总营收数据变化 - 2023年第三季度营收3.7036亿美元，2022年同期为3.0462亿美元；2023年前九个月营收7.116亿美元，2022年同期为8.33亿美元[10] - 2023年前三季度总营收为7.116亿美元，2022年同期为8.33亿美元[20] - 2023年前三季度营收7.116亿美元，2022年同期为8.33亿美元；2023年第三季度营收3.7036亿美元，2022年同期为3.0462亿美元[10] - 2023年前三季度总营收为7116万美元，2022年同期为8330万美元[20] - 2023年第三季度，公司总营收3.7036亿美元，其中新兴技术营收22.4万美元，水业务营收3.6812亿美元[35] - 2023年前九个月，公司总营收7.116亿美元，其中新兴技术营收53.8万美元，水业务营收7.0622亿美元[35] - 2022年第三季度，公司总营收3.0462亿美元，新兴技术无营收，水业务营收3.0462亿美元[35] - 2022年前九个月，公司总营收8.33亿美元，其中新兴技术营收10.9万美元，水业务营收8.3191亿美元[35] 净利润数据变化 - 2023年第三季度净利润966万美元，2022年同期为478.9万美元；2023年前九个月净利润169.9万美元，2022年同期为1032.4万美元[10] - 2023年前三季度净利润169.9万美元，2022年同期为1032.4万美元；2023年第三季度净利润966万美元，2022年同期为478.9万美元[10] - 2023年前三季度净收入为169.9万美元，2022年同期为1032.4万美元[14] - 2023年前三季度净收入为169.9万美元，2022年同期为1032.4万美元[14] 每股收益数据变化 - 2023年第三季度基本每股收益0.17美元，2022年同期为0.09美元；2023年前九个月基本每股收益0.03美元，2022年同期为0.18美元[10] - 2023年前三季度基本每股收益0.03美元，2022年同期为0.18美元；2023年第三季度基本每股收益0.17美元，2022年同期为0.09美元[10] - 2023年前三季度基本每股净收益为0.03美元，2022年同期为0.18美元[25] - 2023年前三季度摊薄后每股净收益为0.03美元，2022年同期为0.18美元[25] 综合收益数据变化 - 2023年第三季度综合收益960.4万美元，2022年同期为479.5万美元；2023年前九个月综合收益186.5万美元，2022年同期为996.4万美元[11] - 2023年前三季度综合收益186.5万美元，2022年同期为996.4万美元；2023年第三季度综合收益960.4万美元，2022年同期为479.5万美元[11] 股东权益相关数据变化 - 截至2023年9月30日，普通股期末余额6.5万美元，2022年同期为6.4万美元[12] - 截至2023年9月30日，额外实收资本期末余额2.11782亿美元，2022年同期为2.02807亿美元[12] - 截至2023年9月30日，累计其他综合损失期末余额 -18.3万美元，2022年同期为 -50.9万美元[12] - 截至2023年9月30日，库存股期末余额 -8048.6万美元，2022年同期为 -8048.6万美元[12] - 截至2023年9月30日，留存收益期末余额6285.1万美元，2022年同期为4742.7万美元[12] - 截至2023年9月30日，股东权益总额1.94029亿美元，2022年同期为1.69303亿美元[12] - 2023年前三季度末股东权益总计1.94029亿美元，2022年同期为1.69303亿美元；2023年第三季度末股东权益总计1.94029亿美元，2022年同期为1.69303亿美元[12] 现金流量数据变化 - 2023年前三季度经营活动提供的净现金为1227.2万美元，2022年同期为626.8万美元[14] - 2023年前三季度投资活动使用的净现金为1837.5万美元，2022年同期为412.2万美元[14] - 2023年前三季度融资活动提供的净现金为118.4万美元，2022年同期使用2441万美元[14] - 2023年前三季度现金、现金等价物和受限现金净减少489.2万美元，2022年同期减少2222.6万美元[14] - 2023年前三季度经营活动提供的净现金为1227.2万美元，2022年同期为626.8万美元[14] - 2023年前三季度投资活动使用的净现金为1837.5万美元，2022年同期为412.2万美元[14] - 2023年前三季度融资活动提供的净现金为118.4万美元，2022年同期使用2441万美元[14] - 2023年前三季度现金及现金等价物和受限现金净减少489.2万美元，2022年同期减少2222.6万美元[14] 资产负债相关数据变化 - 截至2023年9月30日，应收账款净额为2333.7万美元，2022年12月31日为3406.2万美元[21] - 截至2023年9月30日，合同负债为155.6万美元，2022年12月31日为131.6万美元[21] - 截至2023年9月30日，现金及现金等价物为5.144亿美元，受限现金为12.6万美元，总计5.1566亿美元；2022年12月31日分别为5.6354亿美元、10.4万美元和5.6458亿美元；2022年9月30日分别为5.2131亿美元、10.4万美元和5.2235亿美元[26] - 截至2023年9月30日，应收账款净额为2333.7万美元，2022年12月31日为3406.2万美元[26] - 截至2023年9月30日，存货净额为3388.8万美元，2022年12月31日为2836.6万美元[26] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，商誉账面价值均为1280万美元，年度减值测试未记录减值费用[27] - 截至2023年9月30日，应计费用及其他负债总计1162.4万美元，2022年12月31日为1481.4万美元[29] - 截至2023年9月30日，金融资产公允价值总计7189.7万美元，2022年12月31日为6980.5万美元[31] - 截至2023年9月30日，未偿还信用证为1950.1万美元，2022年12月31日为1548.7万美元[33] 可供出售投资销售额变化 - 2023年前九个月，可供出售投资中公司票据和债券销售额为296.6万美元，2022年同期为0[32] 信贷协议相关情况 - 信贷协议于2026年12月21日到期，承诺循环信贷额度为5000万美元，2023年9月信用证最高允许信贷额度从2500万美元增至3000万美元，截至2023年9月30日，未使用循环贷款，信用证已使用2040万美元[33] - 