公司业务布局 - 公司在美国和波多黎各运营563家零售和工厂折扣店及一个在线平台[124] - 公司计划2021年新增8家Express Edit概念店[148] 财务数据关键指标变化 - 2021年第一季度净销售额增长64%至3.458亿美元[129] - 2021年第一季度可比销售额增长5%，可比零售销售额增长11%，可比折扣店销售额下降19%[129] - 2021年第一季度毛利率提高4480个基点至22.8%[129] - 2021年第一季度营业亏损减少1.047亿美元至4060万美元，净亏损减少1.083亿美元至4570万美元[129] - 2021年第一季度摊薄后每股亏损减少1.71美元至0.70美元[129] - 2021年第一季度运营现金流较2020年第一季度改善1.297亿美元[132] - 2021年第一季度净销售额为34.5759亿美元，较2020年第一季度的21.0275亿美元增加约1.355亿美元，零售可比销售额增长11%，奥特莱斯可比销售额下降19%，总可比销售额增长5%[166] - 2021年第一季度末总营业面积为476万平方英尺，较2020年第一季度末的504.5万平方英尺有所减少；期初门店数量为570家，期末为563家，较2020年同期减少[166] - 2021年第一季度毛利润为7880.4万美元，毛利率为22.8%，较2020年第一季度的 - 4620.7万美元和 - 22.0%有显著提升，增加4480个基点[167] - 2021年第一季度销售、一般和行政费用为1.19393亿美元，占净销售额的34.5%，较2020年第一季度的9916.5万美元和47.2%有所增加，增加2020万美元[169] - 2021年第一季度利息费用为525.2万美元，较2020年第一季度的5.6万美元增加520万美元[170] - 2021年第一季度所得税为 - 8.4万美元，有效税率为0.2%；2020年第一季度所得税为598.2万美元，有效税率为 - 4.0%[171] - 2021年第一季度运营亏损为4055.6万美元，净亏损为4572.4万美元，摊薄后每股收益为 - 0.70美元；2020年同期分别为1.45279亿美元、1.5405亿美元和 - 2.41美元[174] - 2021年第一季度调整后运营亏损为4055.6万美元，调整后净亏损为3574.7万美元，调整后摊薄后每股收益为 - 0.55美元；2020年同期分别为1.30601亿美元、9942.4万美元和 - 1.55美元[174] - 2021年第一季度EBITDA为 - 2380.2万美元，2020年同期为 - 1.2874亿美元[174] - 2021年5月1日十三周净亏损45724美元，2020年5月2日十三周净亏损154050美元；2021年EBITDA（非公认会计原则指标）为亏损23802美元，2020年为亏损128740美元[183] - 2021年5月1日十三周经营活动使用现金160万美元，2020年5月2日十三周为1.312亿美元，同比改善1.297亿美元；2021年一季度收到约1540万美元《关怀法案》应收款项[190] - 2021年5月1日十三周投资活动使用现金360万美元，2020年5月2日十三周为420万美元，减少60万美元；预计2021年剩余时间资本支出约3100万美元[191] - 2021年1月13日公司与Sycamore Partners等达成贷款协议，包括2020年收到9000万美元FILO定期贷款和2021年3月提取的5000万美元延迟提取定期贷款；2021年一季度收到1240万美元《关怀法案》所得税退款及后续3090万美元退款用于偿还部分延迟提取定期贷款[192] - 截至2021年5月1日，公司信贷安排下未偿还净额为2.278亿美元，其中3780万美元为短期债务，1.9亿美元为长期债务；循环信贷安排下约7080万美元可用于借款[195] - 2017年11月28日董事会批准最高1.5亿美元的股票回购计划，2021年5月1日和2020年5月2日十三周内均未进行股票回购[196] - 截至2021年5月1日，循环信贷安排下未偿还借款约1.05亿美元，定期贷款安排下约1.276亿美元；估计基础利率变动100个基点，年度利息费用将变动约230万美元[199] 业务季节性特征 - 公司业务具有季节性，历史上约45%的年度净销售额发生在春季，55%发生在秋季，2020年受疫情影响春季占比降至38%，秋季升至62%[151] 业务项目进展 - 公司推出新核心项目如牛仔和Express Essentials，获得积极客户反馈[133] 财务指标相关说明 - 公司认为非GAAP指标有助于股东理解财务结果和评估未来业绩，但这些指标不具标准化，不能替代GAAP指标[176][177] 财务报告控制情况 - 公司维持的披露控制和程序在2021年5月1日达到合理保证水平[203] - 2021年第一季度公司财务报告内部控制无重大变化[204] 法律诉讼信息 - 法律诉讼信息见本季度报告第一部分未经审计的合并财务报表附注9[205]

公司业务布局 - 公司在美国和波多黎各运营超500家零售和工厂折扣店及一个在线平台[205] - 截至2021年1月30日，公司运营360家零售商店和210家工厂直销店，另有7家特许经营店[331] 公司融资情况 - 2020年第一季度公司从循环信贷安排获取1.65亿美元，第四季度从定期贷款安排借款9000万美元，2021年第一季度再借5000万美元，收到定期贷款资金后偿还循环信贷安排5900万美元[209] - 2020年公司从2.5亿美元的循环信贷安排中提取1.65亿美元，获得1.4亿美元额外融资，其中9000万美元于2020年第四季度收到，5000万美元于2021年提取[264] - 为应对疫情，公司通过循环信贷安排借款1.65亿美元，通过定期贷款安排借款9000万美元，收到定期贷款资金后偿还了循环信贷安排的5900万美元，年末后又通过定期贷款安排借款5000万美元[346] 公司净销售额情况 - 2020年净销售额下降40%至12亿美元，可比销售额下降27%，可比零售销售额下降29%，可比奥特莱斯销售额下降21%[212] - 2020年净销售额为12.08374亿美元，2019年为20.19194亿美元，同比减少约8.108亿美元，降幅40%[244] - 2020年可比零售销售额下降29%，2019年下降6%；2020年可比奥特莱斯销售额下降21%，2019年下降1%；2020年总可比销售额百分比变化为下降27%，2019年下降5%[244] - 2020年净销售额为12.08374亿美元，2019年为20.19194亿美元，2018年为21.16344亿美元[320] - 2020年、2019年和2018年总净销售额分别为1208374千美元、2019194千美元和2116344千美元[386] 公司毛利率及利润情况 - 2020年毛利率百分比下降2770个基点至 - 0.4%，营业亏损增加2.374亿美元至4.552亿美元，净亏损增加2.411亿美元至4.054亿美元[212] - 2020年商品销售成本、采购和占用成本为12.13281亿美元，2019年为14.68619亿美元；2020年毛亏损490.7万美元，2019年毛利润5.50575亿美元；2020年毛利率为 - 0.4%，2019年为27.3%，2020年较2019年下降2770个基点[245] - 2020年经营亏损4.55215亿美元，净亏损4.05449亿美元，摊薄后每股收益为 - 6.27美元；2019年经营亏损2.17865亿美元，净亏损1.64358亿美元，摊薄后每股收益为 - 2.49美元[253] - 2020年GAAP报告的净亏损为4.05449亿美元，摊薄后每股亏损6.27美元；调整后的非GAAP净亏损为3.14343亿美元，摊薄后每股亏损4.86美元[259] - 2019年GAAP报告的净亏损为1.64358亿美元，摊薄后每股亏损2.49美元；调整后的非GAAP净亏损为513.6万美元，摊薄后每股亏损0.08美元[260] - 2020年EBITDA（非GAAP指标）为 - 3.84689亿美元，2019年为 - 1.32766亿美元[263] - 2020年净亏损为4.05449亿美元，2019年为1.64358亿美元，2018年净利润为0.963亿美元[320] - 2020年基本每股亏损为6.27美元，2019年为2.49美元，2018年每股收益为0.13美元[320] 公司门店运营情况 - 2020年超30%的门店在第二季度超过一半时间处于关闭状态[214] - 2020年3月，公司因疫情临时关闭所有门店和办公室，部分员工被休假[343] - 公司网站在疫情期间保持开放，由第三方物流和远程办公员工支持[343] - 公司仍打算关闭2020年1月宣布的100家门店，并进行门店优化测试[226] 公司成本节约与税收优惠 - 公司预计在三年实现8000万美元的成本节约机会[214] - 2020年公司通过费用削减、资本削减和库存削减降低成本2.5亿美元，通过租金减免、延期和降低租金节省8500万美元[264] - 公司预计从《CARES法案》获得1.2亿美元税收优惠，其中9500万美元所得税退款预计于2021年第二季度末收到，收到退款后需偿还5000万美元定期贷款[264] 公司业务投资与计划调整 - 2020年第三季度公司减少对场合着装类别的投资，增加对休闲、多功能类别的投资[215] - 2020年8月公司完成忠诚度计划的软重启，2021年第一季度计划对该计划进行更多改进[224] 公司库存情况 - 公司预计到2021年下半年库存将与销售趋势更匹配[227] - 2021年1月30日存货为2.6436亿美元，2020年2月1日为2.20303亿美元[317] - 截至2021年1月30日和2020年2月1日，存货的成本与可变现净值孰低调整分别为1450万美元和1040万美元[362] 