.9%[158] - 一般及行政费用增长26.3%，主要由于股份支付费用增加[191,192] - 销售及营销费用增长30.7%，主要由于股份支付费用增加[194,195] - 技术及开发费用增长42.2%，主要由于人工成本增加[197,198] 现金流 - 公司在2023年6月30日的现金及现金等价物为34.4百万美元，在信贷协议下有99.9百万美元的可用借款额度[202] - 公司在2024年6月30日的经营活动产生的现金流为8.847百万美元，较2023年同期增加27.4%[205] - 公司在2024年6月30日的投资活动使用的现金流为8.454百万美元，较2023年同期增加77.3%[206] - 公司在2024年6月30日的融资活动使用的现金流为1.389百万美元，较2023年同期减少96.3%[207] 税收 - 公司为非控股权益持有人支付了13.6万美元的税收分配[143] - 公司在2023年6月30日的税收返还协议下的估计现有税基和基准调整约为354.5百万美元[223] 其他 - 公司持续投资于技术和产品开发以支持业务增长[126] - 公司在各个业务方面持续投资以把握市场机遇[126] - 公司在2023年6月30日的股票补偿费用包括1.2百万美元的全额归属股票和剩余的受限股单位[199] - 公司在2023年6月30日的非经营收益包括0.7百万美元的货币市场账户利息收入[200] - 公司在2023年6月30日的非经营收益包括1.0百万美元的货币市场账户利息收入和1.5百万美元的支付给关联方[201] - 公司在2024年6月30日的信贷协议修订放宽了并购的限制条件[217] - 公司目前打算保留所有可用资金和未来收益，不预计在可预见的未来支付任何现金股利[222]

财务表现 - 公司2024年第二季度营收为4946万美元 同比增长158% [1] - 每股收益为005美元 去年同期为004美元 同比增长25% [1] - 营收低于Zacks共识预期5027万美元 偏差为-161% [1] - 每股收益低于Zacks共识预期006美元 偏差为-1667% [1] 业务细分 - 平台订阅收入4579万美元 低于分析师平均预估4668万美元 同比增长156% [3] - 管理服务收入322万美元 低于分析师平均预估338万美元 同比增长94% [4] - 其他收入44万美元 高于分析师平均预估28万美元 同比增长1639% [5] 市场表现 - 公司股价在过去一个月内保持稳定 同期标普500指数下跌67% [5] - 公司目前Zacks评级为3级(持有) 表明其近期表现可能与大盘一致 [5]

公司业绩表现 - Enfusion公司最新季度每股收益为0.05美元，低于市场预期的0.06美元，同比去年同期的0.04美元有所增长 [1] - 本季度业绩低于预期，收益意外为-16.67% 而上一季度实际收益为0.06美元，超出预期的0.04美元，收益意外为50% [1] - 过去四个季度中，公司仅有一次超过市场预期的每股收益 [2] - 公司最新季度营收为4946万美元，低于市场预期的1.61% 但同比去年同期的4272万美元有所增长 [2] - 过去四个季度中，公司有三次超过市场预期的营收 [2] 股价表现与市场对比 - Enfusion股价自年初以来下跌约10.8% 而同期标普500指数上涨8.7% [3] - 公司股价的短期走势将取决于管理层在财报电话会议中的评论 [3] 未来展望与市场预期 - 公司未来股价表现的关键在于其盈利前景 包括市场对即将到来的季度的盈利预期及其变化趋势 [4] - 当前市场对下一季度的每股收益预期为0.07美元 营收预期为5273万美元 对本财年的每股收益预期为0.27美元 营收预期为2.0658亿美元 [7] - 公司目前的Zacks评级为3（持有） 预计短期内股价表现将与市场一致 [6] 行业表现与对比 - Enfusion所属的互联网-软件行业在Zacks行业排名中位列前37% 研究表明排名前50%的行业表现优于后50% 且优势超过2倍 [8] - 同行业的Workday公司预计将在下一季度实现每股收益1.63美元 同比增长14% 营收预计为20.7亿美元 同比增长15.9% [9][10] - Workday的每股收益预期在过去30天内下调了0.3% [9]

