公司财务状况概述 - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司总资产分别为14480445千美元和13986660千美元[9] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司总负债分别为12219132千美元和11908411千美元[9] - 截至2019年9月30日和2018年12月31日，公司股东权益分别为2261313千美元和2078249千美元[10] - 截至2019年9月30日，股东权益总额为22.61313亿美元，截至2018年9月30日为20.3552亿美元[22] - 截至2019年9月30日，股东权益总额为2.261313亿美元，年初为2.078249亿美元[24] 投资证券情况 - 2019年9月30日，投资证券可供出售的公允价值为2850502千美元，持有至到期投资证券公允价值为149724千美元[9] - 截至2019年9月30日，持有至到期投资证券摊余成本为14.8778亿美元，可供出售投资证券摊余成本为27.89151亿美元[45] - 截至2019年9月30日，公司投资证券组合共有1284只证券，其中119只处于未实现亏损状态；截至2018年12月31日，投资证券组合有1417只证券，其中504只处于未实现亏损状态[49] - 截至2019年9月30日，持有至到期投资的摊余成本为148,778千美元，公允价值为149,724千美元；可供出售投资的摊余成本为2,789,151千美元，公允价值为2,850,502千美元[48] - 2019年9月30日，处于未实现亏损状态的投资证券公允价值总计572,876千美元，未实现亏损总计4,822千美元[50] - 2018年12月31日，处于未实现亏损状态的投资证券公允价值总计1,844,437千美元，未实现亏损总计29,902千美元[53] - 2019年第三季度，可供出售证券销售额为2.849亿美元，实现毛收益120万美元和毛损失110万美元[42] - 2019年前九个月，可供出售证券销售额为4.005亿美元，实现毛收益190万美元和毛损失180万美元[43] - 2018年第三季度，可供出售证券销售额为4330万美元，实现毛收益30万美元和毛损失40万美元[42] - 2018年前九个月，可供出售证券销售额为2.595亿美元，实现毛收益30万美元和毛损失50万美元[44] 贷款与租赁情况 - 2019年9月30日和2018年12月31日，贷款和租赁总额分别为9063678千美元和8824214千美元[9] - 公司为客户提供多种商业和消费贷款及租赁产品，商业贷款包括C&I、CRE等类别，消费贷款包括住宅房地产、房屋净值等类别[54] - 贷款活动主要集中在俄亥俄州、印第安纳州、肯塔基州和伊利诺伊州，公司还提供两个全国性贷款平台[55] - 公司对商业贷款采用信用等级分类，包括Pass、Special Mention、Substandard、Doubtful等[56][57][58][59] - 公司认为还款表现是消费贷款信用质量的最佳指标，逾期90天以上或进行债务重组的消费贷款通常被列为不良贷款[62] - 截至2019年9月30日，商业和消费信贷总风险敞口为7094501000美元，较2018年12月31日的6911692000美元有所增加[63] - 截至2019年9月30日，贷款逾期总额为46195000美元，较2018年12月31日的70190000美元有所减少[67] - 截至2019年9月30日，公司有170笔问题债务重组（TDR）贷款，总额达4000万美元，其中应计状态的为1850万美元，非应计状态的为2150万美元[73] - 截至2018年12月31日，公司有196笔TDR贷款，总额达3850万美元，其中应计状态的为1610万美元，非应计状态的为2240万美元[74] - 截至2019年9月30日，公司对TDR贷款的未偿还承诺为290万美元，贷款损失准备金（ALLL）中与TDR相关的准备金为70万美元[73] - 截至2018年12月31日，ALLL中与TDR相关的准备金为150万美元[74] - 截至2019年9月30日，有630万美元的应计TDR贷款已按重组条款履行超过一年[73] - 截至2018年12月31日，有790万美元的应计TDR贷款已按重组条款履行超过一年[74] - 2019年9月30日住宅房地产贷款总额为1055007000美元，较2018年12月31日的955646000美元有所增加[63] - 2019年9月30日商业和工业贷款总额为2470017000美元，较2018年12月31日的2514661000美元略有减少[63] - 2019年9月30日止三个月和九个月确定的TDR中，无法收回部分的冲销费用为230万美元；2018年同期分别为70万美元和80万美元[76] - 2019年9月30日止三个月，有一笔10万美元的TDR在贷款修改后十二个月内出现付款违约；九个月内有三笔总计700万美元的TDR出现此类违约；2018年同期分别为无和一笔金额不显著的违约[79] - 截至2019年9月30日，受损贷款总额为7914.3万美元，较2018年12月31日的8680.9万美元有所下降[80] - 2019年9月，受损贷款按原条款本应记录的利息总额为156.8万美元，2018年为119.2万美元；九个月数据分别为464.8万美元和312.6万美元[82] - 2019年9月，受损贷款计入收入的利息总额为52万美元，2018年为35.6万美元；九个月数据分别为155.2万美元和89.5万美元[82] - 2019年9月，受损贷款对利息收入的净影响为104.8万美元，2018年为83.6万美元；九个月数据分别为309.6万美元和223.1万美元[82] - 2019年9月30日止三个月，TDR修改方式中展期为0，调整利率为0，利率和期限组合调整为0，宽限期为434.9万美元，其他为35万美元；九个月数据分别为287.7万美元、528.4万美元、50.8万美元、1998.4万美元和233.5万美元[78] - 2019年9月30日，商业及工业贷款期末余额为2507.1万美元，2018年为709.6万美元；商业房地产贷款期末余额为293.2万美元，2018年为208.8万美元等[76] - 公司将还款表现作为贷款修改有效性的指标，逾期90天以上的借款人被视为违约[78] - 公司会对所有受损商业贷款关系以及超过25万美元的消费者贷款TDR进行单独审查，以确定是否需要特定拨备[82] - 无相关拨备记录的贷款当前余额总计77,249千美元，合同本金余额总计107,846千美元[85] - 有拨备记录的贷款当前余额总计1,894千美元，合同本金余额总计3,256千美元[85] - 所有贷款当前余额总计79,143千美元，合同本金余额总计111,102千美元[85] - 2019年9月无相关拨备记录贷款平均记录投资总计77,824千美元，确认利息收入513千美元[87] - 2019年9月有拨备记录贷款平均记录投资总计6,136千美元，确认利息收入7千美元[87] - 2019年9月所有贷款平均记录投资总计83,960千美元，确认利息收入520千美元[87] - 2018年无相关拨备记录贷款平均记录投资总计58,767千美元，确认利息收入317千美元[87] - 2018年有拨备记录贷款平均记录投资总计3,726千美元，确认利息收入39千美元[87] - 2018年所有贷款平均记录投资总计62,493千美元，确认利息收入356千美元[87] - 商业及工业贷款在2019年9月平均记录投资为42,151千美元，确认利息收入317千美元[87] - 2019年前九个月平均记录投资为8.425亿美元，利息收入为155.2万美元；2018年同期分别为5.296亿美元和89.5万美元[88] - 2019年前九个月商业与工业贷款平均记录投资为3.8839亿美元，利息收入为89.4万美元；2018年同期分别为9841万美元和19.6万美元[88] 存款情况 - 2019年9月30日和2018年12月31日，存款总额分别为10083857千美元和10140394千美元[9] 股权情况 - 2019年和2018年发行普通股均为104281794股，授权股数为160000000股[10] - 