公司业务季节性 - 公司业务有季节性，通常约45%的年度净销售额发生在春季（第一、二季度），55%发生在秋季（第三、四季度），2020年受疫情影响，春季占比约38%，秋季占比约62%[231] 公司各项费用情况 - 2020年销售、一般和行政费用为4.50834亿美元，2019年为5.64332亿美元，同比减少1.135亿美元[247] - 2019年重组成本为733.7万美元，2020年无重组成本[248] - 2020年利息费用净额为340.1万美元，2019年利息收入净额为298.1万美元，同比增加640万美元[249] - 2020年其他费用净额为273.3万美元，2019年无其他费用，同比增加270万美元[250] - 2020年所得税收益为5590万美元，2019年为5052.6万美元；2020年有效税率为12.1%，2019年为23.5%[252] - 2020年、2019年和2018年的广告费用分别为1.106亿美元、1.147亿美元和1.231亿美元[364] 公司现金流情况 - 截至2021年1月30日的52周，公司净亏损4.054亿美元，经营活动现金流量为负3.236亿美元[267] - 2020年经营活动使用现金3.23626亿美元，2019年提供现金9071万美元；投资活动使用现金1685.4万美元，2019年使用3703.9万美元；融资活动提供现金1.89215亿美元，2019年使用1820.2万美元[271] - 2020年资本支出约1690万美元，2019年为3700万美元[273] - 2020年公司未进行股票回购，2019年根据股票回购计划回购1560万美元普通股[278] - 2021年1月30日现金及现金等价物为5587.4万美元，2020年2月1日为2.07139亿美元[317] - 2020年经营活动净现金使用为323,626美元，2019年为提供90,710美元，2018年为提供73,717美元[326] - 2020年投资活动净现金使用为16,854美元，2019年为37,039美元，2018年为49,778美元[326] - 2020年融资活动净现金提供为189,215美元，2019年使用为18,202美元，2018年使用为88,491美元[326] - 2020年现金及现金等价物净减少151,265美元，2019年增加35,469美元，2018年减少64,552美元[326] - 2021年1月30日结束的52周内，公司净亏损4.054亿美元，经营现金流为负3.236亿美元[346] 公司资产与负债情况 - 2021年1月30日，公司店铺相关资产减少1%约为800万美元[287] - 2021年1月30日，成本与可变现净值孰低调整变动100个基点，对存货余额或税前收入无重大影响[291] - 2021年1月30日，公司循环信贷安排下有1.061亿美元净借款，定期贷款安排下有9000万美元净借款；利率变动100个基点，预计年度利息费用变动约200万美元[296] - 截至2021年1月30日，公司合并财产和设备净值为1.8亿美元，合并使用权资产净值为7.98亿美元[311] - 2020年，公司因店铺资产减值测试，记录了3400万美元的减值费用[311] - 2021年1月30日公司总资产为14.58457亿美元，2020年2月1日为17.90739亿美元[317] - 2021年1月30日短期租赁负债为2.03441亿美元，2020年2月1日为2.26174亿美元[317] - 2021年1月30日应付账款为1.5023亿美元，2020年2月1日为1.26863亿美元[317] - 2021年1月30日股东权益为968.9万美元，2020年2月1日为4.06302亿美元[317] - 截至2021年1月30日和2020年2月1日，银行应付的信用卡和借记卡交易款项分别约为750万美元和1090万美元[349] - 截至2021年1月30日和2020年2月1日，未兑现的未付支票分别为3210万美元和700万美元[350] - 截至2021年1月30日和2020年2月1日，货币市场基金按公允价值计量的一级资产分别为3596.4万美元和1.88182亿美元[356] - 截至2021年1月30日和2020年2月1日，所得税负债分别为0.7百万美元和0.8百万美元[383] - 2020年和2019年忠诚度递延收入期初余额分别为14063千美元和15319千美元，期末余额分别为8951千美元和14063千美元[392] - 截至2021年1月30日和2020年2月1日，销售退货准备金分别为6.4百万美元和9.1百万美元[393] - 截至2021年1月30日和2020年2月1日，礼品卡负债余额分别为23.5百万美元和24.1百万美元[394] - 2020年礼品卡期初负债24142千美元，发行25996千美元，赎回(24027)千美元，破损(2633)千美元，期末负债23478千美元[396] - 银行同意支付公司20.0百万美元可退还付款，截至2021年1月30日，递延收入余额11.3百万美元将在修订协议剩余期限内确认[399] - 2020年可退还付款负债期初余额14150千美元，确认收入(2878)千美元，期末余额11272千美元[400] 公司审计与协议情况 - 普华永道自2008年起担任公司审计师[315] - 公司与Comenity银行的私人标签信用卡协议期限延长至2024年12月31日[397] 公司会计标准采用情况 - 公司2019年2月3日采用ASC 842标准，确认使用权资产12亿美元，租赁负债13亿美元[340][341] - 采用ASC 842标准时，公司留存收益净减少550万美元[341] 公司疫情影响及应对 - 公司预计疫情对财务报表有未来影响，程度不确定[344] 公司其他投资与减值情况 - 2020年，公司确认使用权资产减值2511.7万美元，财产和设备资产减值926.3万美元，总计3438万美元[373] - 2016年公司对Homage, LLC投资1010万美元，2018 - 2020年每年增加投资50万美元，2018年确认840万美元减值损失，2020年核销剩余270万美元投资，并在2020年和2019年分别确认50万美元减值损失[374] 公司保险情况 - 公司自美国医疗、工伤和一般责任福利在一定止损限额内自行保险[385]

公司业务布局 - 公司在美国和波多黎各运营592家零售和工厂折扣店及一个在线平台[112] 流动性管理 - 2020年3月公司获取循环信贷额度下的1.65亿美元以增强流动性[117] - 2020年公司预计实现约5.5亿美元的流动性收益，其中约4.4亿美元预计在2020年实现，高于此前宣布的4.25亿美元；2020年上半年实现约2.8亿美元，第三季度实现约1.15亿美元[162] - 2020年3月17日，公司从循环信贷安排借款1.65亿美元；截至10月31日，循环信贷安排未偿还金额为1.65亿美元，约6390万美元可用于借款[173] 2020年第三季度财务数据关键指标变化 - 2020年第三季度净销售额下降34%至3.221亿美元[121] - 2020年第三季度可比销售额下降30% [121] - 2020年第三季度可比零售销售额下降33% [121] - 2020年第三季度可比奥特莱斯销售额下降20% [121] - 2020年第三季度毛利率百分比下降2390个基点至4.3% [121] - 2020年第三季度营业亏损增加1.042亿美元至1.109亿美元[121] - 2020年第三季度净亏损增加8720万美元至9030万美元[121] - 2020年第三季度净销售额为3.22061亿美元，较2019年第三季度的4.88483亿美元减少约1.664亿美元[137] - 2020年第三季度可比零售销售额下降33%，可比奥特莱斯销售额下降20%，总可比销售额下降30%，而2019年第三季度分别下降5%、5%、5%[137] - 2020年第三季度末总建筑面积为503.1万平方英尺，较2019年第三季度末的531.9万平方英尺有所减少[137] - 2020年第三季度商品销售成本、采购和占用成本为3.08115亿美元，2019年第三季度为3.5081亿美元[138] - 2020年第三季度毛利润为1394.6万美元，毛利率为4.3%，较2019年第三季度的1.37673亿美元和28.2%大幅下降[138] - 2020年第三季度销售、一般和行政费用为1.24863亿美元，占净销售额的38.8%，较2019年第三季度的1.44301亿美元和29.5%有所减少[140] - 2020年第三季度利息费用为93.6万美元，较2019年第三季度的 - 69万美元增加160万美元[141] - 2020年第三季度所得税收益为 - 2150.3万美元，有效税率为19.2%，2019年第三季度为 - 288万美元，有效税率为48.1%[142] - 2020年第三季度剔除离散项目后的有效税率为17.9%，2019年第三季度为44.0%[142] 2020年10月31日止39周财务数据关键指标变化 - 2020年10月31日止39周净销售额为778,039千美元，较2019年11月2日止39周的1,412,469千美元减少约634400千美元，可比零售销售下降30%，可比奥特莱斯销售下降17%，总可比销售百分比变化为下降27%[144] - 2020年10月31日止39周商品销售成本、采购和占用成本为854,357千美元，2019年11月2日止39周为1,025,795千美元；毛亏损为76,318千美元，2019年为毛利润386,674千美元；毛利率为 - 9.8%，2019年为27.4%，下降3720个基点[145] - 2020年10月31日止39周销售、一般和行政费用为316,833千美元，较2019年11月2日止39周的415,391千美元减少98600千美元，占净销售额的比例从29.4%升至40.7%[147] - 