资源储量情况 - 截至2020年12月31日，公司总估计净探明储量为8.86581亿立方英尺天然气和37.13万桶石油及其他液体[14][41] - 截至2020年12月31日，公司租赁土地总面积为78298英亩（净权益13285英亩），包括270口井（净权益57.81口）[14][24] 产品价格变化 - 2020年宾夕法尼亚州天然气实现价格为每千立方英尺1.36美元，较2019年的2.18美元下降38%；俄克拉荷马州所有产品实现价格为每千立方英尺当量2.36美元，较2019年下降22%[18][20] 产量数据变化 - 2020年天然气总产量为110亿立方英尺，2019年为76亿立方英尺；2020年俄克拉荷马州总产量为31亿立方英尺当量，2019年为29亿立方英尺当量[18][20] - 2020年和2019年公司分别约97%和96%的产量来自宾夕法尼亚州天然气生产和集输系统收入[47] - 2020财年和2019财年公司分别约97%和96%的产量来自宾夕法尼亚州马塞勒斯地区的资产[126] 收集输送数据变化 - 2020年通过奥本天然气收集系统收集并输送了695亿立方英尺（公司权益为243亿立方英尺）天然气，即每天1.9亿立方英尺；2019年为878亿立方英尺（公司权益为307亿立方英尺），即每天2.41亿立方英尺[18][21] 钻探完井情况 - 2020年公司参与钻探和完井8口（净权益0.19口）马塞勒斯页岩气井，另有1口（净权益0.025口）于2021年1月投产；2019年参与钻探和完井4口（净权益1.07口）下马塞勒斯页岩气井[18][21] - 2020年俄克拉荷马州未钻井，2019年钻的一口井仍待完工[42] 收入数据变化 - 2020年公司天然气收入为1520.7227万美元，石油及其他液体收入为33.8325万美元，收集系统收入为887.9728万美元，总收入为2442.528万美元；2019年分别为1694.5302万美元、42.4661万美元、932.0373万美元和2669.0336万美元[33] - 2020年营收24,425,280美元，2019年为26,690,336美元；2020年净利润875,171美元，2019年为8,697,999美元[209] 收集系统权益及合同情况 - 公司拥有奥本天然气收集系统35%的权益，该系统收集费率由服务成本模型确定，合同回报率为18%，期限至2026年12月31日[16][34][35] - 奥本天然气收集系统协议期限为15年，从2012年开始至2026年结束，投资资本回报率为18%[169] - 奥本天然气收集系统费率采用成本服务模型，若吞吐量低于预期，费率将增加，可能影响托运商决策[169] 成本支出情况 - 2020年公司在宾夕法尼亚州为奥本天然气收集系统支付180万美元用于收集和处理110亿立方英尺天然气，2019年支付120万美元用于收集和处理76亿立方英尺天然气[16] - 2020年公司在宾夕法尼亚州的开发资本支出为170万美元，其中150万美元用于8口井的净开发资本，20万美元用于1口未完成井的开发资本[41] - 2020年公司向Auburn GGS支付180万美元处理110亿立方英尺天然气，2019年支付120万美元处理76亿立方英尺[214] 销售客户情况 - 2020年公司通过ARM向29个独特客户销售天然气，Alta Energy Marketing LLC、EQT Energy LLC、South Jersey Resources Group LLC和Spotlight Energy LLC各占总收入10%或以上；2019年向29个独特客户销售天然气，EQT Energy LLC和Spotlight Energy LLC各占总收入10%或以上[46] 新兴成长公司相关政策 - 公司作为新兴成长公司可享受特定减少报告和其他监管要求，已选择推迟采用新的或修订的财务会计准则直至适用于私人公司[51][53] - 公司将持续作为新兴成长公司直至最早满足以下条件之一：财年总年总收入达10.7亿美元或以上；首次根据有效证券法案注册声明出售普通股证券之日起第五周年后的财年最后一天；前三年发行超过10亿美元不可转换债务；被视为大型加速申报公司（非关联方持有的普通股市场价值即公众流通股在之前财年第二财季最后一天超过7亿美元）[54] - 公司作为新兴成长型公司，豁免某些披露要求，直到满足以下条件之一：财年总年营业收入达10.7亿美元或以上；2019年2月14日注册后第五个周年的下一财年最后一天；前3年发行超过10亿美元的非可转换债务；被视为联邦证券法规定的“大型加速申报公司”[158] - 作为新兴成长型公司，公司无需让审计师根据2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》对财务报告内部控制进行报告[160] - 作为新兴成长型公司，公司无需遵守上市公司会计监督委员会可能通过的有关强制审计机构轮换或审计师报告补充信息的要求[160] - 作为新兴成长型公司，公司无需根据2010年《多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》将某些高管薪酬事项提交股东投票[160] - 作为新兴成长型公司，公司无需在《交易法》文件中包含详细的薪酬讨论和分析，可减少高管薪酬披露[160] - 公司选择利用新兴成长公司的延期过渡期，延迟采用新的或修订后的会计准则，这可能导致财务报表与遵守新准则的上市公司不可比[161] 员工及涉诉情况 - 截至2020年12月31日，公司在得克萨斯州休斯顿有9名全职员工，无员工受集体谈判协议约束或由工会代表[55] - 截至2020年12月31日，公司无涉诉法律程序[58] - 2021年3月10日，公司向美国宾夕法尼亚中区地方法院对切萨皮克阿巴拉契亚有限责任公司提起诉讼，要求初步禁令等救济，预计2021年春季举行听证会[89] 环境法规影响 - 公司受环境法规约束，目前合规成本未对运营、财务状况或经营成果产生重大不利影响，但无法预测最终合规成本和影响[59][62] - 公司未制定应对气候变化潜在影响的全面计划，无法保证其对财务状况和经营成果无不利影响[63] - 公司无法预测目前提议或未来有关水力压裂的法律法规的时间、范围和影响，若实施可能对运营、财务状况和经营成果产生重大不利影响[73][74] - 美国部分州和地方对水力压裂采取更严格监管，未来可能实施更严格法规，增加合规成本和运营延误风险[123] 股票相关情况 - 2021年3月24日，公司普通股在纳斯达克全球市场的最后报告销售价格为每股3.90美元[78] - 截至2020年12月31日，公司约有800名在册股东[79] - 截至2020年12月31日，经修订和重述的2017年股票期权计划下的股权股票期权可发行245,000股，加权平均行使或归属价格为每股5.27美元；该计划下的普通股可发行178,170股，加权平均行使或归属价格为每股3.52美元；2020年股权奖励计划下的普通股可发行305,067股，加权平均行使或归属价格为每股3.75美元，该计划下未来仍可发行1,674,100股[81] - 截至2020年12月31日，2020年股权奖励计划授权向公司员工和董事发行2,000,000股普通股，已授予325,900股；前身2017年股票补偿计划有178,170股未归属股份流通在外，该计划不再授权发行股份[82] - 截至2020年12月31日，时间限制普通股非归属受限股期末余额为290,070股，加权平均授予日期价格为每股3.41美元；绩效型普通股非归属受限股期末余额为193,167股，加权平均授予日期价格为每股3.45美元[84] - 2020年12月31日，董事会向董事、高管和员工授予200,900股普通股，满足条件将分三年等额归属[199] - 2020年9月1日，董事会向CEO授予125,000股普通股，满足条件将在三年内归属[199] - 2019年5月20日至2020年5月19日，公司授权回购不超过1,367,762股流通普通股，占2019年5月20日流通股的5%，总价不超500万美元[200] - 2020年5月14日，董事会宣布拟现金回购不超620万美元普通股；5月按每股3.06美元回购不超200万股，总价约610万美元；可额外回购2%已发行股份，最多回购2,522,673股；最终接受2,337,034股，总价7,151,324美元[202] - 截至2020年12月31日，全年共回购3,690,444股，均价3.16美元[204] 合作方相关情况 - 2020年5月和6月，切萨皮克能源公司（CHK）在锚定船天然气收集协议（ASGGA）下的未付费用分别为110万美元和130万美元[87] - 2020年12月15日，威廉姆斯公司与CHK达成全球解决方案，公司收到了预付账款份额，并冲回了80万美元的坏账准备[88] - 切萨皮克能源营销公司作为CHK子公司，是奥本天然气处理站（Auburn GGS）锚定船天然气收集协议的锚定托运人之一，投票百分比为43.8750%[87] 行业及市场影响 - 2020年，受新冠疫情和全球石油生产商行动影响，石油、天然气和天然气液体需求和价格大幅下降，公司需对俄克拉荷马州的遗留生产资产进行减值确认[85] - 2020年3月16日，WTI（NYMEX）一个月远期合约价格为每桶28.70美元，天然气（NYMEX）一个月远期合约价格为每百万英热单位1.82美元[103] - 2008年金融市场崩溃使油气行业资本市场受挫，2015 - 2016年油气价格下跌使多数投资项目不经济[103] - 2020年3月，欧佩克和非欧佩克产油国未能就减产达成协议，导致原油价格大幅下跌；4月，欧佩克成员国和部分非欧佩克产油国同意在2022年第一季度前进行减产[186] - 新冠疫情和全球原油市场变化对公司运营和财务状况产生重大不利影响，可能导致资产减值[184][188] 财务指标变化 - 2020年基本和摊薄每股收益均为0.03美元，2019年为0.32美元[209] - 2020年末总资产86,676,184美元，2019年末为97,669,203美元[209] 公司运营风险 - 公司未来油气储备、产量和现金流高度依赖成功获取、发现和开发新储量，否则现有储量和产量将下降[99] - 公司信贷协议下的借款基数可能因商品价格下跌而降低，重新确定后若借款超限额需立即偿还部分债务[108] - 公司循环信贷安排的条款包含运营和财务限制，违反契约可能导致违约，债权人可加速债务偿还[110][112] - 公司可能发行债务进行资产收购或补充营运资金，债务水平增加可能影响未来融资能力[114] - 油气行业竞争激烈，可能影响公司租赁钻井设备及控制其调度和活动的能力[118] - 公司钻井结果不确定，若结果不佳或油价气价下跌，投资回报可能不理想，资产可能减值[120] - 业务运营延迟可能减少现金流并使公司面临信用风险[127] - 公司依赖第三方运营商和关键人员，行业对技术人员的竞争可能对运营产生负面影响[130] - 油气价格波动大，长期低价可能对公司业务产生重大不利影响[138] - 若公司未能建立和维持适当的披露或内部控制，可能影响准确编制财务报表和遵守法规的能力[162] - 公司成长可能面临产能限制和内部系统控制压力，需持续改进运营和财务系统并管理员工[163] - 公司天然气收集系统依赖气井产量，产量自然下降，需不断获取新供应，否则会影响业务和财务状况[166] - 宾夕法尼亚州东北部天然气价格波动且相对于亨利枢纽有大幅折扣，影响公司财务结果和业务维持能力[176] - 公司运营面临多种风险，包括自然灾害、基础设施老化等，可能导致人员伤亡、财产损失和财务损失[181][182][183] 公司资产权益 - 公司拥有马塞勒斯地区一家集输系统35%的所有权[146] - 公司宾夕法尼亚州3,979净英亩土地产出的天然气，在2026年前交由Auburn GGS处理，公司拥有其35%权益[213]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，公司总资产为8733.9453万美元，较2019年12月31日的9766.9203万美元下降约10.58%[12] - 