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Equity Bank(EQBK) - 2022 Q1 - Earnings Call Presentation
2022-04-21 00:50
业绩总结 - 截至2022年3月31日,公司的总资产为51亿美元[4] - 截至2022年3月31日,贷款总额为32亿美元[4] - 截至2022年3月31日,存款总额为44亿美元[4] - 2022年第一季度净收入为15,650万美元,同比增长4%[53] - 2022年第一季度每股摊薄收益为0.93美元,同比下降9%[53] - 2022年第一季度的净利息收入为39,289万美元,同比增长23.7%[53] - 2022年第一季度的非利息收入为902.2万美元,较2021年第一季度的671.2万美元增长34.3%[39] 用户数据 - 核心存款占总存款的比例为91.3%[22] - 核心存款在2022年第一季度增长了32%[23] - 2022年第一季度存款总额为4,379,670万美元,同比增长20.5%[53] - 2022年第一季度不良贷款占总资产比例为0.74%,较上年下降55.69%[53] 未来展望 - 目标是实现15%以上的ROATCE和1.5%的PTPP ROA[19] - 预计未来将继续关注低成本核心存款的增长[21] - 计划将费用收入占总收入的比例优化至30%[20] 新产品和新技术研发 - 2022年第一季度的利息收入为42,652,000美元,较2021年末的157,368,000美元下降[64] - 2022年第一季度的净利息收入为39,289,000美元,较2021年末的142,579,000美元下降[64] 市场扩张和并购 - 公司的流动性总额为26.52亿美元,流动性占总负债的58.4%[36] - 公司的普通股权益比率为13.69%,高于监管要求的水平[33] 负面信息 - 2022年3月31日的净收入为15,650千美元,较2021年同期的52,480千美元下降了70.2%[71] - 2022年第一季度的资本充足率为12.43%,较2021年末的12.65%下降[67] 其他新策略和有价值的信息 - 公司的有形普通股权益为427,780千美元,较2021年12月31日的358,861千美元增长19.2%[70] - 每股账面价值为29.84美元,较2021年12月31日的28.04美元增长6.4%[70] - 2022年第一季度的效率比率为60.4%,较上季度下降3.82%[53]
Equity Bank(EQBK) - 2021 Q4 - Annual Report
2022-03-10 06:07
公司贷款总体情况 - 截至2021年12月31日,公司总贷款为31.1亿美元(扣除拨备后),占总资产的60.5%[37] 各类贷款占比情况 - 截至2021年12月31日,商业房地产贷款为14.9亿美元,占总贷款的47.1%;商业和工业贷款为5.675亿美元,占总贷款的18%;住宅房地产贷款为6.381亿美元,占总贷款的20.2%[37] - 截至2021年12月31日,公司十大最大借款人(包括关联实体)的贷款总额约为3.062亿美元,占总贷款的9.7%[39] 贷款限额情况 - 截至2021年12月31日,银行对单一借款人的法定贷款限额为1.366亿美元,公司内部对单一借款人的贷款限额为2500万美元[46] 各类贷款期限及特点 - 公司提供的商业和工业贷款期限通常为1 - 5年,固定利率商业和工业贷款期限一般为短期,3 - 5年到期或包含定期利率重置[51] - 公司商业房地产贷款本金较高,还款主要依赖物业收入,贷款期限为10 - 20年,3 - 7年末有气球付款或利率调整[54] - 公司建设贷款期限通常为6个月至2年,贷款资金在项目建设期间发放,还款部分依赖项目最终成功[56][57] - 公司1 - 4户家庭住宅抵押贷款的贷款金额一般不超过评估价值的80%,固定利率超过10年的贷款通常出售,可调整利率抵押贷款用于投资[60] - 公司农业房地产贷款期限不超过20年,贷款价值比为80%,通常要求农民购买多风险作物保险[63] - 公司会购买其他金融机构发起的住宅抵押贷款池用于投资,这些贷款通常为可调整利率,固定期限不超过10年[61] 公司业务开展地区及人口情况 - 截至2021年12月31日,公司通过69个银行网点在阿肯色州、堪萨斯州、密苏里州和俄克拉荷马州开展银行业务[74] - 威奇托人口超65万,是美国第94大城市统计区;堪萨斯城人口220万,是美国第31大城市统计区;塔尔萨人口超100万,是美国第55大城市统计区[77] 公司所在地区人口及家庭收入增长预测 - 2022 - 2027年公司所在州家庭收入预计增长9.22%,2010 - 2021年人口增长4.12%,2022 - 2027年预计增长4.12%[78] - 2022 - 2027年,堪萨斯城家庭预计增长1.38%,塔尔萨预计增长2.44%,威奇托预计增长2.48%[78] 公司其他贷款及业务情况 - 公司提供多种贷款,包括农业经营贷款、消费贷款等,消费贷款风险高于住宅房地产贷款[64][65] - 公司提供多种存款产品,目标是吸引各类客户,强调核心存款并向贷款客户交叉销售[66][68] - 公司提供全方位银行产品和服务,包括网上银行、移动银行、商业资金管理、信托和财富管理等服务[71][72][73] 公司员工情况 - 截至2021年12月31日,公司拥有702名全职等效员工,无员工由集体谈判单位代表或签订集体谈判协议[87] 公司投资及安全措施 - 公司在信息技术系统和员工方面进行大量投资,采用分层网络安全模型保护系统和数据[80][82] 公司监管相关规定 - 公司作为银行控股公司,受《银行控股公司法》监管,受美联储监督和管理[95] - 银行控股公司收购非银行公司投票股份超5%或从事非规定活动受限,成为金融控股公司可开展更广泛活动,但需“管理良好”“资本充足”且子存款机构CRA评级至少“满意”[96] - 银行控股公司赎回或回购自有股权证券,若支付对价与前一年回购或赎回支付对价之和达公司合并净资产10%或以上,需提前通知美联储[97] - 巴塞尔III规则要求银行和银行控股公司最低普通股一级资本(CET1)风险资本比率4.5%、一级资本风险资本比率6%、总风险资本比率8%、杠杆比率4%;“资本充足”标准下,CET1风险资本比率6.5%、一级资本风险资本比率8%、总风险资本比率10%、杠杆比率5%,还需维持2.5%的CET1资本保护缓冲[104] - 资产低于150亿美元(截至2009年12月31日)的银行组织,可将2010年5月19日前发行并计入一级资本的信托优先股和累积永续优先股永久计入一级资本;社区银行可在2015年3月31日季度申报中一次性选择不将大部分累计其他综合收益(AOCI)计入CET1资本计算[107] - 资产低于100亿美元、杠杆比率超9%、表外敞口不超合并总资产25%、交易资产加交易负债不超合并总资产5%的存款机构和存款机构控股公司,可选择社区银行杠杆比率框架;暂时不满足条件但杠杆比率超8%,有两季度宽限期仍视为“资本充足”[108] - 1991年《联邦存款保险公司改进法案》(FDICIA)规定了银行资本充足程度分级,截至2021年12月31日,Equity Bank资本水平超“资本充足”要求[112] - 银行控股公司收购银行全部或大部分资产、超5%投票股份,需获美联储事先批准,美联储审批时需考虑多方面因素,美国总检察长可在30天(特定情况15天)内对收购提出质疑[115] - 《银行控制权变更法》规定,收购银行控股公司10%或以上有表决权股票(符合特定条件)构成控制权收购,需通知美联储且其未反对;《银行控股公司法》禁止未经美联储批准收购银行控股公司或银行25%或以上投票证券或获得控制权[116][117] - Equity Bank受堪萨斯州银行监管机构(OSBC)和美联储监管,监管涵盖运营各方面,OSBC对其活动有限制并要求维持存款准备金比率、提交年度报告[121] - 美联储、OSBC定期检查Equity Bank及其记录,联邦存款保险公司(FDIC)也会定期检查评估受保银行[122] - 监管机构可对违规存款机构及其控股公司处以最高每日100万美元的民事罚款[123] - 堪萨斯州银行在宣布股息前,需将自上次股息以来净利润的25%转入盈余基金,直至盈余基金等于总股本[124] - 银行与内部人士交易资产超过资本10%时,需获得多数无利害关系董事的事先批准[129] - 银行资本分类中,资本充足的杠杆率至少为5%,CET1风险资本比率至少为6.5%,一级风险资本比率至少为8%,总风险资本比率至少为10%[132] - FDIC将存款保险的标准最高金额永久提高到25万美元[136] - CFPB对资产达100亿美元或以上的存款机构有检查和主要执法权,公司资产低于该标准,受CFPB规则约束[139] - 