财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为1,230万美元,每股摊薄收益为0.80美元,较上季度的0.74美元有所增长 [15] - 净利息收入较上季度增加160万美元,净利差提升至3.51%,较上季度的3.38%有所改善 [15] - 非利息收入(剔除第二季度投资重组损失)较上季度增加50万美元,服务费收入增加4% [15][39] - 非利息支出总计3,420万美元,较上季度有所增加,主要是由于第二季度的一次性激励补偿冲回未能重复 [15][30] - 计提贷款损失准备1,200万美元,资产质量指标保持良好,分类贷款占监管资本的比例降至6.3%,为公司成立以来的最低水平 [17][19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款方面,第三季度新增贷款1.49亿美元,加权平均利率为8.46%,较上季度的7.80%有所提升 [24] - 贷款组合中,非自用型办公楼贷款余额为7,700万美元,占比2.3%,较上季度减少1,400万美元 [20][21] - 非自用型商业房地产和建筑贷款余额占总监管资本的187%,低于行业平均水平,公司已对主要客户进行了压力测试 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款方面,非经纪存款较上季度减少9,800万美元,主要是由于季节性因素导致市政客户存款减少约1.1亿美元,但剔除此因素,零售存款实现增长 [32][33] - 贷款方面,公司的塔尔萨和西部堪萨斯地区表现较好,其他地区如堪萨斯城、威奇托等也有较好的贷款增长势头 [35][36] - 截至季末,公司75%概率贷款管线为3亿美元,50%概率管线为4亿美元,为未来增长奠定了基础 [37] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正积极寻求并购机会,但会保持谨慎,确保收购对公司股东价值创造的贡献在3年内实现 [54][55][57] - 公司在信用风险管理方面经验丰富,即使在2007-2011年的最差信用周期也从未出现重大信用损失,对并购标的的信用风险评估有信心 [57][58] - 公司认为当前市场环境存在良好的有机增长和并购机会,将继续保持谨慎和纪律,为股东创造价值 [11][40][41] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的发展前景持乐观态度,认为公司有良好的产品和技术优势,加上优秀的管理团队,未来3年内可以取得不错的成绩 [40][41] - 公司将继续保持谨慎的并购策略,注重对股东价值的贡献,控制收购对每股净资产的摊薄程度和收回期 [54][55] - 公司将保持存款定价纪律,同时积极开发客户关系,维持存款基础的稳定性 [32][33] - 公司将继续保持资产质量的优良水平,并主动清理不符合风险偏好的贷款敞口 [13][19][21] 其他重要信息 - 公司宣布将季度股息提高20%,体现了对股东回报的重视 [9] - 公司高管团队进行了调整,CFO Chris Navratil和首席信贷官Krzysztof Slupkowski获晋升,为公司的平稳过渡提供保障 [10] - 公司维持了较高的流动性水平,并利用联邦储备银行的贷款计划获得正收益,但这对净息差有一定压制作用 [28][29] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Terence McEvoy 提问** 询问公司2024年的贷款增长机会,以及是否会继续主动清理不良贷款 [44][45] **Brad Elliott 回答** 公司各地区都有贷款增长的机会,包括小企业贷款、商业贷款和商业房地产贷款,不会过度集中在某一领域 [45][46][47] 公司目前没有大规模清理不良贷款的计划,但会根据需要采取措施推动客户转移银行 [47] 问题2 **Jeff Rulis 提问** 询问公司在积极管理资产质量的同时,是否仍有信心进行并购 [56][57] **Brad Elliott 回答** 公司过去在2007-2011年最差的信用周期中也能成功完成并购,并且从未出现重大信用损失,对并购标的的信用风险评估有信心 [57][58] 问题3 **Andrew Liesch 提问** 询问公司对2024年净息差的预测以及拨备水平的考虑 [64][66] **Chris Navratil 回答** 公司对负债端的不确定性持谨慎态度,预测2024年净息差水平会有所保守 [65][67] 公司将继续保持135个基点左右的拨备水平,以应对潜在的经济不确定性 [67]

公司资产和负债情况 - 公司总资产为509.48亿美元，贷款净额为32.81亿美元，存款总额为42.31亿美元，股东权益为4.18亿美元[85][108][109] - 公司总负债从2022年底的46.8亿美元增加到2023年6月底的47.68亿美元[109] 公司利润情况 - 2023年6月30日，公司净利润为11.5百万美元，截至同日期的六个月净利润为23.8百万美元[86] - 2023年6月30日结束的三个月，归属于普通股股东的净收入为1150万美元，相比2022年同期的1530万美元，净收入下降380万美元[90] - 2023年6月30日结束的六个月，归属于普通股股东的净收入为2380万美元，相比2022年同期的3090万美元，净收入下降710万美元[90] 利息收入和支出情况 - 利息收入增加1760万美元，主要归因于贷款利率/收益的增加[95] - 利息支出增加1780万美元，主要是由于市场利率普遍上涨，以及从美联储等借款方面的增加[95] - 2023年6月30日结束的季度，与2022年同期相比，净利差降低42个基点至2.83%[95] - 2023年6月30日结束的季度，净利差降低1个基点至3.38%[95] 贷款组合情况 - 商业和工业贷款占贷款组合的17.6%，房地产贷款占76.1%，农业贷款占3.1%，消费者贷款占3.2%[110] - 非履行贷款占总资产的0.31%，占总贷款加OREO和被回收资产的0.47%[114] - 潜在问题贷款在2023年6月底为2880万美元，较2022年底3760万美元有所下降[116] 证券投资情况 - 2023年6月30日，公司持有的可供出售证券总价值为393.5亿美元，较2022年12月31日的387.8亿美元有所增加，增长幅度为1.5%[127] - 公司持有的抵押支持证券中，私人标签住宅抵押支持证券的价值为163.5亿美元，占总抵押支持证券价值的41.6%[127] 风险管理和展望 - 