财务整体概况 - 截至2024年9月30日季度，净收入为1985.1万美元，基本每股收益为1.30美元，摊薄后每股收益为1.28美元[197] - 截至2024年9月30日，总资产为53.55233亿美元，总负债为48.51195亿美元，股东权益为5.04038亿美元[197] - 2024年9月30日季度年化平均资产回报率（ROAA）为1.52%，年化平均股权回报率（ROAE）为16.27%[197] - 2024年9月30日季度净息差年化3.87%，效率比率为54.70%[197] - 截至2024年9月30日，一级杠杆比率为9.55%，普通股一级资本比率为11.37%[197] - 截至2024年9月30日，总风险资本比率为14.78%，权益/资产比率为9.41%[197] - 2024年9月30日季度股息支付率为11.74%，账面价值每股32.97美元[197] - 截至2024年9月30日，有形普通股账面价值每股28.38美元[197] - 截至2024年9月30日，公司合并总资产为53.6亿美元，投资贷款净额为35.6亿美元，总存款为43.6亿美元，股东权益总额为5.04亿美元[198] - 2024年第三季度和前九个月，公司净收入分别为1990万美元和4560万美元；2023年同期分别为1230万美元和3610万美元[198] - 2024年第三季度，归属于普通股股东的净收入为1990万美元，摊薄后每股收益为1.28美元；2023年同期为1230万美元，摊薄后每股收益为0.80美元，增加了750万美元[205] - 2024年前九个月，归属于普通股股东的净收入为4560万美元，摊薄后每股收益为2.95美元；2023年同期为3610万美元，摊薄后每股收益为2.30美元，增加了950万美元[205] - 2024年9月30日，权益与资产比率为9.41%，有形普通股权益与有形资产比率为8.21%[306] - 2024年第三季度，归属于普通股股东的净收入为19,851千美元，调整后运营净收入为20,176千美元[307] - 2024年第三季度，GAAP摊薄后每股收益为1.28美元，调整后摊薄后每股收益为1.31美元[307] - 2024年第三季度，调整后运营平均资产回报率（Adjusted Operating ROAA）为1.54%[307] - 2024年9月30日，公司年化总平均股东权益回报率（ROAE）为16.27%，年化平均有形普通股权益回报率（ROATCE）为19.92%，年化平均普通股权益回报率（税前、拨备前）为20.50%[311] - 2024年9月30日，公司效率比率为54.70%，非利息费用与净利息收入加非利息收入之比为54.80%[313] 收入与支出情况 - 与2023年9月30日相比，2024年9月30日利息和股息收入从6503.9万美元增至7496.5万美元[197] - 2024年第三季度净收入增加主要因净利息收入增加500万美元、其他房地产处置收益850万美元，被其他非利息费用增加390万美元和所得税拨备增加210万美元抵消[205] - 2024年前九个月净收入增加主要因净利息收入增加1710万美元、非利息收入增加570万美元、其他房地产处置收益850万美元，被其他非利息费用增加1420万美元、贷款损失拨备增加130万美元和所得税拨备增加430万美元抵消[205] - 公司收入来自贷款利息和费用、投资证券利息和股息以及非利息收入，支出包括存款和其他借款的利息费用以及非利息费用[204] - 截至2024年9月30日季度，利息收入较2023年同期增加990万美元，其中770万美元归因于平均资产收益率提高，230万美元归因于生息资产规模增加[210] - 截至2024年9月30日季度，利息支出较2023年同期增加490万美元，原因是存款组合重新定价和FHLB借款额度使用增加[210] - 截至2024年9月30日季度，净息差较2023年同期增加36个基点，净息差从2.92%增至3.19%，增加27个基点，主要因生息资产收益率增长超过付息负债成本增长[210] - 2024年三季度末，总贷款平均余额为34.76亿美元，利息收入为6209万美元，平均收益率为7.11%；2023年同期平均余额为32.81亿美元，利息收入为5515万美元，平均收益率为6.67%[207] - 2024年三季度末，总证券平均余额为10.56亿美元，利息收入为1021万美元，平均收益率为3.85%；2023年同期平均余额为10.86亿美元，利息收入为607万美元，平均收益率为2.22%[207] - 2024年三季度末，联邦基金出售及其他平均余额为2.00亿美元，利息收入为267万美元，平均收益率为5.30%；2023年同期平均余额为2.68亿美元，利息收入为382万美元，平均收益率为5.66%[207] - 2024年三季度末，总付息负债平均余额为37.04亿美元，利息支出为2893万美元，平均利率为3.11%；2023年同期平均余额为35.91亿美元，利息支出为2403万美元，平均利率为2.65%[207] - 2024年三季度末，净利息收入为4603万美元，2023年同期为4101万美元[207] - 2024年三季度末，存款总成本为42.75亿美元，利息支出为2368万美元，平均利率为2.20%；2023年同期存款总成本为41.77亿美元，利息支出为1937万美元，平均利率为1.84%[207] - 2024年三季度末，平均生息资产与付息负债比率为127.74%，2023年同期为129.07%[207] - 截至2024年9月30日的九个月，生息资产利息收入增加3940万美元，其中3240万美元归因于生息资产收益率提高，700万美元归因于资产规模增加[214][215] - 截至2024年9月30日的九个月，贷款收益率提高72个基点，投资收益率改善贡献1340万美元，主要归因于公司2023年第四季度的战略调整[215] - 截至2024年9月30日的九个月，总付息存款利息支出增加2230万美元，原因是存款组合重新定价和FHLB借款额度使用增加[215] - 与2023年9月30日止九个月相比，2024年同期净息差增加41个基点，净息差从2.89%增至3.19%，增加30个基点[215] - 