2020年前三季度，公司总营收为1851.7244万美元，较2019年同期的1992.878万美元下降约7.08%[13] - 2020年前三季度，公司总运营成本和费用为2095.9357万美元，较2019年同期的1381.7447万美元增长约51.69%[13] - 2020年前三季度，公司运营亏损为244.2113万美元，而2019年同期运营收入为611.1333万美元[13] - 2020年前三季度，公司净亏损为54.8518万美元，而2019年同期净利润为666.4832万美元[13] - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为1158.0278万美元，较2019年12月31日的1405.2417万美元下降约17.59%[12] - 截至2020年9月30日，公司应付账款为163.8763万美元，较2019年12月31日的282.8495万美元下降约42.06%[12] - 2020年前三季度，公司基本和摊薄后每股净亏损均为0.02美元，而2019年同期均为0.24美元[13] - 2020年9月30日普通股数量为23,817,470股，较2019年9月30日的27,380,247股减少[17][21] - 2020年前九个月净亏损548,518美元，而2019年同期净利润为6,664,832美元[23] - 2020年前九个月经营活动提供的净现金为12,093,463美元，2019年同期为11,829,159美元[23] - 2020年前九个月投资活动使用的净现金为5,491,616美元，2019年同期为5,834,101美元[23] - 2020年前九个月融资活动使用的净现金为9,078,522美元，2019年同期为1,660,041美元[23] - 2020年9月30日现金、现金等价物和受限现金期末余额为12,145,327美元，2019年同期为19,305,479美元[23] - 2020年前九个月所得税支付760,000美元，2019年同期为733,200美元[23] - 2020年前九个月利息支付84,952美元，2019年同期为89,817美元[23] - 2020年前三季度总运营收入为1.8517244亿美元，2019年同期为1.992878亿美元[82] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，应收账款净额分别为365.2036万美元和429.6917万美元[90] - 2020年和2019年前三季度累计其他综合收益期末余额分别为981.8769万美元和980.8874万美元[92] - 2020年前三季度所得税费用为11.4067万美元，2019年同期为298.3555万美元[93] - 截至2020年9月30日，公司未来最低租赁承诺总计27.103万美元，资本支出承诺为263万美元[97] - 2020年前三季度归属于股东的净亏损为54.8518万美元，2019年同期净利润为666.4832万美元[100] - 2020年前三季度计算每股收益使用的基本加权平均股数为2555.0194万股，稀释加权平均股数为2555.0194万股[100] - 2020年前三季度反稀释股份总数为59.1499万股，2019年同期为51.5878万股[101] - 2020年前三季度总运营收入为18517244美元，2019年同期为19928780美元[108] - 2020年前三季度净收益为亏损548518美元，2019年同期为盈利6664832美元[108] - 2020年前三季度运营成本为6450873美元，2019年同期为5863799美元[108] - 2020年前三季度资本支出为3595395美元，2019年同期为8336192美元[108] - 2020年第三季度总运营收入为5810611美元，2019年同期为5219194美元[112] - 2020年第三季度净收益为亏损292783美元，2019年同期为盈利1453298美元[112] - 2020年第三季度运营成本为2191506美元，2019年同期为2009938美元[112] - 2020年第三季度资本支出为998787美元，2019年同期为4813822美元[112] - 2020年第三和第九个月，公司商品衍生品合约收益分别为419,879美元和2,055,548美元，2019年同期分别为1,270,494美元和3,494,727美元[120] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，衍生品资产公允价值分别为174,421美元和2,164,340美元，衍生品负债公允价值分别为 - 154,163美元和 - 164,538美元，净公允价值分别为20,258美元和1,999,802美元[124] - 2020年9个月资产退休义务期初余额为2,909,855美元，期末余额为3,070,947美元；2019年全年期初余额为1,625,154美元，期末余额为2,909,855美元[127] - 2020年第三和第九个月，公司净亏损分别为0.3百万美元和0.6百万美元，2019年同期净利润分别为1.5百万美元和6.7百万美元[135] - 2020年第三季度净运营收入从2019年同期的520万美元增至580万美元，增长60万美元；前九个月从1990万美元降至1850万美元，减少140万美元，降幅7.1%[165] - 2020年第三季度和前九个月，公司调整后息税折旧摊销前利润分别为394.3131万美元和1169.9423万美元，2019年同期分别为385.9197万美元和1348.7552万美元[164] - 2020年前九个月折旧、损耗、摊销和增值（DD&A）费用较2019年同期增加210万美元，增幅38%；第三季度增加90万美元，增幅50%[179] - 2020年第三季度一般及行政费用（G&A）较2019年同期增加50万美元，增幅44.5%；前九个月增加50万美元，增幅15.1%[185] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月和九个月利息支出分别为28,629美元、29,416美元、84,952美元和86,035美元，保持一致[186] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月和九个月衍生品合约收益分别为419,879美元、1,270,494美元、2,055,548美元和3,494,727美元[188] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月和九个月其他收入（费用）分别为4,721美元、38,619美元、37,064美元和128,362美元[192] - 2020年9月30日营运资金盈余为1150万美元，较2019年12月31日的1490万美元减少340万美元[194] - 2020年截至9月30日的九个月经营活动提供资金1210万美元，较2019年同期的1180万美元增加30万美元，增幅2.2% [195] - 2020年截至9月30日的三个月和九个月投资活动分别使用现金140万美元和550万美元[197] - 2020年截至9月30日的三个月和九个月融资活动分别使用现金720万美元和910万美元[198] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年前三季度，公司天然气、石油、NGLs和凝析油收入为1171.6897万美元，较2019年同期的1300.5722万美元下降约9.89%[13] - 2020年前三季度，公司天然气收集和压缩收入为680.0347万美元，较2019年同期的692.3058万美元下降约1.77%[13] - 2020年前三季度，公司向23个独特客户销售天然气，四个占比超10%的客户分别占总收入的27%、22%、16%和13%；2019年同期向26个独特客户销售，三个占比超10%的客户分别占36%、35%和11%[108] - 2020年第三季度，公司向20个独特客户销售天然气，三个占比超10%的客户分别占总收入的25%、22%和21%；2019年同期向21个独特客户销售，两个占比超10%的客户分别占60%和11%[112] - 2020年第三和第九个月，公司向奥本天然气收集系统支付0.52百万美元和1.41百万美元，处理宾夕法尼亚州3.0Bcf和8.4Bcf天然气产量；2019年同期分别支付0.28百万美元和0.86百万美元，处理1.8Bcf和5.4Bcf天然气产量[134] - 2020年第三季度，公司在宾夕法尼亚州马塞勒斯页岩地区实现的天然气价格为每千立方英尺1.18美元，较2019年同期下降28%；前九个月为每千立方英尺1.32美元，较2019年同期下降42%[155] - 2020年第三季度，公司在宾夕法尼亚州马塞勒斯页岩地区天然气产量为30亿立方英尺，2019年同期为18亿立方英尺；前九个月产量为85亿立方英尺，2019年同期为54亿立方英尺[156] - 2020年第三季度，奥本天然气收集系统收集并输送天然气总量为153亿立方英尺（公司净权益为54亿立方英尺），约为当前最大吞吐量的83%；前九个月收集并输送总量为542亿立方英尺（公司净权益为190亿立方英尺），较2019年同期分别下降3%和17%[157] - 2020年第三季度，公司在俄克拉荷马州的所有产量实现价格为每千立方英尺当量1.01美元，较2019年同期下降54%；前九个月为每千立方英尺当量2.17美元，较2019年同期下降32%[158] - 2020年第三季度，公司在俄克拉荷马州的总产量（包括天然气、石油和其他液体）为7亿立方英尺当量，较2019年同期增长18.5%；前九个月总产量为24亿立方英尺当量，较2019年同期增长13.3%[159] - 2020年前九个月上游天然气收入较2019年同期减少140万美元，降幅7%；第三季度较2019年同期增加60万美元，增幅11.3%[168] - 2020年第三季度和前九个月公司在集输系统收入的份额较2019年同期分别增长不到1%和下降1.8%[169] - 2020年第三季度上游运营成本较2019年同期增加60万美元，增幅38.7%；前九个月增加140万美元，增幅28.4%[171] - 2020年前九个月集输系统成本（扣除公司间抵消）较2019年同期减少80万美元，第三季度减少40万美元[175] - 2020年第三季度天然气收入为357.3908万美元，产量3037MMcf，平均价格1.18美元/Mcf；前九个月收入为1147.0012万美元，产量8622MMcf，平均价格1.33美元/Mcf[165] - 2020年第三季度石油及其他液体收入为1.6798万美元，产量3.4MBO，平均价格4.99美元/Bbl；前九个月收入为24.6885万美元，产量11.3MBO，平均价格21.93美元/Bbl[165] 公司资产减值情况 - 公司因新冠疫情导致的低商品价格，对其俄克拉荷马州的生产资产进行了减值确认[25] - 2020年3月31日，公司俄克拉荷马州资产因油价和NGL价格低迷确认176万美元减值，9月30日和2019年12月31日无需进一步减值[46] - 2020年3月31日公司对俄克拉荷马州资产计提176万美元减值损失，9月30日和12月31日无需进一步减值[149] - 2020年3月31日，公司对俄克拉荷马州资产评估了176万美元的减值损失，9月30日和2019年9月30日无需减值[183] 公司信贷协议情况 - 2013年7月30日，公司子公司签订最高1亿美元的三年期循环信贷协议，适用利率为LIBOR加2.75 - 3.75%的适用利差[47][49] - 2019年1月7日，信贷协议到期日延至2022年3月1日，借款基数从1350万美元增至2300万美元[51] - 当公司信贷利用率超过25%时，需对至少75%的首年预计天然气产量和50%的后续九个月预计产量进行商品套期保值[52] - 信贷协议要求公司维持利息覆盖率大于3、调整后流动比率大于1、杠杆比率小于3.5的财务指标，截至2020年9月30日和2019年12月31日公司均符合要求[53][54][55] - 信贷协议按季度对每日平均未使用借款基数收取0.

