文章核心观点 Frequency Electronics公司将于2024年3月14日下午4:30（东部时间）举行电话会议，讨论2024财年第三季度（截至2024年1月31日）的业绩 [1] 会议信息 - 会议将由Issuer Direct Corporation进行网络直播，可在公司网站www.freqelec.com的投资者关系板块访问 [2] - 投资者和分析师可拨打888 - 506 - 0062接入会议，国际来电者可拨打973 - 528 - 0011，需提供参会访问代码835888或询问Frequency Electronics电话会议 [2] - 电话会议存档的电话重播可在会议结束后一周内拨打877 - 481 - 4010（国内）或919 - 882 - 2331（国际）获取，重播密码为50136，之后可通过公司网站上的链接在2024年6月14日前访问 [3] 公司介绍 - 公司是高精度定时、频率生成和射频控制产品设计、开发和制造的全球领导者，产品用于卫星有效载荷及其他商业、政府和军事系统 [4] - 公司为150多个太空和国防部项目提供高性能电子组件，获得了100多个卓越奖项，投入大量资源进行研发以扩展能力和市场 [4] 公司使命与子公司 - 公司使命是为太空和其他具有挑战性的环境提供1Hz至50GHz的精密时间和低相位噪声频率生成系统 [5] - 子公司FEI - Zyfer为关键军事和商业应用提供GPS和安全定时能力，FEI - Elcom Tech提供电子战子系统和先进的射频微波产品 [5] 公司联系方式 - 公司总裁兼首席执行官为Thomas McClelland博士，首席财务官为Steven Bernstein [5] - 联系电话为(516) 794 - 4500分机5000，网站为www.freqelec.com [5]

文章核心观点 Frequency Electronics公司将于2024年3月14日下午4点30分召开电话会议，讨论截至2024年1月31日的2024财年第三季度业绩 [1] 会议信息 - 会议将由Issuer Direct Corporation进行网络直播，可在公司网站投资者关系板块（www.freqelec.com）收听，也可通过拨打888 - 506 - 0062（美国）或973 - 528 - 0011（国际）参加，需提供参会代码835888或说明参加Frequency Electronics电话会议 [2] - 电话会议录音回放一周内可拨打877 - 481 - 4010（美国）或919 - 882 - 2331（国际）收听，回放密码为50136，之后可通过公司网站链接在2024年6月14日前收听 [3] 公司介绍 - 公司是高精度计时、频率生成和射频控制产品设计、开发和制造的全球领导者，产品用于卫星有效载荷及商业、政府和军事系统，包括C4ISR、电子战、导弹、无人机、飞机、GPS、安全通信、能源勘探以及有线和无线网络 [4] - 公司因在为150多个太空和国防部项目提供高性能电子组件方面取得的成就获得了100多个卓越奖项，且投入大量资源进行研发以拓展能力和市场 [4] 公司使命、子公司及联系方式 - 公司使命是为太空和其他具有挑战性的环境提供1Hz至50GHz的精确时间和低相位噪声频率生成系统 [5] - 子公司FEI - Zyfer为关键军事和商业应用提供GPS和安全计时能力，FEI - Elcom Tech提供电子战子系统和先进的射频微波产品 [5] - 联系方式：总裁兼首席执行官Thomas McClelland博士、首席财务官Steven Bernstein，电话(516) 794 - 4500分机5000，网站www.freqelec.com [5]

财务状况 - 公司在2023年10月31日的现金及现金等价物为8,708千美元，较4月30日的12,049千美元有所下降[5] - 公司在2023年10月31日的总资产为74,729千美元，较4月30日的74,496千美元略有增长[5] - 公司在2023年10月31日的营收为13,575千美元，较2022年同期的8,949千美元有显著增长[6] - 公司在2023年10月31日的净利润为797千美元，较去年同期的净亏损2,314千美元有显著改善[6] - 公司在2023年10月31日的每股基本和摊薄净收益分别为0.08美元，较去年同期的每股净亏损0.25美元有显著提升[6] - 公司在2023年10月31日的股东权益总额为36,256千美元，较去年同期的32,886千美元有所增长[8] - 截至2023年10月31日，公司的流动比率为2.0比1，较上一财年有所提高[37] 现金流量 - 公司在2023年10月31日的经营活动产生的现金流量净额为负2,981千美元，较去年同期的负466千美元有所增加[7] - 公司在2023年10月31日的投资活动产生的现金流量净额为负360千美元，较去年同期的负975千美元有所减少[7] - 公司在2023年10月31日的筹资活动产生的现金流量净额为零[7] - 2023年10月31日，公司的经营活动净现金流为负值，主要是由于运营收入的增加和存货的增加[37] 