利润受到利率波动的影响，通过利率互换等工具管理利率风险[140] - ALCO定期审查资产和负债对利率变化的敏感性，以及资产和负债的市场价值[141] - 利率冲击模拟显示，+300个基点将导致净利息收入增长8.2%[143] - 公司未来展望受到利率变化和资产负债表结构的影响[142]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第二季度实现净利润1150万美元,每股摊薄收益0.74美元 [15] - 剔除证券投资损失后,净利润为1240万美元,每股摊薄收益0.80美元 [15] - 非利息收入为830万美元,较上季度下降30万美元,但剔除一次性项目后,实际增加约50万美元 [16] - 非利息支出为3310万美元,较上季度基本持平 [16] - 贷款损失准备计提298万美元 [17] - 贷款损失准备占贷款比例为1.34% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款余额小幅下降,主要是公司退出了部分共同贷款敞口,以及部分客户资产处置导致贷款提前偿还 [23] - 第二季度新增贷款1.53亿美元,加权平均利率为7.8% [23] - 过去12个月内,公司重新定价12亿美元贷款,新增6.76亿美元贷款,平均利率提升204个基点 [24] - 未来4个季度,公司有4.08亿美元贷款将重新定价,加权平均利率为6.56% [25] - 贷款组合平均收益率提升40个基点至6.34% [26] - 计息存款平均成本提升41个基点至2.14% [26] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在堪萨斯城和威奇托市场的办公楼贷款规模占总贷款的2.7%,平均贷款规模170万美元,贷款质量良好 [21][22] - 这两个市场的失业率分别为3.5%和3%,远低于全国水平,办公楼市场尚未出现大规模远程办公或混合办公的情况 [21] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在调整管理团队,引进了新的人才,包括人力资源总监和信息技术总监,以支持未来发展 [35] - 公司将继续执行增加运营杠杆和审慎贷款的策略,同时寻求选择性和机会性的兼并收购 [36] - 公司看到兼并收购市场活跃度有所提升,预计未来几个季度会有更多交易 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司资产质量指标处于历史最佳水平,面临的办公楼贷款风险有限 [34] - 公司资产负债表结构稳健,存款基础广泛,资本充足 [34] - 公司认为未来几个季度贷款需求将有所回升,主要来自塔尔萨市场和消费贷款业务 [40][41][42] - 公司有能力继续保持贷款投放的稳定性,不受资金或信用质量的限制 [43][44] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jeff Rulis 提问** 公司对下半年贷款增长的预期是什么,是否有任何内部因素限制贷款投放? [39] **Richard Sems 回答** 公司认为下半年贷款需求将有所回升,主要来自客户需求的恢复以及特定市场的强劲表现,公司内部没有任何因素限制贷款投放 [40][41][42][43][44] 问题2 **Terry McEvoy 提问** 公司对存款利率上升的预期和假设是什么? [60] **Eric Newell 回答** 公司假设存款利率的最终累计贝塔系数为40%,在未来12个月内逐步实现 [61][62][63] 问题3 **Damon DelMonte 提问** 公司对并购交易的看法和计划如何? [89][90][91] **Brad Elliott 回答** 公司正在与多家机构进行并购交易的积极沟通,预计今年内会有一些交易公布,公司有机会成为收购方,但同时也非常重视内生增长 [89][90][91][92][93]

业绩总结 - 2023年第二季度净收入为1150万美元，稀释每股收益为0.74美元[23] - 总收入为4640万美元，净利息收入为3940万美元，较第一季度增加31.9万美元[38] - 2023年第二季度的ROAA为0.91%，PTPP ROAA为1.05%[57] - 2023年第二季度每股分红为0.10美元，反映出公司稳定的资本管理策略[117] - 2023年第二季度回购了349,000股，平均回购价格为23.39美元[118] - 2023年6月30日的净收入为$11,456千，较2023年3月31日的$12,323千下降约7%[167] - 调整后的净收入为$12,210千，较2023年3月31日的$13,077千下降约6.6%[167] - 2023年6月30日的总平均资产为$5,064,912千，较2023年3月31日的$4,994,417千增长约1.4%[168] - 2023年6月30日的总平均股东权益为$424,862千，较2023年3月31日的$420,500千增长约1.1%[168] 用户数据 - 非利息存款增长4600万美元，年化增长率为4.7%[56] - 核心存款在2023年6月达到3869百万美元，占总存款的90.2%[76] - Equity Bancshares Inc.的存款总额为2,390百万美元，市场份额为3.62%[145] - 平均存款预计在4,200-4,300百万美元之间，实际为4,204百万美元[157] - 平均贷款预计在3,325-3,375百万美元之间，实际为3,337百万美元[157] 财务指标 - 第二季度净利息利润率为3.38%，贷款收益率为6.34%，利息负债成本为2.42%[55] - 存款成本在2023年6月为854百万美元，较2022年6月的651百万美元增长了31.2%[77] - 贷款收益率在2023年6月达到6.34%，较2022年6月的5.59%增长了13.4%[96] - 不良资产占资产比例在2023年6月为1.39%，较2022年6月的1.60%有所改善[86] - 信贷损失准备金（ACL）占贷款的比例为1.34%，较2022年6月的0.74%有所上升[90] - 资本充足率在2023年6月为15.54%，高于监管要求的10.5%[117] - 2023年6月30日的净利息收入为$39,429千，较2023年3月31日的$39,110千增长约0.8%[167] - 2023年6月30日的非利息收入为$6,950千，较2023年3月31日的$8,600千下降约19.2%[167] - 2023年6月30日的效率比率为69.45%，较2023年3月31日的69.69%略有改善[167] 未来展望 - 预计将继续将投资组合现金流重新配置为更高收益的贷款[69] - 贷款与存款比率在2023年6月为1.64%，较2022年6月的0.20%显著上升[78] 其他信息 - 非利息费用总计为3310万美元，与上季度基本持平[60] - 非利息收入在剔除证券损失后增加约50万美元[59] - 公司的核心存款比例在2023年6月为78.1%，显示出强大的存款基础[100] - 有效税率为14.46%，在14-16%之间[157] - Equity Bancshares Inc.的每股账面价值为27.18美元[166]