信贷协议于2026年12月21日到期，提供5000万美元的循环信贷额度，2023年9月将信用证最高允许信贷额度从2500万美元提高到3000万美元，截至2023年9月30日，未使用循环贷款，信用证部分使用了2040万美元[33] 所得税数据变化 - 2023年第三季度所得税拨备为51.8万美元，有效税率为5.1%；前九个月所得税收益为90.6万美元，有效税率为 - 114.2%[34] - 2023年第三季度所得税拨备为51.8万美元，2022年同期为37.1万美元；2023年前九个月所得税收益为90.6万美元，2022年同期拨备为37.7万美元；2023年第三季度有效税率为5.1%，2022年同期为7.2%；2023年前九个月有效税率为 - 114.2%，2022年同期为3.5%[34] 新兴技术业务营收变化 - 2023年前三季度新兴技术业务营收53.8万美元，2022年同期为10.9万美元；2023年第三季度新兴技术业务营收22.4万美元，2022年同期为0美元[35] 水业务营收变化 - 2023年前三季度水业务营收7.0622亿美元，2022年同期为8.3191亿美元；2023年第三季度水业务营收3.6812亿美元，2022年同期为3.0462亿美元[35] 水业务客户营收占比变化 - 2023年前三季度客户A在水业务营收占比15%（2022年为29%），客户B占比16%（2023年第三季度为20%），客户C占比17%（2022年），客户D占比15%（2023年第三季度），客户E占比15%（2023年第三季度），客户F占比10%（2023年第三季度）[36] - 2023年第三季度，客户B占公司水业务营收的20%，客户D和E各占15%，客户F占10%[36] - 2022年第三季度，客户A占公司水业务营收的29%；2022年前九个月，客户A、C分别占15%、17%[36] 公司运营收入及费用后情况变化 - 2023年第三季度，公司运营收入1.3981亿美元，扣除公司运营费用后为9133万美元[35] - 2023年前九个月，公司运营收入1.2986亿美元，扣除公司运营费用后亏损1564万美元[35] - 2022年第三季度，公司运营收入1.0226亿美元，扣除公司运营费用后为4906万美元[35] - 2022年前九个月，公司运营收入2.4929亿美元，扣除公司运营费用后为1.0224亿美元[35] 研发费用变化 - 2023年前三季度研发费用1204.3万美元，2022年同期为1417万美元；2023年第三季度研发费用396.9万美元，2022年同期为382.8万美元[10] 销售和营销费用变化 - 2023年前三季度销售和营销费用1539.7万美元，2022年同期为1191.6万美元；2023年第三季度销售和营销费用541.1万美元，2022年同期为470.3万美元[10]

财务数据和关键指标变化 - 公司本季度收入为2.07亿美元,符合公司20-25亿美元的指引范围 [39] - 由于一个大型项目的收入确认推迟到第三季度,公司本季度出现约250万美元的经营亏损 [40] - 公司预计第三季度收入将在25-35亿美元之间,存在一定不确定性,但有信心全年目标可实现 [43][45] - 公司毛利率在64%-66%的指引范围内,预计第三、四季度将上升至65%-67% [47] - 公司经营支出占收入比例保持在52%-53%的目标范围内 [50] 各条业务线数据和关键指标变化 淡水业务 - 公司已签订今年所有目标的大型项目,正在填充OEM和售后渠道 [10] - 公司认为废水业务全年收入将达到6-8亿美元中高端 [11][14] - 公司推出了新的Ultra PX系列产品,扩大了压力交换器的应用范围 [13] - 公司在智利、墨西哥和阿根廷等南美国家看到了增长潜力,2023年该地区收入有望接近翻番 [16][19][21][23] CO2业务 - 公司的PX G产品获得了制冷行业创新奖,并入围多个奖项提名 [25][26] - 公司已获得欧洲和加拿大客户的重复订单,展现出市场认可度 [28][29][31] - 公司将与一家美国主要制造商合作,在美国建立新的培训中心推广PX G技术 [33][34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年和2024年的发展前景保持信心,但2024年仍存在一些项目招标延迟的风险 [59] - 公司计划先最大化利用现有两个加州工厂的产能,如有需要再考虑新建生产基地,预计新建一个7000-10000台PX G产能的工厂需要1500-2500万美元投资 [63][64] - 公司认为未来几年内不会有大规模的并购活动,而是将重点放在推进CO2和废水业务的发展 [80] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Ryan Pfingst 提问** 询问2024年项目招标延迟的风险情况 [58] **Bob Mao 回答** 公司仍然面临类似于上季度提到的2024年项目招标延迟风险,但尚未完全解决 [59] 问题2 **Ryan Pfingst 提问** 询问新的CO2培训中心的具体情况 [60] **Bob Mao 回答** 这是公司与一家OEM合作新建的培训中心,用于推广PX G技术 [61] 问题3 **Pavel Molchanov 提问** 询问公司是否看到拉美市场的增长动力 [72] **Bob Mao 和 Joshua Ballard 回答** 公司确实看到墨西哥、阿根廷等拉美国家的市场增长势头,今年该地区收入有望接近翻番 [73][74]

总营收数据变化 - 2023年Q2营收为2.0723亿美元，2022年同期为2.0292亿美元；2023年上半年营收为3.4124亿美元，2022年同期为5.2838亿美元[10] - 2023年上半年总营收3412.4万美元，2022年同期为5283.8万美元[20] - 2023年第二季度公司总营收2.0723亿美元，2023年上半年总营收3.4124亿美元[35] - 2022年第二季度公司总营收2.0292亿美元，2022年上半年总营收5.2838亿美元[35] 毛利润数据变化 - 2023年Q2毛利润为1.3543亿美元，2022年同期为1.3372亿美元；2023年上半年毛利润为2.1698亿美元，2022年同期为3.642亿美元[10] 运营盈亏数据变化 - 2023年Q2运营亏损为258.6万美元，2022年同期为290.4万美元；2023年上半年运营亏损为1069.7万美元，2022年同期运营收入为531.8万美元[10] - 2023年第二季度公司运营亏损258.6万美元，2023年上半年运营亏损1069.7万美元[35] - 2022年第二季度公司运营亏损290.4万美元，2022年上半年运营收入531.8万美元[35] 净亏损与净利润数据变化 - 2023年Q2净亏损为166.5万美元，2022年同期为235.9万美元；2023年上半年净亏损为796.1万美元，2022年同期净利润为553.5万美元[10] - 2023年上半年净亏损796.1万美元，2022年同期净利润553.5万美元[14] 每股基本净亏损数据变化 - 2023年Q2每股基本净亏损为0.03美元，2022年同期为0.04美元；2023年上半年每股基本净亏损为0.14美元，2022年同期为0.10美元[10] - 2023年上半年基本和摊薄后每股净亏损均为0.14美元，2022年同期每股净利润为0.10美元[25] 综合亏损与综合收入数据变化 - 2023年Q2综合亏损为152.1万美元，2022年同期为245.6万美元；2023年上半年综合亏损为773.9万美元，2022年同期综合收入为516.9万美元[11] 股东权益相关数据变化 - 2023年第二季度末股东权益总计1.81782亿美元，2022年同期为1.61861亿美元；2023年上半年末股东权益总计1.81782亿美元，2022年同期为1.61861亿美元[12] 普通股期末余额变化 - 截至2023年6月30日，普通股期末余额为6.5万美元，2022年同期为6.4万美元[12] 额外实收资本期末余额变化 - 截至2023年6月30日，额外实收资本期末余额为2.09139亿美元，2022年同期为2.00129亿美元[12] 累计其他综合损失期末余额变化 - 截至2023年6月30日，累计其他综合损失期末余额为12.7万美元，2022年同期为51.5万美元[12] 库存股期末余额变化 - 截至2023年6月30日，库存股期末余额为8048.6万美元，2022年同期为8045.5万美元[12] 经营活动净现金变化 - 2023年上半年经营活动提供净现金452.3万美元，2022年同期为747.9万美元[14] 投资活动净现金变化 - 2023年上半年投资活动使用净现金1703.6万美元，2022年同期为1297.9万美元[14] 融资活动净现金变化 - 2023年上半年融资活动提供净现金37.9万美元，2022年同期使用净现金2563.8万美元[14] 现金及现金等价物和受限现金净变化 - 2023年上半年现金及现金等价物和受限现金净减少1209.3万美元，2022年同期为3113.4万美元[14] - 2023年上半年末现金及现金等价物和受限现金为4436.5万美元，2022年末为5645.8万美元[14] 应收账款净额变化 - 截至2023年6月30日，应收账款净额为1536.1万美元，2022年12月31日为3406.2万美元[21] - 截至2023年6月30日，应收账款净额为15361千美元，2022年12月31日为34062千美元[26] 合同负债变化 - 截至2023年6月30日，合同负债为133.5万美元，2022年12月31日为131.6万美元[21] 未来业绩义务相关收入预计 - 2023年剩余六个月预计确认未来业绩义务相关收入592.4万美元，2024年为602.1万美元[21] - 截至2023年6月30日，未履行或部分未履行的未来预计收入为1194.5万美元[21] 现金及现金等价物和受限现金余额变化 - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为44239千美元，受限现金为126千美元，总计44365千美元；2022年12月31日分别为56354千美元、104千美元和56458千美元；2022年6月30日分别为43223千美元、104千美元和43327千美元[26] 存货净额变化 - 截至2023年6月30日，存货净额为36315千美元，2022年12月31日为28366千美元[26] 应计费用和其他负债变化 - 截至2023年6月30日，应计费用和其他流动负债总计10491千美元，非流动其他负债为215千美元，合计10706千美元；2022年12月31日分别为14693千美元、121千美元和14814千美元[27] 金融资产公允价值变化 - 截至2023年6月30日，金融资产公允价值总计71400千美元，2022年12月31日为69805千美元[30] 可供出售投资销售额变化 - 2023年第二季度，可供出售投资中的公司票据和债券销售额为2966千美元，2022年同期为0[31] - 2023年第二季度和上半年，公司出售公司票据和债券金额均为2966千美元，2022年同期无此类销售[31] 信贷协议情况 - 公司与摩根大通银行签订的信贷协议将于2026年12月21日到期，提供5000万美元的承诺循环信贷额度；截至2023年6月30日，无循环贷款未偿还，信用证组件使用了2050万美元，最大允许信贷额度为2500万美元[32] - 公司与摩根大通银行的信贷协议于2026年12月21日到期，提供5000万美元的循环信贷额度；截至2023年6月30日，无循环贷款未偿还，信用证部分使用了2050万美元，最大允许信贷额度为2500万美元[32] 未偿还信用证变化 - 截至2023年6月30日，未偿还信用证为18622千美元，2022年12月31日为15487千美元[32] 所得税拨备（收益）变化 - 2023年第二季度所得税拨备（收益）为 - 265千美元，上半年为 - 1424千美元；2022年同期分别为 - 439千美元和6千美元[34] 有效税率变化 - 2023年第二季度有效税率为13.7%，上半年为15.2%；剔除离散项目后分别为6.4%和8.5%；2022年同期有效税率分别为15.7%和0.1%，剔除离散项目后分别为8.4%和14.6%[34] 客户营收占比变化 - 2023年第二季度客户C占营收20%，客户D占18%，客户G占11%，客户H占10%；2022年客户B占24%，客户A占25%，客户E占14%[36] - 2023年上半年客户C占营收13%，客户D占11%，客户F占12%；2022年客户A占25%，客户B占15%[36] - 2023年第二季度，客户C占公司营收的20%，客户D占18%，客户G占11%，客户H占10%[36] - 2023年上半年，客户C占公司营收的13%，客户D占11%，客户F占12%[36] - 2022年第二季度，客户B占公司营收的24%，客户E占14%[36] - 2022年上半年，客户A占公司营收的25%，客户B占15%[36] 能源回收新兴水技术业务数据 - 2023年第二季度能源回收新兴水技术营收209000美元，成本25.9万美元，毛亏损5万美元[35] - 2023年上半年能源回收新兴水技术营收31.4万美元，成本40.4万美元，毛亏损9万美元[35] 能源回收水业务数据 - 2023年第二季度能源回收水业务营收2.0514亿美元，成本692.1万美元，毛利润1359.3万美元[35] 公司新兴技术业务数据 - 