公司股权与股份情况 - 截至2021年4月23日，公司有3,375,082股流通普通股[5] - 截至2021年3月31日，2019年股权奖励计划下有16.19万股公司普通股可供发行[124] - 2020年2月18日，公司根据2019年计划授予董事、高管和关键员工14,250股限制性股票，授予日价格为每股67.43美元，总计96.1万美元，限制性股票从授予日至2025年7月1日按比例归属，自2021年7月1日起每年7月1日归属20%[126] - 2021年3月31日和2020年1月1日未归属限制性股票数量分别为32,650股和32,650股，加权平均授予日公允价值分别为53.93美元和53.93美元，2021年第一季度无限制性股票归属，2020年第一季度有750股归属，归属股票公允价值为5.4万美元[130] 公司财务关键指标变化 - 2021年3月31日，公司总资产为10.55676亿美元，较2020年12月31日的10.17551亿美元有所增长[9] - 2021年3月31日，公司总负债为9.4579亿美元，较2020年12月31日的9.068亿美元有所增长[9] - 2021年3月31日，公司总权益为1.09886亿美元，较2020年12月31日的1.10751亿美元略有下降[9] - 2021年第一季度，公司总利息收入为729.2万美元，较2020年同期的767.4万美元有所下降[11] - 2021年第一季度，公司总利息支出为28.8万美元，较2020年同期的46.8万美元有所下降[11] - 2021年第一季度，公司净利息收入为700.4万美元，较2020年同期的720.6万美元有所下降[11] - 2021年第一季度，公司非利息收入为243.8万美元，较2020年同期的145.6万美元有所增长[11] - 2021年第一季度，公司非利息支出为580.7万美元，较2020年同期的582.5万美元略有下降[11] - 2021年第一季度，公司净利润为294.2万美元，较2020年同期的209.7万美元有所增长[11] - 2021年第一季度净收入为294.2万美元，2020年同期为209.7万美元[16] - 2021年第一季度其他综合损失为300.4万美元，2020年同期其他综合收入为258.1万美元[16] - 2021年第一季度综合损失为6.2万美元，2020年同期综合收入为467.8万美元[16] - 2021年3月31日股东权益总额为1.09886亿美元，2020年3月31日为1.02908亿美元[18] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金为756万美元，2020年同期为453.2万美元[20] - 2021年第一季度投资活动使用的净现金为1663.5万美元，2020年同期提供的净现金为420万美元[20] - 2021年第一季度融资活动提供的净现金为3914.3万美元，2020年同期使用的净现金为37万美元[20] - 2021年第一季度现金及现金等价物净增加3006.8万美元，2020年同期为836.2万美元[20] - 2021年3月31日现金及现金等价物期末余额为2.05956亿美元，2020年3月31日为5972.2万美元[20] - 2021年和2020年第一季度，银行基本每股收益和摊薄每股收益分别为0.88美元和0.63美元[119] - 截至2021年3月31日和2020年3月31日的三个月，与限制性股票相关的薪酬费用分别为11.5万美元和9.3万美元，基于股票的薪酬相关的所得税福利均为2.8万美元[126] - 截至2021年3月31日，与未归属限制性股票相关的未确认薪酬费用为140万美元，预计在3.4年的加权平均期间内确认[130] - 2021年和2020年第一季度现金支付利息分别为31.7万美元和45.9万美元[131] - 2021年第一季度公司净收入为290万美元（摊薄后每股0.88美元），而2020年同期为210万美元（摊薄后每股0.63美元）[191] - 2021年第一季度净利息收入较2020年同期减少20.2万美元，主要由于利率差收窄，部分被生息资产平均余额增加所抵消[192] 公司业务结构情况 - 公司是First Harrison Bank的金融控股公司，旗下还有多家子公司从事不同业务[23] 政策环境情况 - 2020年3月，联邦公开市场委员会将联邦基金目标利率区间下调150个基点至0% - 0.25%[29] - 《CARES法案》为薪资保护计划（PPP）贷款分配6590亿美元，《综合拨款法案》为第二轮PPP贷款额外分配2.84亿美元[31] - 《综合拨款法案》将符合条件的贷款修改免于不良债务重组（TDR）会计处理的期限延长至2022年1月1日或新冠国家紧急状态结束后60天较早者[30] - 2016年6月FASB发布ASU 2016 - 13，公司预计采用后贷款损失准备金将一次性调整增加，但幅度未知[166] - 2019年11月FASB发布ASU 2019 - 10，将ASU 2016 - 13对小报告公司的生效日期推迟至2022年12月15日后，公司不打算提前采用[167] - 2020年10月FASB发布ASU 2020 - 08，公司于2021年1月1日采用，对财务状况和经营成果无重大影响[168] - 公司认为其他近期发布的会计准则对财务报表无重大影响或不适用[171] PPP贷款业务情况 - 截至2021年4月20日，银行已收到约6050万美元PPP贷款的SBA授权，其中包括2021年发放的1460万美元第二轮贷款[31] - 截至2021年4月20日，银行已收到SBA对3180万美元PPP贷款的还款，与PPP贷款相关的递延费用余额为120万美元[31] - 2021年第一季度，银行在利息收入中确认了62.5万美元的PPP费用[31] - 2021年3月31日和2020年12月31日，美国小企业管理局（SBA）担保的薪资保护计划（PPP）贷款分别为2790万美元和3730万美元，相关净递延贷款费用分别为99万美元和84.3万美元[69] - 截至2021年4月20日，银行收到美国中小企业管理局（SBA）授权并发放了约6050万美元的薪资保护计划（PPP）贷款，其中包括1460万美元的第二轮贷款，同时已收到SBA对3180万美元PPP贷款的还款[180] 可供出售证券情况 - 2021年3月31日，可供出售证券的摊销成本为30.8635亿美元，公允价值为31.354亿美元；2020年12月31日，摊销成本为27.4709亿美元，公允价值为28.3502亿美元[34] - 2021年第一季度，公司可供出售证券销售实现毛收益1.2万美元，毛损失5000美元，2020年同期未出售证券[46] - 截至2021年3月31日，按公允价值计量的资产中，可供出售证券总计3.1354亿美元（其中第2层次资产）；截至2020年12月31日，可供出售证券总计2.83502亿美元（其中第2层次资产）[138] - 截至2021年3月31日，可供出售证券从2020年12月31日的2.835亿美元增加到3.135亿美元，增加了3000万美元[187] 贷款相关情况 - 2021年3月31日和2020年12月31日，公司贷款总额分别为5.20885亿美元和5.25818亿美元，净贷款分别为4.82623亿美元和5.00331亿美元[69] - 公司对非房地产担保的消费贷款通常在逾期90天或更早认定无法收回时核销，透支在逾期45天后核销，房地产担保贷款通常在房产被止赎时核销[54] - 贷款减值判断考虑付款状态、抵押品价值和收取本金及利息的可能性等因素，减值衡量方法包括预期未来现金流现值、可获得的市场价格或抵押品公允价值[64] - 贷款恢复应计状态需满足所有本金和利息支付恢复正常，借款人需证明至少连续六个月有还款能力[51] - 贷款损失准备包括特定和一般组成部分，特定部分针对单独评估减值或分类为可疑、次级或关注类的贷款，一般部分覆盖未被视为减值的贷款[57][60] - 公司至少每季度评估贷款损失准备，评估过程基于历史经验、贷款组合性质和规模、影响借款人还款能力的不利情况、抵押品估计价值和经济状况等因素[56] - 2021年3月31日公司贷款记录投资总额为490,897,000美元，其中住宅房地产为125,727,000美元，土地为17,099,000美元等[72] - 2020年12月31日公司贷款记录投资总额为508,879,000美元，其中住宅房地产为131,850,000美元，土地为17,461,000美元等[74] - 