文章核心观点 公司董事会宣布普通股季度现金股息为每股0.27美元，将于2024年6月28日支付给6月14日登记在册的股东 [1] 公司信息 - 公司是First Harrison Bank的控股公司 [2] - 银行在印第安纳州和肯塔基州的多个社区设有18个办事处 [2] - 可通过银行网站www.firstharrison.com进行网上银行和电子账单支付 [2] - 可在上述网站的投资者关系板块获取公司更多信息和财务数据 [2] 联系方式 - 首席财务官为Joshua Stevens，联系电话为812 - 738 - 1570 [3]

资产情况 - 2024年3月31日，公司的净贷款应收（不包括待售贷款）从2023年12月31日的6.144亿美元增加到6.214亿美元[137] - 2024年3月31日，现金及现金等价物从2023年12月31日的3.87亿美元增加到4.21亿美元[137] - 2024年3月31日，可供出售证券从2023年12月31日的4.373亿美元减少到4.281亿美元[138] - 2024年3月31日，总存款从2023年12月31日的10.3亿美元减少到10.1亿美元[138] - 2024年3月31日，公司从FRB的BTFP借款从2.15亿美元增加到3.36亿美元[138] - 2024年3月31日，公司的股东权益从2023年12月31日的1.052亿美元增加到1.057亿美元[138] - 公司在2024年3月31日具有29万美元的流动资产[144] 资本情况 - 公司的CBLR分别为2024年3月31日的10.29%和2023年12月31日的9.92%，符合资本充足要求[147] 风险管理 - 公司没有参与可能对财务状况、运营结果或现金流产生重大影响的场外交易[149] 利率风险 - 公司在2023年12月31日预计，如果市场利率突然持续上升100个基点，其经济附加值（EVE）将增加[156]

净利润和收入 - 第一季度2024年，First Capital, Inc.报告净利润为300万美元，每股摊薄收益为0.88美元[1] - 2024年第一季度，净利润为2955万美元，每股摊薄收益为0.88美元[15] 利息收入和支出 - 利息收入增加至11837万美元，利息支出为3237万美元，净利息收入为8600万美元[14] 非利息收入和支出 - 非利息收入为1899万美元，非利息支出为6757万美元，税前收入为3462万美元[14] 资产和负债 - 现金及现金等价物为42092万美元，投资证券为435144万美元，贷款总额为629607万美元[15] - 非履行资产包括不计息贷款168万美元，逾期90天或以上的贷款为0，查封的房地产为0[15] 资产回报率 - 2024年第一季度，年化平均资产回报率为1.03%，年化平均股东权益回报率为11.25%[15] - 非GAAP财务指标显示，年化平均资产回报率为1.03%，年化平均股东权益回报率为11.25%[17] 利息差和利率差 - 2024年第一季度，净利息差（税收当量基础）为3.14%，利率差（税收当量基础）为2.74%[15]

财务表现 - First Capital, Inc.于2024年3月31日的季度净收入为300万美元，相比于2023年同期的380万美元有所下降[1] - 利息收入增加了170万美元，主要是由于利息收入的平均税收当量收益率从2023年第一季度的3.73%增加到2024年第一季度的4.29%[2] - 非利息支出增加了35.6万美元，主要是由于其他支出、专业费用、薪酬和福利以及数据处理费用的增加[5] - 所得税支出减少了26.2万美元，主要是由于2024年对税收信贷实体投资的收益增加[6] 资产状况 - 总资产在2024年3月31日和2023年12月31日均为11.6亿美元，现金及现金等价物、净贷款应收款项和总现金及现金等价物均有所增加[7] 归属净收入 - First Capital, Inc.归属于公司的净收入为2955万美元，每股净收入为0.88美元[13]

公司业绩 - 公司2023年净利润为1,280万美元，每股摊薄收益为3.82美元，较2022年和2021年有所增长[1] - 公司2023年资产平均回报率为1.12%，股东权益平均回报率为14.03%，较前两年有所增长[1] - 公司2023年效率比率为61.6%，较前两年有所下降[2] - 公司2023年净贷款核销总额为26.1万美元，净核销比率相对稳定[3] - 公司2023年总不良资产略有增加，占总资产比例略有上升[4] 财务状况 - 公司2023年12月末总资产为1157.88亿美元，较前一年略有增长[111] - 公司2023年净利润为12.8亿美元，较2019年有所增长[111] - 