UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) x Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the quarterly period ended June 30, 2021 o Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the transition period from ____ to ____ Commission File Number: 000-28344 FIRST COMMUNITY CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) South Carolina 57-1010751 (State ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) x Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the quarterly period ended March 31, 2021 o Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the transition period from ____ to ____ Commission File Number: 000-28344 FIRST COMMUNITY CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) South Carolina 57-1010751 (Stat ...

宏观利率环境变化 - 2020年3月3日，10年期国债收益率首次跌破1.00%，9月30日为0.69%，6月30日为0.66%，2019年12月31日为1.92%[295] - 2020年3月，联邦公开市场委员会将联邦基金利率目标区间下调至0% - 0.25%[295] - 2020年3月美联储两次降息，共降150个基点，对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[462] 贷款延期支付情况 - 贷款延期支付金额从2020年9月30日的2730万美元降至12月31日的1610万美元，2021年3月5日降至870万美元，2020年第二季度峰值为2.069亿美元[299] - 延期还款贷款金额从2020年3月31日的1.183亿美元降至2020年12月31日的1610万美元[357] - 2021年3月5日，有三笔总计870万美元的贷款仍处于延期还款状态[357] - 2020年第二季度贷款支付延期总额达峰值2.069亿美元，至2021年3月5日降至870万美元[466] PPP贷款数据 - 2020年12月31日，PPP贷款总额（含递延费用和成本）为4330万美元，净额为4220万美元；2021年1月31日，总额为5850万美元，净额为5710万美元[300] - 2020年平均PPP贷款增加3230万美元[331] - 2020年PPP贷款平均余额为32,312千美元，收入为1,073千美元，收益率为3.32%[336] - 2020年非PPP贷款增加6490万美元，增幅8.8%，PPP贷款总额（含递延费用和成本）为4330万美元，2019年无PPP贷款[376] - 2020年公司发起了5170万美元的PPP贷款和1000万美元的与PPP相关的信贷安排，截至2020年12月31日，PPP贷款净额为4220万美元，与PPP相关的信贷安排为520万美元[381] - 2020年末银行PPP贷款总额毛额为4330万美元，净额为4220万美元，银行有足够流动性为PPP贷款提供资金，未使用美联储PPP贷款融资便利[418] 不良资产相关情况 - 2020年12月31日，不良资产比率为0.50%，不良资产名义金额为700万美元，逾期30天以上贷款占贷款组合的0.23%，分类贷款加其他不动产占银行监管风险资本的6.89%[301] - 2020年12月31日，不良资产从2019年12月31日的370万美元增至700万美元，与一个受疫情影响的信贷关系有关[303] - 2020年12月31日，不良资产为700万美元，占总资产的0.50%；2019年为370万美元，占比0.32%；2018年为400万美元，占比0.37%[356] - 2020年12月31日，有19笔贷款共计460万美元处于不良状态，占总贷款的0.54%[356] - 2020年12月31日，有23笔减值贷款共计610万美元；2019年有33笔共计400万美元[356] 股东权益与资本状况 - 2020年12月31日，股东权益总额从2019年12月31日的1.202亿美元增加1610万美元，增幅13.4%，达到1.363亿美元[304] - 公司在2020年12月31日的资本状况良好，超过监管要求的资本充足水平[304] - 2020年12月31日杠杆比率为8.84%，普通股一级资本比率为12.83%，一级资本比率为12.83%，总资本比率为13.94%；2019年12月31日杠杆比率为9.97%，普通股一级资本比率为13.47%，一级资本比率为13.47%，总资本比率为14.26%[305] - 公司预计在新冠疫情期间保持资本充足，但报告的监管资本比率可能受未来信贷损失不利影响[305] - 截至2020年12月31日，股东权益总额从2019年的1.202亿美元增加161万美元（13.4%）至1.363亿美元[379] - 2020年末股东权益为1.363亿美元，2019年末为1.202亿美元，增长主要因留存收益增加、其他综合收益累计增加等[407] - 2020年末股东权益占总资产比例从2019年末的10.3%降至9.8%，主要因PPP贷款及客户PPP贷款收益和其他刺激资金带来的流动性过剩[418] - 2020年12月31日，公司股东权益为1.36337亿美元，2019年为1.20194亿美元[442] 流动性相关情况 - 公司认为通过低成本存款、向代理行借款及从联邦住房贷款银行获得预付款等方式，有充足流动性应对疫情[306] - 公司可能因COVID - 19大流行和参与PPP项目而面临流动性管理压力[420] 关键会计政策和估计领域 - 公司确定贷款损失准备金、商誉和其他无形资产、所得税和递延所得税资产等为关键会计政策和估计领域[309] - 新的信用减值模型CECL将于2023年1月1日生效，预计采用该模型将对贷款损失准备金确定产生重大影响[311] - 公司目前正在评估CECL模型影响，预计在新标准生效的首个报告期开始时对贷款损失准备金进行一次性累计调整[312] 商誉与递延所得税相关情况 - 2020年12月31日公司进行年度商誉减值测试，未发生减值；全年因疫情进行多次定性分析，认为股价下跌不表明公司基本面价值永久恶化[319] - 2020年12月31日公司处于53.8万美元净递延所得税负债头寸，2019年12月31日处于100万美元净递延所得税资产头寸，主要因可供出售投资未实现净收益增加1110万美元[321] 证券减值情况 - 公司至少每季度评估证券是否存在非暂时性减值，截至2020年12月31日，管理层确定不存在非暂时性减值证券[322] 企业合并会计核算 - 公司采用收购法核算企业合并，收购的可辨认资产（包括贷款）按公允价值记录，收购日不记录与收购贷款相关的贷款损失准备金[323] 净利润与每股收益情况 - 2020年净利润为1010万美元，摊薄后每股收益1.35美元，2019年净利润为1100万美元，摊薄后每股收益1.45美元，净利润减少87.2万美元[326] - 2020年净收入为1009.9万美元，2019年为1097.1万美元，2018年为1122.9万美元[446] - 2020年基本每股收益为1.36美元，2019年为1.46美元，2018年为1.48美元[446] - 2020年摊薄每股收益为1.35美元，2019年为1.45美元，2018年为1.45美元[446] - 2020 - 2018年净收入分别为10099千美元、10971千美元、11229千美元[455] 净利息收入与息差情况 - 2020年净利息收入为4000万美元，较2019年的3680万美元增加320万美元，增幅8.6%；净息差从2019年的3.62%降至3.34%，下降28个基点[329] - 2019年净利息收入为3680万美元，较2018年的3570万美元增加110万美元，增幅3.1%；净息差从2018年的3.69%降至3.65%，下降4个基点[327] - 2020年净利息差为3.19%，净利息收入为40,023千美元，净利息收益率为3.34%[336] - 2020年净利息收入为4002.3万美元，2019年为3684.9万美元，2018年为3574.8万美元[446] 生息资产与贷款相关收益率情况 - 2020年平均生息资产为12亿美元，较2019年的10亿美元增加1.804亿美元，增幅17.7%[329] - 2020年贷款收益率从2019年的4.82%降至4.44%，下降38个基点；PPP贷款收益率为3.32%，非PPP贷款收益率为4.48%[331] - 2020年证券投资组合收益率从2019年的2.58%降至2.15%，其他短期投资收益率从2.14%降至0.44%[331] - 2020年生息资产收益率为3.65%，2019年为4.19%；付息负债成本从2019年的80个基点降至46个基点[331] - 2020年总生息资产平均余额为1,198,887千美元，收入为43,778千美元，收益率为3.65%[336] 存款相关情况 - 2020年纯存款平均占总存款的84.7%，2019年为81.1%[331] - 2020年存款增加2.012亿美元，增幅20.4%，纯存款增加2.116亿美元，增幅25.0%[378] - 2020年平均存款为11亿美元，高于2019年的9.349亿美元，平均计息存款为7.434亿美元，高于2019年的6.709亿美元[399] - 2020年末核心存款为11亿美元，2019年末为9.023亿美元；2020年末超25万美元定期存款为2860万美元，2019年末为3220万美元[402] - 