2020年10月31日止39周利息费用净额为2,015千美元，较2019年11月2日止39周的 - 2,185千美元增加4200千美元[148] - 2020年10月31日止39周其他费用净额为2,733千美元，2019年为0，增加2700千美元[149] - 2020年10月31日止39周所得税收益为 - 45,068千美元，2019年为 - 3,062千美元；有效税率为11.3%，2019年为11.9%；剔除离散项目后，2020年为25.1%，2019年为20.5%[150][152] - 2020年10月31日止39周十三周运营亏损为110,916千美元，调整后为102,546千美元；净亏损为90,349千美元，调整后为76,192千美元；摊薄后每股收益为 - 1.39美元，调整后为 - 1.17美元[153] - 2020年10月31日止39周三十 - 九周运营亏损为392,489千美元，调整后为362,636千美元；净亏损为352,169千美元，调整后为271,251千美元；摊薄后每股收益为 - 5.46美元，调整后为 - 4.20美元[153] - 期末总建筑面积2020年为5,031千平方英尺，2019年为5,319千平方英尺；期初开业门店数2020年为595家，2019年为631家；期末开业门店数2020年为592家，2019年为626家[144] - 2020年新增零售门店1家，新增奥特莱斯门店1家，关闭门店5家；2019年新增奥特莱斯门店31家，将27家零售门店转换为奥特莱斯门店，关闭门店9家[144] - 2020年第39周，公司GAAP计量的运营亏损为3.92489亿美元，净亏损为3.52169亿美元，摊薄后每股收益为 - 5.46美元；调整后的非GAAP计量运营亏损为3.62636亿美元，净亏损为2.71251亿美元，摊薄后每股收益为 - 4.20美元[159] - 2020年第39周，经营活动使用现金2.51602亿美元，2019年同期提供现金3283.4万美元；投资活动使用现金1355万美元，2019年同期使用2050.3万美元；融资活动提供现金1.6536亿美元，2019年同期使用1608.6万美元[170] - 2020年第39周，公司资本支出约1360万美元，预计2020年剩余时间资本支出在600 - 900万美元，房东补贴预计约30万美元[172] 成本节约与现金退税预期 - 公司预计在三年内实现8000万美元的成本节约[123] - 公司宣布在俄亥俄州哥伦布市的公司办公室额外裁员10%，预计2021年节省成本1300万美元；预计2021年第二季度根据《CARES法案》获得约9500万美元的现金退税[164] 股票回购情况 - 2017年11月28日，董事会批准最高1.5亿美元的股票回购计划；2020年第39周未回购股票，2019年同期回购370万股，总额1360万美元[174] 合同义务与商业承诺 - 2020年2月1日至10月31日，除循环信贷安排借款1.65亿美元外，公司合同义务和商业承诺无重大变化[176] 利率变动影响 - 基于2020年10月31日循环信贷安排的借款水平，利率每变动100个基点，预计年度利息费用变动约170万美元[177] 信息披露与内部控制 - 公司维持披露控制和程序，旨在合理保证信息按规定记录、处理、汇总和报告，并传达给管理层以进行及时决策[177] - 截至2020年10月31日，公司披露控制和程序在合理保证水平上有效[180] - 2020年第三季度，公司财务报告内部控制无重大影响变化[181] 法律诉讼信息 - 法律诉讼信息见本季度报告第一部分未经审计合并财务报表附注9 [182]

公司业务布局与门店情况 - 公司在美国和波多黎各运营593家零售和工厂折扣店及一个在线平台[112] - 超30%的门店在第二季度超过一半时间处于关闭状态，截至2020年8月26日，部分加州和纽约门店仍未开放[113][122] - 5月初开始重新开放门店，6月第三周可比销售额较上年同期下降约15%，5月初下降超50%，7月总可比销售额约为负20%[117] - 截至2020年8月26日，已重新开放约538家美国门店[117] - 店铺数量方面，2020年期初为595家，新开奥特莱斯店1家，关闭3家，期末为593家；2019年期初为631家，新开奥特莱斯店25家，零售转奥特莱斯店24家，关闭6家，期末为626家 [141] 财务数据关键指标变化 - 2020年3月，公司动用了循环信贷额度下可用的1.65亿美元[118] - 第二季度净销售额下降48%至2.457亿美元，可比销售额下降24%，可比零售销售额下降28%，可比奥特莱斯销售额下降15%[122] - 第二季度毛利率百分比下降4470个基点至负17.9%，营业亏损增加1.265亿美元至1.363亿美元，净亏损增加9810万美元至1.078亿美元[122] - 第二季度摊薄后每股亏损增加1.53美元至1.67美元[122] - 2020年第二季度净销售额为245,703千美元，2019年同期为472,715千美元，同比减少约227000千美元[134] - 2020年第二季度可比零售销售下降28%，2019年同期下降7%；可比奥特莱斯销售下降15%，2019年同期下降2%；总可比销售百分比变化下降24%，2019年同期下降6%[134] - 2020年第二季度末总建筑面积为5,031千平方英尺，2019年同期为5,325千平方英尺[134] - 2020年第二季度商品销售成本、采购和占用成本为289,760千美元，2019年同期为346,217千美元；毛亏损为44,057千美元，2019年同期毛利润为126,498千美元；毛利率为 - 17.9%，2019年同期为26.8%[135] - 2020年第二季度销售、一般和行政费用为92,805千美元，2019年同期为135,723千美元，同比减少42900千美元[137] - 2020年第二季度利息费用净额为1,023千美元，2019年同期利息收入净额为783千美元，同比增加1800千美元[138] - 2020年第二季度所得税收益为29,547千美元，2019年同期所得税费用为726千美元；有效税率2020年为21.5%，2019年为 - 8.1%[139] - 2020年第二季度剔除离散项目后的有效税率为22.0%，2019年为2.9%[139] - 2020年8月1日止26周净销售额为455,978千美元，较2019年8月3日止26周的923,986千美元减少约468000千美元，可比零售销售、可比奥特莱斯销售和总可比销售百分比变化分别为(27)%、(14)%和(24)% [141] - 2020年8月1日止26周毛利率百分比为(19.8)%，较2019年8月3日止26周的26.9%下降4670个基点，毛亏损为90,264千美元，而2019年为毛利润249,001千美元 [142] - 2020年8月1日止26周销售、一般和行政费用为191,970千美元，较2019年8月3日止26周的271,090千美元减少79100千美元，占净销售额的比例从29.3%升至42.1% [144] - 2020年8月1日止26周利息费用为1,079千美元，较2019年8月3日止26周的(1,495)千美元增加2600千美元 [145] - 2020年8月1日止26周其他费用为2,733千美元，而2019年同期为0，增加了2700千美元 [146] - 2020年8月1日止26周所得税利益为(23,565)千美元，较2019年8月3日止26周的(182)千美元有较大变化，有效税率从0.9%升至8.3% [147] - 2020年8月1日止26周十三周运营亏损为136,294千美元，净亏损为107,770千美元，摊薄后每股收益为(1.67)美元；二十六周运营亏损为281,573千美元，净亏损为261,820千美元，摊薄后每股收益为(4.07)美元 [150] - 2020年8月1日止26周十三周调整后运营亏损为129,489千美元，调整后净亏损为95,635千美元，调整后摊薄后每股收益为(1.48)美元；二十六周调整后运营亏损为260,090千美元，调整后净亏损为195,059千美元，调整后摊薄后每股收益为(3.03)美元 [150] - 期末总建筑面积从2019年的5,325千平方英尺降至2020年的5,031千平方英尺 [141] - 2020年26周截至8月1日，GAAP报告的经营亏损为2.81573亿美元，净亏损为2.6182亿美元，摊薄后每股收益为 - 4.07美元；2019年26周截至8月3日，经营亏损为2131.4万美元，净亏损为1963.7万美元，摊薄后每股收益为 - 0.29美元[156][159] - 2020年26周截至8月1日，经营活动使用现金1.70383亿美元，2019年同期提供现金172.8万美元；投资活动使用现金1013万美元，2019年同期使用1214.5万美元；融资活动提供现金1.66268亿美元，2019年同期使用729.4万美元[166] - 2020年26周截至8月1日资本支出约1010万美元，预计2020年剩余时间资本支出约1000 - 1500万美元，不包括预计约200万美元的房东补贴[168] - 截至2020年8月1日，循环信贷安排下未偿还金额为1.65亿美元，分类为长期债务，约5150万美元可用于借款[169] - 2017年11月28日董事会批准最高1.5亿美元的股票回购计划，2020年26周截至8月1日未回购股份，2019年同期回购0.9百万股，金额490万美元[170] - 公司预计利率每变动1个百分点，每年利息费用将增减约170万美元[174] 公司成本节约与计划 - 公司确定了总计8000万美元的成本节约机会，预计在三年内实现[124] 客户忠诚度计划 - 第三季度将进入客户忠诚度计划重新推出的第一阶段，新计划名为Express Insider[127] 业务季节性特征 - 公司业务具有季节性，通常约46%的年度净销售额发生在春季（第一和第二季度），54%发生在秋季（第三和第四季度），预计2020年秋季该比例会因COVID - 19更高[131] 疫情对销售的影响 - 2020年第二季度公司超30%的门店关闭超半个季度，销售受COVID - 19重大影响[134] 公司流动性情况 - 公司在疫情期间采取多项措施维持流动性，2020年预计流动性收益约4.25亿美元，较之前宣布的3.85亿美元有所增加，其中2020年第一季度实现1.95亿美元，第二季度实现8500万美元[160][161] 公司资源与需求 - 公司认为现有资本资源、未来运营预计产生的现金及应对疫情采取的行动，足以满足至少未来12个月及可预见未来的经营租赁义务、资本支出和营运资金需求[164] 关键会计政策 - 公司关键会计政策包括收入确认、商品库存估值、长期资产估值、索赔和或有事项以及所得税，与2020年2月1日年报相比无重大变化[173] 内部控制情况 - 截至2020年8月1日，公司披露控制和程序在合理保证水平上有效，第二季度内部控制无重大变化[176][178] 法律诉讼信息 - 法律诉讼相关信息见本季度报告第一部分未经审计的合并财务报表附注9[179]