2021年3月31日贷款减值单独评估金额为3,295,000美元，集体评估金额为487,306,000美元等[72] - 2020年12月31日贷款减值单独评估金额为3,168,000美元，集体评估金额为505,414,000美元等[74] - 2021年3月31日贷款损失准备金期末余额为6,628,000美元，其中住宅房地产为1,221,000美元，土地为209,000美元等[75] - 2020年12月31日贷款损失准备金期末余额为6,625,000美元，其中住宅房地产为1,239,000美元，土地为209,000美元等[78] - 2021年3月31日应计利息应收款总额为1,646,000美元，其中住宅房地产为479,000美元，土地为78,000美元等[72] - 2020年12月31日应计利息应收款总额为1,923,000美元，其中住宅房地产为513,000美元，土地为116,000美元等[74] - 2021年3月31日净递延贷款发起费用和成本总额为174,000美元，其中住宅房地产为119,000美元，土地为16,000美元等[72] - 2020年12月31日净递延贷款发起费用和成本总额为317,000美元，其中住宅房地产为120,000美元，土地为17,000美元等[74] - 截至2021年3月31日，公司贷款损失准备金总额为660万美元，其中610万美元与定性因素调整有关；截至2020年12月31日，贷款损失准备金总额为660万美元，其中600万美元与定性因素调整有关[84] - 2021年第一季度，住宅房地产贷款损失准备金期初余额为123.9万美元，期末余额为122.1万美元；土地贷款损失准备金期初余额为20.9万美元，期末余额为20.9万美元；商业房地产贷款损失准备金期初余额为235.8万美元，期末余额为235.5万美元等[79] - 2020年第一季度，住宅房地产贷款损失准备金期初余额为86.7万美元，期末余额为92.9万美元；土地贷款损失准备金期初余额为16.3万美元，期末余额为16.3万美元；商业房地产贷款损失准备金期初余额为162.3万美元，期末余额为173.5万美元等[79] - 截至2021年3月31日，公司无相关准备金记录的贷款中，住宅房地产记录投资为187.9万美元，未偿还本金余额为205.8万美元；有准备金记录的贷款中，住宅房地产记录投资为0，商业房地产记录投资为0等，总计记录投资为329.5万美元，未偿还本金余额为348.4万美元[87] - 截至2020年12月31日，公司无相关准备金记录的贷款中，住宅房地产记录投资为172.8万美元，未偿还本金余额为190.2万美元；商业房地产记录投资为77.9万美元，未偿还本金余额为78.4万美元等，总计记录投资为316.8万美元，未偿还本金余额为333.8万美元[90] - 2021年第一季度，公司未对减值贷款采用现金收付法确认任何利息收入；2020年第一季度同样未确认[87] - 2021年第一季度，公司减值贷款三个月平均记录投资为323.4万美元，确认利息收入为1.7万美元；2020年第一季度平均记录投资为274.8万美元，确认利息收入为1.8万美元[87] - 管理层会对每个投资组合部分应用定性因素调整，考虑承销标准、经济状况等内外部因素，2020年因新冠疫情相关经济不确定性进行了调整，2021年3月31日仍维持调整[82] - 管理层会对分类为观察、特别提及和次级的未单独评估减值的贷款调整历史损失因素，考虑分类贷款损失可能性增加[83] - 2021年第一季度贷款损失准备金变动包括计提7.5万美元、冲销13万美元、回收5.8万美元；2020年第一季度计提35.1万美元、冲销15.9万美元、回收5.4万美元[79] - 2021年3月31日非应计贷款总计1860千美元，2020年12月31日为1406千美元[93] - 2021年3月31日逾期90天以上仍计利息的贷款为0千美元，2020年12月31日为59千美元[93] - 2021年3月31日不良贷款总计1860千美元，2020年12月31日为1465千美元[93] - 2021年3月31日逾期30 - 59天的贷款总计1646千美元，2020年12月31日为2295千美元[9

公司整体财务关键指标变化 - 2020年公司净收入为1010万美元，摊薄后每股收益3.02美元，2019年净收入为1030万美元，摊薄后每股收益3.09美元[270][291] - 2020年平均资产回报率为1.12%，2019年为1.26%，2018年为1.19%；2020年平均股权回报率为9.64%，2019年为11.13%，2018年为11.46%[271] - 2020年公司效率比率为62.8%，2019年为62.9%，2018年为64.6%[271] - 2020年股东总回报率为 - 15.7%，2019年为74.1%，2018年为18.1%，三年总回报率为72.5%[273] 净贷款相关指标变化 - 净贷款冲销从2018年的73.7万美元和2019年的42.9万美元降至2020年的23.7万美元，净冲销与平均未偿还贷款的比率从2018年的0.17%和2019年的0.09%降至2020年的0.05%[272] - 净冲销从2019年的42.9万美元降至2020年的23.7万美元，不良贷款从2019年12月31日的180万美元降至2020年12月31日的150万美元[295] - 净贷款从2019年末的4.665亿美元增至2020年末的5.003亿美元，主要因商业企业贷款增加3700万美元[321] 利息收入与支出指标变化 - 2020年净利息收入较2019年减少200万美元，降幅6.7%，从3010万美元降至2810万美元[292] - 2020年总利息收入较2019年减少240万美元，生息资产的税等效收益率从2019年的4.28%降至2020年的3.57%，生息资产平均余额从2019年的7.608亿美元增至2020年的8.463亿美元[293] - 2020年总利息支出较2019年减少39.9万美元，从200万美元降至160万美元，付息负债平均成本从2019年的0.35%降至2020年的0.25%，付息负债平均余额从2019年的5.676亿美元增至2020年的6.158亿美元[294] - 2019年净利息收入增加280万美元，增幅10.3%，从2018年的2730万美元增至3010万美元[302] - 2019年总利息收入增加320万美元，生息资产的平均余额从2018年的7.305亿美元增至7.608亿美元，税率等效收益率从4.01%增至4.28%[303] - 2019年总利息支出增加34.9万美元，从2018年的160万美元增至200万美元，有息负债平均余额从5.522亿美元增至5.676亿美元，平均成本从0.29%增至0.35%[305] 贷款损失拨备与不良贷款指标变化 - 2020年贷款损失拨备为180万美元，2019年为140万美元，未偿还贷款总额2020年增加3620万美元，2019年增加3320万美元[295] - 2019年贷款损失拨备为140万美元，2018年为120万美元，净冲销从2018年的73.7万美元降至42.9万美元，不良贷款从2018年末的310万美元降至2019年末的180万美元[306] 非利息收入与支出指标变化 - 2020年非利息收入增加170万美元至860万美元，主要因贷款出售收益和ATM及借记卡手续费分别增加150万美元和67.6万美元[298] - 2020年银行在二级市场发起出售的贷款为1.439亿美元，2019年为7080万美元[298] - 2020年非利息支出减少22.2万美元至2300万美元，主要因数据处理、止赎房地产净损失和广告费用分别减少43.5万美元、28.6万美元和20万美元[299] - 2019年非利息收入增加75.8万美元至690万美元，主要因ATM和借记卡手续费及股权证券未实现收益分别增加24.8万美元和23.9万美元[308] 所得税费用指标变化 - 2020年所得税费用减少29.5万美元至170万美元，有效税率从2019年的16.1%降至14.3%[300] - 2019年所得税费用增加59.3万美元至200万美元，有效税率从2018年的13.1%增至16.1%[310] 资产与负债指标变化 - 2020年末总资产从2019年末的8.275亿美元增至10.2亿美元，主要因现金及现金等价物、净贷款应收款和可供出售证券增加[320] - 可供出售证券从2019年末的2.546亿美元增至2020年末的2.835亿美元，2020年购买1.044亿美元，部分被本金偿还4670万美元和到期3260万美元抵消[322] - 