2024年九个月，商业和工业贷款平均余额为6.43213亿美元，利息收入为3840.8万美元，收益率为7.98%；2023年同期平均余额为5.80359亿美元，利息收入为3150.3万美元，收益率为7.26%[212] - 2024年九个月，商业房地产贷款平均余额为14.00385亿美元，利息收入为7333.9万美元，收益率为7.00%；2023年同期平均余额为13.00202亿美元，利息收入为6181.1万美元，收益率为6.36%[212] - 2024年九个月，应税证券平均余额为10.04367亿美元，利息收入为2986.2万美元，收益率为3.97%；2023年同期平均余额为10.59858亿美元，利息收入为1745.6万美元，收益率为2.20%[212] - 2024年九个月，付息活期存款平均余额为10.87488亿美元，利息支出为2213.4万美元，利率为2.72%；2023年同期平均余额为10.21163亿美元，利息支出为1665.1万美元，利率为2.18%[212] - 2024年九个月，储蓄和货币市场存款平均余额为14.48364亿美元，利息支出为2595.6万美元，利率为2.39%；2023年同期平均余额为13.44809亿美元，利息支出为1563.7万美元，利率为1.55%[212] - 2024年九个月，净利息收入为1.36689亿美元，2023年同期为1.19551亿美元[212] - 2024年三季度非利息收入为931.7万美元，较2023年同期增加58.2万美元，增幅6.7%[222] - 2024年前三季度非利息收入为3000.6万美元，较2023年同期增加572.1万美元，增幅23.6%[224] - 2024年三季度非利息支出为3030万美元，较2023年同期减少390万美元，降幅11.4%[225] - 2024年前三季度非利息支出为1.064亿美元，较2023年同期增加570万美元[231] - 2024年三季度薪资和员工福利较2023年同期增加260万美元，主要因员工薪资、激励薪酬和福利增加[226] - 2024年三季度数据处理成本较2023年同期增加59.9万美元，主要因软件许可证续约[227] - 2024年三季度其他房地产处置收益为850万美元，排除一次性收益后较2023年同期增加65.3万美元[228] - 2024年三季度核心存款无形资产摊销成本较2023年同期增加31.3万美元，因Rockhold和KansasLand并购[229] - 2024年9月30日止，公司总非利息费用为1.06351亿美元，较2023年同期的1.00603亿美元增加574.8万美元，增幅5.7%[232] - 2024年9月30日止，公司薪资和员工福利增加660万美元，主要因员工薪资和激励薪酬增加[232] - 2024年9月30日止，公司净占用和设备成本增加170万美元，主要因维修保养、折旧和公用事业费用增加[233] - 2024年9月30日止，公司数据处理成本增加210万美元，主要因软件许可证续约[234] - 2024年9月30日止三个月，公司有效所得税税率为16.7%，较2023年同期的13.5%上升；九个月有效所得税税率为21.2%，较2023年同期的14.1%上升[241][242] 业务范围与服务 - 公司通过遍布阿肯色州、堪萨斯州、密苏里州和俄克拉荷马州的71个全方位服务银行网点提供金融服务[198] 信用损失与拨备 - 信用损失拨备代表管理层对贷款组合预期寿命内所有预期信用损失的估计，其水平受多种因素影响[200] - 2024年和2023年三季度信用损失拨备均为120万美元，2024年和2023年三季度净冲销均为160万美元[218] - 2024年前三季度信用损失拨备为240万美元，2023年同期为120万美元；2024年前三季度净冲销为350万美元，2023年同期为280万美元[219] - 截至2024年9月30日，信贷损失拨备总额为4349万美元，2023年同期为4418.6万美元[263][264] - 截至2024年9月30日，集体计量贷款的信贷损失拨备为3780万美元，占集体计量贷款35.7亿美元的1.1%；2023年12月31日为3880万美元，占33亿美元的1.2%[266] - 2024年第三季度净冲销（收回）为 - 158.4万美元，年初至今为 - 347.8万美元；2023年同期分别为 - 158.8万美元和 - 282.3万美元[263][264] - 截至2024年9月30日，信贷损失拨备与总贷款的比率为1.2%，2023年同期为1.3%[263][264] 商誉相关 - 商誉源于业务收购，每年至少进行一次减值评估，2024年第三季度未发现触发事件[202] - 2024年9月30日，公司进行了中期定性分析，认为商誉没有减值迹象[276] 贷款组合情况 - 截至2024年9月30日，公司贷款组合中，商业和工业贷款为6.70665亿美元，占比18.6%；房地产贷款为27.43513亿美元，占比76.2%；农业贷款为8952.9万美元，占比2.5%；消费贷款为9721.8万美元，占比2.7%[245] - 2024年9月30日止，公司贷款组合总额较2023年增加2.68024亿美元，增幅8.0%；待售贷款增加425万美元，增幅89.3%[245] - 截至2024年9月30日，公司总贷款（含待售贷款）占存款的82.6%，占总资产的67.3%；2023年12月31日，该比例分别为80.4%和66.4%[246] - 截至2023年12月31日，贷款总额为3332901千美元，截至2024年9月30日，贷款总额为3600925千美元[251][252] - 截至2023年12月31日，非应计贷款为25026千美元，截至2024年9月30日，非应计贷款为31278千美元[256] - 截至2023年12月31日，90天以上逾期应计贷款为279千美元，截至2024年9月30日，为206千美元[256] - 截至2023年12月31日，非 performing 资产与总资产比率为0.53%，截至2024年9月30日，为0.60%[256] - 截至2023年12月31日