公司业务运营情况 - 公司在美国和波多黎各运营594家零售和工厂折扣店以及一个在线平台[111] - 2020年3月17日起公司暂时关闭所有零售和工厂折扣店及办公室[112] - 截至2020年6月3日公司在美国重新开放约300家门店[115] 公司流动性管理措施 - 2020年3月公司从循环信贷安排中获取1.65亿美元以增强流动性[116] - 公司为维持流动性，从2.5亿美元资产信贷安排中提取1.65亿美元，削减超1亿美元二季度库存，确定2020年节约成本约7500万美元，降低年度资本支出约2500万美元，预计2020年从CARES法案获得约2000万美元现金收益[147] - 2020年这些行动带来的流动性收益预计约3.85亿美元，其中2020年第一季度实现1.95亿美元[148] - 2020年3月17日公司申请从循环信贷安排借款1.65亿美元，截至5月2日，未偿还金额为1.65亿美元，可用借款约6780万美元[156] 2020年第一季度财务数据关键指标变化 - 2020年第一季度净销售额下降53%至2.103亿美元[120] - 2020年第一季度毛利率下降4910个基点至 - 22.0%[120] - 2020年第一季度营业亏损增加1.337亿美元至1.453亿美元[120] - 2020年第一季度净亏损增加1.441亿美元至1.541亿美元[120] - 2020年第一季度净销售额为2.10275亿美元，较2019年第一季度的4.51271亿美元减少约2.41亿美元[135] - 2020年第一季度末总营业面积为504.5万平方英尺，低于2019年第一季度末的534.9万平方英尺[135] - 2020年第一季度末店铺数量为594家，少于2019年第一季度末的629家[135] - 2020年第一季度销售成本、采购和占用成本为2.56482亿美元，2019年同期为3.28768亿美元[136] - 2020年第一季度毛亏损为4620.7万美元，毛利率为 - 22.0%；2019年第一季度毛利润为1.22503亿美元，毛利率为27.1%，2020年毛利率下降4910个基点[136] - 2020年第一季度销售、一般和行政费用为9916.5万美元，占净销售额的47.2%；2019年同期为1.35367亿美元，占比30.0%，费用减少3620万美元[138] - 2020年第一季度其他费用为273.3万美元，2019年同期为0，增加270万美元[139] - 2020年第一季度所得税费用为598.2万美元，有效税率为 - 4.0%；2019年同期所得税收益为90.8万美元，有效税率为8.4%[140] - 2020年第一季度运营亏损为1.45279亿美元，净亏损为1.5405亿美元，摊薄后每股亏损2.41美元[142] - 2020年第一季度调整后运营亏损为1.30601亿美元，调整后净亏损为9942.4万美元，调整后摊薄每股亏损1.55美元[142] - 报告期内GAAP运营亏损1.45279亿美元，净亏损1.5405亿美元，摊薄后每股收益为 - 2.41美元，加权平均摊薄流通股为64030千股[145] 公司未来目标 - 公司预计在三年内实现总计8000万美元的成本节约[124] - 公司目标是将产品上市速度提高20 - 25%[129] 2020年5月2日十三周财务数据情况 - 2020年5月2日十三周运营活动使用现金1.31238亿美元，2019年5月4日十三周为1694.5万美元，同比减少1.143亿美元[151][152] - 2020年5月2日十三周投资活动使用现金417.6万美元，预计2020年剩余时间资本支出为1600 - 2000万美元，房东补贴约200万美元[151][155] 公司股票回购情况 - 2017年11月28日董事会批准最高1.5亿美元股票回购计划，2020年5月2日十三周未回购，2019年5月4日十三周回购0.9百万股，花费490万美元，截至2020年5月2日，剩余约3420万美元额度[157] 公司合同义务与市场风险情况 - 2020年2月1日至5月2日，除循环信贷安排借款1.65亿美元外，合同义务和商业承诺无重大变化[158] - 基于2020年5月2日循环信贷安排借款水平，利率变动100个基点，预计年度利息费用变动约170万美元[162] - 除循环信贷安排借款水平变化外，市场风险与2020年2月1日年度报告披露相比无重大变化[163]

净销售额变化 - 2019年净销售额为20.19194亿美元，2018年为21.16344亿美元[164] - 2019年净销售额为20.19194亿美元，较2018年的21.16344亿美元减少约9720万美元，降幅5%[185][186] - 2019年净销售额为20.19194亿美元，2018年为21.16344亿美元，2017年为21.58502亿美元[249] - 2019年、2018年和2017年净销售额分别为20.19194亿美元、21.16344亿美元和21.58502亿美元[302][304] 运营与净亏损/收入变化 - 2019年运营亏损为2.17865亿美元，2018年运营收入为0.28215亿美元[164] - 2019年净亏损为1.64358亿美元，2018年净收入为0.0963亿美元[164] - 2019年净亏损为1.64358亿美元，2018年净利润为0.963亿美元，2017年净利润为1.8873亿美元[249] - 2019 - 2017年净（亏损）/收入分别为$(164,358)、$9,630、$18,873 [255] 每股收益/亏损变化 - 2019年基本每股亏损2.49美元，2018年基本每股收益0.13美元[164] - 2019年摊薄后每股亏损2.49美元，2018年摊薄后每股收益0.13美元[164] - 2019年摊薄后每股收益为 - 2.49美元，2018年为0.13美元；2019年调整后摊薄每股收益为 - 0.13美元，2018年为0.32美元[199] - 2019年基本每股亏损为2.49美元，2018年基本每股收益为0.13美元，2017年基本每股收益为0.24美元[249] 可比销售额变化 - 2019年可比零售销售额下降6%，2018年下降1%[164] - 2019年可比奥特莱斯销售额下降1%，2018年下降1%[164] - 2019年综合可比销售额下降5%，2018年下降1%[164] - 2019年可比零售销售额和可比奥特莱斯销售额均下降1%，总可比销售额百分比变化为下降1%[185] - 2019年可比零售销售额较2018年下降6%，主要因交易数量和店内每笔交易平均销售额减少[186] 资本支出变化 - 2019年资本支出为0.37039亿美元，2018年为0.49778亿美元[164] - 2019年资本支出约3700万美元，2018年为4980万美元[208] 公司业务计划 - 公司计划在2020年秋季推出新品牌定位活动，目标是提高市场份额[175] 成本与利润指标变化 - 2019年商品销售成本、采购和占用成本为14.68619亿美元，2018年为15.01433亿美元[187] - 2019年毛利润为5.50575亿美元，毛利率为27.3%；2018年毛利润为6.14911亿美元，毛利率为29.1%，2019年毛利率下降180个基点[187] - 2019年销售、一般和行政费用为5.64332亿美元，占净销售额的27.9%；2018年为5.87348亿美元，占比27.8%，2019年减少2300万美元[191] 特殊费用变化 - 2019年无形资产减值费用为1.97618亿美元，2018年无此项费用[192] - 2019年重组成本为733.7万美元，2018年为16.6万美元[193] 净利息与税率变化 - 2019年净利息收入/支出较2018年减少300万美元[194][196] - 2019年有效税率为23.5%，2018年为52.5%[198] 调整后净亏损/收入变化 - 2019年调整后净亏损841.4万美元，2018年调整后净收入2355.3万美元[199] 现金流量变化 - 2019年经营活动提供现金9071万美元，2018年为7371.7万美元[206] - 2019年投资活动使用现金3703.9万美元，2018年为4977.8万美元[206] - 2019年融资活动使用现金1820.2万美元，2018年为8849.1万美元[206] - 2019 - 2017年经营活动提供的净现金分别为$90,710、$73,717、$118,567 [255] - 2019 - 2017年投资活动使用的净现金分别为$(37,039)、$(49,778)、$(66,667) [255] - 2019 - 2017年融资活动使用的净现金分别为$(18,202)、$(88,491)、$(22,613) [255] 