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日，公司总资产为9.3783598亿美元，较2019年12月31日的9.7669203亿美元下降约3.98%[10] - 2020年第二季度，公司总营收为627.8787万美元，较2019年同期的676.3572万美元下降约7.17%[12] - 2020年上半年，公司总营收为1270.6633万美元，较2019年同期的1470.9586万美元下降约13.61%[12] - 2020年第二季度，公司净亏损为56.6034万美元，而2019年同期净利润为383.7858万美元[12] - 2020年上半年，公司净亏损为25.5735万美元，而2019年同期净利润为521.1534万美元[12] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为1630.5204万美元，较2019年12月31日的1405.2417万美元增长约16.03%[10] - 截至2020年6月30日，公司应收账款净额为330.6646万美元，较2019年12月31日的429.6917万美元下降约23.04%[10] - 2020年第二季度，公司运营成本和费用为692.1646万美元，较2019年同期的398.4901万美元增长约73.70%[12] - 2020年上半年，公司运营成本和费用为1442.6228万美元，较2019年同期的931.4994万美元增长约54.87%[12] - 2020年第二季度，公司基本和摊薄后每股净亏损均为0.02美元，而2019年同期均为0.14美元[12] - 2020年上半年净亏损255,735美元，2019年同期净利润为5,211,534美元[21] - 2020年上半年经营活动提供净现金8,302,085美元，2019年同期为8,035,440美元[21] - 2020年上半年投资活动使用净现金4,125,164美元，2019年同期为4,599,304美元[21] - 2020年上半年融资活动使用净现金1,927,198美元，2019年同期为1,233,645美元[21] - 2020年6月30日现金及现金等价物和受限现金期末余额为16,869,452美元，2019年同期为17,173,853美元[21] - 2020年上半年公司股票薪酬费用为345,971美元，2019年同期为267,441美元[21] - 2020年上半年公司支付利息56,323美元，2019年同期为60,401美元[21] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，现金及现金等价物分别为1630.5204万美元和1405.2417万美元，受限现金分别为56.4248万美元和56.1294万美元[37] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司财产和设备净值分别为7063.198万美元和7468.2461万美元[39] - 2020年第二季度和上半年总运营收入分别为6278787美元和12706633美元，2019年同期分别为6763572美元和14709586美元[72] - 2020年第二季度和上半年累计其他综合收益期末余额均为9816496美元，2019年同期均为9809774美元[81] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月和六个月所得税情况：2020年三个月所得税费用为 - 177,452美元，2019年为1,693,820美元；2020年六个月为147,829美元，2019年为2,440,416美元[83] - 2020年和2019年计算每股净收益（亏损）相关数据：2020年三个月股东可获得净亏损为 - 566,034美元，2019年为3,837,858美元；2020年六个月为 - 255,735美元，2019年为5,211,534美元[90] - 2020年和2019年计算每股净收益（亏损）使用的加权平均股数：2020年三个月基本加权平均股数为26,147,403股，稀释加权平均股数为26,147,403股；2019年三个月基本为27,172,896股，稀释为27,215,258股；2020年六个月基本为26,356,244股，稀释为26,356,244股；2019年六个月基本为27,207,467股，稀释为27,236,364股[90] - 2020年和2019年反稀释股份数量：2020年三个月为591,499股，2019年为520,471股；2020年六个月为591,499股，2019年为533,936股[91] - 2020年和2019年六个月经调整后合并总运营收入：2020年为12,706,633美元，2019年为14,709,586美元[95] - 2020年第二季度总运营收入为627.8787万美元，2019年同期为676.3572万美元；2020年净收益为 - 56.6034万美元，2019年为383.7858万美元[99] - 2020年第二季度运营成本为211.3822万美元，2019年同期为182.2781万美元；2020年资本支出为116.0487万美元，2019年为131.0435万美元[99] - 2020年第二季度和上半年商品衍生品合约收益（损失）分别为 - 8.5348万美元和163.5669万美元，2019年同期分别为273.4988万美元和222.4234万美元[106] - 截至2020年6月30日，衍生品资产公允价值为136.3892万美元，负债公允价值为 - 10.619万美元，净公允价值为125.7702万美元；2019年12月31日净公允价值为199.9802万美元[110] - 2020年第二季度和上半年商品衍生品公允价值变动中，期初资产（负债）公允价值分别为237.4878万美元和199.9802万美元，期末均为125.7702万美元[111] - 截至2020年6月30日六个月，资产退休义务期初余额为290.9855万美元，期末为301.4913万美元；2019年末期初余额为162.5154万美元，期末为290.9855万美元[114] - 2020年三、六月末，公司净亏损分别为0.7百万美元和0.4百万美元，2019年同期净利润分别为3.8百万美元和5.2百万美元[123] - 2020年6月30日止三个月，公司实现天然气价格为每千立方英尺1.35美元，较2019年同期下降40%；六个月实现天然气价格为每千立方英尺1.41美元，较2019年同期下降46%[139] - 2020年6月30日止三个月天然气总产量为27.8亿立方英尺，2019年同期为18.5亿立方英尺；六个月总产量为54.6亿立方英尺，2019年同期为36.3亿立方英尺[140] - 2020年第二季度公司通过奥本天然气收集系统（Auburn GGS）收集并输送了156亿立方英尺（净量55亿立方英尺归Epsilon所有）天然气，约占当前配置最大吞吐量的86%；上半年收集并输送了388亿立方英尺（净量136亿立方英尺归Epsilon所有）天然气。与2019年同期相比，2020年第二季度和上半年的收集量分别下降了18%和12%[142] - 2020年第二季度，公司在俄克拉荷马州所有产品的实现价格为每千立方英尺当量2.53美元，较2019年同期下降23.1%；上半年实现价格为每千立方英尺当量2.62美元，较2019年同期下降26.0%[143] - 2020年第二季度公司总产量为1亿立方英尺当量，较2019年同期增长0.8%；上半年总产量为1.7亿立方英尺当量，较2019年同期增长11.4%[144] - 2020年第二季度调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为313.8791万美元，2019年同期为523.7227万美元；2020年上半年为775.6292万美元，2019年同期为962.8356万美元[148] - 2020年上半年公司净营业收入从2019年同期的1470万美元降至1270万美元，减少200万美元，降幅为13.6%；第二季度从2019年同期的680万美元降至630万美元，减少50万美元[152] - 2020年上半年上游天然气收入较2019年同期减少190万美元，降幅为19%；第二季度较2019年同期减少50万美元，降幅为10.5%，主要因天然气价格下降，但产量增加部分抵消了影响[154] - 2020年第二季度和上半年公司在收集系统收入中的份额与2019年同期相比分别下降不到1%和2.6%[155] - 2020年上半年上游运营成本较2019年同期增加80万美元，增幅为23.6%；第二季度较2019年同期增加50万美元，增幅为28.4%，主要因产量增加和4口新井投入运营[158] - 2020年上半年收集系统成本较2019年同期减少40万美元，第二季度较2019年同期减少20万美元[158] - 2020年第二季度和上半年从收集系统收入中剔除的公司产量收入分别为47万美元和89万美元，2019年同期分别为31万美元和58万美元[153] - 2020年上半年DD&A费用增加120万美元，增幅32%，主要因2019年10月四口新井投产使产量增加[164] - 2020年第二季度G&A费用增加40万美元，增幅33.5%，因2020年6月要约收购费用和高管薪酬法律费用；2020年上半年增加10万美元，增幅2.5% [168] - 2020年上半年和2019年上半年，公司签订天然气期货互换和基础互换衍生品合约进行套期保值，2020年第二季度和上半年分别收到净现金结算103.1828万美元和237.7769万美元，2019年分别支付37.1664万美元和收到18.742万美元[172] - 2020年6月30日，公司营运资金盈余1720万美元，较2019年12月31日增加230万美元[177] - 2020年上半年，公司经营活动提供现金830万美元，较2019年同期增加30万美元，增幅3.3%；2020年第二季度提供310万美元，较2019年同期减少100万美元，降幅24.6% [179] - 2020年第二季度和上半年，公司投资活动分别使用现金180万美元和410万美元，主要用于宾夕法尼亚州租赁和开发成本[180] - 2020年第二季度和上半年，公司融资活动分别使用现金40万美元和190万美元，2019年分别为100万美元和120万美元，均与回购普通股有关[181] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年和2019年六个月各业务板块净收益：2020年上游板块为 - 1,606,943美元，天然气收集板块为2,478,161美元，企业板块为 - 1,126,953美元，合并后为 - 255,735美元；2019年合并后为5,211,534美元[95] - 2020年和2019年六个月各业务板块资本支出：2020年上游板块为2,454,661美元，天然气收集板块为141,946美元，合并后为2,596,607美元；2019年上游为3,276,744美元，天然气收集为245,625美元，合并后为3,522,369美元[95] - 2020年和2019年六个月天然气销售客户情况：2020年销售给18个独特客户，三个超10%客户占总收入比例分别为31%、21%、21%；2019年销售给22个独特客户，三个超10%客户占比分别为48%、25%、16%[95] - 2020年第二季度天然气运营收入为387.634万美元，2019年为433.0013万美元；2020年天然气液运营收入为1.0204万美元，2019年为5.086万美元[99] - 2020年第二季度前三大客户占天然气总收入的39%、28%和13%，2019年前两大客户占比46%和45%，均有17个独特客户[99] 公司资产减值情况 - 2020年上半年公司因历史低位的大宗商品价格对其俄克拉荷马州的生产资产进行了减值确认[23] - 2020年3月31日，公司俄克拉荷马州资产减值176万美元[43] - 2020年3月31日，公司对俄克拉荷马州资产评估176万美元减值损失，6月30日和2019年12月31日无需进一步减值[133] - 2020年3月31日，公司对俄克拉荷马州资产评估176万美元减值，2020年6月30日和2019年6月30日无需减值[166] 公司信贷安排情况 - 2013年7月30日，公司子公司设立最高