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为1980万美元,每股摊薄收益1.28美元。调整合并费用和证券收益后,净收入为2020万美元,每股摊薄收益1.31美元 [10] - 净利息收入保持平稳,净利差为3.87%,较上季度3.94%略有下降 [10] - 非利息收入高于预期,包括服务费收入持续增长,以及880万美元的收购收益 [11] - 非利息支出调整合并费用后为2960万美元,主要受益于800万美元的问题贷款回收 [11] - 计提1.2亿美元的信贷损失准备,主要由于第三季度末贷款增长 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款平均余额季度化增长1.8%,贷款利率上升至7% [15][16] - 存款成本上升至2.85%,无息存款占比保持在22% [16] - 信贷资产质量指标保持良好,不良贷款率0.87%,净核销率年化18个基点 [13] - 小型经营者和快餐行业受通胀影响面临定价压力和利润率下降,但银行风险可控 [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 塔尔萨、威奇托和密苏里西部市场表现强劲,堪萨斯城市场保持稳定 [44] - 公司在西部堪萨斯市场也看到增长机会 [44] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司保持强大的资产负债表,有能力满足客户需求并成为区域内银行并购的首选合作伙伴 [18][23] - 公司计划在2024年和2025年实现中高单位数的有机贷款增长 [22] - 公司在并购整合方面保持优势,2024年完成了两笔银行并购 [21] - 公司看到并购市场机会增加,保持谨慎和纪律的并购策略 [64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的团队、市场和未来机遇充满信心 [6][18] - 公司保持强大的资本水平和资产质量,有能力应对未来经济挑战 [23] - 管理层对公司在存款拓展、净息差管理和手续费收入增长方面保持乐观 [17][20][22] 其他重要信息 - 公司在第三季度收到一笔800万美元的问题贷款回收,体现了公司在处理不良贷款方面的专业能力 [7] - 公司在第三季度完成了对KansasLand银行的并购整合 [9][21] - 公司宣布将季度股息提高25% [8] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jeff Rulis 提问** 询问第三季度末贷款增长的原因 [25][26][27][28] **Brad Elliott 回答** 主要是公司一直在与客户建立的关系到期完成,而不是由于客户观望态度的变化 [26][28] 问题2 **Terry McEvoy 提问** 询问公司在存款管理和净息差维护方面的策略 [40][41][42][43] **Chris Navratil 回答** 公司有机会在重新定价高成本存款和融资的基础上获得定价优势,同时保持谨慎的客户服务策略 [41][42] 问题3 **Damon DelMonte 提问** 询问公司固定利率贷款的重定价情况 [53][54][55][56][57][58][59][60] **Chris Navratil 回答** 公司40%的贷款组合为固定利率,未来5个季度将有3-4亿美元的固定利率贷款重定价,平均利率有较大提升空间 [54][56][58][59][60]

公司资产和贷款情况 - 公司总资产为54亿美元，贷款总额为36亿美元，存款总额为44亿美元[6] - 公司自2002年上市以来，已完成12次银行收购，市值从3.8亿美元增长至54亿美元，复合年增长率为27.3%[7] 第三季度2024年财务表现 - 公司第三季度2024年调整后每股收益为1.31美元，净利润为2,020万美元[20] - 公司第三季度2024年ROAA为1.54%，ROAE为20.23%[20] - 公司第三季度2024年净利息收入为4600万美元，非利息收入为930万美元[26] 存款和贷款情况 - 公司当前存款构成中，非利息支票账户占22.2%，利息支票账户占22.9%，储蓄账户占26.7%[33] - Q3 2024核心存款占总存款的比例为95.30%[34] - Q3 2024存款成本为2.20%[37] 贷款组合情况 - 2023年Q3，商业地产贷款占总贷款的比例为41%[41] - 2023年Q3，住宅地产贷款占总贷款的比例为16%[41] - 2024年Q3，净核销贷款占平均贷款的比例为0.18%[47] 资本和股东权益 - 公司截至2024年9月30日的总股东权益为504,038美元，每股净资产为32.97美元[70] - 公司ROATCE年化为19.92%，ROAA年化为1.52%[72][74]

文章核心观点 - 文章介绍Equity Bancshares季度财报情况、股价表现及未来展望，还提及同行业First Commonwealth Financial预期财报数据 [1][4][9] 分组1：Equity Bancshares季度财报情况 - 季度每股收益1.31美元，超Zacks共识预期0.99美元，去年同期为0.80美元，本季度盈利惊喜为32.32%，上一季度盈利惊喜为7.61% [1] - 过去四个季度，公司四次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年9月季度营收5535万美元，低于Zacks共识预期0.76%，去年同期营收4975万美元，过去四个季度公司两次超共识营收预期 [2] 分组2：Equity Bancshares股价表现 - 自年初以来，公司股价上涨约24.2%，而标准普尔500指数涨幅为22.9% [3] 分组3：Equity Bancshares未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 