若银行建设、土地开发等贷款占总资本100%或以上,或特定商业房地产贷款组合占总资本300%以上且前36个月增长50%以上,将面临更高监管分析[151] 公司资本状况 - 截至2021年12月31日,公司超过被视为资本充足所需的资本水平[135] 公司面临的风险因素 - 公司盈利能力易受利率波动影响,利率变化会影响净利息收入、资产和负债,还可能导致不良资产和净冲销增加[181] - 近年来贷款利率利差因市场条件、政策和竞争压力而收窄,且未来利差可能进一步缩小,影响公司财务状况和经营业绩[182] - 2017年英国金融行为监管局宣布2021年后不再强制银行提交计算LIBOR所需利率,公司部分金融工具依赖LIBOR,过渡可能带来成本和风险[184] - COVID - 19疫情在2020和2021年影响公司运营,预计2022年仍会产生影响,可能导致业务中断、资产减值等[190] - 公司当前增长战略是有机增长和选择性收购,但有机增长可能不成功,快速增长若无法控制成本和维持资产质量,会影响财务状况[191] - 公司收购战略面临诸多风险,包括难以找到合适目标、获得监管批准困难、整合困难等,可能影响业务和财务状况[194] - 收购市场竞争激烈,可能导致公司无法找到合适收购目标,且竞争可能推高收购成本[195] - 公司依赖管理团队,关键人员意外流失可能对业务产生重大不利影响[202] - 公司银行业务集中在阿肯色州、堪萨斯州、密苏里州和俄克拉荷马州,当地经济状况变化会影响公司财务状况和经营业绩[202] - 由于地域集中,公司在分散信贷风险方面可能不如其他地区或全国性金融机构[204] - 市场竞争、经济状况、贷款还款时间和季节性等因素可能限制公司贷款组合增长,影响经营业绩[206] - 金融产品和服务市场的困难条件可能对公司业务和经营成果产生重大不利影响,负面市场发展可能导致违约率上升,影响贷款冲销和损失准备金[205] - 公司部分大存款人之间存在关联关系,单个大客户提款可能导致相关客户存款流失,迫使公司依赖更昂贵和不稳定的资金来源[207] - 公司未来盈利能力取决于以有竞争力的成本增长和维持存款的能力,竞争、存款账户迁移和客户结构变化可能影响存款成本结构[210] - 公司业务战略的成功依赖于留住和招聘银行家,若无法做到,可能对业务、财务状况、经营成果和增长前景产生不利影响[211] - 公司拓展新市场或新业务可能不成功,存在收入不足以抵消成本、市场偏好变化和内部控制不足等风险[213] - 公司专注服务中小企业和创业者,这些客户财务资源可能较少,经济下滑可能影响其还款能力,对公司财务状况和经营成果产生负面影响[214] - 公司作为社区银行,贷款限额较低,贷款风险与大型多元化竞争对手不同,可能导致部分借款人流失[219] - 公司财务预测基于众多假设,实际财务表现可能因假设不准确而与预测有重大差异,战略计划实施受多种因素影响,可能影响公司股价[220] 公司网络安全事件及风险 - 2021年11月公司遭受复杂网络攻击,内部网络出现恶意软件致网络中断,部分系统受影响,11月2日恢复正常运营[227] - 调查显示未经授权第三方获取并复制公司内部网络部分信息,包括客户、员工和供应商信息,虽认为数据已归还且未被滥用,但仍有声誉受损风险[229] - 2021年11月网络攻击产生的成本和费用包括直接和间接成本,并非全部由网络安全保险覆盖,未来网络攻击损失也可能无法全部获保[229] - 公司依赖第三方处理和管理记录与数据,若第三方供应商未能充分维护内部控制或对系统进行必要更改,可能导致业务运营或交易处理临时中断,损害公司声誉[233] - 公司面临员工或第三方错误或欺诈行为导致的损失风险,若出现重大运营故障或失败,可能影响业务运营、产生潜在客户责任、损害声誉并引发监管干预[234] - 若公司企业风险管理框架无法有效降低风险和损失,可能遭受意外损失,对业务和经营业绩产生重大不利影响[235] 公司财务相关风险 - 会计准则变化可能对公司财务报表产生重大影响,可能需追溯应用新标准或重新表述以前期间财务报表[236] - 若公司因业务收购记录的商誉发生减值,可能需计提收益费用,对业务、财务状况和经营业绩产生不利影响[238] - 在某些情况下,公司可能需回购抵押贷款或赔偿买家损失,若回购和赔偿要求增加且超出潜在损失准备金,可能对流动性、经营业绩和财务状况产生不利影响[239] 公司监管影响 - 作为银行控股公司,公司受广泛监管,监管增加成本并影响盈利能力,还需投入大量管理精力和资源以遵守适用法律法规,否则可能对财务状况和经营业绩产生负面影响[240][241] - 持有公司25%或以上某类有表决权流通股,或虽持股比例较低但对公司有“控制权影响”的实体,可能被视为“银行控股公司”进行监管;银行控股公司或有美国业务的外国银行收购或持有公司某类有表决权流通股5%或以上,需获美联储批准;非银行控股公司收购或持有公司流通股10%或以上,可能需获监管预先批准[250] - 公司受资本要求约束,需维持“资本充足”状态,否则会影响客户信心、业务开展及面临监管限制[246] - 公司银行业子公司Equity Bank需缴纳季度存款保险费,未来银行倒闭或使联邦存款保险公司提高保费或征收特别评估费,影响公司经营结果、财务状况及分红能力[245] - 公司受消费者保护法约束,违反《社区再投资法》和公平贷款法等可能面临多种制裁,对业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响[253] - 公司受《银行保密法》等反洗钱法规约束,若被认定存在不足,将面临责任,包括罚款和监管行动,还可能产生声誉后果[254] - 公司新活动和扩张计划需监管批准,收购联邦存款保险公司承保的存款机构或相关业务需获州和联邦监管机构批准,且可能需出售分行[255] - 美联储可能要求公司为子公司Equity Bank注入资本,且在公司破产时,破产受托人将承担维持子公司银行资本的承诺,相关债权优先于一般无担保债权人[256][257] - 公司作为银行控股公司,资金来源有限,支付A类普通股股息可能受限,且子公司Equity Bank向公司支付股息也受限制[260] - 法律法规变化、监管机构检查、监管行动等可能对公司业务、财务状况和经营结果产生重大不利影响[243][244] 公司股票相关情况 - 公司A类普通股市场价格可能大幅波动,受经营结果、市场状况、研究报告、股票发行、收购等多种因素影响[262] - 近年来金融机构股票市场波动大,且很多情况与公司经营业绩和前景无关[263] - 公司A类普通股交易量大幅波动可能导致股价显著变化[263] - 市场波动性增加可能对公司A类普通股市场价格产生重大不利影响,使按期望的数量、价格和时间出售股票变得困难[263] 公司存款情况 - 截至2021年12月31日,公司十大非经纪存款人存款达3.207亿美元,约占总存款的7.3%;非经纪存款账户余额为43.7亿美元,约占总存款的98.8%[207]
Equity Bank(EQBK) - 2021 Q4 - Earnings Call Presentation
2022-02-01 03:45
业绩总结 - 截至2021年12月31日,公司的总资产为51亿美元[5] - 2021年全年净利息收入(不包括PPP)为121,768万美元,非利息收入为31,851万美元[39] - 2021年第四季度净收入为10,466万美元,同比下降16%[54] - 2021年第四季度每股摊薄收益为0.61美元,同比下降27%[54] - 2021年调整后的净收入为3,040万美元,同比增长28%[54] - 2021年的净利率为8.27%,较2020年的9.22%下降约9.8%[82] 用户数据 - 公司的全数字银行平台在核心银行客户中的采用率为56.2%[21] - 2021年第四季度非利息收入占运营收入的20.7%[39] - 截至2021年12月31日,非执行资产为5460万美元,较2021年9月30日增加了12.5%[24] 未来展望 - 预计2022年净利息利润率将在2.90%至3.10%之间[61] - 公司计划将30%的收入组成优化为费用收入[18] - 公司的目标是实现15%以上的调整后净资产回报率(ROATCE)和1.5%的税前税后资产回报率(PTPP ROA)[19] 新产品和新技术研发 - 公司在2021年社区捐赠和赞助方面达到了230万美元[12] 市场扩张和并购 - 2021年公司回购了361,000股股票,耗资970万美元,使用了自2020年10月以来授权的84%[32] 负面信息 - 2021年第四季度贷款损失准备金为2,125万美元,同比增加313%[54] - 2021年12月31日的资本充足率为9.05%,较2020年下降0.25个百分点[76] 其他新策略和有价值的信息 - 2021年第四季度的效率比率为72.3%[56] - 2021年12月31日的存款成本为0.18%[20] - 核心存款占总存款的比例为88.9%[21] - 贷款与存款比率为75.1%[21] - 2021年第四季度净利息利润率为3.01%[56] - 2021年公司首次发放普通股股息为每股0.08美元[33]