租赁情况 - 公司的租赁主要包括办公室、仓库、车辆、制造设施和研发设施，到2029年各个时间到期，为经营租赁[14] - 2023年10月31日，经营租赁ROU资产为6,693千美元，经营租赁负债为6,895千美元[14] - 2023年10月31日，未经折现的现金流为8,162千美元，剩余租赁期加权平均为5.27年[15] 业务部门 - 公司根据地理位置将业务分为FEI-NY和FEI-Zyfer两个报告部门，根据各地区子公司产生的总收入和利润来衡量部门绩效[16] - FEI-NY部门主要从事精密时间和频率控制产品，用于通信卫星、地面蜂窝电话或其他地面电信站以及美国军方的其他组件和系统[16] - FEI-Zyfer部门主要将全球定位系统（GPS）技术整合到用于安全通信、其他定位应用等系统和子系统中，同时在美国市场销售和支持公司的有线电信产品系列，包括US5G[18] 业绩表现 - 2023年10月31日三个月内，FEI-NY的营收为9,271,000美元，FEI-Zyfer的营收为4,756,000美元，合并营收为13,575,000美元[20] - 2023年10月31日六个月内，FEI-NY的营收为18,762,000美元，FEI-Zyfer的营收为8,023,000美元，合并营收为25,984,000美元[20] - FEI-NY的运营收入为1,249,000美元，FEI-Zyfer的运营收入为2,163,000美元，合并运营收入为2,998,000美元[20] - 2023年10月31日，FEI-NY和FEI-Zyfer分别占公司营收的68.3%和35.0%[29] - FEI-NY和FEI-Zyfer的营收分别比去年同期增长了29.1%和204.7%[29] - 2023年10月31日，FEI-NY和FEI-Zyfer的毛利率分别为31.9%和35.4%，较去年同期显著提高[31] - 2023年10月31日，销售、一般和管理费用占营收的比例分别为19%和23%，较去年同期有所下降[32] - 2023年10月31日，研发支出较去年同期增加了40.2%[33] - 2023年10月31日，营业收入较去年同期增加了141.1%[34] - 2023年10月31日，投资收益减少了783.3%[35] - 2023年10月31日，所得税开支较去年同期增加了500.0%[36] 其他信息 - 公司认为未经审计的财务报表充分反映了截至2023年10月31日的公司财务状况和截至2023年10月31日和2022年10月31日的三个和六个月的运营结果、股东权益变动以及截至2023年10月31日和2022年10月31日的六个月的现金流量[9] - 2023年10月31日和2022年10月31日的三个和六个月，基本和稀释每股收益的加权平均股份分别为9,399,052和9,326,347股，9,391,714和9,317,143股[10] - 截至2023年10月31日和2023年4月30日，合同资产为12,474千美元，合同负债为16,435千美元[11] - 在2023年10月31日和2023年4月30日，库存分别为14,193千美元、8,336千美元和542千美元[13] - 公司已经获得董事会授权，回购其普通股价值500万美元，截至2023年10月31日，公司已回购约400万美元的普通股[39] - 公司将继续投入资源进行研发，开发、改进和收购用于空间应用、导航和定位系统以及通信系统的产品，管理层认为这将带来未来增长和盈利能力[39] - 公司的合并资金 backlog 截至2023年10月31日约为5000万美元，较2023年4月30日的5700万美元有所下降，大约75%的 backlog 预计将在未来12个月内实现[39]

财务数据和关键指标变化 - 收入从上年同期的17.2百万美元增加到25.9百万美元,增长50% [11][12] - 毛利率和毛利率水平较上年同期有所提高,主要是由于去年面临的技术问题已得到解决,相关项目现在运行更加高效 [14] - 销售、一般及管理费用(SG&A)占收入比重从23%下降到19%,主要是由于收入增加 [15] - 研发费用从170万美元下降到130万美元,占收入比重从10%下降到5% [16] - 经营利润从上年同期的5.4百万美元亏损转为3百万美元盈利 [17] - 税后净利润从上年同期5.4百万美元亏损转为2.8百万美元盈利 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业和政府卫星项目收入占37%,较上年同期46%有所下降 [11] - 非航天、政府和国防客户收入占58%,较上年同期47%有所增加 [12] - 其他商业工业收入保持在1.4百万美元的水平 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司没有具体披露各个市场的数据和指标变化 [无相关内容] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司表示正在积极拓展新的商业卫星项目,认为这些项目将为公司带来更多机会 [5][6][23][44] - 公司表示正在努力提高毛利率,目标是在未来6-12个月内达到50%的水平 [49][161] - 公司表示正在开发更先进的原子钟技术,并将在明天进行一次演示 [141][142][143][144] - 公司表示正在寻求外部资金支持,以开发更多创新技术 [141] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层表示对公司的可持续增长和盈利能力充满信心 [4][7] - 管理层认为公司正处于积极的发展轨道,预计未来业务将继续增长 [4][6][7] - 管理层认为公司已做好充分准备,能够成功执行新获得的几个大型合同 [5] - 管理层表示公司将继续投资研发,保持产品的尖端技术水平 [16] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Brett Reiss 提问** Starlink卫星项目是否为公司带来潜在销售机会 [23] **Thomas McClelland 回答** 公司目前没有Starlink卫星上的产品,但正在关注类似的导航卫星系统,认为这些系统对公司来说是一个很大的机会 [24][25][26] 问题2 **未知分析师 提问** 公司是否有信心在未来6-12个月内达到50%的毛利率目标 [48][49] **Thomas McClelland 回答** 公司有信心在未来6-12个月内达到50%的毛利率目标,这主要基于新获得的几个大型合同 [49][50][51] 问题3 **未知分析师 提问** 公司是否会考虑提供季度业绩指引 [92][93] **Steve Bernstein 回答** 目前公司没有计划提供季度业绩指引,但未来可能会考虑 [93]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度收入为1,240万美元,同比增长51% [12][13] - 毛利率大幅提升,主要由于去年面临的技术挑战已得到解决,以及本季度存在一次性合同和其他调整,提升毛利率约8% [14][15] - 销售、一般及管理费用占收入比重从24%下降至19%,主要由于收入增加 [15] - 研发费用从110万美元下降至50.6万美元,占收入比重从14%下降至4%,主要由于研发资源转向生产订单以满足交付期限 [16] - 公司实现营业利润211万美元,去年同期亏损310万美元 [17] - 税后净利润约200万美元,去年同期亏损310万美元 [19] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业和政府卫星项目收入占39%,同比下降12个百分点 [12] - 非航天国防和政府客户收入占55%,同比增长5个百分点 [13] - 其他商业工业收入保持稳定 [13] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未透露具体市场数据和指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正从成本控制和重组阶段转向增长阶段,预计未来一年内增长将加速 [4][5] - 公司面临的挑战是如何有效管理增长,保持长期盈利和正现金流 [6] - 公司正在各地区增加招聘,但面临尤其是先进工程领域人才短缺的挑战 [6] - 公司拥有丰富的新业务和令人兴奋的项目,预计未来几个季度订单将大幅增加 [5][28][29] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司前景持乐观态度,认为已经进入可持续增长和盈利的轨道 [4][5][9] - 管理层表示,公司面临的主要挑战是如何有效管理增长,保持长期盈利和正现金流 [6] - 管理层提到,公司正在应对人才短缺的挑战,包括直接招聘和利用外部工程资源 [6][32][33] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Brett Reiss 提问** 公司对未来几个季度订单增加的信心来源是什么 [27][28][29] **Thomas McClelland 回答** 主要来源于长期空间市场的增长,以及一些与地缘政治局势相关的分类项目带来的需求增加 [29][30] 问题2 **Unidentified Analyst 提问** 公司是否考虑通过小型并购来获得所需的先进工程人才 [31][32] **Thomas McClelland 回答** 公司正在多管齐下,包括直接招聘、利用外部工程资源以及考虑外包制造等方式来应对人才短缺的挑战 [32][33] 问题3 **Unidentified Analyst 提问** 公司是否能够保持35%-40%的毛利率水平 [48][49] **Thomas McClelland 回答** 这确实是公司的目标 [49]

