公司基本信息 - 公司于2005年3月14日在加拿大阿尔伯塔省注册成立，2007年10月24日在加拿大多伦多证券交易所上市，2019年2月19日在美国纳斯达克全球市场上市[24] - 公司主要从事美国天然气储备的收购、开发、集输和生产业务[24] 财务数据关键指标变化 - 资产负债相关 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为1.108亿美元和9946.2594万美元[16] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总负债分别为2174.1186万美元和2019.9261万美元[16] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司股东权益分别为8905.9101万美元和7926.3333万美元[16] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，现金及现金等价物分别为30,945,605美元和26,497,305美元，受限现金分别为569,407美元和568,118美元，两者合计分别为31,515,012美元和27,065,423美元[38] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司财产和设备净值分别为68,172,833美元和67,230,370美元[39] - 2022年6月30日现金、现金等价物和受限现金为3151.5012万美元，2021年同期为1909.4876万美元[21] - 2022年上半年末，公司资产为110,800,287美元，2021年同期为90,695,939美元[104] - 2022年6月30日，公司营运资金盈余3330万美元，较2021年12月31日的2410万美元增加920万美元[175] 财务数据关键指标变化 - 营收利润相关 - 2022年第二季度和2021年第二季度，公司总营收分别为1990.3004万美元和708.9849万美元[18] - 2022年上半年和2021年上半年，公司总营收分别为3350.3102万美元和1553.1161万美元[18] - 2022年第二季度和2021年第二季度，公司净利润分别为1058.2988万美元和 - 48.5025万美元[18] - 2022年上半年和2021年上半年，公司净利润分别为1638.8876万美元和225.0542万美元[18] - 2022年上半年净收入为1638.8876万美元，2021年同期为225.0542万美元[21] - 2022年第二季度和上半年总运营收入分别为19,903,004美元和33,503,102美元，2021年同期分别为7,089,849美元和15,531,161美元[79] - 2022年上半年总运营收入为33,503,102美元，2021年同期为15,531,161美元[104] - 2022年上半年净收益为16,388,876美元，2021年同期为2,250,542美元[104] - 2022年上半年运营成本为4,723,110美元，2021年同期为3,742,821美元[104] - 2022年上半年资本支出为4,093,211美元，2021年同期为2,444,619美元[104] - 2022年第二季度总运营收入为19,903,004美元，2021年同期为7,089,849美元[109] - 2022年第二季度净收益为10,582,988美元，2021年同期亏损485,025美元[109] - 2022年第二季度运营成本为2,793,245美元，2021年同期为1,957,685美元[109] - 2022年第二季度资本支出为1,466,924美元，2021年同期为1,516,895美元[109] - 2022年上半年净营业收入从2021年同期的1550万美元增加1800万美元，增幅116%，达到3350万美元[146] - 2022年第二季度调整后EBITDA为1563.7529万美元，2021年同期为298.0753万美元；2022年上半年为2492.2512万美元，2021年同期为836.4702万美元[144] 财务数据关键指标变化 - 每股收益相关 - 2022年第二季度和2021年第二季度，公司基本每股收益分别为0.45美元和 - 0.02美元[18] - 2022年上半年和2021年上半年，公司基本每股收益分别为0.69美元和0.09美元[18] - 2022年第二季度和2021年第二季度，公司摊薄每股收益分别为0.44美元和 - 0.02美元[18] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月和六个月用于计算每股净收益的净收入：2022年三个月为1058.2988万美元，2021年三个月为 - 48.5025万美元；2022年六个月为1638.8876万美元，2021年六个月为225.0542万美元[99] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月和六个月计算每股净收益使用的加权平均股数：2022年三个月基本加权平均股数为2357.6746万股，稀释加权平均股数为2382.2123万股；2021年三个月基本加权平均股数为2377.9205万股，稀释加权平均股数为2377.9205万股；2022年六个月基本加权平均股数为2362.7015万股，稀释加权平均股数为2379.6166万股；2021年六个月基本加权平均股数为2386.2749万股，稀释加权平均股数为2394.134万股[99] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月和六个月反稀释股份情况：2022年三个月反稀释股份总数为25.3621万股，2021年三个月为11.359万股；2022年六个月反稀释股份总数为28.8316万股[100] 财务数据关键指标变化 - 现金流相关 - 2022年上半年经营活动提供的净现金为1576.2534万美元，2021年同期为803.3633万美元[21] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为498.1904万美元，2021年同期为171.2818万美元[21] - 2022年上半年融资活动使用的净现金为631.7293万美元，2021年同期为106.1468万美元[21] - 2022年6月30日止六个月，公司经营活动提供现金1580万美元，较2021年同期的800万美元增加770万美元，增幅96%；三个月提供现金810万美元，较2021年同期的240万美元增加570万美元，增幅235%[176] - 2022年6月30日止三个月和六个月，公司投资活动分别使用现金210万美元和500万美元；2021年同期分别为120万美元和170万美元[178] - 2022年6月30日止三个月和六个月，公司融资活动分别使用现金500万美元和630万美元；2021年同期分别为60万美元和110万美元[179] 财务数据关键指标变化 - 税务相关 - 2022年上半年支付所得税456.6万美元，2021年同期为107.4025万美元[21] - 2022年上半年支付利息3.3885万美元，2021年同期为2.7073万美元[21] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月和六个月所得税情况：2022年三个月联邦所得税253.0805万美元、州所得税119.2131万美元，六个月联邦所得税399.7702万美元、州所得税188.4446万美元；2021年三个月联邦所得税31.9557万美元、州所得税8.9188万美元，六个月联邦所得税47.4927万美元、州所得税27.3032万美元[89] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月和六个月递延所得税情况：2022年三个月联邦递延所得税23.3599万美元、州递延所得税6.3041万美元，六个月联邦递延所得税25.5614万美元、州递延所得税6.3712万美元；2021年三个月联邦递延所得税 - 45.1044万美元、州递延所得税 - 12.3452万美元，六个月联邦递延所得税21.2159万美元、州递延所得税1.8704万美元[89] - 公司税务申报在2018年12月31日至2021年12月31日期间可接受审计，若利用早年净运营亏损，早年也可能受审计[90] - 2022年截至6月30日六个月的实际税率高于法定联邦税率，原因是州所得税和对加拿大净运营亏损的估值备抵[91] 财务数据关键指标变化 - 股份相关 - 2022年6月30日普通股数量为23,356,453股，发行股份金额为1.2709352亿美元，库存股为274,100股，库存股金额为164.6823万美元，股东权益总额为8905.9101万美元[19] - 2022年3月8日至6月30日，公司回购697,100股普通股，花费4,554,822美元，平均价格为每股6.53美元，取消423,000股[50] - 2021年1月1日至12月31日，公司回购534,015股普通股，花费2,423,007美元，平均价格为每股4.54美元，于2022年3月31日前取消[51][52] - 2022年3月8日开始的正常发行人投标计划将于2023年3月7日结束，授权购买1,183,410股，截至6月30日还可购买486,310股[50][54] - 2020计划授权公司发行最多200万股普通股，截至2021年12月31日，公司向CEO和董事会授予20,834股普通股和48,000股基于时间的受限股[56] - 2022年上半年授予公司董事会和员工89,925股受限股，授予日加权平均市价为每股6.33美元；2021年授予董事会48,000股受限股，授予日加权平均市价为每股5.04美元[57] - 2022年上半年和2021年受限股相关的股票薪酬费用，2022年第二季度为146,860美元，上半年为241,972美元；2021年第二季度为137,207美元，上半年为274,413美元[60] - 截至2022年6月30日，公司有931,239美元与受限股相关的未确认股票薪酬，将在1.19年的加权平均期间内确认；截至2021年12月31日为696,833美元，加权平均期间为1.11年[61] - 2021年共有62,501股绩效股份单位（PSU）归属并发行，其中20,834股是因公司超过2020年总股东回报（TSR）绩效目标而授予[62] - 2022年上半年和2021年PSU相关的股票薪酬费用，2022年第二季度为47,190美元，上半年为94,380美元；2021年第二季度为98,835美元，上半年为164,127美元[69] - 截至2022年6月30日，公司有213,035美元与PSU相关的未确认股票薪酬，将在0.83年的加权平均期间内确认；截至2021年12月31日为310,790美元，加权平均期间为1.01年[70] - 截至2022年6月30日，公司有97,500份流通在外的股票期权，总体平均行权价格为每股5.03美元，加权平均预期剩余期限约为1.56年[71] - 2022年2月25日和5月26日，董事会宣布每股0.0625美元的季度股息（年化每股0.25美元），2022年上半年共支付约300万美元[75] - 2022年6月30日止六个月，公司回购69.71万股普通股，花费455.4823万美元，平均股价6.53美元/股；2021年同期回购26.4215万股，花费106.1468万美元，平均股价4.01美元/股[185][188] 财务数据关键指标变化 - 其他 - 公司高级有担保循环信贷安排总承诺最高为1亿美元，当前借款基数为1400万美元，截至2022年6月30日无借款，利率为LIBOR加3.25%（当时为4.876%），承诺费为未使用借款基数日均余额的0.50%[41][48][47] - 公司将于2023年1月1日采用ASU 2016 - 13，该准则要求公司对金融工具的信用损失确认备抵[31] - 公司计划于2022年1月1日采用Topic 842，采用后将增加合并资产负债表的资产和负债余额[34] - 信贷安排协议于2021年4月6日修订，到期日延长至2024年3月1日，2022年8月2日借款基数1400万美元重申至下一次重新确定[43] - 公司需维持利息覆盖率大于3、调整后流动比率大于1、杠杆比率小于3.0的财务契约，截至2022年6月30日已遵守并预计未来12个月继续遵守[44][45][46] - 2022年截至6月30日未来