公司整体财务状况 - 截至2023年3月31日，公司合并总资产为51.6亿美元，净投资贷款总额为32.8亿美元，总存款为42.9亿美元，股东权益总额为4.251亿美元[82] - 截至2023年3月31日，总资产较2022年12月31日增加1.751亿美元至51.6亿美元，总负债增加1.6亿美元至47.3亿美元，股东权益增加1510万美元至4.251亿美元[102] - 截至2023年3月31日，公司总股东权益为425,123千美元，有形普通股权益为361,160千美元，普通股每股账面价值为27.03美元，有形普通股每股账面价值为22.96美元，摊薄后有形普通股每股账面价值为22.83美元[131] - 截至2023年3月31日，公司总股东权益与总资产比率为8.24%，有形普通股权益与有形资产比率为7.09%[132] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司和Equity Bank满足所有适用的资本充足率要求[129] - 截至2023年3月31日，联邦监管机构将Equity Bank归类为“资本状况良好”[129] 净收入相关情况 - 2023年第一季度公司净收入为1.23亿美元，2022年同期为1.57亿美元[83] - 2023年3月31日结束的三个月，归属于普通股股东的净收入为1.23亿美元，摊薄后每股收益0.77美元，2022年同期为1.57亿美元和0.93美元，减少3400万美元[86] - 2023年第一季度净收入减少主要因非利息支出增加4300万美元，被所得税费用减少1100万美元抵消[86] 现金及现金等价物情况 - 2023年3月31日，现金及现金等价物为2.50366亿美元，2022年3月31日为9005万美元[81] - 2023年3月31日现金及现金等价物为2.504亿美元，较2022年12月31日的1.044亿美元增加1.459亿美元[127] - 现金及现金等价物增加主要由融资活动提供的1.451亿美元净现金和经营活动提供的1910万美元净现金推动，部分被投资活动使用的1820万美元净现金抵消[127] 资产回报率与股权回报率 - 2023年第一季度年化平均资产回报率为1.00%，2022年第一季度为1.24%[81] - 2023年第一季度年化平均股权回报率为11.89%，2022年第一季度为12.88%[81] - 2023年第一季度，公司平均有形普通股权益为356,053千美元，调整后可分配给普通股股东的净收入为13,077千美元，平均总股东权益回报率（ROAE）年化后为11.89%，平均有形普通股权益回报率（ROATCE）年化后为14.89%[133] 贷款相关指标 - 2023年第一季度贷款年化收益率为5.94%，2022年第一季度为4.61%[81] - 2023年第一季度贷款收益率较2022年同期增加133个基点，应税证券收益率增加53个基点[92] - 截至2023年3月31日，贷款组合总额为33.30618亿美元，较2022年12月31日增加1907万美元，增幅0.6%，其中商业和工业贷款增加1071.3万美元，增幅1.8%[103] - 截至2023年3月31日，总贷款（含待售贷款）占存款的77.7%，占总资产的64.6%，2022年12月31日分别为78.1%和66.5%[104] - 截至2023年3月31日，固定利率贷款为14.62067亿美元，浮动利率贷款为18.68551亿美元[105] - 截至2022年12月31日，固定利率贷款为14.78173亿美元，浮动利率贷款为18.33375亿美元[106] - 2023年3月31日和2022年12月31日，公司不良资产分别为1705万美元和1824.8万美元，占总资产比例分别为0.33%和0.37%，占总贷款、OREO和收回资产之和的比例分别为0.51%和0.55%[107] - 2023年3月31日，公司潜在问题贷款为4010万美元，高于2022年12月31日的3760万美元[110] - 2023年3月31日和2022年3月31日，公司贷款信用损失准备分别为4510.3万美元和4759万美元[118] - 2023年3月31日，集体计量的贷款信用损失准备为4140万美元，占集体计量贷款33.1亿美元的1.2%；2022年12月31日，该准备为4090万美元，占集体计量贷款32.9亿美元的1.2%[118] - 2023年3月31日，不良贷款由172笔独立信贷和151个独立借款人组成，有5笔不良贷款关系，余额超过710万美元[108] - 2023年第一季度，净冲销（收回）为 - 37.8万美元；2022年第一季度，净冲销（收回）为 - 36.3万美元[118] - 2023年3月31日和2022年3月31日，总贷款余额分别为33.30618亿美元和32.42577亿美元[118] - 截至2023年3月31日三个月平均贷款为33.1亿美元，较2022年12月31日平均余额增长0.93%[127] 存款相关指标 - 2023年第一季度计息存款年化成本为1.73%，2022年第一季度为0.22%[81] - 2023年第一季度计息存款利息支出较2022年同期增加1210万美元，成本从0.22%升至1.73%[92] - 2023年3月31日总存款为42.9亿美元，较2022年12月31日的42.4亿美元增加4510万美元，增幅1.1%[124] - 2023年3月31日和2022年12月31日，非利息活期存款占比分别为23.6%和25.9%，利息活期存款占比分别为23.2%和25.0%，储蓄和货币市场存款占比分别为31.3%和29.9%，定期存款占比分别为21.9%和19.2%[124] - 2023年3月31日和2022年12月31日，互惠和经纪存款总额分别为6.26亿美元和5.64亿美元[125] - 截至2023年3月31日，25万美元及以上定期存款中，3个月及以下、3 - 6个月、6 - 12个月、12个月以上较2022年12月31日分别变化1.37亿美元（33.9%）、 - 1.35亿美元（ - 26.2%）、4.64亿美元（241.5%）、0.96亿美元（27.7%），总计增加5621.4万美元，增幅38.6%[125] - 