现金及现金等价物从2019年末的5140万美元增至2020年末的1.759亿美元，主要因存款产生的多余资金[323] - 总存款增加1.783亿美元至2020年末的9.005亿美元，2020年无息、有息活期存款账户和储蓄账户分别增加7950万美元、6650万美元和3670万美元[323] - 股东权益从2019年末的9880万美元增至2020年末的1.106亿美元，主要因留存净收入690万美元和可供出售证券净未实现收益470万美元[325] - 2020年末未偿借款为零，与2019年末相同[324] - 2020年末总合同义务为9.00542亿美元，其中存款9.00461亿美元，经营租赁义务81万美元[330] 贷款承诺与监管指标变化 - 2020年末承诺发起新贷款、建设贷款未支付部分、现有商业和个人信贷额度未提供资金承诺、备用信用证分别为1125.4万美元、1917.9万美元、8739.2万美元和34.6万美元[328] - 2020年末银行遵守所有监管资本要求，CBLR为9.37%[334] 利率变动对净利息收入影响 - 公司模拟显示，2020年12月31日和2019年12月31日，利率立即且持续上升1.00%、2.00%或3.00%，一年期净利息收入将增加；下降1.00%或2.00%，一年期净利息收入将减少[345] - 2020年12月31日，利率立即且持续上升300bp、200bp、100bp，一年期净利息收入美元变化分别为196.1万美元、238.6万美元、127.8万美元，百分比变化分别为7.29%、8.87%、4.75%；下降100bp、200bp，美元变化分别为 - 82.8万美元、 - 172.6万美元，百分比变化分别为 - 3.08%、 - 6.42%[344] - 2019年12月31日，利率立即且持续上升300bp、200bp、100bp，一年期净利息收入美元变化分别为343.8万美元、239.2万美元、128.9万美元，百分比变化分别为11.59%、8.07%、4.35%；下降100bp、200bp，美元变化分别为 - 156.2万美元、 - 285.3万美元，百分比变化分别为 - 5.27%、 - 9.62%[344] 利率变动对经济价值的权益（EVE）影响 - 2020年12月31日，利率立即且持续上升300bp、200bp、100bp，经济价值的权益（EVE）美元变化分别为5931.2万美元、4954.8万美元、2615.5万美元，百分比变化分别为47.67%、39.82%、21.02%；下降100bp、200bp，美元变化分别为 - 2866.1万美元、 - 2112.8万美元，百分比变化分别为 - 23.04%、 - 16.98%[349] - 2019年12月31日，利率立即且持续上升300bp、200bp、100bp，EVE美元变化分别为5697.3万美元、4089.6万美元、2190.2万美元，百分比变化分别为38.81%、27.86%、14.92%；下降100bp、200bp，美元变化分别为 - 2370.4万美元、 - 4524万美元，百分比变化分别为 - 16.15%、 - 30.82%[350] 公司利率风险管理策略与模型 - 公司主要财务目标是实现长期盈利，降低市场利率波动风险，通过管理资产负债期限和利率错配等策略减少收益对利率变化的暴露[339] - 公司不设交易账户，不进行套期保值活动，不购买高风险衍生品，无外汇汇率风险和商品价格风险[340] - 公司用净利息收入风险模拟和经济价值的权益（EVE）利率敏感性分析评估利率风险对收益和资本的影响[342][346] - 2020年公司更新了贷款和存款利率风险模型中的贴现率、贝塔值和存款衰减率[345][351] - 模型分析有局限性，模型输出不保证实际结果，资产和负债对利率变化的反应可能不同[352]

贷款业务数据 - 截至2020年9月30日，银行批准约6810万美元贷款的还款延期，其中约5810万美元已恢复正常月供[182] - 截至2020年8月8日项目结束，银行参与PPP项目并向客户发放约4590万美元贷款[183] - 截至2020年9月30日，公司对酒店和餐饮行业的商业贷款敞口分别约为1210万美元和520万美元，占贷款总额约3.3%[184] 财务数据关键指标变化 - 资产类 - 2020年9月30日，公司总资产从2019年12月31日的8.275亿美元增至9.482亿美元，增长14.6%[186] - 2020年9月30日，净应收贷款（不包括待售贷款）从2019年12月31日的4.665亿美元增至4.921亿美元[188] - 2020年9月30日，可供出售证券从2019年12月31日增加950万美元至2.64亿美元[189] - 2020年9月30日，现金及现金等价物从2019年12月31日增加8290万美元至1.342亿美元[190] - 2020年9月30日银行现金及现金等价物为1.328亿美元，可供出售证券公允价值为2.64亿美元[215] 财务数据关键指标变化 - 收入类 - 2020年前三季度净收入为730万美元（摊薄后每股2.17美元），2019年同期为790万美元（摊薄后每股2.37美元）[194] - 2020年前三季度净利息收入较2019年同期减少160万美元，主要因利率差收窄，部分被生息资产增加抵消[197] - 2020年前九个月非利息收入较2019年同期增加130万美元，主要因贷款出售收益和ATM及借记卡手续费增加[209] - 2020年第三季度非利息收入较2019年同期增加78.3万美元，贷款出售收益增加[210] 财务数据关键指标变化 - 费用类 - 2020年前九个月非利息费用较2019年同期增加6.7万美元，薪酬和福利费用增加[211] - 2020年第三季度非利息费用较2019年同期增加5.3万美元，薪酬和福利费用增加[213] - 2020年前九个月所得税费用为120万美元，有效税率14.2%；2019年同期为150万美元，有效税率16.3%[214] 财务数据关键指标变化 - 贷款损失相关 - 2020年前三季度贷款损失拨备从2019年同期的97.5万美元增至160万美元[204] - 2020年9月30日贷款损失准备金为640万美元，2019年12月31日为510万美元[207] - 2020年9月30日不良贷款总计220万美元，2019年12月31日为180万美元[207] 社区银行杠杆率 - 2020年9月30日公司选择加入社区银行杠杆率（CBLR）框架，CBLR为9.53%[220] 利率风险 - 净利息收入模拟 - 模拟模型显示，2020年9月30日和2019年12月31日，利率立即且持续上升1.00%、2.00%或3.00%，公司净利息收入将增加[232] - 2020年9月30日和2019年12月31日，利率立即且持续上升100、200或300个基点，公司净利息收入一年期预计增加；下降100个基点则预计减少[232] - 2020年9月30日，利率上升300、200、100个基点，一年期美元变化分别为1843、2239、1121千美元，百分比变化分别为7.10%、8.62%、4.32%；下降100个基点，一年期美元变化为 - 615千美元，百分比变化为 - 2.37%[232] - 2019年12月31日，利率上升300、200、100个基点，一年期美元变化分别为3438、2392、1289千美元，百分比变化分别为11.59%、8.07%、4.35%；下降100个基点，一年期美元变化为 - 1562千美元，百分比变化为 - 5.27%[232] 利率风险 - 经济价值权益模拟 - 2020年9月30日和2019年12月31日，利率突然且持续上升100、200或300个基点，公司经济价值权益（EVE）预计增加；下降100个基点则预计减少[238] - 2020年9月30日，利率上升300个基点，经济美元金额为179159美元，美元变化值为58898美元，权益百分比变化为48.98%，经济价值占当前EVE比率为22.25%，权益作为资产价值变化为783bp[237] - 2019年12月31日，利率上升300个基点，美元金额为203781美元，美元变化值为56973美元，权益百分比变化为38.81%，经济价值占当前EVE比率为25.40%，权益作为资产价值变化为773bp[238] 利率风险 - 模型相关 - 2020年前九个月，公司更新贷款和存款的贴现率和贝塔系数，更新存款衰减率[232][238] - 公司使用净利息收入风险模拟模型衡量和监控利率风险，假设半静态资产负债表[231] - 公司使用经济价值权益（EVE）利率敏感性分析评估利率风险对收益和资本的影响[234] - 衡量利率风险的模型存在局限性，模型输出结果不能保证实际结果[240] 信息披露与内部控制 - 公司管理层评估披露控制与程序有效，能确保信息按要求记录、处理、汇总和报告[242] - 公司披露控制与程序能使信息及时传达给管理层以做决策[242] - 截至2020年9月30日季度末，公司财务报告内部控制无重大影响变化[243]

