财务数据和关键指标变化 - 公司在第二季度实现净利润1,170万美元,每股收益0.76美元。剔除与Bank of Kirksville和KansasLand交易相关的并购费用以及BOLI组合调整的影响,净利润为1,520万美元,每股收益0.99美元 [14] - 净利息收入环比增加230万美元,净利差从3.76%提升至3.94% [16] - 非利息收入与预期持平,其中服务费收入环比增加6.3% [16] - 非利息支出(剔除并购费用)环比增加,主要由于Bank of Kirksville业务的并入带来的CDI摊销、技术和设施费用增加 [16] - 贷款损失准备计提265,000美元,贷款损失准备占贷款比例为1.26% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款平均余额环比小幅增长2.3%,新发放贷款加权平均利率为8.76% [21][30] - 贷款收益率从6.84%提升至6.96%,整体贷款收益率从7.15%提升至7.45% [22][23] - 债券组合收益率从3.89%提升至3.99% [23] - 计息存款成本基本持平,非计息存款占比从21.7%提升至22.7% [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在第二季度完成了Bank of Kirksville的系统整合,并于7月1日完成了对KansasLand Bancshares的收购 [10][17] - KansasLand Bancshares的资产规模约为5亿美元,贷款规模约3,500万美元,存款规模约4,000万美元 [45] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司宣布了新的管理层任命,提升了Rick Sems为银行CEO,Julie Huber为首席运营官,以加强管理团队 [12] - 公司推出了新的生产团队激励计划,以提高商业银行业务的能力建设 [28] - 公司已经确定了1,200家潜在客户,并在第二季度进行了拜访,预计将在第三、四季度带来业务管线的增长 [29] - 公司保持谨慎的贷款审批策略,同时关注净利差管理,在某些情况下放弃了较低收益的贷款机会 [31][32] - 公司认为在现有市场仍有较大的存款增长空间,并将继续保持资产负债表的健康水平 [32][35] - 公司在并购方面保持积极态度,但将保持谨慎和纪律,注重交易的价值和对股东收益的影响 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的经营业绩和发展前景保持乐观态度,认为公司有良好的领导团队、积极的生产团队以及充足的可部署资本 [9][35] - 管理层预计2024年贷款将实现中单位数的有机增长,并将继续关注净利差管理 [33] - 管理层认为公司在并购方面有较好的机会,将继续保持谨慎和纪律的方法 [52][53] 其他重要信息 - 公司在第二季度回购了152,982股,截至季末仍有63.7万股的回购额度 [11] - 公司的资产质量指标保持在历史较低水平,不良贷款占比低于75个基点,净核销率为14个基点 [18][19] - 公司的资本充足率和流动性水平较好,有助于支持未来的有机和并购增长 [35] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jeff Rulis 提问** 询问公司对2024年下半年净利差的预测,以及是否考虑了利率下降的影响 [38][40] **Brad Elliott 回答** 公司预测下半年净利差将保持相对平稳,主要受到购买会计调整和存款重定价滞后的影响。公司目前的资产负债表结构使其在小幅利率下降时具有一定抵御能力 [39][41] 问题2 **Rick Sems 回答** 公司预计下半年贷款增长将有所加快,主要得益于客户需求的释放以及新推出的激励计划。但公司仍将保持谨慎的贷款审批策略 [43][44] 问题3 **Brad Elliott 回答** 公司在并购方面保持积极态度,目前有多个新的潜在目标正在洽谈。公司将继续保持谨慎和纪律,注重交易的价值和对股东收益的影响 [52][53][75]

公司资产和负债 - 公司总资产为52亿美元，贷款总额为35亿美元，存款总额为43亿美元[6] - CET 1资本比率为11.12%，总风险资本比率为14.61%[35] - 2024年6月底，公司的总股东权益为461,435千美元，有形普通股权益为390,694千美元[132] 营业收入和利润 - 调整后的营业净收入为1.53亿美元，调整后的每股收益为0.99美元[30] - 净利润为1,530万美元，净利润率为1.18%[34] - 公司的净利润分配给普通股股东为11,716千美元，调整后的净利润为12,707千美元[133] 资产质量和风险 - 资产质量趋势良好，不良资产占比在0.31%至0.52%之间波动[77][78] - 分类资产占比在8.47%至7.94%之间波动[83] 贷款和存款情况 - 预计贷款平均额在3,450 - 3,525百万美元之间[116] - 核心存款占比在85.1%至86.6%之间波动[62][63] - 利息支出存款占比在20%至23%之间波动[63] 股东权益和资产回报 - 公司的有形普通股权益占有形资产比例为7.55%[132] - 公司的有形普通股权益占平均有形资产比例为13.31%[133] - 公司的调整后的运营净收入为15,274千美元，调整后的运营资产回报率为1.18%[134]

This quarterly report represents an earnings surprise of 7.61%. A quarter ago, it was expected that this bank holding company would post earnings of $0.85 per share when it actually produced earnings of $1.03, delivering a surprise of 21.18%. Equity Bancshares shares have added about 13.4% since the beginning of the year versus the S&P 500's gain of 18.1%. There are no easy answers to this key question, but one reliable measure that can help investors address this is the company's earnings outlook. Not only ...

Equity Bancshares, Inc. Second Quarter Results Highlighted by Record Net Interest Income and Net Interest Margin Expansion "In addition, during the quarter, our team effectively merged core systems following the Bank of Kirksville transaction while also analyzing, negotiating, and subsequently closing our acquisition of KansasLand Bancshares, Inc.," Mr. Elliott said. "We continue to be positioned to facilitate strategic M&A. We have the teams, the processes and the experience to be the preferred consolidati ...