截至2023年3月31日，非计息存款约为8520万美元，较2022年12月31日降低7.8%[136] 净息差相关情况 - 2023年第一季度净息差年化为3.44%，2022年第一季度为3.38%[81] - 2023年第一季度净息差较2022年同期增加6个基点，净息差从3.26%降至2.96%[92] 净利息收入情况 - 2023年第一季度净利息收入为3911万美元，2022年同期为3928.9万美元，同比减少17.9万美元[89] - 2023年第一季度利息收入较2022年同期增加1350万美元，其中贷款和应税证券收益率增加分别贡献1210万美元和60万美元[92] 信贷损失拨备与净冲销额 - 2023年第一季度信贷损失拨备转回36.6万美元，2022年同期为41.2万美元[94] - 2023年第一季度净冲销额为37.8万美元，2022年同期为36.3万美元[94] 非利息收入情况 - 2023年第一季度非利息收入为908.9万美元，2022年同期为902.2万美元，同比增加6.7万美元，增幅0.7%[95] - 2023年第一季度银行持有的人寿保险价值增加158.3万美元，较2022年同期的86.5万美元增长83%[95] - 2023年第一季度抵押贷款银行业务收入为8.8万美元，较2022年同期的56.2万美元减少47.4万美元，降幅84.3%[95] - 2023年第一季度非利息收入增加6.7万美元，主要因银行持有的人寿保险收入增加71.8万美元，部分被抵押贷款银行业务收入减少4.74万美元抵消[96] 非利息支出情况 - 2023年第一季度非利息支出总计3370万美元，较2022年同期增加430万美元，其中薪资和员工福利增加162.4万美元，涨幅10.8%，其他非利息支出增加253.2万美元，涨幅116.5%[97] - 2023年第一季度，公司非利息支出为33,718千美元，净利息收入为39,110千美元，非利息收入为9,089千美元，非利息支出与净利息收入加非利息收入之比为69.96%，效率比率为70.00%[133] 效率比率情况 - 2023年第一季度效率比率为70.0%，2022年同期为60.4%，主要因非利息支出增加和净利息收入减少[99] 所得税相关情况 - 2023年第一季度有效所得税税率为17.0%，2022年同期为18.8%，2023年第一季度所得税费用包含6.9万美元税收优惠和68.6万美元联邦税收抵免[100][101] 证券相关情况 - 2023年3月31日，证券占总资产的23.0%，较2022年12月31日的23.8%略有下降[119] - 2023年3月31日，可供出售证券的摊余成本为13.15258亿美元，公允价值为11.83247亿美元；持有至到期证券的摊余成本为194.4万美元，公允价值为199.5万美元[120] - 2022年12月31日，可供出售证券的摊余成本为13.32419亿美元，公允价值为11.8439亿美元；持有至到期证券的摊余成本为194.8万美元，公允价值为197.3万美元[120] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，公司持有的住宅抵押贷款支持证券中，分别有60.6%和62.1%的合同最终到期期限超过十年，加权平均期限均为5.1年，修正久期均为4.3年[122] 商誉情况 - 2023年3月31日，公司进行了中期定性分析，认为商誉没有减值迹象[123] 融资借款情况 - 2023年3月31日季度末前，公司向美联储额外质押投资并根据银行定期融资计划借款1.4亿美元[126] 非GAAP财务指标情况 - 公司识别出本季度报告中讨论的某些财务指标为“非GAAP财务指标”，如有形普通股每股账面价值、有形普通股权益与有形资产比率等[131] - 有形普通股权益的计算方式为总股东权益减去优先股、商誉、核心存款无形资产（扣除累计摊销）和其他无形资产（扣除累计摊销）[131] - 效率比率的计算方式为非利息支出（不包括合并费用）除以净利息收入与非利息收入之和（不包括收购和分行销售净收益以及证券交易净收益或损失）[133] 市场利率对净利息收入和经济价值权益的影响 - 市场利率上升300个基点时，2023年3月31日净利息收入预计增加8.8%，2022年12月31日预计增加5.0%[136] - 市场利率上升200个基点时，2023年3月31日净利息收入预计增加5.8%，2022年12月31日预计增加3.3%[136] - 市场利率上升100个基点时，2023年3月31日净利息收入预计增加2.9%，2022年12月31日预计增加1.6%[136] - 市场利率下降100个基点时，2023年3月31日净利息收入预计减少2.7%，2022年12月31日预计减少2.3%[136] - 市场利率下降200个基点时，2023年3月31日净利息收入预计减少5.5%，2022年12月31日预计减少6.0%[136] - 市场利率上升300个基点时，2023年3月31日经济价值的权益预计减少11.3%，2022年12月31日预计减少10.7%[136] - 市场利率上升200个基点时，2023年3月31日经济价值的权益预计减少6.8%，2022年12月31日预计减少6.6%[136] - 市场利率上升100个基点时，2023年3月31日经济价值的权益预计减少3.4%，2022年12月31日预计减少3.3%[136] - 市场利率下降100个基点时，2023年3月31日经济价值的权益预计增加1.2%，2022年12月31日预计增加0.7%[136] 贷款分类情况 - 公司根据借款人偿债能力将贷款分类，消费贷款除非因还款状态降级或作为更大信贷关系一部分进行审查，否则视为合格信贷[106] 表外交易情况 - 公司业务中会进行一些根据GAAP不计入合并资产负债表的交易，包括信贷承诺、备用信用证和商业信用证等[128]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度净收入为1230万美元，摊薄每股收益为077美元 [61] - 非利息收入为910万美元，环比增加759万美元 [61] - 非利息支出环比减少150万美元至3370万美元 [61] - 核心每股收益为073美元，剔除一次性BOLI收益834万美元 [61] - 贷款组合收益率增加35个基点至594% [71] - 净利息收入为3910万美元，环比下降 [72] - 净息差为344%，环比下降 [73] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款增长1910万美元，年化增长23% [70] - 商业和商业房地产贷款组合年化增长64% [70] - 第一季度贷款发放143亿美元，加权平均票面利率为771% [70] - 贷款组合中60%为浮动利率贷款 [71] - 贷款管道从600亿美元增至915亿美元，分为75%概率的400亿美元、50%概率的185亿美元和25%概率的330亿美元 [90] 各个市场数据和关键指标变化 - 公共实体存款为538亿美元 [71] - 直接银行渠道Brilliant Bank的存款规模低于1亿美元，趋势下降 [21] - 非利息存款账户余额下降，其中商业账户下降2亿美元，80%为平均余额下降 [35] - 消费者账户下降，60%为平均余额下降 [36] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司专注于通过技术优化运营杠杆，提升效率 [28] - 公司通过数字渠道推动贷款、存款和费用收入增长 [68] - 公司通过区域CEO模式推动各地区业务增长 [69] - 公司预计并购活动将在下半年加速，并认为自身处于有利位置 [38][39][40] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计2023年经济将放缓，但未看到市场中的具体担忧 [62] - 公司预计非利息存款账户余额将继续小幅下降 [34] - 公司预计贷款组合收益率将继续上升，资产端有更多上行空间 [46] - 公司预计2023年拨备率为贷款平均余额的20个基点 [77] 其他重要信息 - 公司增加了3亿美元的FHLB借款以增强流动性 [72] - 公司使用联邦储备银行的银行定期融资计划作为更有利的资金来源 [72] - 公司第一季度回购了32万股股票 [91] 问答环节所有提问和回答 问题: 贷款管道的详细情况 - 贷款管道从600亿美元增至915亿美元，分为75%概率的400亿美元、50%概率的185亿美元和25%概率的330亿美元 [90] 问题: 非利息存款账户余额的下降原因 - 商业账户下降2亿美元，80%为平均余额下降，主要由于疫情期间政府支持计划带来的超额流动性被消耗 [35] - 消费者账户下降，60%为平均余额下降，主要由于疫情期间积累的超额资金被消耗 [36] 问题: 并购活动的展望 - 公司预计并购活动将在下半年加速，并认为自身处于有利位置 [38][39][40] 问题: 净息差的影响因素 - 公司预计如果继续持有超额流动性，净息差将受到10至12个基点的影响 [85] - 公司预计贷款组合收益率将继续上升，资产端有更多上行空间 [46]

业绩总结 - 2023年第一季度净收入为1230万美元，稀释每股收益为0.77美元[67] - 总收入为4820万美元，较上季度增长[82] - 2023年3月31日的净收入为$12,367千，较2022年同期的$16,507千下降了25.5%[166] - 2023年3月31日的总平均资产为$4,930,231千，较2022年同期的$5,108,120千下降了3.5%[169] - 2023年3月31日的总平均股东权益为$398,270千，较2022年同期的$492,599千下降了19.2%[169] 贷款与存款 - 2023年第一季度贷款收益率为5.94%[17] - 贷款与存款比率为77.7%[30] - 贷款总额增长1910万美元，年化增长率为2.3%[93] - 核心存款占总存款的比例为83.4%[23] - 2023年第一季度核心存款的年化增长率为0.16%[26] 收入与支出 - 2023年第一季度净利息收入为3440万美元，净利息利润率为3.44%[92] - 非利息收入较上季度增加76万美元，信用卡收入上升5万美元[82] - 2023年第一季度的非利息支出为$35,248千，较2022年同期的$29,459千上升了19.7%[166] - 2023年第一季度的非利息收入为$7,894千，较2022年同期的$8,982千下降了12.1%[166] 资产质量与风险管理 - 2023年第一季度贷款损失准备金占贷款的比例为1.35%[20] - 2023年第一季度净利息差为3.44%，第二季度预期在3.45%-3.55%之间[136] - 2023年第一季度的可持续资本比率为10.5%[124] - 公司的无不良资产比率为60.4%[46] - 2023年第一季度的分类资产与监管资本的比例为21.2%[35] 未来展望 - 2023年第一季度的净利息收入预期为33.7百万美元，第二季度预期在32-35百万美元之间[136] - 2023年第二季度的平均存款预期为42亿至43亿美金，平均贷款预期为33.5亿至34.5亿美金[137] - 2023年第一季度的非利息收入预期为775万至825万美元，全年预期为3200万至3600万美元[137] - 2023年第一季度的非利息支出预期为3200万至3500万美元，全年预期为1.34亿至1.36亿美元[137] - 2023年第一季度的有效税率预期为14%-16%[137] 股票回购与资本结构 - 2023年第一季度回购了32万股股票，平均回购价格为29.97美元[132] - 截至2023年3月31日，公司的有形普通股权益比率为8.5%，调整后为8.90%[133] - 公司的效率比率为14.7%[1] - 2023年第一季度的效率比率为70.00%，较2022年同期的60.36%上升了9.64个百分点[166]

财务数据关键指标 - 贷款相关 - 截至2022年12月31日，公司总贷款为32.7亿美元（扣除拨备后），占总资产的65.6%[48] - 截至2022年12月31日，商业房地产贷款为17.2亿美元，占总贷款的52.0%；商业和工业贷款为5.949亿美元，占总贷款的18%；住宅房地产贷款为5.706亿美元，占总贷款的17.2%[48] - 截至2022年12月31日，公司十大最大借款人（包括关联实体）的贷款总额约为3.672亿美元，占总贷款的11.1%[50] 财务数据关键指标 - 贷款限额相关 - 截至2022年12月31日，银行对单一借款人的法定贷款限额为1.47亿美元，内部限额为2500万美元[57] 业务线数据关键指标 - 贷款业务期限及比例 - 公司提供的住宅房地产贷款，贷款金额一般不超过评估价值的80%；房屋净值贷款和房屋净值信贷额度的综合贷款价值比一般限制在80%[66] - 公司购买的用于投资的住宅抵押贷款池，通常为固定期限不超过10年的可调利率贷款[67] - 公司提供的农业房地产贷款，一般在不超过20年的期限内摊销，贷款价值比为80%[69] - 商业和工业贷款期限通常为1 - 5年，固定利率商业和工业贷款期限一般为3 - 5年或包含定期利率重置[59] - 商业房地产贷款期限为10 - 20年，3 - 7年末有气球付款或利率调整[62] - 建设贷款期限通常为6个月至2年[64] - 公司提供多种农业经营贷款，有可调或固定利率，期限最长7年；以种畜和/或农场设备担保的贷款，固定利率期限最长5年[71] 