2019年和2018年留存收益分别为685368千美元和600014千美元[10] - 2019年和2018年累计其他综合收益（损失）分别为15450千美元和 - 44408千美元[10] - 2019年和2018年库存股分别为4186975股和6387508股[10] - 截至2019年9月30日，普通股基本加权平均数为9851.7025万股，摊薄后为9907.7723万股；2018年同期基本为9741.1201万股，摊薄后为9848.4228万股[15] - 截至2019年9月30日，普通股数量为1.04281794亿股，与年初持平[24] - 2019年因业务合并发行普通股带来1365.8万美元收入[24] - 2019年股票期权和认股权证相关业务带来646.7万美元费用[24] - 截至2019年9月30日，公司没有未行使的购买普通股的认股权证，2018年12月31日MSFG合并中获得的认股权证于2019年1月行使[167] 收入与收益情况 - 2019年9月30日止三个月净利息收入为12.1535亿美元，2018年同期为12.3485亿美元；九个月净利息收入为36.5352亿美元，2018年同期为32.3276亿美元[14] - 2019年9月30日止三个月净收入为5085.6万美元，2018年同期为5065.7万美元；九个月净收入为1.49398亿美元，2018年同期为1.17581亿美元[14] - 2019年9月30日止三个月基本每股净收益为0.52美元，摊薄后为0.51美元；九个月基本每股净收益为1.52美元，摊薄后为1.51美元[14] - 2019年9月30日止三个月宣布的每股现金股息为0.23美元，2018年同期为0.20美元；九个月为0.67美元，2018年同期为0.58美元[15] - 2019年9月30日止三个月综合收入为6111.3万美元，2018年同期为4091.8万美元；九个月综合收入为2.0835亿美元，2018年同期为9016.6万美元[20] - 2019年7月1日至9月30日，其他综合收益（损失）为1025.7万美元，2018年同期为 - 973.9万美元[20] - 2019年前9个月净收入为14939.8万美元，2018年同期为11758.1万美元[28] - 2019年9月30日，基本每股收益为0.52美元，摊薄后每股收益为0.51美元；2018年同期分别为0.52美元和0.51美元。2019年前九个月，基本每股收益为1.52美元，摊薄后每股收益为1.51美元；2018年同期分别为1.37美元和1.36美元[167] 现金流量情况 - 2019年前9个月经营活动提供的净现金为10810.2万美元，2018年同期为17457.9万美元[28] - 2019年前9个月投资活动使用的净现金为5069.9万美元，2018年同期为4692.3万美元[28] - 2019年前9个月融资活动使用的净现金为5114.2万美元，2018年同期为8501.8万美元[29] 股息情况 - 2019年普通股现金股息每股0.67美元，共发放6668万美元[24] 公司业务区域 - 公司主要服务于俄亥俄州、印第安纳州、肯塔基州和伊利诺伊州[31] 准则采用影响 - 2019年1月1日公司采用新租赁准则，在合并资产负债表记录使用权资产6020万美元和租赁负债6580万美元[33] - 2019年1月1日采用新准则，公司将2.687亿美元持有至到期证券重分类为可供出售证券，在合并损益表中产生20万美元损失[36] - 截至2020年1月1日，公司预计确认一次性累计影响调整，增加贷款损失准备，同时减少权益中的留存收益部分[39] - 基于初步建模结果，采用新准则后准备金预计增加至贷款总额的1.12% - 1.32%[40] - 2019年第一季度采用新准则，公司将2.687亿美元持有至到期证券重分类为可供出售证券，产生20万美元已实现损失[44] - 公司在2019年第一季度前瞻性应用了

财务数据和关键指标变化 - 调整后净利润为5550万美元，每股收益0.56美元，排除了520万美元的遣散费和合并相关成本，以及71.1万美元的分行合并成本 [13] - 平均资产回报率为1.54%，平均有形普通股权益回报率为17.6%，调整后效率比率为52% [14] - 完全税收等效基础上的净息差在第三季度下降8个基点至3.96%，基本净息差较上一季度下降9个基点 [15] - 贷款收益率下降15个基点，投资收益率下降8个基点，存款成本降低2个基点 [16] - 期末贷款余额增加8300万美元，平均存款余额下降7800万美元 [17][18] - 手续费收入同比增长超15%，银行卡收入较上一季度下降49%，即320万美元 [10][19] - 第三季度净冲销为1020万美元，占总贷款的45个基点 [21] - 分类资产占总资产的比例从1.02%降至0.92%，为一年多以来的最低水平 [21] - 有形账面价值每股在第三季度下降3.6%至12.33美元，有形普通股权益比率下降17个基点至9.17% [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心银行业务趋势积极，贷款需求强劲，多个业务部门实现创纪录的贷款发放，贷款余额按年率计算增长约4% [8] - 存款情况不一，非利息存款余额增长，但货币市场余额下降，公共基金余额出现季节性下降 [8] - 手续费收入增长得益于客户衍生品手续费、抵押贷款收入的持续创纪录表现，以及新收购的Bannockburn部门带来的外汇收入 [10] - 非利息支出方面，薪资和福利增加，主要是由于与公司整体业绩挂钩的激励措施，以及客户衍生品和抵押贷款银行业务收入强劲；本季度包含140万美元的Bannockburn运营成本和约100万美元的临时性成本 [20] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 完成Bannockburn的整合，拓宽对中端市场客户的产品供应，为其庞大客户群提供银行服务 [10] - 推进股票回购计划，本季度回购110万股，在维持财务实力和资本灵活性的同时提升股东价值 [11] - 积极管理存款成本，以缓解净息差压力 [18] - 预计未来贷款组合将继续增长，长期目标是实现中到高个位数的增长 [27] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管利率环境更具挑战性，但公司业务表现强劲，连续116个季度实现盈利 [7] - 对未来贷款增长潜力持乐观态度，预计第四季度贷款余额将按年率计算实现低个位数增长 [17][27] - 净息差预测很大程度上取决于美联储未来的利率政策，假设不再降息，净息差展望为3.65% - 3.70%（不包括购买会计调整） [27] - 信贷质量稳定，预计手续费收入下一季度将增至3400万 - 3600万美元，费用预计在8400万 - 8600万美元之间 [28][29] - 第四季度税率展望为17.5%，包括预计确认的税收抵免带来的2%的减免 [30] 其他重要信息 - 公司第三季度在特许经营组合中因三笔业务关系产生额外损失，其中320万美元与第一季度披露的一笔大型业务关系的解决有关，其余310万美元与此前讨论的两笔业务关系的持续处理有关 [24] - 目前4.74亿美元的特许经营组合中，2950万美元被评为特别提及或次级非应计贷款，上述三笔业务关系构成了所有次级非应计余额 [24] - 整体特许经营组合表现良好，94%被评为合格，公司持续监控并积极管理业务关系，组合较为分散，前十大业务关系占组合的29% [25] - 自2016年末以来，公司一直在积极管理该组合以改善其整体风险状况，自2018年末以来，组合规模已下降15%，预计由于有意放缓贷款发放活动以及对特别提及和次级贷款的处理，组合规模将再下降10% - 15% [26] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于特许经营金融投资组合的额外损失内容及未预留准备金的原因，以及第二季度到现在的思路变化 - 本季度解决的一笔业务关系在上一季度有更高的增加解决金额，并在本季度对准备金进行了冲减；另外两笔业务关系的信用状况进一步恶化，其中一笔因加盟商出售部分业务产生损失，另一笔因原出售交易失败，重新评估后进行了部分冲减，目前正在与另一方协商出售 [32][33] 问题2: 若美联储近期再次加息，净息差是否会低于3.65% - 3.70% - 3.65% - 3.70%的净息差假设是基于不再降息的情况，每25个基点的降息将导致净息差下降6 - 8个基点 [36] 问题3: 投资组合余额的未来走势，以及对第四季度盈利资产和净利息收入的看法 - 第三季度将投资组合减少了3亿美元，平均减少约1.2亿美元，第四季度将体现全部影响；短期内计划将投资组合维持在30亿美元的水平，盈利资产的增长将取决于贷款组合的增长 [40] 问题4: 在当前环境下，2020年是否会考虑缩小资产负债表、积累资本并进行股票回购 - 基于当前股价，公司会像第三季度一样在市场上回购股票，减少资产负债表规模并提高资本比率，以支持股票回购计划，如果收益率曲线情况不变，将继续这样做 [41] 问题5: Bannockburn业务的收入是否存在季节性，以及收入是否低于最初预期 - 业务存在一定季节性，整合期间会有一些干扰和注意力分散；第四季度预计收入约600万美元，明年预计每季度平均约800万美元，全年收入约3000万美元 [42] 问题6: 第四季度的税率是否为一次性事件，明年是否会恢复到19.5% - 第四季度预计获得税收抵免，假设新的市场税收抵免项目生效，税率为17.5%，明年将恢复到19.5% [43] 问题7: FDIC评估费用是否会恢复正常 - 第四季度仍会有一些信用额度需要消化，费用会比正常水平低约一半，第一季度将恢复到100% [44] 问题8: 对特许经营组合中前十大业务关系及最大业务关系的年度审查时间 - 公司对所有特许经营交易进行季度审查，包括契约审查等；对500万美元以上的业务进行全面审查，下一次审查将在11月进行；对500万美元以上的业务每季度进行一次较轻程度的审查，每年进行两次全面深入审查 [48] 问题9: 关于CECL的看法，以及是否披露了将计入准备金的贷款标记金额 - 计入准备金的贷款标记金额非常低，因为公司收购的受损贷款较少；目前公司正在调整模型，进行了几次模拟运行和并行运行，正在处理最终假设和内部控制；公司的CECL准备金预计将比大多数同行以更高的百分比增加，但目前不准备披露具体范围 [49] 问题10: 何时能得到关于CECL的最终数据 - 公司仍在评估是将其纳入10 - Q报告还是后续跟进披露 [50] 问题11: Bannockburn业务是否仍能实现40%的税前利润率 - 之前披露的利润率实际上是EBITDA利润率，公司认为该业务的贡献与之前分享的情况类似 [52] 问题12: 购买会计增值是否仍按每个后续季度下降约1个基点的方式计算 - 第四季度购买会计增值在19 - 20个基点之间，之后每个季度下降约1.5个基点 [54] 问题13: 特许经营金融组合余额下降10% - 15%的时间周期 - 预计在四到五个季度内，即到2020年底实现 [56] 问题14: 商业贷款下降的原因 - 公司在商业贷款方面取得了一些进展，有意清理了部分贷款；本季度商业贷款发放量低于前几个季度，但贷款储备情况良好 [57] 问题15: 降低存款成本的幅度、采取的措施以及客户的反应 - 公司主要关注货币市场、定期存款和公共基金等领域，从7月左右开始采取行动；原本预计存款成本最多保持不变，但实际在季度后半段实现了几个基点的下降，这有助于提高净息差 [58][59] 问题16: 考虑到Bannockburn业务对效率比率的影响，如何看待银行未来几个季度或几年的运营效率，以及费用控制目标范围 - 预计未来非利息支出约为8500万美元，正常情况下每年将有2% - 4%的增长；公司将进行技术方面的战略投资，同时通过减少分行数量或利用技术提高效率等方式削减其他成本；由于净息差下降和Bannockburn业务的影响，效率比率可能会上升几个百分点 [62]

公司整体财务概况 - 截至2019年6月30日，公司总资产为144.37663亿美元，较2018年12月31日的139.8666亿美元增长3.22%[9] - 截至2019年6月30日，总贷款和租赁为89.80786亿美元，较2018年12月31日的88.24214亿美元增长1.77%[9] - 截至2019年6月30日，存款总额为101.09004亿美元，较2018年12月31日的101.40394亿美元下降0.31%[9] - 截至2019年6月30日，总负债为122.49474亿美元，较2018年12月31日的119.08411亿美元增长2.86%[9] - 截至2019年6月30日，股东权益总额为21.88189亿美元，较2018年12月31日的20.78249亿美元增长5.28%[10] - 2019年授权普通股为1.6亿股，发行股数为1.04281794亿股，与2018年相同[10] - 截至2019年6月30日，留存收益为6.5773亿美元，较2018年的6.00014亿美元增长9.62%[10] - 截至2019年6月30日，累计其他综合收益为519.3万美元，而2018年为亏损444.08万美元[10] - 截至2019年6月30日，库存股为9843.3万美元，较2018年的1.10613亿美元下降11.01%[10] - 2019年6月30日，现金及银行存款为1.69694亿美元，较2018年12月31日的2.36221亿美元下降28.16%[9] 收入与收益情况 - 2019年净收入为5.2703亿美元，2018年为3.6418亿美元；2019年上半年净收入为9.8542亿美元，2018年上半年为6.6924亿美元[13] - 2019年基本每股净收益为0.54美元，2018年为0.37美元；2019年上半年基本每股净收益为1.01美元，2018年上半年为0.84美元[13] - 2019年摊薄每股净收益为0.53美元，2018年为0.37美元；2019年上半年摊薄每股净收益为1.00美元，2018年上半年为0.83美元[13] - 2019年宣布每股现金股息为0.22美元，2018年为0.19美元；2019年上半年为0.44美元，2018年上半年为0.38美元[13] - 2019年平均基本流通普通股为9808.3799万股，2018年为9734.7533万股；2019年上半年为9800.5379万股，2018年上半年为7959.9709万股[14] - 2019年平均摊薄流通普通股为9864.8384万股，2018年为9843.2072万股；2019年上半年为9854.2947万股，2018年上半年为8062.9495万股[14] - 2019年综合收益为7.7531亿美元，2018年为2.8093亿美元；2019年上半年综合收益为14.7237亿美元，2018年上半年为4.9248亿美元[19] - 2019年债务证券未实现收益为2.4510亿美元，2018年未实现损失为0.8978亿美元；2019年上半年未实现收益为4.8015亿美元，2018年上半年未实现损失为1.8808亿美元[19] - 2019年退休义务变动为0.0246亿美元，2018年为0.0494亿美元；2019年上半年为0.0536亿美元，2018年上半年为0.0817亿美元[19] - 2019年衍生品未实现收益为0.0072亿美元，2018年为0.0159亿美元；2019年上半年为0.0144亿美元，2018年上半年为0.0315亿美元[19] - 2018年1月1日总股东权益为930,664千美元，2018年6月30日增至2,012,937千美元[23] - 2019年1月1日总股东权益为2,078,249千美元，2019年6月30日增至2,188,189千美元[23] - 2018年上半年净收入为66,924千美元，2019年上半年为98,542千美元[23] - 2018年上半年其他综合收益（损失）为 - 17,676千美元，2019年上半年为48,695千美元[23] - 2018年1 - 6月普通股股息每股0.38美元，2019年1 - 6月每股0.44美元[23] - 2018年1 - 6月股份支付费用为3,446千美元，2019年1 - 6月为4,762千美元[23] - 2019年净收入为98,542美元，2018年为66,924美元[27] - 