Equity Bank(EQBK) - 2021 Q4 - Earnings Call Transcript
2022-01-28 02:52
财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度净收入为1050万美元,摊薄后每股收益为0.61美元 [8] - 第四季度核心业绩包括美国州立银行的全季度贡献,受PPP贷款豁免产生的 origination fee income 持续确认推动,但速度较低 [8] - 非合并相关费用环比增加,主要由于美国州立银行团队成员全季度薪资福利以及140万美元与资产投入使用的税收抵免活动相关的合伙费用 [9] - 本季度GAAP收益调整为核心收益需剔除460万美元的合并费用,GAAP净收入包括因信贷损失准备金拨备而释放的210万美元ACL [10] - 12月31日,ACL对非PPP贷款的覆盖率为1.55%,低于上一季度的2.04%,下降完全由针对特定分析贷款持有的ACL驱动 [11] - 第四季度净利息收入为3720万美元,较上一季度的3900万美元减少180万美元 [16] - 第四季度,排除PPP的贷款组合加权息票率下降约33个基点 [16] - 排除一次性收益和PPP影响后,第四季度净息差(NIM)下降4个基点至3.01% [16] - 第四季度,来自已豁免PPP贷款的 origination fees 显著减少,确认了170万美元的费用收入和17.1万美元的利息收入,较第三季度下降630万美元 [17] - 截至年底,与PPP贷款相关的未确认净费用收入为130万美元,PPP贷款总额为4480万美元 [17] - 截至12月31日的季度,贷款收益率、盈利资产收益率和净息差分别为4.21%、3.32%和3.01%,而截至9月30日的季度分别为4.54%、3.55%和3.19% [18] - 截至12月31日,环比贷款增长4.7亿美元,其中4亿美元与美国州立银行信托公司(ASB&T)相关 [18] - 排除PPP贷款余额变化后,本季度贷款增长1.21亿美元,年化增长率为18.6% [18] - 第四季度有机发起贷款总额为2.21亿美元,其中85%为商业、预支和农业贷款 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2021年成功执行第二轮PPP计划,为客户增加了2080万美元的费用和利息收入 [5] - 费用型业务在多年专注于改进和推出新产品与服务后加速发展 [6] - 商业信用卡计划按预期持续扩张,每月带来新收入 [6] - 新增HSA卡业务部门,并聘请经验丰富的团队领导该项目,预计2022年开始产生收入,2023年大幅加速增长 [6] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2022年战略目标是持续改善运营绩效,目标是使有形股权回报率达到中两位数水平,为此将通过推动贷款增长减少资产负债表上的过剩流动性,增加费用收入在收入组合中的占比,并关注运营效率 [19] - 信托和财富管理部门自2019年成立以来取得显著进展,预计将通过有机增长和收购实现业务扩张 [19] - 费用管理仍是重中之重,计划在2022年向选定市场推出交互式柜员机(ITM),以增加服务时间、利用集中客户服务团队并减少对额外柜员的需求 [20] - 长期目标不变,包括改善收入组合、增加费用收入贡献、提高运营杠杆以及使贷存比恢复到疫情前水平,但这部分取决于所服务市场的经济因素 [21] - 公司正与多家公司积极洽谈合作,愿意与符合组织要求、有助于实现财务盈利目标的银行合作,同时保持对有机增长的关注 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年虽面临诸多障碍,但公司取得诸多成就,对团队表现感到自豪,对2022年充满期待 [4] - 经济环境的不确定性和先前刺激措施对经济的持续影响反映在ACL计算的定性和经济因素中 [11] - 供应链、劳动力市场和通货膨胀给客户和贷款需求带来不确定性,成功将过剩流动性从现金和投资转移到贷款组合对提高税前拨备前资产回报率至关重要 [22] - 预计2022年PPP收入不会影响业绩 [22] 其他重要信息 - 2021年完成美国州立银行信托公司的合并,这是公司历史上以及堪萨斯州最大的合并交易 [5] - 2021年1月完成阿尔梅纳州立银行的转换,并在年底从安全银行购买并转换了密苏里州圣约瑟夫市场的三家分行 [5] - 2021年大部分时间,公司是堪萨斯州SBA贷款的头号贷款机构,在所有地区名列前茅,未来将继续发展该领域 [6] - 2021年第三季度启动普通股股息计划,并维持股票回购计划 [6] - 2021年第四季度,特殊资产团队成功解决餐厅信贷问题,非应计贷款减少1230万美元,收回200万美元,并可能在未来有进一步回收 [12] - 截至两周前,航空相关信贷的大部分(占与借款人关系的95%)已还清,虽有冲销但低于预期,2022年第一季度其他止赎财产将减少1370万美元 [13] - 非应计贷款环比减少3560万美元,目前占总贷款的93个基点,为2016年以来最低水平 [13] - 本季度其他不动产(OREO)减少160万美元,不包括非止赎的银行自有财产,OREO余额为190万美元,为2015年上市以来最低水平,2021年全年OREO下降超过30% [14] - 2021年成功处理阿尔梅纳合并的不良资产,将大量非应计贷款转为应计贷款,同时将整个阿尔梅纳投资组合的损失降至最低 [15] - 2021年12月底,新首席信贷官John Creech加入公司,他拥有数十年信贷经验 [16] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 非利息收入增长的前景,以及战略投资在收入线的体现 - 2022年美国州立银行客户的存款费用将开始贡献收入,此前给予90天宽限期让客户了解产品和服务;过去几年取得进展的业务线,如资金管理服务、财富和信托管理、信用卡和借记卡使用等,将继续为有机增长做出重要贡献 [26] - 收购美国州立银行信托公司将使交换收入和服务收费收入增长,信用卡收入和信用卡交换收入也在良好增长,财富管理业务预计也将持续增长 [27] 问题2: 公司的长期净冲销目标 - 公司预计2022年净冲销年化率在5 - 10个基点之间,目前未发现会干扰该目标的因素 [28][29] 问题3: 本时期平均盈利资产较高,其余额情况如何 - 首席财务官Eric Newell表示没有期末平均盈利资产数据,会跟进提供 [31] 问题4: PPP结束后,是否预计利差收入会逐季增长 - 2022年预算按平利率进行,预计下半年利差会有所改善,主要受贷款发起领域影响,如农业贷款收益率较高;将部分低收益盈利资产转移到贷款组合,有助于提高利差和贷存比,目前贷存比接近70%,目标是恢复到疫情前的低80%水平,预计资产负债表上的过剩流动性使NIM降低近20个基点,这也有助于提高税前拨备前资产回报率并接近超过150个基点的目标 [32] 问题5: 资产负债表的资产敏感性,以及利率变动25个基点和未来进一步变动时利差的反应 - 目前公司资产负债表在利率上升或下降时较为平衡,收益率曲线变陡会有帮助,但25或50个基点的平行移动对净利息收入(NII)没有显著影响 [34] - 利差变动更多由盈利资产轮换决定,团队正在寻找机会在负债端延长久期以适度应对利率上升,但认为不应过度进行利率押注,更倾向于将盈利资产从投资组合转移到贷款 [35] 问题6: 并购的展望、地理重点和最佳机会领域 - 公司专注于俄克拉荷马州、堪萨斯州、密苏里州西部和阿肯色州中部,在俄克拉荷马州、堪萨斯州和密苏里州西部有正在洽谈的机会,会根据能否在合理的回本期限内完成交易来决定;同时也在关注一些可以轻松融入现有平台的费用收入业务的收购机会 [36] 问题7: 本季度的冲销是否仅来自航空航天业务关系,是否有其他值得注意的事项 - 本季度有一些小额信贷得到解决,但主要冲销来自航空相关信贷 [39] 问题8: 股价约为有形资产的130%时,股票回购的意愿如何 - 公司会定期(至少每季度)进行分析,股票回购需要3年回本,目前在低于3年回本的情况下回购受限 [40] 问题9: 第四季度有机贷款增长强劲,目前贷款管道情况如何 - 贷款管道非常强劲,目前超过7亿美元,分布在各个市场,主要由威奇托和堪萨斯城带动,社区市场也有不错机会;2022年1月开局良好,有新业务资金到位,预计2月将继续,团队专注于小企业和中端市场,对第一季度的贷款管道持乐观态度 [42] 问题10: 第四季度贷款增长强劲,但指导中增速较慢,是否出于保守考虑 - 公司希望确保能够实现目标,避免过度激进;利率上升有助于保护贷款增长,因为借款人不会轻易进行再融资;过去两年团队主要专注于政府项目,现在有机会将一些主街贷款交易重新按正常条款放回资产负债表,预计2022年有机贷款增长良好 [44]