2020年末10万美元以上定期存款8.1872亿美元，其中3个月内到期1198.1万美元、3 - 6个月到期54.1万美元、6 - 12个月到期6923.5万美元、12个月后到期11.5万美元[404] 利率敏感性分析 - 2020年和2019年12月31日，利率上升200个基点时，净利息收入假设百分比变化分别为 -0.73%和 -2.30%；利率上升100个基点时，分别为 +0.08%和 -1.09%[347] - 2020年和2019年12月31日，市场利率上升200个基点时，股权现值（PVE）风险估计分别为11.47%和5.85%；利率下降100个基点时，分别为 -14.32%和 -7.68%[347] 贷款损失准备金情况 - 2020年12月31日，贷款损失准备金为1040万美元，占总贷款（不包括待售贷款）的1.23%；2019年12月31日为660万美元，占比0.90%[348] - 2020年、2019年和2018年贷款损失拨备分别为370万美元、13.9万美元和34.6万美元[351] - 2020年贷款损失准备金期末余额为1038.9万美元，2019年为662.7万美元[359] - 2020年贷款损失拨备为366.3万美元，2019年为13.9万美元，2018年为34.6万美元[446] - 贷款损失准备金的确定易发生重大变化，受多种因素影响[470] - 贷款损失准备金维持在管理层认为足以吸收贷款组合潜在损失的水平[479] 贷款组合抵押情况 - 2020年和2019年12月31日，约87.5%和91.6%的贷款组合以房地产为抵押[354] 非应计贷款与净贷款回收情况 - 2020年非应计贷款总额为456.2万美元，2019年为232.9万美元[359] - 2020年净贷款回收率（冲销额）为9.9万美元，2019年为22.5万美元[359] - 2020年12月31日，净贷款回收为14.2万美元，净透支冲销为4.3万美元[301] 非利息收入与支出情况 - 2020年非利息收入为1380万美元，2019年为1170万美元[365] - 2020年抵押贷款银行业务收入从2019年的460万美元增至560万美元[365] - 2019年和2018年非利息收入分别为1170万美元和1060万美元，存款服务收费减少12万美元，降幅6.8%，抵押贷款银行业务收入增加66万美元[366] - 2020年非利息支出从2019年的3460万美元增加290万美元至3750万美元，主要因薪资福利、FDIC评估等费用增加[369] - 2020年和2019年全职等效员工分别为244人和237人，薪资福利费用从2120万美元增加280万美元至2400万美元[369] - 2020年非利息收入为1376.9万美元，2019年为1173.6万美元，2018年为1064.4万美元[446] 管理资产与贷款业务情况 - 2020年末管理资产总额为5.02亿美元，2019年末为3.7亿美元[365] - 2019年和2018年抵押贷款贷款额分别为1.396亿美元和1.197亿美元，管理的总资产分别为3.697亿美元和2.885亿美元[366] - 2020年公司发放新贷款（不包括为出售而发起的贷款、PPP贷款和与PPP相关的信贷安排）约1.378亿美元，低于2019年的1.771亿美元[381] 投资相关情况 - 2020年投资证券平均为3.009亿美元，高于2019年的2.576亿美元，分别占2020年和2019年平均盈利资产的25.1%和25.3%[390] - 截至2020年12月31日，投资组合的估计加权平均寿命约为5.3年，久期约为3.7，加权平均税后等效收益率约为2.16%[391] - 2020年短期投资平均为

利率相关数据变化 - 2020年9月30日，10年期国债收益率为0.69%，6月30日为0.66%，2019年12月31日为1.92%；2020年3月3日，联邦公开市场委员会将联邦基金利率目标区间下调50个基点至1.00% - 1.25%，3月16日进一步下调100个基点至0% - 0.25%[171] - 可供出售证券税前未实现净收益增加1060万美元，主要是由于2020年9月30日市场利率较2019年12月31日下降[198] - 2020年前九个月贷款收益率下降39个基点至4.46%，证券投资组合收益率降至2.21%，其他短期投资收益率降至0.56%[207] - 2020年前九个月付息负债成本为51个基点，低于2019年同期的81个基点，纯存款平均占总存款的84.2%，高于2019年同期的80.8%[207] - 短期利率变动对净利息收入的影响：2020年9月30日，+200bp时为1.03%，+100bp时为0.57%，-100bp时为 -1.31%，-200bp时为 -1.32%；2019年12月31日，+200bp时为 -2.30%，+100bp时为 -1.09%，-100bp时为 -1.88%，-200bp时为 -5.08%[247] - 市场利率变动对PVE的影响：2020年9月30日，+200bp时为14.81%，-100bp时为 -15.20%；2019年12月31日，+200bp时为5.85%，-100bp时为 -7.68%[247] 不良资产与逾期贷款数据 - 2020年9月30日，不良资产比率为总资产的0.22%，不良资产名义水平为300万美元；逾期30天以上贷款仅占贷款组合的0.08%；分类贷款加其他不动产占银行监管风险资本的5.00%[176] - 2020年9月30日和2019年12月31日，不良资产分别为300万美元（占总资产0.22%）和370万美元（占总资产0.32%）[213] 贷款收回与冲销数据 - 2020年第三季度，银行净贷款收回11.8万美元，净透支冲销3000美元；2020年前九个月，银行净贷款收回12.1万美元，净透支冲销2.2万美元[176] 延期还款贷款数据变化 - 2020年9月30日，延期还款贷款降至2730万美元，6月30日为1.75亿美元，峰值出现在2020年第二季度，为2.069亿美元；11月5日降至1410万美元[177] - 2020年9月30日，延期还款的贷款从2020年6月30日的1.75亿美元和2020年3月31日的1.183亿美元降至2730万美元[214] 薪资保护计划（PPP）贷款数据变化 - 2020年9月30日，公司有843笔薪资保护计划（PPP）贷款，总额为5120万美元（含递延费用和成本）和4980万美元（不含递延费用和成本）；6月30日有766笔，总额为4940万美元（含递延费用和成本）和4790万美元（不含递延费用和成本）[178] - 2020年9月30日，PPP递延费用净额（扣除递延成本）为140万美元，将在PPP贷款剩余期限内确认为利息收入[178] - 2020年前九个月平均贷款增加8470万美元，增幅11.6%，达8.157亿美元，PPP贷款平均增加2710万美元，非PPP贷款平均增加5760万美元[207] - 2020年9月30日，PPP贷款从2019年12月31日的0增加至4980万美元[213] - 2020年9月30日，公司有843笔PPP贷款，总额为5120万美元（含递延费用和成本），净额为4980万美元[252] 各行业贷款余额及占比 - 截至2020年9月30日，酒店、餐厅、辅助生活、零售行业贷款余额分别为3.03亿美元、2.26亿美元、0.88亿美元、7.98亿美元，占贷款组合比例分别为3.5%、2.6%、1.0%、9.1%[180] 股东权益数据变化 - 截至2020年9月30日，公司总股东权益从2019年12月31日的1.202亿美元增加1300万美元，即10.8%，达到1.332亿美元[181] - 2020年9月30日股东权益总额增至1.332亿美元，较2019年12月31日的1.202亿美元增加1300万美元，增幅10.8%[242] - 2020年9月30日，股东权益占总资产的比例从2019年12月31日的10.3%降至9.6%[252] 资本比率数据变化 - 2020年9月30日，杠杆比率、普通股一级资本比率、一级资本比率、总资本比率实际值分别为8.95%、12.96%、12.96%、14.08%；2019年12月31日分别为9.97%、13.47%、13.47%、14.26%[182] - 2020年9月30日，银行的杠杆比率、一级资本比率和总资本比率分别为8.95%、12.96%和14.08%，2019年12月31日分别为9.97%、13.47%和14.26%；2020年9月30日普通股一级资本比率为12.96%，2019年12月31日为13.47%[261][262] 流动性相关情况 - 公司认为通过低成本存款、向代理行借款、从联邦住房贷款银行获得预付款等方式，有充足流动性应对疫情[183] - 2020年9月30日，公司未出现存款余额和流动性异常压力，无经纪存款和上市服务存款[250] - 公司与两家金融机构的联邦基金购买额度为6000万美元，通过美联储贴现窗口的额度为1000万美元，2020年9月30日未使用[252] CECL模型相关情况 - FASB发布的CECL模型将于2023年1月1日对公司生效，预计采用该模型将对贷款损失准备金的确定产生重大影响[188][189] - 2018年12月21日，联邦银行机构发布联合最终规则，对监管资本规则进行修订以应对CECL实施[191] 商誉减值情况 - 公司于2019年12月31日进行年度商誉减值测试，未发生减值；2020年进行多次定性分析，认为截至2020年9月30日、6月30日、3月31日不太可能存在商誉减值[196] 递延所得税情况 - 截至2020年9月30日，公司处于120万美元的净递延所得税负债状态；2019年12月31日处于100万美元的净递延所得税资产状态[198] 可供出售投资收益情况 - 公司可供出售投资的税前未实现净收益从2019年12月31日的320万美元增加1060万美元，达到2020年9月30日的1380万美元[198] 净收入与每股收益情况 - 2020年前九个月净收入为670万美元，稀释后每股收益0.89美元，较2019年同期减少160万美元，主要因贷款损失拨备和非利息费用增加[203] - 