公司融资与项目开发 - First Citizens Bank 提供了2250万美元的融资用于开发位于佛罗里达州奥兰多市的新门诊手术中心 [1] - 该中心将配备6间手术室和23张病床，提供包括减肥手术、心脏病学、内窥镜检查、普通外科、神经外科、骨科手术、耳鼻喉科以及整形和血管外科在内的门诊手术服务 [2] - Surgical Investors & Advisors LLC 在融资安排中发挥了重要作用 [2] 行业影响与公司合作 - 该门诊手术中心的建立被视为该地区医疗保健基础设施的重要补充，标志着该地区医疗保健的进一步发展 [3] - First Citizens Bank 与客户紧密合作，确保融资成功，并感谢 Surgical Investors & Advisors 在促成交易和快速启动中心运营中的重要作用 [4] - Surgical Investors & Advisors 的高级副总裁 Robert Wildmon 表示，该中心将提供高质量、便捷且价格合理的医疗服务，改善患者的生活质量 [4] 公司背景与业务范围 - First Citizens Bank 总部位于北卡罗来纳州罗利市，提供个人、商业、企业和财富管理服务，帮助客户建立持久的财务实力 [5] - 公司拥有超过500家分支机构和办事处，遍布30个州，提供包括最佳贷款、租赁和其他金融服务在内的商业银行业务，以及服务于各阶段企业的创新银行业务 [6] - 母公司 First Citizens BancShares, Inc 是美国前20大金融机构之一，资产超过2000亿美元 [6]

公司活动与慈善合作 - 二月是Teen Cancer America（TCA）的“爱心月”，First Citizens Bank鼓励公众参与并支持年轻癌症患者 [1][2] - First Citizens Bank的首席战略官Jeff Ward表示，TCA是唯一专注于青少年和年轻成年癌症患者的全国性非营利组织，公司支持TCA改善医疗结果、提升治疗体验并提供专门设施和项目 [3] - First Citizens Bank自2015年以来已帮助在六家医疗中心建立TCA项目，并贡献了超过330万美元 [4] - 公司通过在线和社交媒体推广TCA的“爱心月”活动 [7] 慈善项目的影响 - 每年有超过90,000名年轻人被诊断出癌症，TCA的支持帮助医疗中心建立以年轻人为中心的空间，并与全国62家医院合作改善肿瘤护理 [5] - TCA的项目和服务提升了年轻患者及其家庭的生活质量，资助了专门的研究，并创建了直接的患者服务项目 [6] - 由于First Citizens Bank的支持，北卡罗来纳州成为全美唯一一个在所有国家癌症研究所指定的癌症中心都设有青少年和年轻成人项目的州 [10] 公司背景 - First Citizens Bank总部位于北卡罗来纳州罗利，提供个人、商业、企业和财富管理服务，拥有超过500家分支机构和办事处，覆盖30个州 [12] - 母公司First Citizens BancShares, Inc.是美国前20大金融机构之一，资产超过2000亿美元 [12] TCA背景 - TCA由摇滚偶像Roger Daltrey和Pete Townshend创立，致力于帮助医院和医疗专业人员填补儿科和成人肿瘤护理之间的空白 [13] - TCA支持医院和门诊设施为青少年和年轻成年癌症患者开发专门的单元和项目，强调这一群体的医疗和心理社会发展需求 [14]

财务数据和关键指标变化 - 公司在第四季度交出了稳健的财务业绩,净利息收益率为3.86%,调整后效率比率为48% [26] - 公司在2023年实现了双位数贷款增长,并大幅改善了流动性状况,核心一级资本充足率达到13.36% [12] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的一般银行和商业银行业务线在2023年均实现了双位数贷款增长 [37][38] - 公司的SVB业务线贷款有所下降,主要受到私募股权和风险投资市场低迷的影响 [37][41] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司的全球基金银行业务在第四季度新增贷款4.8亿美元,增长129%,体现了该业务的强劲需求 [42] - 公司的科技和医疗银行业务受到私募市场投资环境低迷的影响,贷款有所下降 [41] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续专注于客户关系,发展财富管理业务,提高运营效率,加强监管合规能力建设 [16][17][19] - 公司正在积极推进SVB的整合,保留其独特能力的同时提高效率和风险管理水平 [20][21] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为,尽管面临行业逆境,但公司在2023年仍能保护和增长客户关系,稳定SVB存款,增加核心存款和贷款 [23] - 管理层对公司的未来发展前景保持乐观,认为公司有望在2024年继续取得成功 [23] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Steven Alexopoulos 提问** 询问公司现金头寸的预期变化及其对净息差的影响 [73][74] **Craig Nix 和 Tom Eklund 回答** 公司将逐步减少现金头寸,增加贷款和投资组合,同时采取一些对冲措施来降低资产敏感性 [75][76] 问题2 **Brody Preston 提问** 询问公司对SVB业务的前景判断,以及未来贷款组合的发展方向 [79][82][87] **Craig Nix 和 Elliot Howard 回答** 公司对SVB业务的前景保持谨慎乐观,预计全年SVB贷款将小幅增长,同时商业银行和一般银行业务也将保持中单位数增长 [87][88][89] 问题3 **Christopher Marinac 提问** 询问公司对贷款质量的总体判断 [91][92][93] **Andy Giangrave 回答** 公司将继续关注办公楼、创新经济和设备融资等领域的贷款质量,预计2024年前几个季度的不良贷款率会较高,但下半年有望改善 [93]