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司总资产为9570.449万美元，较2019年12月31日的9766.9203万美元下降2%[14] - 2020年第一季度，公司总营收为642.7846万美元，较2019年同期的794.6014万美元下降19%[15] - 2020年第一季度，公司总运营成本和费用为750.4582万美元，较2019年同期的533.0093万美元增长41%[15] - 2020年第一季度，公司运营收入为 - 107.6736万美元，而2019年同期为261.5921万美元[15] - 2020年第一季度，公司其他收入（费用）净额为171.2316万美元，而2019年同期为 - 49.5649万美元[15] - 2020年第一季度，公司所得税前收入为63.558万美元，较2019年同期的212.0272万美元下降70%[15] - 2020年第一季度，公司净利润为31.0299万美元，较2019年同期的137.3676万美元下降77%[15] - 2020年第一季度，公司基本每股净收益为0.01美元，较2019年同期的0.05美元下降80%[15] - 2020年第一季度净收入为310,299美元，2019年同期为1,373,676美元[20] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为5,213,521美元，2019年同期为3,938,717美元[20] - 2020年第一季度投资活动使用的净现金为2,354,286美元，2019年同期为1,510,718美元[20] - 2020年第一季度融资活动使用的净现金为1,499,586美元，2019年同期为248,381美元[20] - 2020年第一季度现金、现金等价物和受限现金增加1,359,535美元，2019年同期增加2,190,410美元[20] - 2020年第一季度末现金、现金等价物和受限现金为15,973,246美元，2019年同期为17,149,928美元[20] - 2020年第一季度支付利息28,006美元，2019年同期为31,391美元[20] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司物业及设备净值分别为7199.2077万美元和7468.2461万美元[38] - 2020年第一季度总运营收入为6427846美元，2019年同期为7946014美元，天然气收入从5434935美元降至4019764美元[69] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，客户合同应收账款余额分别为200万美元和240万美元[71] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，奥本天然气收集系统运营商的应收账款余额分别为170万美元和190万美元[72] - 2020年第一季度累计其他综合收益期末余额为9810364美元，2019年同期为9808722美元[73] - 2020年第一季度所得税费用为325281美元，2019年同期为746596美元[74] - 2020年第一季度计算每股收益时，基本加权平均流通股数为26565084股，2019年同期为27392755股[81] - 2020年第一季度反稀释股份总数为591499股，2019年同期为547214股[84] - 2020年第一季度总运营收入为642.7846万美元，2019年同期为794.6014万美元[88] - 2020年第一季度净收益为31.0299万美元，2019年同期为137.3676万美元[88] - 2020年第一季度运营成本为214.5545万美元，2019年同期为203.108万美元[88] - 2020年第一季度资本支出为142.996万美元，2019年同期为221.1937万美元[88] - 2020年第一季度末，公司资产为9570.449万美元，2019年同期为9038.9178万美元[88] - 2020年第一季度公司净收入为30万美元，2019年同期为140万美元[111] - 2020年第一季度公司调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为461.75万美元，2019年同期为439.11万美元[132] - 2020年第一季度公司净营业收入为640万美元，较2019年同期的790万美元减少150万美元，降幅19.1%[133] - 2020年第一季度天然气收入401.98万美元，2019年同期为543.49万美元；石油及其他液体收入2020年为9.14万美元，2019年为7.27万美元；集输系统收入2020年为231.67万美元，2019年为243.84万美元；总收入2020年为642.78万美元，2019年为794.60万美元[134] - 2020年第一季度上游天然气收入较2019年同期减少140万美元，降幅26%[136] - 2020年第一季度公司集输系统收入份额减少10万美元，降幅5.0%[137] - 2020年第一季度上游运营成本较2019年同期增加30万美元，增幅19.2%；集输系统成本减少20万美元[140] - 2020年第一季度折耗、折旧、摊销和增值费用（DD&A）较2019年同期增加60万美元，增幅32%[144] - 2020年第一季度一般及行政费用（G&A）较2019年同期减少30万美元，降幅19.8%[149] - 2020年第一季度经营活动提供现金520万美元，较2019年同期的390万美元增加130万美元，增幅32.3%[159] - 2020年3月31日公司营运资金盈余为1660万美元，较2019年12月31日的1490万美元增加170万美元[156] - 2020年和2019年第一季度，公司用于融资活动的现金分别为150万美元和20万美元，均与回购普通股有关[161] 公司库存股与股东权益相关 - 截至2020年3月31日，公司库存股为48.8029万股，价值149.9586万美元[14][17] - 2020年第一季度，公司因股票回购导致股东权益减少149.9586万美元[17] 公司资产减值相关 - 受新冠疫情和全球石油生产商行动影响，商品价格环境预计将因供应过剩、需求下降和潜在全球经济衰退而持续低迷，公司对其俄克拉荷马州传统生产资产进行了减值确认[24] - 2020年3月31日，公司俄克拉荷马州资产确认176万美元减值，2019年12月31日无减值[43] - 2020年第一季度公司俄克拉荷马州资产减值176万美元，2019年同期无减值[145][146] 公司会计准则采用计划 - 公司计划于2023年1月1日采用ASU 2016 - 13[33] - 作为新兴成长型公司，公司计划将ASU 2016 - 02的采用推迟到2021年12月15日之后开始的财年[34] 公司土地收购与出售 - 2019年公司以59.65万美元在阿纳达科盆地收购额外土地[39] - 2019年公司出售宾夕法尼亚州未开发、孤立租约，共获140万美元[40] 公司信贷额度相关 - 公司循环信贷额度总承诺最高达1亿美元，适用保证金为2.75 - 3.75%[44] - 2019年1月7日，信贷额度到期日延至2022年3月1日，借款基数从1350万美元增至2300万美元[46] - 截至2020年3月31日，公司循环信贷额度余额为0，借款基数为2300万美元，加权平均利率为4.2%[53] - 公司高级有担保信贷安排总承付额最高达1亿美元，当前有效借款基数为2300万美元，借款利率为伦敦银行同业拆借利率加2.75%-3.75%、最优惠利率、联邦基金利率加0.5%三者中的最高值[162] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司均遵守信贷协议的财务契约，并预计未来12个月继续遵守[164] 公司股票回购与期权相关 - 截至2020年3月31日，公司已回购118.4125万股普通股，均价3.44美元，还可回购18.3637万股[59] - 截至2020年3月31日，公司有24.5万份未行使股票期权，平均行使价5.27美元[60] - 2020年第一季度，公司确认股票补偿费用17.2052万美元，2019年同期为12.7419万美元[65] - 2020年3月31日，公司未确认的基于股票的薪酬为1137542美元，需在1.17年的加权平均期间内确认，2019年12月31日为1309594美元，需在1.34年的加权平均期间内确认[66] - 自2019年5月20日至2020年3月31日，公司已回购135.341万股普通股，花费149.9586万美元；2019年同期花费24.8381万美元回购普通股[168] 公司天然气销售相关 - 2020年第一季度，公司向16个客户销售天然气，前三大客户占总收入的62%、13%和12%；2019年同期向20个客户销售，前两大客户占比53%和34%[89] - 2020年第一季度公司向奥本天然气收集系统支付42万美元，处理宾夕法尼亚州27亿立方英尺天然气产量；2019年同期支付26万美元，处理18亿立方英尺天然气[110] 公司商品衍生品合约相关 - 2020年第一季度，公司商品衍生品合约收益为172.1018万美元，含结算现金134.5942万美元；2019年同期损失51.0754万美元，含结算现金支出18.4244万美元[96] - 截至2020年3月31日，固定价格互换合约交易量306.25万MMbtu，加权平均价格2.73美元/MMbtu，公允价值213.4184万美元；基差互换合约交易量490.25万MMbtu，基差差价 -0.46美元，公允价值24.0694万美元[98] - 截至2020年3月31日，衍生品资产公允价值247.7182万美元，负债公允价值 -10.2304万美元，净公允价值237.4878万美元；2019年同期分别为58.8316万美元、 -121.1849万美元和 -62.3533万美元[100] - 截至2020年3月31日，公司未平仓天然气商品掉期合约包括固定价格掉期306.25万MMbtu，加权平均价格2.73美元/MMbtu，公允价值213.4184万美元；基差掉期490.25万MMbtu，基差差价-0.46美元/MMbtu，公允价值24.0694万美元[170] - 2020年第一季度衍生合约收益为172.10万美元，2019年同期损失为51.08万美元[151] 公司资产退休义务相关 - 2020年第一季度末资产退休义务余额为296.3886万美元，2019年末为290.9855万美元[103] 公司各地区产量与价格相关 - 2020年第一季度公司宾夕法尼亚州马塞勒斯页岩气实现价格为每千立方英尺1.46美元，较2019年同期下降51%[125] - 2020年第一季度公司马塞勒斯页岩气总产量为26.7亿立方英尺，2019年同期为17.8亿立方英尺[125] - 2020年第一季度公司俄克拉荷马州所有产量实现价格为每千立方英尺油当量2.75美元，较2019年同期下降30%[127] - 2020年第一季度公司俄克拉荷马州总产量为7000万立方英尺油当量，较2019年同期增长17%[127] 公司未来业务预测 - 预计到2024年，液化天然气出口能力将从目前的约85亿立方英尺/日增加一倍多，达到170亿立方英尺/日[117] 公司现金与债务情况 - 公司手头有1500万美元现金，无债务[121] 公司合同义务相关 - 截至2020年3月31日，公司的合同义务总计1248.1501万美元，其中1年内到期307.0815万美元，1 - 3年到期207.5694万美元，3年以上到期733.4992万美元[171] 公司其他情况 - 截至2020年3月31日，公司无资产负债表外安排[174] - 截至2020年3月31日，公司披露控制和程序因油气资产减值计算内部控制重大缺陷而无效，但已在报告过程中更正错误[182][183] - 公司目前未卷入任何诉讼[188] - 新冠疫情和全球原油市场发展对公司运营活动、财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响，可能导致资产减值和业务中断[189][195][196] - 新冠疫情和大宗商品价格大幅下跌对全球经济产生前所未有的影响，可能对公司财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响[198] - 公司2020年股东大会日期将比2019年股东大会周年日变更超过30天[202] - 2020年股东大会提案提交新截止日期将在会议日期确定后确定[202] - 报告日期为2020年5月1

储量数据 - 截至2019年12月31日，公司总估计净探明储量为124161百万立方英尺天然气和116053桶石油及其他液体[18] - 截至2019年12月31日，公司拥有78101英亩（净13100英亩）土地，包括269口（净59.51口）井[26] - 截至2019年12月31日，公司总估计净探明储量为124,161百万立方英尺天然气和116,053桶石油及其他液体，拥有约78,101总英亩（13,100净英亩）的租赁权[199] - 截至2019年12月31日，天然气总估计净探明储量为1241.61亿立方英尺，较2018年增加504.5亿立方英尺[206] 产品价格与产量变化 - 2019年公司宾夕法尼亚州天然气实现价格为2.18美元/Mcf，较2018年下降13%；俄克拉荷马州所有产品实现价格为3.01美元/Mcfe，较2018年下降21%[22][23] - 2019年公司宾夕法尼亚州天然气总产量为7.6 Bcf，2018年为7.3 Bcf；俄克拉荷马州2019年总产量为0.29 Bcfe，2018年为0.35 Bcfe[22][23] - 2019年天然气收入为1694.5302万美元，产量7757百万立方英尺，平均价格2.18美元/千立方英尺；2018年分别为1903.1422万美元、7563百万立方英尺、2.52美元/千立方英尺[213] - 2019年石油及其他液体收入为42.4661万美元，产量1.45万桶，平均价格29.24美元/桶；2018年分别为67.1221万美元、1.71万桶、39.31美元/桶[213] 收集系统数据 - 2019年公司通过奥本天然气收集系统收集并输送了87.8 Bcf（净30.7 Bcf）天然气，占设计吞吐量的73%；2018年为100.1 Bcf（净35.0 Bcf），占设计吞吐量的83%[22][25] - 公司拥有奥本天然气收集系统35%的权益，该系统收集率由成本服务模型确定，合同回报率为18%，期限至2026年12月31日[20][37][38] - 2019年和2018年奥本天然气收集系统分别输送了87.8 Bcf和100.1 