2020年第三季度净收入为270万美元，较2019年同期的290万美元减少24.6万美元[227] 净利息收入与相关指标变化 - 2020年前九个月净利息收入增加180万美元，增幅6.7%，达2930万美元，净息差下降29个基点至3.36%，平均生息资产增加1.589亿美元，增幅15.8%，达12亿美元[205] - 截至2020年9月30日的三个月，净利息收入增至1020万美元，较2019年同期的940万美元增加82.3万美元，增幅8.8%[230] 贷款相关数据变化 - 2020年前九个月平均贷款增加8470万美元，增幅11.6%，达8.157亿美元，PPP贷款平均增加2710万美元，非PPP贷款平均增加5760万美元[207] - 2020年9月平均未偿还贷款（不包括待售贷款）为7.92059亿美元，2019年为7.23003亿美元[216] - 截至2020年9月30日，贷款（不包括持有待售贷款）增至8.445亿美元，较2019年12月31日增加1.074亿美元，增幅14.6%[237] - 截至2020年9月30日的三个月，平均贷款增至8.681亿美元，较2019年同期的7.402亿美元增加1.279亿美元，增幅17.3%[231] - 截至2020年9月30日的九个月，公司总贷款平均余额为8.15724亿美元，收益率为4.46%；2019年同期平均余额为7.31033亿美元，收益率为4.85%[269] - 截至2020年9月30日的三个月，公司总贷款平均余额为8.68096亿美元，收益率为4.31%；2019年同期平均余额为7.4015亿美元，收益率为4.87%[271] 贷款损失准备金与拨备情况 - 2020年9月30日，贷款损失准备金为1010万美元，占贷款总额的1.20%，较2020年6月30日、3月31日和2019年12月31日有所增加[208] - 2020年前九个月贷款损失拨备为340万美元，2019年同期为13.9万美元，增加主要与新冠疫情导致的经济恶化和不确定性有关[209] 贷款损失率相关情况 - 过去36个月，次级、关注和正常类贷款的年化加权平均损失率分别约为0.13%、0.01%和0.01%[212] - 2009 - 2011年期间，贷款组合的年化净冲销率平均为63个基点，最近三年净冲销有适度净回收[212] 有效税率情况 - 公司有效税率在2020年前九个月为19.05%，2019年同期为20.48%[203] - 2020年前九个月有效税率为19.05%，2019年同期为20.48%[226] - 2020年第三季度有效税率为18.40%，2019年同期为20.62%[227] 贷款抵押品比例情况 - 2020年9月30日和2019年12月31日，贷款组合中以房地产为抵押品的比例分别约为86.2%和91.6%[213] 非利息收入情况 - 2020年前九个月非利息收入为1020万美元，2019年同期为880万美元[219] - 2020年前九个月抵押贷款银行业务收入从2019年的330万美元增至400万美元[219] - 2020年前九个月抵押贷款业务量为1.46亿美元，2019年同期为1.006亿美元[219] - 2020年前九个月再融资活动占业务量的54.7%[219] - 2020年前九个月其他非利息收入总计282.3万美元，2019年同期为269.5万美元[222] - 2020年第三季度非利息收入为390万美元，较2019年同期的310万美元增加[233] 非利息支出情况 - 2020年前九个月非利息支出增至2790万美元，较2019年同期的2580万美元增加210万美元[222] - 2020年前九个月薪资和福利支出从2019年同期的1580万美元增至1760万美元，增加170万美元[222] - 2020年9月30日止三个月非利息支出增至970万美元，较2019年同期的880万美元增加92.4万美元[234] 资产与存款数据变化 - 2020年9月30日资产总计14亿美元，较2019年12月31日的12亿美元有所增加[237] - 2020年9月30日存款增至12亿美元，较2019年12月31日的9.882亿美元增加1.854亿美元，增幅18.8%[241] - 2020年9月30日管理的总资产为4.36亿美元，2019年12月31日为3.7亿美元，2019年9月30日为3.4亿美元[219] 不同类型贷款占比变化 - 2020年9月30日商业、金融及农业贷款为1.08006亿美元，占比12.8%，2019年12月31日为5180.5万美元，占比7.0%[240] - 2020年9月30日房地产抵押贷款（商业）为5.61932亿美元，占比66.5%，2019年12月31日为5.27447亿美元，占比71.5%[240] 投资与证券相关数据变化 - 2020年9月30日投资证券增至2.955亿美元，较2019年12月31日的2.888亿美元有所增加[237] - 2020年9月30日其他短期投资增至1.062亿美元，较2019年12月31日的3270万美元有所增加[237] - 2020年9月30日证券出售回购协议增至4710万美元，较2019年12月31日的3330万美元增加1380万美元，增幅41.6%[241] 未使用信贷承诺情况 - 2020年9月30日，公司未使用的信贷承诺为1.22亿美元，其中未使用的房屋净值信贷额度为4130万美元；2019年12月31日，未使用的信贷承诺为1.357亿美元

宏观利率政策变化 - 2020年3月3日，10年期国债收益率首次跌破1.00%，6月30日为0.66%；3月3日，联邦公开市场委员会将联邦基金利率目标区间下调50个基点至1.00% - 1.25%，3月16日进一步下调100个基点至0% - 0.25%[158] 分行交易业务数据变化 - 2020年第二季度，分行交易数量较2019年同期下降15.2%[161] 资产质量相关数据 - 截至2020年6月30日，非performing资产比率为总资产的0.25%，非performing资产名义金额为330万美元；逾期30天以上贷款仅占贷款组合的0.04%；分类贷款加OREO比率为银行监管风险资本的5.41%；第二季度净贷款冲销为5000美元，净透支冲销为2000美元；2020年前六个月净贷款回收为3000美元，净透支冲销为1.9万美元[163] - 2020年6月30日，不良资产为330万美元，占总资产的0.25%，低于2019年12月31日的370万美元和0.32%[199] - 2020年6月30日，有33笔减值贷款，总计340万美元，低于2019年12月31日的400万美元[199] 延期还款贷款数据变化 - 2020年6月30日，延期还款贷款从3月31日的1.183亿美元增至1.75亿美元；2020年第二季度峰值为2.069亿美元；7月31日降至6430万美元[164] - 受疫情影响，截至2020年6月30日，延期还款的贷款增至1.75亿美元，高于2020年3月31日的1.183亿美元和2019年12月31日的0[201] PPP贷款业务数据 - 截至2020年6月30日，公司为770笔PPP贷款提供资金，本金总额达5010万美元；扣除还款后，有766笔PPP贷款，毛额（含递延费用和成本）为4940万美元，净额为4790万美元；150万美元的PPP递延费用（扣除递延成本后）将在PPP贷款剩余期限内确认为利息收入[165] - 截至2020年6月30日，银行通过PPP项目发放770笔贷款，本金总额5010万美元；扣除还款后，有766笔贷款，扣除递延费用和成本前总额4940万美元，扣除后4790万美元[239] 行业贷款余额及占比 - 截至2020年6月30日，酒店、餐厅、辅助生活、零售行业的贷款余额分别为2.88亿美元、2.07亿美元、0.91亿美元、7.87亿美元，占贷款组合的比例分别为3.5%、2.5%、1.1%、9.6%[167] 股东权益数据变化 - 截至2020年6月30日，公司总股东权益从2019年12月31日的1.202亿美元增加1060万美元，即8.8%，达到1.308亿美元[168] - 截至2020年6月30日，股东权益总额从2019年12月31日的1.202亿美元增加1060万美元，即8.8%，达到1.308亿美元[229] - 截至2020年6月30日，股东权益占总资产比例从2019年12月31日的10.3%降至9.9%，主要因PPP贷款及客户PPP贷款收益和其他与新冠疫情相关的刺激资金带来的超额流动性[239] 资本比率数据变化 - 2020年6月30日，杠杆比率、普通股一级资本比率、一级资本比率、总资本比率分别为9.31%、13.02%、13.02%、14.03%；2019年12月31日，上述比率分别为9.97%、13.47%、13.47%、14.26%[169] - 2020年6月30日，杠杆率9.31%，普通股一级资本比率13.02%，一级资本比率13.02%，总资本比率14.03%；2019年12月31日，对应比率分别为9.97%、13.47%、13.47%、14.26%[248][250] 会计政策相关 - 新的CECL标准将于2023年1月1日对公司生效，公司预计在新标准生效的第一个报告期开始时，对贷款损失准备金进行一次性累计影响调整[175][176] - 2018年12月21日，联邦银行机构发布联合最终规则，以应对即将实施的CECL，提供为期三年的过渡期，并要求某些银行组织在压力测试中使用CECL[177] - 2020年1月1日起，公司采用FASB发布的ASU No. 2017 - 04简化商誉减值会计处理[181] - 公司有四个报告单元，商誉每年或在特定情况下更频繁地进行减值评估[179] - 核心存款无形资产按预计受益期摊销，预计使用寿命会定期审查[182] - 公司在2020年6月30日和2019年12月31日处于净递延所得税资产状况[184] - 公司至少每季度评估证券的非暂时性减值[185] 上半年整体财务数据变化 - 2020年上半年净收入为400万美元，摊薄后每股收益0.54美元，较2019年同期的540万美元和0.70美元减少140万美元[189] - 2020年上半年净利息收入增加100万美元，增幅5.6%，达1920万美元，净息差下降23个基点至3.43%[191] - 