财务表现 - 公司2023年第三季度净利息收入为19.9亿美元，同比增长150%[8] - 公司2023年第三季度净收入为7.52亿美元，同比增长139%[8] - 公司2023年前九个月净收入为109.52亿美元，同比增长1202%[8] - 公司2023年第三季度非利息收入为6.15亿美元，同比增长42%[8] - 公司2023年第三季度总利息收入为31.1亿美元，同比增长243%[8] - 公司2023年第三季度总利息支出为11.2亿美元，同比增长909%[8] - 公司2023年第三季度贷款和费用收入为24.26亿美元，同比增长209%[8] - 公司2023年第三季度投资证券利息收入为1.8亿美元，同比增长100%[8] - 公司2023年第三季度存款利息收入为5.04亿美元，同比增长1526%[8] - 公司2023年第三季度总综合收入为6.44亿美元，同比增长1163%[9] - 公司2023年前九个月的净收入为109.52亿美元，相比2022年同期的8.41亿美元大幅增长[12] - 公司2023年前九个月的信贷损失准备金为11.26亿美元，相比2022年同期的5.66亿美元增加[12] - 公司2023年前九个月的运营活动产生的净现金流为17.59亿美元，与2022年同期的17.37亿美元基本持平[12] - 公司2023年前九个月的投资活动产生的净现金流为27.87亿美元，相比2022年同期的8.05亿美元大幅增加[12] - 公司2023年前九个月的融资活动使用的净现金流为42.73亿美元，相比2022年同期的23.99亿美元增加[12] - 公司2023年前九个月支付的利息为24.43亿美元，相比2022年同期的3.15亿美元大幅增加[13] - 公司2023年前九个月支付的所得税为4.29亿美元，相比2022年同期的1.2亿美元退税大幅增加[13] 收购与合并 - 公司通过SVBB收购获得了大量贷款和资产，包括全球基金银行、投资者依赖型贷款和创新C&I贷款等[29][30][31] - 公司2023年第一季度新增了硅谷银行（SVB）报告分部，包括从SVBB收购的资产、负债和相关业务[23] - 公司2023年3月27日完成了对硅谷桥银行（SVBB）的收购，获得了大量贷款和客户存款[21] - 公司完成了对硅谷桥银行的收购，收购资产的总公允价值约为1075.4亿美元，其中包括684.7亿美元的贷款和353.1亿美元的现金及银行利息存款[57] - 公司承担了约613.4亿美元的负债，主要包括560.1亿美元的客户存款[57] - 公司发行了约360亿美元的五年期票据，利率为3.50%[59] - 公司与FDIC签订了共享损失协议，覆盖约600亿美元的商业贷款，FDIC将在超过50亿美元的部分承担50%的损失[63] - 公司初步确认了98.9亿美元的税后收购收益，反映了收购资产公允价值超过购买价格的部分[66] - 公司获得了FDIC提供的最高700亿美元的信贷额度，利率为SOFR加25个基点[62] - 公司通过收购获得了约1075.4亿美元的资产，包括684.7亿美元的贷款和353.1亿美元的现金及银行利息存款[57] - 公司发行了价值5亿美元的现金结算增值工具，最终支付了5亿美元给FDIC[61] - 公司初步确认了131.7亿美元的税前收购收益，反映了收购资产公允价值超过购买价格的部分[65] - 公司在CIT合并中获得的净资产公允价值为63.83亿美元，收购对价为59.52亿美元，因此录得4.31亿美元的非应税收购收益[87] 贷款与投资 - 公司持有的非PCD贷款和租赁的公允价值为664.2亿美元，未偿还本金为687.2亿美元，折扣为23亿美元，将在贷款合同期限内按有效利率法计入收入[71] - 公司持有的PCD贷款和租赁的公允价值为20.46亿美元，未偿还本金为25.68亿美元，总折扣为5.22亿美元，其中2.76亿美元将在贷款合同期限内按有效利率法计入收入[73] - 公司核心存款无形资产公允价值为2.3亿美元，预计使用寿命为8年，采用有效收益率法进行摊销[76] - 公司其他资产公允价值为15.64亿美元，包括应收利息4.31亿美元、联邦住房贷款银行股票3.2亿美元、衍生金融工具4.58亿美元等[78] - 公司其他负债公允价值为20.35亿美元，包括税收抵免投资承诺7.15亿美元、衍生金融工具4.97亿美元、应计费用和应付账款2.62亿美元等[81] - 公司在SVBB收购中获得的净利息收入、非利息收入和净收入分别为13.35亿美元、3.34亿美元和3.81亿美元[83] - 截至2023年9月30日，公司可供出售投资证券的摊余成本为178.36亿美元，公允价值为166.61亿美元，未实现亏损为11.75亿美元[90] - 截至2023年9月30日，公司持有至到期投资证券的摊余成本为100.82亿美元，公允价值为81.52亿美元，未实现亏损为19.3亿美元[90] - 截至2023年9月30日，公司可供出售和持有至到期债务证券的应收利息分别为6700万美元和1700万美元[94] - 截至2023年9月30日，公司持有的可供出售投资证券总成本为178.36亿美元，公允价值为166.61亿美元[96] - 截至2023年9月30日，公司持有的持有至到期投资证券总成本为100.82亿美元，公允价值为81.52亿美元[96] - 2023年第三季度，公司投资证券的利息收入为1.8亿美元，较2022年同期的9000万美元增长100%[96] - 2023年第三季度，公司可供出售投资证券的净实现亏损为1200万美元[98] - 截至2023年9月30日，公司有482项可供出售投资证券连续12个月以上未实现亏损，其中415项为政府支持企业发行的抵押贷款支持证券、政府机构证券或美国国债[98] - 截至2023年9月30日，公司贷款和租赁总额为1332.02亿美元，较2022年底的707.81亿美元增长88.2%[104] - 2023年第三季度，公司因SVBB收购的贷款折扣摊销至利息收入为2.75亿美元[105] - 截至2023年9月30日，公司贷款和租赁逾期30天以上的总额为11.66亿美元，较2022年底的8.64亿美元增长35%[109] - 截至2023年9月30日，公司持有的其他资产中包括18.1亿美元的投资于合格经济适用房项目[102] - 截至2023年9月30日，公司有36.6亿美元的投资证券被质押作为公共存款和短期借款的抵押品[100] - 截至2023年9月30日，公司非应计贷款总额为8.99亿美元，较2022年12月31日的6.27亿美元有所增加[111] - 2023年9月30日，公司持有的其他不动产和收回资产为6200万美元，较2022年12月31日的4700万美元有所增加[112] - 