2023年第二季度公司新兴技术业务营收20.9万美元，成本25.9万美元，毛亏损5万美元[35] - 2023年上半年公司新兴技术业务营收31.4万美元，成本40.4万美元，毛亏损9万美元[35]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第一季度实现了13.4百万美元的收入,其中1.4百万美元来自工业废水,10万美元来自CO2业务,其余来自海水淡化业务 [37] - 海水淡化业务中,OEM和售后市场收入占74%,与往年不同,这突出了计划在下半年交付的大型项目的重要性 [37] - 公司水业务毛利率为62%,符合上季度的指引,受OEM和售后市场占比较高的影响 [41] - 公司预计第二季度毛利率将回到64%-66%的指引区间 [41] - 新兴技术业务毛利率为负,这是暂时的,随着业务规模扩大,毛利率将逐步趋于正常 [42] - 公司营业费用同比增长10%,主要体现在销售和市场营销方面,研发费用有所增加但是全年预计保持平稳 [44][45] - 尽管本季度亏损,但公司经营活动现金流和总现金水平都有所增加 [48][49] 各条业务线数据和关键指标变化 海水淡化业务 - 公司在中东地区的海水淡化业务仍然是基础,但其他地区如亚洲和北非也显示出了增长潜力 [10][11][13][14] - 摩洛哥、埃及和阿尔及利亚等北非国家正在大幅投资海水淡化,公司正积极参与这些项目,预计2023-2026年将带来大量收入 [11][12][13][14][15] - 公司正在寻求拓展到更小型的海水淡化和工业废水处理项目,以应对这些新兴市场的需求 [16][17] 工业废水业务 - 公司在全球20多个国家和多个行业都有工业废水处理项目的潜在管线,主要集中在中国、印度,并正在拓展到北美、欧洲、中东和南美等地区 [19][20] - 为应对潜在项目的增加,公司正在大幅增加中国和印度的销售团队,并考虑在美洲扩展团队 [21] CO2业务 - 公司签署了首个独家分销协议,并与欧洲合作伙伴Epta Group推出了新的XTE产品线,集成了公司的PX G1300技术 [22][23][24] - 公司正在推进在欧洲和北美的超市连锁店部署PX G技术,并发现新的工业制冷应用市场 [25][26][27] - 公司正在探索利用PX G技术改造现有的4万多套欧洲和北美的CO2制冷系统,这可能成为一个重要的市场机会 [31][32][33] - 为确保大规模部署顺利,公司正在加强现场工程和技术支持团队的建设 [34] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在寻求拓展到更小型的海水淡化和工业废水处理项目,以应对这些新兴市场的需求 [16][17] - 公司推出了Power Model Pro云端配置工具,帮助客户优化海水淡化和工业废水处理系统 [17] - 公司正在积极拓展CO2制冷业务,包括与OEM合作开发新产品,以及探索改造现有系统的机会 [22][23][31][32] - 公司认为气候变化带来的极端天气事件,为CO2制冷系统带来了新的需求机会 [28][29][33] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年的海水淡化业务保持信心,但关注一些宏观经济因素可能导致2024年收入存在下行风险 [39][40] - 公司认为,凭借现有管线和产品实力,仍有望实现2026年2亿美元海水淡化收入的目标 [38] - 公司对CO2制冷业务的发展前景保持乐观,但需要加大销售和技术支持力度,确保大规模部署顺利 [34][35] - 公司将继续密切关注市场动态,并在下一次财报会议上提供更多更新信息 [51]

财务数据关键指标变化 - 营收 - 2023年第一季度营收为1.3401亿美元，2022年同期为3.2546亿美元[9] - 2023年第一季度总营收为1.3401亿美元，2022年同期为3.2546亿美元[21] - 2023年第一季度营收为1.3401亿美元，2022年同期为3.2546亿美元，同比下降58.82%[9] - 2023年第一季度总营收为1.3401亿美元，2022年同期为3.2546亿美元[21] 财务数据关键指标变化 - 利润与亏损 - 2023年第一季度净亏损629.6万美元，2022年同期净利润为789.4万美元[9] - 2023年第一季度基本和摊薄后每股净亏损均为0.11美元，2022年同期均为0.14美元[9] - 2023年第一季度基本和摊薄后每股净亏损均为0.11美元，2022年同期基本和摊薄后每股净收入均为0.14美元[27] - 2023年第一季度净亏损为629.6万美元，2022年同期净利润为789.4万美元[9] - 2023年第一季度基本和摊薄后每股净亏损均为0.11美元，2022年同期均为0.14美元[9] - 2023年第一季度综合亏损为621.8万美元，2022年同期综合收入为762.5万美元[10] 财务数据关键指标变化 - 现金流 - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为865.7万美元，2022年同期使用的净现金为160.2万美元[12] - 2023年第一季度投资活动提供的净现金为116.7万美元，2022年同期使用的净现金为2093.2万美元[12] - 2023年第一季度融资活动提供的净现金为16.5万美元，2022年同期使用的净现金为729.3万美元[12] - 2023年第一季度现金、现金等价物和受限现金净增加999.7万美元，2022年同期净减少2983.8万美元[12] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为865.7万美元，2022年同期使用的净现金为160.2万美元[12] - 2023年第一季度投资活动提供的净现金为116.7万美元，2022年同期使用的净现金为2093.2万美元[12] - 2023年第一季度融资活动提供的净现金为16.5万美元，2022年同期使用的净现金为729.3万美元[12] 财务数据关键指标变化 - 资产与负债 - 2023年第一季度末现金、现金等价物和受限现金为6645.5万美元，2022年同期为4462.3万美元[12] - 2023年3月31日应收账款净额为1.1584亿美元，2022年12月31日为3.4062亿美元[21] - 2023年3月31日合同负债为153.2万美元，2022年12月31日为131.6万美元[21] - 2023年3月31日现金、现金等价物和受限现金总额为6645.5万美元，2022年12月31日为5645.8万美元[28] - 2023年3月31日存货净额为3311.9万美元，2022年12月31日为2836.6万美元[28] - 