Equity Bank(EQBK) - 2021 Q3 - Earnings Call Presentation
2021-12-16 04:35
业绩总结 - Equity Bancshares截至2021年6月30日的总存款为4,446,501千美元[12] - 2021年第三季度净利息收入为3900万美元,较上年同期增长7.8%[55] - 2021年第三季度每股摊薄收益为0.80美元,较上年同期增长22.3%[55] - 2021年第三季度的总非利息收入同比增长81%至290,000美元[55] - 2021年第三季度的净利差为3.19%[62] - 2021年第三季度的效率比率为56.65%[58] - 2021年第三季度的资本筹集达到了3540万美元[14] - 2021年第三季度的贷款与存款比率为82.5%[41] 用户数据 - 2021年在线银行用户增长14%,达到73,604名用户[21] - 2021年移动存款活跃用户增长16%,达到13,187名用户[21] - 2021年商业支票账户增长14%,达到14,703个账户[21] 未来展望 - 平均存款预计在2022财年将增长1-2%[62] - 平均贷款预计在2022财年将增长3-8%[62] - 非利息收入预计在2022财年将增长10-20%[62] 资本与资产 - Equity Bancshares在2021年第三季度的总资产为42亿美元[15] - 2021年9月30日的总资产为4,263,268千美元,较2020年12月31日的4,013,356千美元增长6.2%[78] - 2021年9月30日的净贷款为2,637,256千美元,较2020年12月31日的2,550,353千美元增长3.4%[78] - 2021年9月30日的股东权益为407,649千美元,较2020年12月31日的478,060千美元下降14.7%[86] 贷款与风险管理 - 贷款年收益率为5.19%[22] - 2021年净不良贷款占平均贷款的比例为1.56%[30] - 2021年准备金率为2.04%,为应对潜在损失做好准备[30] - 2021年第三季度的非PPP贷款年化增长率为7.8%[55] 负面信息 - 截至2021年9月30日,净收入(分配给普通股东)为负74,970千美元[90] - 2021年9月30日的普通股每股账面价值为28.04美元,较2020年12月31日的29.08美元下降3.6%[86] 其他信息 - Equity Bancshares在市场中的存款份额为2.8%[11] - Equity Bancshares的低成本存款基础为其提供了强大的融资能力[3] - 核心存款占总存款的比例为88.8%,较2020年12月31日的82.4%有所上升[43] - 存款成本为0.20%,显示出公司在控制存款成本方面的有效性[41]
Equity Bank(EQBK) - 2021 Q3 - Quarterly Report
2021-11-09 05:49
财务整体状况 - 截至2021年9月30日,公司合并总资产42.63亿美元,投资贷款净额26.33亿美元,总存款36.63亿美元,股东权益总额4.18亿美元[232][236] - 2021年9月30日,总资产为4275298000美元,总负债和股东权益为4275298000美元;2020年总资产为4041188000美元,总负债和股东权益为4041188000美元[252] - 截至2021年9月30日,总资产较2020年12月31日增加2.499亿美元至42.6亿美元,总负债增加2.398亿美元至38.5亿美元,股东权益增加1010万美元至4.177亿美元[292] - 截至2021年9月30日,股东总权益为417,749千美元,有形普通股权益为372,087千美元,总资产为4,263,268千美元,有形资产为4,217,606千美元[381] - 截至2021年9月30日,权益与资产比率为9.80%,有形普通股权益与有形资产比率为8.82%[381] 净收入情况 - 2021年第三季度和前九个月,公司净收入分别为1180万美元和4200万美元;2020年同期净亏损分别为9040万美元和8750万美元,主要因2020年第三季度商誉减值1.05亿美元[232] - 2021年第三季度净收入为1180万美元,较2020年同期净亏损9040万美元增加1.022亿美元[248] - 2021年前九个月净收入为4200万美元,较2020年同期净亏损8750万美元增加1.295亿美元[248] - 2021年9月30日,归属于普通股股东的净收入为11,773千美元,调整后净收入为12,595千美元[385] 利息收支情况 - 2021年第三季度利息和股息收入4244.6万美元,利息支出347.1万美元,净利息收入3897.5万美元[235] - 2021年第三季度净利息收入增加690万美元,主要因PPP贷款相关费用[248] - 2021年前九个月净利息收入增加830万美元[248] - 2021年三季度与2020年同期相比,生息资产因规模变动增加利息收入903000美元,因收益率变动增加4461000美元,总计增加5364000美元;计息负债因规模变动减少616000美元,因利率变动减少888000美元,总计减少1504000美元[255] - 2021年三季度与2020年同期相比,净利息收入因规模变动增加1519000美元,因利率变动增加5349000美元,总计增加6868000美元[255] - 2021年与2020年相比,净利息收入增加827.1万美元,其中因规模增加622.4万美元,因利率增加204.7万美元[261] - 2021年9月30日,非利息费用为30,689千美元,净利息收入为38,975千美元,非利息收入为7,831千美元[389] 非利息收支情况 - 2021年第三季度信贷损失拨备105.8万美元,证券交易净收益38.1万美元,其他非利息收入745万美元[235] - 2021年第三季度债务清偿损失37.2万美元,合并费用401.5万美元,其他非利息支出2630.2万美元[235] - 2021年第三季度非利息费用减少1.001亿美元,主要因2020年第三季度商誉减值费用为1.048亿美元[248] - 2021年前九个月非利息费用减少9920万美元,主要因2020年前九个月商誉减值费用为1.048亿美元[248] - 2021年第三季度非利息收入为783.1万美元,2020年同期为648.5万美元,同比增长20.8%;2021年前三季度非利息收入为2364.3万美元,2020年同期为1752.3万美元,同比增长34.9%[271][275] - 2021年第三季度服务收费和手续费为236万美元,2020年同期为170.6万美元,同比增长38.3%;2021年前三季度为612.5万美元,2020年同期为509.7万美元,同比增长20.2%[271][275] - 2021年第三季度借记卡收入为257.4万美元,2020年同期为249.1万美元,同比增长3.3%;2021年前三季度为760.3万美元,2020年同期为673.5万美元,同比增长12.9%[271][275] - 2021年第三季度非利息支出总计3070万美元,较2020年同期减少1.001亿美元,降幅76.5%[278] - 2021年第三季度数据处理成本较2020年同期增加44万美元,主要因借记卡交易费用和软件许可费用增加[278] - 2021年第三季度其他房地产净销售收益39万美元、收购初始估值收益12.6万美元、其他营业收入11.6万美元,部分被26.2万美元运营费用和2.8万美元未实现损失拨备抵消[279] - 2021年第三季度其他非利息费用类别季度间净差异为20.6万美元,差异率7.7%,其中包括32.2万美元未使用承诺损失拨备[280] - 2021年第三季度薪资和员工福利为1358.8万美元,2020年同期为1387.7万美元,同比下降2.1%[278] - 2021年前三季度非利息费用总计8140万美元,较2020年同期减少9920万美元,降幅54.9%[282] 