公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司净收入为580万美元，2021年同期为270万美元[117] - 2022年第一季度公司调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为928.4983万美元，2021年同期为538.395万美元[134] - 2022年第一季度公司净运营收入为1360万美元，较2021年同期的840万美元增长520万美元，增幅61%[136] - 2022年第一季度公司运营成本为192.9865万美元，2021年同期为178.5135万美元；上游运营成本每千立方英尺当量为0.73美元，2021年同期为0.64美元[142] - 2022年第一季度折耗、折旧、摊销和增值（DD&A）费用为138.9219万美元，较2021年同期的168.286万美元减少0.33百万美元，降幅20%，主要因储量增加和产量下降[147][151] - 2022年第一季度一般及行政费用（G&A）为131.3434万美元，较2021年同期的152.966万美元减少0.2百万美元，降幅14%，主要因与切萨皮克相关的法律费用减少和无新股票授予导致的基于股票的薪酬减少[154][155] - 2022年第一季度利息费用为1.5319万美元，较2021年同期的2.7073万美元减少0.01百万美元，降幅43%，因信贷额度借款基数减少[156] - 2022年第一季度衍生合约亏损97.1904万美元，2021年同期收益46.5341万美元，2022年实现损失增加主要因天然气期货价格上涨[157][160] - 2022年第一季度经营活动提供现金770万美元，较2021年同期的560万美元增加210万美元，增幅38%，主要因商品价格上涨带来的现金运营增加，部分被套期保值到期损失抵消[164] - 2022年第一季度投资活动使用现金290万美元，2021年同期为60万美元，主要用于宾夕法尼亚州和俄克拉荷马州的租赁和开发成本[165] - 2022年第一季度融资活动使用现金130万美元，主要用于股息支付，2021年同期为50万美元，用于回购普通股[166] - 截至2022年3月31日，公司营运资金盈余为2760万美元，较2021年12月31日的2410万美元增加350万美元，预计当前现金余额、经营现金流和可用流动性来源足以满足未来至少12个月的现金需求[163] 各业务线收入数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司上游天然气收入较2021年同期增加440万美元，增幅69%；上游石油和其他液体收入增加70万美元，增幅625%；公司在集输系统收入份额增加10万美元，增幅6%[138][139][140] 各地区产品产量与价格数据关键指标变化 - 2022年第一季度公司宾夕法尼亚州天然气实现价格为每千立方英尺4.55美元，较2021年同期增长77%；俄克拉荷马州所有产品实现价格为每千立方英尺当量7.71美元，较2021年同期增长117%[125][128] - 2022年第一季度公司宾夕法尼亚州天然气产量为24亿立方英尺，与2021年同期持平；俄克拉荷马州总产量（包括天然气、石油和其他液体）为0.17亿立方英尺当量，较2021年同期增长141%[125][128] 集输系统相关数据 - 公司拥有宾夕法尼亚州4597净英亩土地，其产量基本全部输送至Auburn Gas Gathering System，公司拥有该系统35%的权益[116] - 2022年通过Auburn Gas Gathering System集输并输送天然气总量为183亿立方英尺（公司净权益为64亿立方英尺），日均2.01亿立方英尺[126] - 2022年第一季度集输系统成本（扣除公司间抵消项）较2021年同期减少0.03百万美元，降幅17%，公司分摊的集输系统成本减少0.02百万美元，降幅5%，主要因进入集输系统的吞吐量下降[146] - 奥本天然气收集系统位于马塞勒斯盆地，短期低商品价格环境不会显著影响该系统产量和收入[182] 行业趋势相关数据 - 预计到2024年，液化天然气（LNG）出口能力将从目前的约13亿立方英尺/日增长到17亿立方英尺/日[123] 信贷协议相关情况 - 市场风险通过假设信贷协议未偿余额利率变动100个基点导致的公允价值变化来估计[183] - 信贷协议允许公司在长达三个月内固定全部或部分本金余额的利率[183] - 固定利率部分，利率变化影响工具的公平市场价值，但不影响经营成果或现金流；浮动利率部分则相反[183] - 2022年3月31日和2021年3月31日，信贷协议下的未偿本金余额为零[184] 公司风险与策略 - 公司财务状况取决于天然气生产价格，天然气价格受多种因素影响而大幅波动[186] - 公司制定了套期保值策略，通过签订各种衍生金融工具协议和实物合同管理商品价格变化风险[186] - 商品价格风险管理活动可能使公司面临损失或收益，但有助于稳定现金流和支持资本支出计划[186]

财务数据关键指标变化 - 2021年公司净收入为1160万美元，2020年为90万美元；2021年末天然气净探明储量为1.10969万亿立方英尺，较2020年末增加2231.1亿立方英尺；2021年末和2020年末折现未来净现金流分别为7770万美元和1600万美元[199] - 2021年全年收入增加1800万美元，增幅73.6%，达4240万美元，主要因俄克拉荷马州新井价格上涨和产量增加[201] - 2021年全年上游运营成本减少20万美元，降幅2.1%；集输系统运营成本（扣除公司间抵消项）增加30万美元，增幅69% [207][209] - 2021年折旧、损耗、摊销和增值（DD&A）费用减少290万美元，降幅31%，主要因储量增加和产量下降[213] - 2021年减值为15.3058万美元，2020年为176万美元；2021年公司出售俄克拉荷马州浅层权利租约和油井获得48.4902万美元收益，2020年无此类销售[214][216] - 2021年一般及行政费用为683.1815万美元，较2020年的558.9963万美元增加120万美元，增幅22%[218][219] - 2021年利息费用为10.1382万美元，较2020年的11.4515万美元减少1万美元，降幅11%[220] - 2021年商品合约净亏损448.2909万美元，2020年为净收益250.3655万美元；2021年支付净现金结算款424.3085万美元，2020年收到结算款450.3457万美元[221] - 2021年净收入为1162.7517万美元，2020年为87.5171万美元；2021年调整后EBITDA为2410.7978万美元，2020年为1569.0955万美元[226] - 2021年末营运资金盈余为2410万美元，较2020年末的1330万美元增加1080万美元[229] - 2021年经营活动提供资金2000万美元，较2020年的1480万美元增加520万美元，增幅35%[231] - 2021年投资活动使用资金440万美元，较2020年的650万美元减少210万美元，降幅32%[232] - 2021年融资活动使用资金230万美元，主要用于回购普通股；2020年为910万美元[233] - 2021年公司通过正常发行人投标回购53.4015万股普通股，花费242.3007万美元[240] 各条业务线数据关键指标变化 - 2021年上游天然气收入增加1650万美元，增幅109%；上游石油及其他液体收入增加250万美元，增幅736%；公司在集输系统收入份额减少100万美元，降幅11% [204][205] - 公司宾夕法尼亚州4597净英亩的产量基本都输送至奥本天然气集输系统，公司拥有该系统35%的权益；2021年支付160万美元用于集输和处理98亿立方英尺天然气，2020年支付180万美元处理110亿立方英尺[190] 公司业务战略 - 公司业务战略是管理生产租赁和中游资产产生的现金流，寻求美国有吸引力的陆上油气资产，目标是维持或适度提高产量，前提是天然气价格足够且资本投入能达到内部回报率[192][196] 行业趋势预测 - 预计到2024年，仅基于目前调试或在建的设施，液化天然气出口能力将从目前的约130亿立方英尺/日增至170亿立方英尺/日[197] 公司会计核算方法 - 公司采用成果法核算天然气和石油业务，成功勘探井和开发井成本资本化，未发现探明储量的勘探井成本计入费用[249] - 公司对天然气收集系统资产采用比例合并法核算成本和收入，需消除公司份额内相关收入[250] - 油气资产和收集系统采用产量法折旧和折耗，其他资产采用直线法折旧[255][256] 公司资产相关处理 - 工程师按SEC规定估算探明天然气和石油储量，储量估算复杂且存在不确定性，可能出现重大修订[251] - 未探明油气资产成本在租赁到期或确定归还出租人时计入费用，若确定有产量或储量则转入探明资产[253] - 当资产账面价值可能无法收回时，公司对未探明和探明油气资产及收集系统资产进行减值测试，若未来现金流低于账面价值则减记至公允价值[257][258][260][261] 公司风险管理 - 公司使用衍生金融工具对冲商品价格风险，主要为商品价格互换和领口合约，按公允价值计量[262] - 公司按ASC 410确认资产弃置义务，初始确认需管理层做大量假设，后续变化影响净收入和折旧折耗费用[264] 公司面临风险 - 公司收益和现金流受商品市场价格影响大，包括油气价格波动、利率风险和经济环境变化[268] - 市场风险按信贷协议未偿余额假设利率变动100个基点估算，2021年和2020年12月31日信贷协议未偿本金余额为零[270][271] 公司衍生金融工具情况 - 截至2021年12月31日，公司未完成的天然气商品互换合约中双向无成本领口期权合约的交易量为59万MMbtu，公允价值为 - 23.9824万美元[243]

公司基本信息 - 公司于2005年3月14日在加拿大阿尔伯塔省注册成立，2007年10月24日在多伦多证券交易所上市，2019年2月19日在美国纳斯达克全球市场开始交易[23] 财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司总资产为9619.2178万美元，较2020年12月31日的8667.6184万美元增长11%[14] - 2021年前九个月，公司总营收为2863.222万美元，较2020年同期的1851.7244万美元增长54.6%[15] - 2021年前九个月，公司净利润为364.7008万美元，而2020年同期净亏损54.8518万美元[15] - 截至2021年9月30日，公司现金及现金等价物为2059.2298万美元，较2020年12月31日的1327.0913万美元增长55.2%[14] - 截至2021年9月30日，公司应付账款为317.6007万美元，较2020年12月31日的119.5479万美元增长165.7%[14] - 2021年前九个月，公司租赁运营费用为561.8585万美元，较2020年同期的622.9682万美元下降9.8%[15] - 2021年前九个月，公司利息费用为6.638万美元，较2020年同期的8.4952万美元下降21.9%[15] - 2021年前九个月，公司基本每股收益为0.15美元，而2020年同期为 - 0.01美元[15] - 截至2021年9月30日，公司发行并流通的普通股为2348.1018万股，2020年12月31日为2398.5799万股[14] - 2021年9月30日普通股数量为24,006,633股，2020年9月30日为23,817,470股[18][19] - 2021年前九个月净收入为3,647,008美元，2020年同期净亏损为548,518美元[22] - 2021年前九个月经营活动提供的净现金为13,526,750美元，2020年同期为12,093,463美元[22] - 2021年前九个月投资活动使用的净现金为3,825,051美元，2020年同期为5,491,616美元[22] - 2021年前九个月融资活动使用的净现金为2,377,181美元，2020年同期为9,078,522美元[22] - 2021年9月30日现金及现金等价物和受限现金期末余额为21,160,032美元，2020年同期为12,145,327美元[22] - 2021年前九个月补充现金流披露中所得税支付为1,164,025美元，利息支付为78,980美元；2020年同期所得税支付为760,000美元，利息支付为84,952美元[22] - 2021年未探明油气资产应计应付账款和应计负债变化为 - 65,000美元，2020年无变化[22] - 2021年探明油气资产应计应付账款和应计负债变化为 - 18,150美元，2020年为 - 1,926,910美元[22] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，现金及现金等价物分别为2059.23万美元和1327.09万美元，受限现金分别为56.77万美元和56.59万美元，两者合计分别为2116.00万美元和1383.68万美元[37] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司财产和设备净值分别为6695.96万美元和6833.19万美元[38] - 2020年第一季度，公司俄克拉荷马州资产确认176万美元减值损失，截至2020年9月30日无进一步减值[40] - 2021年前三季度总运营收入为2863.22万美元，2020年同期为1851.7244万美元；2021年第三季度总运营收入为1310.1059万美元，2020年同期为581.0611万美元[83] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，应收账款分别为747.5807万美元和391.7288万美元[93] - 2021年前三季度所得税费用为162.1894万美元，2020年同期为11.4067万美元；2021年第三季度所得税费用为64.3072万美元，2020年同期为 - 3.3762万美元[94] - 截至2021年9月30日，未来最低租赁承诺总计16.8888万美元，其中2021年为2.6078万美元，2022年为10.6797万美元，2023年为3.6013万美元；资本支出承诺为180万美元[98] - 2021年前三季度可供股东的净收入为364.7008万美元，2020年同期为 - 54.8518万美元；2021年第三季度为139.6466万美元，2020年同期为 - 29.2783万美元[102] - 2021年前三季度计算每股净收入（亏损）时，基本和摊薄加权平均流通股数为2387.1495万股，2020年同期为2555.0194万股；2021年第三季度为2377.2943万股，2020年同期为2395.5619万股[104] - 2021年前三季度反摊薄股份总数为58.657万股，2020年同期为59.1499万股；2021年第三季度为49.1515万股，2020年同期为59.1499万股[105] - 