Bcf天然气，即241和274 MMcf/天[41] - 奥本天然气集输系统与锚定托运商的协议期限为15年（2012 - 2026年），约定投资资本回报率为18%[166] - 若奥本天然气集输系统总吞吐量低于预测，集输费率将上升，可能导致托运商减少开发或转移资本[166] - 公司宾夕法尼亚州4,130净英亩的产量基本都输送至Auburn Gas Gathering System，公司拥有该系统35%的权益[198] - 2019年公司向Auburn GGS支付120万美元用于收集和处理宾夕法尼亚州76亿立方英尺的天然气产量，2018年支付110万美元处理73亿立方英尺[198] - 2019年集输系统收入减少70万美元，降幅6.6%，因系统流量下降12.3%[212] - 2019年集输系统运营成本为133.7409万美元，每千立方英尺成本0.11美元；2018年分别为127.9821万美元、0.10美元[216] 钻探与开发支出 - 2019年公司在宾夕法尼亚州参与钻探和完井4口（净1.07口）下马塞勒斯井，在俄克拉荷马州参与钻探2口（净0.79口）井[22][23] - 2019年公司在宾夕法尼亚州净开发资本支出560万美元，将9.7 Bcf储量重新分类为已开发生产储量；2018年钻探的4口（净0.39口）井完井支出160万美元，增加了3.1 Bcf储量[44] - 2019年在俄克拉荷马州钻了2口总井（0.79口净井），开发资本为313万美元[45] 销售与客户情况 - 2019年公司向29个独特客户销售天然气，EQT Energy LLC和Spotlight Energy LLC各占总营收10%以上；2018年向28个独特客户销售天然气，Citadel Energy Marketing LLC和Spotlight Energy LLC各占总营收10%以上[48] 新兴成长型公司相关 - 公司将持续作为新兴成长型公司，直至最早出现以下情况：财年总年营收达10.7亿美元或以上；首次根据有效证券法案注册声明出售普通股证券之日起第五周年后的财年最后一天；前三年发行超过10亿美元非可转换债务；被视为大型加速申报公司（即非关联方持有的普通股市场价值（公众流通股）在前一财年第二财季最后一天超过7亿美元）[56] - 公司作为新兴成长型公司，在满足特定条件前可享受多项披露豁免，如总年营业收入达10.7亿美元、注册后第五个财年结束等[155] 员工与股东情况 - 截至2019年12月31日，公司在得克萨斯州休斯顿有8名全职员工[57] - 截至2019年12月31日，公司约有1400名在册股东[78] 政策法规相关 - 根据清洁电力计划（CPP），到2030年发电厂的碳污染将比2005年水平降低30%以上[65] - 美国已通过规则，要求指定来源（包括公司部分运营设施）每年监测和报告温室气体排放[66] - 2016年美国环保署发布新源性能标准（NSPS），要求某些设施减少甲烷和挥发性有机化合物排放[67] - 2016年4月美国加入《巴黎协定》，2017年8月宣布退出[68] - 2015年美国内政部发布关于联邦和印第安土地上水力压裂的最终规定，2017年12月该规定被撤销[72] - 美国联邦能源监管委员会（FERC）监管州际天然气运输费率、服务条款和条件，影响公司天然气销售和营收[74] 股价与合约价格 - 2020年3月17日，公司普通股在纳斯达克全球市场的最后报告销售价格为每股2.70美元[77] - 截至2020年3月16日，WTI（NYMEX）一个月远期合约价格为每桶28.70美元，天然气（NYMEX）一个月远期合约价格为每百万英热单位1.82美元[100] 股票计划相关 - 截至2019年12月31日，经修订和重述的2017年股票期权计划授权发行245,000股，加权平均行使价格为5.27美元，剩余755,000股可供未来发行[79] - 截至2019年12月31日，2017年股票补偿计划授权发行346,499股普通股，加权平均行使价格为3.76美元，剩余653,501股可供未来发行[79] - 截至2019年12月31日，公司有346,499股未归属的受限股，加权平均授予日市场价格为3.76美元[81] - 2019年12月31日，公司董事会向董事、高管和员工授予247,000股普通股，满足条件将在三年内等额归属[186] - 2019年5月20日起，公司开展股票回购计划，授权回购至多1,367,762股，占2019年5月20日已发行普通股的5%，总价不超250万美元，计划于2020年5月19日结束[187] - 2019年全年公司共回购696,096股，均价3.72美元，剩余可回购数量为671,666股[189] 公司业务风险与挑战 - 公司业务依赖石油和天然气价格，价格波动或下跌会对经营业绩和财务状况产生不利影响[83] - 公司长期商业成功取决于寻找、收购、开发和商业生产石油和天然气储量的能力，否则可能导致资本利用不足和亏损[86] - 公司未来需要大量资本来替换和增加储量，但未来可能无法获得足够资本，这可能对财务状况和经营业绩产生重大不利影响[101] - 现金流可能不足以支持日常活动，可能需额外融资，否则可能丧失资产权益、错过收购机会或缩减业务[104] - 大宗商品价格下跌可能导致信贷协议下的借款基数降低，若借款超修订后的借款能力，可能需立即偿还部分债务[105] - 循环信贷安排的条款可能限制公司运营，违反契约或限制可能导致违约，债权人可加速债务偿还[106][107][109] - 未来股权交易可能导致现有股东股权稀释[114] - 油气行业竞争激烈，可能影响公司租赁钻井设备及控制其调度和活动的能力[115] - 钻井结果不确定，若结果不佳或无法执行钻井计划，投资回报可能不理想，还可能导致资产减记[117] - 政府对水力压裂的立法和监管变化可能导致公司承担大量合规成本或运营延迟[120] - 业务运营延迟可能减少现金流并使公司面临信用风险[124] - 公司依赖第三方运营商和关键人员，竞争可能影响公司吸引和留住人员的能力[127] - 套期保值交易可能限制潜在收益或导致亏损，交易对手违约也会带来财务损失[141][142] - 公司可能因无法控制的情况过度套期保值，影响收入，市场和运营问题也会阻碍油气市场准入和生产[143] - 投资者对气候变化、化石燃料和可持续性的态度可能对公司业务和股价产生不利影响[147] - 公司面临复杂法律法规，包括环境和职业安全健康法规，可能增加成本和影响运营[151][153] - 公司集输系统依赖天然气井产量，产量自然下降，需获取新供应以维持或提高吞吐量[163] 公司业务策略与市场情况 - 公司业务策略是管理生产租赁和中游资产产生的现金流，同时寻找有吸引力的陆上油气资产进行收购和开发[200] - 美国许多盆地天然气产量增长超过需求，导致亨利枢纽天然气价格处于历史低位[201] - 预计到2024年，液化天然气出口能力将从目前的约85亿立方英尺/天增至170亿立方英尺/天[204] 财务数据关键指标变化 - 2019年公司天然气收入为1694.53万美元，石油及其他液体收入为42.47万美元，收集系统收入为932.04万美元，总收入为2669.03万美元；2018年分别为1903.14万美元、67.12万美元、998.16万美元和2968.42万美元[36] - 2019年公司营收26,690,336美元，2018年为29,684,205美元；2019年净利润8,697,999美元，2018年为6,662,060美元[194] - 截至2019年12月31日，公司现金及现金等价物为14,052,417美元，2018年为14,401,257美元；总资产97,669,203美元，2018年为87,897,709美元[194] - 2019年净收入为850万美元，2018年为670万美元[206] - 2019年和2018年12月31日的未来净现金流折现值分别为4960万美元和5910万美元[207] - 2019年全年收入为2670万美元，较2018年减少300万美元，降幅10.9%[209] - 2019年上游收入较2018年减少230万美元，降幅11.8%，主要因天然气价格下跌，年末宾夕法尼亚州天然气日产量为3050万立方英尺[211]

财务数据关键指标变化 - 截至2019年9月30日，公司总资产为95010379美元，较2018年12月31日的87897709美元增长7.07%[11] - 2019年第三季度，公司总收入为5219194美元，较2018年同期的7250187美元下降28.01%[12] - 2019年前九个月，公司总收入为19928780美元，较2018年同期的21193044美元下降6%[12] - 2019年第三季度，公司净利润为1453298美元，较2018年同期的2517641美元下降42.27%[12] - 2019年前九个月，公司净利润为6664832美元，较2018年同期的5239177美元增长27.21%[12] - 截至2019年9月30日，公司现金及现金等价物为18746426美元，较2018年12月31日的14401257美元增长29.06%[11] - 截至2019年9月30日，公司应付账款为4049590美元，较2018年12月31日的2585324美元增长56.64%[11] - 2019年第三季度，公司基本每股收益为0.05美元，较2018年同期的0.09美元下降44.44%[12] - 2019年前九个月，公司基本每股收益为0.24美元，较2018年同期的0.19美元增长26.32%[12] - 2019年第三季度，公司加权平均基本流通股数为27369106股，较2018年同期的27451936股下降0.3%[12] - 2018年12月31日股东权益总额为6994.4087万美元，2019年6月30日为7420.1261万美元，9月30日为7536.0983万美元[14] - 2019年前九个月净收入为666.4832万美元，2018年同期为523.9177万美元[19] - 2019年前九个月经营活动提供的净现金为1182.9159万美元，2018年同期为829.5205万美元[19] - 2019年前九个月投资活动使用的净现金为583.4893万美元，2018年同期为80.6195万美元[19] - 2019年前九个月融资活动使用的净现金为166.0041万美元，2018年同期为285.6984万美元[19] - 2019年前九个月现金及现金等价物增加434.5169万美元，2018年同期增加457.0714万美元[19] - 2019年年底现金及现金等价物为1874.6426万美元，2018年年底为1456.9567万美元[19] - 2019年支付所得税73.32万美元，2018年为384.0493万美元[19] - 2019年支付利息8.9817万美元，2018年为12.0065万美元[19] - 2019年第三季度和前九个月累计其他综合收益（损失）期末余额均为980.8874万美元，2018年分别为985.1924万美元[67] - 2019年第三季度所得税费用为54.3139万美元，前九个月为298.3555万美元；2018年分别为 - 81.1901万美元和50.7045万美元[69] - 2019年9月30日止三个月和九个月的实际税率高于法定联邦税率，原因是州所得税和对加拿大净经营亏损的估值备抵[71] - 2019年第三季度和前九个月归属股东净收入分别为1,453,298美元和6,664,832美元，2018年同期分别为2,517,641美元和5,239,177美元[76] - 2019年第三季度和前九个月基本加权平均流通股分别为27,369,106股和27,372,283股，2018年同期分别为27,451,936股和27,484,529股[76] - 2019年前九个月公司总运营收入为19,928,780美元，2018年同期为21,193,044美元[81] - 2019年前九个月公司净收益为6,664,832美元，2018年同期为5,239,177美元[81] - 2019年前九个月公司运营成本为5,863,799美元，2018年同期为6,073,145美元[81] - 2019年前九个月公司资本支出为8,336,192美元，2018年同期为803,559美元[81] - 2019年第三季度总运营收入为5219194美元，2018年同期为7250187美元[85] - 2019年第三季度净收益为1453298美元，2018年同期为2517641美元[85] - 2019年第三季度运营成本为2009938美元，2018年同期为1835482美元[85] - 2019年第三季度资本支出为4813822美元，2018年同期为508250美元[85] - 2019年第三和九个月公司在商品衍生品合约上分别实现收益1270494美元和3494727美元，2018年同期分别亏损296820美元和770907美元[93] - 2019年前九个月资产退休义务期初余额为1625154美元，期末余额为1720018美元[100] - 2019年第三季度和前九个月，公司净收入分别为150万美元和670万美元，2018年同期分别为250万美元和520万美元[109] - 截至2019年9月30日，公司现金为1870万美元，信贷额度可用2300万美元[111] - 2019年前九个月，公司收入从2018年同期的2120万美元降至1990万美元，减少130万美元，降幅6.0%；第三季度收入从2018年同期的720万美元降至520万美元，减少200万美元[126] - 2019年前三季度上游天然气收入较2018年同期减少0.3百万美元，降幅2.3%；第三季度减少180万美元，降幅38.1%[129] - 