贷款业务数据 - 截至2020年6月30日，银行批准约6810万美元贷款延期还款，其中约3320万美元已恢复正常月供[175] - 截至2020年7月16日，银行已为客户发放约4550万美元薪资保护计划（PPP）贷款[176] - 截至2020年6月30日，公司对酒店和餐饮行业的商业贷款敞口分别约为1430万美元和410万美元，占贷款总额约3.5%[177] - 2020年6月30日，净应收贷款（不包括待售贷款）从2019年12月31日的4.665亿美元增至4.988亿美元[180] 资产数据 - 2020年6月30日，公司总资产从2019年12月31日的8.275亿美元增至9.196亿美元，增长11.1%[179] - 2020年6月30日，可供出售证券从2019年12月31日增加250万美元至2.571亿美元[182] - 2020年6月30日，现金及现金等价物从2019年12月31日增加5510万美元至1.064亿美元[183] - 截至2020年6月30日，银行现金及现金等价物为1.058亿美元，可供出售证券公允价值为2.571亿美元[207] - 截至2020年6月30日，公司独立报表上的流动资产为310万美元[20211] 收入数据 - 2020年上半年净收入为450万美元（摊薄后每股1.35美元），2019年同期为500万美元（摊薄后每股1.50美元）[186] - 2020年上半年净利息收入较2019年同期减少75.4万美元[188] - 2020年上半年非利息收入较2019年同期增加50.3万美元，主要因贷款出售收益增加63.3万美元和ATM及借记卡手续费增加26.5万美元，部分被存款账户服务费减少14.9万美元抵消，且2020年有17.1万美元股权证券未实现损失，2019年为11.7万美元未实现收益[201] - 2020年第二季度非利息收入较2019年同期增加55.2万美元，包括22.3万美元股权证券未实现收益（2019年同期为1.4万美元未实现损失），贷款出售收益和ATM及借记卡手续费分别增加43.2万美元和14.7万美元，部分被存款账户服务费减少19.4万美元抵消[202] 支出与费用数据 - 2020年上半年非利息支出较2019年同期增加1.4万美元，薪酬和福利支出增加62.4万美元，部分被止赎房地产净损失、数据处理费用和其他运营费用分别减少28万美元、15.6万美元和13.4万美元抵消[204] - 2020年第二季度非利息支出较2019年同期减少14.6万美元，数据处理费用、广告费用和止赎房地产净损失分别减少11.4万美元、11万美元和8.6万美元，部分被薪酬和福利支出增加16.4万美元抵消[205] - 2020年上半年所得税费用为79.4万美元，有效税率14.9%，2019年同期为100万美元，有效税率16.8%；2020年第二季度所得税费用为40.5万美元，有效税率14.2%，2019年同期为56.8万美元，有效税率16.6%，有效税率下降主要因2020年应税收入减少和非应税收入增加[206] 贷款损失准备金数据 - 2020年6月30日，贷款损失准备金从2019年同期的75万美元增至120万美元[195] 社区银行杠杆率数据 - 作为合格社区银行，银行自2020年6月30日起选择加入社区银行杠杆率（CBLR）框架，当日CBLR为9.66%，被视为“资本充足”[212] 利率模拟数据 - 模拟模型显示，2020年6月30日和2019年12月31日，利率立即且持续上升1.00%、2.00%或3.00%，公司净利息收入在一年期内较利率持平情景增加；利率立即且持续下降1.00%，公司净利息收入在一年期内较利率持平情景减少[224] - 模拟模型显示，基于2020年6月30日和2019年12月31日财务信息，利率立即且持续上升300bp，公司经济价值的权益（EVE）较基本情景增加52034美元，百分比变化为43.84%；利率下降100bp，EVE较基本情景减少21303美元，百分比变化为 - 17.95%[227] - 利率变动300bp时，2020年6月30日经济美元金额为170,715美元，美元价值变化为52,034美元，股权百分比变化为43.84%，EVE比率为19.61%，股权价值变化为682bp；2019年12月31日经济美元金额为203,781美元，美元价值变化为56,973美元，股权百分比变化为38.81%，EVE比率为25.40%，股权价值变化为773bp[227][228] - 利率变动200bp时，2020年6月30日经济美元金额为162,775美元，美元价值变化为44,094美元，股权百分比变化为37.15%，EVE比率为18.31%，股权价值变化为552bp；2019年12月31日经济美元金额为187,704美元，美元价值变化为40,896美元，股权百分比变化为27.86%，EVE比率为23.10%，股权价值变化为543bp[227][228] - 利率变动100bp时，2020年6月30日经济美元金额为142,132美元，美元价值变化为23,451美元，股权百分比变化为19.76%，EVE比率为15.66%，股权价值变化为287bp；2019年12月31日经济美元金额为168,710美元，美元价值变化为21,902美元，股权百分比变化为14.92%，EVE比率为20.52%，股权价值变化为285bp[227][229] - 利率静态时，2020年6月30日经济美元金额为118,681美元，EVE比率为12.79%，股权价值变化为0bp；2019年12月31日经济美元金额为146,808美元，EVE比率为17.67%，股权价值变化为0bp[227][229] - 利率变动(100)bp时，2020年6月30日经济美元金额为97,378美元，美元价值变化为 - 21,303美元，股权百分比变化为 - 17.95%，EVE比率为10.23%，股权价值变化为 - 256bp；2019年12月31日经济美元金额为123,104美元，美元价值变化为 - 23,704美元，股权百分比变化为 - 16.15%，EVE比率为14.64%，股权价值变化为 - 303bp[227][229] - 利率变动300bp时，2020年6月30日一年期美元变化为1,746美元，百分比变化为6.56%；2019年12月31日一年期美元变化为3,438美元，百分比变化为11.59%[224] - 利率变动200bp时，2020年6月30日一年期美元变化为2,140美元，百分比变化为8.03%；2019年12月31日一年期美元变化为2,392美元，百分比变化为8.07%[224] - 利率变动100bp时，2020年6月30日一年期美元变化为1,071美元，百分比变化为4.02%；2019年12月31日一年期美元变化为1,289美元，百分比变化为4.35%[224] - 利率变动(100)bp时，2020年6月30日一年期美元变化为 - 559美元，百分比变化为 - 2.10%；2019年12月31日一年期美元变化为 - 1,562美元，百分比变化为 - 5.27%[224] 贷款和存款参数更新数据 - 2020年上半年公司更新贷款和存款的贴现率、贝塔系数及存款衰减率[224][229]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 FORM 10-Q (Mark One) (X) QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 OR ( ) TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from_____________________ to__________________ Commission File No. 0-25023 First Capital, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) | --- | --- ...