2021年前9个月总运营收入为2863.222万美元，2020年同期为1851.7244万美元[109] - 2021年前9个月净收益为364.7008万美元，2020年同期净亏损为54.8518万美元[109] - 2021年前9个月运营成本为612.1966万美元，2020年同期为645.0873万美元[109] - 2021年前9个月资本支出为375.5022万美元，2020年同期为359.5395万美元[109] - 2021年第三季度总运营收入为1310.1059万美元，2020年同期为581.0611万美元[112] - 2021年第三季度净收益为139.6466万美元，2020年同期净亏损为29.2783万美元[112] - 2021年第三季度运营成本为237.9146万美元，2020年同期为219.1506万美元[112] - 2021年第三季度资本支出为131.0402万美元，2020年同期为99.8787万美元[112] - 2021年第三季度和前九个月，公司商品衍生品合约损失分别为505.513万美元和641.7123万美元，2020年同期收益分别为41.9879万美元和205.5548万美元[119] - 截至2021年9月30日，资产退休义务期初余额为315.0243万美元，期末余额为319.5276万美元[126] - 2021年第三季度和前九个月，公司实现净收入分别为140万美元和365万美元，2020年同期净亏损分别为29万美元和55万美元[131] - 2021年前九个月净营业收入从2020年同期的1850万美元增至2860万美元，增长1010万美元，增幅55%；第三季度从2020年同期的580万美元增至1310万美元，增长730万美元，增幅125%[150] - 2021年前九个月上游天然气收入较2020年同期增加950万美元，增幅83%；第三季度增加590万美元，增幅166%[152] - 2021年第三季度和前九个月上游石油及其他液体收入较2020年同期分别增加150万美元，增幅625%和9134%[153] - 2021年第三季度和前九个月公司集输系统收入较2020年同期分别减少20万美元和90万美元，降幅8%和13%[155] - 2021年前九个月上游运营成本较2020年同期减少60万美元，降幅9.8%；第三季度减少9万美元，降幅4.3%[157] - 2021年前九个月集输系统成本（扣除公司间抵消）较2020年同期增加28万美元，增幅128%；第三季度增加10万美元，增幅218%[160] - 2021年前九个月公司集输系统总成本份额较2020年增加7万美元，增幅4%；第三季度保持不变[161] - 2021年第三季度净利润为139.6466万美元，2020年同期亏损29.2783万美元；前九个月净利润为364.7008万美元，2020年同期亏损54.8518万美元[148] - 2021年前三季度DD&A费用较2020年同期减少259万美元，降幅33%；2021年第三季度较2020年同期减少92万美元，降幅33%[166] - 2020年第一季度公司俄克拉荷马州资产减值176万美元，2021年第三季度和2020年第三季度无减值[167][168] - 2021年前三季度G&A费用较2020年同期增加140万美元，增幅34%；2021年第三季度较2020年同期增加19万美元，增幅12%[171] - 2021年前三季度利息费用较2020年同期减少2万美元，降幅22%；2021年第三季度较2020年同期减少1万美元，降幅41%[173] - 2021年前三季度衍生品合约亏损641.7123万美元，2020年同期盈利205.5548万美元；2021年第三季度亏损505.513万美元，2020年同期盈利41.9879万美元[174] - 2021年前三季度经营活动提供现金1350万美元，较2020年同期增加140万美元，增幅12%；2021年第三季度提供现金550万美元，较2020年同期增加170万美元，增幅45%[181] - 2021年第三季度和前三季度投资活动分别使用现金210万美元和380万美元，2020年分别为140万美元和550万美元[182] - 2021年第三季度和前三季度融资活动分别使用现金130万美元和240万美元，2020年分别为720万美元和910万美元[183] - 截至2021年9月30日，公司营运资金盈余1600万美元，较2020年12月31日增加270万美元[180] - 2021年9月30日，双向无成本领口期权合约2021年交易量为610,000MMbtu，公允价值为 - 1,589,765美元；2022年交易量为900,000MMbtu，公允价值为 - 2,338,656美元；总计交易量1,510,000MMbtu，公允价值 - 3,928,421美元[195] - 2021年9月30日，衍生品负债总计4,015,639美元，1年内到期支付4,015,639美元；资产报废义务（未折现）为8,609,920美元，1年内到期支付108,549美元，超过3年到期支付8,501,371美元；资本支出承诺为1,844,605美元，1年内到期支付1,844,605美元；经营租赁为168,888美元，1年内到期支付26,078美元，1 - 3年到期支付142,810美元；未来承诺总计14,639,052美元，1年内到期支付5,994,871美元，1 - 3年到期支付142,810美元，超过3年到期支付8,501,371美元[196] 信贷协议相关变化 - 2013年7月30日，子公司签订最高1亿美元的三年期高级有担保循环信贷协议[41] - 2020年2月11日，信贷协议借款基数重申为2300万美元，套期保值要求不变[45] - 2021年4月6日，信贷协议修订，到期日延至2024年3月1日，借款基数从2300万美元降至1800万美元，适用利差调整为3.25%-4.25%，新增0.25%的LIBOR最低利率，杠杆比率合规门槛降至小于3.0 [46] - 2021年6月28日，借款基数从1800万美元降至1400万美元[47] - 截至2021年9月30日，循环信贷额度余额为0，当前借款基数为1400万美元，加权平均利率为3.50% [51] - 2021年和2020年9月30日，信贷协议下未偿本金余额为零[203] 股票相关情况 - 2019年5月20日至2020年5月19日，公司授权回购不超136.78万股普通股，总价不超500万美元[54] - 2021年1月1日起，公司授权回购不超119.3万股普通股，占1月1日已发行普通股的5%，计划于12月31日结束[55] - 截至2021年9月30日，公司在股票回购计划中累计回购525,615股，平均每股支付4.52美元，计划还可回购667,385股[57] - 2020年计划授权公司发行最多2,000,000股普通股，截至2020年12月31日，已授予214,00

公司基本信息 - 公司于2005年3月14日在加拿大阿尔伯塔省注册成立，2019年2月19日开始在美国纳斯达克全球市场交易[20] - 公司作为新兴成长公司，选择利用证券法规定的延期过渡期，推迟采用某些会计准则[26] 财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日，公司总资产为90,695,939美元，较2020年12月31日的86,676,184美元增长4.64%[11] - 2021年第二季度，公司总营收为7,089,849美元，较2020年同期的6,278,787美元增长12.92%[13] - 2021年上半年，公司总营收为15,531,161美元，较2020年同期的12,706,633美元增长22.22%[13] - 2021年第二季度，公司净亏损为485,025美元，较2020年同期的566,034美元亏损幅度收窄14.31%[13] - 2021年上半年，公司净利润为2,250,542美元，较2020年同期的亏损255,735美元实现扭亏为盈[13] - 截至2021年6月30日，公司现金及现金等价物为18,527,531美元，较2020年12月31日的13,270,913美元增长39.61%[11] - 截至2021年6月30日，公司应付账款为2,310,143美元，较2020年12月31日的1,195,479美元增长93.24%[11] - 2021年第二季度，公司基本每股亏损为0.02美元，与2020年同期持平[13] - 2021年上半年，公司基本每股收益为0.09美元，较2020年同期的亏损0.01美元实现扭亏为盈[13] - 2021年第二季度，公司加权平均普通股股数为23,779,205股，较2020年同期的26,147,403股减少9.06%[13] - 2021年6月30日股东权益总额为70,645,815美元，较1月1日的69,019,443美元有所增加[16] - 2021年上半年净收入为2,250,542美元，而2020年同期净亏损为255,735美元[17] - 2021年上半年经营活动提供的净现金为8,033,633美元，2020年同期为8,302,085美元[17] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为1,712,818美元，2020年同期为4,125,164美元[17] - 2021年上半年融资活动使用的净现金为1,061,468美元，2020年同期为1,927,198美元[17] - 2021年6月30日现金、现金等价物和受限现金期末余额为19,094,876美元，2020年同期为16,869,452美元[17] - 2021年上半年所得税支付为1,074,025美元，2020年同期无此项支出[17] - 2021年上半年利息支付为27,073美元，2020年同期为56,323美元[17] - 2021年上半年公司总运营收入为1553.1161万美元，2020年同期为1270.6633万美元[104] - 2021年上半年公司净收益为225.0542万美元，2020年同期净亏损为25.5735万美元[104] - 2021年上半年公司运营成本为374.2821万美元，2020年同期为425.9367万美元[104] - 2021年上半年公司资本支出为146.5261万美元，2020年同期为259.6607万美元[104] - 2021年第二季度公司总运营收入为708.9849万美元，2020年同期为627.8787万美元[107] - 2021年第二季度公司净亏损为48.5025万美元，2020年同期净亏损为56.6034万美元[107] - 2021年第二季度公司运营成本为195.7685万美元，2020年同期为211.3822万美元[107] - 2021年第二季度公司资本支出为53.7537万美元，2020年同期为116.0487万美元[107] - 2021年3月和6月，公司净收入（亏损）分别为 - 0.49百万美元和230万美元；2020年同期净亏损分别为0.57百万美元和0.26百万美元[129] - 2021年第二季度总产量为0.06Bcfe，较2020年同期下降42.1%；2021年上半年总产量为0.13Bcfe，较2020年同期下降23.8%[142] - 2021年第二季度调整后EBITDA为2980753美元，2020年同期为3138791美元；2021年上半年调整后EBITDA为8364702美元，2020年同期为7756292美元[147] - 2021年上半年净营业收入为1550万美元，较2020年同期增加280万美元，增幅22%；2021年第二季度净营业收入为710万美元，较2020年同期增加80万美元[150] - 2021年上半年天然气收入为11439021美元，较2020年同期增加350万美元，增幅45%；2021年第二季度天然气收入为5106922美元，较2020年同期增加120万美元，增幅32%[151][152] - 2021年第二季度和上半年公司在集输系统收入分别减少0.4百万美元和0.7百万美元，较2020年同期分别下降18%和16%[153] - 2021年上半年上游运营成本为3742821美元，较2020年同期减少0.7百万美元，降幅17.2%；2021年第二季度上游运营成本为1957685美元，较2020年同期减少0.25百万美元，降幅12.3%[156][157] - 2021年上半年集输系统成本（扣除公司间抵消）较2020年同期增加0.19百万美元，增幅105%；2021年第二季度集输系统成本（扣除公司间抵消）较2020年同期增加0.09百万美元，增幅118%[160] - 2021年上半年公司在集输系统总成本中的份额较2020年增加0.06百万美元，增幅6%；2021年第二季度公司在集输系统总成本中的份额与2020年持平[161] - 2021年上半年天然气平均价格为2.28美元/Mcf，2020年同期为1.41美元/Mcf；2021年第二季度天然气平均价格为2.00美元/Mcf，2020年同期为1.36美元/Mcf[151] - 2021年上半年石油及其他液体平均价格为34.58美元/Bbl，2020年同期为29.15美元/Bbl；2021年第二季度石油及其他液体平均价格为41.68美元/Bbl，2020年同期为29.10美元/Bbl[151] - 2021年上半年DD&A费用较2020年同期减少170万美元，降幅33%；2021年第二季度较2020年同期减少93万美元，降幅36%[166] - 2021年上半年G&A费用较2020年同期增加120万美元，增幅47%；2021年第二季度较2020年同期增加88万美元，增幅62%[171] - 2021年上半年利息费用较2020年同期减少7万美元，降幅12%；2021年第二季度较2020年同期减少6万美元，降幅21%[173] - 2021年上半年经营活动提供现金800万美元，较2020年同期减少30万美元，降幅3%；2021年第二季度提供240万美元，较2020年同期减少70万美元，降幅22%[181] - 