业务线数据关键指标 - 业务开展基础情况 - 截至2022年12月31日，公司通过65个银行网点开展银行业务[79] - 威奇托人口为64.7万，是美国第93大城市统计区；堪萨斯城人口为220万，是美国第31大城市统计区；塔尔萨人口超过100万，是美国第54大城市统计区[81] - 2023 - 2028年公司所在州家庭收入预计增长9.22%，2010 - 2023年人口增长4.33%，2022 - 2028年预计增长1.5%[82] - 2023 - 2028年，堪萨斯城家庭预计增长2.56%，塔尔萨预计增长3.25%，威奇托预计增长1.12%[82] - 截至2022年12月31日，公司拥有732名全职等效员工[94] 业务线数据关键指标 - 业务产品类型 - 公司提供多种消费贷款，包括有担保和无担保定期贷款及房屋改善贷款，风险高于住宅房地产贷款[72] - 公司提供多种存款产品，包括活期、储蓄、货币市场和定期存款，采用多种获客策略[73] - 公司提供全面的在线银行、移动银行、商业资金管理、信托和财富管理等产品和服务[75][77][78] 公司运营投入相关 - 公司在信息技术系统和员工方面进行大量投资，采用分层网络安全模型保护系统和数据[84][87] 公司身份及监管要求 - 金融控股公司相关 - 公司于2022年第四季度成为金融控股公司（FHC），要维持该状态，需满足“管理良好”“资本充足”，子公司存款机构最近社区再投资法案（CRA）检查评级至少为“满意”[103] 公司股权交易监管要求 - 若公司赎回或回购自身股权证券的对价，加上前一年回购或赎回支付的对价，达到公司合并净资产的10%或以上，需提前通知美联储[104] 资本比率监管要求 - 巴塞尔III规则要求银行和银行控股公司维持最低普通股一级资本（CET1）风险资本比率4.5%、一级资本风险资本比率6%、总风险资本比率8%和杠杆比率4%；“资本充足”状态下，CET1风险资本比率为6.5%、一级资本风险资本比率为8%、总风险资本比率为10%和杠杆比率为5%；还需维持最低2.5%的CET1资本保护缓冲[110] 资本计入规则 - 截至2009年12月31日，合并资产少于150亿美元的银行组织，可将2010年5月19日前发行并计入一级资本的信托优先股和累积永续优先股永久计入一级资本，无需逐步淘汰；社区银行可在2015年3月31日季度申报中一次性选择不将大部分累计其他综合收益（AOCI）计入CET1资本计算，公司已做此选择[114] 社区银行杠杆比率框架 - 2020年1月1日生效的规则规定，总资产少于100亿美元、杠杆比率超9%、表外风险敞口不超总资产25%、交易资产加交易负债不超总资产5%的存款机构和控股公司，可选择社区银行杠杆比率框架；维持杠杆比率超9%，视为满足巴塞尔III规则的风险和杠杆资本要求；暂时不满足条件但杠杆比率超8%，有两季度宽限期；公司和Equity Bank未选择该框架[115] 会计方法实施 - 公司于2021年1月1日实施当前预期信用损失法（CECL），未选择分阶段实施方法[116] 资本水平情况 - 截至2022年12月31日，Equity Bank资本水平超“资本充足”要求[118] - 截至2022年12月31日，公司超过被视为资本状况良好所需的资本水平[139] 公司收购监管规定 - 《银行控股公司法》规定，公司收购银行全部或大部分资产，或直接或间接控制银行超5%有表决权股份，需获美联储事先批准[121] - 《银行控制权变更法》规定，收购在证券交易法第12条下注册证券类别的银行控股公司10%或以上有表决权股票，在特定情况下构成对公司的控制权收购[122] - 《银行控股公司法》禁止实体未经美联储事先批准，收购银行控股公司或银行25%或以上有表决权证券，或获得控制权或“控制性影响”[123] 股息支付监管规定 - 堪萨斯州银行支付股息前需将自上次股息以来25%的净利润转入盈余基金，直至盈余基金等于总股本；未经OSBC批准，股息不得使盈余基金低于银行总股本的30%[129] 银行交易监管规定 - 银行与内部人士交易资产超过资本10%时，需获多数无利害关系董事事先批准[133] - 银行与附属机构交易资产超过资本10%时，需获多数无利害关系董事事先批准[133] 银行资本充足率分类 - 银行资本充足率分类：资本状况良好（杠杆率至少5%、CET1风险资本比率至少6.5%、一级风险资本比率至少8%、总风险资本比率至少10%）；资本充足（杠杆率至少4%、CET1风险资本比率至少4.5%、一级风险资本比率至少6%、总风险资本比率至少8%）；资本不足（杠杆率低于4%、CET1风险资本比率低于4.5%、一级风险资本比率低于6%或总风险资本比率低于8%）；严重资本不足（杠杆率低于3%、CET1风险资本比率低于3%、一级风险资本比率低于4%或总风险资本比率低于6%）；资本严重不足（有形资本与总资产比率低于2%）[137] 存款保险规定 - FDIC将存款保险标准最高金额永久提高至25万美元[140] 消费者金融保护局监管规定 - CFPB对资产达100亿美元或以上的存款机构有检查和主要执法权，公司资产低于该标准，受CFPB规则约束[142] 高风险贷款监管规定 - 若银行建设、土地开发等贷款占总资本100%或以上，或特定商业房地产贷款组合占总资本300%或以上且前36个月增长50%或以上，将面临更高风险和监管分析[156][157] 违规处罚规定 - 监管机构对违规银行可处以每日最高100万美元的民事罚款[128] - 银行需遵守多项法规，违规可能导致重大潜在责任，包括实际损害赔偿、恢复原状和禁令救济等[155] 利率指标变化及影响 - 英国金融行为监管局宣布2021年后不再强制银行提交计算LIBOR所需利率，LIBOR相关利率将于2023年6月30日停止发布[178] - 美联储于2022年12月16日发布实施LIBOR法案的最终规则，提供基于SOFR的基准替代指数[179] - 公司商业银行业务受美国财政政策和美联储货币政策影响，无法预测未来政策性质及对业务和收益的影响[158] - 利率变化会影响公司资产和负债，管理团队用模拟模型衡量利率风险[176] - 近年来利率利差因市场条件、政策和竞争压力而收窄，无法预测是否会进一步收窄[177] 外部事件对公司影响 - 全球健康大流行或高传染性疾病爆发可能对公司业务运营、资产估值、财务状况和经营成果产生不利影响[180] 公司战略及风险 - 公司当前增长战略是有机增长并辅以选择性收购，但有机增长可能不成功，也可能找不到合适收购目标[182] - 收购市场竞争激烈，公司可能难以找到符合战略的收购候选人，且收购需满足多项条件[184] - 收购战略涉及财务、执行、合规和运营等风险，可能对公司业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[185] 