2023年9月30日，公司商业贷款总额为580.5亿美元，其中商业建筑贷款为33.82亿美元，业主自用商业抵押贷款为152.3亿美元[121] - 2023年9月30日，公司SVB贷款总额为568.64亿美元，其中全球基金银行贷款为275.16亿美元，早期阶段投资者依赖贷款为17.18亿美元[122] - 2023年9月30日，公司商业贷款中，商业和工业贷款总额为263.89亿美元，其中通过评级为“通过”的贷款为242.95亿美元[121] - 2023年9月30日，公司SVB贷款中，创新C&I和现金流依赖贷款总额为87.24亿美元，其中通过评级为“通过”的贷款为78.4亿美元[122] - 2023年9月30日，公司商业贷款中，非业主自用商业抵押贷款总额为109.41亿美元，其中通过评级为“通过”的贷款为97.04亿美元[121] - 2023年9月30日，公司SVB贷款中，私人银行贷款总额为96.48亿美元，其中通过评级为“通过”的贷款为95.87亿美元[122] - 2023年9月30日，公司商业贷款中，租赁贷款总额为21.08亿美元，其中通过评级为“通过”的贷款为19.1亿美元[121] - 2023年9月30日，公司SVB贷款中，CRE贷款总额为26.29亿美元，其中通过评级为“通过”的贷款为23.78亿美元[122] - 截至2023年9月30日，住宅抵押贷款的总拖欠金额为14,287百万美元，其中当前贷款金额为14,118百万美元，占总贷款的98.8%[123] - 截至2023年9月30日，消费者汽车贷款的总拖欠金额为1,411百万美元，其中当前贷款金额为1,399百万美元，占总贷款的99.1%[123] - 截至2023年9月30日，消费者其他贷款的总拖欠金额为681百万美元，其中当前贷款金额为672百万美元，占总贷款的98.7%[123] - 截至2022年12月31日，商业建筑贷款的总风险分类金额为2,804百万美元，其中“通过”类贷款为2,711百万美元，占总贷款的96.7%[124] - 截至2022年12月31日，商业和工业贷款的总风险分类金额为24,105百万美元，其中“通过”类贷款为22,406百万美元，占总贷款的93%[124] - 截至2022年12月31日，住宅抵押贷款的总拖欠金额为13,309百万美元，其中当前贷款金额为13,168百万美元，占总贷款的98.9%[125] - 截至2022年12月31日，消费者汽车贷款的总拖欠金额为1,414百万美元，其中当前贷款金额为1,405百万美元，占总贷款的99.4%[125] - 截至2023年9月30日，商业贷款的总冲销金额为209百万美元，其中商业和工业贷款冲销金额为131百万美元，占总冲销的62.7%[126] - 截至2023年9月30日，消费者贷款的总冲销金额为20百万美元，其中消费者其他贷款冲销金额为16百万美元，占总冲销的80%[126] 贷款修改与重组 - 公司对财务困难的借款人提供贷款修改，包括期限延长、利率降低、付款延迟或本金减免等措施[127] - 截至2023年9月30日，公司对财务困难的借款人进行了总计247百万美元的贷款修改，其中商业贷款占192百万美元，消费者贷款占3百万美元，SVB贷款占52百万美元[129] - 在2023年第三季度，公司对商业贷款的修改中，商业和工业贷款的加权平均期限延长了14个月，加权平均利率降低了4.25%[129] - 截至2023年9月30日，公司对财务困难的借款人进行了总计566百万美元的贷款修改，其中商业贷款占449百万美元，消费者贷款占5百万美元，SVB贷款占112百万美元[130] - 在2023年前九个月，公司对商业和工业贷款的修改中，加权平均期限延长了20个月，加权平均利率降低了14.40%[130] - 截至2023年9月30日，有21百万美元的修改贷款在修改后违约，其中15百万美元与创新和现金流依赖贷款类别中的一个借款人有关[132] - 在2023年第三季度，公司对财务困难的借款人的修改贷款中，有291百万美元处于当前状态，1百万美元逾期30-59天，3百万美元逾期60-89天[133] - 在2023年前九个月，公司对财务困难的借款人的修改贷款中，有580百万美元处于当前状态，17百万美元逾期30-59天，6百万美元逾期60-89天，37百万美元逾期90天或以上[134] - 截至2023年9月30日，公司承诺向财务困难的借款人提供25百万美元的额外贷款[134] - 截至2022年12月31日，公司有221百万美元的不良债务重组（TDRs），其中商业贷款占147百万美元，消费者贷款占74百万美元[137] - 在2022年前九个月，公司对不良债务重组（TDRs）进行了总计100百万美元的贷款重组，其中35笔贷款涉及期限延长，17笔贷款涉及低于市场利率[138] 投资证券与衍生工具 - 公司持有的可出售投资证券总额为166.61亿美元，其中美国国债占86.47亿美元，政府机构证券占1.29亿美元，住宅抵押贷款支持证券占56亿美元，商业抵押贷款支持证券占17.97亿美元，公司债券占4.78亿美元，市政债券占0.1亿美元[182] - 公司持有的可出售投资证券中，公司债券的第三级公允价值为1.52亿美元，占公司债券总额的31.8%[182] - 公司持有的衍生资产总额为9.04亿美元，其中利率合约占7.48亿美元，外汇合约占1.51亿美元，其他衍生合约占0.05亿美元[182] - 公司持有的衍生负债总额为9.12亿美元，其中利率合约占7.81亿美元，外汇合约占1.3亿美元，其他衍生合约占0.01亿美元[182] - 公司持有的可出售贷款总额为0.22亿美元，与未偿还本金余额相同，无差异[189] - 公司持有的第三级金融资产和负债的公允价值变动中，公司债券的期末余额为1.52亿美元，较期初减少13%[189] - 公司持有的非经常性公允价值资产总额为2.86亿美元，其中贷款占2.49亿美元，其他房地产占0.15亿美元，总损失为0.99亿美元[192] - 公司持有的抵押贷款服务权（MSRs）的公允价值采用第三级输入，基于折现率、预付率估计和服务成本的加权平均值[196] - 现金及存放同业款项的账面价值和公允价值均为7.91亿美元[198] - 带息银行存款的账面价值和公允价值均为367.04亿美元[198] - 可供出售投资证券的账面价值为166.61亿美元，公允价值为166.61亿美元，其中Level 2为165.09亿美元，Level 3为1.52亿美元[198] - 持有至到期投资证券的账面价值为100.82亿美元，公允价值为81.52亿美元，全部为Level 