资产状况 - 2023年7月31日，Frequency Electronics, Inc.的现金及现金等价物为9,061千美元，较4月30日的12,049千美元有所下降[5] - 2023年7月31日，Frequency Electronics, Inc.的总资产为75,971千美元，较4月30日的74,496千美元略有增加[5] - 2023年7月31日，Frequency Electronics, Inc.的股东权益为35,169千美元，较4月30日的32,886千美元有所增加[8] 财务表现 - 2023年7月31日，Frequency Electronics, Inc.的营收为12,408千美元，较2022年同期的8,204千美元有显著增长[6] - 2023年7月31日，Frequency Electronics, Inc.的净利润为2,042千美元，较去年同期的净亏损3,117千美元有显著改善[6] - 2023年7月31日，Frequency Electronics, Inc.的基本和稀释每股收益分别为0.22美元和0.33美元[6] 经营活动 - 2023年7月31日，Frequency Electronics, Inc.的经营活动产生的现金流量净额为负2,801千美元，较去年同期的负3,574千美元有所改善[7] 合同情况 - 2023年7月31日，合同资产为11,028千美元，合同负债为18,356千美元[12] - 2023年7月31日，合同资产增加了100万美元，主要是由于在该期间内确认的收入尚未向客户开具账单[12] 子公司情况 - 2023年7月31日，FEI-NY和FEI-Zyfer的总收入分别为9,490千美元和3,267千美元[22] - 2023年7月31日，FEI-NY和FEI-Zyfer的总运营利润分别为1,481千美元和678千美元[22] - 2023年7月31日，FEI-NY和FEI-Zyfer的总资产分别为40,371千美元和12,288千美元[22] 其他信息 - 公司在2023年7月31日没有借款[25] - 公司截至2023年7月31日的流动资产为2340万美元，4月30日为2100万美元，其中现金及现金等价物分别为910万美元和1200万美元[37] - 公司已获得董事会授权，可在适当时机回购价值500万美元的普通股，截至2023年7月31日，已回购约400万美元的普通股，其中大部分已重新发行[38]

销售情况 - 公司在2023财年和2022财年分别约95%和94%的销售额来自美国政府项目[29] - 公司在2023财年81%的销售额来自固定价格合同，固定价格合同具有比成本型合同更多的财务风险[30] - 公司在2023财年的营收为40777千美元，较上一年48296千美元有所下降[77] - 2023财年FEI-NY和FEI-Zyfer的营收分别为32,314千美元和9,932千美元，较2022财年分别下降21.5%和增长26.9%[58] - 2023财年，公司的国内销售额为39,564千美元，外国销售额为1,213千美元[141] 风险因素 - 公司面临激烈竞争，如果未能赢得未来业务或经历不当的定价压力，业务和财务状况可能受到不利影响[31] - 公司的产品技术复杂，任何设计、材料或工艺上的缺陷可能导致系统故障[32] - 公司对多个供应商的各种零部件、材料、测试服务、设施运营和基础设施有依赖，供应商的表现不佳或无法获得所需产品、材料或服务可能对公司的财务状况产生重大不利影响[33] - 全球经济和地缘政治条件的不利变化可能对公司的业务运营和财务状况产生不利影响[34] - 健康流行病、大流行病和类似爆发可能对公司的业务、财务状况、运营结果和/或现金流产生重大不利影响[35] - 公司的业务可能受到各种外部干扰的不利影响，如自然灾害、恐怖主义、内部威胁、工作场所暴力等[36] - 公司未能遵守法律、法规和/或受到的条款可能会对业务产生不利影响[38] - 公司在高度监管的行业中运营，定期接受美国政府及其机构的审计和审查[39] - 公司可能面临重大的网络安全攻击风险，可能导致运营中断、知识产权丢失等[43] - 公司可能会面临知识产权侵权的索赔，导致昂贵的纠纷和/或需要开发替代设计[44] - 公司的股价可能继续波动，投资者可能遭受重大损失[46] - 公司的股价可能受到低交易量的影响，可能限制股东出售股票的能力[47] 财务状况 - 公司在2022财年的财务报表中存在内部控制不足，导致财务报表出现重大错误[40] - 公司在2022年4月30日和7月31日发现了内部控制方面的重大缺陷，认为这构成了财务报告内部控制的重大弱点[41] - 公司在2023年1月26日支付了特别现金股息[53] - 公司董事会授权了一项高达500万美元的股票回购计划，截至目前已回购约400万美元的普通股[54] - 公司在2023财年录得运营亏损4.7百万美元，较上一财年减少3.4百万美元[61] - 投资损失主要来自可供出售的市场证券的出售，2023财年公司录得投资损失755千美元[61] - 2023财年公司录得所得税费用74千美元，有效税率为-1.3%[61] - 2023财年公司经营活动提供的净现金为1.2百万美元，工作资本为2100万美元[62] - 在2023财年，公司的经营现金流增加主要是由于减少了减值准备和其他负债的损失，以及合同资产和存货的增加，抵消了合同负债的增加[63] - 2023财年，投资活动中的净现金流为870万美元，较2022财年的投资活动中使用的230万美元有所增加，主要是由于销售有价证券的收益净额和购买资本支出的增加[63] - 2023财年，公司将继续投入资源开发、改进和收购用于太空和其他应用的产品，管理层认为这将带来未来的增长和盈利。