The consensus EPS estimate for FB Financial has been revised 0.3% higher over the last 30 days to the current level. However, a lower Most Accurate Estimate has resulted in an Earnings ESP of -2.31%. This Earnings ESP, combined with its Zacks Rank #2 (Buy), makes it difficult to conclusively predict that FB Financial will beat the consensus EPS estimate. Over the last four quarters, the company surpassed consensus EPS estimates three times. Stay on top of upcoming earnings announcements with the Zacks Earni ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2024 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from ________ to ________ Commission File Number 001-37624 EQUITY BANCSHARES, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Kansas | 72-1532188 | | --- | --- ...

Equity Bancshares, Inc. (NYSE:EQBK) Q1 2024 Earnings Conference Call April 17, 2024 10:00 AM ET Company Participants Brian Katzfey - Vice President, Director of Corporate Development & Investor Relations Brad Elliott - Chairman & Chief Executive Officer Chris Navratil - Chief Financial Officer Krzysztof Slupkowski - Chief Credit Officer Rick Sems - Bank President Conference Call Participants Terry McEvoy - Stephens Inc. Brett Rabatin - Hovde Group Andrew Liesch - Piper Sandler Jeff Rulis - D.A. Davidson Dam ...

公司业绩 - 公司第一季度2024年净利润为1.61亿美元，每股收益为1.03美元[11] - 公司调整后的股东权益回报率为16.97%，资产回报率为1.25%[14] - 公司非利息收入占营业收入的比例为20.92%[15] - 公司净利息净值率在第一季度较上一季度增加了26个基点，达到3.75%[18] - 公司核心存款占比逐季稳定增长，从Q1 2023的83.4%增长至Q1 2024的85.6%[19] - 公司贷款占比逐季增加，从Q1 2023的77.7%增长至Q1 2024的79.7%[19] - 公司存款成本逐季上升，从Q1 2023的2.14%增长至Q1 2024的2.77%[20] - 公司商业和工业贷款占比最大，从2020年的42%增长至Q1 2024的54%[21] - 公司不良资产占比逐季下降，从Q1 2023的0.33%降至Q1 2024的0.28%[22] 公司财务状况 - 公司总资产为52亿美元，贷款为35亿美元，存款为44亿美元，市值为53.15亿美元[5] - 公司资本充足率保持在14.71%以上，维持在良好水平[25] - 公司总股东权益为456,776,000美元，较上一季度增加了4,916,000美元[35] - 公司每股净资产为29.80美元，较上一季度增加了0.45美元[35] - 公司每股有形净资产为25.10美元，较上一季度增加了0.27美元[35] - 公司总资产为5,239,036,000美元，较上一季度增加了204,444,000美元[35] - 公司有形资产为5,167,042,000美元，较上一季度增加了193,848,000美元[35] - 公司总股东权益占总资产比例为8.72%，较上一季度下降了0.27%[35] - 公司有形净资产占有形资产比例为7.45%，较上一季度下降了0.42%[35] - 公司有形净资产除去其他综合收益占有形资产比例为8.52%，较上一季度下降了0.61%[35] - 公司平均有形股东权益为398,041,000美元，较上一季度增加了36,590,000美元[36] - 公司净利润分配给普通股东为14,807,000美元，较上一季度增加了1,730,000美元[36] 公司市场地位 - 公司市场排名在Kansas、Missouri、Oklahoma和Arkansas地区均位列前十[33]

财报表现 - Equity Bancshares (EQBK)在本季度每股收益为1.03美元，超过了Zacks Consensus预期的0.85美元[1] - 公司在过去四个季度中已经四次超过了市场预期的每股收益[2] - Equity Bancshares本季度的营收为5591万美元，超过了Zacks Consensus预期7.53%[3] - 公司股价的短期走势将主要取决于管理层在财报电话会议中的评论[4]

净利润和收入 - 公司报告2024年第一季度净利润为1,410万美元，每股摊薄收益为0.90美元[1] - 公司的净利息收入在2024年第一季度达到4.42亿美元，较去年同期增长13.0%[45] - 2024年3月31日，Equity的贷款利息收入为71,767千美元，较2023年3月31日的56,123千美元增长27.8%[38] - 2024年3月31日，Equity的净利息收入为44,182千美元，较2023年3月31日的39,110千美元增长13.0%[38] - 2024年3月31日，Equity的净收入为14,068千美元，较2023年3月31日的12,323千美元增长14.2%[38] 公司合并和业务增长 - 公司完成了与Rockhold Bancorp的合并，增加了8个地点、1.187亿美元贷款和3.496亿美元存款[2] - 公司实现了季度内持有投资的贷款总额增长1.493亿美元，不计入收购影响，贷款增长了3060万美元，年化增长率为3.70%[3] - 2024年第一季度，公司持有的商业地产贷款为179.72亿美元，占总贷款投资的51.6%[42] 财务状况 - 2024年3月31日，Equity的总资产为5,239,036千美元，较2023年3月31日的5,156,716千美元增长1.6%[41] - 2024年3月31日，Equity的总负债为4,782,260千美元，较2023年3月31日的4,731,593千美元增长1.1%[41] - 公司的Tier 1资本充足率在过去五个季度中保持稳定，2024年第一季度为11.73%[43] - 2024年第一季度，公司的股东权益占总资产的比例为8.72%[44] - 不良资产占总资产的比例在过去五个季度中呈下降趋势，2024年第一季度为0.48%[42] 股票回购和股东权益 - 公司季度内回购了209,591股股票，平均成本为32.24美元，截至季度末，尚有790,409股股票可供回购[4] - 2024年第一季度总股东权益为456,776千美元，净公共股权为384,782千美元，每股公共股权书值为29.80美元[47] - 2024年第一季度总资产为5,239,036千美元，净资产为5,167,042千美元，总股东权益占总资产比例为8.72%[47]