公司净收入与每股收益变化 - 2019年公司净收入为1030万美元，摊薄后每股收益3.09美元，2018年分别为930万美元和2.77美元[243][263] - 2018年公司净收入为930万美元（摊薄后每股2.77美元），2017年为740万美元（摊薄后每股2.23美元）[272] 资产回报率与股权回报率变化 - 2019年平均资产回报率为1.26%，平均股权回报率为11.13%，2018年分别为1.19%和11.46%[244] 公司效率比率变化 - 2019年公司效率比率为62.9%，2018年为64.6%[244] 净贷款冲销及比率变化 - 2019年净贷款冲销从2018年的73.7万美元降至42.9万美元，净冲销与平均未偿贷款比率从0.17%降至0.09%[245] 总股东回报率变化 - 2019年总股东回报率为74.1%，2018年为18.1%[246] 净利息收入变化 - 2019年净利息收入从2018年的2730万美元增至3010万美元，增长10.3%[264] - 2018年净利息收入增加220万美元，增幅9.0%，从2017年的2500万美元增至2730万美元[273] - 2019年净利息收入（税等效基础）30,577千美元，扣除税等效调整后为30,094千美元；2018年分别为27,694千美元和27,275千美元；2017年分别为25,809千美元和25,030千美元[284] 总利息收入变化 - 2019年总利息收入较2018年增加320万美元，主要因生息资产平均余额和收益率增加[265] - 2018年总利息收入增加250万美元，生息资产平均余额从2017年的7.084亿美元增至7.305亿美元，税率等效收益率从3.84%增至4.01%[274] 总利息支出变化 - 2019年总利息支出从2018年的160万美元增至200万美元，因付息负债平均余额和成本增加[266] - 2018年总利息费用增加21.9万美元，从2017年的140万美元增至160万美元，有息负债平均余额从2017年的5.415亿美元增至5.522亿美元，平均成本从0.26%增至0.29%[275] 贷款损失拨备变化 - 2019年贷款损失拨备为140万美元，2018年为120万美元，主要因贷款组合增长[267] - 2018年贷款损失拨备为120万美元，2017年为91.5万美元，净冲销从2017年的66.7万美元增至73.7万美元[277] 非利息收入变化 - 2019年非利息收入增至690万美元，较2018年增加75.8万美元，主要因ATM和借记卡费用及股权证券未实现收益增加[270] - 2018年非利息收入减少53万美元，降至620万美元，主要因贷款和证券出售收益减少[279] 非利息费用变化 - 2019年非利息费用增加170万美元，达到2330万美元，主要因薪酬福利费用增加140万美元和数据处理费用增加45.8万美元[271] - 2018年非利息费用增加140万美元，达到2160万美元，主要因薪酬福利和数据处理费用增加[280] 所得税费用及有效税率变化 - 2019年所得税费用增加59.3万美元，达到200万美元，有效税率从2018年的13.1%增至16.1%[271] - 2018年所得税费用从2017年的310万美元降至140万美元，有效税率从29.4%降至13.1%[281] 总贷款业务数据变化 - 2019年总贷款平均余额465,381千美元，利息25,776千美元，平均收益率5.54%；2018年平均余额423,610千美元，利息22,850千美元，平均收益率5.39%；2017年平均余额399,812千美元，利息20,739千美元，平均收益率5.19%[284] 总投资证券业务数据变化 - 2019年总投资证券平均余额258,008千美元，利息5,905千美元，平均收益率2.29%；2018年平均余额267,397千美元，利息5,695千美元，平均收益率2.13%；2017年平均余额275,792千美元，利息6,090千美元，平均收益率2.21%[284] 总生息资产业务数据变化 - 2019年总生息资产平均余额760,776千美元，利息32,537千美元，平均收益率4.28%；2018年平均余额730,492千美元，利息29,305千美元，平均收益率4.01%；2017年平均余额708,403千美元，利息27,201千美元，平均收益率3.84%[284] 利息率差与净利息收益率变化 - 2019年利息率差（税等效基础）为3.93%，净利息收益率（税等效基础）为4.02%；2018年分别为3.72%和3.79%；2017年分别为3.58%和3.64%[284] 平均生息资产与平均付息负债比率变化 - 2019 - 2017年平均生息资产与平均付息负债的比率分别为134.04%、132.29%、130.83%[285] 生息资产与付息负债净变化因素 - 2019年与2018年相比，生息资产净收入变化中，利率因素为1,055千美元，规模因素为2,130千美元；付息负债净费用变化中，利率因素为296千美元，规模因素为22千美元；净利息收入（税等效基础）净变化为2,883千美元[289] 公司总资产变化 - 截至2019年12月31日，公司总资产从2018年的7.942亿美元增至8.275亿美元，主要因净贷款应收款和现金及现金等价物增加，部分被可供出售证券减少抵消[291] 净贷款业务规模变化 - 净贷款从2018年12月31日的4.343亿美元增至2019年的4.665亿美元，主要因商业房地产贷款增加1410万美元[292] 住宅抵押贷款发放规模变化 - 2019年公司新发放用于二级市场出售的住宅抵押贷款7.08亿美元，2018年为5.43亿美元[292] 可供出售证券公允价值变化 - 可供出售证券公允价值从2018年12月31日的2.618亿美元降至2019年12月31日的2.546亿美元，2019年购买6930万美元，到期、本金偿还和销售分别为3060万、2970万和2170万美元[293] 现金及现金等价物变化 - 现金及现金等价物从2018年12月31日的4110万美元增至2019年12月31日的5140万美元，主要因存款产生的多余资金[294] 止赎房地产变化 - 止赎房地产从2018年12月31日的310万美元降至2019年12月31日的17万美元，仅含一处住宅物业[294] 总存款变化 - 总存款在2019年12月31日增加2050万美元至7.222亿美元，其中计息活期存款账户、储蓄账户和无息活期存款账户分别增加1380万、390万和280万美元[295] 股东权益变化 - 股东权益从2018年12月31日的8580万美元增至2019年12月31日的9880万美元，增加1300万美元，主要源于留存净收入710万美元和可供出售证券未实现净收益560万美元[297] 公司股份回购情况 - 截至2019年12月31日，公司已回购99117股，自2001年原回购计划开始以来共回购427651股[297] 表外金融工具业务变化 - 表外金融工具中，发起新贷款承诺从2018年的587.6万美元增至2019年的1424.6万美元，建设贷款未支付部分从2667.5万美元降至2308.1万美元，现有商业和个人信贷额度下未提供资金的承诺从8058.2万美元增至8372.5万美元，备用信用证从129.5万美元降至47.3万美元[299] 银行资本充足率情况 - 截至2019年12月31日，银行资本充足率方面，一级资本与平均资产、一级资本与风险加权资产、普通股一级资本与风险加权资产、总风险资本与风险加权资产比率分别为10.0%、14.0%、14.0%和14.9%[306] 利率变动对净利息收入影响 - 利率立即且持续变动时，2019年12月31日数据显示，利率上升1.00%、2.00%、3.00%，公司净利息收入一年期将增加；利率下降1.00%、2.00%，净利息收入一年期将减少；2018年12月31日各情景下净利息收入一年期均增加[314][316] 贷款和存款利率风险模型更新 - 2019年公司更新贷款和存款利率风险模型中的贴现率和贝塔系数，基于第三方客户账户研究更新存款衰减率[316] 利率立即变动下相关指标变化（2019年12月31日） - 2019年12月31日，利率立即变动300bp时，美元金额为203,781美元，权益百分比变化为38.81%，经济价值占当前EVE比率为25.40%，权益作为资产价值变化为773bp[320] - 2019年12月31日，利率立即变动200bp时，美元金额为187,704美元，权益百分比变化为27.86%，经济价值占当前EVE比率为23.10%，权益作为资产价值变化为543bp[320] - 2019年12月31日，利率立即变动100bp时，美元金额为168,710美元，权益百分比变化为14.92%，经济价值占当前EVE比率为20.52%，权益作为资产价值变化为285bp[320] - 2019年12月31日，利率立即变动(100)bp时，美元金额为123,104美元，权益百分比变化为(16.15)%，经济价值占当前EVE比率为14.64%，权益作为资产价值变化为(303)bp[320] - 2019年12月31日，利率立即变动(200)bp时，美元金额为101,568美元，权益百分比变化为(30.82)%，经济价值占当前EVE比率为11.89%，权益作为资产价值变化为(578)bp[320] 利率立即变动下相关指标变化（2018年12月31日） - 2018年12月31日，利率立即变动300bp时，美元金额为106,468美元，权益百分比变化为3.79%，经济价值占当前EVE比率为14.67%，权益作为资产价值变化为142bp[322] - 2018年12月31日，利率立即变动200bp时，美元金额为106,176美元，权益百分比变化为3.50%，经济价值占当前EVE比率为14.31%，权益作为资产价值变化为106bp[322] - 2018年12月31日，利率立即变动100bp时，美元金额为104,978美元，权益百分比变化为2.33%，经济价值占当前EVE比率为13.85%，权益作为资产价值变化为60bp[322] - 2018年12月31日，利率立即变动(100)bp时，美元金额为102,230美元，权益百分比变化为(0.34)%，经济价值占当前EVE比率为12.95%，权益作为资产价值变化为(30)bp[322] - 2018年12月31日，利率立即变动(200)bp时，美元金额为93,763美元，权益百分比变化为(8.60)%，经济价值占当前EVE比率为11.63%，权益作为资产价值变化为(162)bp[322]