2021年第二季度和上半年，公司分别使用120万美元和170万美元用于投资活动；2020年同期分别为180万美元和410万美元[182] - 2021年第二季度和上半年，公司分别使用60万美元和110万美元用于融资活动；2020年同期分别为40万美元和190万美元[183] - 截至2021年6月30日，公司营运资金盈余1600万美元，较2020年12月31日的1330万美元增加270万美元[180] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月和六个月的所得税费用分别为 - 16.5751万美元、 - 17.7452万美元、97.8822万美元和14.7829万美元[89] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月和六个月，可供股东分配的净收入（亏损）分别为 - 48.5025万美元、 - 56.6034万美元、225.0542万美元和 - 25.5735万美元[97] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月和六个月，计算每股净收入（亏损）时使用的基本加权平均流通股数分别为2377.9205万股、2614.7403万股、2386.2749万股和2635.6244万股[97] - 2021年和2020年截至6月30日的三个月和六个月，反稀释股份总数分别为66.457万股、59.1499万股、58.5979万股和59.1499万股[100] 资产相关数据变化 - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物为1852.7531万美元，受限现金为56.7345万美元，两者合计1909.4876万美元；截至2020年12月31日，现金及现金等价物为1327.0913万美元，受限现金为56.5858万美元，两者合计1383.6771万美元[34] - 截至2021年6月30日，公司油气资产净值为5608.8857万美元，集输系统净值为943.7587万美元，土地为63.7764万美元，建筑物及其他设备净值为32.6671万美元，财产和设备净值总计6649.0879万美元；截至2020年12月31日，油气资产净值为5725.4675万美元，集输系统净值为1010.102万美元，土地为63.7764万美元，建筑物及其他设备净值为33.8419万美元，财产和设备净值总计6833.1878万美元[35] - 2020年第一季度，公司俄克拉荷马州资产确认176万美元减值损失，2021年第二季度和上半年无需确认减值损失[37] - 截至2021年6月30日，应收账款总额为352.8376万美元，2020年12月31日为391.7288万美元[88] - 2021年6月30日止6个月，资产退休义务期初余额315.0243万美元，期末余额316.9453万美元；2020年12月31日止年度，期初余额290.9855万美元，期末余额315.0243万美元[121] 信贷协议相关变化 - 2013年7月30日，公司子公司签订最高1亿美元的三年期高级有担保循环信贷协议，2021年4月6日，协议修订将到期日延长至2024年3月1日，借款基数从2300万美元降至1800万美元，适用利差从2.75%-3.75%调整为3.25%-4.25%，增加0.25%的LIBOR最低利率，杠杆比率合规门槛从低于3.5降至低于3.0；2021年6月28日，借款基数从1800万美元降至1400万美元[38][43][44] - 截至2021年6月30日，循环信贷额度余额为0，当前借款基数为1400万美元，利率为LIBOR+3.25%，加权平均利率为3.50%[48] - 公司高级担保信贷安排总承诺达1亿美元，当前有效借款基数为1400万美元，于2021年6月28日从1800万美元下调[184][185] - 2021年6月30日和2020年，信贷协议下的未偿本金余额为零[204] 股份回购相关情况 - 2019年5月20日至2020年5月19日，公司授权回购不超过136.7762万股普通股，总价不超过500万美元；2021年1月1日起，公司授权回购不超过119.3万股普通股，占1月1日已发行普通股的5%，计划于2021年12月31日结束[51][52] - 截至2021年6月30日，公司在2021年的股份回购计划中累计回购26.4215万股，平均每股价格4.02美元，仍可回购92.8785万股[54] - 自2021年1月1日NCIB启动以来，公司已回购264,215股普通股，2021年上半年花费106.15万美元[191] - 2020年上半年，公司在NCIB中花费192.72万美元，回购657,314股普通股[192] 股权奖励计划相关 - 2020年7月22日，公司董事会通过2020年股权奖励计划，9月1日获股东批准，该计划将取代之前的股票期权计划和股份补偿计划，原计划不再授予新奖励[55] - 2020计划授权公司发行最多200万股普通股，截至2020年12月31日，已授予员工21.4万个绩效股票单位和11.19万股限时受限股，剩余167.41万股可授予[57] - 2020年授予的11.19万股受限股，授予日加权平均市价为3.7

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司总资产为9.0202359亿美元，较2020年12月31日的8.6676184亿美元增长4.07%[11] - 2021年第一季度，公司总营收为844.1312万美元，较2020年同期的642.7846万美元增长31.32%[13] - 2021年第一季度，公司净利润为273.5567万美元，较2020年同期的31.0299万美元增长781.54%[13] - 2021年第一季度，公司基本每股收益为0.11美元，较2020年同期的0.01美元增长1000%[13] - 截至2021年3月31日，公司流动负债为478.6005万美元，较2020年12月31日的451.038万美元增长6.11%[11] - 截至2021年3月31日，公司非流动负债为1395.1082万美元，较2020年12月31日的1314.6361万美元增长6.12%[11] - 2021年第一季度，公司经营成本和费用为500.9194万美元，较2020年同期的750.4582万美元下降33.25%[13] - 2021年第一季度，公司其他收入净额为44.8022万美元，较2020年同期的171.2316万美元下降73.84%[13] - 截至2021年3月31日，公司股东权益为7146.5272万美元，较2020年12月31日的6901.9443万美元增长3.54%[11] - 2021年第一季度，公司加权平均流通股基本数量为2394.7222万股，较2020年同期的2656.5084万股下降9.85%[13] - 2021年第一季度净收入为273.56万美元，2020年同期为31.03万美元[15] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为562.49万美元，2020年同期为521.35万美元[15] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为55.13万美元，2020年同期为235.43万美元[15] - 2021年第一季度融资活动使用的净现金为49.25万美元，2020年同期为149.96万美元[15] - 2021年第一季度现金、现金等价物和受限现金增加458.14万美元，2020年同期为135.95万美元[15] - 截至2021年3月31日，现金、现金等价物和受限现金期末余额为1841.81万美元，2020年同期为1597.32万美元[15] - 2021年第一季度支付利息2.96万美元，2020年同期为2.80万美元[15] - 2021年第一季度所得税费用为1,144,573美元，其中当期所得税费用339,214美元（联邦155,370美元、州183,844美元），递延所得税费用805,359美元；2020年同期为325,281美元，其中当期所得税费用394,759美元（联邦297,863美元、州96,896美元），递延所得税收益69,478美元[85] - 2021年第一季度归属于股东的净收入为2,735,567美元，2020年同期为310,299美元；计算每股净收入时，2021年第一季度基本加权平均流通股数为23,947,222股，基本和摊薄加权平均流通股数为24,030,104股；2020年同期基本和摊薄加权平均流通股数为26,565,084股[93] - 2021年第一季度反摊薄股份总计623,355股，包括反摊薄期权245,000股、反摊薄未归属基于时间的受限股239,036股、反摊薄未归属基于绩效的受限股139,319股；2020年同期为591,499股[94] - 2021年第一季度公司总运营收入为844.1312万美元，2020年同期为642.7846万美元[98] - 2021年第一季度公司净收益为273.5567万美元，2020年同期为31.0299万美元[98] - 2021年第一季度公司资本支出为9020.2359万美元，2020年同期为9570.449万美元[98] - 2021年第一季度公司实现净收入270万美元，2020年同期为30万美元[123] - 2021年第一季度调整后息税折旧摊销前利润为538.395万美元，2020年同期为461.7501万美元[141] - 2021年第一季度净营业收入增至840万美元，2020年同期为640万美元[142] - 2021年第一季度经营活动提供现金560万美元，较2020年增加40万美元，增幅7.9%，因正常业务中收到的现金收入增加[172] - 截至2021年3月31日，公司营运资金盈余为1730万美元，较2020年12月31日增加400万美元[170] 公司资产净值关键指标变化 - 截至2021年3月31日，油气资产净值为5687.27万美元，2020年12月31日为5725.47万美元[33] - 截至2021年3月31日，集输系统资产净值为973.52万美元，2020年12月31日为1010.10万美元[33] - 截至2021年3月31日，公司财产和设备净值为6758.11万美元，2020年12月31日为6833.19万美元[33] 公司信贷协议相关情况 - 2013年7月30日，公司子公司签订最高1亿美元的三年期高级有担保循环信贷协议[36] - 2020年2月11日，信贷协议借款基数重申为2300万美元，套期保值要求不变[40] - 2021年4月6日，信贷协议修订，借款基数从2300万美元降至1800万美元，适用利差调整为3.25%-4.25%，新增0.25%的LIBOR最低利率，杠杆比率合规门槛降至小于3.0 [41] - 截至2021年3月31日，循环信贷额度余额为0，借款基数为1800万美元，加权平均利率为3.50% [45] - 循环信贷额度可用借款能力从2300万美元降至1800万美元，利率为3个月伦敦银行同业拆借利率加3.25%[180] 公司股票回购相关情况 - 2019年5月20日至2020年5月19日，公司授权回购最多1367762股普通股，占2019年5月20日流通股的5%，总价不超500万美元[48] - 2021年1月1日起，公司授权回购最多1193000股普通股，占2021年1月1日流通股的5%，计划于2021年12月31日结束[49] - 截至2021年3月31日，公司在2021年回购计划中累计回购123200股，均价4美元，还可回购1069800股[51] - 自2021年1月1日起公司开展股票回购计划，已回购123,200股，授权回购量为1,193,000股，一季度花费492,479美元[182] - 2021年一季度公司股票回购情况：2月回购62,400股，均价4.07美元；3月回购60,800股，均价3.92美元；总计回购123,200股，均价4.00美元，剩余可回购1,069,800股[204] - 公司授权回购最多1,193,000股流通普通股，占2021年1月1日流通普通股的5%，计划于2021年12月31日结束[206] 公司股权奖励及股票薪酬相关情况 - 2020年公司通过2020年股权奖励计划，授权发行最多200万股普通股，截至2020年12月31日已授予部分，剩余1674100股可授予[53][54] - 2020年授予214000个绩效股票单位（PSU）和111900股限制性股票，2021年第一季度未授予[54][55][58] - 2021年第一季度PSU相关股票薪酬费用为65,293美元，2020年同期为零；截至2021年3月31日，与PSU相关的未确认基于股票的薪酬为503,293美元，需在1.27年的加权平均期间内确认，2020年同期为零[65][66] - 截至2021年3月31日，公司有245,000份未行使股票期权，平均行权价格为每股5.27美元，加权平均预期剩余期限约为2.2年；2021年第一季度与这些期权相关的股票薪酬费用确认为零，2020年同期为1,867美元[68][70] 公司各业务线收入关键指标变化 - 2021年第一季度总运营收入为8,441,312美元，2020年同期为6,427,846美元，其中天然气收入6,332,099美元（2020年4,019,764美元）、天然气液体收入45,621美元（2020年31,658美元）、石油和凝析油收入61,435美元（2020年59,722美元）、集输和压缩费用收入2,002,157美元（2020年2,316,702美元）[75] - 2021年第一季度公司天然气销售收入为633.2099万美元，2020年同期为401.9764万美元[98] - 