2020年上半年平均生息资产增加1.247亿美元，增幅12.5%，达11亿美元[191] - 2020年上半年平均贷款增加6290万美元，增幅8.7%，达7.893亿美元，其中PPP贷款增加1590万美元，非PPP贷款增加4690万美元[193] - 2020年6月30日，贷款损失准备金为890万美元，占贷款总额（不包括待售贷款）的1.09%，高于2020年3月31日的770万美元和2019年12月31日的660万美元[194] - 2020年上半年贷款损失拨备为230万美元，远高于2019年同期的11.4万美元[195] - 2020年6月30日和2019年12月31日，以房地产为抵押品的贷款分别占贷款总额的85.6%和91.6%[199] - 2020年6月平均未偿还贷款（含待售贷款）为789,250千美元，2019年为726,398千美元；期末未偿还贷款（不含待售贷款）2020年为817,372千美元，2019年为726,707千美元[202] - 2020年上半年非利息收入为630万美元，2019年同期为570万美元；非利息支出为1820万美元，2019年同期为1700万美元[205][209] - 2020年上半年存款服务收费减少18.2万美元，抵押贷款银行业务收入增加47.2万美元，投资咨询费增加37.8万美元，证券出售收益为0，2019年同期为13.5万美元[205] - 2020年6月30日管理的总资产为3.91亿美元，2019年12月31日为3.7亿美元，2019年6月30日为3.34亿美元[205] - 2020年上半年抵押贷款业务量为8920万美元，2019年同期为6270万美元，再融资活动占比53.7%[205] - 2020年和2019年上半年有效税率分别为19.5%和20.4%[212] 第二季度财务数据变化 - 2020年第二季度净收入为220万美元，摊薄后每股收益0.30美元；2019年同期净收入为290万美元，摊薄后每股收益0.37美元[213] - 2020年第二季度与2019年同期相比，贷款损失准备金增加120万美元，非利息支出增加49.1万美元，净利息收入增加62.7万美元，非利息收入增加20.1万美元，所得税支出减少24万美元[213] - 2020年第二季度净利息收入增加源于平均盈利资产增加1.658亿美元，但净息差下降29个基点[213] - 2020年第二季度有效税率为19.35%，2019年同期为21.13%[213] - 2020年第二季度净利息收入增加62.7万美元，增幅6.9%，达到970万美元[216] - 2020年第二季度净息差从2019年同期的3.64%降至3.35%，下降29个基点[216] - 截至2020年6月30日的三个月，平均盈利资产增加1.658亿美元，增幅16.5%，达到12亿美元[216] - 2020年第二季度平均贷款增加9610万美元，增幅13.2%，达到8.248亿美元[217] - 2020年第二季度非利息收入为340万美元，高于2019年同期的320万美元[219] - 2020年第二季度非利息支出增加49.1万美元，达到910万美元[220] 资产与负债数据变化 - 截至2020年6月30日，资产总计13亿美元，高于2019年12月31日的12亿美元[224] - 截至2020年6月30日，贷款（不包括待售贷款）增加8030万美元，增幅10.9%，达到8.174亿美元[224] - 截至2020年6月30日，存款增加1.307亿美元，增幅13.2%，达到11亿美元[228] - 截至2020年6月30日，按回购协议出售的证券增加1240万美元，增幅37.2%，达到4570万美元[228] 股票回购情况 - 2019年完成5月获批的回购计划，回购30万股流通普通股，成本约560万美元，均价18.79美元；截至2019年6月30日，已回购185,361股，约340万美元，均价18.41美元，剩余114,639股于2019年7月回购；2019年第三季度获批新的最高20万股流通普通股回购计划，但2020年未进行回购[229] 利率风险模拟 - 模拟利率变化对净利息收入影响，设定利率上升或下降100和200个基点情景，政策要求将这些模拟变化对净利息收入的最大预期负面影响分别控制在不超过10%和15%[232] - 2020年6月30日和2019年12月31日，市场利率上升200个基点时，现值权益（PVE）风险敞口分别估计为16.41%和5.85%；利率下降100个基点时，分别为 - 12.63%和 - 7.68%[234] 流动性与信贷承诺情况 - 截至2020年6月30日，未因新冠疫情对存款余额或流动性状况造成异常压力，无经纪存款和上市服务存款，认为有充足流动性应对疫情[237] - 截至2020年6月30日，已发放未使用信贷承诺1.296亿美元，其中未使用房屋净值信贷额度4130万美元；2019年12月31日，未使用信贷承诺1.357亿美元，其中未使用房屋净值信贷额度3980万美元[238] 资本要求相关 - 银行需维持最低资本要求，包括4.5%的一级普通股风险资本比率、6%的一级风险资本比率、8%的总风险资本比率和4%的杠杆比率[242] - 为避免资本分配或高管自由裁量奖金支付受限，银行需在最低风险资本要求之上维持2.5%的资本保护缓冲，自2019年1月1日起全面生效，生效后一级普通股、一级风险和总风险资本比率分别为7.0%、8.5%和10.5%[245] - 截至2020年6月30日，银行按全面实施的规则满足所有资本充足要求[247] 现金股息情况 - 公司董事会批准2020年第二季度现金股息为每股0.12美元，8月17日支付给8月3日登记在册的股东[251] 资产收益率及成本相关数据 - 截至2020年6月30日，贷款平均余额789,250千美元，收益率4.55%；2019年对应数据为726,398千美元和4.83%[256] - 截至2020年6月30日，证券平均余额290,624千美元，收益率2.31%；2019年对应数据为251,114千美元和2.66%[256] - 截至2020年6月30日，其他短期投资平均余额44,339千美元，收益率0.88%；2019年对应数据为21,952千美元和2.43%[256] - 截至2020年6月30日，生息资产平均余额1,124,213千美元，收益率3.82%；2019年对应数据为999,464千美元和4.23%[256] - 截至2020年6月30日，计息交易账户平均余额224,405千美元，利率0.15%；2019年对应数据为198,270千美元和0.29%[256] - 截至2020年6月30日，货币市场账户平均余额200,967千美元，利率0.53%；2019年对应数据为178,201千美元和0.93%[256] - 截至2020年6月30日，资金成本（含活期存款）为0.41%，净息差为3.24%，净利息收入/利润率为3.43%；2019年对应数据分别为0.59%、3.43%、3.66%[256] - 截至2020年6月30日，贷款三个月平均余额为824,842美元，利息收入9,018美元，收益率4.40%；2019年同期平均余额728,711美元，利息收入8,792美元，收益率4.84%[258] - 截至2020年6月30日，证券三个月平均余额为294,915美元，利息收入1,611美元，收益率2.20%；2019年同期平均

分行交易量情况 - 2020年3月和截至4月15日的4月中旬，分行交易量较2019年同期下降13.6%[149] 员工工作状态 - 约40%的员工在家工作[149] 资产质量指标 - 截至2020年3月31日，非performing资产比率为总资产的0.29%，非performing资产名义水平为340万美元[151] - 截至2020年3月31日，逾期30天以上贷款仅占贷款组合的0.11%[151] - 分类贷款加OREO比率降至银行监管资本总额的4.88%[151] - 2020年3月31日，不良资产为340万美元，占总资产的0.29%，低于2019年12月31日的370万美元（0.32%）[187] - 截至2020年3月31日，有32笔减值贷款，总计340万美元，低于2019年12月31日的33笔（400万美元）[187] - 2020年3月31日不良资产为3,388千美元，占总资产的0.29%，低于2019年的4,123千美元和0.38% [190] 贷款回收与冲销情况 - 第一季度，银行净贷款回收8000美元，净透支冲销16000美元[151] 贷款延期情况 - 截至2020年3月31日，公司批准183笔延期还款申请，涉及贷款组合1.183亿美元；截至2020年5月4日，批准383笔延期还款，涉及贷款组合约2.024亿美元[152] - 截至2020年5月4日，公司已批准383笔贷款延期，总计约2.024亿美元[188] PPP贷款发放情况 - 截至2020年5月6日，公司已发放545笔PPP贷款，总额4270万美元[153] - 截至2020年5月6日，公司已发放545笔PPP贷款，总额达4270万美元[216] 行业贷款余额与规模情况 - 酒店、餐厅、辅助生活、零售行业贷款余额分别为2.68亿、1.76亿、0.92亿、7.55亿美元，分别占贷款组合的3.6%、2.4%、1.2%、10.1%[155] - 酒店、餐厅、辅助生活、零售行业平均贷款规模分别为190万、60万、180万、60万美元，平均贷款价值比分别为67%、64%、50%、62%[155] 股东权益情况 - 截至2020年3月31日，公司总股东权益从2019年12月31日的1.202亿美元增加440万美元，即3.7%，达到1.246亿美元[157] - 截至2020年3月31日，股东权益较2019年12月31日增加440万美元或3.7%至1.246亿美元[205] - 截至2020年3月31日和2019年12月31日，股东权益分别占总资产的10.5%和10.3%[215] 资本比率情况 - 2020年3月31日，杠杆率为9.91%，普通股一级资本比率为13.35%，一级资本比率为13.35%，总资本比率为14.25%；2019年12月31日，杠杆率为9.97%，普通股一级资本比率为13.47%，一级资本比率为13.47%，总资本比率为14.26%[158] - 