公司资产变化 - 截至2019年9月30日的九个月内，公司总资产从7.942亿美元增至8.233亿美元，增长2910万美元，增幅3.7%[190] - 净应收贷款（不包括待售贷款）从2018年12月31日的4.343亿美元增至2019年9月30日的4.677亿美元，增加3340万美元[191] - 可供出售证券从2018年12月31日的2.618亿美元降至2019年9月30日的2.55亿美元，减少680万美元[192] 公司净收入情况 - 2019年9月30日止九个月，公司净收入为790万美元（摊薄后每股2.37美元），而2018年同期为680万美元（摊薄后每股2.03美元）[198] - 2019年9月30日止三个月，公司净收入为290万美元（摊薄后每股0.87美元），而2018年同期为250万美元（摊薄后每股0.76美元）[199] 公司收入与支出变化 - 2019年9月30日止九个月，净利息收入较2018年同期增加250万美元[200] - 2019年9月30日止九个月，非利息收入较2018年同期增加14.6万美元[214] - 2019年9月30日止九个月，非利息支出较2018年同期增加120万美元[216] 贷款损失拨备情况 - 2019年9月30日止九个月，贷款损失拨备从2018年同期的96.8万美元增至97.5万美元；2019年9月30日止三个月，贷款损失拨备从2018年同期的45.5万美元降至22.5万美元[208] 所得税费用情况 - 2019年9月30日止九个月，所得税费用为150万美元，有效税率为16.3%；2018年同期所得税费用为120万美元，有效税率为14.8%[218] 公司流动资产与资本比率 - 截至2019年9月30日，公司独立层面的流动资产为300万美元[224] - 截至2019年9月30日，银行的一级资本与平均资产、普通股一级资本与风险加权资产、一级资本与风险加权资产、总资本与风险加权资产比率分别为9.9%、14.1%、14.1%和14.9%，监管要求分别为5.0%、6.5%、8.0%和10.0%[225] 公司表外交易情况 - 2019年前九个月，公司未进行可能对财务状况、经营成果或现金流产生重大影响的表外交易[229] 利率对公司收入和权益的影响 - 模拟模型显示，基于2019年9月30日和2018年12月31日财务信息，利率立即且持续上升1.00%、2.00%或3.00%，公司一年期净利息收入将增加；利率下降1.00%或2.00%，净利息收入将减少；2018年12月31日所有情景下净利息收入均增加[239] - 模拟模型显示，基于2019年9月30日和2018年12月31日财务信息，利率立即且持续上升100、200或300个基点，公司经济价值权益（EVE）将增加；利率下降100或200个基点，EVE将减少[243][244] 公司模型更新情况 - 2019年前九个月，公司更新了贷款和存款利率风险模型中的贴现率和贝塔系数，还根据第三方客户账户研究更新了存款衰减率[239][244] 公司控制与程序评估 - 公司管理层评估认为，截至报告期末，公司的披露控制和程序有效[249] 公司财务报告内部控制情况 - 2019年第三季度，公司财务报告内部控制无重大变化[250] 公司主要收入来源与限制 - 公司主要收入来源是银行支付的股息，银行向公司支付股息受印第安纳州金融机构部限制[224] 公司降低利率波动风险策略 - 公司通过管理资产和负债期限及利率错配、管理流动性等策略降低利率波动风险，依赖零售存款作为主要资金来源[233]

普通股相关数据 - 截至2019年7月26日，公司流通在外的普通股数量为3,363,632股[3] - 公司普通股每股面值0.01美元，授权发行7,500,000股，2019年发行3,791,283股（2018年为3,781,533股）[9] 公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年6月30日，公司总资产为834,918千美元，较2018年12月31日的794,162千美元有所增长[9] - 截至2019年6月30日，公司总负债为740,488千美元，较2018年12月31日的708,206千美元有所增长[9] - 截至2019年6月30日，公司股东权益为94,430千美元，较2018年12月31日的85,956千美元有所增长[9] - 2019年上半年净收入为5,014千美元，2018年为4,240千美元[21][25] - 2019年上半年其他综合收益为4,939千美元，2018年其他综合损失为3,422千美元[21] - 2019年上半年现金股息为1,595千美元，2018年为1,558千美元[21][25] - 2019年上半年经营活动提供的净现金为6,099千美元，2018年为6,304千美元[25] - 2019年上半年投资活动使用的净现金为18,069千美元，2018年提供的净现金为3,951千美元[25] - 2019年上半年融资活动提供的净现金为31,384千美元，2018年为25,716千美元[25] - 2019年上半年现金及现金等价物净增加19,414千美元，2018年为35,971千美元[25] - 2019年6月30日现金及现金等价物期末余额为60,526千美元，2018年为61,886千美元[25] - 截至2019年6月30日的六个月内，公司总资产从7.942亿美元增至8.349亿美元，增长4070万美元，增幅5.1%[180] - 截至2019年6月30日，公司股东权益从8580万美元增至9430万美元，主要因可供出售证券净未实现收益增加490万美元和留存净收入增加340万美元[186] - 2019年上半年公司净收入为500万美元（每股1.50美元），2018年同期为420万美元（每股1.27美元）[187] - 2019年第二季度公司净收入为290万美元（每股0.86美元），2018年同期为210万美元（每股0.63美元）[188] 现金及存款相关数据关键指标变化 - 2019年6月30日，现金及银行到期款项为21,825千美元，高于2018年12月31日的17,394千美元[9] - 2019年6月30日，计息银行存款为3,730千美元，高于2018年12月31日的1,717千美元[9] - 2019年6月30日，联邦基金销售为34,971千美元，高于2018年12月31日的22,001千美元[9] - 2019年6月30日，非计息存款为158,591千美元，高于2018年12月31日的143,249千美元[9] - 2019年6月30日，计息存款为576,036千美元，高于2018年12月31日的558,397千美元[9] - 截至2019年6月30日，现金及现金等价物从4110万美元增至6050万美元，主要因存款余额增加带来的流动性过剩[184] - 截至2019年6月30日，总存款从7.016亿美元增至7.346亿美元[185] 利息收入及收益相关数据关键指标变化 - 2019年第二季度总利息收入为8219000美元，2018年同期为7063000美元，同比增长16.37%[14] - 2019年上半年总利息收入为15877000美元，2018年同期为13827000美元，同比增长14.83%[14] - 2019年第二季度净利息收入为7728000美元，2018年同期为6668000美元，同比增长15.89%[14] - 2019年上半年净利息收入为14930000美元，2018年同期为13090000美元，同比增长13.90%[14] - 2019年第二季度净利润为2864000美元，2018年同期为2104000美元，同比增长36.12%[14] - 2019年上半年净利润为5014000美元，2018年同期为4240000美元，同比增长18.25%[14] - 2019年第二季度每股基本收益和摊薄收益均为0.86美元，2018年同期为0.63美元，同比增长36.51%[14] - 2019年上半年每股基本收益和摊薄收益均为1.50美元，2018年同期为1.27美元，同比增长18.11%[14] - 2019年第二季度综合收益为5964000美元，2018年同期为1699000美元，同比增长251.03%[16] - 2019年上半年综合收益为9953000美元，2018年同期为818000美元，同比增长1116.75%[16] - 