每股相关指标 - 2021年第三季度基本每股收益0.82美元,摊薄后每股收益0.80美元[235] - 2021年9月30日,普通股发行数量为1436.5785万股,摊薄后普通股流通数量为1463.7306万股[378] - 2021年9月30日,每股账面价值为29.08美元,每股有形账面价值为25.90美元,摊薄后每股有形账面价值为25.42美元[378] 资产回报率与股权回报率 - 2021年第三季度年化平均资产回报率1.09%,年化平均股权回报率11.05%,年化平均有形普通股股权回报率13.27%[236] - 2021年9月30日,年化平均股东总权益回报率为11.05%,年化平均有形普通股权益回报率为13.27%[385] 资本比率情况 - 2021年9月30日一级杠杆比率9.02%,普通股一级资本比率12.39%,一级风险资本比率12.90%,总风险资本比率16.63%[236][237] 贷款损失准备金政策 - 公司于2021年1月1日起采用ASU 2016 - 13,此前采用可能已发生损失法确定贷款损失准备金[238] PPP贷款与MSL计划情况 - 截至2021年9月30日,公司有443笔PPP贷款,未偿还余额为9580万美元,利率为1.0%[23] - 截至2021年9月30日,MSL计划下未偿还金额为1420万美元[244] 贷款相关指标变化 - 截至2021年9月30日季度,贷款平均收益率升至5.43%,较2020年同期增加78个基点,主要因SBA PPP贷款豁免使贷款手续费收入增加550万美元,但平均贷款额减少1050万美元部分抵消该积极因素[256] - 截至2021年9月30日季度,计息存款成本从2020年同期的0.50%降至0.28%,减少22个基点,FHLB平均借款从2020年的2.484亿美元降至2021年的14万美元,减少2470万美元[256] - 截至2021年9月30日季度,计息负债成本较2020年同期减少21个基点,公司吸引低成本存款、经济流动性过剩及控制杠杆等积极因素,被次级债务发行成本部分抵消[256] - 截至2021年9月30日季度,净利息收益率较2020年同期增加39个基点,主要因贷款手续费增加550万美元[256] - 2021年三季度末,总贷款平均余额为2748202000美元,收益率5.43%;2020年为2758680000美元,收益率4.65%[252] - 2021年三季度末,总生息资产平均余额为4005509000美元,利息收入42446000美元,收益率4.20%;2020年平均余额为3679168000美元,利息收入37082000美元,收益率4.01%[252] - 2021年三季度末,总计息负债平均余额为2834621000美元,利息支出3471000美元,成本率0.49%;2020年平均余额为2807565000美元,利息支出4975000美元,成本率0.70%[252] - 2021年9月30日止九个月贷款利息收入增加,贷款费用增加1220万美元,平均贷款额增加8230万美元[262] - 2021年9月30日止九个月生息资产平均余额略高,但平均利率降低部分抵消了增长[262] - 2021年9月30日止九个月计息存款费用减少,成本从0.74%降至0.31%,降低43个基点[262] - 2021年9月30日止九个月FHLB平均借款从2.715亿美元降至1630万美元,减少2.552亿美元[262] - 2021年前九个月银行股票贷款无未偿还余额,利息费用从2020年同期的41.5万美元降至0[262][264] - 2021年9月30日止九个月计息负债总成本降低33个基点[264] - 2021年生息资产平均余额39.5418亿美元,平均收益率3.94%;2020年平均余额36.61751亿美元,平均收益率4.22%[259] - 2021年计息负债平均余额28.30635亿美元,平均成本率0.53%;2020年平均余额28.55255亿美元,平均成本率0.86%[259] - 2021年平均生息资产与计息负债比率为139.69%,2020年为128.25%[260] - 2021年第三季度信贷损失拨备为110万美元,2020年同期贷款损失拨备为81.5万美元;2021年前三季度信贷损失拨备转回640万美元,2020年同期贷款损失拨备为2330万美元[266][267] - 2021年第三季度净冲销为12.9万美元,2020年同期为80.6万美元;2021年前三季度净冲销为76.1万美元,2020年同期为140万美元[266][267] - 截至2021年9月30日,贷款平均余额为27.79463亿美元,期末贷款总额为26.85911亿美元[327] - 2021年9月30日,信贷损失准备金期初余额为3.3709亿美元,期末余额为5.2763亿美元[327] - 2021年第三季度,信贷损失拨备(转回)为 - 0.6355亿美元,2020年同期为0.0815亿美元[327] - 2021年9月30日,信贷损失准备金与期末贷款的比率为1.96%,2020年同期为1.25%[327] - 2021年9月30日,净冲销(回收)与平均贷款的年化比率为0.04%,2020年同期为0.07%[327] 不同类型贷款金额变化 - 2021年9月30日,商业和工业贷款金额为5.69513亿美元,占比21.2%,较2020年12月31日减少1.64982亿美元,降幅22.5%[295] - 2021年9月30日,商业房地产贷款金额为10.47039亿美元,占比39.0%,较2020年12月31日增加6075.1万美元,增幅6.2%[295] - 2021年9月30日,房地产建设贷款金额为2.61668亿美元,占比9.7%,较2020年12月31日增加5926万美元,增幅29.3%[295] - 2021年9月30日,住宅房地产贷款金额为4.90633亿美元,占比18.3%,较2020年12月31日增加1.08675亿美元,增幅28.5%[295] - 2021年9月30日,农业房地产贷款金额为1.38793亿美元,占比5.2%,较2020年12月31日增加510万美元,增幅3.8%[295] - 2021年9月30日,消费者贷款金额为8449.8万美元,占比3.1%,较2020年12月31日增加2596.6万美元,增幅44.4%[295] - 截至2021年9月30日,公司贷款总额为26.85911亿美元,其中工商业贷款5.69513亿美元,房地产贷款19.38133亿美元,农业贷款0.93767亿美元,消费贷款0.84498亿美元[306] - 截至2020年12月31日,公司贷款总额为25.91696亿美元,其中工商业贷款7.34495亿美元,房地产贷款17.04347亿美元,农业贷款0.94322亿美元,消费贷款0.58532亿美元[310] 非 performing资产情况 - 截至2021年9月30日,非应计贷款为6.4982亿美元,应计贷款逾期90天以上为0.0045亿美元,通过止赎获得的OREO净额为0.9232亿美元,其他收回资产为0.001亿美元,非 performing资产总额
Equity Bank(EQBK) - 2021 Q3 - Earnings Call Transcript
2021-10-21 00:11
财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入1180万美元,摊薄后每股收益0.80美元,核心收益摊薄后每股0.96美元,超市场共识 [10] - 第三季度非合并相关费用环比略有增加,薪资和福利受当期递延费用减少影响 [11] - 第三季度GAAP净收入包含100万美元信贷损失拨备,9月30日ACL与非PPP贷款覆盖率为2.04%,与上季度持平 [14][15] - 第三季度净利息收入3900万美元,较上季度增加430万美元,不含PPP的投资组合加权息票率约提高13个基点 [15][16] - 第三季度PPP贷款费用收入和利息收入分别为770万美元和45.6万美元,第二季度分别为580万美元和98.4万美元 [16] - 截至9月30日,与PPP贷款相关的未确认净费用收入为300万美元,总额达9570万美元 [17] - 截至9月30日季度,贷款收益率、盈利资产收益率和净息差分别为4.33%、3.55%和3.19%,上季度分别为4.41%、3.55%和3.13% [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度有机贷款增长4650万美元,年化增长率7%,PPP贷款因客户获SBA豁免减少1.76亿美元 [19] - 