公司盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化 [4] - 盈利预测修正趋势与短期股价走势密切相关，可通过Zacks Rank追踪 [5] - 财报发布前，公司盈利预测修正趋势不利，当前Zacks Rank为4（卖出），预计短期内股价表现逊于市场 [6] - 未来几天，未来季度和本财年的盈利预测变化值得关注，当前未来季度共识每股收益预期为1美元，营收预期为5598万美元，本财年共识每股收益预期为3.73美元，营收预期为2.231亿美元 [7] 分组4：行业情况 - Zacks行业排名方面，银行 - 东北地区目前处于250多个Zacks行业的前41%，排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [8] 分组5：First Commonwealth Financial预期财报数据 - 预计截至2024年9月季度每股收益0.36美元，同比变化 -7.7%，过去30天该季度共识每股收益预期下调0.9% [9] - 预计该季度营收1.184亿美元，较去年同期下降3.4% [10]

财务业绩 - 公司实现了19.8百万美元的净收益，或每股摊薄收益1.28美元[1] - 三季度净收入为19,851千美元，同比增长60.7%[26] - 三季度每股基本收益为1.30美元，每股摊薄收益为1.28美元[26] - 前三季度净收入为45,635千美元，同比增长26.3%[26] - 前三季度每股基本收益为2.98美元，每股摊薄收益为2.95美元[26] - 第三季度税前利润为23,837万美元[29] - 第三季度净利润为19,851万美元[29] - 第三季度每股基本收益为1.30美元[29] - 第三季度每股摊薄收益为1.28美元[29] 资产负债情况 - 公司总资产达到53.55亿美元，较上年同期增长8.3%[31] - 贷款净额达到35.57亿美元，较上年同期增长9.9%[31] - 存款总额达到43.63亿美元，较上年同期增长6.9%[31] - 不良资产占总资产的比例为0.60%，较上年同期上升0.18个百分点[32] - 分类资产占监管资本的比例为8.32%，较上年同期上升2.05个百分点[32] - 总贷款余额为34.76亿美元，同比增长5.5%[34] - 公司第三季度贷款总额为34.76亿美元，较上一季度增加0.47%[39] - 公司第三季度存款总额为33.09亿美元，较上一季度增加1.03%[39] - 公司总股东权益为5.04亿美元[42] - 公司有形普通股权益为4.34亿美元[42] - 公司总资产为53.55亿美元[42] - 公司有形资产为52.85亿美元[42] 盈利能力指标 - 公司的有形股东权益增加43.2百万美元，每股有形净值增长10.4%至28.38美元[1,11] - 公司的普通股一级资本充足率为11.4%，总资本充足率为14.8%，杠杆率为9.6%[11,12] - 利息收入总额为2.22亿美元，同比增长21.6%[37] - 净利息收入为1.37亿美元，同比增长14.4%[37] - 净利差为3.19%，同比提升30个基点[37] - 净利息收益率为3.85%，同比提升41个基点[37] - 成本收入比为54.7%，同比改善10.5个百分点[34] - 普通股权一级资本充足率为11.37%，同比提升23个基点[35] - 总资本充足率为14.78%，同比提升17个基点[35] - 平均资产收益率为1.52%，同比提升61个基点[34] - 平均权益收益率为16.27%，同比提升592个基点[34] - 第三季度利息收益率为6.30%，较上一季度下降0.07个百分点[39] - 第三季度利息支付率为3.11%，较上一季度上升0.02个百分点[39] - 第三季度净利差为3.19%，较上一季度下降0.09个百分点[39] - 第三季度净利息收益率为3.87%，较上一季度下降0.07个百分点[39] - 公司调整后营业效率比率为54.70%[42] 业务发展 - 公司完成了与KansasLand Bancshares, Inc.的合并，新增28.3百万美元贷款余额和42.4百万美元存款余额[1] - 公司在本季度内实现了13.6%的贷款余额增长(不含KansasLand合并贷款)[1] - 公司解决了一笔重大问题资产，在本季度确认了850万美元的税前收益[1] - 公司的存款余额达到44亿美元，贷款存款比率为82.5%[1] - 公司的不良资产占风险加权资产的比例为8.3%，拨备覆盖率为1.2%[10,12] - 公司宣布增加25%的季度股息至每股0.15美元，并批准了最多1,000,000股的股票回购计划[1] - 第三季度利息和股息收入为74,965千美元，同比增长15.2%[26] - 第三季度净利息收入为46,031千美元，同比增长12.2%[26] - 第三季度非利息收入为9,317千美元，同比增长6.7%[26] - 前三季度利息和股息收入为221,864千美元，同比增长21.6%[26] - 前三季度净利息收入为136,689千美元，同比增长14.4%[26] - 前三季度非利息收入为30,006千美元，同比增长23.6%[26] - 第三季度利息和股息收入为74,965万美元[29] - 第三季度存款利息支出为23,679万美元[29] - 第三季度净利息收入为46,031万美元[29] - 第三季度信贷损失准备金计提为1,183万美元[29] - 第三季度非利息收入为9,317万美元[29] - 第三季度非利息支出为30,328万美元[29] - 公司第三季度商业及工业贷款平均余额为6.60亿美元，较上一季度增加3.87%[40] - 公司第三季度商业房地产贷款平均余额为13.51亿美元，较上一季度下降3.54%[40] - 商业房地产贷款余额达到19.17亿美元，较上年同期增长11.3%[33] - 商业及工业贷款余额达到6.71亿美元，较上年同期增长14.6%[33] - 住房房地产贷款余额达到5.67亿美元，较上年同期增长1.6%[33] - 农业房地产贷款余额达到2.60亿美元，较上年同期增长26.1%[33] - 农业贷款余额达到0.90亿美元，较上年同期下降13.4%[33]