财务表现 - 公司总收入为28.51亿美元[63] - 毛利率为67.3%[68] - 调整后EBITDA为2.81亿美元[68] - 调整后每股收益为0.05美元[74][75] - 经营活动产生的现金流为8.85亿美元[67] - 净收益率为9.0%[74][75] - 自由现金流转换率为174%[72] 业务增长 - 公司在第二季度表现良好，收入为4950万美元，同比增长16%，调整后EBITDA利润率扩大[8] - 公司在美洲地区的新客户签约势头强劲，其中64%来自新基金发行，包括4家知名机构[9] - 公司在欧洲、中东和非洲地区实现了更深入的市场渗透，在斯堪的纳维亚、瑞士和南非等地取得进展，亚太地区团队也成功签约了首个新西兰客户[10] - 年度经常性收入(ARR)为91.48亿美元[66] - 客户平均合同价值(ACV)为1.29亿美元[66] 产品创新 - 公司推出了投资组合工作台的新功能，包括优化决策制定、固定收益再平衡和现金梯队报告等[11] 战略展望 - 公司相信自己正在交付世界级的技术平台和服务,并正在向上市场投资,使其能够赢得更多有利可图的新业务[12] - 公司有信心实现今年早些时候提供的指引,并相信在2025-2027年期间将成为"40规则"公司[12]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为4.81亿美元,同比增长17.3% [15] - 第一季度调整后EBITDA为920万美元,调整后EBITDA利润率为19.1% [15] - 第一季度ARR为1.905亿美元,同比增长14% [68] - NDR为103%,较上季度提升80个基点 [68][69] 各条业务线数据和关键指标变化 - 美洲业务收入同比增长16%,略高于上季度 [20] - 亚太地区业务收入同比增长13%,低于去年同期20%的增速 [28] - 欧洲、中东和非洲业务收入同比增长29%,为公司最快增长的地区 [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 中国和香港资金外流至新加坡、中东和澳大利亚 [28][55] - 公司在亚太地区保持强大的品牌和市场地位,在中国和香港以外的地区获得强劲增长机会 [28][29] - 公司在欧洲大陆和中东地区的市场份额正在扩大,英国以外市场占比从27%提升至44% [31][49] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在向传统资产管理领域拓展,并取得进展,如签约了一家拥有17亿美元AUM的纽约信用基金管理公司 [21][24] - 公司正在加大在欧洲大陆和中东地区的投入,以进一步扩大市场份额 [49] - 公司正在持续投资产品创新、客户满意度和股东价值创造 [57][58][59][60][61][62] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 行业环境仍然波动,但公司保持良好的经济轨迹 [16][55] - 公司有信心实现全年财务指引,并有望成为Rule of 40公司 [60][62] - 公司看好传统资产管理领域的增长机会,并将持续投资以满足客户需求 [57][58][59] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Michael Infante 提问** 询问公司如何在不同地区调配销售资源 [80] **Neal Pawar 回答** 公司将重点扩张欧洲市场,同时在亚太和美国维持现有投入水平 [81][82] 问题2 **Faith Brunner 提问** 询问大客户对ACV指标的影响以及未来的发展趋势 [88] **Oleg Movchan 回答** 随着公司向上市场拓展,ACV指标会自然上升,但公司关注的是大客户群体的增长和经济贡献 [89][90][91] 问题3 **Jeffrey Lane 提问** 询问客户转换成本和时间对公司业务的影响 [101] **Oleg Movchan 和 Neal Pawar 回答** 公司持续投入以缩短客户转换时间,并提供灵活的转换方案,这是公司的核心竞争力 [102][103][104][105][106]