公司已为部分研发工作获得了客户资金，预计在2024财年将继续获得额外的客户资金用于部分研发活动[63] 股权和股票 - 公司在2023财年和2022财年分别以股票形式贡献了61,897股和44,224股普通股作为利润分享计划的匹配贡献[120] - 公司于2023财年发行了1,300股和2022财年发行了1,150股普通股，用于奖励员工的服务里程碑[127] - 公司的2023年年度报告中包含了财务报表和附表，具体内容包括资产负债表、损益表、现金流量表和股东权益变动表[156] - 公司的年度报告中还包括了各种展示材料和财务报表附表，如股票购买协议、公司章程副本、租赁协议等[157] - 公司的年度报告中还包括了首席执行官和首席财务官的认证文件，以及与财务报表相关的XBRL格式的材料[158]

财务数据和关键指标变化 - 2023年4月30日结束的三个月，公司税收准备金为6.8万美元，而前一财年同期为3000美元税收优惠 [1] - 2023年4月30日结束的三个月，合并净收入约为24.6万美元，即每股0.03美元，而前一财年同期亏损约680万美元，即每股0.74美元 [1] - 2023财年下半年收入从上半年的1720万美元增至2360万美元，毛利润率从2%增至31.8%，营业亏损从540万美元转为营业利润71.7万美元 [47] - 2023年4月30日结束的三个月，合并收入为1300万美元，前一财年同期为1020万美元 [66] - 2023年4月30日结束的三个月，研发费用从上年同期的110万美元降至约65.8万美元，占合并收入比例从11%降至6% [69] - 2023年4月30日结束的三个月，公司录得营业利润约39万美元，前一财年同期营业亏损约590万美元 [51] - 2023年4月底，公司完全资金支持的积压订单约为5600万美元，前一财年同期为4000万美元 [52] - 2023年4月30日，公司资产负债表显示营运资金约2100万美元，流动比率约为1.8:1，且无债务 [88] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业和美国政府卫星项目收入约510万美元，占合并收入39%，前一财年同期为520万美元，占比51% [48] - 商业和工业收入约56.3万美元，前一财年约24.9万美元 [49] - 非太空美国政府和国防部客户收入为730万美元，占合并收入约56%，前一财年同期为470万美元，占比46% [67] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 未来几年公司计划大幅增加研发资金，2024财年已为此做预算，同时积极争取外部研发资金 [4] - 公司重新启动内部研发计划，目标是量子技术和适用于更小、低成本卫星系统的产品 [61] - 公司正努力培养新一代人才，引入科学和工程领域的新人才，采用新技术应对旧问题 [25] - 公司瞄准低成本和高性能之间的“最佳点”，通过内部研发和与主要承包商合作，提高产品性能、缩小尺寸并降低成本 [77] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为目前情况非常乐观，基于现有工作、合同以及近期有信心获得的项目，预计将实现显著的收入增长和盈利 [5] - 商业和政府卫星业务未来将持续两位数增长，尽管经济和地缘政治环境具有挑战性，但公司有信心朝着积极方向发展，致力于实现持续盈利和现金创造 [64] - 公司认为积压订单增长并非偶然，预计这种趋势将持续到未来 [119] 其他重要信息 - 2022年9月初，公司在长岛工厂进行大规模裁员和重组；2022年底前，将Zyfer制造能力从长岛迁回加州原地址 [60] - Zyfer部门在2022财年运营亏损超200万美元，2023财年整体仍有小亏损约16万美元，但下半年实现运营利润超100万美元 [44] - 纽约的FEI在裁员后规模变小，但正在强势回归，一些高成本工程开发项目成功完成，新合同盈利推进，未来六个月预计有多个大型卫星项目合同 [45] - 零部件延迟问题在过去几年一直存在，但现在情况有所改善 [16] - 公司预计未来研发费用将随收入增长而增加 [85] - 公司认为积压订单增长主要是由于市场增长，特别是太空市场的增长趋势将持续 [108] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 公司在开拓小卫星领域的进展如何，何时能看到产品和收入？ - 公司认为小卫星市场的“最佳点”比预期稍大、成本稍高，正通过内部研发和与主要承包商合作来实现更好性能、更小尺寸和更低成本；卫星业务在增长，但市场规模尚不确定，具体产品和收入时间难以确定 [77][78] 问题: 零部件延迟或通货膨胀是否造成问题？ - 目前零部件延迟问题有所缓解，虽然仍面临长交货期挑战，但实际交货时间比预期短，情况令人鼓舞 [99] 问题: 随着收入增长，研发费用是否会同步增长？ - 公司认为研发费用会随收入增长而增加，但时间上不一定完全同步 [85] 问题: 公司实现盈利后，对自我资助增长机会有何想法？未来收入增长是否会受经济衰退影响？是否有订单出货比数据？ - 公司未详细说明自我资助增长机会的具体想法；认为目前难以确定经济衰退对收入的影响；订单出货比数据需会后提供准确数字 [91] 问题: 积压订单在2024财年的可交付比例是多少？ - 难以准确估计，部分项目预计在2025 - 2026年交付 [94][95] 问题: 公司能否持续22%的收入增长？ - 公司面临的问题在缓解，零部件交付情况改善，但仍需应对长交货期挑战 [99] 问题: Zyfer是否已完全迁回加州？ - 是的，Zyfer制造已完全迁回加州 [83][101] 问题: 公司积压订单增长的原因是什么？ - 主要是市场增长，特别是太空市场的增长趋势将持续，并非是重新获得主要承包商的青睐 [108] 问题: 担任公司CEO一年有哪些主要收获，对未来的乐观程度如何？是否有足够人员支持？ - 主要收获是注重细节，努力确保新业务有利可图；对未来非常乐观；目前有足够人员支持，但考虑到潜在的显著增长，将谨慎扩大员工队伍 [121][122][123] 问题: 公司员工数量有多少？ - 公司约有180名员工 [114] 问题: 未来几个大型项目是否会同时到来？ - 难以准确预测，这些项目可能同时到来，也可能会分散在一段时间内 [115]

普通股相关数据 - 截至2023年3月14日，公司普通股流通股数量为9,353,440股[2] - 截至2022年1月31日，普通股股份为9,284,516股，金额为9,285千美元，累计亏损为13,270千美元，股东权益总额为53,847千美元[9] - 2023年和2022年1月31日止三个月和九个月，基本和摊薄每股收益的加权平均流通股数分别为9,349,198股、9,278,840股、9,327,828股和9,257,107股[12] 公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年1月31日，公司总资产为7.5243亿美元，较2022年4月30日的8.476亿美元有所下降[5] - 2023年1 - 9月，公司营收为2.7773亿美元，较2022年同期的3.8136亿美元下降27.2%[6] - 2023年1 - 9月，公司净亏损为574.7万美元，较2022年同期的181.3万美元有所扩大[6] - 2023年1 - 9月，公司经营活动产生的现金流量净额为194.8万美元，较2022年同期的397万美元有所下降[7] - 2023年1 - 9月，公司投资活动产生的现金流量净额为869.9万美元，而2022年同期为 - 164.1万美元[7] - 2023年1 - 9月，公司融资活动使用的现金流量净额为935.4万美元，2022年同期为0[7] - 截至2023年1月31日，公司现金及现金等价物为1285.4万美元，较2022年初的1156.1万美元有所增加[7] - 2023年1 - 9月，公司支付利息5.4万美元，支付所得税0，退还所得税17.6万美元[7] - 截至2023年1月31日，公司股东权益为3237.4万美元，较2022年4月30日的4668.8万美元有所下降[5] - 2023年1月31日和2022年4月30日，合同资产分别为8,266千美元和8,857千美元，合同负债分别为18,737千美元和11,098千美元，净负债资产分别为10,471千美元和2,241千美元[14] - 2023年1月31日和2022年4月30日，存货分别为20,562千美元和19,906千美元，存货储备分别为800万美元和750万美元[17] - 2023年1月31日，使用权资产为7,745千美元，租赁负债为8,012千美元；2022年4月30日，使用权资产为8,805千美元，租赁负债为9,097千美元[18] - 2023年1月31日止三个月和九个月，总经营租赁费用分别为47.2万美元和140万美元；2022年同期分别为50万美元和150万美元[18] - 截至2023年1月31日，所有经营租赁的加权平均剩余租赁期限为5.79年，加权平均折现率为6.21%[19] - 2023年1月26日，公司支付特别现金股息940万美元，每股1美元[16] - 2023年1月31日止三个月，公司总营收1.062亿美元，较2022年同期的1.2245亿美元下降13.3%；九个月总营收2.7773亿美元，较2022年同期的3.8136亿美元下降27.2%[37] - 2023年1月31日止三个月，公司毛利润3465万美元，较2022年同期增长6.9%，毛利率为32.6%；九个月毛利润3810万美元，较2022年同期下降66.6%，毛利率为13.7%[39] - 