2[198] - 净贷款的账面价值为1294.66亿美元，公允价值为1258.73亿美元，其中Level 2为15.06亿美元，Level 3为1243.67亿美元[198] - 无到期日存款的账面价值和公允价值均为1291.97亿美元[198] - 定期存款的账面价值为170.36亿美元，公允价值为169.90亿美元，全部为Level 2[198] - 长期借款的账面价值为372.50亿美元，公允价值为362.96亿美元，全部为Level 2[198] - 衍生资产的账面价值为9.04亿美元，公允价值为9.04亿美元，其中Level 2为8.98亿美元，Level 3为600万美元[198] - 衍生负债的账面价值为9.12亿美元，公允价值为9.12亿美元，其中Level 2为9.11亿美元，Level 3为100万美元[198] 会计准则与披露 - 公司采用了新的会计准则ASU 2022-02，要求披露贷款修改的财务影响和按年份划分的冲销数据[49][50]

财务数据和关键指标变化 - 公司的ROE和ROA指标在第三季度保持强劲,分别达到16.77%和1.55%,超出预期 [6][12] - 净利息收入环比增加1.5%,主要得益于利息收入增加和存款成本上升 [12] - 净利差保持在4.07%,环比下降3个基点,但同比上升65个基点 [12] - 非利息收入环比小幅增加1% [13] - 非利息支出环比下降5.9%,主要得益于SVB并购带来的协同效应 [13] - 调整后的效率比率为46%,较上季度改善约4个百分点 [13] - 调整后的PPNR环比增长8.6% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款总额环比增加1.87亿美元,其中一般银行和商业银行分部各增加约10亿美元,而SVB分部减少近20亿美元 [14][15] - SVB分部贷款下降主要由于三个因素:1)外国业务的预期退出;2)私人市场投资环境持续低迷;3)预期还款 [14][15] - 存款总额环比增加51亿美元,其中直接银行渠道增加64亿美元 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 资产质量指标整体保持在公司风险偏好范围内,但仍有少数几个组合出现恶化 [17][18] - 不良贷款率小幅下降至0.68%,净拨备率上升6个基点至0.53% [17] - SVB分部的投资依赖型贷款组合出现88百万美元的净拨备,商业银行分部的一般办公室和小型设备租赁组合也出现拨备 [17][18] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续专注于整合SVB业务,初步稳定工作已完成,正在利用整合洞见寻找在创新经济中扩大市场份额的机会 [6][7] - 公司推出全国性的"Yes, SVB"营销活动,提高客户对SVB仍在营业的认知,并投资新的数字银行平台以支持创新经济客户 [7] - 公司认识到创新经济面临的挑战,包括融资和投资活动放缓、退出环境困难等,但仍看好长期前景,相信创新经济的基本面仍然强劲 [8][9] - 公司正在加强财富管理业务,利用SVB收购带来的地域扩张和客户群提升机会 [9] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为当前宏观经济环境和监管环境都面临变化,但有信心能够成功应对 [24][25] - 公司的业务流和风险管理实践良好,将继续保持成本纪律,同时投资未来发展 [24][25] - 公司预计2024年费用将保持平稳至低个位数百分比增长,效率比率将维持在高40%至低50%区间 [50][51] - 公司预计2024年贷款质量指标仍将保持较高水平,但有信心通过审慎的信贷和风险管理方法应对 [66][67] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Stephen Scouten 提问** 您如何看待2024年SVB业务的稳定性,是否能够实现扭转? [27][28] **Unidentified Company Representative 回答** 我们预计2024年SVB业务仍将面临估值重置的压力,但同时也看到一些积极迹象,具体情况需要进一步观察 [29] 问题2 **Brady Gailey 提问** 您如何看待2024年的费用情况,是否有可能保持相对平稳? [40][41] **Frank Holding 回答** 我们目前没有提供2024年的具体指引,但预计2024年费用将保持相对平稳,增幅在低个位数百分比 [41] 问题3 **Steven Alexopoulos 提问** 您如何评价"Yes, SVB"营销活动的效果,是否带来了新客户的增加? [43][45] **Unidentified Company Representative 回答** 该活动反响良好,我们在第三季度新增600多个客户,其中包括50个全新的广泛业务客户,显示营销活动和重点营销工作取得成效 [45][46]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度调整后每股收益为52.60美元，超出预期，调整后股本回报率为16.5%，资产回报率为1.5% [36] - 净息差扩大69个基点至4.1%，调整后效率比率低于50% [36] - 存款同比增长3.2%，贷款余额下降，主要由于全球基金银行业务的预期下降 [36][61] - 第二季度净冲销额为1.57亿美元，占贷款的47个基点，主要与SVB投资组合相关 [60][79] - 公司CET1比率为13.38%，总风险资本比率为15.84%，资本充足率高于目标范围 [86] 各条业务线数据和关键指标变化 - 全球基金银行业务贷款下降6.8亿美元，主要由于风险投资活动放缓 [56] - 商业银行业务贷款增长9.01亿美元至138亿美元，表现强劲 [51] - 铁路业务利用率保持在98%以上，续约率连续三个季度达到或超过上一季度的120% [96] - 财富管理业务计划利用SVB在东北和加州的强大财富足迹，扩大覆盖范围 [53] 各个市场数据和关键指标变化 - SVB存款自4月底以来保持稳定，维持在400亿至410亿美元之间 [49] - SVB贷款余额预计到年底将降至550亿美元左右，主要由于风险投资活动减少 [89] - 公司预计2023年剩余时间内，风险投资市场融资将保持在每季度300亿至400亿美元之间，显著低于往年 [90] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续专注于SVB整合，确保SVB在创新经济中的独特领导地位 [40][45] - 公司计划通过核心存款增长降低非存款集中度指标，目标是贷款与存款比率降至85%左右 [78][118] - 公司预计2024年将恢复股票回购，具体取决于资本计划的提交和监管变化的影响 [110] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对SVB整合进展表示满意，客户存款稳定，SVB的独特价值主张仍然吸引客户 [39][55] - 公司预计2023年剩余时间内，风险投资市场将继续面临挑战，但公司已准备好抓住客户资金增长的机会 [50] - 公司预计2024年净利息收入将受到利率下降的影响，但即使如此，净息差仍将保持较高水平 [127] 其他重要信息 - 公司预计2023年全年调整后每股收益为156至167美元，高于之前的150至161美元 [98] - 公司预计2023年将实现6.5亿至7.8亿美元的成本节约，目前已实现超过4亿美元的成本节约 [97] - 公司预计2023年第三季度净利息收入为18亿至19亿美元，全年净利息收入为64亿至66亿美元 [94] 问答环节所有的提问和回答 问题: 股票回购计划何时恢复 - 公司预计2024年将恢复股票回购，具体取决于资本计划的提交和监管变化的影响 [110] 问题: 贷款与存款比率的目标和时间表 - 公司目标是贷款与存款比率降至85%左右，预计需要3至4年时间 [118][125] 问题: 非利息收入预期下降的原因 - 非利息收入预期下降主要由于全球基金银行业务和表外基金管理费用的减少 [116] 问题: 直接银行存款的比例和上限 - 直接银行存款目前占总存款的20%，公司认为这些存款是核心存款，尽管成本较高 [122] 问题: 流动性覆盖率（LCR）是否达标 - 公司预计已超过新的资本指南中的流动性覆盖率要求 [129]

财务表现 - 公司2023年第二季度净利息收入为19.61亿美元，同比增长180.1%[8] - 公司2023年上半年净收入为102亿美元，同比增长1839.5%[8] - 公司2023年第二季度非利息收入为6.58亿美元，同比增长55.2%[8] - 公司2023年第二季度信贷损失拨备为1.51亿美元，同比增长259.5%[8] - 公司2023年第二季度总利息收入为29.53亿美元，同比增长290.1%[8] - 公司2023年第二季度总利息支出为9.92亿美元，同比增长1640.4%[8] - 公司2023年第二季度每股基本收益为45.90美元，同比增长208.7%[8] - 公司2023年第二季度其他综合亏损为1.03亿美元，同比下降35.6%[9] - 公司2023年上半年总综合收入为101.63亿美元，同比增长19829.4%[9] - 公司2023年上半年净收入为10.2亿美元，较2022年同期的5.26亿美元大幅增长[12] - 公司2023年上半年支付的利息为13.67亿美元，较2022年同期的2.09亿美元大幅增加[13] - 公司2023年上半年经营活动产生的现金流量净额为5.54亿美元，较2022年同期的12.31亿美元下降[12] - 公司2023年上半年投资活动产生的现金流量净额为65.41亿美元，较2022年同期的26.92亿美元大幅增长[12] - 公司2023年上半年融资活动使用的现金流量净额为66.97亿美元，较2022年同期的36.78亿美元增加[12] - 公司2023年第二季度现金股息为每股0.75美元，同比增长59.6%[10] 收购与合并 - 公司于2023年3月27日收购了硅谷桥银行(SVBB)的几乎所有贷款和某些其他资产，并承担了所有客户存款和某些其他负债[21] - 公司完成了对硅谷桥银行的收购，收购日期为2023年3月27日，收购了几乎所有的贷款和某些其他资产，并承担了所有客户存款和某些其他负债[54] - 收购的资产总公允价值约为1072.6亿美元，主要包括684.6亿美元的贷款和353.1亿美元的现金及银行利息存款[58] - 公司承担了约610.7亿美元的负债，主要包括559亿美元的客户存款[58] - 公司与FDIC签订了共享损失协议，覆盖约600亿美元的商业贷款，FDIC将在五年内分担损失，公司在八年内分担回收[64] - 收购的资产包括137.9亿美元的现金及银行利息存款、339.3亿美元的银行利息存款、38.5亿美元的投资证券、684.6亿美元的贷款及租赁、12.7亿美元的经济适用房税收抵免投资等[66] - 公司承担的负债包括558.9亿美元的存款、10亿美元的借款、32.8亿美元的递延税负债和18.8亿美元的其他负债[66] - 收购的净资产的公允价值为461.8亿美元，初步税后收购收益为98.8亿美元[66] - 公司在第二季度获得了额外的净资产，账面价值为7.02亿美元，主要包括投资证券和现金[56] - 公司与FDIC签订了高达700亿美元的信贷额度，利率为SOFR加25个基点[63] - 收购SVBB的初步收益为98.8亿美元，代表收购资产公允价值超过购买价格的部分[67] - SVBB收购中，非PCD贷款和租赁的公允价值为664.2亿美元，未偿还本金余额为687.3亿美元，折扣为23.1亿美元[72] - SVBB收购中，PCD贷款和租赁的公允价值为20.36亿美元，未偿还本金余额为25.58亿美元，折扣为5.22亿美元[74] - 核心存款无形资产估值为2.3亿美元，预计使用寿命为8年，采用有效收益率法摊销[77] - 其他资产公允价值为12.86亿美元，包括应收利息4.28亿美元和联邦住房贷款银行股票3.2亿美元[79] - 其他负债公允价值为18.82亿美元，包括税收抵免投资承诺7.15亿美元和衍生金融工具3.36亿美元[82] - SVBB收购在2023年上半年贡献了7亿美元的净利息收入、1.83亿美元的非利息收入和2.24亿美元的净收入[84] - 公司于2022年1月3日完成了与CIT集团的合并[22] - CIT合并中，公司发行了614万股A类普通股，每股价格为859.76美元，总对价为52.79亿美元[88] 业务与运营 - 截至2022年12月31日，公司报告了四个可报告部门：一般银行业务、商业银行业务、铁路业务和企业部门。