2019年经营活动提供的净现金为59,747美元，2018年为114,660美元[27] - 2019年投资活动使用的净现金为298,886美元，2018年为128,626美元[27] - 2019年融资活动提供的净现金为172,612美元，2018年为79,983美元[27] 证券相关情况 - 2019年采用ASU 2017 - 12，将2.687亿美元持有至到期证券重分类为可供出售证券，产生20万美元损失[35] - 截至2019年6月30日的三、六个月，出售1.156亿美元可供出售证券，实现毛收益和毛损失各70万美元[40] - 截至2018年6月30日的三、六个月，出售2.162亿美元可供出售证券，实现的毛收益和损失不显著[41] - 2018年第二季度，公司将3.679亿美元持有至到期证券重分类为可供出售证券以符合并购后投资策略[41] - 截至2019年6月30日，持有至到期投资证券摊余成本为154,327千美元，公允价值为153,039千美元；可供出售投资证券摊余成本为3,104,152千美元，公允价值为3,152,970千美元[43][45] - 截至2018年12月31日，持有至到期投资证券摊余成本为429,328千美元，公允价值为424,118千美元；可供出售投资证券摊余成本为2,792,326千美元，公允价值为2,779,255千美元[44] - 截至2019年6月30日，公司投资证券组合包含1,347只证券，其中177只处于未实现亏损状态；截至2018年12月31日，投资证券组合包含1,417只证券，其中504只处于未实现亏损状态[49] - 截至2019年6月30日，未实现亏损的投资证券按类别和亏损时长汇总，总公允价值为831,344千美元，总未实现亏损为7,537千美元[50] - 截至2019年6月30日和2018年12月31日，公司投资证券组合均无其他非暂时性减值情况[48] - 截至2019年6月30日，投资证券公允价值总计1844437000美元，未实现损失29902000美元[51] 贷款相关情况 - 公司商业贷款类别包括C&I、CRE、建筑房地产和租赁融资，消费贷款类别包括住宅房地产、房屋净值、分期付款和信用卡[55] - 截至2019年6月30日，商业贷款信用评级中，合格贷款总计6828038000美元，关注类贷款84472000美元，次级贷款127462000美元[63] - 截至2019年6月30日，消费贷款中，正常贷款总计1919291000美元，不良贷款21523000美元[65] - 截至2019年6月30日，贷款逾期情况中，30 - 59天逾期总计24662000美元，60 - 89天逾期总计6462000美元，超过90天逾期总计29413000美元[68] - 截至2018年12月31日，商业贷款信用评级中，合格贷款总计6736493000美元，关注类贷款63850000美元，次级贷款111349000美元[65] - 截至2018年12月31日，消费贷款中，正常贷款总计1890464000美元，不良贷款22058000美元[65] - 公司贷款活动主要集中在俄亥俄州、印第安纳州、肯塔基州和伊利诺伊州，还提供两个全国性贷款平台[56] - 公司对商业贷款利用合格、关注、次级、可疑等信用评级类别来监控信用质量[57] - 公司认为还款表现是消费贷款信用质量的最佳指标，90天以上逾期或经债务重组修改的消费贷款一般被归类为不良贷款[62] - 截至2019年6月30日，公司贷款逾期30 - 59天的金额为3726.6万美元，60 - 89天的为553.6万美元，超过90天的为2738.8万美元，总计逾期金额为7019万美元，当前贷款金额为86.57704亿美元，贷款总额为88.24214亿美元[69] - 2019年6月30日，公司有177笔问题债务重组（TDR）贷款，总计4840万美元，其中应计状态的为3740万美元，非应计状态的为1100万美元；2018年12月31日，有196笔TDR贷款，总计3850万美元，应计状态为1610万美元，非应计状态为2240万美元[75][76] - 2019年6月30日，公司对TDR贷款的准备金为560万美元；2018年12月31日，准备金为150万美元[75][76] - 2019年6月30日，有1200万美元的应计TDR贷款已按照重组条款履行超过一年；2018年12月31日，这一金额为790万美元[75][76] - 2019年第二季度，新认定的TDR贷款预修改余额为1724.5万美元，期末余额为1692.1万美元；2018年同期预修改余额为846.9万美元，期末余额为840万美元。2019年上半年，新认定的TDR贷款预修改余额为2668.1万美元，期末余额为2628.9万美元；2018年同期预修改余额为956.2万美元，期末余额为947.8万美元[78] - 2019年第二季度和上半年，新认定的TDR贷款无无法收回部分的冲销；2018年同期有10万美元的冲销[78] - 2019年第二季度，TDR贷款修改方式中展期为0，调整利率为0，利率和期限组合调整为0，宽限期为1507.8万美元，其他为184.3万美元，总计1692.1万美元；2018年同期展期为200万美元，调整利率为0，利率和期限组合调整为0，宽限期为619.9万美元，其他为20.1万美元，总计840万美元。2019年上半年，展期为287.7万美元，调整利率为528.4万美元，利率和期限组合调整为50.8万美元，宽限期为1563.5万美元，其他为198.5万美元，总计2628.9万美元；2018年同期展期为288.8万美元，调整利率为5.2万美元，利率和期限组合调整为0，宽限期为619.9万美元，其他为33.9万美元，总计947.8万美元[80] - 2019年第二季度，无在贷款修改后十二个月内发生违约的TDR贷款；2019年上半年，有两笔总计680万美元的TDR贷款在修改后十二个月内违约。2018年第二季度和上半年，各有一笔金额不重大的TDR贷款在修改后十二个月内违约[81] - 2019年6月30日，非应计贷款为5135.1万美元，应计TDR贷款为3742万美元，总计受损贷款为8877.1万美元；2018年12月31日，非应计贷款为7070万美元，应计TDR贷款为1610.9万美元，总计受损贷款为8680.9万美元[82] - 2019年6月30日和2018年12月31日，非应计贷款中分别包含1100万美元和2240万美元的非应计TDR贷款[82] - 2019年6月30日，利息收入对减值贷款的净影响为204.8万美元，2018年为139.5万美元[84] - 截至2019年6月30日，无相关拨备的贷款当前余额为7839.4万美元，有相关拨备的贷款当前余额为1037.7万美元，总计8877.1万美元；截至2018年12月31日，对应数据分别为8406万美元、274.9万美元和8680.9万美元[87] - 2019年第二季度，无相关拨备贷款的平均记录投资额为7729.6万美元，确认利息收入40.8万美元；有相关拨备贷款的平均记录投资额为822.8万美元，确认利息收入5.3万美元；总计平均记录投资额为8552.4万美元，确认利息收入46.1万美元。2018年对应数据分别为5195.5万美元、31.8万美元、181万美元、1.7万美元、5376.5万美元和33.5万美元[89] - 2019年6月30日，商业及工业无相关拨备贷款当前余额为3896.4万美元，有相关拨备贷款当前余额为842万美元；2018年12月31日对应数据分别为3669.4万美元和93.9万美元[87] - 2