2023年1月31日止三个月，销售、一般和行政费用为2357万美元，较2022年同期下降16.8%；九个月费用为6383万美元，较2022年同期下降33.8%[41] - 2023年1月31日止三个月，研发支出为783万美元，较2022年同期下降30.6%；九个月支出为2492万美元，较2022年同期下降35.5%[42] - 2023年1月31日止三个月，公司营业利润为325万美元，2022年同期为亏损721万美元；九个月营业亏损为5065万美元，2022年同期亏损为2106万美元[43] - 2023年1月31日结束的三个月内，投资净亏损62.5万美元，2022年同期盈利4000美元；九个月内，投资净亏损60万美元，2022年同期盈利19.5万美元[44] - 2023年1月31日结束的三个月内，利息费用1.8万美元，较2022年减少5.3%；九个月内，利息费用8.1万美元，较2022年增加37.3%[44] - 2023年1月31日结束的三个月内，所得税拨备3000美元，较2022年增长200%；九个月内，所得税拨备6000美元，较2022年增长100%[45] - 2023年1月31日，公司营运资金约2000万美元，4月30日为3420万美元；现金等资产分别为1290万美元和2150万美元；流动比率从2.6降至1.7[47] - 2023年九个月内，经营活动净现金流入约190万美元，2022年约400万美元；投资活动净现金流入约870万美元，2022年净流出约160万美元；融资活动净现金流出约940万美元，2022年无现金变动[48] - 截至2023年1月31日，公司已获授权回购500万美元普通股，已回购约400万美元[48] - 截至2023年1月31日，公司合并积压订单约5400万美元，较2022年4月30日的4000万美元增加，约82%预计在未来十二个月实现[48] 业务线数据关键指标变化 - 2023年1月31日止三个月，FEI - NY营收8420000美元，FEI - Zyfer营收2480000美元，合并营收10620000美元；九个月，FEI - NY营收22954000美元，FEI - Zyfer营收5772000美元，合并营收27773000美元[24] - 2023年1月31日止三个月，FEI - NY营业利润288000美元，FEI - Zyfer营业利润105000美元，合并营业利润325000美元；九个月，FEI - NY营业亏损3690000美元，FEI - Zyfer营业亏损1125000美元，合并营业亏损5065000美元[24] - 2022年1月31日，FEI - NY可辨认资产39899000美元，FEI - Zyfer可辨认资产10492000美元，合并可辨认资产75243000美元；2022年4月30日，FEI - NY可辨认资产40888000美元，FEI - Zyfer可辨认资产10522000美元，合并可辨认资产84760000美元[24] - 2023年1月31日止三个月，按完工百分比法（POC）和所有权转移法（POT）确认的收入分别约为10200000美元和400000美元；九个月分别约为26800000美元和1000000美元[24] - 2023年1月31日止三个月，FEI - NY营收8420万美元，较2022年同期下降22.4%；九个月营收2.2954亿美元，较2022年同期下降26.9%[37] - 2023年1月31日止三个月，FEI - Zyfer营收2480万美元，较2022年同期增长59.2%；九个月营收5772万美元，较2022年同期下降21.4%[37] - 2023年1月31日止三个月，商业和美国政府通信卫星项目营收占比约47%，低于2022年同期的约62%；非太空美国政府/国防部客户营收占比约47%，高于2022年同期的约35%；其他商业和工业营收占比约6%，高于2022年同期的3%[37] - 2023年1月31日止九个月，商业和美国政府通信卫星项目营收占比约46%，低于2022年同期的约55%；非太空美国政府/国防部客户营收占比约47%，高于2022年同期的约39%；其他商业和工业营收占比约7%，高于2022年同期的约6%[38] 完工百分比法合同相关数据 - 2023年1月31日止三个月和九个月，完工百分比法合同确认的收入分别约为1020万美元和2680万美元；2022年同期分别约为1180万美元和3640万美元[14] - 2023年1月31日止三个月和九个月，记录的合同损失分别约为53.7万美元（抵消约100万美元损失减少）和150万美元；2022年同期分别约为17.1万美元和21.8万美元[14][15] 与Morion相关业务数据 - 2023年1月31日止三个月和九个月，公司从Morion采购产品分别约为55000美元和86000美元；2022年同期分别约为95000美元和215000美元[25] - 公司持有Morion 4.6%的流通股，2022财年对该投资全额减值796000美元[25] 可供出售证券相关数据 - 2023年1月31日，可供出售证券成本、未实现收益、未实现损失和公允价值均为0；2022年4月30日，固定收益证券成本10403000美元，未实现收益23000美元，未实现损失462000美元，公允价值9964000美元[26] - 