2023年第一季度增加了硅谷银行业务(SVB)部门[23] - 公司拥有超过560家分支机构，分布在23个州，主要位于美国东南部、中大西洋、中西部和西部地区[15] - 公司提供各种类型的商业和消费者银行服务，包括贷款、租赁和财富管理服务[15] - 截至2023年6月30日，公司总贷款和租赁余额为3.15亿美元，其中90天或更长时间逾期的贷款为4400万美元[132] - 2023年6月30日，公司承诺向财务困难的借款人提供1200万美元的额外贷款[132] - 截至2022年12月31日，公司TDRs（困境债务重组）的总摊余成本为2.21亿美元，其中商业贷款占1.47亿美元，消费者贷款占7400万美元[135] - 2022年6月30日，公司TDRs的违约金额为100万美元（三个月）和300万美元（六个月）[137] - 截至2023年6月30日，公司通过FHLB和FRB的可用借款能力分别为11.124亿美元和4.817亿美元[139] - 2023年6月30日，公司贷款和租赁的信用损失准备金（ACL）为16.37亿美元，其中商业贷款占9.15亿美元，消费者贷款占1.56亿美元，SVB贷款占5.66亿美元[142] - 2023年6月30日，公司未使用承诺的信用损失准备金（ACL）为3.35亿美元[142] - 2023年6月30日，公司投资证券的信用损失准备金（ACL）为300万美元[142] - 截至2023年6月30日，公司租赁资产的总价值为3.66亿美元，其中经营租赁占3.6亿美元，融资租赁占600万美元[144] - 2023年上半年，公司支付了2800万美元的经营租赁现金和100万美元的融资租赁现金[146] - 租赁收入在2023年第二季度达到2.99亿美元，同比增长9.5%[148] - 2023年6月30日，公司商誉为3.46亿美元，与2022年12月31日持平[149] - 核心存款无形资产在2023年上半年增加2.07亿美元，达到3.47亿美元[151] - 2023年6月30日，公司存款总额为1411.64亿美元，较2022年底增长58%[161] - 长期借款在2023年6月30日达到396.85亿美元，主要由于SVBB收购[165] - 公司向FHLB和FRB质押了300亿美元的贷款[166] - 2023年6月30日，公司未使用的无担保信贷额度为8500万美元[170] - 2023年6月30日，公司持有的衍生金融工具公允价值为7.58亿美元[159] - 截至2023年6月30日，公司衍生金融工具的名义金额为38,270百万美元，公允价值资产为758百万美元，负债为825百万美元[172] - 2023年6月30日，利率合约的名义金额为24,597百万美元，公允价值资产为553百万美元，负债为624百万美元[172] - 2023年6月30日，外汇合约的名义金额为12,847百万美元，公允价值资产为203百万美元，负债为200百万美元[172] - 2023年6月30日，非合格对冲的利率合约收益为8百万美元，外汇远期合约收益为1百万美元[175] - 2023年6月30日，其他负债总额为7,361百万美元，较2022年12月31日的2,588百万美元显著增加[177] - 2023年6月30日，投资证券的公允价值为11,894百万美元，其中美国国债为4,634百万美元，政府机构证券为140百万美元[180] - 2023年6月30日，可销售贷款的公允价值为42百万美元，与未偿还本金余额相同[187] - 2023年6月30日，公司持有的公司债券公允价值为151百万美元，使用经纪商提供的指示性报价进行估值[185] - 2023年6月30日，非合格对冲的利率和其他衍生工具的公允价值为3百万美元，使用内部估值模型进行估值[186] - 2023年6月30日，公司持有的住宅房地产贷款的公允价值为42百万美元，与未偿还本金余额相同[187] - 截至2023年6月30日，公司持有的待售贷款资产公允价值为1300万美元，较2022年12月31日的2300万美元有所下降[189] - 2023年6月30日，抵押贷款的公允价值为1.99亿美元，较2022年12月31日的1.49亿美元有所增加[189] - 2023年6月30日，其他房地产资产（OREO）的公允价值为2600万美元，较2022年12月31日的4300万美元有所下降[189] - 2023年6月30日，公司持有的净贷款公允价值为126.81亿美元，较2022年12月31日的64.31亿美元大幅增加[195] - 2023年6月30日，公司持有的投资证券公允价值为118.94亿美元，较2022年12月31日的89.95亿美元有所增加[195] - 2023年6月30日，公司持有的抵押服务权（MSRs）公允价值为4700万美元，与2022年12月31日持平[195] - 2023年6月30日，公司持有的衍生资产公允价值为7.58亿美元，较2022年12月31日的1.59亿美元大幅增加[195] - 2023年6月30日，公司持有的无到期日存款公允价值为1248.94亿美元，较2022年12月31日的787.98亿美元大幅增加[195] - 2023年6月30日，公司持有的长期借款公允价值为390.11亿美元，较2022年12月31日的43.3亿美元大幅增加[195] - 2023年6月30日，公司持有的联邦住房贷款银行（FHLB）股票公允价值为1.19亿美元，较2022年12月31日的1.97亿美元有所下降[195] 贷款与信贷 - 2023年6月30日，公司贷款和租赁总额为1330.15亿美元，而2022年12月31日为707.81亿美元[104] - 2023年6月30日，公司持有的未摊销折扣贷款净额为24.78亿美元，而2022年12月31日为1.18亿美元[107] - 截至2023年6月30日，公司总贷款和租赁逾期金额为11.2亿美元，其中商业贷款逾期7.61亿美元，消费者贷款逾期2.2亿美元，SVB贷款逾期1.39亿美元[108] - 2023年6月30日，公司非应计贷款总额为9.29亿美元，其中商业贷款非应计6.22亿美元，消费者贷款非应计9400万美元，SVB贷款非应计2.13亿美元[110] - 2023年6月30日，公司其他房地产和收回资产（OREO）为6400万美元，较2022年12月31日的4700万美元有所增加[111] - 2023年6月30日，公司商业贷款中，商业建筑贷款逾期1000万美元，业主自用商业抵押贷款逾期6800万美元，非业主自用商业抵押贷款逾期4.13亿美元[108] - 2023年6月30日，公司消费者贷款中，住宅抵押贷款逾期1.8亿美元，循环抵押贷款逾期2200万美元，汽车贷款逾期1000万美元[108] - 