2019年前三季度集输系统收入较2018年同期减少0.7百万美元，降幅9.3%；第三季度减少0.1百万美元，降幅3.2%[130] - 2019年前三季度上游运营成本较2018年同期减少0.2百万美元，降幅3.6%；第三季度增加2.6%[133] - 2019年前三季度集输系统成本较2018年同期减少0.03百万美元；第三季度增加0.1百万美元[136] - 2019年前三季度折旧、损耗、摊销和增值（DD&A）费用较2018年同期略有增加；第三季度减少[137][140] - 2019年前三季度一般及行政费用（G&A）较2018年同期增加0.5百万美元，增幅15.9%；第三季度减少0.4百万美元，降幅26.7%[142][143] - 2019年前三季度利息费用较2018年同期减少；第三季度增加[145][146] - 2019年前三季度商品合约收益为349.5万美元，2018年同期亏损77.1万美元；第三季度收益为127万美元，2018年同期亏损29.7万美元[147] - 2019年前三季度杂项收入为150.3万美元，2018年同期为1.7万美元；第三季度为48.4万美元，2018年同期为0.2万美元[148] - 2019年前三季度公司经营活动提供现金1180万美元，较2018年同期增加350万美元，增幅42.6%；第三季度提供现金290万美元，较2018年同期减少90万美元，降幅25.4%[152][154] - 2019年前三季度和前三季度末用于融资活动的现金分别为40万美元和170万美元，用于回购公司普通股；2018年前三季度和前三季度末分别为60万美元和290万美元，用于偿还250万美元循环信贷额度和回购公司普通股[156] 业务运营相关 - 公司于2019年2月19日开始在美国纳斯达克全球市场交易，3月15日从多伦多证券交易所自愿退市[21] - 2019年6月30日财报中资产出售收益列报存在090万美元错误，已在2019年9月30日财报中更正，增加营业收入090万美元，减少经营活动提供的净现金090万美元，减少投资活动使用的净现金090万美元[25][27] - 公司将在2019年第4季度追溯采用ASU 2016 - 18，将受限现金与现金及现金等价物合并列报于现金流量表[30] - 公司将于2020年1月1日采用ASU 2016 - 13，该准则要求公司对金融工具的信用损失确认进行调整[31] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司财产和设备净值分别为70246801美元和67446113美元[37] - 2019年前9个月和2018年全年，公司分别花费596500美元和260000美元在阿纳达科盆地购置额外土地[38] - 2019年6 - 7月，公司出售宾夕法尼亚未开发、闲置租约，共获得140万美元[41] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司对油气资产和集输系统评估后未发现减值[42] - 2019年1月7日，信贷额度到期日延至2022年3月1日，借款基数从1500万美元增至2300万美元；8月14日，借款基数重申为2300万美元[45][46] - 公司需维持利息覆盖率大于3、调整后流动比率大于1、杠杆比率小于35的财务契约，截至2019年9月30日和2018年12月31日均符合要求[47][48][50] - 截至2019年9月30日，循环信贷额度余额为0，当前借款基数为2300万美元，加权平均利率为46%[51] - 2018年1月1日发行股份数量为27,522,852股，金额为1.44292238亿美元；2018年12月31日发行股份数量为27,385,133股，金额为1.43705441亿美元；2019年9月30日发行股份数量为27,380,247股，金额为1.43416892亿美元[54] - 2019年5月20日起公司开展股份回购计划，授权回购最多136.7762万股，占2019年5月20日已发行普通股的5%，总购买价不超过250万美元，计划于2020年5月19日结束[55] - 截至2019年9月30日的九个月内，公司共回购36.353万股，平均价格为4.01美元/股，计划内还可回购100.4232万股[58] - 截至2019年9月30日，公司有25.5万份未行使股票期权，平均行使价格为5.28美元/股，最多还有74.5万股可供未来发行[59] - 2019年9月30日，公司使用Black - Scholes模型计算的未确认基于股票的薪酬为8168美元，需在0.33年内确认（2018年12月31日为27877美元，需在1.1年内确认）[61] - 2019年9月30日和2018年12月31日，公司均未授予股票期权[63] - 2019年前九个月未授予限制性股票，2018年授予17.45万股，分三年归属，每年归属三分之一[65] - 2019年9月30日，公司限制性股票未确认基于股票的薪酬为86.6058万美元，需在1.2年内确认（2018年12月31日为124.8317万美元，需在1.4年内确认）[65] - 截至2019年9月30日，公司未来最低租赁承诺2019 - 2023年分别为20,187、90,553、103,693、107,419、18,007，总计339,859 [72] - 截至2019年9月30日，公司无资本支出承诺[72] - 2019年前九个月，公司向26个独特客户销售天然气，占比超10%的三个客户分别占总收入的36%、35%和11%；2018年同期向26个独特客户销售天然气，占比超10%的两个客户分别占总收入的40%和20% [81] - 2019年9月30日，公司向21个独特客户销售天然气，两个占比超10%的客户分别占总收入的60%和11%；2018年同期向7个独特客户销售，四个占比超10%的客户分别占38%、33%、14%和14%[85] - 公司采用按市值计价的会计方法核算商品衍生品合约，相关现金流影响反映在经营活动现金流中[93] - 公司宾夕法尼亚州3968净英亩土地的全部产量，按运营协议将在2026年到期的15年内，交付给奥本天然气收集系统，公司拥有该系统35%的权益[108] - 到2025年，液化天然气出口产能将从目前的100亿立方英尺/日增加一倍多，达到200亿立方英尺/日[115] - 2019年第三季度，公司实现的天然气价格为1.64美元/千立方英尺，较2018年同期下降30%；前九个月为2.29美元/千立方英尺，较2018年同期增长1%[116] - 2019年第三季度天然气总产量为17.

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日，公司总资产为9288.2749万美元，较2018年12月31日的8789.7709万美元增长5.67%[13] - 2019年第二季度，公司总营收为676.3572万美元，较2018年同期的616.4854万美元增长9.71%[15] - 2019年上半年，公司总营收为1470.9586万美元，较2018年同期的1394.2856万美元增长5.5%[15] - 2019年第二季度，公司净利润为383.7858万美元，较2018年同期的56.2308万美元增长582.52%[15] - 2019年上半年，公司净利润为521.1534万美元，较2018年同期的272.1535万美元增长91.49%[15] - 截至2019年6月30日，公司普通股数量为2735.5247万股，较2018年12月31日的2738.5133万股减少0.11%[13] - 2019年第二季度，公司基本每股收益为0.14美元，较2018年同期的0.02美元增长600%[15] - 2019年上半年，公司基本每股收益为0.19美元，较2018年同期的0.10美元增长90%[15] - 截至2019年6月30日，公司股东权益为7420.1261万美元，较2018年12月31日的6994.4087万美元增长6.09%[13] - 2019年第二季度，公司其他收入（费用）净额为368.2834万美元，较2018年同期的 - 88.1907万美元增长517.17%[15] - 2019年上半年净收入为521.1534万美元，2018年同期为272.1535万美元[21] - 2019年上半年经营活动提供的净现金为896.5267万美元，2018年同期为445.8737万美元[21] - 2019年上半年投资活动使用的净现金为552.986万美元，2018年同期为29.6765万美元[21] - 2019年上半年融资活动使用的净现金为123.3645万美元，2018年同期为224.33万美元[21] - 2019年上半年现金及现金等价物增加221.3606万美元，2018年同期增加182.7975万美元[21] - 截至2019年6月30日，现金及现金等价物期末余额为1661.4863万美元，2018年同期为1182.6828万美元[21] - 2019年上半年所得税支付73.32万美元，2018年同期为350.5493万美元[21] - 2019年上半年利息支付6.0401万美元，2018年同期为9.591万美元[21] - 2019年3个月和6个月累计其他综合收益（损失）期末余额均为9809774美元，2018年6月30日结束的3个月和6个月期末余额均为9822539美元[66] - 2019年3个月和6个月所得税费用分别为1693820美元和2440416美元，2018年同期分别为331904美元和1318946美元[67] - 2019年3个月和6个月归属于股东的净收入分别为3837858美元和5211534美元，2018年同期分别为562308美元和2721535美元[74] - 2019年3个月和6个月计算基本每股收益的加权平均流通股数分别为27355247股和27373897股，2018年同期分别为27480912股和27501096股[74] - 2019年3个月和6个月计算摊薄每股收益的加权平均流通股数分别为27397609股和27402794股，2018年同期分别为27492180股和27512258股[74] - 2019年3个月和6个月反摊薄股份总数分别为520471股和533936股，2018年同期分别为453250股和442088股[77] - 2019年上半年总运营收入为14709586美元，2018年同期为13942856美元[81] - 2019年上半年净利润为5211534美元，2018年同期为2721535美元[81] - 2019年上半年运营成本为3853861美元，2018年同期为4237662美元[81] - 2019年上半年资本支出为3522369美元，2018年同期为295309美元[81] - 2019年第二季度总运营收入为6763572美元，2018年同期为6164854美元[85] - 2019年第二季度净利润为3837858美元，2018年同期为562308美元[85] - 2019年第二季度运营成本为1822781美元，2018年同期为1877684美元[85] - 2019年第二季度资本支出为1310435美元，2018年同期为 - 56608美元[85] - 2019年3月和6月，公司净收入分别为380万美元和520万美元；2018年同期分别为60万美元和270万美元[109] - 截至2019年6月30日，公司现金为1660万美元，信贷额度可用2300万美元[111] - 2019年第二季度净收入为383.8万美元，上半年为521.2万美元；2018年同期分别为56.2万美元和272.2万美元[124] - 2019年第二季度调整后EBITDA为523.8万美元，上半年为962.8万美元；2018年同期分别为357万美元和837.2万美元[124] - 2019年上半年净营业收入增至1470万美元，较2018年同期增加77万美元，增幅5.5%；第二季度增至680万美元，较2018年同期增加60万美元[125] - 2019年第二季度折耗、折旧、摊销和增值费用为195.3万美元，上半年为377.9万美元；2018年同期分别为168.1万美元和347.2万美元[135] - 2019年上半年一般及行政费用（G&A）为252.8万美元，较2018年同期增加90万美元，增幅54.4%；2019年第二季度为105.5万美元，较2018年同期增加20万美元，增幅27.1%[139][140] - 2019年第二季度利息费用为2.9万美元，较2018年同期的5.1万美元减少[141] - 2019年第二季度和上半年杂项收入分别为97.7万美元和102万美元，2018年同期分别为1.4万美元和1.5万美元[146] - 2019年6月30日，公司营运资金盈余为1750万美元，较2018年12月31日的1360万美元增加390万美元[149] - 2019年上半年和第二季度，公司经营活动提供的现金分别为900万美元和500万美元，较2018年同期分别增加450万美元（增幅43.5%）和300万美元（增幅147%）[150] - 2019年上半年和第二季度，公司投资活动使用的现金分别为550万美元和400万美元，2018年同期分别为30万美元和50万美元[151] - 2019年第二季度和上半年，公司融资活动使用的现金分别为100万美元和120万美元，2018年同期为220万美元[152] - 截至2019年6月30日，公司的合同义务总计2747.49万美元，其中1年内到期的为1328.24万美元，1 - 3年到期的为12.52万美元，超过3年到期的为1406.73万美元[161] 公司资产相关数据变化 - 