截至2020年3月31日，银行杠杆率、一级资本比率和总资本比率分别为9.91%、13.35%和14.25%，2019年12月31日分别为9.97%、13.47%和14.26%[225] 净收入与每股收益情况 - 2020年前三个月净收入为180万美元，摊薄后每股收益0.24美元；2019年前三个月净收入为250万美元，摊薄后每股收益0.32美元[176] 净收入变化原因 - 两个时期净收入减少主要是由于贷款损失准备金增加97万美元和非利息支出增加71.5万美元，部分被净利息收入增加39.7万美元、非利息收入增加41.9万美元和所得税费用减少16.8万美元所抵消[176] - 贷款损失准备金增加主要与公司贷款损失拨备方法中与COVID - 19大流行导致的经济不确定性相关的定性因素增加有关[176] - 非利息支出增加主要与工资和员工福利支出增加48.3万美元以及营销和公共关系支出增加17.9万美元有关[176] - 净利息收入增加源于平均盈利资产增加8380万美元，但两个时期净息差下降16个基点部分抵消了这一增长[176] - 非利息收入增加主要与抵押银行业务收入增加13.8万美元以及投资咨询费和非存款佣金增加19.6万美元有关[176] 税率情况 - 2020年第一季度有效税率为19.62%，2019年第一季度为19.54%[176] - 2020年和2019年第一季度有效税率分别为19.6%和19.5%，受2017年12月22日《减税与就业法案》影响[199] 新信用减值模型影响 - FASB发布的新信用减值模型CECL将于2023年1月1日对公司生效，公司预计采用该模型将对贷款损失准备金的确定产生重大影响[164][165] 净利息收入情况 - 2020年第一季度净利息收入增加39.7万美元，即4.4%，从2019年同期的900万美元增至940万美元[179] 净息差情况 - 2020年第一季度净息差从2019年同期的3.68%降至3.52%，下降16个基点；应税等价基础上的净息差从3.73%降至3.55%[179] 平均盈利资产情况 - 截至2020年3月31日的季度，平均盈利资产增加8380万美元，即8.4%，从2019年同期的9.935亿美元增至10.77亿美元[179] 平均贷款情况 - 2020年前三个月平均贷款增加2960万美元，即4.1%，从2019年同期的7.241亿美元增至7.537亿美元；占平均盈利资产的比例从72.9%降至70.0%[180] - 2020年3月31日平均未偿还贷款（含待售贷款）为753,659千美元，较2019年的724,059千美元有所增加[190] - 截至2020年3月31日，贷款平均余额为753,659千美元，利息收入为8,827千美元，收益率为4.71%；2019年对应数据分别为724,059千美元、8,609千美元和4.82%[233] 贷款收益率情况 - 2020年第一季度贷款收益率从2019年同期的4.82%降至4.71%，下降11个基点[180] 贷款损失准备金情况 - 截至2020年3月31日，贷款损失准备金为770万美元，占贷款总额（不包括待售贷款）的1.03%，高于2019年12月31日的660万美元（0.90%）和2019年3月31日的640万美元（0.88%）[181] - 2020年第一季度贷款损失拨备为107.5万美元，2019年同期为10.5万美元[182] - 2020年3月31日贷款损失准备金余额为7,694千美元，占总贷款的1.03%，占不良贷款的403.5% [190] 非利息收入与支出情况 - 2020年第一季度非利息收入为290万美元，高于2019年同期的250万美元；非利息支出增至900万美元，较2019年同期的830万美元增加71.5万美元[193][197] 抵押银行业务情况 - 2020年第一季度抵押贷款银行业务收入从2019年的84.4万美元增至98.2万美元，抵押贷款产量从2580万美元增至3530万美元，再融资活动占产量的44.7% [193] 投资咨询业务情况 - 2020年第一季度投资咨询费从43.8万美元增至63.4万美元，3月31日管理的总资产为3.2亿美元，低于2019年同期的3.3亿美元[193] 资产与贷款结构情况 - 2020年3月31日和12月31日资产总计12亿美元，贷款（不含待售贷款）从7.37亿美元增至7.495亿美元，贷款增长与贷款产量之比为37.3% [200] - 2020年3月31日和12月31日贷存比（含待售贷款）分别为77.2%和75.7%，投资证券从2.888亿美元增至2.909亿美元，其他短期投资从3270万美元降至2560万美元[200] - 2020年3月31日商业、金融和农业贷款占比6.7%，房地产建设贷款占比11.1%，住宅房地产抵押贷款占比6.2%，商业房地产抵押贷款占比70.8% [203] 存款情况 - 截至2020年3月31日，存款较2019年12月31日减少160万美元至9.866亿美元；纯存款增加270万美元或0.3%至8.5亿美元；证券回购协议相关金额增加1270万美元或38.3%至4600万美元[204] 利率敏感性分析 - 利率上升100和200个基点时，2020年3月31日净利息收入预计分别下降1.03%和2.76%，2019年12月31日预计分别下降1.09%和2.30%；利率下降100和200个基点时，2020年3月31日净利息收入预计分别下降0.98%和1.03%，2019年12月31日预计分别下降1.88%和5.08%[210] - 市场利率上升200个基点时，2020年3月31日和2019年12月31日的PVE风险敞口分别为11.67%和5.85%；市场利率下降100个基点时，分别为 - 13.64%和 - 7.68%[210] 未使用信贷承诺情况 - 截至2020年3月31日，未使用信贷承诺为1.32亿美元，其中未使用房屋净值信贷额度为4020万美元；2019年12月31日分别为1.357亿美元和3980万美元[214] 银行资本要求情况 - 银行需维持的最低资本要求为：普通股一级风险资本比率4.5%、一级风险资本比率6%、总风险资本比率8%、杠杆率4%[218] - 为避免资本分配或高管奖金受限，银行需在最低风险资本要求之上维持2.5%的资本留存缓冲，有效比率为：普通股一级资本比率7.0%、一级风险资本比率8.5%、总风险资本比率10.5%[222] - 资产低于100亿美元且满足其他条件的机构可选择社区银行杠杆率框架，公司未选择但未来可能选择[223] 股息分配情况 - 2020年第一季度，公司董事会批准每股0.12美元的现金股息，将于2020年5月18日支付给2020年5月4日登记在册的普通股股东[227] 股票回购计划情况 - 2019年第三季度公司宣布批准一项新的股票回购计划，最多回购200,000股流通在外的普通股，目前尚未进行回购[229] 生息资产与计息负债收益及成本情况 - 截至2020年3月31日，证券等短期投资平均余额为286,332千美元，利息收入为1,726千美元，收益率为2.42%；2019年对应数据分别为251,920千美元、1,656千美元和2.67%[233] - 截至2020年3月31日，总生息资产平均余额为1,077,242千美元，利息收入为10,710千美元，收益率为4.00%；2019年对应数据分别为993,459千美元、10,374千美元和4.23%[233] - 截至2020年3月31日，计息交易账户平均余额为216,198千美元，利息支出为103千美元，利率为0.19%；2019年对应数据分别为194,401千美元、149千美元和0.31%[233] - 截至2020年3月31日，货币市场账户平均余额为198,292千美元，利息支出为350千美元，利率为0.71%；2019年对应数据分别为179,376千美元、341千美元和0.77%[233] - 截至2020年3月31日，存款成本（含活期存款）为0.42%，资金成本（含活期存款）为0.50%，净息差为3.31%，净利息收入/利润率为3.52%；2019年对应数据分别为0.45%、0.57%、3.47%和3.68%[233] - 应纳税等效净利息收入/利润率，2020年为9,495千美元、3.55%，2019年为9,134千美元、3.73%[234]

公司基本信息 - 公司总部位于南卡罗来纳州列克星敦，有21个全方位服务办事处，其中南卡罗来纳州各郡共16个，佐治亚州各郡共5个[260] 疫情影响 - 公司2020年初受新冠疫情影响，其对公司运营和财务业绩的影响程度目前不确定[265] 会计政策与模型 - 新的CECL信贷减值模型将于2023年1月1日对公司生效，预计采用该模型将对确定贷款损失准备金产生重大影响[270][271] - 公司评估商誉减值时，先评估定性因素，若确定账面价值公允价值可能恶化，则进行两步流程，且商誉减值损失后续不得转回[273][274] - 公司至少每季度评估证券的非暂时性减值[277] - 公司采用收购法核算收购业务，收购日不记录与收购贷款相关的贷款损失准备金[278] 收购业务 - 2017年10月20日公司完成对Cornerstone的收购，2018年全年业绩包含该收购影响，2017年业绩包含10月20日至12月31日的影响[280] - 2017年10月20日收购Cornerstone Bancorp，总收购价约2710万美元，含780万美元现金和价值1930万美元的877364股公司普通股[456] 财务数据关键指标变化 - 2019年净收入为1100万美元，摊薄后每股收益为1.45美元，2018年净收入为1120万美元，摊薄后每股收益为1.45美元[281] - 2019年净利息收入为3680万美元，较2018年的3570万美元增加110万美元，增幅3.1%[281] - 2019年贷款损失拨备为13.9万美元，较2018年的34.6万美元下降20.7万美元[281] - 2019年非利息收入为1170万美元，较2018年的1060万美元增加110万美元，增幅10.3%[281] - 2019年非利息支出为3460万美元，较2018年的3210万美元增加250万美元，增幅7.8%[281] - 2019年所得税费用为290万美元，较2018年的270万美元增加16.4万美元，增幅6.1%[281] - 