2023年3月31日应计费用和其他负债总额为843.9万美元，2022年12月31日为1481.4万美元[29] - 截至2023年3月31日，公司金融资产公允价值为7.0488亿美元，2022年12月31日为6.9805亿美元[32] - 2023年3月31日现金及现金等价物为6633.2万美元，2022年12月31日为5635.4万美元[28] - 2023年3月31日存货净额为3311.9万美元，2022年12月31日为2836.6万美元[28] - 2023年3月31日应计费用及其他负债为843.9万美元，2022年12月31日为1481.4万美元[29] - 2023年3月31日金融资产公允价值为7048.8万美元，2022年12月31日为6980.5万美元[32] - 2023年3月31日有未实现损失的可供出售投资总额为2575.4万美元，未实现损失为20.4万美元[32] 财务数据关键指标变化 - 股东权益 - 截至2023年3月31日，股东权益总额为1.81503亿美元，2022年同期为1.80966亿美元[11] 财务数据关键指标变化 - 所得税 - 2023年第一季度所得税收益为115.9万美元，2022年同期所得税费用为44.5万美元；2023年有效税率为15.5%，2022年为5.3%[35] - 2023年第一季度所得税收益为115.9万美元，2022年同期所得税费用为44.5万美元[35] - 2023年第一季度有效税率为15.5%，2022年同期为5.3%；排除离散项目后，2023年为9.0%，2022年为12.5%[35] 财务数据关键指标变化 - 信贷协议 - 2021年12月22日公司与JPMC签订信贷协议，2026年12月21日到期，提供5000万美元承诺循环信贷额度，截至2023年3月31日无循环贷款未偿还，信用证部分使用了1900万美元[33] - 信贷协议于2026年12月21日到期，提供5000万美元的承诺循环信贷额度，截至2023年3月31日无循环贷款未偿还[33] - 截至2023年3月31日，公司已使用信用证组件下2500万美元最高允许信贷额度中的1900万美元[33] 财务数据关键指标变化 - 诉讼情况 - 截至2023年3月31日，公司未卷入任何诉讼，无可能或合理可能的重大损失[34] 各条业务线数据关键指标变化 - 新兴水技术业务 - 2023年第一季度新兴水技术和总业务收入为1340.1万美元，2022年同期为3254.6万美元；2023年运营亏损340.2万美元，2022年运营收入为1293.7万美元[36] - 2023年第一季度新兴水技术业务收入为1329.6万美元，2022年同期为3251.6万美元[36] - 2023年第一季度新兴水技术业务毛利润为819.5万美元，2022年同期为2303.6万美元[36] - 2023年第一季度总运营费用为1155.7万美元，2022年同期为1011.1万美元[36] - 2023年第一季度运营亏损为340.2万美元，2022年同期运营收入为1293.7万美元[36] - 2023年第一季度扣除公司运营费用后运营亏损为811.1万美元，2022年同期运营收入为822.2万美元[36] 各条业务线数据关键指标变化 - 客户收入占比 - 2023年第一季度客户B和客户C占公司收入比例分别为27%和11%，2022年客户A占比35%[37] - 2023年第一季度客户B占公司收入的27%，客户C占11%[37] - 2022年第一季度客户A占公司收入的35%[37] 公司业务预期与观点 - 公司认为有足够原材料和成品来缓解供应链问题[6] - 公司预计美国以外的销售将继续占其收入的很大一部分[6] - 公司认为现有现金、现金等价物、短期和/或长期投资以及经营活动产生的持续现金，足以满足可预见未来的预期流动性需求[6] - 公司认为有足够原材料和成品缓解供应链问题[6] - 公司认为压力交换器技术能为客户减少资本支出和能源使用[6] - 公司认为PX Q400将是适用于海水反渗透淡化和工业废水处理设施的高性能、大容量产品[6] - 公司预计美国以外销售将占收入很大一部分[6] - 公司认为现有现金、现金等价物、短期和/或长期投资及运营产生的现金能满足可预见未来的流动性需求[6] 财务数据关键指标变化 - 预计确认收入 - 2023年剩余九个月预计确认收入458万美元，2024年预计确认收入749.3万美元[23] 财务数据关键指标变化 - 金融资产分类与计量 - 公司将投资级短期和长期可交易债务工具分类为可供出售投资[31] - 公司所有金融资产和负债在每个报告期按公允价值重新计量和报告[31]

财务数据和关键指标变化 - 2022年公司实现21%的有机收入增长,并赢得了2022年所有投标和获得的大型项目 [10] - 2022年毛利率为69.6%,较2021年全年提高100个基点 [11] - 2022年调整后的营业费用占收入的比例为48%,为近14年来的最低水平,过去3年调整后的营业费用仅增长8%,而同期收入增长73% [11] - 2022年调整后EBITDA首次超过3000万美元,每股收益增长75% [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 淡水业务2022年收入达1.216亿美元,同比增长,工业废水业务收入近400万美元,几乎是2021年的4倍 [33] - 淡水OEM业务收入(不含工业废水)增长近50%至2500万美元,创历史新高 [34] - 亚洲地区2022年收入增长超过30%,2021年增长超过150%,反映了亚洲地区淡水问题的严峻性 [35][36] 各个市场数据和关键指标变化 - 中东和非洲地区2022年收入增长10%,2021年仅增长6% [35] - 公司在埃及的4百万美元存在风险的订单,实现了约一半的交付,剩余部分预计将在今年交付 [37] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司推出了新的Q400高效PX产品,预计到2024年将占大型项目销售的重要部分 [16] - 公司推出了两款低压PX产品,以进入淡水和工业废水市场,预计到2026年可实现2.3亿至2.7亿美元的水务总收入目标 [17][20] - 公司正在积极拓展工业废水市场,2022年收入接近400万美元,毛利率已接近淡水业务水平 [19][21] - 公司正在与欧洲制冷设备制造商Fieuw建立区域分销协议,并计划与更多区域分销商达成类似协议,以加快在欧美超市渠道的推广 [22][23][25] - 公司正在与欧洲制冷设备制造商Epta合作,在欧洲展会上展示PX G在高温环境下的出色表现 [28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管存在宏观经济不确定性,但公司对2023年保持谨慎乐观,预计收入将实现单位数增长,并对长期前景保持乐观 [14] - 公司将继续投资于核心工程研究,以进一步提升PX的效率,拓展在淡水、工业废水和水回用等领域的应用机会 [18] - 公司正在积极拓展工业废水和淡水以外的新兴市场,如城市污水再利用,并将持续关注这些潜在市场的发展 [20] - 公司正在加大在欧洲和北美的销售团队建设,以加快PX G在超市等终端市场的推广 [25] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Graham Price 提问** 询问公司在Benelux地区签署的分销协议的收入机会 [54] **Joshua Ballard 回答** Benelux地区作为人口较小的市场,收入规模相对有限,但这是一个重要的里程碑,体现了客户对公司技术的信心和认可 [55][56] 问题2 **Nils Thommesen 提问** 询问公司是否有2023年CO2制冷业务的收入下限预测 [67] **Bob Mao 回答** 目前为止还为时尚早,公司正在努力打开新的超市客户,一旦取得突破性进展,就能更好地预测收入情况 [68] 问题3 **Ryan Pfingst 提问** 询问公司是否仍然预计2024年CO2制冷业务收入可达到双位数百万美元,以及淡水业务是否仍有望在2024年恢复20%的增长 [75] **Joshua Ballard 回答** 公司目前仍保持这些预期目标,但会密切关注全球宏观经济形势的变化,并及时向投资者通报 [76]

财务数据关键指标变化 - 公司预计2023年和2024年销售和营销支出将增加[8] - 公司预计将继续获得与美国联邦外国衍生无形资产收入相关的税收优惠[8] - 公司预计采用新会计准则不会对其财务状况或经营成果产生重大影响[8] 各业务线客户项目收入及投资情况 - 公司估计大型项目（MPD）客户项目的收入机会约为100万美元至2100万美元，MPD客户在这些大型基础设施项目中的总资本投资可能在5000万美元至超10亿美元之间[6] - 公司估计原始设备制造商（OEM）客户项目的收入机会最高可达100万美元，OEM客户在这些项目中的总资本投资通常最高为5000万美元[6] - 公司销售分为三个渠道，MPD客户开发大型海水淡化厂，产能超50千立方米/天，每个项目收入机会约100万 - 2100万美元，总资本投资5000万 - 超10亿美元；OEM客户服务中小规模工厂，产能达50千立方米/天，每个项目收入机会达100万美元，总资本投资通常达5000万美元；AM客户为工厂提供升级和维护服务[29][30] - MPD客户项目代表的收入机会约为100万美元至2100万美元，总资本投资可能在5000万美元至超过10亿美元之间[6] - OEM客户项目代表的收入机会最高为100万美元，总资本投资通常最高为5000万美元[6] - 大型项目（MPD）从招标到发货平均时间为16 - 36个月或更久，每个项目收入机会约100万 - 2100万美元，客户总资本投资5000万 - 超10亿美元[29] - 原始设备制造商（OEM）项目从招标到发货典型时间为1 - 16个月，每个项目收入机会最多100万美元，客户总资本投资通常最多5000万美元[29][30] 产品节能及环保效益 - 公司估计其迄今安装的能量回收设备已为海水淡化客户节省约39亿美元能源成本，帮助客户避免超30太瓦时能源使用，占全球饮用水公用事业能源消耗约4% [5] - 公司目标是到2025年底使客户使用产品的减排量在2019年基础上翻倍，自2019年以来客户使用产品的节能量已增加近40%[12] - 2021年公司累计安装的能量回收设备为客户节省约39亿美元能源成本，避免约30太瓦时能源使用[18] - Ultra PX应用于高压反渗透工艺时可回收高达60%的浪费能源[18] - 2021年全球使用公司产品的海水淡化厂日产量超2800万立方米，满足超14%美国人口的日常用水需求[22] - 海水淡化和工业废水处理中使用PX可使主高压泵尺寸减小60%[22] - 公司PX技术回收压力能效率高达98%，可使海水淡化能耗降低达60%[23] - 公司估计其迄今安装的能量回收设备已为海水淡化客户节省约39亿美元能源成本，帮助客户避免超过30太瓦时的能源使用，约占全球饮用水公用事业能源消耗的4%[5] - 公司目标是到2025年底通过客户使用产品使排放减少量比2019年基线翻倍，自2019年以来客户使用产品的节能已增加近40%[12] - 2021年公司累计安装的能量回收设备为客户节省约39亿美元能源成本，帮助客户避免约30太瓦时能源使用[18] - 2021年全球使用公司产品的海水淡化厂日产量超2800万立方米，满足超14%美国人口日需水量[22] - Ultra PX应用于高压反渗透工艺时可回收高达60%的浪费能源[18] - 海水淡化和工业废水处理流程中，使用PX可将主高压泵尺寸减小60%[22] - 公司PX技术回收压力能源效率高达98%，可使高压泵能耗最多降低60%[23] 产品技术参数 - 公司压力交换器技术操作压力范围为100 - 10000 psi（7 - 700 bar），效率高达98%[16] - 公司专利PX系列产品单台流量范围为20 - 400加仑/分钟[16] - 公司压力交换器技术可在100 psi（7 bar）至10000 psi（700 bar）的操作压力下工作，效率高达98%[16] - 公司PX系列产品流量范围为每分钟20加仑至每分钟400加仑[16] - 公司液压涡轮增压器和低压PX技术适用于低于400 psi压力，旗舰PX适用于400 - 1200 psi压力，Ultra PX适用于1200 - 1800 psi压力[27] 行业市场情况 - 热法海水淡化技术在20世纪90年代占主导地位，如今反渗透（RO）海水淡化技术已成为主流，热法淡化厂老化促使设备更换需求增加[16] - 工业废水处理中热技术成本高，高达50%的成本通常来自热处理，使用Ultra PX™与RO结合可降低热需求[16][17] - 全球制冷行业温室气体排放增长约10% - 15%，美国计划到2036年将氢氟碳化合物排放减少85%[35] - 海水和苦咸水脱盐是公司主要创收市场，包括新建和现有水处理项目[25] - 全球制冷行业是温室气体排放增长最快的来源，增长率约为10% - 15%，美国计划到2036年将氢氟碳化合物排放量减少85%[35] 产品竞争情况 - 公司PX产品在大型项目中与Flowserve的DWEER竞争，在中小规模工厂和工业废水市场与Flowserve、FEDCO和Danfoss竞争；液压涡轮增压器与FEDCO的涡轮增压器竞争；高压泵和循环泵与多家公司竞争[31][32][34] - 