截至2019年6月30日，公司油气资产净值为5507.6636万美元，2018年12月31日为5454.2839万美元[35] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司对油气资产和集输系统资产进行减值评估，无需计提减值[37] - 2019年上半年和2018年全年，公司分别以59.65万美元和26万美元在阿纳达科盆地收购额外土地[36] 公司信贷安排相关情况 - 2019年1月7日，信贷安排到期日延至2022年3月1日，借款基数从1500万美元增至2300万美元[40] - 信贷安排下适用利差为2.75 - 3.75%，基于信贷额度使用率而定，2019年6月30日加权平均利率为5.1%[38][45] - 信贷安排按未使用借款基数的日均余额每季度收取0.50%的承诺费[44] - 截至2019年8月2日，信贷协议下可用借款额度为2300万美元，当前有效借款基数为2300万美元，利率为3个月伦敦银行同业拆借利率加2.75%[154][157] 公司股权相关情况 - 2019年1月1日至6月30日，公司回购并注销57100股普通股，平均价格为每股4.26美元[48] - 自2019年5月20日起，公司可回购最多1367762股普通股，占已发行普通股的5%，总价不超250万美元[49] - 截至2019年6月30日，公司已发行股票期权涵盖280000股普通股，平均价格为每股5.01美元，还有720000股可供未来发行[55] - 2019年6月30日，公司未确认的基于股票的薪酬为14469美元，需在0.40年内确认（2018年12月31日为27877美元，1.1年）[60] - 2019年上半年，公司未授予限制性股票；2018年授予174500股，分三年归属[63] - 2019年3 - 6月和6 - 6月确认的股票薪酬费用分别为6301美元和12602美元（2018年同期为25108美元和50752美元）[60] 公司业务板块相关数据变化 - 公司可报告的业务板块包括上游业务、天然气收集业务和加拿大业务[79] - 2019年上半年前三大客户占天然气总收入的48%、25%和16%，2018年同期为43%、11%和11%[81] - 2019年第二季度前两大客户占天然气总收入的46%和45%，2018年同期前四大客户占比为44%、16%、16%和15%[85] - 2019年3月和6月，公司商品衍生品合约收益分别为273.4988万美元和222.4234万美元；2018年同期分别亏损84.5067万美元和47.4086万美元[93] - 截至2019年6月30日，固定价格互换合约2019年和2020年的交易量分别为267.75万Mmbtu和457.5万Mmbtu，加权平均价格分别为2.80美元/Mmbtu和2.73美元/Mmbtu；基差互换合约2019年和2020年的交易量均为267.75万Mmbtu和457.5万Mmbtu，基差分别为 - 0.49美元和 - 0.46美元[95] - 2019年6月30日，公司衍生品净公允价值为173.9791万美元，2018年同期为 - 33.3915万美元[97] - 2019年6月30日止六个月，资产退休义务期初余额为162.5154万美元，期末余额为168.8775万美元；2018年全年期初余额为164.6601万美元，期末余额为162.5154万美元[100] - 2019年3月，公司宾夕法尼亚州实现的天然气价格为2.26美元/Mcf，较2018年同期增长19%；6月为2.61美元/Mcf，较2018年同期增长17%[116] - 2019年3月，公司天然气总产量为18.5亿立方英尺，2018年同期为17.2亿立方英尺；6月总产量为36.3亿立方英尺，2018年同期为35.6亿立方英尺[117] - 2019年3月，通过奥本系统收集和输送的天然气总量为191亿立方英尺（公司权益为67亿立方英尺），约占最大吞吐量的84%；6月为440亿立方英尺（公司权益为154亿立方英尺），约占最大吞吐量的84%[118] - 2019年3月，公司俄克拉荷马州所有产量的实现价格为3.29美元/Mcfe，较2018年同期下降6.8%；6月为3.54美元/Mcfe，较2018年同期下降8.8%[119] - 2019年第二季度总产量为0.10 Bcfe，较2018年同期下降2.3%；上半年总产量为0.16 Bcfe，较2018年同期下降10.3%[120] - 2019年上半年上游天然气收入增加150万美元，增幅18.2%；第二季度增加90万美元，增幅26.8%[128] - 2019年上半年集输系统收入减少60万美元，降幅11.9%；第二季度减少30万美元，降幅11.7%[129] - 2019年上半年上游运营成本减少20万美元，降幅6.2%；第二季度较2018年微降0.4%[132] - 2019年上半年集输系统成本较2018年同期减少20万美元，第二季度减少5万美元[132]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日，公司总资产为9038.92万美元，较2018年12月31日的8789.77万美元增长2.83%[12] - 2019年第一季度，公司总营收为794.60万美元，较2018年同期的777.80万美元增长2.16%[14] - 2019年第一季度，公司净利润为137.37万美元，较2018年同期的215.92万美元下降36.37%[14] - 截至2019年3月31日，公司股东权益为7121.39万美元，较2018年12月31日的6994.41万美元增长1.82%[12] - 2019年第一季度，公司基本每股收益为0.05美元，较2018年同期的0.08美元下降37.5%[14] - 截至2019年3月31日，公司现金及现金等价物为1659.13万美元，较2018年12月31日的1440.13万美元增长15.21%[12] - 截至2019年3月31日，公司应付账款为410.85万美元，较2018年12月31日的258.53万美元增长59%[12] - 截至2019年3月31日，公司累计亏损为8861.02万美元，较2018年12月31日的8998.39万美元减少1.53%[12] - 2019年第一季度净收入为137.37万美元，2018年同期为215.92万美元[19] - 2019年第一季度经营活动提供的净现金为393.87万美元，2018年同期为242.27万美元[19] - 2019年第一季度投资活动使用的净现金为151.11万美元，2018年同期为31.87万美元[19] - 2019年第一季度融资活动使用的净现金为24.84万美元，2018年同期为5.43万美元[19] - 2019年第一季度现金及现金等价物增加219.01万美元，2018年同期增加199.32万美元[19] - 2019年第一季度末现金及现金等价物为1659.13万美元，2018年末为1199.20万美元[19] - 2019年第一季度支付所得税58.00万美元，2018年同期为137.65万美元[19] - 2019年第一季度支付利息3.14万美元，2018年同期为4.54万美元[19] - 2019年第一季度，累计其他综合收益期初余额为979.793万美元，翻译收益为10792美元，期末余额为980.8722万美元[60] - 2019年第一季度，所得税费用为74.6596万美元，2018年同期为98.7042万美元[61] - 2019年3月31日止三个月，可供股东分配的净收入为137.37万美元，2018年同期为215.92万美元[68] - 2019年3月31日止三个月，基本加权平均流通股数为2739.28万股，摊薄加权平均流通股数为2740.84万股；2018年同期分别为2752.15万股和2753.26万股[68] - 2019年3月31日止三个月，反摊薄期权为26.78万股，反摊薄未归属受限股为27.94万股，总计54.72万股；2018年同期分别为27.97万股、16.25万股和44.22万股[70] - 2019年第一季度，公司总运营收入为794.60万美元，净收益为137.37万美元；2018年同期分别为777.80万美元和215.92万美元[74] - 2019年第一季度，公司运营成本为203.11万美元，折旧、损耗和摊销为182.57万美元；2018年同期分别为235.99万美元和179.06万美元[74] - 2019年3月31日，公司各业务板块资产总计9038.92万美元；2018年同期为8769.84万美元[74] - 2019年第一季度，公司资本支出为221.19万美元；2018年同期为28.44万美元[74] - 2019年第一季度公司实现净收入140万美元，2018年同期为220万美元[98] - 截至2019年3月31日，公司现金为1660万美元，信贷额度可用2300万美元[100] - 2019年第一季度调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为439.3万美元，2018年同期为480万美元[111] - 2019年第一季度净营业收入为794万美元，较2018年同期的778万美元增加16万美元，增幅2.2%[112] - 2019年第一季度经营活动提供现金390万美元，较2018年同期的240万美元增加150万美元，增幅62.6%，主要因收回2018年12月31日的应收账款[135] - 截至2019年3月31日，公司营运资金盈余为1500万美元，较2018年同期的850万美元增加380万美元[134] 油气业务线数据关键指标变化 - 2019年第一季度，公司油气、凝析油等收入为550.77万美元，较2018年同期的500.18万美元增长10.11%[14] - 2019年第一季度，宾夕法尼亚州已实现天然气价格为每千立方英尺2.96美元，较2018年同期增长17%；天然气总产量为17.8亿立方英尺，2018年同期为18.4亿立方英尺；马塞勒斯工作权益天然气平均日产量为2280万立方英尺[105] - 2019年第一季度，俄克拉荷马州所有产品已实现价格为每千立方英尺油当量3.93美元，较2018年同期下降6.9%；总产量为3.1亿立方英尺油当量，较2018年同期下降9%[107] - 2019年第一季度上游天然气收入较2018年同期增加60万美元，增幅12.1%，主要因天然气价格上涨，但产量略有下降[113] - 2019年第一季度上游运营成本较2018年同期减少20万美元，降幅11.0%，主要因产量下降；集输系统成本减少10万美元[119] 集输系统业务线数据关键指标变化 - 2019年前三个月通过奥本系统集输和交付天然气总量为249亿立方英尺（公司净权益为87亿立方英尺），约占最大吞吐量的84%[106] - 2019年第一季度公司向奥本天然气集输系统支付0.26百万美元用于集输和处理宾夕法尼亚州18亿立方英尺天然气产量，2018年同期为0.32百万美元[97] - 2019年第一季度集输系统收入较2018年同期减少40万美元，降幅12.7%，因系统流量下降24%，部分被收费率提高抵消[114] 公司资产相关数据 - 截至2019年3月31日，公司油气资产净值为5540.59万美元，集输系统资产净值为1245.62万美元[33] - 截至2019年3月31日，已发行股份数量为27355247股，金额为1.43362642亿美元[47] - 截至2019年3月31日，公司已发行股票期权涵盖28万股普通股，平均价格为每股5.01美元，还有72万股可供未来发行[51] - 截至2019年3月31日，公司未来最低租赁承诺为6.7291万美元，无资本支出承诺[65] - 2019年3月31日，公司各业务板块资产总计9038.92万美元；2018年同期为8769.84万美元[74] - 2019年3月31日，公司在商品衍生品合约上确认损失51.08万美元，其中包括结算支付现金18.42万美元；2018年同期确认收益37.10万美元，扣除天然气衍生品合约结算收款10.65万美元[81] - 截至2019年3月31日，公司天然气固定价格互换合约涉及交易量428.75万Mmbtu，加权平均价格2.80美元/Mmbtu，公允价值 - 1.30万美元；基差互换合约交易量428.75万Mmbtu，基差差价 - 0.49美元，公允价值 - 47.91万美元[83] - 截至2019年3月31日，公司所有衍生品合约对手方为大型金融机构，预计不会出现违约情况，衍生品在资产负债表上按净额列示[85] - 2019年3月31日衍生品资产公允价值为588,316美元，2018年12月31日为201,865美元；2019年3月31日衍生品负债公允价值为 - 1,211,849美元，2018年12月31日为 - 498,888美元；2019年3月31日衍生品净公允价值为 - 623,533美元，2018年12月31日为 - 297,023美元[86] - 2019年第一季度末资产弃置义务余额为1,654,944美元，2018年末为1,625,154美元，2018年初为1,646,601美元[89] - 2019年3月31日，公司未平仓天然气商品互换合约总量为1479.7万Mmbtu，公允价值负债为623533美元，其中2019年固定价格互换合约量428.75万Mmbtu，加权价格2.80美元/MMbtu，公允价值负债13020美元；基差互换合约量428.75万Mmbtu，基差差异 -0.49美元，公允价值负债479062美元；2020年固定价格互换合约量311.1万Mmbtu，加权价格2.73美元/MMbtu，公允价值负债16690美元；基差互换合约量311.1万Mmbtu，基差差异 -0.47美元，公允价值负债114761美元[145] - 