2021年第一季度公司向18个客户销售天然气，其中一个客户占总收入的54%；2020年同期向23个客户销售，四个客户分别占比27%、22%、16%和13%[100] - 2021年第一季度天然气收入为633.2099万美元，产量246.6万立方英尺，平均价格每千立方英尺2.57美元；2020年同期收入401.9764万美元，产量272.7万立方英尺，平均价格每千立方英尺1.47美元[144] - 2021年第一季度上游天然气收入增加230万美元，增幅58%，主要因天然气价格上涨，但产量下降部分抵消了增长[146] - 2021年第一季度公司集输系统收入份额减少30万美元，降幅14%[147] 公司应收账款及租赁、资本支出承诺情况 - 截至2021年3月31日，应收账款总计3,462,548美元，其中天然气和石油销售1,860,300美元、联合权益账单87,713美元、集输和压缩费用1,446,478美元、其他68,057美元；2020年12月31日总计3,917,288美元[83] - 截至2021年3月31日，公司未来最低租赁承诺2021年为77,925美元、2022年为106,797美元、2023年为36,013美元，总计220,735美元；资本支出承诺为149万美元[88] 公司商品衍生品相关情况 - 2021年第一季度公司商品衍生品合约收益为46.5341万美元，含结算现金6.42万美元；2020年同期收益为172.1018万美元，含结算现金134.5942万美元[107] - 截至2021年3月31日，公司天然气价格和基差互换合约中，基差互换交易量30.5万MMbtu，公允价值 - 2.7181万美元；双向无成本领口期权交易量275.5万MMbtu，公允价值41.1801万美元[109] - 截至2021年3月31日，公司衍生品资产公允价值89.424万美元，衍生品负债公允价值 - 49.3099万美元，净公允价值40.1141万美元[112] - 2021年第一季度公司商品衍生品公允价值变动中，期初为 - ，收益46.5341万美元，结算 - 6.42万美元，期末为40.1141万美元；2020年同期期初为199.9802万美元，收益172.1018万美元，结算 - 134.5942万美元，期末为237.4878万美元[112] - 公司从事价格风险管理活动，通过固定价格合同管理天然气价格波动风险，采用盯市会计方法核算金融商品衍生品合同[104][107] - 2021年第一季度衍生合同收益为465,341美元，低于2020年的1,721,018美元，因未平仓和已结算合同减少[165][166] - 2021年3月31日公司未平仓天然气商品掉期合约公允价值为401,141美元，涉及不同类型合约及对应交易量[185] 公司业务运营相关其他情况 - 2021年第一季度公司向奥本天然气收集系统支付0.38百万美元处理24亿立方英尺天然气，2020年同期支付0.42百万美元处理27亿立方英尺天然气[122] - 2021年第一季度公司在宾夕法尼亚州实现天然气价格为每千立方英尺2.56美元，较2020年同期增长75%[132] - 2021年第一季度公司天然气产量为24亿立方英尺，2020年同期为27亿立方英尺[132] - 2021年第一季度公司在俄克拉荷马州所有产品实现价格为每千立方英尺当量3.56美元，较2020年同期增长29%[135] - 2021年第一季度公司总产品产量为0.07十亿立方英尺当量，较2020年同期增长2.8%[137] 公司各业务线成本费用关键指标变化 - 2021年第一季度上游运营成本减少50万美元，降幅22.2%，因PA影响费评估减少、运营商酌情维护支出减少和产量下降[150] - 2021

资源储量情况 - 截至2020年12月31日，公司总估计净探明储量为8.86581亿立方英尺天然气和37.13万桶石油及其他液体[14][41] - 截至2020年12月31日，公司租赁土地总面积为78298英亩（净权益13285英亩），包括270口井（净权益57.81口）[14][24] 产品价格变化 - 2020年宾夕法尼亚州天然气实现价格为每千立方英尺1.36美元，较2019年的2.18美元下降38%；俄克拉荷马州所有产品实现价格为每千立方英尺当量2.36美元，较2019年下降22%[18][20] 产量数据变化 - 2020年天然气总产量为110亿立方英尺，2019年为76亿立方英尺；2020年俄克拉荷马州总产量为31亿立方英尺当量，2019年为29亿立方英尺当量[18][20] - 2020年和2019年公司分别约97%和96%的产量来自宾夕法尼亚州天然气生产和集输系统收入[47] - 2020财年和2019财年公司分别约97%和96%的产量来自宾夕法尼亚州马塞勒斯地区的资产[126] 收集输送数据变化 - 2020年通过奥本天然气收集系统收集并输送了695亿立方英尺（公司权益为243亿立方英尺）天然气，即每天1.9亿立方英尺；2019年为878亿立方英尺（公司权益为307亿立方英尺），即每天2.41亿立方英尺[18][21] 钻探完井情况 - 2020年公司参与钻探和完井8口（净权益0.19口）马塞勒斯页岩气井，另有1口（净权益0.025口）于2021年1月投产；2019年参与钻探和完井4口（净权益1.07口）下马塞勒斯页岩气井[18][21] - 2020年俄克拉荷马州未钻井，2019年钻的一口井仍待完工[42] 收入数据变化 - 2020年公司天然气收入为1520.7227万美元，石油及其他液体收入为33.8325万美元，收集系统收入为887.9728万美元，总收入为2442.528万美元；2019年分别为1694.5302万美元、42.4661万美元、932.0373万美元和2669.0336万美元[33] - 2020年营收24,425,280美元，2019年为26,690,336美元；2020年净利润875,171美元，2019年为8,697,999美元[209] 收集系统权益及合同情况 - 公司拥有奥本天然气收集系统35%的权益，该系统收集费率由服务成本模型确定，合同回报率为18%，期限至2026年12月31日[16][34][35] - 奥本天然气收集系统协议期限为15年，从2012年开始至2026年结束，投资资本回报率为18%[169] - 奥本天然气收集系统费率采用成本服务模型，若吞吐量低于预期，费率将增加，可能影响托运商决策[169] 成本支出情况 - 2020年公司在宾夕法尼亚州为奥本天然气收集系统支付180万美元用于收集和处理110亿立方英尺天然气，2019年支付120万美元用于收集和处理76亿立方英尺天然气[16] - 2020年公司在宾夕法尼亚州的开发资本支出为170万美元，其中150万美元用于8口井的净开发资本，20万美元用于1口未完成井的开发资本[41] - 2020年公司向Auburn GGS支付180万美元处理110亿立方英尺天然气，2019年支付120万美元处理76亿立方英尺[214] 销售客户情况 - 2020年公司通过ARM向29个独特客户销售天然气，Alta Energy Marketing LLC、EQT Energy LLC、South Jersey Resources Group LLC和Spotlight Energy LLC各占总收入10%或以上；2019年向29个独特客户销售天然气，EQT Energy LLC和Spotlight Energy LLC各占总收入10%或以上[46] 新兴成长公司相关政策 - 公司作为新兴成长公司可享受特定减少报告和其他监管要求，已选择推迟采用新的或修订的财务会计准则直至适用于私人公司[51][53] - 公司将持续作为新兴成长公司直至最早满足以下条件之一：财年总年总收入达10.7亿美元或以上；首次根据有效证券法案注册声明出售普通股证券之日起第五周年后的财年最后一天；前三年发行超过10亿美元不可转换债务；被视为大型加速申报公司（非关联方持有的普通股市场价值即公众流通股在之前财年第二财季最后一天超过7亿美元）[54] - 公司作为新兴成长型公司，豁免某些披露要求，直到满足以下条件之一：财年总年营业收入达10.7亿美元或以上；2019年2月14日注册后第五个周年的下一财年最后一天；前3年发行超过10亿美元的非可转换债务；被视为联邦证券法规定的“大型加速申报公司”[158] - 作为新兴成长型公司，公司无需让审计师根据2002年《萨班斯 - 奥克斯利法案》对财务报告内部控制进行报告[160] - 作为新兴成长型公司，公司无需遵守上市公司会计监督委员会可能通过的有关强制审计机构轮换或审计师报告补充信息的要求[160] - 作为新兴成长型公司，公司无需根据2010年《多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法案》将某些高管薪酬事项提交股东投票[160] - 作为新兴成长型公司，公司无需在《交易法》文件中包含详细的薪酬讨论和分析，可减少高管薪酬披露[160] - 公司选择利用新兴成长公司的延期过渡期，延迟采用新的或修订后的会计准则，这可能导致财务报表与遵守新准则的上市公司不可比[161] 员工及涉诉情况 - 截至2020年12月31日，公司在得克萨斯州休斯顿有9名全职员工，无员工受集体谈判协议约束或由工会代表[55] - 截至2020年12月31日，公司无涉诉法律程序[58] - 2021年3月10日，公司向美国宾夕法尼亚中区地方法院对切萨皮克阿巴拉契亚有限责任公司提起诉讼，要求初步禁令等救济，预计2021年春季举行听证会[89] 环境法规影响 - 公司受环境法规约束，目前合规成本未对运营、财务状况或经营成果产生重大不利影响，但无法预测最终合规成本和影响[59][62] - 公司未制定应对气候变化潜在影响的全面计划，无法保证其对财务状况和经营成果无不利影响[63] - 公司无法预测目前提议或未来有关水力压裂的法律法规的时间、范围和影响，若实施可能对运营、财务状况和经营成果产生重大不利影响[73][74] - 美国部分州和地方对水力压裂采取更严格监管，未来可能实施更严格法规，增加合规成本和运营延误风险[123] 股票相关情况 - 2021年3月24日，公司普通股在纳斯达克全球市场的最后报告销售价格为每股3.90美元[78] - 截至2020年12月31日，公司约有800名在册股东[79] - 截至2020年12月31日，经修订和重述的2017年股票期权计划下的股权股票期权可发行245,000股，加权平均行使或归属价格为每股5.27美元；该计划下的普通股可发行178,170股，加权平均行使或归属价格为每股3.52美元；2020年股权奖励计划下的普通股可发行305,067股，加权平均行使或归属价格为每股3.75美元，该计划下未来仍可发行1,674,100股[81] - 截至2020年12月31日，2020年股权奖励计划授权向公司员工和董事发行2,000,000股普通股，已授予325,900股；前身2017年股票补偿计划有178,170股未归属股份流通在外，该计划不再授权发行股份[82] - 截至2020年12月31日，时间限制普通股非归属受限股期末余额为290,070股，加权平均授予日期价格为每股3.41美元；绩效型普通股非归属受限股期末余额为193,167股，加权平均授予日期价格为每股3.45美元[84] - 2020年12月31日，董事会向董事、高管和员工授予200,900股普通股，满足条件将分三年等额归属[199] - 2020年9月1日，董事会向CEO授予125,000股普通股，满足条件将在三年内归属[199] - 2019年5月20日至2020年5月19日，公司授权回购不超过1,367,762股流通普通股，占2019年5月20日流通股的5%，总价不超500万美元[200] - 2020年5月14日，董事会宣布拟现金回购不超620万美元普通股；5月按每股3.06美元回购不超200万股，总价约610万美元；可额外回购2%已发行股份，最多回购2,522,673股；最终接受2,337,034股，总价7,151,324美元[202] - 截至2020年12月31日，全年共回购3,690,444股，均价3.16美元[204] 合作方相关情况 - 2020年5月和6月，切萨皮克能源公司（CHK）在锚定船天然气收集协议（ASGGA）下的未付费用分别为110万美元和130万美元[87] - 2020年12月15日，威廉姆斯公司与CHK达成全球解决方案，公司收到了预付账款份额，并冲回了80万美元的坏账准备[88] - 切萨皮克能源营销公司作为CHK子公司，是奥本天然气处理站（Auburn GGS）锚定船天然气收集协议的锚定托运人之一，投票百分比为43.8750%[87] 行业及市场影响 - 2020年，受新冠疫情和全球石油生产商行动影响，石油、天然气和天然气液体需求和价格大幅下降，公司需对俄克拉荷马州的遗留生产资产进行减值确认[85] - 2020年3月16日，WTI（NYMEX）一个月远期合约价格为每桶28.70美元，天然气（NYMEX）一个月远期合约价格为每百万英热单位1.82美元[103] - 2008年金融市场崩溃使油气行业资本市场受挫，2015 - 2016年油气价格下跌使多数投资项目不经济[103] - 2020年3月，欧佩克和非欧佩克产油国未能就减产达成协议，导致原油价格大幅下跌；4月，欧佩克成员国和部分非欧佩克产油国同意在2022年第一季度前进行减产[186] - 新冠疫情和全球原油市场变化对公司运营和财务状况产生重大不利影响，可能导致资产减值[184][188] 财务指标变化 - 2020年基本和摊薄每股收益均为0.03美元，2019年为0.32美元[209] - 2020年末总资产86,676,184美元，2019年末为97,669,203美元[209] 公司运营风险 - 公司未来油气储备、产量和现金流高度依赖成功获取、发现和开发新储量，否则现有储量和产量将下降[99] - 公司信贷协议下的借款基数可能因商品价格下跌而降低，重新确定后若借款超限额需立即偿还部分债务[108] - 