资产和负债 - 公司截至2024年6月30日的季度总资产为52.46亿美元[320] - 公司截至2024年6月30日的季度总贷款（净额）为34.11亿美元[320] - 公司截至2024年6月30日的季度总存款为43.41亿美元[320] - 公司截至2024年6月30日的季度股东权益为4.61亿美元[320] - 公司总资产从2023年12月31日的$5.04 billion增加到2024年6月30日的$5.25 billion，主要由于可供出售证券增加$122.5 million和贷款投资增加$121.5 million[378] - 总负债从2023年12月31日的$4.58 billion增加到2024年6月30日的$4.78 billion，主要由于总存款增加$196.0 million和联邦住房贷款银行借款增加$150.3 million[378] - 总股东权益从2023年12月31日的$452.9 million增加到2024年6月30日的$461.4 million，主要由于六个月期间的净收入[378] - 公司截至2024年6月30日的总贷款余额为3,322,670万美元，其中商业贷款占比53.1%，房地产和工业贷款占比17.6%，住宅房地产贷款占比16.9%，农业房地产贷款占比6.1%，消费者贷款占比3.2%[409] - 公司截至2024年6月30日的证券投资组合占总资产的20.0%，相比2023年12月31日的18.3%有所增加[413] - 公司截至2024年6月30日的可供出售证券的总成本为1,126,806万美元，公允价值为1,042,176万美元，其中包括政府赞助的住宅抵押贷款支持证券的成本为642,210万美元，公允价值为603,847万美元[416] - 公司截至2024年6月30日的持有至到期证券的总成本为5,226万美元，公允价值为5,267万美元，其中包括政府赞助的住宅抵押贷款支持证券的成本为4,112万美元，公允价值为4,123万美元[417] - 公司持有的可出售证券总额为104.2亿美元，平均收益率为3.73%[420] - 公司持有的到期持有证券总额为5.226亿美元，平均收益率为4.91%[420] - 公司持有的总债务证券总额为104.7亿美元，平均收益率为3.74%[420] - 公司存款总额为43.41亿美元，其中无息活期存款占比22.7%，有息活期存款占比25.4%，储蓄和货币市场存款占比33.6%，定期存款占比18.3%[430] - 截至2024年6月30日，公司总存款为43.4亿美元，较2023年12月31日的41.5亿美元增长了1.96亿美元，增幅为4.7%[431] - 截至2024年6月30日，公司现金及现金等价物为2.603亿美元，较2023年12月31日的3.791亿美元减少了1.188亿美元[443] - 截至2024年6月30日，公司总互惠和经纪存款为6.881亿美元，较2023年12月31日的8.351亿美元减少了1.47亿美元[433] - 截至2024年6月30日，公司3个月或更短期限的定期存款为9300万美元，较2023年12月31日的6544.9万美元增长了2755.1万美元，增幅为42.1%[434] - 截至2024年6月30日，公司6至12个月期限的定期存款为8739.4万美元，较2023年12月31日的1808.2万美元增长了6931.2万美元，增幅为383.3%[434] - 截至2024年6月30日，公司超过12个月的定期存款为1549.7万美元，较2023年12月31日的1877.7万美元减少了328万美元，降幅为17.5%[434] - 截至2024年6月30日，公司流动性需求主要由核心存款、证券和贷款到期及摊销的证券和贷款组合满足[440] - 截至2024年6月30日，公司被联邦监管机构评为“资本充足”，符合所有资本充足要求[448] - 公司股东权益总额为461,435千美元，较上一期增长1.0%[455] - 公司有形普通股权益为390,694千美元，较上一期增长1.5%[455] - 每股账面价值为30.36美元，较上一期增长1.9%[455] - 每股有形账面价值为25.70美元，较上一期增长2.4%[455] - 总资产为5,245,517千美元，较上一期增长0.1%[458] - 有形资产为5,174,776千美元，较上一期增长0.2%[458] - 股东权益占总资产比例为8.80%，较上一期增长0.08个百分点[458] - 有形普通股权益占有形资产比例为7.55%，较上一期增长0.10个百分点[458] 财务表现 - 公司2024年6月30日季度的净收入为1171.6万美元[321] - 公司2024年6月30日季度的基本每股收益为0.77美元[318] - 公司2024年6月30日季度的稀释每股收益为0.76美元[318] - 公司2024年6月30日季度的年化平均资产回报率为0.91%[318] - 公司2024年6月30日季度的年化平均股东权益回报率为10.35%[318] - 公司2024年6月30日季度的年化贷款收益率7.15%[318] - 公司三月份季度净收入为1170万美元，稀释每股收益为0.76美元，相比去年同期增长26万美元[329] - 公司六月份季度净收入为2580万美元，稀释每股收益为1.67美元，相比去年同期增长200万美元[329] - 三月份季度净利息收入增加700万美元，非利息收入增加200万美元，但非利息费用和所得税增加[329] - 六月份季度净利息收入增加1210万美元，非利息收入增加510万美元，但贷款损失准备、非利息费用和所得税增加[329] - 三月份季度贷款平均余额为34.59亿美元，利息收入为6151.8万美元，平均收益率为7.15%[332] - 三月份季度证券平均余额为10.66亿美元，利息收入为1057.7万美元，平均收益率为3.99%[332] - 三月份季度存款平均余额为32.76亿美元，利息支出为2266.2万美元，平均成本率为2.78%[332] - 三月份季度净利息利差为3.28%，净利息边际为3.94%，相比去年同期有所增加[332] - 公司季度利息收入增加1390万美元，其中1200万美元归因于平均资产收益率/利率的提高[337] - 公司季度净利息利差从2.83