公司资产回报率略有下降但保持稳定[112] 利息收入 - 公司2023年度净利息收入增加220万美元，总利息收入较2022年增加970万美元[113] - 公司2023年度贷款利息收入增加840万美元，投资证券利息和股息收入增加130万美元[113] 资产和负债 - 公司2023年12月31日总资产增加，股东权益增加[120] - 公司在2023年12月31日符合所有监管资本要求，CBLR为9.92%[121] - 公司拥有3500万美元的债务和股权证券发行额度，目前尚有可用[121] 利率敏感性 - 公司通过模拟模型量化不同利率情景对未来净利息收入的影响[125] - 利率上升或下降对公司净利息收入的影响分别为503万美元和734万美元[125] - 公司在不同利率变化情况下的经济资本价值（EVE）会有不同变化[126] - 公司在不同利率变化情况下的EVE预计会增加或减少[127]

文章核心观点 2023年第一资本公司财务状况有喜有忧，净利润增长，但利息利差收窄、非利息收入减少、非利息费用增加等因素对盈利产生影响 [1] 年度财务情况 净利润 - 2023年全年净利润1280万美元，摊薄后每股收益3.82美元，高于2022年的1190万美元和3.55美元 [1] 净利息收入 - 2023年净利息收入较2022年增加210万美元，利息收入因生息资产平均税率等效收益率从3.10%升至3.96%增加970万美元，利息支出因计息负债平均成本从0.20%升至1.11%增加740万美元 [1] - 2023年平均未偿还借款总额1470万美元，平均利率5.27%，2022年无未偿还借款资金 [1] - 税等效利率利差从2022年的2.90%降至2023年的2.85% [1] 信贷损失准备 - 2023年采用CECL模型，贷款信用损失准备从2022年的95万美元增至110万美元，净冲销从26.1万美元增至46.9万美元 [2][3] 非利息收入 - 2023年非利息收入较2022年减少29.5万美元，主要因贷款销售收益和佣金及手续费收入分别减少41.2万美元和37万美元，部分被ATM和借记卡手续费、存款账户服务费增加及股权证券未实现损失减少20.7万美元抵消 [4] - 2023年证券销售净收益4万美元，2022年无此类收益 [4] 非利息费用 - 2023年非利息费用较2022年增加94万美元，主要因薪酬福利、数据处理费用和其他费用分别增加30.5万美元、41.7万美元和37.2万美元，部分被专业费用和占用及设备费用减少抵消 [6] 所得税费用 - 2023年所得税费用较2022年减少7.2万美元，有效税率从16.3%降至14.9%，主要因当年税收抵免实体投资收益增加 [7] 第四季度财务情况 净利润 - 2023年第四季度净利润310万美元，摊薄后每股收益0.93美元，低于2022年的350万美元和1.05美元 [8] 净利息收入 - 2023年第四季度净利息收入较2022年减少46.5万美元，利息收入因生息资产平均税率等效收益率从3.55%升至4.20%增加190万美元，利息支出因计息负债平均成本从0.34%升至1.51%及平均余额增加而增加240万美元 [9] - 2023年第四季度平均未偿还借款总额3170万美元，平均利率5.40%，2022年无未偿还借款资金 [9] - 税等效利率利差从2022年的3.21%降至2023年的2.69% [9] 信贷损失准备 - 2023年第四季度信贷损失准备从2022年的40万美元降至30.8万美元，净冲销从19.4万美元降至8.9万美元 [10] 非利息收入 - 2023年第四季度非利息收入较2022年减少11.1万美元，主要因ATM和借记卡手续费、佣金及手续费收入和其他收入减少，部分被股权证券未实现损失减少2.8万美元抵消 [11] 非利息费用 - 2023年第四季度非利息费用较2022年增加18万美元，主要因其他费用、数据处理费用和专业费用增加，部分被广告、薪酬福利和占用及设备费用减少抵消 [12] 所得税费用 - 2023年第四季度所得税费用较2022年减少32.6万美元，有效税率从18.5%降至13.3%，主要因当年税收抵免实体投资收益增加 [13] 资产负债情况 - 2023年末总资产11.6亿美元，较2022年末的11.5亿美元略有增加，净贷款应收款增加5650万美元，现金及现金等价物和可供出售证券分别减少2760万美元和2350万美元 [14] - 存款从2022年末的10.6亿美元降至2023年末的10.3亿美元，2023年末通过美联储BTFP有2150万美元未偿还借款，2022年末无未偿还借款 [14] - 不良资产从2022年末的140万美元增至2023年末的180万美元 [14]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年9月30日，公司总资产从2022年12月31日的11.5亿美元降至11.4亿美元，减少870万美元，降幅0.8%[170] - 公司股东权益从2022年12月31日的8520万美元增至2023年9月30日的8920万美元[178] - 2023年9月30日公司独立报表的流动资产为280万美元[208] 资产项目关键指标变化 - 净贷款应收款（不包括待售贷款）从2022年12月31日的5.58亿美元增至2023年9月30日的6.023亿美元，增加4430万美元[171] - 现金及现金等价物从2022年12月31日的6630万美元降至2023年9月30日的3140万美元[172] - 可供出售证券从2022年12月31日的4.608亿美元降至2023年9月30日的4.401亿美元，减少2070万美元[173] - 2023年9月30日银行现金及现金等价物为3140万美元，可供出售证券公允价值为4.401亿美元[205] 负债项目关键指标变化 - 总存款从2022年12月31日的10.6亿美元降至2023年9月30日的10.2亿美元[174] - 2023年9月30日，公司从美联储银行BTFP有1300万美元未偿还借款，从FHLB有1500万美元短期预付款，2022年12月31日无未偿还借款[175] 净利息收入关键指标变化 - 2023年第三季度净利息收入在计提信贷损失准备后较2022年同期减少23.6万美元[179] - 2023年前三季度净利息收入在计提信贷损失准备后较2022年同期增加250万美元[189] 贷款相关指标变化 - 2023年1月1日采用ASU 2016 - 13后，贷款初始ACL增加56.1万美元，贷款ACL占贷款应收款的比例从采用前2022年12月31日的1.20%增至1.29%[195] - 2023年9月30日贷款的ACL为780万美元，2022年12月31日贷款损失准备金为680万美元；同期不良贷款分别为160万美元和150万美元[198] 非利息收支及所得税指标变化 - 2023年9月30日止九个月非利息收入较2022年同期减少18.4万美元，主要因贷款销售收益和佣金及手续费收入分别减少40.3万美元和35.4万美元[199] - 2023年9月30日止九个月非利息支出较2022年同期增加76万美元，主要因薪酬福利、数据处理费用和其他费用分别增加34.5万美元、31.6万美元和26.8万美元[201] - 2023年9月30日止九个月所得税费用较2022年同期增加25.4万美元，有效税率从15.3%升至15.4%[202] 资本充足率指标变化 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日银行CBLR分别为9.68%和9.18%，均高于最低要求9%，被视为资本充足[209] 利率对净利息收入影响指标变化 - 模拟模型显示，基于2023年9月30日和2022年12月31日财务信息，利率立即且持续变化时，公司净利息收入在不同利率情景下有不同变化，如利率上升300bp，2023年净利息收入增加17.3万美元（0.51%），2022年增加401.2万美元（11.28%）[223] 利率敏感性分析相关指标变化 - 公司使用EVE利率敏感性分析评估利率风险对收益和资本的影响，通过计算不同利率情景下资产、负债和表外项目现金流的净EVE变化来衡量[224] - 2023年9月30日，利率上升300bp时，经济价值权益（EVE）为231,045千美元，变化1,011千美元，EVE比率为22.44%，变化188bp[227] - 2023年9月30日，利率下降300bp时，EVE为191,296千美元，变化 - 38,738千美元，百分比变化 - 16.84%，EVE比率为15.77%，变化 - 479bp[227] - 2022年12月31日，利率上升300bp时，EVE为322,611千美元，变化25,242千美元，百分比变化8.49%，EVE比率为30.96%，变化464bp[227] - 2022年12月31日，利率下降300bp时，EVE为227,786千美元，变化 - 69,583千美元，百分比变化 - 23.40%，EVE比率为18.62%，变化 - 770bp[227] - 2023年9月30日和2022年12月31日，利率突然持续上升100、200或300个基点，公司预计EVE增加[227] - 2023年9月30日，利率突然持续下降100、200或300个基点，公司预计EVE减少[227] - 2022年12月31日，利率突然持续下降100个基点，公司预计EVE增加；下降200或300个基点，预计EVE减少[227] - 截至2023年9月30日的九个月内，管理层评估并调整存款利率情景以反映利率上升和存款竞争压力[227] 表外交易情况 - 2023年9月30日止三个月，公司未进行可能对财务状况、经营成果或现金流产生重大影响的表外交易[213] 公司内部控制情况 - 公司管理层认为截至报告期末，公司的披露控制和程序有效[232] - 2023年第三季度，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[233]