2019年有效税率为20.67%，2018年为19.35%[281] - 2019年生息资产收益率为4.19%，付息负债利率为0.80%；2018年分别为4.05%和0.55%；2017年分别为3.74%和0.43%[285] - 2019年平均贷款组合占平均生息资产的比例为72.2%，2018年为70.0%，2017年为67.2%[285] - 2019年贷款与存款比率平均为78.7%，2018年为75.0%，2017年为73.1%[285] - 2019年净利息差为3.39%，净利息收入为36,849千美元，净利息收益率（税等效）为3.65%[292] - 2019年与2018年相比，贷款因规模增加带来的利息收入增长2,356千美元，因利率变化带来的增长302千美元，净增长2,658千美元[294] - 2019年与2018年相比，总生息资产因规模增加带来的利息收入增长1,538千美元，因利率变化带来的增长1,363千美元，净增长2,901千美元[294] - 2019年与2018年相比，总计息负债因规模增加带来的利息支出增长31千美元，因利率变化带来的增长1,769千美元，净增长1,800千美元[294] - 2019年12月31日和2018年，利率上升200个基点时，净利息收入假设百分比变化分别为 -2.30%和 -3.54%；利率上升100个基点时，分别为 -1.09%和 -1.58%；利率下降100个基点时，分别为 -1.88%和 -0.34%；利率下降200个基点时，分别为 -5.08%和 -4.37%[304] - 2019年12月31日和2018年，市场利率上升200个基点时，股权现值（PVE）敞口估计分别为5.85%和 -1.56%；利率下降100个基点时，分别为 -7.68%和 -1.97%[304] - 2019年12月31日，贷款损失准备金为660万美元，占贷款（不包括待售贷款）的0.90%；2018年为630万美元，占比0.87%[306] - 2019年贷款损失拨备为13.9万美元，2018年为34.6万美元，2017年为53万美元[307] - 2019年、2018年和2017年，不良资产占总资产的比例分别为0.32%、0.37%和0.51%[308] - 2019年、2018年和2017年，未分配准备金占总准备金的比例分别为11.8%、10.3%和27.5%[308] - 2019年、2018年和2017年，非应计贷款分别为230万美元（占总贷款0.31%）、250万美元（占0.35%）和340万美元（占0.52%）[311] - 2019年净贷款回收（冲销）为225千美元，贷款损失拨备为139千美元[316] - 2019年净冲销与平均贷款和待售贷款之比为 - 0.03%，贷款损失准备金占总贷款的百分比为0.90%[316] - 2019年不良贷款占总贷款的百分比为0.31%，贷款损失准备金占不良贷款的百分比为285.54%[316] - 2019年和2018年非利息收入分别为1170万美元和1060万美元，存款服务收费减少12万美元，降幅6.8%[319] - 2019年总非利息支出较2018年增加250万美元，达到3460万美元[324] - 2019年和2018年薪资和福利支出分别为2130万美元和1950万美元，增加180万美元[324] - 2019年、2018年和2017年所得税费用分别为290万美元、270万美元和330万美元[329] - 2019年和2018年有效税率分别为20.7%和19.3%[329] - 2019年12月31日公司资产总计11.7亿美元，较2018年12月31日的10.9亿美元增加7870万美元[330] - 2019年公司贷款业务资金投入约1.378亿美元，有机贷款增长约1860万美元，增幅2.6% [330] - 2019年12月31日贷款（不含待售贷款）占生息资产的68.9%，低于2018年的72.2% [330] - 2019年12月31日贷存比为75.7%，低于2018年的78.0% [330] - 2019年12月31日待售贷款达1120万美元，高于2018年的320万美元[330] - 2019年12月31日投资证券为2.888亿美元，高于2018年的2.56亿美元[330] - 2019年12月31日股东权益总计1.202亿美元，较2018年的1.125亿美元增加[332] - 2019年贷款占平均生息资产的72.2%，贷款组合平均为7.353亿美元，高于2018年的6.864亿美元[333] - 2019年投资证券平均为2.576亿美元，占平均生息资产的25.3%，低于2018年的2.716亿美元和27.7% [341] - 2019年短期投资平均为2560万美元，2018年为2320万美元；2019年末短期投资总额为3270万美元[348] - 2019年平均存款为9.349亿美元，2018年为9.151亿美元；2019年平均计息存款为6.709亿美元，2018年为6.716亿美元[349] - 2019年末核心存款为9.023亿美元，2018年末为8.4亿美元；2019年末超过25万美元的定期存款为3020万美元，2018年末为2780万美元[350] - 2019年、2018年和2017年短期回购协议借款平均分别为3420万美元、2700万美元和1920万美元，最高月末余额分别为3670万美元、3340万美元和2130万美元，平均利率分别为1.12%、1.08%和0.37%[353] - 2019年和2018年FHLB平均未偿还预付款分别为320万美元和410万美元[353] - 2019年末股东权益总额为1.202亿美元，2018年末为1.125亿美元；2019年留存收益减股息约770万美元，累计其他综合收益增加480万美元，回购股票花费560万美元[355] - 2017 - 2019年每季度普通股股息分别为0.09美元、0.10美元和0.11美元[357] - 2019 - 2017年平均资产回报率分别为0.98%、1.04%和0.62%；平均普通股权益回报率分别为9.38%、10.48%和6.56%；权益资产比率分别为10.27%、10.31%和10.06%；股息支付率分别为30.29%、27.02%和42.35%[359] - 2019年末银行一级资本、总资本、CET1和一级杠杆率实际金额分别为1.12754亿美元、1.19381亿美元、1.12754亿美元和1.12754亿美元，占比分别为13.5%、14.3%、13.5%和10.0%，均超过监管要求[360] - 2019年12月31日和2018年12月31日，公司总股东权益分别占总资产的10.27%和10.31%[365] - 2019年和2018年年底，公司资金出售和短期有息存款日均分别为2560万美元和2320万美元[365] - 2019年末总资产为1170279千美元，较2018年末的1091595千美元增长约7.21%[393] - 2019年总利息收入为42630千美元，较2018年的39729千美元增长约7.30%[396] - 2019年总利息支出为5781千美元，较2018年的3981千美元增长约45.21%[396] - 2019年净利息收入为36849千美元，较2018年的35748千美元增长约3.08%[396] - 2019年总非利息收入为11736千美元，较2018年的10644千美元增长约10.26%[396] - 2019年总非利息支出为34617千美元，较2018年的32123千美元增长约7.76%[396] - 2019年税前净收入为13829千美元，较2018年的13923千美元下降约0.67%[396] - 2019年净收入为10971千美元，较2018年的11229千美元下降约2.30%[396] - 2019年基本每股收益为1.46美元，较2018年的1.48美元下降约1.35%[396] - 2019年综合收入为15795千美元，较2018年的9339千美元增长约69.13%[399] - 2017年净收入为5815千美元，其他综合收入为942千美元，发放普通股股息2471千美元[401] - 2018年净收入为11229千美元，其他综合损失为1890千美元，发放普通股股息3033千美元[401] - 2019年净收入为10971千美元，其他综合收入为4824千美元，发放普通股股息3306千美元[401] - 2019年净收入为1097.1万美元，2018年为1122.9万美元，2017年为581.5万美元[404] - 2019年经营活动提供的净现金为499.1万美元，2018年为2017.7万美元，2017年为1835.1万美元[404] - 2019年投资活动使用的净现金为4919.6万美元，2018年为4781.4万美元，2017年提供的净现金为899.7万美元[404] - 2019年融资活动提供的净现金为5962.9万美元，2018年为2931.4万美元，2017年使用的净现金为1875.6万美元[404] - 2019年现金及现金等价物净增加1542.4万美元，2018年为167.7万美元，2017年为859.2万美元[404] - 2019年末现金及现金等价物为4769.2万美元，2018年末为3226.8万美元，2017年末为3059.1万美元[404] - 2019年期间支付的利息为547.1万美元，2018年为359.2万美元，2017年为279.6万美元[404] - 2019年期间支付的所得税为241万美元，2018年为221.5万美元，2017年为189.5万美元[404] - 2019年可供出售证券未实现利得（税后）为482.4