财务数据和关键指标变化 - 二季度调整后净利润为5740万美元，每股收益0.58美元，平均资产回报率1.63%，平均有形普通股权益回报率18.9%，调整后效率比率50.3% [14] - 完全税收等效基础上净息差二季度下降6个基点至4.04%，基本净息差较上一季度下降7个基点 [15] - 证券收益率下降15个基点，总贷款收益率增加4个基点被存款成本增加4个基点抵消 [17] - 期末贷款余额增加1.72亿美元，平均存款余额增加2900万美元 [18][19] - 拨备费用下降，但因记录400万美元额外准备金略高于预期，净冲销率降至8个基点 [20] - 有形账面价值每股二季度增长5%至12.79美元 [21] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务中，ICRE和抵押贷款增长，C&I和小企业银行业务略有下降；预计三季度贷款余额年化增长中个位数，长期目标为中高个位数增长 [18][22] - 存款业务中，公共基金和零售CD增长，经纪CD和货币市场账户下降；存款成本虽仍在上升但已开始缓和，预计总体成本将稳定 [19] - 手续费收入二季度同比增长超29%，主要受客户衍生品手续费、抵押贷款和银行卡收入推动；预计下一季度手续费收入在2700万 - 2900万美元之间 [10][24] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将与Bannockburn Global Forex合作，拓宽产品供应，为其客户提供银行服务，预计下一季度完成交易，迈向打造一流商业银行目标 [11] - 董事会批准将季度股东股息提高至每股0.23美元，反映公司部署资本以维持财务和运营成功并回报股东的承诺 [12] - 公司持续评估资本战略和部署机会，如额外并购活动和股息水平，以支持公司增长并为股东带来回报 [21] - 主要关注识别额外的收费业务，银行业务优先在总部所在大都市市场开展，目前暂无在相邻州的收购项目 [44] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 对今年维持贷款增长持乐观态度，因贷款渠道持续强劲；预计净息差在3.7% - 3.75%之间（不包括购买会计调整），假设美联储本月晚些时候降息25个基点 [22][23] - 信贷质量稳定，预计手续费收入将从二季度创纪录水平下降，下一季度费用在7700万 - 7900万美元之间，效率比率在51% - 53%之间 [24][25] - 公司有能力实现有机增长，并利用强大的资本地位通过其他符合目标的增长机会发展业务 [26] 其他重要信息 无 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 三季度核心净息差压缩情况及后续每次美联储降息的影响 - 三季度净息差影响略大于后续，若本月底美联储降息25个基点，资产端下降约10个基点，资金端回升2 - 3个基点，净下降7 - 8个基点；后续每次降息25个基点，净息差预计下降6 - 8个基点，具体取决于存款竞争和管理情况 [29][30][31] 问题: 购买会计调整的影响及后续展望 - 三季度预计为19个基点，之后每季度下降约1 - 1.5个基点 [32] 问题: 二季度贷款增长的驱动因素及三季度展望 - 二季度贷款发放略有增加，还款额较一季度下降约25%；预计三季度贷款发放活动仍强劲，但还款余额会略有上升 [33][34] 问题: 贷款中基于Prime和LIBOR的金额及投资组合情况 - 贷款方面，约35 - 40亿美元基于LIBOR，约15亿美元基于Prime；投资组合中约5亿美元浮动，主要与三个月LIBOR挂钩 [38] 问题: 若美联储多次降息，存款负贝塔增加的可能性 - 三季度预计的2 - 3个基点资金成本缓和主要与借款自动变动有关；CD业务接近收支平衡，预计几个月后实现；后续降息将使CD成本下降，也可调整货币市场账户和其他计息存款账户利率，但有下限 [40][41] 问题: 目前是否可进行股票回购及对回购的预期，以及密歇根或俄亥俄州存款业务收购情况 - 本季度有能力进行股票回购，将作为关键策略评估；主要关注识别额外收费业务，银行业务优先在总部所在大都市市场开展，目前暂无在相邻州的收购项目 [43][44] 问题: 特许经营组合信贷表现更新 - 整体对该组合感觉良好，本季度有一笔信贷从观察状态转为应计TDR次级状态，但预计无损失；对组合进行了深入审查，有四笔总计约1100万美元的贷款被特别提及，还有一笔小额次级应计TDR [45] 问题: 客户衍生品手续费规模及后续情况 - 手续费规模不稳定，中间值在4 - 30万美元之间，有时会有大额交易；本季度有两三笔大额交易，后续不会预测该水平，但认为在利率环境下衍生品手续费仍会表现良好 [46] 问题: 信贷拨备是否会回到去年下半年水平 - 除特许经营信贷外，去年冲销率平均在15个基点左右，结合贷款增长，这是对拨备的展望 [48] 问题: 对贷款与存款比率上升的态度及资产负债表增长动态 - 贷款与存款比率有上升空间，可升至90%左右，这会影响资金组合和净息差，具体取决于贷款增长情况 [50]

业绩总结 - 2019年第二季度净收入为5270万美元，每股摊薄收益为0.53美元[11] - 调整后净收入为5740万美元，每股摊薄收益为0.58美元[11] - 2019年6月30日的净收入为52,703千美元，相较于2019年3月31日的45,839千美元增长了4,864千美元，增幅为10.61%[53] - 每股稀释净收益为0.53美元，较上季度的0.47美元增长12.8%[55] - 税前收入为65,904千美元，较上季度的55,760千美元增长18.4%[55] 用户数据 - 期末资产较上季度增加3.634亿美元，达到144亿美元[6] - 期末贷款较上季度增加1.716亿美元，达到90亿美元[6] - 平均存款较上季度增加2870万美元，达到101亿美元[6] - 2019年6月30日的结束时流通股数为98,647,690股，较2019年3月31日的98,613,872股增加了33,818股[53] 财务指标 - 净利息收入为1.223亿美元，净利息利润率为3.99%（GAAP基础）[5][28] - 非利息收入为3460万美元，较上季度增长29.1%[12] - 非利息支出为8440万美元，调整后为7890万美元，包含5187万美元的裁员和并购相关费用[6][12] - 总资本比率为14.21%，一级普通股权益比率为12.02%[9] - 调整后平均股东权益回报率为10.72%，调整后平均有形普通股权益回报率为18.87%[5][12] 资产质量 - 不良贷款占总贷款的比例为0.99%，不良资产占总资产的比例为0.62%[8] - 贷款损失准备金（ALLL）为$61.5百万，占总贷款的0.69%[42] - 不良资产（NPAs）为$64.2百万，占总资产的0.46%[40] 未来展望 - 净利息收益率（NIM）预计在3.70%至3.75%之间[46] - 非利息收入预计为$27百万至$29百万[46] - 非利息支出预计为$77百万至$79百万，效率比率为51%至53%[46] - 预计有效税率约为19.5%[46] 其他信息 - 2019年6月30日的总资产为14,437,663千美元，较2019年3月31日的14,074,263千美元增加了363,400千美元，增幅为2.58%[53] - 2019年6月30日的风险加权资产为10,663,459千美元，较2019年3月31日的10,358,805千美元增加了304,654千美元，增幅为2.93%[53] - 2019年6月30日的平均有形股东权益回报率为17.33%，较2019年3月31日的15.95%上升了1.38个百分点[53] - 每股有形账面价值为$12.79，较2019年3月31日的12.19美元增加了0.60美元，增幅为4.92%[53]