年初至今,因豁免活动确认费用收入1660万美元,获豁免金额5.46亿美元,季度末仅余320笔贷款待提交SBA,2020年PPP贷款均已提交并获豁免 [20] - 第三季度有机发起贷款2.176亿美元,略低于第二季度的2.61亿美元,其中80%为商业、CRE和农业贷款 [21] - 销售团队成功拓展收费业务,服务收费受益于产品调整,商户服务、商业信用卡和财资管理产品费用收入持续增加 [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度证券和现金占平均盈利资产的31%,高于第二季度的28% [23] - 最受欢迎的消费者账户平均余额比疫情前高1240美元,较今年3月31日的峰值下降678美元,预计该账户类型整体余额还将下降4500万美元 [24] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 长期目标不变,改善收入结构,增加费用贡献,提高运营杠杆,将贷存比恢复到疫情前水平 [34] - 成功将过剩流动性从现金和投资转移到贷款组合,对提高税前拨备前资产回报率至关重要 [35] - 预计12月完成与Security Bank在密苏里州圣乔的分行收购交易,预计新增7800万美元存款 [35][36] - 公司有多个正在进行的交易洽谈,2022年有较大可能完成新交易 [47] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 供应链、劳动力市场和通胀给客户和贷款需求带来不确定性,若无新刺激计划,预计PPP收入不会影响2022年业绩 [35] - 不认为现在释放COVID相关拨备或ACL合适,需观察客户在无刺激措施下的表现 [67] - 第四季度不会有重大拨备,2022年拨备率将低于此前预算的平均贷款20个基点 [68] 其他重要信息 - 10月1日完成American State Bank & Trust合并及数据转换,预计本季度实现大部分节省 [6][8] - 上周公司支付首笔普通股股息,将扩大机构和零售投资者基础,作为资本管理工具 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 幻灯片26中2022年第四季度和全年预测是否包括American State和密苏里银行收购交易 - 回答: 包括American State,不包括Security Bank,对第四季度影响极小 [38][39] 问题2: 2022年费收入增长预期达10% - 20%,主要增长来源 - 回答: 服务收费方面,因纳入American State资产负债表,账户数量增加,预计透支费用更趋正常;借记卡交换费方面,American State客户将带来更多收入,且公司会开展营销活动提高借记卡使用率;此外,财富管理、财资管理、商业信用卡和采购等业务也将持续增长 [40][41][42] 问题3: 股息启动后,回购股票的意愿及授权剩余情况 - 回答: 董事会上季度授权额外100万股回购,只要符合回购标准,公司将继续积极回购,股息不影响回购 [45] 问题4: 2022年进行额外交易的可能性 - 回答: 公司目前有多个与类似American State规模公司的积极洽谈,2022年很有可能完成新交易 [47] 问题5: 第四季度及2022年净息差指导的假设,是否考虑现金和证券重新分配到贷款、短期利率上升或收益率曲线变陡 - 回答: 未对收益率曲线形状或利率水平变化进行建模,较高利率对公司有一定益处;目前现金和证券占盈利资产超30%,若能将部分资金转移到贷款,将改善净息差,但这不是2022年考虑的主要因素 [51][52][53] 问题6: 上季度特别提及信贷流入情况 - 回答: 第三季度有一笔规模较大的特别提及信贷,即共享国家信贷被监管机构归类为特别提及,还有一笔为次级 [55] 问题7: 未来几个季度贷款业务最佳增长机会所在市场或领域 - 回答: 塔尔萨和堪萨斯城等大都市市场业务活跃,堪萨斯城新总部提升了公司业务机会;社区市场中,西密苏里州增长领先,阿肯色州也有不错机会 [56][57] 问题8: 预测是否包含可能的增值收益 - 回答: 不包含,但很多增值收益将通过ACL体现 [58][59] 问题9: 资金方面有无提升净息差的空间 - 回答: 资金方面有机会,公司正在降低储蓄成本和货币市场账户资金成本;资产方面,将部分现金和投资组合资金转移到贷款可显著改善净息差 [60][61] 问题10: 第三季度新增贷款息票情况 - 回答: 剔除PPP后贷款收益率为4.33%,本季度新增贷款息票比该收益率低25 - 30个基点;核心类别C&I、CREE和农业贷款的发起息票率表现较好 [62][63] 问题11: 第四季度及2022年信贷拨备展望,是否会释放COVID相关拨备 - 回答: 目前释放COVID相关拨备不合适,需观察客户在无刺激措施下的表现;第四季度不会有重大拨备,2022年拨备率将低于此前预算的平均贷款20个基点 [67][68]
Equity Bank(EQBK) - 2021 Q2 - Quarterly Report
2021-08-06 04:46
公司整体财务状况 - 截至2021年6月30日,公司合并总资产42.7亿美元,投资性净贷款27.6亿美元,总存款36.9亿美元,股东权益4.13亿美元[224] - 截至2021年6月30日,总资产较2020年12月31日增加2.549亿美元至42.7亿美元,总负债增加2.495亿美元至38.6亿美元,股东权益增加53万美元至4.13亿美元[285] - 截至2021年6月30日,贷款总额(含待售贷款)占存款的76.5%,占总资产的66.1%;2020年12月31日分别为75.5%和64.9%[291] - 截至2021年6月30日,不良资产总额为6.6694亿美元,占总资产的1.56%,占贷款加OREO总额的2.36%;截至2020年12月31日,不良资产总额为5.4597亿美元,占总资产的1.36%,占贷款加OREO总额的2.10%[307] - 截至2021年6月30日,潜在问题贷款为3680万美元,未包含在非应计或逾期90天类别中;截至2020年12月31日,潜在问题贷款为5230万美元[313] - 截至2021年6月30日,信用损失准备金总额为5180万美元,占贷款总额的1.84%;截至2020年12月31日,贷款损失准备金总额为3370万美元,占贷款总额的1.30%[318] - 截至2021年6月30日,集体计量贷款的信用损失准备金为3350万美元,占集体计量贷款27.6亿美元的1.22%;截至2020年12月31日,集体计量贷款的信用损失准备金为2320万美元,占集体计量贷款25.4亿美元的0.92%。不包括PPP贷款余额,准备金率从2020年12月31日的1.02%增至2021年6月30日的1.35%[319] - 截至2021年6月30日,平均贷款余额为28.53145亿美元,期末贷款总额为28.15061亿美元,信贷损失拨备期末余额为5.1834亿美元,拨备与期末贷款比率为1.84%,净冲销(回收)与平均贷款的年化比率为0.08%[321] - 2021年6月30日,投资证券账面价值总计10.4亿美元,较2020年12月31日增加1.698亿美元;证券占总资产的24.4%,2020年12月31日为21.7%[325] - 截至2021年6月30日,可供出售证券的摊销成本为10.23645亿美元,公允价值为10.41613亿美元;2020年12月31日摊销成本为8.45401亿美元,公允价值为8.71827亿美元[327] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日,总存款分别为36.88亿美元和34.48亿美元,增加了2.4亿美元,增幅为7.0%[341] - 2021年6月30日和2020年12月31日,无息活期存款占比分别为26.9%和22.9%;有息活期存款占比分别为26.8%和29.5%;储蓄和货币市场存款占比分别为28.4%和29.4%;定期存款占比分别为17.9%和18.2%[341] - 2021年6月30日和2020年12月31日,有息活期存款的互惠存款分别为2.71亿美元和2.56亿美元;储蓄和货币市场存款的互惠存款分别为0.26亿美元和0.24亿美元;定期存款的互惠存款分别为0.08亿美元和0.15亿美元,非互惠经纪存款分别为0.49亿美元和0[345] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日,10万美元以上定期存款中,3个月及以下的分别为1.24亿美元和0.93亿美元,变化3071.6万美元,增幅33.0%;3 - 6个月的分别为0.66亿美元和0.71亿美元,变化 - 438.4万美元,降幅6.2%;6 - 12个月的分别为1.63亿美元和1.20亿美元,变化4265.3万美元,增幅35.5%;12个月以上的分别为0.70亿美元和1.01亿美元,变化 - 3076.9万美元,降幅30.5%;总计分别为4.23亿美元和3.85亿美元,变化3821.6万美元,增幅9.9%[346] - 截至2021年6月30日的六个月,平均贷款为28亿美元,较2020年12月31日的平均余额增长3.7%[353] - 2021年6月30日,现金及现金等价物为1.393亿美元,较2020年12月31日的2.807亿美元减少1.414亿美元[354] - 截至2021年6月30日,投资活动使用的净现金为4.302亿美元,融资活动提供2.416亿美元,经营活动提供4720万美元[354] - 截至2021年6月30日,未偿还备用和履约信用证及信贷承诺总额为5.72037亿美元[358] - 截至2021年6月30日,公司和Equity Bank满足所有适用的资本充足要求,Equity Bank被归类为“资本状况良好”[362][364] - 2021年6月30日,总股东权益为4.12995亿美元,有形普通股权益为3.66292亿美元[371] - 2021年6月30日,已发行普通股为1436.0172万股,摊薄后普通股为1466.4603万股[371] - 2021年6月30日,每股账面价值为28.76美元,每股有形账面价值为25.51美元,摊薄后每股有形账面价值为24.98美元[371] - 截至2021年6月30日,股东总权益为412,995千美元,有形普通股权益为366,292千美元,总资产为4,268,216千美元,有形资产为4,221,513千美元[374] - 截至2021年6月30日,权益与资产比率为9.68%,有形普通股权益与有形资产比率为8.68%[374] - 截至2021年6月30日,平均股东总权益为404,039千美元,平均有形普通股权益为356,705千美元[378] - 截至2021年6月30日,归属于普通股股东的净收入为15,166千美元,调整后归属于普通股股东的净收入为15,988千美元[378] - 截至2021年6月30日,年化平均股东总权益回报率为15.06%,年化平均有形普通股权益回报率为17.98%[378] - 截至2021年6月30日,非利息费用为25,806千美元,净利息收入为34,630千美元,非利息收入为9,100千美元[382] - 截至2021年6月30日,非利息费用与净利息收入加非利息收入之比为59.01%,效率比率为58.85%[382] - 2021年6月30日非计息存款约为2亿美元,较2020年12月31日高25.4%[391] 净收入情况 - 2021年第二季度公司净收入1520万美元,2020年同期为170万美元;2021年上半年净收入3020万美元,2020年同期为290万美元[224] - 2021年第二季度净收入和归属于普通股股东的净收入为1520万美元,较2020年同期的170万美元增加1350万美元[241] - 2021年上半年净收入和归属于普通股股东的净收入为3020万美元,较2020年同期的290万美元增加2730万美元[241] - 2021年第二季度税前收入1958.1万美元,所得税拨备441.5万美元,净收入1516.6万美元[227] 利息和股息相关收入与支出 - 2021年第二季度利息和股息收入3831.8万美元,利息支出368.8万美元,净利息收入3463万美元[227] - 净利息收入受生息资产和付息负债的金额、组合以及收益率和利率变化的影响[242] - 截至2021年6月30日,公司总贷款平均余额为28.53145亿美元,平均收益率4.75%;总生息资产平均余额为39.64633亿美元,平均收益率3.88%;总付息负债平均余额为28.2771亿美元,平均利率0.52%[245] - 与2020年同期相比,贷款利息收入增长得益于贷款规模增加4630万美元,资产收益率提高7个基点至4.75%,其中SBA PPP贷款豁免带来570万美元利息收入[248] - 付息存款费用减少是因为存款成本从2020年6月30日止三个月的0.63%降至2021年同期的0.31%,降低32个基点[248] - FHLB平均借款从2020年6月30日止三个月的2.708亿美元降至2021年同期的3770万美元,减少2.331亿美元[248] - 2021年第二季度银行股票贷款无余额,未产生利息费用,而2020年同期为30.6万美元[248] - 与2020年6月30日止季度相比,付息负债成本在本季度降低1954个基点[248][249] - 2021年和2020年6月30日止三个月,净利息收入变化分析显示,生息资产因规模增加127.2万美元、收益率变化减少88.7万美元,净增38.5万美元;付息负债因规模增加14.2万美元、利率变化减少149.6万美元,净减135.4万美元;净利息收入净增173.9万美元[247] - 生息资产与付息负债的平均比率为140.21%(2021年)和131.85%(2020年)[246] - 净利息收益率2021年为3.50%,2020年为3.49%;利率差2021年为3.36%,2020年为3.32%[245] - 存款总成本(含非付息存款)2021年为3.62495亿美元,成本率0.22%;2020年为3.257631亿美元,成本率0.48%[245] - 2021年总贷款平均余额为2795352千美元,利息收入64811千美元,平均收益率4.68%;2020年平均余额2666104千美元,利息收入67003千美元,平均收益率5.05%[253] - 2021年总生息资产平均余额3928090千美元,利息收入74130千美元,平均收益率3.81%;2020年平均余额3652946千美元,利息收入78490千美元,平均收益率4.32%[253] - 2021年总付息负债平均余额2828609千美元,利息支出7741千美元,平均利率0.55%;2020年平均余额2879362千美元,利息支出13504千美元,平均利率0.94%[253] - 2021年净利息收入为66389千美元,2020年为64986千美元;2021年利率差为3.26%,2020年为3.38%;2021年净息差为3.41%,2020年为3.58%[253] - 2021年平均生息资产与付息负债比率为138.87%,2020年为126.87%[254] - 2021年与2020年上半年相比,生息资产因规模增加利息收入增加4727千美元,因收益率变动减少9087千美元,总计减少4360千美元[255] - 2021年与2020年上半年相比,付息负债因规模增加利息支出增加52千美元,因利率变动减少5815千美元,总计减少5763千美元[255] - 2021年上半年贷款组合收益率较2020年同期下降37个基点,从5.05%降至4.68%,平均贷款规模增加1.292亿美元,SBA PPP借款人手续费收入增加680万美元[256] - 2021年上半年付息存款成本较2020年同期下降53个基点,从0.86%降至0.33%,FHLB平均借款减少2.593亿美元,银行股票贷款2021年上半年无余额,利息支出较2020年同期减少41.5万美元[256][258] - 净息差下降主要是由于生息资产收益率下降速度快于付息负债成本下降速度,生息资产收益率下降主要归因于利率环境下降[258] 信贷损失拨备与净冲销额 - 2021年第二季度信贷损失拨备(转回)为 - 165.7万美元,证券交易净收益(损失)为0[227] - 2021年第二季度信贷损失准备金减少1420万美元,非利息收入增加340万美元,净利息收入增加170万美元[241] - 2021年上半年信贷损失准备金减少2990万美元,非利息收入增加480万美元,净利息收入增加140万美元[241] - 2021年第二季度信贷损失拨备转回170万美元,2020年同期贷款损失拨备为1250万美元[260] - 2021年上半年信贷损失拨备转回740万美元,2020年同期贷款损失拨备为2240万美元[261] - 2021年第二季度净冲销额为56.7万美元,2020年同期为33.7万美元[260] - 2021年上半年净冲销额为63.2万美元,2020年同期为59.4万美元[261] 非利息收入与支出 - 2021年第二季度其他非利息收入910万美元,合并费用46万美元,其他非利息支出2534.6万美元[227] - 2021年第二季度非利息收入为910万美元,较2020年同期增长336.8万美元,增幅58.8%[2
Equity Bank(EQBK) - 2021 Q2 - Earnings Call Transcript
2021-07-21 02:36