2019年上半年净利息收入较2018年同期增加180万美元，主要因生息资产和利率差增加[189] 证券相关数据 - 2019年6月30日可供出售证券的公允价值为259,445千美元[33] - 2018年12月31日，可供出售证券总额为26.1841亿美元，其中包括9.1257亿美元的机构抵押贷款支持证券、3.2992亿美元的机构CMO、7.4504亿美元的机构票据和债券以及6.3088亿美元的市政债务[35] - 截至2019年6月30日，按合同到期日划分的债务证券摊余成本为1.32042亿美元，公允价值为1.34561亿美元[39] - 2019年6月30日，处于亏损状态的美国政府机构债务证券和市政债务较摊余成本基础贬值约0.9%[44] - 2019年上半年，公司出售可供出售证券实现毛损失8.6万美元，出售定期存款实现毛损失1.1万美元；2018年同期，出售可供出售证券实现毛收益21.8万美元，毛损失31.3万美元[47] - 2019年6月30日可出售证券总额为259,445千美元，2018年12月31日为261,841千美元[142] - 2019年6月30日股权证券价值为1,832千美元，2018年12月31日为1,715千美元[142] - 截至2019年6月30日，可供出售证券从2.618亿美元降至2.594亿美元，减少240万美元[181] 股权投资相关数据 - 2018年9月，公司以190万美元收购另一家银行控股公司9万股普通股，占该实体已发行普通股约5%；2019年上半年，该股权投资实现未实现收益11.7万美元[49] 贷款业务相关数据关键指标变化 - 公司贷款包括房地产抵押贷款、商业业务贷款和消费贷款，大部分贷款组合为肯塔基州路易斯维尔都会区的抵押贷款[50] - 2019年6月30日和2018年12月31日，止赎房地产中已取得实际占有的住宅房地产物业余额分别为8.4万美元和3.3万美元[71] - 2019年6月30日和2018年12月31日，正在进行正式止赎程序的以住宅房地产物业为抵押的贷款记录投资分别为32.9万美元和36.5万美元[71] - 2019年6月30日和2018年12月31日，房地产抵押贷款中住宅贷款分别为14003.5万美元和13644.5万美元[72] - 2019年6月30日和2018年12月31日，商业房地产贷款分别为11186.2万美元和10744.5万美元[72] - 2019年6月30日和2018年12月31日，商业企业贷款分别为4162.1万美元和3629.7万美元[72] - 2019年6月30日和2018年12月31日，总贷款分别为48405.3万美元和46390.5万美元[72] - 2019年6月30日和2018年12月31日，贷款本金余额分别为46340.9万美元和43723万美元[72] - 2019年6月30日和2018年12月31日，递延贷款发起费用净额分别为112.8万美元和109.5万美元[72] - 2019年6月30日和2018年12月31日，贷款损失准备金分别为460.9万美元和406.5万美元[72] - 2019年6月30日和2018年12月31日，净贷款分别为45992.8万美元和43426万美元[72] - 2019年6月30日贷款损失准备金期末余额为4609000美元，2018年12月31日为4065000美元[80] - 2019年第二季度贷款损失准备金变动：期初余额4339000美元，计提300000美元，冲销213000美元，回收183000美元，期末余额4609000美元[82] - 2019年上半年贷款损失准备金变动：期初余额4065000美元，计提750000美元，冲销432000美元，回收226000美元，期末余额4609000美元[82] - 2018年第二季度贷款损失准备金变动：期初余额3631000美元，计提316000美元，冲销166000美元，回收86000美元，期末余额3867000美元[84] - 2018年上半年贷款损失准备金变动：期初余额3634000美元，计提513000美元，冲销422000美元，回收142000美元，期末余额3867000美元[84] - 2019年6月30日和2018年12月31日，管理对各投资组合部分应用定性因素调整，使贷款损失估计准备金分别增加约3300000美元和3100000美元[87] - 2019年6月30日和2018年12月31日，对未单独评估减值的关注、特别提及和次级贷款的历史损失因素调整，使贷款损失估计准备金分别增加320000美元和333000美元[88] - 2019年6月30日住宅房地产贷款损失准备金期末余额为754000美元，2018年12月31日为693000美元[80] - 2019年6月30日商业房地产贷款损失准备金期末余额为170000美元，2018年12月31日为162000美元[80] - 2019年6月30日商业土地建设贷款损失准备金期末余额为316000美元，2018年12月31日为224000美元[80] - 截至2019年6月30日，公司无相关拨备的贷款记录投资为313.8万美元，未偿还本金余额为347.1万美元，有相关拨备的贷款记录投资为23.8万美元，未偿还本金余额为25.2万美元，总计记录投资为337.6万美元，未偿还本金余额为372.3万美元[92] - 2019年第二季度，公司无相关拨备的贷款平均记录投资为336万美元，确认利息收入1.4万美元，有相关拨备的贷款平均记录投资为30.4万美元，确认利息收入为0，总计平均记录投资为366.4万美元，确认利息收入1.4万美元[92] - 2019年上半年，公司无相关拨备的贷款平均记录投资为341.6万美元，确认利息收入2.3万美元，有相关拨备的贷款平均记录投资为28.7万美元，确认利息收入为0，总计平均记录投资为370.3万美元，确认利息收入2.3万美元[92] - 2018年第二季度，公司无相关拨备的贷款平均记录投资为319.2万美元，确认利息收入1.5万美元，有相关拨备的贷款平均记录投资为30.2万美元，确认利息收入为0，总计平均记录投资为349.4万美元，确认利息收入1.5万美元[94] - 2018年上半年，公司无相关拨备的贷款平均记录投资为318.2万美元，确认利息收入3.2万美元，有相关拨备的贷款平均记录投资为28.6万美元，确认利息收入为0，总计平均记录投资为346.8万美元，确认利息收入3.2万美元[94] - 2019年6月30日，住宅类无相关拨备贷款记录投资为185.7万美元，未偿还本金余额为212万美元，有相关拨备贷款记录投资为1.3万美元，未偿还本金余额为1.4万美元，总计记录投资为187万美元，未偿还本金余额为213.4万美元[92] - 2019年第二季度，住宅类无相关拨备贷款平均记录投资为202.5万美元，确认利息收入3000美元，有相关拨备贷款平均记录投资为7.5万美元，确认利息收入为0，总计平均记录投资为210万美元，确认利息收入3000美元[92] - 2019年上半年，住宅类无相关拨备贷款平均记录投资为207.3万美元，确认利息收入6000美元，有相关拨备贷款平均记录投资为5.5万美元，确认利息收入为0，总计平均记录投资为212.8万美元，确认利息收入6000美元[92] - 2018年第二季度，住宅类无相关拨备贷款平均记录投资为23

公司资产变化 - 截至2019年3月31日，公司总资产从7.942亿美元增至8.139亿美元，增长1970万美元，增幅2.5%[164] - 净应收贷款（不包括待售贷款）从4.343亿美元增至4.498亿美元，增加1550万美元[164] - 可供出售证券从2.618亿美元降至2.55亿美元，减少680万美元[165] - 现金及现金等价物从4110万美元增至5550万美元，主要因存款余额增加带来的流动性过剩[168] 公司收入与收益情况 - 2019年第一季度净收入为210万美元，与2018年同期持平，每股摊薄收益0.64美元[171] - 净利息收入较2018年同期增加78万美元，主要因生息资产平均余额和平均税收等效收益率增加[172] - 非利息收入较2018年同期减少2.1万美元，证券和贷款出售收益分别减少9.8万美元和8.2万美元[181] 公司支出与拨备情况 - 贷款损失拨备从2018年第一季度的19.7万美元增至2019年的45万美元，主要由于贷款增长[175] - 非利息支出较2018年同期增加41.1万美元，薪酬福利、数据处理和止赎房地产净损失分别增加14.8万美元、9.4万美元和7.4万美元[182] 公司资本比率情况 - 截至2019年3月31日，银行一级资本与平均资产、普通股一级资本与风险加权资产、一级资本与风险加权资产和总资本与风险加权资产比率分别为9.7%、13.8%、13.8%和14.6%，被视为“资本充足”[190] 公司利率风险衡量与监控 - 公司使用净利息收入风险模拟衡量和监控利率风险，模型假设半静态资产负债表，量化不同利率情景对预计净利息收入的影响[201] - 基于2019年3月31日和2018年12月31日财务信息，利率立即且持续平行变动时，公司净利息收入一年期变化：300bp时，2019年3月31日美元变化3381千美元，百分比变化11.26%；2018年12月31日美元变化790千美元，百分比变化2.91% [204] - 2019年3月31日，利率立即且持续上升1.00%、2.00%或3.00%，公司净利息收入一年期增加；下降1.00%或2.00%则减少；2018年12月31日，所有情景下公司净利息收入一年期均增加[204] - 