公司循环信贷安排的条款包含运营和财务限制，违反契约可能导致违约，债权人可加速债务偿还[110][112] - 公司可能发行债务进行资产收购或补充营运资金，债务水平增加可能影响未来融资能力[114] - 油气行业竞争激烈，可能影响公司租赁钻井设备及控制其调度和活动的能力[118] - 公司钻井结果不确定，若结果不佳或油价气价下跌，投资回报可能不理想，资产可能减值[120] - 业务运营延迟可能减少现金流并使公司面临信用风险[127] - 公司依赖第三方运营商和关键人员，行业对技术人员的竞争可能对运营产生负面影响[130] - 油气价格波动大，长期低价可能对公司业务产生重大不利影响[138] - 若公司未能建立和维持适当的披露或内部控制，可能影响准确编制财务报表和遵守法规的能力[162] - 公司成长可能面临产能限制和内部系统控制压力，需持续改进运营和财务系统并管理员工[163] - 公司天然气收集系统依赖气井产量，产量自然下降，需不断获取新供应，否则会影响业务和财务状况[166] - 宾夕法尼亚州东北部天然气价格波动且相对于亨利枢纽有大幅折扣，影响公司财务结果和业务维持能力[176] - 公司运营面临多种风险，包括自然灾害、基础设施老化等，可能导致人员伤亡、财产损失和财务损失[181][182][183] 公司资产权益 - 公司拥有马塞勒斯地区一家集输系统35%的所有权[146] - 公司宾夕法尼亚州3,979净英亩土地产出的天然气，在2026年前交由Auburn GGS处理，公司拥有其35%权益[213]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，公司总资产为8733.9453万美元，较2019年12月31日的9766.9203万美元下降约10.58%[12] - 2020年前三季度，公司总营收为1851.7244万美元，较2019年同期的1992.878万美元下降约7.08%[13] - 2020年前三季度，公司总运营成本和费用为2095.9357万美元，较2019年同期的1381.7447万美元增长约51.69%[13] - 2020年前三季度，公司运营亏损为244.2113万美元，而2019年同期运营收入为611.1333万美元[13] - 2020年前三季度，公司净亏损为54.8518万美元，而2019年同期净利润为666.4832万美元[13] - 截至2020年9月30日，公司现金及现金等价物为1158.0278万美元，较2019年12月31日的1405.2417万美元下降约17.59%[12] - 截至2020年9月30日，公司应付账款为163.8763万美元，较2019年12月31日的282.8495万美元下降约42.06%[12] - 2020年前三季度，公司基本和摊薄后每股净亏损均为0.02美元，而2019年同期均为0.24美元[13] - 2020年9月30日普通股数量为23,817,470股，较2019年9月30日的27,380,247股减少[17][21] - 2020年前九个月净亏损548,518美元，而2019年同期净利润为6,664,832美元[23] - 2020年前九个月经营活动提供的净现金为12,093,463美元，2019年同期为11,829,159美元[23] - 2020年前九个月投资活动使用的净现金为5,491,616美元，2019年同期为5,834,101美元[23] - 2020年前九个月融资活动使用的净现金为9,078,522美元，2019年同期为1,660,041美元[23] - 2020年9月30日现金、现金等价物和受限现金期末余额为12,145,327美元，2019年同期为19,305,479美元[23] - 2020年前九个月所得税支付760,000美元，2019年同期为733,200美元[23] - 2020年前九个月利息支付84,952美元，2019年同期为89,817美元[23] - 2020年前三季度总运营收入为1.8517244亿美元，2019年同期为1.992878亿美元[82] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，应收账款净额分别为365.2036万美元和429.6917万美元[90] - 2020年和2019年前三季度累计其他综合收益期末余额分别为981.8769万美元和980.8874万美元[92] - 2020年前三季度所得税费用为11.4067万美元，2019年同期为298.3555万美元[93] - 截至2020年9月30日，公司未来最低租赁承诺总计27.103万美元，资本支出承诺为263万美元[97] - 2020年前三季度归属于股东的净亏损为54.8518万美元，2019年同期净利润为666.4832万美元[100] - 2020年前三季度计算每股收益使用的基本加权平均股数为2555.0194万股，稀释加权平均股数为2555.0194万股[100] - 2020年前三季度反稀释股份总数为59.1499万股，2019年同期为51.5878万股[101] - 2020年前三季度总运营收入为18517244美元，2019年同期为19928780美元[108] - 2020年前三季度净收益为亏损548518美元，2019年同期为盈利6664832美元[108] - 2020年前三季度运营成本为6450873美元，2019年同期为5863799美元[108] - 2020年前三季度资本支出为3595395美元，2019年同期为8336192美元[108] - 2020年第三季度总运营收入为5810611美元，2019年同期为5219194美元[112] - 2020年第三季度净收益为亏损292783美元，2019年同期为盈利1453298美元[112] - 2020年第三季度运营成本为2191506美元，2019年同期为2009938美元[112] - 2020年第三季度资本支出为998787美元，2019年同期为4813822美元[112] - 2020年第三和第九个月，公司商品衍生品合约收益分别为419,879美元和2,055,548美元，2019年同期分别为1,270,494美元和3,494,727美元[120] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，衍生品资产公允价值分别为174,421美元和2,164,340美元，衍生品负债公允价值分别为 - 154,163美元和 - 164,538美元，净公允价值分别为20,258美元和1,999,802美元[124] - 2020年9个月资产退休义务期初余额为2,909,855美元，期末余额为3,070,947美元；2019年全年期初余额为1,625,154美元，期末余额为2,909,855美元[127] - 2020年第三和第九个月，公司净亏损分别为0.3百万美元和0.6百万美元，2019年同期净利润分别为1.5百万美元和6.7百万美元[135] - 2020年第三季度净运营收入从2019年同期的520万美元增至580万美元，增长60万美元；前九个月从1990万美元降至1850万美元，减少140万美元，降幅7.1%[165] - 2020年第三季度和前九个月，公司调整后息税折旧摊销前利润分别为394.3131万美元和1169.9423万美元，2019年同期分别为385.9197万美元和1348.7552万美元[164] - 2020年前九个月折旧、损耗、摊销和增值（DD&A）费用较2019年同期增加210万美元，增幅38%；第三季度增加90万美元，增幅50%[179] - 2020年第三季度一般及行政费用（G&A）较2019年同期增加50万美元，增幅44.5%；前九个月增加50万美元，增幅15.1%[185] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月和九个月利息支出分别为28,629美元、29,416美元、84,952美元和86,035美元，保持一致[186] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月和九个月衍生品合约收益分别为419,879美元、1,270,494美元、2,055,548美元和3,494,727美元[188] - 2020年和2019年截至9月30日的三个月和九个月其他收入（费用）分别为4,721美元、38,619美元、37,064美元和128,362美元[192] - 2020年9月30日营运资金盈余为1150万美元，较2019年12月31日的1490万美元减少340万美元[194] - 2020年截至9月30日的九个月经营活动提供资金1210万美元，较2019年同期的1180万美元增加30万美元，增幅2.2% [195] - 2020年截至9月30日的三个月和九个月投资活动分别使用现金140万美元和550万美元[197] - 2020年截至9月30日的三个月和九个月融资活动分别使用现金720万美元和910万美元[198] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年前三季度，公司天然气、石油、NGLs和凝析油收入为1171.6897万美元，较2019年同期的1300.5722万美元下降约9.89%[13] - 2020年前三季度，公司天然气收集和压缩收入为680.0347万美元，较2019年同期的692.3058万美元下降约1.77%[13] - 2020年前三季度，公司向23个独特客户销售天然气，四个占比超10%的客户分别占总收入的27%、22%、16%和13%；2019年同期向26个独特客户销售，三个占比超10%的客户分别占36%、35%和11%[108] - 2020年第三季度，公司向20个独特客户销售天然气，三个占比超10%的客户分别占总收入的25%、22%和21%；2019年同期向21个独特客户销售，两个占比超10%的客户分别占60%和11%[112] - 2020年第三和第九个月，公司向奥本天然气收集系统支付0.52百万美元和1.41百万美元，处理宾夕法尼亚州3.0Bcf和8.4Bcf天然气产量；2019年同期分别支付0.28百万美元和0.86百万美元，处理1.8Bcf和5.4Bcf天然气产量[134] - 2020年第三季度，公司在宾夕法尼亚州马塞勒斯页岩地区实现的天然气价格为每千立方英尺1.18美元，较2019年同期下降28%；前九个月为每千立方英尺1.32美元，较2019年同期下降42%[155] - 2020年第三季度，公司在宾夕法尼亚州马塞勒斯页岩地区天然气产量为30亿立方英尺，2019年同期为18亿立方英尺；前九个月产量为85亿立方英尺，2019年同期为54亿立方英尺[156] - 2020年第三季度，奥本天然气收集系统收集并输送天然气总量为153亿立方英尺（公司净权益为54亿立方英尺），约为当前最大吞吐量的83%；前九个月收集并输送总量为542亿立方英尺（公司净权益为190亿立方英尺），较2019年同期分别下降3%和17%[157] - 2020年第三季度，公司在俄克拉荷马州的所有产量实现价格为每千立方英尺当量1.01美元，较2019年同期下降54%；前九个月为每千立方英尺当量2.17美元，较2019年同期下降32%[158] - 2020年第三季度，公司在俄克拉荷马州的总产量（包括天然气、石油和其他液体）为7亿立方英尺当量，较2019年同期增长18.5%；前九个月总产量为24亿立方英尺当量，较2019年同期增长13.3%[159] - 2020年前九个月上游天然气收入较2019年同期减少140万美元，降幅7%；第三季度较2019年同期增加60万美元，增幅11.3%[168] - 2020年第三季度和前九个月公司在集输系统收入的份额较2019年同期分别增长不到1%和下降1.8%[169] - 2020年第三季度上游运营成本较2019年同期增加60万美元，增幅38.7%；前九个月增加140万美元，增幅28.4%[171] - 2020年前九个月集输系统成本（扣除公司间抵消）较2019年同期减少80万美元，第三季度减少40万美元[175] - 2020年第三季度天然气收入为357.3908万美元，产量3037MMcf，平均价格1.18美元/Mcf；前九个月收入为1147.0012万美元，产量8622MMcf，平均价格1.33美元/Mcf[165] - 2020年第三季度石油及其他液体收入为1.6798万美元，产量3.4MBO，平均价格4.99美元/Bbl；前九个月收入为24.6885万美元，产量11.3MBO，平均价格21.93美元/Bbl[165] 公司资产减值情况 - 公司因新冠疫情导致的低商品价格，对其俄克拉荷马州的生产资产进行了减值确认[25] - 2020年3月31日，公司俄克拉荷马州资产因油价和NGL价格低迷确认176万美元减值，9月30日和2019年12月31日无需进一步减值[46] - 2020年3月31日公司对俄克拉荷马州资产计提176万美元减值损失，9月30日和12月31日无需进一步减值[149] - 2020年3月31日，公司对俄克拉荷马州资产评估了176万美元的减值损失，9月30日和2019年9月30日无需减值[183] 公司信贷协议情况 - 2013年7月30日，公司子公司签订最高1亿美元的三年期循环信贷协议，适用利率为LIBOR加2.75 - 3.75%的适用利差[47][49] - 2019年1月7日，信贷协议到期日延至2022年3月1日，借款基数从1350万美元增至2300万美元[51] - 当公司信贷利用率超过25%时，需对至少75%的首年预计天然气产量和50%的后续九个月预计产量进行商品套期保值[52] - 信贷协议要求公司维持利息覆盖率大于3、调整后流动比率大于1、杠杆比率小于3.5的财务指标，截至2020年9月30日和2019年12月31日公司均符合要求[53][54][55] - 信贷协议按季度对每日平均未使用借款基数收取0.