资产相关指标变化 - 截至2022年12月31日和2023年6月30日，公司总资产均为11.5亿美元[162] - 净贷款应收款（不包括待售贷款）从2022年12月31日的5.58亿美元增至2023年6月30日的5.829亿美元，增加了2490万美元[163] - 现金及现金等价物从2022年12月31日的6630万美元降至2023年6月30日的4750万美元[164] - 可供出售证券从2022年12月31日的4.608亿美元降至2023年6月30日的4.557亿美元，减少了510万美元[165] - 截至2023年6月30日，银行现金及现金等价物为4750万美元，可供出售证券公允价值为4.557亿美元[193] - 截至2023年6月30日，公司独立层面流动资产为270万美元[196] 负债相关指标变化 - 总存款从2022年12月31日的10.6亿美元降至2023年6月30日的10.4亿美元[166] - 截至2023年6月30日，公司从联邦储备银行BTFP计划借款1300万美元，2022年12月31日无未偿还借款[167] 股东权益及利润指标变化 - 公司股东权益从2022年12月31日的8520万美元增至2023年6月30日的9220万美元[171] - 2023年上半年净利润为650万美元（摊薄后每股1.95美元），2022年同期为520万美元（摊薄后每股1.56美元）[172] 收入及费用指标变化 - 2023年上半年净利息收入较2022年同期增加280万美元[173] - 2023年上半年信贷损失拨备为54.3万美元，2022年同期为37.5万美元[181] - 2023年上半年非利息费用较2022年同期增加83.8万美元，主要因薪酬福利、其他费用和数据处理费用分别增加44.6万、25.3万和25万美元，专业费用减少11.7万美元部分抵消了增长[190] - 2023年第二季度非利息费用较2022年同期增加43.1万美元，主要因其他费用、薪酬福利和数据处理费用分别增加20万、15.1万和8.8万美元[191] - 2023年上半年所得税费用较2022年同期增加35.1万美元，有效税率从13.9%升至15.5%；2023年第二季度所得税费用较2022年同期减少1.8万美元，有效税率从14.1%降至13.6%[192] 资本充足率指标变化 - 自2022年1月1日起，社区银行杠杆率（CBLR）最低比率设定为9%，截至2023年6月30日和2022年12月31日，银行CBLR分别为9.56%和9.18%，均被视为“资本充足”[199] 利率敏感性及EVE指标变化 - 模拟模型显示，基于2023年6月30日和2022年12月31日财务信息，利率立即且持续上升1%、2%或3%，公司净利息收入在一年后较利率持平情景增加；2023年6月30日，利率立即且持续下降1%、2%或3%，净利息收入减少；2022年12月31日，利率下降1%或2%，净利息收入增加，下降3%则减少[211] - 2023年上半年，管理层评估并调整存款利率情景以反映利率上升和存款竞争压力[211] - 公司使用经济价值权益（EVE）利率敏感性分析评估利率风险对收益和资本的影响[212] - 2023年6月30日，利率上升300bp时，经济价值权益（EVE）为1.769亿美元，较基期增加25.3713亿美元，增幅7.50%，EVE比率为24.33%，变动346bp[215] - 2023年6月30日，利率下降300bp时，EVE为 - 7.6901亿美元，较基期减少76.901亿美元，降幅32.58%，EVE比率为13.01%，变动 - 786bp[215] - 2022年12月31日，利率上升300bp时，EVE为2.5242亿美元，较基期增加32.2611亿美元，增幅8.49%，EVE比率为30.96%，变动464bp[215] - 2022年12月31日，利率下降300bp时，EVE为 - 6.9583亿美元，较基期减少69.583亿美元，降幅23.40%，EVE比率为18.62%，变动 - 770bp[215] - 2023年6月30日和2022年12月31日，市场利率突然持续上升100、200或300个基点，公司EVE预计增加[215] - 2023年6月30日，市场利率突然持续下降100、200或300个基点，公司EVE预计减少[215] - 2022年12月31日，市场利率突然持续下降100个基点，公司EVE预计增加；下降200或300个基点，EVE预计减少[215] - 2023年上半年，管理层评估并调整存款利率情景以反映利率上升和存款竞争压力[215] 表外交易及内部控制情况 - 2023年第二季度，公司未进行可能对财务状况、经营成果或现金流产生重大影响的表外交易[201] - 公司管理层评估认为截至报告期末，公司披露控制和程序有效[220] - 2023年第二季度，公司财务报告内部控制无重大影响的变化[221]