循环信贷额度情况 - 截至2020年2月1日，循环信贷额度下可用借款为1.977亿美元，2020年3月17日申请借款1.65亿美元[207] 股票回购情况 - 2019年和2018年股票回购分别为1560万美元和8320万美元[209] 未来合同现金义务 - 截至2020年2月1日，公司未来合同现金义务总计15.43589亿美元[214] 公司资金需求评估 - 公司认为未来12个月经营活动产生的现金和循环信贷额度借款足以满足营运资金和预期资本支出需求[211] 财务指标敏感性分析 - 2020年2月1日退货率变动100个基点，不会对税前收入产生重大影响[220] - 2020年2月1日成本与可变现净值孰低调整变动100个基点，不会对存货余额或税前收入产生重大影响[220] 利率与通胀影响 - 公司2019年未在循环信贷安排下借款，利率变动预计不会对未来收益或现金流产生重大影响[227] - 通胀因素可能对公司运营结果产生不利影响，高通胀或影响公司维持当前毛利率和费用率水平[228] 审计意见 - 审计机构认为公司2020年2月1日和2019年2月2日的合并财务报表，以及2020年2月1日止三年各年的经营成果和现金流，均符合美国公认会计原则[233] - 审计机构认为截至2020年2月1日，公司在所有重大方面保持了有效的财务报告内部控制[233] 会计处理方式变更 - 公司在2019年改变了租赁会计处理方式[234] 资产负债关键指标变化 - 2020年2月1日公司总资产为17.90739亿美元，2019年2月2日为10.86627亿美元[245] - 2020年2月1日现金及现金等价物为2.07139亿美元，2019年2月2日为1.7167亿美元[245] - 2020年2月1日存货为2.20303亿美元，2019年2月2日为2.67766亿美元[245] - 2020年2月1日应付账款为1.26863亿美元，2019年2月2日为1.55913亿美元[245] - 2020年2月1日股东权益为4.06302亿美元，2019年2月2日为5.85178亿美元[245] - 2020年2月1日库存股为2971万股，成本为3.43531亿美元；2019年2月2日库存股为2620.8万股，成本为3.41603亿美元[245] 加权平均流通股数变化 - 2019年加权平均流通股数（基本）为6613.3万股，2018年为7251.8万股，2017年为7859.2万股[249] 门店运营情况 - 截至2020年2月1日，公司运营381家零售商店、214家工厂直销店，另有12家特许经营店，后续6家特许经营店将关闭[258] 租赁会计政策变更影响 - 公司于2019年2月3日采用ASC 842，确认使用权资产12亿美元，租赁负债13亿美元，留存收益净减少550万美元[268] 应收款与应付款相关指标变化 - 截至2020年2月1日和2019年2月2日，银行信用卡和借记卡交易应收款分别约为1.09亿美元和1.25亿美元[269] - 截至2020年2月1日和2019年2月2日，未兑现支票分别为700万美元和800万美元[270] 货币市场基金公允价值变化 - 截至2020年2月1日和2019年2月2日，货币市场基金公允价值分别为1.88182亿美元和1.55014亿美元[276] 财年定义 - 2019 - 2017财年分别指截至2020年2月1日的52周、截至2019年2月2日的52周、截至2018年2月3日的53周[260] 存货成本调整变化 - 2020年2月1日和2019年2月2日存货成本或可变现净值孰低调整额分别为1040万美元和1600万美元[280] 广告费用变化 - 2019年、2018年和2017年广告总费用分别为1.147亿美元、1.231亿美元和1.128亿美元[282] 财产和设备减值费用变化 - 2019年、2018年和2017年财产和设备减值费用分别为440万美元、80万美元和440万美元，2017年加拿大门店额外减值550万美元[285] 无形资产减值费用变化 - 2019年公司对无限期无形资产确认减值费用1.976亿美元，2018年和2017年无此类费用[286][287] - 2019年第四季度，公司对无形资产进行减值测试，产生1.976亿美元非现金减值费用[338] 投资相关情况 - 2016年公司对Homage, LLC投资1010万美元，2018年和2019年因应计非现金优先收益增加投资50万美元，2018年和2019年分别确认减值费用840万美元和50万美元，剩余投资270万美元[288][291] 所得税相关指标变化 - 2020年2月1日和2019年2月2日所得税负债分别为80万美元和820万美元，所得税应收款分别为300万美元和150万美元[297] - 2019 - 2017年所得税费用（收益）分别为$(50,526)千美元、$10,660千美元、$9,978千美元[339] - 2019 - 2017年有效税率分别为23.5%、52.5%、34.6%[341] - 2017年因联邦企业所得税税率降低，公司重新计量递延所得税负债，记录约$210万所得税收益[343] - 截至2020年2月1日，递延所得税资产为$351,951千美元，负债为$296,984千美元，净递延所得税资产为$54,967千美元[346] - 截至2020年2月1日，美国联邦净运营亏损结转额为$220万，州净运营亏损结转额为$110万[346] - 2019和2018年公司分别释放$70万和$50万不确定税务立场及相关应计利息和罚款[353] - 2019 - 2017年所得税费用中净利息分别为$(0.1)百万美元、$0.1百万美元、$0.1百万美元[354] - 截至2020年2月1日和2019年2月2日，公司应计利息和罚款分别为$0.5百万美元和$0.6百万美元[354] 忠诚度递延收入变化 - 2019年和2018年忠诚度递延收入期初余额分别为1531.9万美元和1418.6万美元，期末余额分别为1406.3万美元和1531.9万美元[311] 销售退货准备金与礼品卡负债变化 - 2020年2月1日和2019年2月2日销售退货准备金分别为910万美元和990万美元[312] - 截至2020年2月1日和2019年2月2日，礼品卡负债余额分别为2410万美元和2510万美元[313] - 2019年礼品卡初始负债2513.3万美元，发行4302.8万美元，赎回4052.7万美元，破损349.2万美元，期末负债2414.2万美元[314] 可退还付款相关情况 - 银行同意支付公司2000万美元可退还付款，截至2020年2月1日，递延收入余额1420万美元将在修订的信用卡协议期限内确认为净销售的其他收入[317] - 2019年可退还付款负债初始余额1702.8万美元，确认为收入287.8万美元，期末余额1415万美元[319] 物业和设备净值与折旧费用变化 - 2020年2月1日和2019年2月2日，物业和设备净值分别为24833万美元和36427.9万美元，2019 - 2017年折旧费用分别为8790万美元、8820万美元和8980万美元[324] 租赁成本与期限相关情况 - 2019年经营租赁成本28016.6万美元，可变和短期租赁成本6553.5万美元，总租赁成本34570.1万美元[329] - 截至2020年2月1日，经营租赁加权平均剩余租赁期限为5.7年，加权平均折现率为4.8% [329] - 截至2020年2月1日，未来最低租赁付款总额为128

净销售额变化 - 2019年11月2日十三周净销售额为48.8483亿美元，2018年11月3日为51.4961亿美元[11] - 2019年11月2日三十九周净销售额为14.12469亿美元，2018年11月3日为14.87918亿美元[11] - 2019年第三季度总净销售额为488,483,000美元，2018年同期为514,961,000美元[35] - 2019年前39周总净销售额为1,412,469,000美元，2018年同期为1,487,918,000美元[35] - 2019年第三季度净销售额为488483千美元，较2018年第三季度的514961千美元减少约26500千美元[134][135] - 2019年前39周净销售额为1412469千美元，较2018年前39周的1487918千美元减少约75400千美元[142][143] - 2019年11月2日十三周净销售额为488,483千美元，2018年11月3日为514,961千美元，同比下降约5.14%[14] - 2019年11月2日三十九周净销售额为1,412,469千美元，2018年11月3日为1,487,918千美元，同比下降约5.07%[14] - 2019年第三季度总净销售额488,483千美元，2018年同期为514,961千美元；39周总净销售额1,412,469千美元，2018年同期为1,487,918千美元[35] 毛利润变化 - 2019年11月2日十三周毛利润为1.37673亿美元，2018年11月3日为1.58149亿美元[11] - 2019年11月2日三十九周毛利润为3.86674亿美元，2018年11月3日为4.41714亿美元[11] - 2019年第三季度毛利润为137673千美元，毛利率为28.2%，较2018年第三季度的158149千美元和30.7%有所下降[138] - 2019年11月2日止39周毛利润为3.86674亿美元，毛利率27.4%，较2018年同期的4.41714亿美元和29.7%下降230个基点[146] 经营情况变化 - 2019年11月2日十三周经营亏损为667.5万美元，2018年11月3日经营收入为1020.2万美元[11] - 2019年11月2日三十九周经营亏损为2798.9万美元，2018年11月3日经营收入为1565.4万美元[11] - 2019年第三季度经营活动提供的净现金为32,834美元，2018年同期为18,315美元[22] - 