公司使用经济价值权益（EVE）利率敏感性分析评估利率风险对收益和资本的影响，通过计算不同利率情景下资产、负债和表外项目现金流的净EVE变化来衡量[205] - 基于2019年3月31日和2018年12月31日财务信息，利率立即且持续平行变动时，公司EVE变化：300bp时，2019年3月31日经济美元金额195241千美元，美元变化43010千美元，权益百分比变化28.25% [210] - 2019年3月31日和2018年12月31日，利率突然且持续上升100、200或300个基点，公司EVE增加；下降100或200个基点，公司EVE减少[210] 公司模型参数更新 - 2019年第一季度，公司更新贷款和存款的贴现率、贝塔系数及存款衰减率以反映市场情况[204][210] 公司模型风险提示 - 模型受多种利率情景下的预期行为驱动，除市场利率外，许多因素影响公司净利息收入和EVE，模型输出不保证实际结果[213] 公司信息披露与内部控制 - 公司管理层评估认为，截至报告期末，公司的披露控制和程序有效，能确保信息按规定时间记录、处理、汇总和报告，并传达给管理层[215] - 2019年第一季度，公司财务报告内部控制无重大变化[216] - 公司管理层评估披露控制与程序有效，确保信息按要求记录、处理、报告并传达给管理层[215] - 截至2019年3月31日季度末，公司财务报告内部控制无重大影响变化[216]

财务业绩表现 - [2018年公司净收入为930万美元，摊薄后每股收益2.77美元，2017年分别为740万美元和2.23美元][251][272] - [2018年平均资产回报率为1.19%，平均股权回报率为11.46%，2017年分别为0.99%和9.37%][252] - [2018年净利息收入为2730万美元，较2017年增加220万美元，增幅9.0%][273] - [2018年贷款损失准备金为120万美元，2017年为91.5万美元，主要因贷款组合增长和净冲销增加][276] - [2018年非利息收入为620万美元，较2017年减少53万美元，主要因贷款和证券销售收益减少等][279] - [2018年净贷款冲销从2017年的66.7万美元增至73.7万美元，但净冲销与平均未偿贷款比率维持在0.17%][253] - [截至2018年12月31日，不良资产总额从2017年的680万美元降至620万美元，占总资产比例从0.90%降至0.78%][253] - [2017年净利润为740万美元，每股摊薄收益2.23美元，若排除额外所得税费用，净利润为770万美元，每股摊薄收益2.32美元][282] - [2017年净利息收入增加170万美元，增幅7.3%，从2016年的2330万美元增至2500万美元][283] - [2017年总利息收入增加130万美元，生息资产平均余额从6.85亿美元增至7.084亿美元，收益率从3.76%升至3.84%][284] - [2017年总利息费用减少37.1万美元，从2016年的180万美元降至140万美元，付息负债平均成本从0.33%降至0.26%][286] - [2017年贷款损失拨备为91.5万美元，高于2016年的64.5万美元，主要因贷款组合增长][287] - [2017年非利息收入增加52.9万美元至670万美元，存款账户服务费和贷款销售收益增加，部分被证券销售收益减少抵消][288] - [2017年非利息费用增加80.3万美元，增幅4.1%，从2016年的1950万美元增至2030万美元，主要因薪酬福利和数据处理费用增加][289] - [2017年所得税费用为310万美元，高于2016年的250万美元，有效税率从26.8%升至29.4%][290] - [2018年总贷款平均余额为423,610千美元，平均收益率为5.39%，2017年分别为399,812千美元和5.19%，2016年分别为367,739千美元和5.47%][294] - [2018年投资证券平均余额为267,397千美元，平均收益率为2.13%，2017年分别为275,792千美元和2.21%，2016年分别为231,584千美元和2.20%][294] - [2018年总生息资产平均余额为730,492千美元，平均收益率为4.01%，2017年分别为708,403千美元和3.84%，2016年分别为685,040千美元和3.76%][294] - [2018年净利息收入（税等效基础）为27,694千美元，2017年为25,809千美元，2016年为23,973千美元][294] - [2018年利率差（税等效基础）为3.72%，2017年为3.58%，2016年为3.43%][294] - [2018年净息差（税等效基础）为3.79%，2017年为3.64%，2016年为3.50%][294] - [2018年生息资产与计息负债平均比率为132.29%，2017年为130.83%，2016年为128.98%][294] - [2018年生息资产净收入变化中，利率影响为865千美元，规模影响为1,160千美元，利率与规模共同影响为79千美元，总计2,104千美元][298] - [2018年计息负债净费用变化中，利率影响为194千美元，规模影响为21千美元，利率与规模共同影响为4千美元，总计219千美元][298] 公司发展规划 - [2019年公司将继续减少不良资产，拓展新产品，增加商业和个人活期存款账户][259][260][262] - [公司将继续在新市场（肯塔基州布利特县和印第安纳州克拉克县）扩大贷款组合和二级市场贷款项目][261] - [公司将评估收购其他金融机构或分支机构的增长机会，以扩大市场区域和份额][264] 资产负债情况 - [截至2018年12月31日，公司总资产从2017年的7.59亿美元增至7.942亿美元，主要因净贷款应收款和现金及现金等价物增加，部分被可供出售证券减少所抵消][300] - [净贷款从2017年12月31日的4.096亿美元增至2018年12月31日的4.343亿美元，主要因商业房地产贷款增加730万美元[301]] - [可供出售证券从2017年12月31日的2.712亿美元降至2018年12月31日的2.618亿美元，2018年购买3740万美元，被本金偿还、到期和销售抵消[302]] - [现金及现金等价物从2017年12月31日的2590万美元增至2018年12月31日的4110万美元，主要因年末存款产生的多余资金投资于联邦基金[303]] - [总存款从2017年12月31日的6.646亿美元增至2018年12月31日的7.016亿美元，部分存款账户增加，定期存款减少470万美元[304]] - [联邦住房贷款银行借款在2018年减少1000万美元，无新借款，本金还款1000万美元[305]] - [公司股东权益从2017年12月31日的8090万美元增至2018年12月31日的8580万美元，主要因留存净收入620万美元，部分被可供出售证券未实现净损失140万美元抵消[306]] 资本充足率 - [截至2018年12月31日，银行资本充足率合规，一级资本与平均资产、一级资本与风险加权资产、普通股一级资本与风险加权资产和总风险资本与风险加权资产比率分别为9.6%、13.9%、13.9%和14.6%[316]] 信贷与存款相关 - [截至2018年12月31日，银行有1.144亿美元的信贷承诺，一年内到期的定期存款为2830万美元[314]] 流动资产情况 - [截至2018年12月31日，公司（未合并基础）的流动资产为280万美元[315]] 利率敏感性分析 - [模拟模型显示，2018年12月31日，利率立即持续下降1.00%，公司净利息收入将在一年内增加87.6万美元，即3.23%；利率上升1.00%、2.00%或3.00%，净利息收入将分别增加0.65%、1.17%和2.91%[324][326]] - [公司使用经济价值权益（EVE）利率敏感性分析评估利率风险对收益和资本的影响][327] - [2018年12月31日，利率立即且持续平行变动300bp时，EVE美元变动为388.5万美元，百分比变动为3.79%][330] - [2018年12月31日，利率立即且持续平行变动200bp时，EVE美元变动为359.3万美元，百分比变动为3.50%][330] - [2018年12月31日，利率立即且持续平行变动100bp时，EVE美元变动为239.5万美元，百分比变动为2.33%][330] - [2018年12月31日，利率立即且持续平行变动 -100bp时，EVE美元变动为 -35.3万美元，百分比变动为 -0.34%][330] - [2017年12月31日，利率立即且持续平行变动300bp时，EVE美元变动为 -235.4万美元，百分比变动为 -2.18%][331] - [2017年12月31日，利率立即且持续平行变动200bp时，EVE美元变动为 -69.8万美元，百分比变动为 -0.65%][331] - [2017年12月31日，利率立即且持续平行变动100bp时，EVE美元变动为1.1万美元，百分比变动为0.01%][331] - [2017年12月31日，利率立即且持续平行变动 -100bp时，EVE美元变动为 -437万美元，百分比变动为 -4.05%][331] - [2018年12月31日，市场利率突然且持续下降100个基点，公司EVE预计减少；利率上升100、200或300个基点，公司EVE预计增加][331]