公司主要有三个产品竞争对手，分别是Flowserve、FEDCO和Danfoss，2022年Flowserve和Danfoss推出了新的能量回收设备[31][32] - 公司PX产品在大型项目市场与Flowserve的DWEER产品竞争，在中小型海水淡化厂和工业废水市场与Flowserve、FEDCO和Danfoss的产品竞争[31] - 公司泵解决方案在高压泵和循环泵市场与Danfoss、FEDCO、Flowserve等公司的泵竞争[34] 产品生产及研发情况 - 公司产品包括PX、液压涡轮增压器等，在加利福尼亚的工厂设计、生产、组装和测试，氧化铝陶瓷部件内部制造，加工阶段回收多余粉末再利用[38][39] - 公司研发聚焦于服务历史市场、开拓新市场和开展基础研究，拥有先进分析和测试能力及复杂分析工具[41] - 公司设定技术项目的时间目标，新技术预计12个月内可行，新产品计划在项目启动24个月内商业化，预计在启动36个月内达到盈亏平衡运行率[41] - 公司产品包括PX、液压涡轮增压器、高压泵和循环增压泵等，在加利福尼亚的工厂设计、生产、组装和测试[38] - 公司利用压力交换器技术平台开发新产品应用，向新行业多元化发展[35] - 公司研发项目设定了时间目标，新技术需在12个月内可行，新产品在项目启动24个月内商业化，36个月内实现收支平衡[41] 公司ESG相关情况 - 公司2022年4月MSCI评级从A提升至AA，维持在MSCI ESG领导者指数中[11] - 公司获得ISO 14001环境管理体系国际标准认证，致力于减少运营对环境的影响[40] - 公司ESG努力使MSCI评级从A提升到AA，维持在MSCI ESG领导者指数中的纳入[11] - 公司致力于减少运营对环境的影响，已获得ISO 14001环境管理体系认证[40] 公司人员情况 - 截至2022年12月31日，公司有246名全职员工，约占员工总数的100%[46] - 公司注重员工体验，提供有竞争力的薪酬和福利，员工安全是首要任务，并公开安全相关指标[46] - 截至2022年12月31日，公司有246名全职员工，约占员工总数的100%[46] 公司信息安全情况 - 公司重视信息技术安全，采取企业级项目、员工培训和漏洞评估等措施，还购买网络安全保险[42][44] - 公司重视网络安全，采取多种措施管理安全风险，并购买网络安全保险[42][44] 公司知识产权情况 - 公司拥有强大的知识产权组合，包括美国和国际已授权专利及待申请专利，注册多个商标[45] 公司网站及报告情况 - 公司网站为www.energyrecovery.com，投资者关系网站为https://ir.energyrecovery.com，年报等报告在网站免费提供[47] - 公司官网为www.energyrecovery.com [47] - 公司投资者关系网站为https://ir.energyrecovery.com [47] - 公司总部和主要制造中心位于加利福尼亚州圣莱安德罗市杜利特尔大道1717号，邮编94577 [47] - 公司主要电话号码为(510) 483 - 7370 [47] - 公司10 - K年度报告、10 - Q季度报告、8 - K当期报告及其所有修订版和年度股东大会代理声明会在提交给美国证券交易委员会后尽快在公司网站投资者关系板块免费提供 [47] 公司年报前瞻性陈述情况 - 公司年报包含前瞻性陈述，受风险和不确定性影响，实际结果可能与陈述有重大差异[4] 公司销售渠道情况 - 公司将销售分为大型项目、原始设备制造商和售后市场三个渠道[29] 公司产品应用情况 - 工业废水处理中，公司能源回收解决方案可应用于多级处理，不同压力阶段使用不同产品[27] 行业可持续发展趋势 - 许多公司受投资者和利益相关者压力，采用更可持续的水回用实践，减少对现有水资源的依赖[27] 大型海水淡化项目定义 - 大型海水淡化项目定义为日产量超5万立方米[25] 公司产品销售特点 - 公司产品销售无特定季节性，产品收入季度和年度波动大，主要因MPD发货时间和执行情况不同[34] 公司销售服务及营销方式 - 公司在全球多地设有销售和服务点，通过资本销售向全球客户提供产品，产品营销包括参加水行业活动[30] 公司对压力交换器技术的看法 - 公司认为压力交换器是海水反渗透淡化行业的能源回收标准，其技术可带来多种效益[5]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度营收3050万美元，为迄今第二高季度营收，预计第四季度创纪录，将实现连续六年营收创新高 [9] - 预计今年签约发货合同约1.3亿美元，但受项目客户相关延迟影响，2022年营收预计在1.21 - 1.25亿美元之间 [10] - 第三季度营收同比增长47%，年初至今增长18%，OEM销售（不包括工业废水）年初至今增长超60%，售后市场增长超30% [36] - 预计2022年实现66% - 68%的毛利率，且可能处于该区间高端 [47] - 2022年运营费用（不包括与VorTeq业务相关的一次性费用）预计占营收的48% - 49%，调整后预计占50% - 52% [49] - 2023年预计运营利润率为10% - 14%，调整后EBITDA利润率为19% - 23% [55] - 第三季度现金和证券余额为8700万美元，预计年底在9000 - 1亿美元之间 [57] - 预计到今年年底总资本支出为400 - 450万美元，2023年可能处于类似水平 [62] 各条业务线数据和关键指标变化 水业务 - 2023年及以后将加强在海水淡化领域的竞争地位，目标是到2026年实现2亿美元营收 [23] - 2023年工业废水业务营收目标为600 - 800万美元，2024年至少再翻一番，以实现2026年3000 - 7000万美元的营收目标 [23][44] CO2业务 - 2023年专注于实现批量销售，预计批量销售集中在下半年，且可能处于个位数百万美元级别，目标是到2024年实现两位数百万美元的销售 [32] 各个市场数据和关键指标变化 - 亚洲市场今年增长约30%，中东市场增长接近10%，美国和欧洲市场目前在新订单方面暂无明显增长 [67] 公司战略和发展方向和行业竞争 水业务 - 持续投资创新新产品，保持在海水淡化和工业废水处理行业的领先地位，如推出PX Q400、适用于低压水应用的压力交换器和U250 PX等产品 [13][16][17] - 加强在亚洲工业废水市场的品牌建设和市场领导地位，特别是在纺织等领域 [21] CO2业务 - 2023年增加在销售、客户管理人才和技术服务资源方面的投资，加强品牌建设和市场推广 [33] - 与OEM和超市密切合作，优化PX的架构，改进技术，并拓展热泵应用 [34] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认识到当前具有潜在全球衰退、利率上升、通货膨胀、美元走强和供应链问题等挑战的经济环境，但凭借业务性质和资产负债表优势，有能力应对这些不利因素 [8][9] - 尽管面临宏观经济逆风，但公司认为自身拥有合适的技术和战略，对长期前景充满信心 [11] - 海水淡化行业的长期增长趋势依然强劲，预计2024年海水淡化业务营收增长将再次超过20%，有望实现2026年2亿美元的营收目标 [43] - CO2业务处于起步阶段，市场对公司技术的接受度不断提高，潜在市场需求较大 [32][33] 其他重要信息 - 公司在电话会议中可能会做出前瞻性陈述，这些陈述基于当前信息和管理层的信念、假设、估计或预测，不保证未来表现，存在一定风险和不确定性 [4][5] - 公司预计2023年海水淡化业务的OEM和售后市场渠道相对平稳或略有下降，但大型项目渠道将增长6% - 12%，整体海水淡化业务营收预计增长3% - 7% [41] - 2023年水业务毛利率预计在64% - 66%之间，综合毛利率将取决于CO2业务的销售水平 [48] - 2023年运营费用占营收的比例预计为52% - 53%，但到2026年有望降至30% - 35% [52][53] - 公司今年在库存方面进行了大量投资，但预计第四季度库存水平将开始下降，并在2023年上半年持续下降 [58][60] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 近期海水淡化业务展望，项目推迟是由宏观经济条件还是物理建设延迟导致？ - 回答: 这些是非常具体的项目延迟，目前与整体经济无关，除了埃及因货币问题导致的特定延迟外，其他与经济无关。大型项目受经济影响较小，而OEM项目中约40%的各类行业可能会受到经济影响 [65][66] 问题2: 从新闻报道来看，美国加州和欧洲部分地区有海水淡化新建设项目，公司在新订单或潜在客户参与方面是否有相关反馈？ - 回答: 目前在欧洲或美国的新订单方面尚未看到增长，但在亚洲市场有明显增长，今年亚洲市场增长约30%，而中东市场增长接近10% [67] 问题3: 随着废水处理业务在营收结构中的占比增加，是否会拉低综合利润率？ - 回答: 公司最初的废水处理业务销售利润率较低，但目前已超过60%，并开始接近海水淡化业务的利润率 [68] 问题4: 三个月前仍有寻找VorTeq合作伙伴的可能性，现在这种可能性是否仍然存在？ - 回答: 可能性较小，不认为有很高的成功机会 [69] 问题5: 六个月前公司表示制冷业务预计在2023年上半年实现盈亏平衡，现在是否需要更长时间？ - 回答: 可能要到2022年下半年 [70] 问题6: 制冷业务预计到明年年底的积压订单，从地理上看，需求主要来自哪里？是否与欧洲的监管环境有关？ - 回答: 需求主要来自欧洲，最近几周美国终端用户层面也开始有需求 [71] 问题7: 制冷业务的需求驱动因素是什么？是终端用户的成本节约，还是有监管方面的因素？ - 回答: 监管要求行业从HFC制冷剂转向天然制冷剂，CO2成为主导选择，但CO2能耗较高，公司的产品可以降低能耗，且在合理设计和配置下，不会增加额外的资本支出，实现资本支出中性，从而为终端用户节省成本并减少碳排放 [72][73] 问题8: 根据明年海水淡化业务3% - 7%的增长率和废水处理业务600 - 800万美元的营收目标，计算得出总营收约为1.3 - 1.35亿美元，是否准确？ - 回答: 可能会略高一些，大约在1.33 - 1.37亿美元之间，具体取决于今年的最终业绩和项目交付时间，将在下次财报电话会议中更新 [74]

财务报表相关 - 报告包含2022年9月30日和2021年12月31日的简明综合资产负债表等财务报表[6] 财务预期相关 - 公司预计2022财年将利用所有净运营亏损结转额，因预计收入将超过该金额[16] - 公司预计采用新会计准则不会对其财务状况或经营成果产生重大影响[16] - 公司预计在2022财年利用完所有净运营亏损（NOL）结转额，因预计收入将超过NOL结转额[16] 税收优惠期望 - 公司期望继续获得与美国联邦外国衍生无形资产收入相关的税收优惠[16] - 公司期望继续获得与美国联邦境外衍生无形资产收入相关的税收优惠[16] 市场销售预期 - 公司预计美国以外的销售将占其收入的很大一部分[15] - 公司期望美国以外的销售将继续占其收入的很大一部分[15] - 公司预计非传统脱盐市场如美国和中国将发展并提供更多收入增长机会[12] 行业标准认知 - 公司认为压力交换器是海水反渗透脱盐行业的能源回收标准[12] - 公司认为压力交换器是海水反渗透淡化（SWRO）行业能量回收的行业标准[12] 竞争优势观点 - 公司认为自身解决方案相比竞争对手具有竞争优势，因其能量回收装置生命周期成本最低[15] - 公司相信其ERD解决方案在RO脱盐应用中具有最低生命周期成本，是最具成本效益的解决方案[15] 流动性评估 - 公司认为现有现金、现金等价物、短期和/或长期投资以及运营产生的现金足以满足可预见未来的流动性需求[15] - 公司认为现有现金、现金等价物、短期和/或长期投资以及运营产生的现金足以满足可预见未来的流动性需求，除非进行收购或为新技术投资[15] 知识产权与战略执行 - 公司认为将能够执行知识产权权利[16] - 公司认为通过投资研发，将能够继续执行产品战略[15] 行业趋势判断 - 公司认为各国将继续对特定行业强制实施零液体排放（ZLD）或最小液体排放（MLD）要求[12] 商业机会展望 - 公司相信利用压力交换器技术将在未来解锁新的商业机会[15] 产品销售预期 - 公司认为销售二氧化碳（CO₂）制冷系统将因法规和超市对安全天然制冷剂的需求而增加[15]

NASDAQ: ERII Midwest IDEAS Conference Jim Siccardi, VP Investor Relations August 24, 2022 Forward-looking Statement This presentation contains forward-looking statements within the "Safe Harbor" provisions of the Private Securities Litigation Reform Act of 1995. Forward-looking statements in this report include, but are not limited to, statements about our expectations, objectives, anticipations, plans, hopes, beliefs, intentions, or strategies regarding the future. Forwardlooking statements that represent ...