2023年1月31日止三个月和九个月，公司出售或赎回可供出售证券分别约为9800000美元和11000000美元，分别实现损失约763000美元和784000美元[27] 会计政策及准则相关 - 公司认为最关键的会计政策为生产合同的收入和成本确认、所得税以及存货估值，2023年1月31日止三个月和九个月，重大会计政策未发生变化[34] - 公司预计2024财年采用ASU 2017 - 04新准则对合并财务报表影响不大[30] 公司流动性及运营相关 - 截至2023年1月31日，公司终止与瑞银美国银行的信贷安排，正考虑新安排，但有足够现金维持运营[31] - 公司认为流动性足以满足至少至2024年3月17日及可预见未来的运营和投资需求[49] 财务报告内部控制相关 - 公司披露截至2023年1月31日，因财务报告内部控制存在重大缺陷，披露控制和程序无效[51] - 公司计划通过审查更新政策程序、确保内部控制有效运行等措施弥补重大缺陷，但无法保证何时弥补及是否有额外措施[54][55][56] - 公司自2023年1月31日结束的财季开始实施整改计划，以改善财务报告内部控制的重大缺陷[57] - 截至2023年1月31日的财季，除上述整改计划实施外，公司财务报告内部控制无重大影响变化[57] 公司风险因素及认证相关 - 自提交10 - K/A表格以来，公司风险因素无重大更新或变化[58] - 首席执行官根据相关法规进行认证[59] - 首席财务官根据相关法规进行认证[60] - 首席执行官和首席财务官根据相关法规进行认证[61] 报告格式及签署相关 - 2023年1月31日结束的季度报告部分材料采用XBRL格式[62] - 报告封面交互数据文件采用内联XBRL格式并包含在附件101中[62] - 报告于2023年3月17日签署[63] - 签署人包括公司总裁兼首席执行官Thomas McClelland和首席财务官Steven L. Bernstein [63]

财务数据和关键指标变化 - 3个月内收入从1220万美元下降到1060万美元,下降18.6% [18] - 毛利率从3.9%大幅提升至32.6% [21] - 销售、一般及管理费用占收入比例从23%下降至22% [22][23] - 研发费用从1100万美元下降至780万美元,占收入比例从9%下降至7% [24][25] - 公司实现325万美元的营业利润,上年同期为720万美元的营业亏损 [26] - 公司录得316万美元的净亏损,上年同期为735万美元的净亏损 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业和政府卫星项目收入从750万美元下降至500万美元,占总收入从62%下降至47% [18] - 非航天政府和国防客户收入从430万美元增加至500万美元,占总收入从35%增加至47% [19] - 其他商业和工业收入从40万美元增加至65万美元 [20] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司的全额预付订单从4000万美元增加至5400万美元,连续两个季度超过1500万美元的水平 [31][32] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司采取了成本削减和管理层重组等措施,提升了收入和毛利率 [7] - 公司建立了广泛的股权激励计划,以提高员工积极性和与客户满意度及股东利益的一致性 [8][9] - 公司看好商业和政府卫星业务的双位数增长前景 [10] - 公司预计将获得几个重大合同,但仍面临供应链问题和通胀影响 [11][12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层表示虽然仍需谨慎应对经济和地缘政治环境的变化,但相信公司正朝着盈利和现金流改善的方向发展 [12] - 管理层认为公司拥有独特的技术和制造能力,非常适合满足未来政府和其他客户的需求 [14] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Michael Eisner 提问** 即使支付了股息,公司现金仍增加了100万美元 [36][37][38][39] **Steven Bernstein 回答** 是的,公司现金增加了100多万美元 [39] 问题2 **Michael Eisner 提问** 公司是否已经将一个GPS III卫星上的时钟交付 [42][45][46][47] **Thomas McClelland 回答** 是的,公司已经将一个GPS III卫星上的时钟交付,并计划在未来2年内发射 [43][46] 问题3 **Michael Eisner 提问** 公司是否仍在提前采购零部件以应对供应链问题 [49] **Thomas McClelland 回答** 公司仍在一定程度上采取这种策略,但供应链情况正在好转,公司正在努力提高库存管理效率 [50]