公司人员依赖风险 - 公司依赖管理团队，关键管理人员意外流失可能对公司产生不利影响[188] 财务数据关键指标 - 存款相关 - 截至2022年12月31日，公司十大非经纪存款人存款达3.01亿美元，约占总存款的7.1%；非经纪存款账户余额为40亿美元，约占总存款的92.9%[192] 公司业务风险 - 地域及客户相关 - 公司银行业务集中在阿肯色州、堪萨斯州、密苏里州和俄克拉荷马州，业务受当地经济条件变化影响[190] - 公司贷款组合增长能力受经济条件、市场竞争、贷款还款时间和季节性等因素限制[191] - 公司未来盈利能力取决于以有竞争力的成本增长和维持存款的能力，存款成本结构受竞争、账户迁移和客户资金类型组合变化影响[193] - 公司业务战略成功依赖于留住和招聘银行家，否则会对业务、财务状况、经营成果和增长前景产生不利影响[194] - 公司扩张到新市场或新业务领域可能不成功，存在收入不足以抵消成本、市场偏好变化和内部控制不足等风险[195] - 公司专注服务中小企业和创业者客户，这些客户财务资源较少，经济下滑可能影响其还款能力，进而影响公司财务状况和经营成果[195] 公司流动性风险 - 公司流动性至关重要，依赖存款等资金来源，资金获取受限会对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[196] 公司贷款风险 - 作为社区银行机构，公司贷款限额较低，面临的贷款风险与大型多元化竞争对手不同[197] 公司财务预测风险 - 公司财务预测基于众多假设，实际财务表现可能因假设不准确而与预测有重大差异[197] 公司系统风险 - 公司依赖通信和信息系统运营，系统故障或中断可能对财务状况和经营成果产生重大不利影响[201] 公司网络安全风险 - 公司面临欺诈活动、黑客攻击和网络攻击威胁，可能导致财务损失、声誉受损等后果[202] - 网络安全风险近年来显著增加，难以提前检测，公司可能需投入大量资源应对[203] 公司第三方依赖风险 - 公司依赖第三方处理和管理记录与数据，若第三方维护不力可能影响业务[206] 公司操作风险 - 公司面临多种操作风险，包括员工和外部人员欺诈、记录和交易错误等[207] 公司会计及商誉风险 - 会计标准变化可能对公司财务报表产生重大影响[209] - 公司记录的商誉若减值，可能需计提费用，影响业务和财务状况[209] 公司抵押贷款风险 - 某些情况下公司可能需回购抵押贷款或赔偿买家损失，影响流动性和经营成果[210] 公司ESG风险 - 公司在环境、社会和治理实践方面面临更多审查，可能增加成本和风险[211] 公司法规监管风险 - 公司受行业广泛监管，法规变化可能对经营成果产生重大影响[213] - 公司受法规监管，法规变化可能带来额外成本、降低收入、限制业务等不利影响[215] 公司资本状态风险 - 公司需维持“资本充足”状态，否则会影响客户信心、业务开展及面临监管限制[217] 公司股权监管风险 - 实体持有公司25%或以上有表决权股票，或行使“控制权”，可能被视为“银行控股公司”受监管；银行控股公司或外国银行收购或持有5%或以上有表决权股票需美联储批准；非银行控股公司收购或持有10%或以上有表决权股票需事先监管批准[218] - 若股东被视为“控制”公司，可能需剥离超过5%的与银行控股公司身份不符的投资[219] 公司违规风险 - 违反消费者保护法和公平贷款法，公司可能面临制裁，包括损害赔偿、民事罚款等[220] - 违反反洗钱法规，公司可能面临重大责任，包括罚款和监管行动[220] 公司收购审批风险 - 公司战略收购需获得州和联邦监管批准，可能无法获批或需出售分行[220] 公司注资风险 - 美联储可能要求公司向子公司Equity Bank注资[221] 公司股价风险 - 公司Class A普通股市场价格可能大幅波动，受经营业绩、市场条件等多种因素影响[225] 公司股息支付风险 - 公司支付股息能力受限，受控股公司流动性、美联储批准及子公司股息支付限制影响[224] 公司股票交易风险 - 公司A类普通股交易量低于其他大型金融机构，交易量大幅波动或大量抛售可能导致股价下跌[230][231] 公司上市成本风险 - 作为上市公司，公司面临更高的法律、会计、行政等成本和费用，合规成本增加可能影响业务和财务状况[227][228] 公司股息决策风险 - 公司普通股股息由董事会决定，受盈利、资本需求等因素限制，且存在法律和监管限制[229] 公司股权稀释风险 - 公司可能使用普通股进行收购或融资，这可能会稀释现有股东权益[232][233] 公司股权结构风险 - 公司大量股权由投资基金持有，其利益可能与其他股东冲突，股份转让可能产生不利影响[234] - 公司董事和高管持有大量A类普通股，可能影响公司事务和政策，其利益可能与股东不一致[234] 公司股票投资风险 - 公司A类普通股无存款保险，有投资损失风险，债务持有人在支付义务上优先于普通股股东[235] 公司披露及内控风险 - 若公司未能维持有效的披露控制和财务报告内部控制，可能无法准确报告财务结果，面临监管后果[235][236] 公司控制权变更风险 - 公司的公司章程和相关法律规定使第三方收购或代理权争夺更困难，可能延迟或阻止控制权变更[236][237][238] 公司优先股发行风险 - 截至2023年3月9日，公司授权的1000万股优先股均未发行和流通，董事会可自行决定发行优先股，可能影响A类普通股股东权利[238] 公司抵押风险 - 公司将Equity Bank全部股票作为第三方贷款的抵押品，该贷款截至2022年12月31日无余额，最大贷款承诺为2500万美元，新到期日为2024年2月10日[248] 公司竞争风险 - 公司面临来自其他金融机构和金融服务提供商的激烈竞争，可能降低其增长或利润[241]