财务数据关键指标变化（资产与负债） - 总资产从2022年12月31日的11.5亿美元降至2023年3月31日的11.4亿美元，减少1620万美元，降幅1.4%[163] - 净贷款应收款（不包括待售贷款）从2022年12月31日的5.58亿美元增至2023年3月31日的5.656亿美元，增加760万美元[164] - 现金及现金等价物从2022年12月31日的6630万美元降至2023年3月31日的3590万美元[165] - 可供出售证券从2022年12月31日的4.608亿美元增至2023年3月31日的4.701亿美元，增加930万美元[166] - 总存款从2022年12月31日的10.6亿美元降至2023年3月31日的10.4亿美元[167] - 归属于公司的股东权益从2022年12月31日的8520万美元增至2023年3月31日的9400万美元[168] 收入和利润表现 - 2023年第一季度净收入为380万美元（稀释后每股1.14美元），高于2022年同期的250万美元（稀释后每股0.75美元）[169] - 净利息收入在2023年第一季度同比增加220万美元[170] 成本和费用变化 - 贷款损失准备金从2022年同期的17.5万美元增至2023年第一季期的19.3万美元[175] 资本充足率与风险管理 - 公司的社区银行杠杆比率（CBLR）从2022年12月31日的9.18%增至2023年3月31日的9.46%[190] - 公司未持有任何高风险衍生工具，也不涉及外汇汇率或商品价格风险[197] 利率敏感性分析（2023年3月31日数据） - 截至2023年3月31日，利率上升100、200或300个基点时，公司净利息收入预计分别增加36.8万美元（1.13%）、73.1万美元（2.25%）和108.8万美元（3.35%）[202] - 截至2023年3月31日，利率下降100、200或300个基点时，公司净利息收入预计分别增加4.6万美元（0.14%）、5.2万美元（0.16%）和3.5万美元（0.11%）[202] - 截至2023年3月31日，利率上升300个基点时，公司经济价值权益（EVE）预计增加2085.1万美元（7.72%），EVE比率上升410个基点至28.20%[206] - 截至2023年3月31日，利率下降300个基点时，公司EVE预计减少8423.2万美元（31.20%），EVE比率下降881个基点至15.29%[206] 利率敏感性分析（2022年12月31日数据） - 截至2022年12月31日，利率上升100、200或300个基点时，公司净利息收入预计分别增加134.5万美元（3.78%）、268.3万美元（7.54%）和401.2万美元（11.28%）[202] - 截至2022年12月31日，利率下降300个基点时，公司净利息收入预计减少79.8万美元（2.25%）[202] - 截至2022年12月31日，利率上升300个基点时，公司EVE预计增加2524.2万美元（8.49%），EVE比率上升464个基点至30.96%[206] - 截至2022年12月31日，利率下降300个基点时，公司EVE预计减少6958.3万美元（23.40%），EVE比率下降770个基点至18.62%[206] 其他重要事项 - 公司在2023年第一季度未进行任何可能对财务状况、经营成果或现金流产生重大影响的表外交易[192]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the Fiscal Year Ended December 31, 2022 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from _________ to __________ Commission File Number: 0-25023 FIRST CAPITAL, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other jurisdiction of incorporati ...