2019年第三季度投资活动使用的净现金为20,503美元，2018年同期为32,402美元[22] - 2019年第三季度融资活动使用的净现金为16,086美元，2018年同期为60,946美元[22] - 2019年第三季度现金及现金等价物净减少3,755美元，2018年同期减少75,033美元[22] - 2019年第三季度末现金及现金等价物为167,915美元，2018年同期为161,189美元[22] - 2019年第三季度与2018年第三季度相比，净销售额下降5.1%至4.885亿美元，可比销售额下降5%，毛利率下降250个基点至28.2%，营业亏损670万美元，净亏损310万美元，摊薄后每股亏损0.05美元[115] - 2019年第三季度可比零售销售和可比奥特莱斯销售均下降5%，总可比销售百分比变化为下降5%[134] - 2019年第三季度末总建筑面积为5319千平方英尺，较2018年第三季度末的5400千平方英尺有所减少[134] - 2019年第三季度销售、一般和行政费用为144301千美元，较2018年第三季度的148294千美元减少约4000千美元[139] - 2019年前39周可比零售销售下降7%，可比奥特莱斯销售下降3%，总可比销售百分比变化为下降6%[142] - 2019年11月2日止39周销售、一般和行政费用为4.15391亿美元，占净销售额的29.4%，较2018年同期减少1120万美元[147] - 2019年11月2日止39周，经营活动提供现金3283.4万美元，较2018年同期增加1450万美元；投资活动使用现金2050.3万美元；融资活动使用现金1608.6万美元[154] 净利润及每股收益变化 - 2019年11月2日十三周净亏损为310.5万美元，2018年11月3日净收入为796.7万美元[11] - 2019年11月2日三十九周净亏损为2274.2万美元，2018年11月3日净收入为1071.8万美元[11] - 2019年11月2日基本每股亏损为0.05美元，2018年11月3日基本每股收益为0.11美元[11] - 2019年11月2日稀释每股亏损为0.05美元，2018年11月3日稀释每股收益为0.11美元[11] - 2019年第三季度净亏损22,742美元，2018年同期净利润10,718美元[22] - 2019年11月2日十三周净利润为 - 3,105千美元，2018年11月3日为7,967千美元[14] - 2019年11月2日三十九周净利润为 - 22,742千美元，2018年11月3日为10,718千美元[14] - 2019年11月2日基本每股收益为 - 0.05美元，2018年11月3日为0.11美元[14] - 2019年11月2日三十九周基本每股收益为 - 0.34美元，2018年11月3日为0.14美元[14] 税率变化 - 2019年和2018年截至11月2日十三周的有效税率分别为48.1%和21.7%，2019年该税率因年度有效税率预估变化有140万美元的估计变更[69] - 2019年和2018年截至11月2日39周的有效税率分别为11.9%和33.0%，2019年该税率反映了税前亏损的税收优惠被260万美元基于股份薪酬的离散税收费用抵消[70] - 2019年公司因接近盈亏平衡的税前收益预测，无法精确估计年度有效税率，按年初至今税前亏损及账面与应税亏损差异确定截至11月2日39周的所得税收益[68] - 2018年11月3日止39周，公司有130万美元与股份薪酬税务缺口相关的离散税务费用，部分被60万美元的净离散税务利益抵消[71] - 2019年第三季度所得税（收益）/费用为 - 2880千美元，有效税率为48.1%，而2018年第三季度为2203千美元和21.7%[140] - 2019年11月2日止39周所得税费用为-306.2万美元，有效税率11.9%，较2018年同期的526.8万美元和33.0%大幅降低[148] 租赁相关情况 - 2019年2月3日，公司采用新租赁准则，确认使用权资产12亿美元，租赁负债13亿美元，留存收益净减少550万美元[34] - 2019年11月2日止39周，公司总租赁成本为260,047千美元，其中运营租赁成本206,672千美元，可变和短期租赁成本53,375千美元[75] - 2019年11月2日，公司运营租赁加权平均剩余租赁期限为5.8年，加权平均折现率为4.8%[76] - 2019年11月2日止39周，公司运营租赁的运营现金流为214,609千美元，以运营租赁负债换取的使用权资产为11,491千美元[77] - 截至2019年11月2日，公司未来最低租赁付款总额为1,382,542千美元，扣除利息后未来最低租赁付款现值为1,158,986千美元，长期租赁义务为936,547千美元[79] - 截至2019年2月2日，公司非可撤销运营租赁未来最低租赁付款总额为1,152,702千美元[80] - 截至2019年2月2日，公司物业和设备中房东资助建设、既有物业置换成本和资本化利息的账面价值为5660万美元，其他长期负债中的租赁融资义务为6510万美元，采用ASC 842后这些金额被消除[82] - 截至2019年2月2日，公司与时代广场旗舰店相关的看跌期权剩余余额为750万美元，其中670万美元包含在合并资产负债表的其他长期负债中，采用ASC 842后这些金额被消除[86] 公司店铺情况 - 截至2019年11月2日，公司在美国和波多黎各运营411家商场零售店和215家工厂奥特莱斯店，在拉丁美洲有13家特许经营店[24] - 截至2019年11月2日，公司运营411家商场零售店、215家工厂折扣店，另有13家拉丁美洲加盟店[24] 其他负债及准备金情况 - 截至2019年11月2日和2月2日，销售退货准备金分别为1180万美元和990万美元[42] - 截至2019年11月2日和2月2日，礼品卡负债余额分别为1880万美元和2510万美元[43] - 13周和39周截至2019年11月2日，礼品卡初始负债分别为1996.6万美元和2513.3万美元，期末负债均为1880.1万美元[45] - 公司与Comenity银行协议，银行支付2000万美元可退还付款，截至2019年11月2日，递延收入余额1490万美元将在协议剩余期限内确认为净销售其他收入[48] - 公司与Comenity银行的协议延期至2024年12月31日，银行支付2000万美元可退还付款[46][48] - 截至2019年11月2日，可退还付款负债初始余额为1558.9万美元，期末余额为1487万美元[49] - 2019年第三季度末忠诚度递延收入余额为13,453千美元，2018年同期为15,470千美元[41] 股份相关情况 - 2019年11月2日和2018年11月3日十三周基本加权平均股数分别为6643.8万股和7251.2万股，摊薄加权平均股数分别为6643.8万股和7347.3万股[50] - 13周和39周截至2019年11月2日，基本加权平均股数分别为6643.8万股和6684.5万股[50] - 13周和39周截至2019年11月2日，分别有890万股和720万股普通股的股权奖励因反摊薄未计入稀释每股收益计算[50] - 13周和39周截至2018年11月3日，分别有250万股和340万股普通股的股权奖励因反摊薄未计入稀释每股收益计算[52] - 2019年11月2日止13周，约40万股因业绩目标未达成未计入稀释加权平均股数计算[53] - 2019年前39周，受限股票单位（RSUs）未归属数量从2月2日的306.4万股变为11月2日的467万股，归属的RSUs总公允价值为1190万美元，未确认薪酬费用约1670万美元，预计在约1.8年内确认[100] - 2019年前39周，股票期权未行使数量从2月2日的237.9万股变为11月2日的405.7万股，预计归属226.8万股，可执行163.4万股，未确认薪酬费用约260万美元，预计在约1.9年内确认[101] - 公司使用Black - Scholes - Merton期权定价模型估计股票期权公允价值，2019年前39周加权平均假设为：无风险利率1.93%，价格波动率47.27%，预期期限6.29年[104] - 2018年第一季度授予的绩效股份，截至2019年11月2日有20万股未行使，授予日公允价值为每股7.54美元[105] - 截至2019年11月2日，现金结算奖励未确认薪酬成本140万美元，预计在2.1年内确认[106] - 2019年2月2日普通股流通股数为67,424千股，2019年11月2日为64,501千股[18] - 2018年2月3日普通股流通股数为76,724千股，2018年11月3日为70,904千股[17] 投资与回购情况 - 2016年公司对Homage, LLC投资1010万美元，2018和2019年第二季度各增加50万美元，2018年确认840万美元减值损失，2019年第二季度确认50万美元减值损失，剩余投资270万美元[110] - 2017年回购计划授权公司回购至多1.5亿美元普通股，2018年回购1000万股，金额8320万美元；2019年前13周回购280万股，金额870万美元；前39周回购370万股，金额1360万美元；截至2019年11月2日，剩余授权约3620万美元；2019年11月2日至12月10日，回购60万股，金额200万美元[111] - 2019年11月2日止39周和2018年同期，