财务数据和关键指标变化 - 公司在第二季度实现净利润1,170万美元,每股收益0.76美元。剔除与Bank of Kirksville和KansasLand交易相关的并购费用以及BOLI组合调整的影响,净利润为1,520万美元,每股收益0.99美元 [14] - 净利息收入环比增加230万美元,净利差从3.76%提升至3.94% [16] - 非利息收入与预期持平,其中服务费收入环比增加6.3% [16] - 非利息支出(剔除并购费用)环比增加,主要由于Bank of Kirksville业务的并入带来的CDI摊销、技术和设施费用增加 [16] - 贷款损失准备计提265,000美元,贷款损失准备占贷款比例为1.26% [17] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款平均余额环比小幅增长2.3%,新发放贷款加权平均利率为8.76% [21][30] - 贷款收益率从6.84%提升至6.96%,整体贷款收益率从7.15%提升至7.45% [22][23] - 债券组合收益率从3.89%提升至3.99% [23] - 计息存款成本基本持平,非计息存款占比从21.7%提升至22.7% [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在第二季度完成了Bank of Kirksville的系统整合,并于7月1日完成了对KansasLand Bancshares的收购 [10][17] - KansasLand Bancshares的资产规模约为5亿美元,贷款规模约3,500万美元,存款规模约4,000万美元 [45] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司宣布了新的管理层任命,提升了Rick Sems为银行CEO,Julie Huber为首席运营官,以加强管理团队 [12] - 公司推出了新的生产团队激励计划,以提高商业银行业务的能力建设 [28] - 公司已经确定了1,200家潜在客户,并在第二季度进行了拜访,预计将在第三、四季度带来业务管线的增长 [29] - 公司保持谨慎的贷款审批策略,同时关注净利差管理,在某些情况下放弃了较低收益的贷款机会 [31][32] - 公司认为在现有市场仍有较大的存款增长空间,并将继续保持资产负债表的健康水平 [32][35] - 公司在并购方面保持积极态度,但将保持谨慎和纪律,注重交易的价值和对股东收益的影响 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司的经营业绩和发展前景保持乐观态度,认为公司有良好的领导团队、积极的生产团队以及充足的可部署资本 [9][35] - 管理层预计2024年贷款将实现中单位数的有机增长,并将继续关注净利差管理 [33] - 管理层认为公司在并购方面有较好的机会,将继续保持谨慎和纪律的方法 [52][53] 其他重要信息 - 公司在第二季度回购了152,982股,截至季末仍有63.7万股的回购额度 [11] - 公司的资产质量指标保持在历史较低水平,不良贷款占比低于75个基点,净核销率为14个基点 [18][19] - 公司的资本充足率和流动性水平较好,有助于支持未来的有机和并购增长 [35] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Jeff Rulis 提问** 询问公司对2024年下半年净利差的预测,以及是否考虑了利率下降的影响 [38][40] **Brad Elliott 回答** 公司预测下半年净利差将保持相对平稳,主要受到购买会计调整和存款重定价滞后的影响。公司目前的资产负债表结构使其在小幅利率下降时具有一定抵御能力 [39][41] 问题2 **Rick Sems 回答** 公司预计下半年贷款增长将有所加快,主要得益于客户需求的释放以及新推出的激励计划。但公司仍将保持谨慎的贷款审批策略 [43][44] 问题3 **Brad Elliott 回答** 公司在并购方面保持积极态度,目前有多个新的潜在目标正在洽谈。公司将继续保持谨慎和纪律,注重交易的价值和对股东收益的影响 [52][53][75]

公司资产和负债 - 公司总资产为52亿美元，贷款总额为35亿美元，存款总额为43亿美元[6] - CET 1资本比率为11.12%，总风险资本比率为14.61%[35] - 2024年6月底，公司的总股东权益为461,435千美元，有形普通股权益为390,694千美元[132] 营业收入和利润 - 调整后的营业净收入为1.53亿美元，调整后的每股收益为0.99美元[30] - 净利润为1,530万美元，净利润率为1.18%[34] - 公司的净利润分配给普通股股东为11,716千美元，调整后的净利润为12,707千美元[133] 资产质量和风险 - 资产质量趋势良好，不良资产占比在0.31%至0.52%之间波动[77][78] - 分类资产占比在8.47%至7.94%之间波动[83] 贷款和存款情况 - 预计贷款平均额在3,450 - 3,525百万美元之间[116] - 核心存款占比在85.1%至86.6%之间波动[62][63] - 利息支出存款占比在20%至23%之间波动[63] 股东权益和资产回报 - 公司的有形普通股权益占有形资产比例为7.55%[132] - 公司的有形普通股权益占平均有形资产比例为13.31%[133] - 公司的调整后的运营净收入为15,274千美元，调整后的运营资产回报率为1.18%[134]