公司概况 - 公司是一家金融控股公司，主要服务于俄亥俄州、印第安纳州、肯塔基州和伊利诺伊州，合并财务报表包含公司及其全资子公司第一金融银行的账户和业务[32] - 公司是一家资产达141亿美元的金融控股公司，截至2019年3月31日旗下银行有159个银行网点和192台ATM机[188] - 2019年3月31日财富管理业务的资产管理规模达26亿美元，提供财富规划等服务[188] 财务报表编制 - 中期财务报表按照Form 10 - Q和Regulation S - X的第10条编制，可能未包含GAAP要求的完整财务报表所需的所有信息[33] 准则采用情况 - 2019年1月1日公司采用新租赁准则，在合并资产负债表记录使用权资产6020万美元和租赁负债6580万美元[34] - 2019年1月1日采用应收款项准则，对合并财务报表无重大影响[35] - 2019年1月1日采用套期保值准则，公司将2.687亿美元持有至到期证券重分类为可供出售证券，产生20万美元损失[37] - 2019年12月15日后生效的信用损失准则，公司预计2020年1月1日一次性调整增加贷款损失准备，减少留存收益[40] - 2019年12月15日后生效的公允价值计量披露准则，预计对公司合并财务报表无重大影响[41] - 2019年第一季度，公司因采用套期保值准则将2.687亿美元持有至到期证券重分类为可供出售证券，产生20万美元已实现损失[42] - 2019年1月1日起公司采用Topic 842，经营租赁需在合并资产负债表上确认为使用权资产和相应租赁负债[101] - 2019年第一季度公司前瞻性应用Topic 842，该季度相关收入影响不显著[86] 资产情况 - 截至2019年3月31日和2018年12月31日，公司总资产分别为140.74亿美元和139.87亿美元[11] - 截至2019年3月31日，持有至到期投资证券摊销成本15.8305亿美元，公允价值15.3075亿美元；可供出售投资证券摊销成本30.96085亿美元，公允价值31.13811亿美元[44] - 截至2018年12月31日，持有至到期投资证券摊销成本42.9328亿美元，公允价值42.4118亿美元；可供出售投资证券摊销成本27.92326亿美元，公允价值27.79255亿美元[45] - 截至2018年12月31日，持有至到期证券摊余成本为158,305千美元，公允价值为153,075千美元；可供出售证券摊余成本为3,096,085千美元，公允价值为3,113,811千美元[46] - 截至2019年3月31日，公司投资证券组合包含1,395只证券，其中303只处于未实现亏损状态；2018年12月31日，投资证券组合包含1,417只证券，其中504只处于未实现亏损状态[50] - 截至2019年3月31日，未实现亏损的投资证券按类别和亏损时长汇总，不足12个月的公允价值为495,192千美元，未实现亏损为2,527千美元；12个月及以上的公允价值为759,792千美元，未实现亏损为15,693千美元；总计公允价值为1,254,984千美元，未实现亏损为18,220千美元[51] - 2019年3月31日，现金及短期投资账面价值和公允价值均为2.19228亿美元[159] - 2019年3月31日，持有至到期投资证券账面价值为1.58305亿美元，公允价值为1.53075亿美元[159] - 2019年3月31日，存款账面价值为10.133897亿美元，公允价值为10.117317亿美元[159] - 2019年3月31日，按公允价值计量的资产总计3152873千美元，负债总计38985千美元；2018年12月31日，资产总计2808798千美元，负债总计29336千美元[169] - 2019年第一季度末，按非经常性公允价值计量的减值贷款为4391千美元，其他不动产（OREO）为1046千美元；2018年12月31日，减值贷款为1320千美元，OREO为1089千美元[173][176] 收入与支出情况 - 2019年第一季度总利息收入为1.52亿美元，2018年同期为9035.4万美元[16] - 2019年第一季度总利息支出为3024.4万美元，2018年同期为1454.2万美元[16] - 2019年第一季度净利息收入为1.22亿美元，2018年同期为7581.2万美元[16] - 2019年第一季度贷款和租赁损失拨备为1408.3万美元，2018年同期为230.3万美元[16] - 2019年第一季度非利息收入为2682.7万美元，2018年同期为1693.8万美元[16] - 2019年第一季度非利息支出为7849.9万美元，2018年同期为5228.8万美元[16] - 2019年第一季度所得税前收入为5576万美元，2018年同期为3815.9万美元[16] - 2019年第一季度净收入为4583.9万美元，2018年同期为3050.6万美元[16] - 2019年第一季度净利润为45,839千美元，2018年同期为30,506千美元；综合收益2019年为69,706千美元，2018年为21,155千美元[22] - 2019年第一季度经营活动提供的净现金为37,996千美元，2018年为52,328千美元；投资活动使用的净现金2019年为58,911千美元，2018年为73,576千美元；融资活动使用的净现金2019年为46,302千美元，2018年为12,821千美元[28] - 2019年第一季度末现金及银行存款为169,004千美元，2018年同期为116,581千美元[29] - 2019年第一季度所得税费用990万美元，有效税率17.8%；2018年同期所得税费用770万美元，有效税率20.1%[137] - 2019年第一季度公司养老金计划费用为40万美元，2018年同期为收入20万美元[143] - 2019年第一季度银行卡业务毛收入850万美元，费用290万美元；2018年同期毛收入540万美元，费用200万美元[150] - 2019年3月31日，归属于普通股股东的净利润为4583.9万美元，2018年同期为3050.6万美元[155] - 2019年第一季度净收入为4580万美元，摊薄后每股收益为0.47美元，2018年同期净收入为3050万美元，摊薄后每股收益为0.49美元[192] - 2019年第一季度平均资产回报率为1.33%，2018年同期为1.40%；2019年第一季度平均股东权益回报率为8.88%，2018年同期为13.31%[194] - 2019年第一季度净利息收入为1.215亿美元，较2018年第一季度的7580万美元增加4570万美元，增幅60.3%[199] - 2019年第一季度完全税收等效基础上的净利息收益率为4.10%，较2018年同期的3.84%增加26个基点[200] - 2019年第一季度平均生息资产从2018年第一季度的81亿美元增至122亿美元，生息资产收益率从4.53%增至5.06%[201] - 2019年第一季度平均贷款余额较2018年第一季度增加28亿美元，增幅45.8%；平均投资证券余额增加13亿美元，增幅64.3%[201] - 2019年第一季度计息负债余额增加，计息存款平均余额较2018年第一季度增加23亿美元，增幅42.7%[202] - 2019年第一季度计息存款成本为103个基点，2018年同期为78个基点；借款资金成本从2018年第一季度的1.99%增至2.81%[202] 股东权益情况 - 2019年和2018年普通股基本和摊薄每股净收益分别为0.47美元和0.49美元[16] - 2019年第一季度基本加权平均流通股为97,926,088股，摊薄加权平均流通股为98,436,311股；2018年对应数据分别为61,654,686股和62,180,744股[17] - 截至2019年3月31日，普通股数量为104,281,794股，股东权益总额为2,130,419千美元；截至2018年3月31日，普通股数量为68,730,731股，股东权益总额为939,985千美元[24] - 2019年3月31日，基本每股收益为0.47美元，摊薄后每股收益为0.47美元；2018年同期基本和摊薄后每股收益均为0.49美元[155] - 截至2019年3月31日，公司无未行使的购买普通股的认股权证；2018年12月31日有MSFG合并获得的认股权证，并于2019年1月行使[155] 贷款与租赁情况 - 公司提供多种商业和消费贷款及租赁产品，商业贷款包括C&I、CRE、建筑房地产和租赁融资；消费贷款包括住宅房地产、房屋净值、分期付款和信用卡[56] - 贷款活动主要集中在俄亥俄州、印第安纳州、肯塔基州和伊利诺伊州，还提供两个全国性贷款平台[57] - 公司对商业贷款采用信用等级分类，包括合格、特别提及、次级和可疑，信用等级根据监管评级定义确定并定期更新[58][59][60][61][62] - 公司认为还款表现是消费贷款信用质量的最佳指标，逾期90天以上或进行债务重组的消费贷款通常被归类为不良贷款[63] - 商业和消费信贷按风险属性划分，合格贷款总额为6,713,720千美元，特别提及贷款为63,236千美元，次级贷款为122,336千美元，可疑贷款为0千美元[64] - 截至2019年3月31日，贷款逾期总额为50670千美元，较2018年12月31日的70190千美元有所下降[69][70] - 