财务数据关键指标变化 - 季度数据 - 2019年Q2净销售额降至4.272715亿美元，较2018年Q2减少4.2%，约2090万美元[117][134][135] - 2019年Q2可比销售额下降6%，可比零售销售额下降7%，可比奥特莱斯销售额下降2%[117] - 2019年Q2毛利率降至26.8%，较2018年Q2减少160个基点[117] - 2019年Q2营业亏损980万美元，较2018年Q2减少1240万美元；净亏损970万美元，较2018年Q2减少1190万美元[117] - 2019年第二季度毛利润为1.26498亿美元，毛利率为26.8%，较2018年同期下降160个基点[137] - 2019年第二季度销售、一般和行政费用为1.35723亿美元，占净销售额的28.7%，较2018年同期减少190万美元[138] - 2019年第二季度所得税费用为72.6万美元，有效税率为 - 8.1%，较2018年同期的30.5%大幅降低[139] 财务数据关键指标变化 - 26周数据 - 2019年26周净销售额为9.23986亿美元，较2018年同期减少约4900万美元，可比零售销售下降8%，可比奥特莱斯销售下降2%[141] - 2019年26周毛利润为2.49001亿美元，毛利率为26.9%，较2018年同期下降220个基点[144] - 2019年26周销售、一般和行政费用为2.7109亿美元，占净销售额的29.3%，较2018年同期减少720万美元[145] - 2019年26周所得税收益为18.2万美元，有效税率为0.9%，较2018年同期的52.7%大幅降低[146] - 2019年13周调整后净亏损为888.1万美元，摊薄后每股收益为 - 0.13美元；26周调整后净亏损为1881.5万美元，摊薄后每股收益为 - 0.28美元[149][150] - 2019年26周经营活动提供现金172.8万美元，较2018年同期减少610万美元；投资活动使用现金1214.5万美元；融资活动使用现金729.4万美元[151] 财务数据关键指标变化 - 其他 - 公司约45%的年度净销售额发生在春季（第一和第二季度），55%发生在秋季（第三和第四季度）[130] 业务线数据关键指标变化 - 店铺情况 - 截至2019年8月3日，期末总建筑面积为532.5万平方英尺，较2018年同期的538.4万平方英尺有所减少[134] - 2019年Q2新开10家奥特莱斯店，9家零售店转为奥特莱斯店，关闭4家店，期末开店数量为626家[134] 公司管理层变动 - 2019年1月22日，David Kornberg不再担任首席执行官等职务，Matthew Moellering被任命为临时首席执行官和临时总裁[120] - 2019年5月21日，董事会任命Timothy Baxter为首席执行官，6月17日生效，之后Matthew Moellering继续担任执行副总裁兼首席运营官[120] 公司战略规划 - 公司未来将聚焦产品、品牌、客户和执行四个基础优先事项以改善业务趋势和实现长期盈利增长[121] 公司资金相关情况 - 截至2019年8月3日，公司循环信贷额度下有2.47亿美元可用于借款[152] - 公司循环信贷安排借款能力维持在2.5亿美元，到期日延长至2024年5月24日[153] - 截至2019年8月3日的26周，资本支出约为1210万美元，预计2019年剩余时间资本支出在3500万至3800万美元之间，房东补贴预计约为100万美元[154] - 2017年11月28日董事会批准最高1.5亿美元的股票回购计划，截至2019年8月3日和2018年8月4日的26周分别回购0.9百万股和4.0百万股，金额分别为490万美元和3200万美元，该计划剩余4470万美元[155] - 公司销售收款较快，支付供应商有一定账期，向客户销售当天或3 - 5天收款，支付商品供应商最长75天，支付非商品供应商45天[156] - 公司认为未来运营产生的现金和循环信贷安排借款足以满足至少未来12个月的营运资金和预期资本支出需求[157] 公司其他情况 - 2019年2月2日至8月3日，公司合同义务和商业承诺无重大变化[158] - 公司关键会计政策包括收入确认、商品库存估值等，除采用新租赁标准外无重大变化[159] - 循环信贷安排按可变利率计息，截至2019年8月3日的26周未借款，利率变化对未来收益和现金流无重大影响[160] - 截至2019年8月3日，公司披露控制和程序在合理保证水平上有效[163] - 2019年第二季度公司财务报告内部控制无重大变化[164]

财务数据关键指标变化 - 2019年第一季度净销售额下降6%至4.51亿美元，可比销售额下降7%，可比零售额下降9%，可比奥特莱斯销售额下降2%[105] - 2019年第一季度毛利率下降280个基点至27.1%，营业亏损增加1430万美元至1160万美元，净亏损增加1050万美元至990万美元，摊薄后每股收益下降0.16美元至 - 0.15美元[105] - 2019年第一季度净销售额为4.51271亿美元，较2018年第一季度的4.79352亿美元减少约2810万美元，可比零售销售下降9%，可比奥特莱斯销售下降2%，总可比销售百分比变化为下降7%[122][123] - 2019年第一季度毛利润为1.22503亿美元，毛利率为27.1%，较2018年第一季度的1.43162亿美元和29.9%分别下降，下降280个基点[125] - 2019年第一季度销售、一般和行政费用为1.35367亿美元，占净销售额的30.0%，较2018年第一季度的1.40634亿美元和29.3%有所下降，减少530万美元[126] - 2019年第一季度所得税费用为 - 90.8万美元，有效税率为8.4%，2018年同期为208.4万美元和80.1%[127] - 2019年第一季度经营活动使用现金1694.5万美元，投资活动使用现金407.8万美元，融资活动使用现金641.4万美元，现金及现金等价物减少2743.7万美元，期末余额为1.44233亿美元[129] - 2019年第一季度资本支出约410万美元，预计2019年剩余时间为3300 - 3800万美元，房东补贴预计约140万美元[131] - 2019年第一季度和2018年第一季度分别回购0.9百万股和220万股，总金额分别为490万美元和1560万美元，股票回购计划剩余4470万美元[132] 公司管理层变动 - 2019年1月22日，David Kornberg不再担任首席执行官等职务，Matthew Moellering被任命为临时首席执行官和临时总裁；5月21日，Timothy Baxter被任命为首席执行官，6月17日生效[110] 公司发展计划 - 2019年公司计划关注产品、品牌和产品清晰度、客户获取和保留三个关键领域[111] 成本节约情况 - 2016年宣布4400万至5400万美元的成本节约机会，预计到2019年实现，2018年已实现4000万美元的成本节约目标，正按计划推进[114] 门店运营情况 - 截至2019年5月4日，公司运营629家门店，包括199家工厂奥特莱斯店，2019年第一季度关闭2家零售店，将15家零售店转为工厂奥特莱斯店[114] 业务季节性特征 - 公司业务具有季节性，约45%的年度净销售额发生在春季（第一和第二季度），55%发生在秋季（第三和第四季度）[116] 可比销售额影响因素 - 可比销售额计算会受日历变化和区域波动影响，如节假日和销售税假期等[118] 商品销售成本影响因素 - 商品销售成本通常在高销量季度增加，主要驱动因素是原材料、劳动力和物流成本[118] 销售、一般和行政费用变化特征 - 销售、一般和行政费用通常与净销售额不成比例变化，低销量季度占净销售额的百分比通常较高[120] 循环信贷安排情况 - 截至2019年5月4日，公司循环信贷安排下有2.47亿美元可用于借款，5月24日修订并重述该安排，借款额度保持2.5亿美元，到期日延长至2024年5月24日[130] - 公司认为未来运营产生的现金和循环信贷安排下的借款足以满足至少未来12个月的营运资金需求和预期资本支出[134] - 公司循环信贷安排按可变利率计息，但2019年第一季度未借款，利率变化预计对未来收益或现金流无重大影响[138]

净销售额相关数据 - 2018年净销售额为21.16亿美元，较2017年的21.59亿美元下降2%[165][169] - 2018 - 2017年净销售额减少约4220万美元，即2%；2017 - 2016年净销售额减少约4590万美元，即2%[185][188] - 2018 - 2020年净销售额分别为21.16344亿美元、21.58502亿美元、22.04417亿美元[267] - 截至2018年2月3日的53周，净销售额调整后为21.58502亿美元，较调整前增加2047.2万美元[288] - 截至2017年1月28日的52周，净销售额调整后为22.04417亿美元，较调整前增加1187万美元[288] - 2018年、2017年和2016年，公司总净销售额分别为21.16344亿美元、21.58502亿美元和22.04417亿美元[331][333] 可比销售额及电商销售数据 - 2018年可比销售额下降1%，排除电商销售后下降9%，电商销售增长20%至6.09亿美元[165][169][173] - 2018、2017、2016年可比销售额分别下降1%、3%、9%；可比销售额（不包括电子商务销售）分别下降9%、10%、12%[184] - 2018年和2017年，门店净销售额分别为14.42601亿美元和15.92222亿美元，电商净销售额分别为6.08846亿美元和5.09471亿美元[333] 毛利润及毛利率数据 - 2018年毛利润为6.15亿美元，较2017年的6.28亿美元有所下降，毛利率维持在29.1% [165][169] - 2018、2017、2016年毛利润分别为6.14911亿美元、6.27511亿美元、6.74689亿美元；毛利率分别为29.1%、29.1%、30.6%[189] 营业利润、净利润及每股收益数据 - 2018年营业利润为2820万美元，较2017年的3060万美元下降8%，净利润为960万美元，较2017年的1890万美元下降49% [165][169] - 