2023年6月30日，公司SVB贷款中，全球基金银行逾期600万美元，早期阶段投资者依赖贷款逾期2700万美元，增长阶段投资者依赖贷款逾期2000万美元[108] - 2023年6月30日，公司商业贷款中，商业建筑贷款非应计400万美元，业主自用商业抵押贷款非应计5100万美元，非业主自用商业抵押贷款非应计3.18亿美元[110] - 2023年6月30日，公司消费者贷款中，住宅抵押贷款非应计7200万美元，循环抵押贷款非应计1700万美元，汽车贷款非应计400万美元[110] - 2023年6月30日，公司SVB贷款中，早期阶段投资者依赖贷款非应计2600万美元，增长阶段投资者依赖贷款非应计1亿美元[110] - 2023年6月30日，公司商业贷款中，商业建筑贷款风险分类为“通过”的贷款为30.22亿美元，风险分类为“特别关注”的贷款为1.37亿美元[120] - 截至2023年6月30日，SVB全球基金银行的总贷款额为29,333百万美元，其中28,646百万美元为“通过”类贷款[121] - 2023年6月30日，SVB投资者依赖型早期阶段贷款总额为1,840百万美元，其中1,572百万美元为“通过”类贷款[121] - 2023年6月30日，SVB创新C&I和现金流依赖型贷款总额为8,905百万美元，其中7,923百万美元为“通过”类贷款[121] - 2023年6月30日，SVB私人银行总贷款额为9,580百万美元，其中9,525百万美元为“通过”类贷款[121] - 2023年6月30日，SVB商业房地产（CRE）总贷款额为2,530百万美元，其中2,309百万美元为“通过”类贷款[121] - 2023年6月30日，SVB消费者贷款总额为18,047百万美元，其中13,885百万美元为住宅抵押贷款[122] - 2022年12月31日，SVB商业建筑贷款总额为2,804百万美元，其中2,711百万美元为“通过”类贷款[123] - 2022年12月31日，SVB商业和工业贷款总额为24,105百万美元，其中22,406百万美元为“通过”类贷款[123] - 截至2022年12月31日，住宅抵押贷款的总逾期金额为13,309百万美元，其中当前贷款金额为13,168百万美元，占总贷款的99%[124] - 截至2022年12月31日，消费汽车贷款的总逾期金额为1,414百万美元，其中当前贷款金额为1,405百万美元，占总贷款的99.4%[124] - 截至2022年12月31日，其他消费贷款的总逾期金额为652百万美元，其中当前贷款金额为643百万美元，占总贷款的98.6%[124] - 2023年上半年，商业贷款的总冲销金额为124百万美元，其中非业主占用的商业抵押贷款冲销金额为29百万美元[125] - 2023年上半年，消费贷款的总冲销金额为13百万美元，其中住宅抵押贷款冲销金额为2百万美元[125] - 2023年上半年，SVB贷款的总冲销金额为101百万美元，其中创新C&I和现金流依赖贷款冲销金额为47百万美元[125] - 2023年6月30日止三个月内，公司对财务困难的借款人进行了276百万美元的贷款修改，其中商业贷款修改金额为230百万美元[128] - 2023年6月30日止六个月内，公司对财务困难的借款人进行了356百万美元的贷款修改，其中商业贷款修改金额为302百万美元[129] - 2023年上半年，公司对财务困难的借款人进行了399百万美元的贷款修改，其中商业贷款修改金额为313百万美元[129] - 2023年上半年，公司对财务困难的借款人进行了贷款修改，其中住宅抵押贷款的修改金额为6百万美元，占总贷款的0.04%[129] 投资与证券 - 截至2023年6月30日，投资证券的摊余成本为231.99亿美元，公允价值为206.22亿美元，未实现亏损为25.87亿美元[91] - 公司持有约35.4万股Visa B类普通股，由于交易限制和诉讼不确定性，目前未计入公允价值[92] - 截至2023年6月30日，可供出售和持有至到期债务证券的应计利息分别为3500万美元和1800万美元，而2022年12月31日分别为3300万美元和1900万美元[93] - 2023年6月30日，可供出售投资证券的总成本为129.23亿美元，公允价值为118.94亿美元，而2022年12月31日分别为99.67亿美元和89.95亿美元[95] - 2023年6月30日，持有至到期投资证券的总成本为102.01亿美元，公允价值为86.52亿美元，而2022年12月31日分别为102.79亿美元和87.95亿美元[95] - 2023年第二季度，应税投资证券的利息收入为1.18亿美元，非应税投资证券的利息收入为200万美元[96] - 2023年6月30日，投资证券的公允价值调整净额为-1000万美元，而2022年同期为-600万美元[97] - 截至2023年6月30日，公司持有389只可供出售投资证券，其中345只为政府支持企业发行的抵押贷款支持证券、政府机构证券或美国国债[98] - 2023年6月30日，公司持有的投资证券中有40.3亿美元被用作抵押品，而2022年12月31日为42亿美元[100] - 2023年6月30日，公司持有的FHLB股票价值为1.19亿美元，而2022年12月31日为1.97亿美元[102] - 2023年6月30日，投资证券的公

财务数据和关键指标变化 - 公司在第一季度交出了又一份稳健的财务业绩 [9] - 公司的总账面价值(TBV)在收购SVB后增加了112%,扣除CECL调整后增加106% [9] - 公司的流动性保持强劲,得益于保守的资产负债管理以及此次交易带来的内部资金来源和获得大量应急资金的能力 [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 公司的存款和贷款业务在所有业务线上都保持了正向增长的良好势头 [14] - 公司的资产质量保持良好,尽管面临一些经济逆风,但公司的信贷组合中尚未出现明显的压力迹象 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在西海岸和东北地区的市场份额得到提升,有利于吸引新客户并使公司的业务布局更加多元化 [25] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司将继续保持SVB在创新经济领域的领先地位,同时注入第一公民银行125年来建立的成本纪律和风险管理能力 [18] - 公司将保持高度互动,向SVB客户展示自己致力于帮助他们业务成功的决心 [18] - 公司将整合SVB团队,发挥协同效应,增强客户关系,并推动产品和服务的创新 [18] - 公司将继续阐述自己的愿景,主动留住关键的收入创造型员工及其支持团队 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司面临一些经济逆风,包括经济衰退的可能性增加,但尚未在信贷组合中看到明显的压力迹象 [15] - 公司对客户在高通胀和利率上升环境下的抗压能力保持乐观,将继续为他们提供支持 [15] - 公司相信科技和医疗保健行业存在长期的顺周期趋势,将继续推动未来增长 [30] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Stephen Scouten 提问** 询问公司如何看待将8亿美元SVB存款流失替换为10亿美元的直接银行存款,对存款成本和构成的影响 [99][100][101] **Elliot Howard 回答** 公司预计将以4.75%的边际成本在直接银行获得新存款,替换SVB的1.5%左右的存款成本,这将带来一定的成本优势 [102][103] 问题2 **Brady Gailey 提问** 询问公司是否考虑调整10%左右的CET1目标区间,以及未来是否有回购计划 [116][117][118] **Craig Nix 回答** 公司目前没有调整CET1目标区间的计划,但会在7月底的资本规划中进行全面考虑。关于回购,公司将在资本规划中评估并向董事会提出 [118][119] 问题3 **Brody Preston 提问** 询问公司对SVB贷款组合的管理计划,以及是否有某些贷款组合未来可能出现更多流失 [194][195][196][197][198] **Craig Nix 和 Elliot Howard 回答** 公司预计2023年SVB贷款将下降8%,主要是公募和私募市场活跃度下降拖累了全球基金银行业务。其他业务线如私人银行相对稳定 [196][197][198][199]

净利润和总收入 - 2023年第一季度，First Citizens BancShares, Inc.的净利润为9518百万美元，较去年同期增长显著[7] - 2023年第一季度，First Citizens BancShares, Inc.的总综合收入为9584百万美元，较去年同期有所增长[8] 股东权益和现金流量 - 2023年第一季度，First Citizens BancShares, Inc.的股东权益总额为19216百万美元，净利润增加[9] - 2023年第一季度，First Citizens BancShares, Inc.的现金流量表显示，经营活动现金流量为负362百万美元，投资活动现金流量为正2628百万美元，融资活动现金流量为负1186百万美元[10] 财务报表和会计准则 - First Citizens BancShares, Inc.的财务报表采用GAAP标准，未包含所有信息和注释，应与年度报告一起阅读[14] - 公司采用了新的会计准则ASU 2022-02，对贷款进行了修改披露，包括贷款修改类型、贷款在修改后12个月内的表现以及贷款修改对ACL确定的影响等[46] 收购和合并 - 公司于2023年3月27日完成了对Silicon Valley Bridge Bank的收购，收购资产总价值约为1066亿美元[49] - 公司通过SVBB Acquisition以购买款项票据和价值增值工具作为对价[11] 资产和负债 - BancShares在2023年3月31日的存款总额为1400.5亿美元，其中无息支票存款为546.49亿美元，支票存款为237.43亿美元，货币市场存款为305.98亿美元，储蓄存款为179.32亿美元，定期存款为131.28亿美元[148] - BancShares在2023年3月31日的短期借款总额为100.9亿美元，长期借款总额为450.85亿美元[149] 贷款情况 - 2023年3月31日，商业贷款总额为1382.88亿美元，较2022年12月31日增长了967.07亿美元[92] - 2023年3月31日，商业和工业贷款逾期30-59天的总额为6.74亿美元，逾期60-89天的总额为1.59亿美元[95] 公允价值估算 - 资产和负债按照三个层次的公允价值层次记录，Level 1输入被认为是最高的，Level 3输入被认为是最低的[165] - 公司投资证券可供出售中的企业债券总额为500亿美元，其中Level 1为0美元，Level 2为340亿美元，Level 3为160亿美元[167]

收购交易概况 - First Citizens BancShares收购了硅谷桥银行的资产，总资产为1101亿美元，其中包括565亿美元的存款[33] - 收购交易中，First Citizens获得了721亿美元的贷款，且没有收购投资证券[20] - 收购交易的资产折扣为164.5亿美元，负债总额为936.32亿美元[49] - 收购后，First Citizens将拥有567个分支机构，覆盖23个州[32] 资本与流动性状况 - 收购后，First Citizens的资本比率保持强劲，仍在目标范围内[16] - 收购后，First Citizens的流动性和资本状况保持强劲、稳定和健康[38] - 交易后公司流动性位置通过注入约350亿美元现金得到显著增强，并且FDIC的流动性设施提供额外的应急资金[50] - 合并后的公司总流动性覆盖无保险存款超过175%[50] - First Citizens与FDIC签订的流动性协议为公司提供额外的应急资金支持[46] 存款与贷款组合 - 通过收购，First Citizens的非利息存款占总存款的比例超过40%[26] - 自2022年12月31日以来，公司的存款增长超过13亿美元[50] - 收购的投资组合具有低损失历史，并与First Citizens的信用文化良好对接[53] - 收购增强了公司的贷款组合和业务组合，特别是在技术、生命科学和医疗保健领域[53] 未来展望与市场扩张 - 收购将增加First Citizens的地理多样性和数字能力，提供更多职业机会[32] - 与FDIC签订的五年损失分担协议规定，FDIC将对超过50亿美元的商业贷款损失的50%进行补偿[21] - 由于谨慎考虑，3月份从FHLB增加借款至约90亿美元，使收购前现金位置从40亿美元增加至100亿美元[50]