2019年3月31日，公司的合同义务总计15345139美元，其中衍生品负债1211849美元（1年内到期1108981美元，1 - 3年到期102868美元），资产报废义务（未折现）13934815美元（大于3年到期），资本支出承诺131184美元（1年内到期），经营租赁67291美元（1年内到期60562美元，1 - 3年到期6729美元）[146] 公司费用相关数据 - 2019年第一季度，公司租赁运营费用为171.83万美元，较2018年同期的193.02万美元下降10.97%[14] - 2019年第一季度股票补偿费用为6301美元，2018年同期为25644美元[53] - 2019年第一季度折旧、损耗、摊销和增值（DD&A）费用为182.6万美元，与2018年同期的179.1万美元基本持平[120] - 2019年第一季度一般及行政费用（G&A）为147.3万美元，较2018年同期的80.8万美元增加70万美元，增幅82.4%，主要因从TSX退市并在纳斯达克上市等产生额外成本[125][126] - 2019年第一季度利息费用为2.8万美元，较2018年同期的4.5万美元减少，因2018年12月还清循环信贷额度[127][128] - 2019年第一季度商品合同亏损51.1万美元，2018年同期盈利37.1万美元[129] 公司信贷安排相关数据 - 2013年7月30日，公司子公司签订三年期最高1亿美元的高级有担保循环信贷安排，适用利率为伦敦银行同业拆借利率加2.75 - 3.75%的利差[36] - 2019年1月7日，信贷安排到期日延至2022年3月1日，借款基数从1500万美元增至2300万美元[38] - 截至2019年3月31日，循环信贷额度余额为0，当前借款基数为2300万美元，3个月利率为伦敦银行同业拆借利率加2.75%，加权平均利率为5.3%[44] - 2019年3月31日，信贷协议下的未偿本金余额为零[154] 公司其他相关信息 - 2019年第一季度，公司通过正常发行人投标计划回购57100股普通股，平均价格为每股4.26美元[47] - 公司普通股在纳斯达克全球市场以“EPSN”为股票代码进行交易[99] - 市场风险估计为信贷协议未偿余额利率假设变动100个基点导致的公允价值变动，信贷协议允许公司对部分或全部本金余额在最长三个月内固定利率，固定利率部分利率变动影响公允价值但不影响经营成果或现金流，浮动利率部分反之[153] - 公司已建立套期保值策略，通过签订各种衍生金融工具协议和实物合同管理大宗商品价格变动风险，虽可能带来损失或收益，但有助于稳定现金流和支持资本支出计划[155] - 截至2019年3月31日，公司披露控制和程序在合理保证水平上有效[156] - 截至2019年3月31日季度内，公司财务报告内部控制无重大变化[158] - 公司目前未卷入任何诉讼[160] - 截至2019年3月31日的三个月内，公司风险因素无重大变化[161] - 截至2019年3月31日，公司无资产负债表外安排[148] 公司土地收购相关数据 - 2019年第一季度和2018年全年，公司分别以59.65万美元和26.00万美元在阿纳达科盆地收购额外土地[34]

公司储量情况 - 截至2018年12月31日，公司总估计净探明储量为1191.16亿立方英尺天然气和30502桶石油及其他液体[13] - 截至2018年12月31日，公司总估计净探明储量为119,116百万立方英尺天然气和30,502桶石油及其他液体，较2017年减少96,472百万立方英尺天然气[196][201] 产品价格与产量数据 - 2018年公司实现天然气价格为每千立方英尺2.51美元，较2017年增长18%；2018年天然气总产量为73亿立方英尺，2017年为89亿立方英尺[21] - 2018年公司在阿纳达科盆地所有产品实现价格为每千立方英尺当量3.83美元，总产量为35亿立方英尺当量[22] - 2018年和2017年公司分别向奥本天然气收集系统支付110万美元和120万美元，用于收集和处理宾夕法尼亚州的天然气，产量分别为73亿立方英尺和89亿立方英尺[19] - 2018年和2017年公司天然气收入分别为1903.1万美元和1920.4万美元，平均价格分别为每千立方英尺2.52美元和2.13美元[34] - 2018年和2017年公司石油及其他液体收入分别为67.1万美元和12.2万美元，产量分别为1.71万桶和0.31万桶，平均价格分别为每桶39.31美元和39.18美元[34] - 2018年和2017年奥本天然气收集系统分别输送天然气1030亿立方英尺和880亿立方英尺，即每日28200万立方英尺和24200万立方英尺[40] - 2018年宾夕法尼亚州实现天然气价格为每千立方英尺2.51美元，较2017年增长18%；2018年宾夕法尼亚州总产量73亿立方英尺，2017年为89亿立方英尺[202] - 2018年通过奥本系统收集和输送1001亿立方英尺（公司权益350亿立方英尺），约占设计吞吐量的83%；2017年为882亿立方英尺（公司权益309亿立方英尺），约占最大吞吐量的73%[203][208] - 2018年俄克拉荷马州所有产品实现价格为每千立方英尺当量3.83美元，总产量为3.5亿立方英尺当量[205][206] - 2017年宾夕法尼亚州实现天然气价格为每千立方英尺2.13美元，较2016年增长53%；2017年宾夕法尼亚州总产量89亿立方英尺，2016年为110亿立方英尺[207] 汇率情况 - 2018年和2017年美元兑加元每日收盘价分别为0.7329和0.7971，年平均汇率分别为0.7718和0.7708[16] - 截至2018年12月31日，纽约联邦储备银行中午买入汇率为1美元兑1.36加元[76] 公司收入情况 - 2018年和2017年公司收集系统收入分别为998.2万美元和643.2万美元，总收入分别为2968.4万美元和2575.7万美元[34] - 2018年运营收入29,684千美元，2017年为25,757千美元；2018年净利润6,662千美元，2017年为7,436千美元[189] - 2018年公司实现净利润670万美元，2017年为740万美元；2018年和2017年标准化折现未来净现金流分别为5910万美元和4970万美元[201] 公司钻井与开发情况 - 2018年公司在宾夕法尼亚州钻了4口总井（0.39口净井），开发资本为67万美元；2017年在宾夕法尼亚州完成8口总井（0.14口净井），开发资本为3万美元[42][43] 公司销售客户情况 - 2018年公司向28个独特客户销售天然气，2017年为26个；2018年Citadel Energy Marketing LLC和Spotlight Energy LLC各占总收入10%以上，2017年South Jersey Resources Group和Repsol Energy North America Corporation各占总收入10%以上[48] 公司新兴成长公司条件 - 公司将继续作为新兴成长公司，直至最早满足以下条件之一：财年总年总收入达10.7亿美元或以上；首次出售普通股证券满五年后的财年末；三年内发行超10亿美元非可转换债务；被视为大型加速申报公司（非关联方持有的普通股市场价值超7亿美元）[55] - 公司作为新兴成长型公司，在满足特定条件前可享受多项豁免，如总年营业收入达10.7亿美元、注册后第五个财政年度结束等[153] 公司员工与股东情况 - 截至2018年12月31日，公司在得克萨斯州休斯顿有8名全职员工[56] - 截至2018年12月31日，公司约有1400名登记股东[78] 行业政策法规情况 - 2015年8月EPA发布《清洁电力计划》，要求到2030年发电厂碳污染比2005年水平降低超30%；2017年EPA提议废除该计划，2018年8月特朗普政府发布替代规则[64] - 2016年EPA发布新源性能标准要求特定设施减少甲烷和挥发性有机化合物排放；2018年2月EPA敲定对部分要求的修订，9月提议更多修订[66] - 2016年11月美国土地管理局发布最终规则减少公共土地上石油和天然气作业的甲烷排放；2018年9月发布最终规则撤销该规则，此撤销规则在联邦法院受到挑战[66] - 2014年EPA发布关于水力压裂化学品披露的拟议规则制定预先通知；2015年美国内政部发布最终规则管理联邦和印第安土地上的水力压裂；2017年12月美国土地管理局发布最终规则撤销该规则[71] 公司股票与期权情况 - 公司普通股于2019年2月19日开始在纳斯达克全球市场交易，股票代码为“EPSN”，并于2019年3月15日收市后自愿从多伦多证券交易所摘牌，2019年3月28日在纳斯达克全球市场的最后报告销售价格为每股4.30美元[77] - 自成立以来，公司未宣布或支付任何现金或股票股息，且预计在可预见的未来也不会这样做[79] - 截至2018年12月31日，公司被授权发行最多100万份购买普通股的期权，已发行290,750份，剩余709,250份可供未来发行[80] - 截至2018年12月31日，未行使期权数量为290,750份，加权平均行使价格为6.70加元；2017年12月31日，未行使期权数量为330,750份，加权平均行使价格为6.86加元[80] - 截至2018年12月31日，可行使期权数量为210,249份，加权平均行使价格为6.70加元；2017年12月31日，可行使期权数量为161,666份，加权平均行使价格为6.82加元[80] - 截至2018年12月31日，公司没有未行使的认股权证或其他与普通股相关的权利[80] - 2018年12月31日，公司董事会向董事、高管和员工授予237,000股普通股，满足条件将在三年内等额归属[185] 公司主要收入来源 - 截至2018年12月31日，公司的主要收入来源为宾夕法尼亚州的天然气生产和集输系统收入[97] 公司未来发展规划 - 公司已开始在阿纳达科盆地获取租约，并扩大在宾夕法尼亚州的资产持有量，未来发展取决于能否成功为这些资产提供资金和进行开发[99] 公司信贷与债务风险 - 公司信贷安排下的借款基数可能因商品价格下跌而减少，这可能在未来限制公司[104] - 商品产量和价格下降可能降低公司信贷协议下的借款基数，若借款超过修订后的借款能力，公司可能需立即偿还部分债务[105] - 循环信贷安排的条款和契约可能限制公司运营，违反契约或限制可能导致违约，债权人可加速债务偿还[107][108][109][110] - 公司可能发行债务进行资产收购或补充营运资金，债务水平增加可能影响未来融资能力[112] 公司股权稀释风险 - 未来股权交易可能导致现有股东股权稀释[114] 公司行业竞争情况 - 油气行业竞争激烈，可能影响公司租赁钻井设备及控制设备调度和活动的能力[115] - 公司在石油和天然气业务各阶段面临激烈竞争，竞争对手资源更丰富[146] 公司运营风险 - 钻井结果不确定，若结果不佳或油价气价下跌，投资回报可能不理想，还可能导致资产减记[119] - 政府对水力压裂的立法和监管变化可能增加公司合规成本或导致运营延迟[122] - 业务运营延迟可能减少现金流并使公司面临信用风险[124][126] - 油气价格波动大，长期低价会对公司业务产生重大不利影响，价格下跌还可能降低借款基数[136][137][139] - 公司面临交易对手违约风险，可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[142] - 市场条件或运营障碍可能阻碍公司进入天然气和石油市场或延迟生产[143] - 公司受复杂法律法规约束，包括环境和职业安全健康法规，可能增加成本和影响运营[147,149,151] - 公司集输系统依赖天然气井产量，产量自然下降需获取新供应，否则会影响业务和现金流[162] - 公司面临客户和交易对手的信用风险，信用管理无法完全消除该风险[172,173] - 宾夕法尼亚州东北部天然气价格相对于亨利枢纽存在显著折扣且波动较大，对公司财务结果、现金流等产生不利影响[166,174,175] 公司集输系统情况 - 公司拥有宾夕法尼亚州马塞勒斯地区集输系统35%的所有权，一定程度上缓解天然气销售风险[144] - 奥本天然气集输系统的集输费率采用服务成本模型，合同期限为15年（2012 - 2026年），回报率为18%[164] 公司可转换债券情况 - 2012年2月28日公司完成公开发行，可转换无担保次级债券总本金4000万加元，每债券价格1000加元[211] - 可转换债券年利率7.75%，2012年9月30日起付息，此后每半年付息一次，2017年3月31日到期[211] - 可转换债券在到期日前可按每股4.45加元的转换价格转换为普通股[211] - 2017年2月公司偿还可转换债券未偿本金及应计利息3995.1435万加元[211] - 原4000万加元债券中，转换金额为3.6万加元，Epsilon回购150万加元[211] - 公司支付本金3846.4万加元（2946.419万美元）和利息148.7435万加元（113.9405万美元）[211] 公司阿纳达科盆地业务情况 - 2017年第一季度公司开始在俄克拉荷马州阿纳达科盆地获取战略地位[210] - 2017年公司在该盆地完成多笔收购，涉及超88个地块权益，运营覆盖21个地块[210] 公司资产情况 - 截至2018年12月31日，现金及现金等价物为14,401千美元，2017年为9,999千美元；总资产87,898千美元，2017年为86,406千美元[191] 公司产量地区分布情况 - 2017和2018财年约97%的产量来自宾夕法尼亚州马塞勒斯地区的资产[123]