2018年摊薄后每股收益为0.13美元，较2017年的0.24美元下降46% [165][169] - 2018 - 2020年净利润分别为1066万美元、997.8万美元、3375.7万美元[267] - 2018 - 2020年基本每股收益分别为0.13美元、0.24美元、0.74美元[267] 门店数量及开店计划 - 截至2019年2月2日，公司运营631家门店，包括184家工厂直销店，2018年新开39家工厂直销店，关闭43家美国零售店 [171][172] - 公司预计2019年新开29家工厂直销店，关闭30家美国零售店 [172] - 2019年公司计划开设约29家工厂直销店，其中24家将由现有零售门店改造而来[219] - 截至2019年2月2日，公司在美国和波多黎各运营447家商场零售店、184家工厂折扣店，在拉丁美洲有16家特许经营店[276] 成本节约目标 - 2016 - 2019年成本节约目标为4400 - 5400万美元，截至2018年已实现4000万美元 [173] 管理层变动 - 2019年1月22日，David Kornberg不再担任首席执行官等职务，Matthew Moellering被任命为临时首席执行官和临时总裁 [174] - 2019年1月22日，Matthew Moellering被任命为临时总裁兼首席执行官，接替David Kornberg，公司在2018年第四季度记录了540万美元的离职费用[278] 公司业务计划 - 2019年公司计划聚焦产品、品牌和产品清晰度、客户获取和保留三个关键领域 [175] 业务季节性 - 公司业务具有季节性，约46%的年度净销售额发生在春季（第一和第二季度），54%发生在秋季（第三和第四季度）[180] 各项成本费用数据 - 2018、2017、2016年商品销售成本、采购和占用成本分别为15.01433亿美元、15.30991亿美元、15.29728亿美元[189] - 2018、2017、2016年销售、一般和行政费用分别为5.87348亿美元、5.7355亿美元、5.69546亿美元；占净销售额的百分比分别为27.8%、26.6%、25.8%[192] - 2018、2017年重组成本分别为16.6万美元、2286.9万美元[194] - 2018、2017、2016年净利息支出分别为2.5万美元、224.2万美元、1346.8万美元[195] - 2018、2017、2016年其他费用（收入）净额分别为790万美元、 - 53.7万美元、 - 48.4万美元[197] - 2018年其他费用较2017年增加840万美元，原因是对Homage, LLC的权益法投资减值840万美元[199] - 2018、2017、2016年所得税费用分别为1.066亿美元、0.9978亿美元、3.3757亿美元，有效税率分别为52.5%、34.6%、36.7%[200][201] - 2018年、2017年和2016年广告总费用分别为1.231亿美元、1.128亿美元和1.132亿美元[310] - 2018年、2017年和2016年，公司分别确认与3家、12家和11家门店相关的减值费用080万美元、440万美元和510万美元，2017年还确认与17家加拿大门店相关的减值费用550万美元[312] - 2018年、2017年和2016年折旧费用分别为8820万美元、8980万美元和8150万美元[352] - 2018年、2017年和2016年总租金费用分别为2.13099亿美元、2.19528亿美元和2.25568亿美元[354] 调整后净收入数据 - 2018年调整后净收入为2355.3万美元，2017年为2890.7万美元，2016年为6526.6万美元[204] 现金流量数据 - 2018、2017、2016年经营活动提供的现金分别为7371.7万美元、1.18567亿美元、1.86708亿美元[214] - 2018、2017、2016年投资活动使用的现金分别为4977.8万美元、6666.7万美元、1.08866亿美元[214] - 2018、2017、2016年融资活动使用的现金分别为8849.1万美元、2261.3万美元、5827.1万美元[214] - 2018 - 2020年经营活动产生的净现金分别为7.3717亿美元、11.8567亿美元、18.6708亿美元[274] - 2018 - 2020年投资活动使用的净现金分别为4.9778亿美元、6.6667亿美元、10.8866亿美元[274] - 2018 - 2020年融资活动使用的净现金分别为8849.1万美元、2261.3万美元、5827.1万美元[274] - 2018 - 2020年现金及现金等价物净增加（减少）分别为 - 6455.2万美元、2884.9万美元、2047万美元[274] - 2018 - 2020年支付给税务机关的现金分别为1164.2万美元、614.2万美元、4041.3万美元[274] - 2018年53周经营活动提供的净现金为118567千美元，投资活动使用的净现金为66667千美元，融资活动使用的净现金为22613美元[290] - 2017年52周经营活动提供的净现金为186708千美元，投资活动使用的净现金为108866千美元，融资活动使用的净现金为58271美元[292] 资本支出及相关补贴 - 2018、2017、2016年资本支出分别约为4980万美元、5740万美元、9870万美元[216] - 2019年公司预计资本支出约为4000 - 4500万美元，房东补贴预计约为100万美元[219] - 2018年53周资本支出为57435千美元，2017年52周为98712千美元[290][292] 循环信贷额度 - 截至2019年2月2日，公司循环信贷额度下有2.47亿美元可用于借款[215] 公司合同义务 - 公司总合同义务为1391715千美元，其中经营租赁义务1152702千美元，采购义务191239千美元，其他长期义务47774千美元[223] - 经营租赁未来付款安排为：1年以内221816千美元，1 - 3年353033千美元，3 - 5年287063千美元，之后290790千美元[223] - 采购义务由商品采购订单和未预留面料承诺组成，金额为191239千美元[223][224] - 其他长期义务由就业相关协议和其他长期协议下的义务构成，金额为47774千美元[223][225] - 经营租赁相关的公共区域维护、房地产税等估计年度费用约为1.19亿美元[223] - 不可撤销经营租赁的最低租金支付承诺总计11.52702亿美元[361] 财务指标敏感性分析 - 礼品卡破损率100个基点的变化在2019年2月2日不会对税前收入产生重大影响[229] - 退货率100个基点的变化在2019年2月2日不会对税前收入产生重大影响[229] - 成本与可变现净值孰低调整10%的增减在2019年2月2日不会对存货余额或税前收入产生重大影响[231] 所得税核算方法 - 公司按资产和负债法核算所得税，对当前应付或可退还的税款进行应计[239] - 递延税项资产和负债按预计暂时性差异转回年份的已颁布税率计量，税率变化对递延税项的影响在包含颁布日期的期间计入收益[240] 利率及通胀影响 - 2018年公司未从循环信贷安排中借款，利率变化预计不会对未来收益或现金流产生重大影响[246] - 公司认为目前通胀未对财务状况和经营成果产生重大影响，但未来高通胀率可能产生不利影响[247] 会计核算方式变更 - 2018年公司改变了与客户合同收入的会计核算方式[253] - 公司在2018财年第一季度采用ASC 606，于2016年1月31日将留存收益减少610万美元[285] 资产负债相关数据 - 截至2019年2月2日和2018年2月3日，公司现金及现金等价物分别为171,670千美元和236,222千美元[264] - 截至2019年2月2日和2018年2月3日，公司应收账款净额分别为17,369千美元和12,084千美元[264] - 截至2019年2月2日和2018年2月3日，公司存货分别为267,766千美元和260,728千美元[264] - 截至2019年2月2日和2018年2月3日，公司总资产分别为1,086,627千美元和1,186,924千美元[264] - 截至2019年2月2日和2018年2月3日，公司总负债分别为501,449千美元和538,610千美元[264] - 截至2019年2月2日和2018年2月3日，公司股东权益分别为585,178千美元和648,314千美元[264] - 2018年2月3日合并资产负债表中，存货调整减少554.3万美元，递延收入调整增加1232万美元[287] - 2018年2月3日，调整后总资产为11.86924亿美元，较调整前减少68.3万美元[287] - 2018年2月3日，调整后总负债为5.3861亿美元，较调整前增加50.03万美元[287] - 截至2018年2月3日和2019年2月2日，银行信用卡和借记卡交易应收款分别约为1130万美元和1250万美元[296] - 截至2018年2月3日和2019年2月2日，未兑现支票金额分别为910万美元和800万美元[297] - 截至2019年2月2日和2018年2月3日，货币市场基金公允价值分别为155014千美元和139920千美元[296][302] - 截至2019年2月2日，商业票据公允价值为79908千美元[302] - 2019年2月2日和2018年2月3日，存货成本与可变现净值孰低调整额分别为1600万美元和1210万美元[308] - 2019年2月2日和2018年2月3日，所得税负债分别为820万美元和930万美元，所得税应收款分别为150万美元和180万美元[326] - 截至2019年2月2日和2018年2月3日，销售退货准备金分别为990万美元和1060万美元[339] - 截至2019年2月2日和2018年2月3日，礼品卡负债余额分别为2510万美元和267