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日，公司总资产为9.3783598亿美元，较2019年12月31日的9.7669203亿美元下降约3.98%[10] - 2020年第二季度，公司总营收为627.8787万美元，较2019年同期的676.3572万美元下降约7.17%[12] - 2020年上半年，公司总营收为1270.6633万美元，较2019年同期的1470.9586万美元下降约13.61%[12] - 2020年第二季度，公司净亏损为56.6034万美元，而2019年同期净利润为383.7858万美元[12] - 2020年上半年，公司净亏损为25.5735万美元，而2019年同期净利润为521.1534万美元[12] - 截至2020年6月30日，公司现金及现金等价物为1630.5204万美元，较2019年12月31日的1405.2417万美元增长约16.03%[10] - 截至2020年6月30日，公司应收账款净额为330.6646万美元，较2019年12月31日的429.6917万美元下降约23.04%[10] - 2020年第二季度，公司运营成本和费用为692.1646万美元，较2019年同期的398.4901万美元增长约73.70%[12] - 2020年上半年，公司运营成本和费用为1442.6228万美元，较2019年同期的931.4994万美元增长约54.87%[12] - 2020年第二季度，公司基本和摊薄后每股净亏损均为0.02美元，而2019年同期均为0.14美元[12] - 2020年上半年净亏损255,735美元，2019年同期净利润为5,211,534美元[21] - 2020年上半年经营活动提供净现金8,302,085美元，2019年同期为8,035,440美元[21] - 2020年上半年投资活动使用净现金4,125,164美元，2019年同期为4,599,304美元[21] - 2020年上半年融资活动使用净现金1,927,198美元，2019年同期为1,233,645美元[21] - 2020年6月30日现金及现金等价物和受限现金期末余额为16,869,452美元，2019年同期为17,173,853美元[21] - 2020年上半年公司股票薪酬费用为345,971美元，2019年同期为267,441美元[21] - 2020年上半年公司支付利息56,323美元，2019年同期为60,401美元[21] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，现金及现金等价物分别为1630.5204万美元和1405.2417万美元，受限现金分别为56.4248万美元和56.1294万美元[37] - 截至2020年6月30日和2019年12月31日，公司财产和设备净值分别为7063.198万美元和7468.2461万美元[39] - 2020年第二季度和上半年总运营收入分别为6278787美元和12706633美元，2019年同期分别为6763572美元和14709586美元[72] - 2020年第二季度和上半年累计其他综合收益期末余额均为9816496美元，2019年同期均为9809774美元[81] - 2020年和2019年截至6月30日的三个月和六个月所得税情况：2020年三个月所得税费用为 - 177,452美元，2019年为1,693,820美元；2020年六个月为147,829美元，2019年为2,440,416美元[83] - 2020年和2019年计算每股净收益（亏损）相关数据：2020年三个月股东可获得净亏损为 - 566,034美元，2019年为3,837,858美元；2020年六个月为 - 255,735美元，2019年为5,211,534美元[90] - 2020年和2019年计算每股净收益（亏损）使用的加权平均股数：2020年三个月基本加权平均股数为26,147,403股，稀释加权平均股数为26,147,403股；2019年三个月基本为27,172,896股，稀释为27,215,258股；2020年六个月基本为26,356,244股，稀释为26,356,244股；2019年六个月基本为27,207,467股，稀释为27,236,364股[90] - 2020年和2019年反稀释股份数量：2020年三个月为591,499股，2019年为520,471股；2020年六个月为591,499股，2019年为533,936股[91] - 2020年和2019年六个月经调整后合并总运营收入：2020年为12,706,633美元，2019年为14,709,586美元[95] - 2020年第二季度总运营收入为627.8787万美元，2019年同期为676.3572万美元；2020年净收益为 - 56.6034万美元，2019年为383.7858万美元[99] - 2020年第二季度运营成本为211.3822万美元，2019年同期为182.2781万美元；2020年资本支出为116.0487万美元，2019年为131.0435万美元[99] - 2020年第二季度和上半年商品衍生品合约收益（损失）分别为 - 8.5348万美元和163.5669万美元，2019年同期分别为273.4988万美元和222.4234万美元[106] - 截至2020年6月30日，衍生品资产公允价值为136.3892万美元，负债公允价值为 - 10.619万美元，净公允价值为125.7702万美元；2019年12月31日净公允价值为199.9802万美元[110] - 2020年第二季度和上半年商品衍生品公允价值变动中，期初资产（负债）公允价值分别为237.4878万美元和199.9802万美元，期末均为125.7702万美元[111] - 截至2020年6月30日六个月，资产退休义务期初余额为290.9855万美元，期末为301.4913万美元；2019年末期初余额为162.5154万美元，期末为290.9855万美元[114] - 2020年三、六月末，公司净亏损分别为0.7百万美元和0.4百万美元，2019年同期净利润分别为3.8百万美元和5.2百万美元[123] - 2020年6月30日止三个月，公司实现天然气价格为每千立方英尺1.35美元，较2019年同期下降40%；六个月实现天然气价格为每千立方英尺1.41美元，较2019年同期下降46%[139] - 2020年6月30日止三个月天然气总产量为27.8亿立方英尺，2019年同期为18.5亿立方英尺；六个月总产量为54.6亿立方英尺，2019年同期为36.3亿立方英尺[140] - 2020年第二季度公司通过奥本天然气收集系统（Auburn GGS）收集并输送了156亿立方英尺（净量55亿立方英尺归Epsilon所有）天然气，约占当前配置最大吞吐量的86%；上半年收集并输送了388亿立方英尺（净量136亿立方英尺归Epsilon所有）天然气。与2019年同期相比，2020年第二季度和上半年的收集量分别下降了18%和12%[142] - 2020年第二季度，公司在俄克拉荷马州所有产品的实现价格为每千立方英尺当量2.53美元，较2019年同期下降23.1%；上半年实现价格为每千立方英尺当量2.62美元，较2019年同期下降26.0%[143] - 2020年第二季度公司总产量为1亿立方英尺当量，较2019年同期增长0.8%；上半年总产量为1.7亿立方英尺当量，较2019年同期增长11.4%[144] - 2020年第二季度调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为313.8791万美元，2019年同期为523.7227万美元；2020年上半年为775.6292万美元，2019年同期为962.8356万美元[148] - 2020年上半年公司净营业收入从2019年同期的1470万美元降至1270万美元，减少200万美元，降幅为13.6%；第二季度从2019年同期的680万美元降至630万美元，减少50万美元[152] - 2020年上半年上游天然气收入较2019年同期减少190万美元，降幅为19%；第二季度较2019年同期减少50万美元，降幅为10.5%，主要因天然气价格下降，但产量增加部分抵消了影响[154] - 2020年第二季度和上半年公司在收集系统收入中的份额与2019年同期相比分别下降不到1%和2.6%[155] - 2020年上半年上游运营成本较2019年同期增加80万美元，增幅为23.6%；第二季度较2019年同期增加50万美元，增幅为28.4%，主要因产量增加和4口新井投入运营[158] - 2020年上半年收集系统成本较2019年同期减少40万美元，第二季度较2019年同期减少20万美元[158] - 2020年第二季度和上半年从收集系统收入中剔除的公司产量收入分别为47万美元和89万美元，2019年同期分别为31万美元和58万美元[153] - 2020年上半年DD&A费用增加120万美元，增幅32%，主要因2019年10月四口新井投产使产量增加[164] - 2020年第二季度G&A费用增加40万美元，增幅33.5%，因2020年6月要约收购费用和高管薪酬法律费用；2020年上半年增加10万美元，增幅2.5% [168] - 2020年上半年和2019年上半年，公司签订天然气期货互换和基础互换衍生品合约进行套期保值，2020年第二季度和上半年分别收到净现金结算103.1828万美元和237.7769万美元，2019年分别支付37.1664万美元和收到18.742万美元[172] - 2020年6月30日，公司营运资金盈余1720万美元，较2019年12月31日增加230万美元[177] - 2020年上半年，公司经营活动提供现金830万美元，较2019年同期增加30万美元，增幅3.3%；2020年第二季度提供310万美元，较2019年同期减少100万美元，降幅24.6% [179] - 2020年第二季度和上半年，公司投资活动分别使用现金180万美元和410万美元，主要用于宾夕法尼亚州租赁和开发成本[180] - 2020年第二季度和上半年，公司融资活动分别使用现金40万美元和190万美元，2019年分别为100万美元和120万美元，均与回购普通股有关[181] 各业务线数据关键指标变化 - 2020年和2019年六个月各业务板块净收益：2020年上游板块为 - 1,606,943美元，天然气收集板块为2,478,161美元，企业板块为 - 1,126,953美元，合并后为 - 255,735美元；2019年合并后为5,211,534美元[95] - 2020年和2019年六个月各业务板块资本支出：2020年上游板块为2,454,661美元，天然气收集板块为141,946美元，合并后为2,596,607美元；2019年上游为3,276,744美元，天然气收集为245,625美元，合并后为3,522,369美元[95] - 2020年和2019年六个月天然气销售客户情况：2020年销售给18个独特客户，三个超10%客户占总收入比例分别为31%、21%、21%；2019年销售给22个独特客户，三个超10%客户占比分别为48%、25%、16%[95] - 2020年第二季度天然气运营收入为387.634万美元，2019年为433.0013万美元；2020年天然气液运营收入为1.0204万美元，2019年为5.086万美元[99] - 2020年第二季度前三大客户占天然气总收入的39%、28%和13%，2019年前两大客户占比46%和45%，均有17个独特客户[99] 公司资产减值情况 - 2020年上半年公司因历史低位的大宗商品价格对其俄克拉荷马州的生产资产进行了减值确认[23] - 2020年3月31日，公司俄克拉荷马州资产减值176万美元[43] - 2020年3月31日，公司对俄克拉荷马州资产评估176万美元减值损失，6月30日和2019年12月31日无需进一步减值[133] - 2020年3月31日，公司对俄克拉荷马州资产评估176万美元减值，2020年6月30日和2019年6月30日无需减值[166] 公司信贷安排情况 - 2013年7月30日，公司子公司设立最高