截至2019年3月31日，商业及工业贷款逾期90天以上仍计提利息的金额为23千美元[69] - 截至2019年3月31日，公司有201笔问题债务重组（TDR）贷款，总额3590万美元，其中应计状态2280万美元，非应计状态1310万美元[75] - 截至2018年12月31日，公司有196笔TDR贷款，总额3850万美元，其中应计状态1610万美元，非应计状态2240万美元[76] - 2019年第一季度，新增TDR贷款17笔，预修改余额9435千美元，期末余额9368千美元[77] - 2018年第一季度，新增TDR贷款8笔，预修改余额1093千美元，期末余额1078千美元[77] - 截至2019年3月31日，贷款损失准备（ALLL）中与TDR相关的准备金为140万美元[75] - 截至2018年12月31日，ALLL中与TDR相关的准备金为150万美元[76] - 截至2019年3月31日，750万美元的应计TDR贷款已按重组条款履行超过一年[75] - 截至2018年12月31日，790万美元的应计TDR贷款已按重组条款履行超过一年[76] - 2019年第一季度贷款修改总额为936.8万美元，2018年同期为107.8万美元[78] - 2019年第一季度有两笔共计690万美元的TDR关系在贷款修改后12个月内出现还款违约，2018年同期无此类情况[80] - 截至2019年3月31日，减值贷款总额为8227.3万美元，截至2018年12月31日为8680.9万美元[81] - 2019年第一季度减值贷款利息收入净影响为104.2万美元，2018年同期为59.8万美元[81] - 截至2019年3月31日，无相关拨备贷款当前余额为7619.5万美元，有拨备贷款当前余额为607.8万美元[84] - 截至2018年12月31日，无相关拨备贷款当前余额为8406万美元，有拨备贷款当前余额为274.9万美元[84] - 2019年第一季度展期到期日的贷款金额为287.7万美元，2018年为88.8万美元[78] - 2019年第一季度调整利率的贷款金额为528.4万美元，2018年为5.2万美元[78] - 2019年第一季度利率和期限组合变更的贷款金额为50.8万美元，2018年为0[78] - 2019年第一季度宽限期贷款金额为55.7万美元，2018年为0[78] - 2019年3月31日止三个月无相关拨备记录贷款平均记录投资为80129千美元，利息收入为507千美元；有拨备记录贷款平均记录投资为4415千美元，利息收入为64千美元；总计平均记录投资为84544千美元，利息收入为571千美元，2018年同期分别为43429千美元和204千美元[86] - 2019年3月31日止三个月OREO期初余额为1401千美元，新增504千美元，处置183千美元，估值调整57千美元，期末余额为1665千美元；2018年同期分别为2781千美元、629千美元、2222千美元、123千美元和1065千美元[8

财务数据和关键指标变化 - 第一季度调整后净收入为4730万美元，每股收益0.48美元，主要排除了合并相关成本 [15][23] - 调整后收益相当于平均资产回报率1.38%，平均有形普通股权益回报率16.5%，调整后效率比率为51.7% [16][23] - 完全税收等效基础上的净息差在第一季度下降11个基点至4.10%，基本净息差与上一季度持平 [17][24] - 证券收益率上升14个基点，贷款收益率下降4个基点，存款成本上升10个基点 [18][25] - 净冲销占总贷款的64个基点，贷款损失准备金与第四季度相比持平 [21][28] - 资本比率在本季度继续扩大，超过既定目标 [22][29] 各条业务线数据和关键指标变化 - 投资和商业房地产（ICRE）及抵押贷款增加，商业和工业（C&I）以及小企业银行业务下降，期末贷款余额相对不变，但贷款发起活动较上一季度增长8% [19][26] - 零售和经纪定期存款（CD）增长超过公共基金和企业活期存款账户（DDA）的季节性下降，平均存款余额增加1800万美元 [20][27] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计2019年第二季度贷款余额按年率计算将实现低至中个位数增长，长期目标是实现中至高个位数增长 [32] - 排除购买会计和贷款提前还款活动的影响，由于存款定价压力滞后，预计近期净息差将略有下降，但未来几个季度这种影响可能会减弱 [33] - 预计下一季度手续费收入将反弹至2900万 - 3100万美元，2019年下半年交换收入将因杜宾法案要求的较低费率而下降 [34] - 预计费用将略有增加至7700万 - 7900万美元，下一季度效率比率预计在50% - 52%之间 [35] - 除了上一季度讨论的普通股股息增加和股票回购行动外，公司对基于费用的业务（特别是财富和资本市场）的战略收购感兴趣，符合企业增长目标的银行交易仍具吸引力 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管本季度出现特定损失，但公司整体信贷前景保持稳定，基础市场保持健康，为增长提供持续机会 [12] - 公司对整体业绩感到满意，标志着连续第114个季度实现盈利，核心银行业务趋势持续向好 [8] - 公司对管理存款定价有信心，但预计短期内会面临一些竞争逆风，可能对净息差产生负面影响 [20][27] - 公司认为凭借增长战略，未来几个季度有望继续取得成功，有能力在今年实现贷款组合增长 [32] 其他重要信息 - 公司在向快餐连锁店加盟商贷款业务方面有10年历史，专注为信誉良好的全国品牌概念的加盟商提供融资，管理团队遵循严格流程进行整体概念审查、借款人年度审查以及财务绩效和销售趋势的持续监测 [11] - 特许经营贷款组合较为分散，平均关系规模为340万美元，最大敞口为1750万美元，5.4亿美元的总投资组合中，5.18亿美元内部评级为合格，680万美元为次级非应计分类，另有530万美元预计在第三季度偿还，剩余940万美元被评为特别提及，孤立于三个不同概念的三个不同关系中 [12] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于贷款增长加速的可见性以及弥补短期和长期贷款增长目标差距所需时间 - 公司贷款承诺每季度持续增加，上一季度较前一季度增长超过8%，商业银行业务（C&I）方面承诺较第四季度增长约30%，ICRE新承诺较上一季度增长50%，整体活动良好 [40] - 第一季度C&I业务中部分大客户有循环贷款偿还情况，预计今年剩余时间会重新提取，ICRE业务目前承诺处于创纪录水平，预计第二季度将延续这一趋势，关键在于关注还款情况，特别是与建筑业务相关的还款，预计本季度及今年剩余时间还款情况会有所改善，随着贷款发起势头增强和还款放缓，贷款增长将向中个位数迈进 [41][42] 问题2: 第二季度核心净息差面临压力的主要因素 - 主要压力来自资金方面，第三季度到第四季度、第四季度到第一季度存款成本分别增加约9个、10个基点，预计后续会有所下降，但仍面临压力，预计存款成本将上升4 - 5个基点，这是净息差面临压力的主要驱动因素 [44] - 压力主要体现在高利率敏感账户，如货币市场、定期存款和公共基金 [46] 问题3: 本季度新贷款生产的加权平均利率与投资组合收益率的关系以及未来贷款收益率是否会停滞 - 新贷款收益率与滚动收益率的差异约为20 - 30个基点正向，但考虑购买会计因素后，新贷款收益率与现有投资组合收益率基本持平 [49] - 预计未来一两个季度会弥补存款滞后的影响，第二季度会体现出来，第三季度需关注市场和存款竞争压力，预计下半年净息差会更加稳定 [50] 问题4: 特许经营关系冲销后审查流程是否有变化以及可吸取的教训 - 此次冲销涉及的是与公司有超过5年良好关系的长期借款人，在企业价值贷款业务中，当看到压力迹象时应立即采取行动，而不是过度依赖长期关系的信心，即看到弱点时应更快采取行动 [51] 问题5: 展望中拨备是否会回到过去四到五个季度的水平 - 拨备将回到第一季度之前的水平，即排除1000万美元的影响，基本上覆盖冲销和任何增长的80 - 100个基点 [54] 问题6: 如何看待核心净息差中的购买会计增值和贷款手续费 - 