财务数据和关键指标变化 - 本季度净收入1520万美元,为公司历史最高 [5][6] - 摊薄后每股核心收益0.86美元,击败华尔街共识,高于第一季度的0.65美元 [6] - 第二季度净利息收入3460万美元,较3月31日季度增加290万美元 [10] - 第二季度贷款收益率、盈利资产收益率和净息差分别为4.41%、3.55%和3.13%,而3月31日季度分别为4.61%、3.65%和3.19% [12] - 总手续费收入910万美元,较第一季度增加240万美元;排除特定因素后,增长74.7万美元,约11% [27] - 非利息存款较今年3月31日增加2020万美元,较去年6月30日增加2.36亿美元 [31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 有机贷款增长8390万美元,季度年化增长率为15%;PPP贷款因客户获得SBA豁免减少1.43亿美元 [16] - 第二季度有机新增贷款2.606亿美元,高于第一季度的1190万美元;其中85%为商业、CRE和农业贷款 [17] - 商业信用卡业务收入持续增长,借记卡交换收入因新开立支票账户而增长,信托和财富管理团队提前12 - 18个月为盈利做出积极贡献 [19][20] - 服务收费和手续费较第一季度增加57.3万美元,借记卡收入增加32.9万美元,信托、财富管理、信用卡和财资手续费收入较第一季度改善34.3万美元 [28][29] - 回购义务确认91.7万美元收入 [30] 各个市场数据和关键指标变化 - 6月30日,ACL对非PPP贷款的覆盖率为2.04% [9] - 第二季度总不良贷款减少370万美元,降幅6.1%;净冲销约10万美元 [33] - 监管分类资产与监管资本比率在本季度下降超过200个基点 [35] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划在10月第一周完成与American State Bancshares的合并及数据整合,还在与多家公司积极洽谈合作 [13][14][15] - 公司将继续致力于有机增长,通过与客户建立和深化关系来推动业务发展 [16] - 公司决定扩大HSA业务,已聘请行业专家搭建平台 [21] - 公司计划通过与Security Bank of Kansas City的协议进入密苏里州圣约瑟夫市场,预计在2021年第四季度末完成交易,将增加约7800万美元存款 [41][43] - 公司正在考虑建立普通股股息,以扩大投资者基础和进行资本管理,且不会抑制收购和有机增长 [44][45] - 目前公司在市场竞争中仍有优势,主要竞争对手的分支机构关闭,银行家在家办公,这种情况预计还将持续约60天 [53] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司不确定未来18个月经济走向及其对客户的潜在影响,因此在ACL水平上保持保守态度 [9] - 公司对客户情况持乐观态度,信贷团队努力为银行和客户创造积极结果 [32] - 随着当地经济从疫情中恢复、疫苗接种推进以及商品和房地产价格保持强劲,公司贷款组合表现良好 [38] - 若能继续实现贷款增长,提高贷款与存款比率,将有助于改善净息差 [39][40][57] 其他重要信息 - 公司更新了对Almena State Bank收购资产的估值,将86万美元从购买折扣重新分类为收购收益 [34] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司如何利用PPP项目建立的新客户关系,以及这些关系在财务上的体现 - 公司在PPP贷款项目中要求客户开设存款账户或建立关系,这对存款业务有益;过去6 - 9个月,公司利用这些客户名单进行额外拜访,通过交叉销售常规贷款、财资管理和信用卡产品等扩大了客户关系 [50] 问题: 公司在今年下半年降低存款成本的机会,以及是否能对净息差提供支持 - 公司一直在各地区分析降低交易账户资金成本的方法,每次降低2 - 3个基点并分析客户行为,未发现明显的资金外流情况,下半年将继续这一操作,有望改善22个基点的成本;定期存款成本也有所改善,但由于CD投资组合平均期限显著缩短,下半年降幅可能较小 [51] 问题: 市场上大型银行是否开始拜访客户,以及对竞争的影响 - 大型银行分支机构仍关闭约60天,多数竞争对手的银行家在家办公,公司在未来60天内仍有竞争优势;公司团队积极拓展业务,将PPP项目带来的机会转化为实际业务 [53] 问题: 贷款增长良好,但全年平均增长指引未提高的原因 - 主要是出于保守考虑,尽管行业贷款增长面临挑战,但公司团队工作取得了很大成功,预计实际增长可能处于指引范围的高端甚至超过指引 [55] 问题: 本季度核心利润率展望中,低收益率压力是否会抵消盈利资产组合改善的影响 - 如果能延续上半年的贷款增长成功,利润率有望处于较高水平;流动性是需要考虑的因素,第二季度新增贷款息票略有下降,但尚未形成趋势;公司在新贷款息票定价上保持竞争力,同时关注贷款与存款比率,该比率较低会压低核心净息差 [57] 问题: 预计12月新增的三个分支机构的大致间接费用或成本支出 - 目前回答该问题还为时过早,根据尽职调查,新增三个分支机构的成本结构预计与现有分支机构无差异;新增分支机构按账面价值并入,运营费用预计较低 [60][62] 问题: 手续费收入指引接近上限,可能在哪些方面下降 - 手续费收入的下行风险可能来自抵押贷款业务,但今年抵押贷款业务表现超出预期;从积极方面看,公司预计现有业务趋势将持续,新增支票账户也将提升手续费收入 [63] 问题: 本季度购买的抵押贷款金额,以及是否包含在15%的有机增长中 - 本季度购买了约8300万美元的抵押贷款,不包含在15%的有机增长中,该15%为非PPP、非购买的新增贷款增长率 [64][65] 问题: 手续费收入达到总收入30%的预计时间 - 这是公司的中期目标,预计在18 - 24个月内实现,是公司战略规划和激励计划的重要因素 [65]
Equity Bank(EQBK) - 2021 Q2 - Earnings Call Presentation
2021-07-21 00:10
业绩总结 - 截至2021年6月30日,公司的总资产为40.13亿美元[83] - 2021年第二季度净收入(分配给普通股东)为(74,970)千美元,较2020年同期的25,579千美元大幅下降[95] - 2021年第二季度的净利息收入为132,652千美元,较2020年同期的125,858千美元有所增长[95] - 2021年第二季度的非利息收入为26,023千美元,较2020年同期的24,988千美元有所上升[95] - 2021年6月30日的贷款收益率为5.43%[30] 用户数据 - 2021年,在线银行用户增长6%,达到70,491人[25] - 2021年,移动存款活跃用户增长18%,达到13,417人[25] 未来展望 - Equity计划向ASB股东发行普通股,相关注册声明将提交给证券交易委员会[4] - Equity在2021年第二季度的财务表现将受到COVID-19相关影响的风险[2] 新产品和新技术研发 - Equity的管理团队经验丰富,Brad Elliott担任首席执行官已有19年,Greg Kossover担任首席运营官已有8年[14][15] 市场扩张 - Equity在密苏里州的市场扩展后,将在该州运营16个网点,提供多样化的产品和卓越的客户服务[10] - Equity在27个服务县中,有22个县的市场份额排名前10,19个县排名前5[17] 负面信息 - 2021年第二季度的非利息支出为208,990千美元,较2020年同期的99,635千美元显著增加[95] - 2021年6月30日,公司的净贷款损失(NCO)为138万美元,未计入CECL的净贷款损失为9万美元[35] 其他新策略和有价值的信息 - Equity的核心存款基础强大,为客户基础的增长提供了良好机会[10] - Equity在风险管理和缓解方面采取保守的信贷文化,确保有效的风险控制[7] - Equity的资金能力强大,依赖于多样化的低成本存款基础[7] - 2021年,非利息存款增长25%,达到9.93亿美元[25] - 2021年6月30日的核心存款占总存款的比例为89.6%[48] - 2020年和2021年YTD的效率比率分别为61.39%和60.14%[59] - 2021年6月30日的可支配现金及银行存款为99,687千美元[40] - 2021年第二季度的总资产为4,268,216千美元[62] - 2021年6月30日的无担保联邦资金余额为149,250千美元[40] - 2021年6月30日的贷款组合中,商业房地产贷款占比为32%[26]