公司业绩表现 - 本季度财报盈利惊喜为7.61%，上一季度预期每股收益0.85美元，实际为1.03美元，盈利惊喜21.18% [1] - 自年初以来Equity Bancshares股价上涨约13.4%，而标准普尔500指数上涨18.1% [2] - Equity Bancshares公布季度每股收益0.99美元，超Zacks共识预期的0.92美元，去年同期为0.80美元 [6] - 截至2024年6月季度，Equity Bancshares营收5543万美元，超Zacks共识预期1.60%，去年同期为4638万美元 [10] - 过去四个季度，公司四次超共识每股收益预期，三次超共识营收预期 [10] 公司业绩预期 - 下一季度预期每股收益0.54美元，同比变化+54.3%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [14] - 下一季度当前共识每股收益预期为0.98美元，营收5459万美元，本财年共识每股收益预期3.72美元，营收2.2013亿美元 [4] - Arrow Financial营收预计3468万美元，较去年同期增长6.1% [5] 公司股票展望 - 基于最新数据和未来盈利预期，股票近期价格走势的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [7] - 财报发布前，Equity Bancshares的预期修正趋势不利，当前Zacks排名为4（卖出），预计近期股价表现不及市场 [8] 行业情况 - 行业前景会对股票表现产生重大影响，Zacks行业排名中，银行 - 东北行业目前处于250多个Zacks行业的后35%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出超2倍 [13]

净利润与每股收益相关 - 2024年第二季度净利润为1170万美元，摊薄后每股收益0.76美元，调整后净利润为1530万美元，摊薄后每股收益0.99美元[2] - 2024年上半年净利润为2.5784亿美元，2023年同期为2.3779亿美元[62] - 2024年上半年基本每股收益为1.68美元，2023年同期为1.52美元[62] - 2024年上半年摊薄每股收益为1.66美元，2023年同期为1.51美元[62] - 2024年第二季度，归属于普通股股东的净收入为11,716美元，较上一季度的14,068美元下降16.72%[54] - 2024年第二季度，调整后归属于普通股股东的净收入为12,707美元，较上一季度的14,807美元下降14.18%[54] - 2024年6月30日净利润为11,716美元，较2024年3月的14,068美元下降16.72%[64] - 2024年6月30日基本每股收益为0.77美元，较2024年3月的0.91美元下降15.38%[64] - 公司归属于普通股股东的净收入（亏损）分别为11,716千美元、14,068千美元、(28,299)千美元、12,341千美元、11,456千美元[76] - 公司GAAP摊薄后每股收益（亏损）分别为0.76美元、0.90美元、(1.84)美元、0.80美元、0.74美元[76] - 公司调整后摊薄后每股收益（亏损）分别为0.99美元、1.03美元、0.77美元、0.80美元、0.81美元[76] 拨备与净冲销相关 - 本季度拨备为26.5万美元，上一季度为100万美元；本季度净冲销为120万美元，上一季度为66.7万美元[5] 非利息收入与支出相关 - 本季度非利息收入为900万美元，上一季度为1170万美元；排除特定项目后，非利息收入增加77.7万美元[6] - 本季度非利息支出为3890万美元，上一季度为3710万美元；调整后，季度环比增加100万美元[7] - 2024年上半年总非利息收入为2.0689亿美元，2023年同期为1.555亿美元[62] - 2024年上半年总非利息支出为7.6023亿美元，2023年同期为6.6359亿美元[62] - 2024年第二季度，非利息支出为38,871美元，较上一季度的37,152美元增长4.62%[54] - 2024年6月30日非利息收入中服务收费和费用为2,541美元，借记卡收入为2,621美元[64] - 2024年6月30日非利息支出为38,871美元，较2024年3月的37,152美元增长4.63%[64] 存款与借款相关 - 截至2024年6月30日，总存款为43亿美元，较上季度末减少2960万美元，非计息账户约占22.7%；联邦住房贷款银行借款为2.503亿美元，较3月31日增加3040万美元[8] - 截至2024年6月30日，总存款为43.41437亿美元，较2024年3月31日的43.71026亿美元略有下降[66] 资本比率相关 - 2024年6月30日，普通股一级资本与风险加权资产比率为11.1%，总资本与风险加权资产比率为14.6%，总杠杆率为9.1%[10] - 2024年6月30日核心一级资本充足率为11.12%，较2024年3月31日的11.14%略有下降[68] 净利息收入与收益率相关 - 本季度净利息收入为4650万美元，上一季度为4420万美元；净利息收益率从3.75%增至3.94%[24] - 截至2024年6月30日的三个月，净利息收入为46476千美元，2023年同期为39429千美元[52] - 截至2024年6月30日的三个月，利率差为3.28%，2023年同期为2.83%[52] - 截至2024年6月30日的三个月，净利息收益率为3.94%，2023年同期为3.38%[52] - 与2024年3月31日结束的三个月相比，6月30日结束的三个月净利息收入从44182千美元增至46476千美元[53] - 2024年第二季度，净利息收入为46,476美元，较上一季度的44,182美元增长5.19%[54] - 2024年上半年净利息收入为9.0658亿美元，2023年同期为7.8539亿美元[62] - 2024年第二季度净利息收入为4.6476亿美元，2023年同期为3.9429亿美元[62] - 2024年6月30日净利息收入为46,476美元，较2024年3月的44,182美元增长5.19%[64] 资产与贷款相关 - 2024年6月30日，贷款投资为35亿美元，本季度减少2780万美元；总资产为52亿美元，本季度增加650万美元[28] - 