财务数据和关键指标变化 - 2022年净收入达5770万美元创公司纪录，营收达1.978亿美元也创纪录 [44] - 第四季度核心每股摊薄收益为0.70美元 [5] - 第四季度GAAP净收入含15.1万美元信贷损失拨备释放 [6] - 第四季度净利息收入4200万美元，环比增10万美元，净息差环比增5个基点至3.67% [54] - 第四季度非利息收入830万美元，剔除42.2万美元分支出售收益后，环比降110万美元 [53] - 非利息费用（不含合并成本）环比增至3520万美元 [46] - 第四季度净冲销额为50.1万美元 [8] - 12月31日，ACL贷款覆盖率为1.38% [41] - 自2019财年末，德州比率从14%降至3%，监管资本从3.48亿美元增至5.88亿美元，ACL从1200万美元增至4600万美元，覆盖非应计贷款比例达260% [51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：第四季度贷款增长（不含PPP和分支出售）5680万美元，年化增长率6.9%；商业和商业房地产投资组合贷款年化增长率9.25%；贷款组合收益率季度内增50个基点至5.59%；特殊提及贷款从年初3500万美元降至季末800万美元，本季度改善100万美元；逾期30天以上贷款减少130万美元，季末为600万美元；非应计贷款减少550万美元，季末占总贷款的0.53% [7][11][78][82] - 健康储蓄、信托和财富管理部门：呈现积极发展态势，预计2023年对非利息收入有积极贡献 [12] - 直接银行平台：广告费用从第三季度起增加，旨在满足存款需求并降低非直接渠道存款贝塔值；预计2023年广告费用会更高，同时正推出产品和服务以降低客户获取成本 [13][14] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司最大的两个市场年末失业率低于3% [50] - 第四季度末，对房屋建筑商的贷款仅为2800万美元，多数房屋建筑商流动性强或有良好的第二还款来源 [50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 战略上，公司提前为利率上升环境做准备，保持贷款定价短期化；注重运营效率，通过技术产品和服务提升客户体验、增加收入并降低成本；加强核心银行业务，发展与潜在客户关系，拓展与现有客户关系，重点关注支票账户增长和高质量信贷发放 [3][14][15] - 发展方向上，公司预计2023年贷款增长7% - 8%，净息差在第一季度可能区间波动且略有下降，全年稍低；继续推进与其他银行的合作讨论，探索并购机会；加大广告投入以支持存款获取，推出新产品和服务降低客户获取成本 [60][62][63] - 行业竞争方面，公司面临利率上升、通胀和经济不确定性等挑战，但凭借良好的资产质量、合理的贷款定价策略和多元化的业务布局，在市场中具有一定竞争力 [7][10][79] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为尽管2023年宏观经济可能疲软，但公司所在市场未出现特别令人担忧的经济趋势，资产质量也未下降 [6] - 公司对未来前景持乐观态度，认为2022年的业绩为2023年的成功奠定了基础，将继续专注于核心业务，加强客户关系，谨慎管理资本，以应对经济不确定性 [15][75] 其他重要信息 - 公司获《新闻周刊》2023年堪萨斯州资产低于100亿美元最佳银行荣誉，连续三年被《威奇托商业杂志》评为最佳工作场所之一 [45] - 公司预计采用比例摊销法核算税收抵免结构投资，将税收抵免费用从非利息费用调整至税收项目，消除相关干扰 [77] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：2023年贷款增长的限制因素及预期情况 - 公司表示有很多贷款机会，但会平衡利率因素，确保新增贷款符合利率要求且审慎可行；预计2023年贷款增长7% - 8% [17][60] 问题2：12月净息差平均情况及与全季度平均的比较 - 公司称12月可能因存款贝塔值影响稍弱于季度平均，可查看幻灯片9相关披露，第四季度存款累计贝塔值为16%，12月为20% [18] 问题3：与其他银行合作讨论的情况是否增多 - 公司表示近60天相关请求比之前90 - 120天更频繁，随着年底数据完成，预计春季会有更多机会，且有应对AOCI的创新方法 [63] 问题4：2023年抵押贷款业务展望 - 公司称参考2022年下半年实际情况并年化后，接近2023年全年预期 [66] 问题5：信用储备水平维持情况及净冲销和贷款损失拨备预期 - 公司预算角度仍预计平均贷款拨备率为20个基点，但根据当前经济环境和投资组合情况，可能低于该水平，且会根据实际情况变化 [69] 问题6：保证金展望中使用的存款贝塔值及利率上调对其的影响 - 公司2023年预算使用的终端贝塔值为40%，目前不确定持续加息是否会改变该假设，会每月在资产负债委员会讨论并持续监测 [110] 问题7：数字银行作为整体融资工具的使用方式 - 数字银行（Brilliant Bank）是公司筹集存款的渠道，采用市场利率，可减少核心市场存款的潜在竞争和重新定价 [111] 问题8：资本管理中TCE目标及对股票回购活动的影响 - 公司分析时考虑TCE减去AOCI，认为AOCI到2025年底基本会恢复，不会限制股票回购；近期回购速度放缓是为明确2023年预期，目前受限因素是留存收益，会确保派息率在60% - 70% [100][112]

业绩总结 - 公司在2022年第四季度实现了创纪录的全年收入为5,770万美元[13][13] - 净利润达到1,160万美元，调整后净利润为1,130万美元[13][13] - 贷款增长达到5,680万美元，年化增长率为6.9%[13][13] - 净息差为3.67%，比上一季度提高了5个基点[13][13] - 贷款收益率提高了50个基点至5.59%；利息支出成本为1.05%[13][13] 资产质量 - 资产质量趋势显示，截至2022年底，不良资产占比为1.36%，较2018年底的1.65%有所下降[76][76] - 净核销额/平均贷款比率在2022年底为0.67%，较2018年底的0.30%有所增加[78][78] - 总准备金比率在2022年底为0.58%，较2018年底的2.12%显著下降[80][80] - 分类资产占比在2022年底为10.0%，较2018年底的25.5%有明显下降[83][83] 资产情况 - 公司的有形账面价值每股增加了1.08美元[114][114] - 公司的每股净值在2022年12月31日为24.71美元，而每股有形净值为21.67美元[134][134] - 公司的有形公共股东权益占有形资产的比例在2022年12月31日为6.68%[134][134] - 公司的有形公共股东权益除去其他综合收益后占有形资产的比例在2022年12月31日为9.12%[134][134] - 公司的有形资产除去证券投资的未实现收益/损失后在2022年12月31日为5,030,245美元[134][134] ROA和ROE - 公司的ROATCE在2022年12月31日为14.74%，较上一季度有所增长[135][135] - 公司的ROAA在2022年12月31日为0.93%，较上一季度有所下降[137][137] - 公司的PTPP ROAA在2022年12月31日为1.22%，较上一季度有所增长[137][137] - 公司的PTPP ROAE在2022年12月31日为15.05%，较上一季度有所增长[137][137]