收入与利润 - 公司2024年第一季度总收入为4810万美元，同比增长17.3%，其中平台订阅收入为4469万美元，同比增长17.6%[119][120] - 公司2024年第一季度净亏损为76.1万美元，而2023年同期净利润为469.4万美元[118] - 公司2024年第一季度毛利润为3188万美元，同比增长15.2%，主要由于收入增长[125] 成本与费用 - 公司2024年第一季度平台订阅成本为1439万美元，同比增长23.3%，主要由于员工薪酬和市场数据费用增加[124] - 公司2024年第一季度总成本为1617万美元，同比增长21.6%，主要由于员工薪酬和市场数据费用增加[124] - 公司2024年第一季度运营费用为3299万美元，同比增长43.5%，主要由于一般行政费用和销售营销费用增加[118] - 公司2024年第一季度总运营费用为3299.1万美元，同比增长43.5%，主要由于股票薪酬增加[128] - 一般和行政费用增加575万美元，同比增长39.7%，主要由于股票薪酬增加[129] - 销售和营销费用增加213.1万美元，同比增长52.2%，主要由于股票薪酬增加[132] - 技术和开发费用增加212万美元，同比增长47.8%，主要由于股票薪酬增加[133] 毛利率与现金流 - 公司2024年第一季度毛利率为66.3%，同比下降1.2个百分点，主要由于市场数据费用和托管成本增加[125] - 公司2024年第一季度经营活动产生的现金流为153.3万美元，同比增长65.9%[139] - 公司2024年第一季度投资活动使用的现金流为274.8万美元，同比增长7.8%[139] - 公司2024年第一季度融资活动使用的现金流为137.3万美元，同比减少78.4%[139] 现金储备与未来计划 - 公司截至2024年3月31日拥有3290万美元现金及现金等价物，以及1亿美元的可用借款额度[136] - 公司预计未来可能通过收购或投资互补业务来扩展业务，这可能减少现金储备并增加现金需求[137] - 公司预计未来可能支付与税务相关的款项，包括税务应收协议下的义务，预计金额为3.338亿美元[153] 市场风险 - 公司在截至2024年3月31日的季度内市场风险无重大变化[165] 收入增长来源 - 公司2024年第一季度平台订阅收入增长主要来自现有合同的升级和新客户收入，分别贡献了500万美元和390万美元[120] - 公司2024年第一季度管理服务收入为317.7万美元，同比增长15.8%，主要由于新客户收入增加[121] - 公司2024年第一季度管理服务收入增长被客户流失和降级抵消了50万美元[121]

财务表现 - 公司2024年第一季度营收为4805万美元 同比增长173% [1] - 每股收益为006美元 较去年同期的003美元增长100% [1] - 营收超出Zacks共识预期080% 每股收益超出预期5000% [1] 业务细分 - 平台订阅收入4469万美元 超出分析师平均预期的4429万美元 同比增长176% [4] - 管理服务收入318万美元 略低于分析师平均预期的322万美元 同比增长158% [5] - 其他收入19万美元 低于分析师平均预期的27万美元 同比下降188% [6] 市场表现 - 公司股价在过去一个月上涨22% 同期标普500指数下跌03% [7]

营收与利润 - 公司第四季度营收达到120亿美元，同比增长15%[1] - 预计下一季度营收将增长至130亿美元，同比增长8%[1] - 公司预计全年净利润将达到30亿美元，同比增长12%[1] 用户增长与市场扩展 - 用户数量增长至2.5亿，同比增长20%[1] - 公司计划在未来一年内扩展至5个新市场[1] - 公司计划在未来两年内将市场份额提升至25%[1] 研发与创新 - 新产品研发投入达到5亿美元，占总营收的4.2%[1] - 新策略包括增加10%的研发预算以推动技术创新[1] - 未来将推出3款新产品，预计将带来15亿美元的收入[1] 并购与投资 - 已完成一项价值10亿美元的并购交易[1]

财务表现 - ENFN在4Q23报告中显示出稳健的财务表现，收入增长14.7%，EBITDA达到9.8百万美元[2] 合同签署 - ENFN在4Q23签署了45个新的合同，平均合同价值增长至219k美元，显示出强劲的增长势头[3] 市场拓展 - ENFN在不断拓展其总地址市场，成功渗透到不同垂直领域，产品灵活多样，满足广泛需求[4]