财务数据关键指标变化 - 2019年前九个月净收入为830万美元，摊薄后每股收益1.08美元，2018年同期净收入为850万美元，摊薄后每股收益1.11美元[166] - 2019年前九个月净利息收入较2018年同期增加110万美元[166] - 2019年前九个月净息差为3.65%，2018年同期为3.61%，增加了四个基点[166] - 2019年前九个月非利息支出较2018年同期增加180万美元[166] - 2019年前九个月净利息收入为2750万美元，较2018年同期的2640万美元增加110万美元，净息差从3.61%提升至3.65%[167] - 2019年前九个月生息资产平均收益率较2018年同期增加24个基点，贷款组合收益率从4.73%提升至4.85%，投资组合收益率从2.36%提升至2.61%[167] - 2019年前九个月平均贷款占平均生息资产的72.6%，高于2018年同期的69.4%[167] - 2019年前九个月计息负债成本为0.81%，高于2018年同期的0.52%；低成本资金占平均计息负债的68.0%，高于2018年同期的67.1%[167] - 2019年前九个月非利息收入为880万美元，2018年同期为840万美元[178] - 2019年前九个月总非利息支出增至2580万美元，较2018年同期增加180万美元[181] - 2019年和2018年前九个月有效税率分别为20.5%和18.9%，预计2019年剩余时间有效税率为20.5% - 21.0%[183] - 2019年第三季度净收入为290万美元，2018年同期为280万美元[185] - 2019年第三季度净利息收入为930万美元，2018年同期为890万美元，净利息收益率从3.55%增至3.62%[187] - 2019年第三季度非利息收入为310万美元，2018年同期为280万美元[188] - 2019年第三季度总非利息支出增至880万美元，较2018年同期增加65.6万美元[191] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，资产总额均为11亿美元[194] - 截至2019年9月30日，贷款（不包括待售贷款）为7.351亿美元，较2018年12月31日增加1660万美元[194] - 2019年9月30日总毛贷款为735,074千美元，净贷款为728,514千美元；2018年12月31日总毛贷款为718,462千美元，净贷款为712,199千美元[196] - 2019年第一季度采用新租赁会计准则，记录使用权资产和租赁负债均为290万美元；第三季度新增使用权资产403千美元，租赁负债406千美元[197] - 模拟显示不同利率变化下净利息收入的百分比变化，如2019年9月30日短期利率+200bp时净利息收入变化为 - 2.87%，2018年12月31日为 - 3.54% [202] - 2019年9月30日市场利率+200bp时，PVE敞口估计为7.23%，2018年12月31日为 - 1.56% [203] - 2019年9月30日股东权益占总资产的10.5%，2018年12月31日为10.3% [208] - 2019年9月30日，银行杠杆率、一级资本和总资本的风险资本比率分别为10.1%、13.4%和14.2%，2018年12月31日分别为10.0%、13.2%和14.0% [216] - 2019年前九个月，平均盈利资产中贷款平均余额731,033美元，利息收入26,492美元，收益率4.85%；证券平均余额252,357美元，利息收入4,924美元，收益率2.61%等[222] - 2019年前九个月，平均生息负债中交易账户平均余额204,300美元，利息支出442美元，利率0.29%；货币市场账户平均余额179,063美元，利息支出1,283美元，利率0.96%等[222] - 2019年前九个月，净利息利差3.42%，净利息收入/利润率3.65%（FTE基础下为3.69%）[222] - 2019年第三季度，平均盈利资产中贷款平均余额740,152美元，利息收入9,091美元，收益率4.87%；证券平均余额254,802美元，利息收入1,593美元，收益率2.48%等[225] - 2019年第三季度，平均生息负债中交易账户平均余额216,163美元，利息支出159美元，利率0.29%；货币市场账户平均余额180,758美元，利息支出461美元，利率1.01%等[225] - 2019年第三季度，净利息利差3.38%，净利息收入/利润率3.62%（FTE基础下为3.65%）[225] - 截至2019年9月30日，公司总资产为1,120,024美元，总负债和股东权益为1,120,024美元[225] 贷款业务关键指标变化 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，贷款损失准备金分别为660万美元（占贷款总额0.89%）和630万美元（占贷款总额0.87%）[169] - 2019年和2018年前九个月贷款损失拨备分别为13.9万美元和25.2万美元[169] - 过去36个月所有贷款风险类别的年化加权平均损失率为0.01%；2009 - 2011年贷款组合净冲销年化平均为63个基点，最近三年年化平均低于1个基点[170] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，约91.1%的贷款组合以房地产为抵押[171] - 截至2019年9月30日，不良资产为370万美元（占总资产0.33%），低于2018年12月31日的400万美元（占总资产0.37%）[173] - 截至2019年9月30日，逾期30 - 89天的贷款总计320万美元，占贷款总额的0.44%[173] 业务收入关键指标变化 - 2019年前九个月抵押贷款业务收入和投资咨询费较2018年同期分别增加20.7万美元和22.9万美元[178] 会计政策相关 - 贷款损失准备是编制合并财务报表时需要最重大判断和估计的关键会计政策[156] - 商誉每年或在特定情况时进行减值评估，判断是否减值需考虑定性因素，若减值需分两步处理[157] - 核心存款无形资产按合理方法在估计使用年限内摊销，估计使用年限会定期审查[160] - 公司在2019年9月30日和2018年12月31日处于净递延所得税资产状况[161] - 至少每季度评估证券是否存在其他非暂时性减值，考虑多方面因素[162] - 收购业务采用收购法会计处理，收购贷款按公允价值记录，收购日不记录相关贷款损失准备[163] 公司资产结构相关 - 2019年9月30日，生息银行余额、联邦基金出售和可供出售投资证券占总资产的24.6% [204] - 2019年9月30日，10万美元及以上定期存款占总存款的9.3%，25万美元及以上占3.3% [204] - 2019年9月30日，已发放信贷承诺1.27亿美元，其中未使用的房屋净值信贷额度为4000万美元[205] 监管政策与公司应对 - 联邦银行机构2019年9月17日发布最终规则，2020年1月1日生效，公司正在评估社区银行杠杆率框架[217] 股票回购计划 - 2019年5月公司董事会批准一项股票回购计划，可回购至多300,000股普通股，截至9月30日已按每股18.79美元均价完成回购；9月又批准新计划，可再回购至多200,000股，截至9月30日未回购[220] 公司股息政策 - 公司作为银行控股公司，支付股息能力受联邦和州监管考量影响，子银行资本不足时支付股息能力可能受限[218] - 公司银行作为南卡罗来纳州特许银行，一般允许在日历年支付最高达100%净收入的现金股息，无需事先获得南卡罗来纳州金融机构委员会批准[219]

关键会计政策 - 贷款损失准备金是编制合并财务报表时需最重大判断和估计的关键会计政策[150] - 商誉每年或在特定情况时评估减值，先评估定性因素，若超过50%可能账面价值低于公允价值则进行两步流程判断[151] - 核心存款无形资产按合理近似预期收益流的方法在估计使用年限内摊销，且定期审查使用年限合理性[153] - 公司至少每季度评估证券的非暂时性减值，考虑公允价值低于成本的时间和程度等因素[156] - 公司按FASB ASC Topic 805处理收购，采用收购法会计，收购的可辨认资产包括贷款按公允价值记录，收购日不记录收购贷款的贷款损失准备金[157] 财务状况概述 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司处于净递延税资产状况[155] - 公司主要收入来自贷款和投资利息，主要资金来源是存款，关键衡量指标是净利息收入和利差[144] - 公司维持贷款损失准备金以吸收可能的贷款损失，通过对营业收益计提贷款损失准备来建立和维持[145] - 公司除利息收入外，还通过向客户收取费用和其他开支获得非利息收入[147] 前瞻性陈述风险 - 前瞻性陈述基于诸多假设和估计，不保证未来业绩，实际结果可能与预期有重大差异，受信贷损失、房地产市场等多种因素影响[140] 2019年上半年整体财务数据关键指标变化 - 2019年上半年净收入为540万美元，摊薄后每股收益0.70美元，2018年同期分别为570万美元和0.74美元[159] - 2019年上半年净利息收入为1810万美元，较2018年同期增加66.3万美元，净利息收益率从3.64%提升至3.66% [159][162] - 2019年上半年平均盈利资产增加3140万美元，贷款平均占比从69.0%升至72.7% [162] - 2019年上半年贷款组合收益率从4.74%升至4.83%，投资组合收益率从2.38%升至2.66% [162] - 2019年上半年生息负债成本从0.47%升至0.80%，低成本资金占比从66.8%升至67.6% [162] - 2019年6月30日和2018年12月31日，贷款损失准备金分别为640万美元和630万美元，占贷款总额比例分别为0.88%和0.87% [163] - 2019年和2018年上半年贷款损失拨备分别为11.4万美元和23.1万美元 [163] - 2019年6月30日和2018年12月31日，贷款组合中房地产抵押占比分别约为91.3%和91.1% [166] - 2019年6月30日，不良资产为410万美元，占总资产0.36%，2018年12月31日分别为400万美元和0.37% [167] - 2019年上半年平均贷款余额为7.26398亿美元，期末贷款余额为7.26707亿美元 [170] - 2019年上半年非利息收入为570万美元，2018年同期为550万美元；2019年上半年抵押贷款银行业务收入和投资咨询费分别增加11.5万美元和14.3万美元；2019年前六个月抵押贷款产量为6130万美元，2018年同期为5670万美元；截至2019年6月30日，管理资产为3.339亿美元，2018年同期为2.819亿美元；2019年上半年出售投资证券净收益为13.5万美元，2018年同期净亏损为1万美元[173] - 