截至2024年6月30日，信贷损失拨备占总贷款的比例为1.3%；不良资产为2720万美元，占总资产的0.5%；分类资产为4840万美元，占监管资本的8.47%[29] - 贷款信用损失准备金与总贷款比率为1.26%[48] - 逾期或非应计贷款与总贷款比率为1.15%[48] - 不良资产与总资产比率为0.52%[48] - 投资证券平均余额为10.65979亿美元[48] - 总毛应收贷款平均余额为34.59476亿美元[48] - 平均总资产为51.96258亿美元[48] - 平均总存款为42.50843亿美元[48] - 截至2024年6月30日的三个月，总贷款平均未偿还余额为3459476千美元，利息收入为61518千美元，收益率为7.15%；2023年同期平均未偿还余额为3337497千美元，利息收入为52748千美元，收益率为6.34%[52] - 截至2024年6月30日的三个月，总证券平均未偿还余额为1065979千美元，利息收入为10577千美元，收益率为3.99%；2023年同期平均未偿还余额为1155971千美元，利息收入为6381千美元，收益率为2.21%[52] - 截至2024年6月30日的三个月，总生息资产平均未偿还余额为4745713千美元，利息收入为75132千美元，收益率为6.37%；2023年同期平均未偿还余额为4678744千美元，利息收入为61256千美元，收益率为5.25%[52] - 截至2024年6月30日的三个月，总付息负债平均未偿还余额为3725943千美元，利息支出为28656千美元，利率为3.09%；2023年同期平均未偿还余额为3612469千美元，利息支出为21827千美元，利率为2.42%[52] - 与2024年3月31日结束的三个月相比，6月30日结束的三个月总贷款平均未偿还余额从3452553千美元增至3459476千美元，利息收入从58829千美元增至61518千美元，收益率从6.85%增至7.15%[53] - 与2024年3月31日结束的三个月相比，6月30日结束的三个月总生息资产平均未偿还余额从4742200千美元增至4745713千美元，利息收入从71767千美元增至75132千美元，收益率从6.09%增至6.37%[53] - 截至2024年6月30日，公司总资产为52.45517亿美元，较2024年3月31日的52.39036亿美元略有增长[66] - 2024年6月30日贷款总额为34.54407亿美元，较2024年3月31日的34.82163亿美元有所下降[67] - 截至2024年6月30日，现金及现金等价物为2.60266亿美元，较2024年3月31日的2.35018亿美元有所增加[66] - 2024年6月30日可出售证券为10.42176亿美元，较2024年3月31日的10.91717亿美元有所减少[66] - 2024年6月30日持有至到期证券为522.6万美元，较2024年3月31日的220.5万美元有所增加[66] 资本相关 - 本季度账面资本增加470万美元至4.614亿美元，有形资本增加590万美元至3.907亿美元[30] - 截至2024年6月30日，公司总股东权益为461,435美元，较3月31日的456,776美元增长1.02%[54] - 截至2024年6月30日，有形普通股权益为390,694美元，较3月31日的384,782美元增长1.53%[54] - 截至2024年6月30日，公司总股本为5,245,517美元，较3月31日的5,239,036美元增长0.12%[54] - 截至2024年6月30日，有形资产为5,174,776美元，较3月31日的5,167,042美元增长0.15%[54] - 2024年6月30日普通股每股账面价值为30.36美元，高于2024年3月31日的29.80美元[69] - 2024年6月30日有形普通股权益与有形资产比率为7.55%，较2024年3月31日的7.45%有所上升[69] 回报率相关 - 年化平均资产回报率为0.91%[48] - 年化平均权益回报率为10.35%[48] - 年化贷款收益率为7.15%[48] - 2024年第二季度，年化总平均股东权益回报率为10.35%，较上一季度的12.29%下降1.94个百分点[54] - 2024年第二季度，年化平均有形普通股权益回报率为13.31%，较上一季度的14.96%下降1.65个百分点[54] - 公司年化平均资产回报率分别为0.91%、1.10%、(2.29)%、0.97%、0.91%[76] - 公司调整后平均资产回报率分别为1.28%、1.46%、(3.16)%、1.22%、1.05%[76] - 公司调整后平均股东权益回报率分别为14.63%、16.39%、(36.51)%、14.43%、12.51%[76] 股息支付率相关 - 2024年6月30日股息支付率为15.79%，高于2024年3月31日的13.31%[69] 加权平均股数相关 - 2024年6月30日加权平均普通股股数为15,248,703股[65] - 2024年6月30日加权平均摊薄普通股股数为15,377,980股[65] 税前、预拨备收入与平均资产、权益相关 - 公司税前、预拨备收入分别为4,582千美元、3,693千美元、(11,357)千美元、1,932千美元、1,495千美元[75] - 公司总平均资产分别为5,196,258千美元、5,152,915千美元、4,892,712千美元、5,046,179千美元、5,064,912千美元[75][76] - 公司总平均股东权益分别为455,322千美元、460,244千美元、423,207千美元、426,620千美元、424,862千美元[76] 利息和股息收入与支出相关 - 2024年上半年总利息和股息收入为14.6899亿美元，2023年同期为11.7379亿美元[62] - 2024年上半年总利息支出为5.6241亿美元，2023年同期为3.884亿美元[62] - 2024年6月30日总利息和股息收入为75,132美元，较2024年3月的71,767美元增长4.69%[64] - 2024年6月30日总利息支出为28,656美元，较2024年3月的27,585美元增长3.88%[64]