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司总资产为9570.449万美元，较2019年12月31日的9766.9203万美元下降2%[14] - 2020年第一季度，公司总营收为642.7846万美元，较2019年同期的794.6014万美元下降19%[15] - 2020年第一季度，公司总运营成本和费用为750.4582万美元，较2019年同期的533.0093万美元增长41%[15] - 2020年第一季度，公司运营收入为 - 107.6736万美元，而2019年同期为261.5921万美元[15] - 2020年第一季度，公司其他收入（费用）净额为171.2316万美元，而2019年同期为 - 49.5649万美元[15] - 2020年第一季度，公司所得税前收入为63.558万美元，较2019年同期的212.0272万美元下降70%[15] - 2020年第一季度，公司净利润为31.0299万美元，较2019年同期的137.3676万美元下降77%[15] - 2020年第一季度，公司基本每股净收益为0.01美元，较2019年同期的0.05美元下降80%[15] - 2020年第一季度净收入为310,299美元，2019年同期为1,373,676美元[20] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为5,213,521美元，2019年同期为3,938,717美元[20] - 2020年第一季度投资活动使用的净现金为2,354,286美元，2019年同期为1,510,718美元[20] - 2020年第一季度融资活动使用的净现金为1,499,586美元，2019年同期为248,381美元[20] - 2020年第一季度现金、现金等价物和受限现金增加1,359,535美元，2019年同期增加2,190,410美元[20] - 2020年第一季度末现金、现金等价物和受限现金为15,973,246美元，2019年同期为17,149,928美元[20] - 2020年第一季度支付利息28,006美元，2019年同期为31,391美元[20] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司物业及设备净值分别为7199.2077万美元和7468.2461万美元[38] - 2020年第一季度总运营收入为6427846美元，2019年同期为7946014美元，天然气收入从5434935美元降至4019764美元[69] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，客户合同应收账款余额分别为200万美元和240万美元[71] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，奥本天然气收集系统运营商的应收账款余额分别为170万美元和190万美元[72] - 2020年第一季度累计其他综合收益期末余额为9810364美元，2019年同期为9808722美元[73] - 2020年第一季度所得税费用为325281美元，2019年同期为746596美元[74] - 2020年第一季度计算每股收益时，基本加权平均流通股数为26565084股，2019年同期为27392755股[81] - 2020年第一季度反稀释股份总数为591499股，2019年同期为547214股[84] - 2020年第一季度总运营收入为642.7846万美元，2019年同期为794.6014万美元[88] - 2020年第一季度净收益为31.0299万美元，2019年同期为137.3676万美元[88] - 2020年第一季度运营成本为214.5545万美元，2019年同期为203.108万美元[88] - 2020年第一季度资本支出为142.996万美元，2019年同期为221.1937万美元[88] - 2020年第一季度末，公司资产为9570.449万美元，2019年同期为9038.9178万美元[88] - 2020年第一季度公司净收入为30万美元，2019年同期为140万美元[111] - 2020年第一季度公司调整后息税折旧摊销前利润（Adjusted EBITDA）为461.75万美元，2019年同期为439.11万美元[132] - 2020年第一季度公司净营业收入为640万美元，较2019年同期的790万美元减少150万美元，降幅19.1%[133] - 2020年第一季度天然气收入401.98万美元，2019年同期为543.49万美元；石油及其他液体收入2020年为9.14万美元，2019年为7.27万美元；集输系统收入2020年为231.67万美元，2019年为243.84万美元；总收入2020年为642.78万美元，2019年为794.60万美元[134] - 2020年第一季度上游天然气收入较2019年同期减少140万美元，降幅26%[136] - 2020年第一季度公司集输系统收入份额减少10万美元，降幅5.0%[137] - 2020年第一季度上游运营成本较2019年同期增加30万美元，增幅19.2%；集输系统成本减少20万美元[140] - 2020年第一季度折耗、折旧、摊销和增值费用（DD&A）较2019年同期增加60万美元，增幅32%[144] - 2020年第一季度一般及行政费用（G&A）较2019年同期减少30万美元，降幅19.8%[149] - 2020年第一季度经营活动提供现金520万美元，较2019年同期的390万美元增加130万美元，增幅32.3%[159] - 2020年3月31日公司营运资金盈余为1660万美元，较2019年12月31日的1490万美元增加170万美元[156] - 2020年和2019年第一季度，公司用于融资活动的现金分别为150万美元和20万美元，均与回购普通股有关[161] 公司库存股与股东权益相关 - 截至2020年3月31日，公司库存股为48.8029万股，价值149.9586万美元[14][17] - 2020年第一季度，公司因股票回购导致股东权益减少149.9586万美元[17] 公司资产减值相关 - 受新冠疫情和全球石油生产商行动影响，商品价格环境预计将因供应过剩、需求下降和潜在全球经济衰退而持续低迷，公司对其俄克拉荷马州传统生产资产进行了减值确认[24] - 2020年3月31日，公司俄克拉荷马州资产确认176万美元减值，2019年12月31日无减值[43] - 2020年第一季度公司俄克拉荷马州资产减值176万美元，2019年同期无减值[145][146] 公司会计准则采用计划 - 公司计划于2023年1月1日采用ASU 2016 - 13[33] - 作为新兴成长型公司，公司计划将ASU 2016 - 02的采用推迟到2021年12月15日之后开始的财年[34] 公司土地收购与出售 - 2019年公司以59.65万美元在阿纳达科盆地收购额外土地[39] - 2019年公司出售宾夕法尼亚州未开发、孤立租约，共获140万美元[40] 公司信贷额度相关 - 公司循环信贷额度总承诺最高达1亿美元，适用保证金为2.75 - 3.75%[44] - 2019年1月7日，信贷额度到期日延至2022年3月1日，借款基数从1350万美元增至2300万美元[46] - 截至2020年3月31日，公司循环信贷额度余额为0，借款基数为2300万美元，加权平均利率为4.2%[53] - 公司高级有担保信贷安排总承付额最高达1亿美元，当前有效借款基数为2300万美元，借款利率为伦敦银行同业拆借利率加2.75%-3.75%、最优惠利率、联邦基金利率加0.5%三者中的最高值[162] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，公司均遵守信贷协议的财务契约，并预计未来12个月继续遵守[164] 公司股票回购与期权相关 - 截至2020年3月31日，公司已回购118.4125万股普通股，均价3.44美元，还可回购18.3637万股[59] - 截至2020年3月31日，公司有24.5万份未行使股票期权，平均行使价5.27美元[60] - 2020年第一季度，公司确认股票补偿费用17.2052万美元，2019年同期为12.7419万美元[65] - 2020年3月31日，公司未确认的基于股票的薪酬为1137542美元，需在1.17年的加权平均期间内确认，2019年12月31日为1309594美元，需在1.34年的加权平均期间内确认[66] - 自2019年5月20日至2020年3月31日，公司已回购135.341万股普通股，花费149.9586万美元；2019年同期花费24.8381万美元回购普通股[168] 公司天然气销售相关 - 2020年第一季度，公司向16个客户销售天然气，前三大客户占总收入的62%、13%和12%；2019年同期向20个客户销售，前两大客户占比53%和34%[89] - 2020年第一季度公司向奥本天然气收集系统支付42万美元，处理宾夕法尼亚州27亿立方英尺天然气产量；2019年同期支付26万美元，处理18亿立方英尺天然气[110] 公司商品衍生品合约相关 - 2020年第一季度，公司商品衍生品合约收益为172.1018万美元，含结算现金134.5942万美元；2019年同期损失51.0754万美元，含结算现金支出18.4244万美元[96] - 截至2020年3月31日，固定价格互换合约交易量306.25万MMbtu，加权平均价格2.73美元/MMbtu，公允价值213.4184万美元；基差互换合约交易量490.25万MMbtu，基差差价 -0.46美元，公允价值24.0694万美元[98] - 截至2020年3月31日，衍生品资产公允价值247.7182万美元，负债公允价值 -10.2304万美元，净公允价值237.4878万美元；2019年同期分别为58.8316万美元、 -121.1849万美元和 -62.3533万美元[100] - 截至2020年3月31日，公司未平仓天然气商品掉期合约包括固定价格掉期306.25万MMbtu，加权平均价格2.73美元/MMbtu，公允价值213.4184万美元；基差掉期490.25万MMbtu，基差差价-0.46美元/MMbtu，公允价值24.0694万美元[170] - 2020年第一季度衍生合约收益为172.10万美元，2019年同期损失为51.08万美元[151] 公司资产退休义务相关 - 2020年第一季度末资产退休义务余额为296.3886万美元，2019年末为290.9855万美元[103] 公司各地区产量与价格相关 - 2020年第一季度公司宾夕法尼亚州马塞勒斯页岩气实现价格为每千立方英尺1.46美元，较2019年同期下降51%[125] - 2020年第一季度公司马塞勒斯页岩气总产量为26.7亿立方英尺，2019年同期为17.8亿立方英尺[125] - 2020年第一季度公司俄克拉荷马州所有产量实现价格为每千立方英尺油当量2.75美元，较2019年同期下降30%[127] - 2020年第一季度公司俄克拉荷马州总产量为7000万立方英尺油当量，较2019年同期增长17%[127] 公司未来业务预测 - 预计到2024年，液化天然气出口能力将从目前的约85亿立方英尺/日增加一倍多，达到170亿立方英尺/日[117] 公司现金与债务情况 - 公司手头有1500万美元现金，无债务[121] 公司合同义务相关 - 截至2020年3月31日，公司的合同义务总计1248.1501万美元，其中1年内到期307.0815万美元，1 - 3年到期207.5694万美元，3年以上到期733.4992万美元[171] 公司其他情况 - 截至2020年3月31日，公司无资产负债表外安排[174] - 截至2020年3月31日，公司披露控制和程序因油气资产减值计算内部控制重大缺陷而无效，但已在报告过程中更正错误[182][183] - 公司目前未卷入任何诉讼[188] - 新冠疫情和全球原油市场发展对公司运营活动、财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响，可能导致资产减值和业务中断[189][195][196] - 新冠疫情和大宗商品价格大幅下跌对全球经济产生前所未有的影响，可能对公司财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响[198] - 公司2020年股东大会日期将比2019年股东大会周年日变更超过30天[202] - 2020年股东大会提案提交新截止日期将在会议日期确定后确定[202] - 报告日期为2020年5月1