2019年上半年总非利息支出增至1700万美元，2018年同期为1580万美元；薪资和福利支出增至1040万美元，2018年同期为940万美元；截至2019年6月30日和2018年，全职等效员工分别为244人和235人；营销和公共关系费用增至60.5万美元，2018年同期为28.3万美元；非利息支出“其他”减少15.9万美元[176] - 2019年上半年和2018年有效税率分别为20.4%和18.0%，预计2019年剩余时间有效税率为20.5% - 21.0%[178] - 2019年上半年其他非利息收入为176.3万美元，2018年同期为187.8万美元；2019年第二季度其他非利息支出为174.3万美元，2018年同期为191.2万美元[174][186] 2019年第二季度财务数据关键指标变化 - 2019年第二季度净收入为290万美元，摊薄后每股收益0.37美元，2018年同期净收入为300万美元，摊薄后每股收益0.39美元；净利息收入增加17.7万美元；平均盈利资产增加2740万美元；净利息收益率降至3.64%，2018年同期为3.67%[179] - 2019年和2018年第二季度净利息收入分别为910万美元和890万美元；净利息收益率下降3个基点；总生息负债成本增加35个基点，盈利资产收益率增加20个基点；平均盈利资产增加2740万美元部分抵消净利息收益率下降的影响[182] - 2019年第二季度非利息收入为320万美元，2018年同期为290万美元；抵押贷款银行业务收入增加22.2万美元；抵押贷款产量为3690万美元，2018年同期为3440万美元；投资咨询费增加8.8万美元；2019年第二季度出售证券4150万美元，净收益16.5万美元，2018年同期出售1500万美元，净收益9.4万美元[183] - 2019年第二季度总非利息支出增至860万美元，2018年同期为820万美元；薪资和福利支出增至520万美元，2018年同期为490万美元；占用费用增加6.4万美元；营销费用增加23.6万美元；非利息支出“其他”减少16.9万美元[184] 资产与存款数据变化 - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，资产总额均为11亿美元；贷款增加约820万美元；贷款（不包括待售贷款）为7.267亿美元，2018年12月31日为7.185亿美元；2019年上半年贷款总产量为6440万美元；存款增加1190万美元至9.374亿美元；纯存款占比从84.0%升至84.4%[187] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，总毛贷款为726,707千美元，净贷款为720,345千美元；2018年12月31日，总毛贷款为718,462千美元，净贷款为712,199千美元[188] - 截至2019年6月30日，存款较2018年12月31日增加1190万美元，达到9.374亿美元[190] 新租赁会计准则影响 - 2019年第一季度采用新租赁会计准则，记录使用权资产和租赁负债均为280万美元[191] 利率敏感性分析 - 利率变动100和200个基点时，模型化净利息收入变化的最大预期负面影响分别不超过10%和15%[192] - 2019年6月30日和2018年12月31日，利率上升200个基点时，净利息收入变化分别为 - 2.69%和 - 3.54%[196] - 2019年6月30日，市场利率上升200个基点时，股权现值（PVE）风险敞口估计为 - 5.51%，2018年12月31日为 - 0.09%[198] 资产结构与信贷承诺 - 2019年6月30日，计息银行余额、联邦基金出售和可供出售投资证券占总资产的22.4%[199] - 2019年6月30日，10万美元及以上定期存款占总存款的9.2%，25万美元及以上定期存款占存款的3.3%[199] - 2019年6月30日，已发放信贷承诺为1.33亿美元，其中未使用房屋净值信贷额度为3700万美元[200] 资本充足率指标变化 - 2019年6月30日，银行杠杆率、一级资本和总资本的风险资本比率分别为10.2%、13.5%和14.2%，2018年12月31日分别为10.0%、13.2%和14.0%[210] 股票回购情况 - 2019年5月公司董事会批准最高300,000股的股票回购计划，截至6月30日已回购185,361股，平均股价18.41美元/股，7月完成剩余114,639股回购，整体平均股价18.79美元/股[213][214] 半年报盈利资产与负债收益及成本数据 - 截至2019年6月30日半年报，贷款平均余额726,398千美元，利息收入17,401千美元，收益率4.83%；2018年同期平均余额667,929千美元，利息收入15,697千美元，收益率4.74%[217] - 截至2019年6月30日半年报，证券平均余额251,114千美元，利息收入3,315千美元，收益率2.66%；2018年同期平均余额277,182千美元，利息收入3,272千美元，收益率2.38%[217] - 截至2019年6月30日半年报，联邦基金出售和证券回购协议平均余额21,951千美元，利息收入264千美元，收益率2.43%；2018年同期平均余额22,921千美元，利息收入181千美元，收益率1.59%[217] - 截至2019年6月30日半年报，总盈利资产平均余额999,463千美元，利息收入20,980千美元，收益率4.23%；2018年同期平均余额968,032千美元，利息收入19,150千美元，收益率3.99%[217] - 截至2019年6月30日半年报，计息交易账户平均余额198,270千美元，利息支出283千美元，利率0.29%；2018年同期平均余额190,302千美元，利息支出139千美元，利率0.15%[217] - 截至2019年6月30日半年报，货币市场账户平均余额178,201千美元，利息支出822千美元，利率0.93%；2018年同期平均余额181,830千美元，利息支出338千美元，利率0.37%[217] - 截至2019年6月30日半年报，储蓄存款平均余额107,778千美元，利息支出72千美元，利率0.13%；2018年同期平均余额106,532千美元，利息支出73千美元，利率0.14%[217] - 截至2019年6月30日半年报，定期存款平均余额178,424千美元，利息支出1,005千美元，利率1.14%；2018年同期平均余额193,429千美元，利息支出634千美元，利率0.66%[217] - 截至2019年6月30日半年报，资金成本（含活期存款）为0.59%，净息差为3.43%，净利息收入/利润率为3.66%；2018年同期资金成本为0.36%，净息差为3.52%，净利息收入/利润率为3.64%[217] - 截至2019年6月30日，贷款平均余额为728,709千美元，利息收入为8,792千美元，收益率为4.84%；2018年同期平均余额为677,524千美元，利息收入为8,080千美元，收益率为4.78%[219] - 截至2019年6月30日，证券平均余额为250,316千美元，利息收入为1,659千美元，收益率为2.66%；2018年同期平均余额为275,714千美元，利息收入为1,629千美元，收益率为2.37%[219] - 截至2019年6月30日，联邦基金出售和证券购买平均余额为26,376千美元，利息收入为155千美元，收益率为2.36%；2018年同期平均余额为24,803千美元，利息收入为110千美元，收益率为1.78%[219] - 截至2019年6月30日，总盈利资产平均余额为1,005,401千美元，利息收入为10,606千美元，收益率为4.23%；2018年同期平均余额为978,041千美元，利息收入为9,819千美元，收益率为4.03%[219] - 截至2019年6月30日，计息交易账户平均余额为202,095千美元，利息支出为134千美元，利率为0.27%；2018年同期平均余额为194,514千美元，利息支出为72千美元，利率为0.15%[219] - 截至2019年6月30日，货币市场账户平均余额为177,039千美元，利息支出为481千美元，利率为1.09%；2018年同期平均余额为185,922千美元，利息支出为194千美元，利率为0.42%[219] - 截至2019年6月30日，储蓄存款平均余额为107,638千美元，利息支出为36千美元，利率为0.13%；2018年同期平均余额为106,523千美元，利息支出为34千美元，利率为0.13%[219] - 截至2019年6月30日，定期存款平均余额为176,715千美元，利息支出为530千美元，利率为1.20%；2018年同期平均余额为193,635千美元，利息支出为338千美元，利率为0.70%[219] - 截至2019年6月30日，资金成本（含活期存款）为0.61%，2018年同期为0.37%；净利息利差为3.39%，2018年同期为3.54%[219] - 截至2019年6月30

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) o Quarterly report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the quarterly period ended March 31, 2019 o Transition report pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 for the transition period from ____ to ____ Commission File No. 000-28344 FIRST COMMUNITY CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) South Carolina 57-1010751 (State or ...