第四季度到第一季度核心净息差相对平稳，贷款手续费贡献波动较大，2018年第四季度有相当大的提前还款手续费推动净息差上升，2019年第一季度降至过去五个季度的最低水平，仅贡献11个基点，通常平均贡献水平在13 - 14个基点 [55][56] - 购买会计模型显示第二季度为20个基点，之后每季度下降1 - 2个基点 [56] 问题7: 贷款发起活动增长8%的原因 - 合并后公司在一些市场更换和增加了银行家，他们逐渐到位并开始产生动力，去年下半年还进行了一些领导层变更和调整，这些因素开始发挥作用并持续积累动力 [57] 问题8: 股票回购未进行的原因以及当前股价水平是否会考虑回购 - 第一季度未进行股票回购主要是时机问题，股价反弹较高时高于公司预期进入市场的价格，后期股价回落时又处于禁售期，无法采取行动，公司对市场价格有一定预期，主要取决于价格水平来决定何时进行回购 [60] - 当前股价处于较高端，但仍在公司考虑回购的范围内，如果回到几个月前的水平可能又会过高，公司会在回购和评估其他收购机会之间进行平衡 [61] 问题9: 银行收购目标的想法是否有变化 - 公司首要目标仍是找到能加强在大都市市场份额的银行公司，但也会考虑能在小市场增加战略价值或有特定细分领域的较小交易 [63] - 公司在评估银行收购时，相比之前更关注终端市场，现在也在考虑相邻市场，可能会对相邻市场合适的银行公司更感兴趣，收购范围有所扩大 [63] 问题10: 对存款增长的预期以及证券投资组合管理和久期风险的想法 - 证券投资组合未来预计持平或可能下降，不会进行重大的久期调整和延长，具体取决于未来贷款增长的时机和幅度以及资金方面的竞争情况 [64]

业绩总结 - 2019年第一季度净利息收入为1.215亿美元，净利息利润率为4.05%[4] - 非利息收入为2680万美元，调整后为2690万美元[4] - 净收入为4580万美元，每股摊薄收益为0.47美元，调整后净收入为4740万美元，每股摊薄收益为0.48美元[5] - 2019年3月31日的净收入为45,839千美元，较2018年12月31日的55,014千美元下降约16.0%[45] - 第一财季净利息收入为121,515千美元，与上一季度的125,959千美元相比下降了3.5%[47] - 第一财季非利息收入为26,827千美元，较上一季度的29,504千美元下降了9.1%[47] - 第一财季净收入为45,839千美元，较上一季度的55,014千美元下降了16.6%[47] - 第一财季每股摊薄收益为0.47美元，较上一季度的0.56美元下降了16.1%[47] 资产与负债 - 期末资产较上季度增加8760万美元，达到141亿美元[4] - 期末贷款较上季度减少1500万美元，降至88亿美元[4] - 存款总额为101亿美元，存款产品组合中，利息-bearing demand占比14%[28] - 贷款损失准备金占总贷款的比例为0.64%[31] - 非表现资产占总资产的比例为0.52%[32] - 2019年3月31日的总资产为14,074,263千美元，较2018年12月31日的13,986,660千美元增长约0.6%[45] 资本与效率 - 总资本比率为14.24%，一级普通股权益比率为12.03%[8] - 有形普通股权益比率为9.15，有形每股账面价值为12.19美元[8] - 调整后资产回报率为1.38%，调整后普通股权益回报率为9.16%[7] - 效率比率为52.92%[4] - 第一财季非利息支出为78,499千美元，较上一季度的83,352千美元下降了5.4%[47] - 第一财季税前收入为55,760千美元，较上一季度的66,801千美元下降了16.6%[47] 未来展望 - 预计第二季度贷款年增长率将在低至中个位数之间[38] - 净利息收益率（FTE）预计在3.81%至3.86%之间，较第一季度的3.87%略有下降[38] - 非利息收入预计将季节性增加至2900万至3100万美元[38] - 效率比率预计在50%至52%之间[38] - 公司的有效税率约为19.5%[38] 其他信息 - 年化净核销率为0.64%，不良贷款占总贷款的比例为0.93%[4] - 每股有形账面价值从11.75美元增加至12.19美元[37] - 平均总股东权益为2,094,234千美元，较2018年12月31日的2,042,884千美元增长约2.5%[45] - 2019年3月31日的平均有形股东权益为1,165,897千美元，较2018年12月31日的1,111,924千美元增长约4.9%[45]

员工与机构规模 - 2018年12月31日公司及其子公司有2131名全职和兼职员工[26] - 截至2018年12月31日，公司运营159个银行中心，其中37个为租赁设施，核心市场位于俄亥俄州、印第安纳州、肯塔基州和伊利诺伊州[201] - 2018年12月31日，公司资产管理规模为26亿美元，股市大幅下跌可能对资产管理规模产生负面影响，增加收益风险和不确定性[137] 收购事项 - 2018年4月公司收购MainSource Financial Group，其资产约45亿美元，运营88家全服务办事处[28] - 收购时MainSource股东每持有1股普通股可换得1.3875股公司普通股[28] 监管规定 - 银行控股公司收购美国境内银行5%或以上有表决权股票或几乎全部资产需美联储事先批准[36] - 资产低于1000亿美元的银行控股公司不再受强化审慎标准约束，100 - 2500亿美元的18个月后解除，除非美联储维持[42] - 资产低于100亿美元的银行组织，有形资产与平均合并资产杠杆率在8% - 10%可满足资本标准[43] - 资产超100亿美元的银行控股公司和银行可免除部分记录保存、报告和披露要求[45] - 资本规则要求最低普通股一级资本比率至少4.5%，一级资本比率至少6.0%，总资本比率8.0%，杠杆比率4.0%[50] - 为达“资本状况良好”，银行普通股一级资本比率至少6.5%，总风险资本比率至少10.0%，一级风险资本比率至少8.0%，杠杆比率至少5.0%，2018年12月31日银行达标[57] - 存款账户由FDIC保险，每位独立储户保险上限25万美元[66] - 资产超10亿美元的公司，FDIC根据计分卡评估存款保险费，总基础评估率在1.5至40个基点之间[67] - 2018年9月30日储备比率达1.36%，2019年起资产10亿美元及以上银行不再征收附加费[68] - 资产超10亿美元的银行，主要由CFPB检查消费者保护法律法规合规情况[71] - 社区再投资法要求银行满足整个社区信贷需求，包括低收入和中等收入社区[72] - 平等信贷机会法禁止信贷交易中基于多种标准的歧视[73] - 拟议联合规则适用于总资产10亿美元或以上的金融机构，禁止“过高”或“可能导致重大财务损失”的激励性薪酬安排[90] 业务模式与服务 - 公司通过子公司提供商业贷款、房地产贷款、消费金融等银行服务[14] - 公司采用社区银行商业模式，服务印第安纳、俄亥俄、肯塔基和伊利诺伊等地市场[29] 竞争情况 - 公司面临来自金融和非金融机构的竞争，预计竞争将持续甚至加剧[34] - 金融服务行业竞争激烈，公司可能因此失去业务或利润率下降，客户可能选择替代银行存款的投资方式，增加公司资金成本[130][132] 财务影响因素 - 2019年第三季度起，因杜宾修正案，公司预计非利息收入每年减少约1300万美元，2020年产生全年影响[60] - 经济和房地产市场疲软可能使公司记录额外贷款损失拨备或减记贷款，影响存款水平、贷款需求、借款人还款能力和贷款抵押品价值[98][99] - 美国和当地经济实力下降可能导致信贷质量恶化、信贷需求减少、贷款组合和贷款及租赁损失准备金受影响，未来出现更高拖欠率和冲销[100] - 房地产市场疲软，包括二级住宅抵押贷款市场，可能影响公司持有的抵押贷款抵押品价值、贷款发放和销售利润，导致更高损失、减记和减值费用[102][103] - 市场利率或资本市场变化可能影响公司收入和支出、资产和债务价值以及资本或流动性的可用性和成本[105] - 公司主要收入来源是净利息收入，受市场利率、经济政策和监管政策影响，利率变动可能对收益产生不利影响[106] - LIBOR过渡可能对公司收入、费用和金融合同价值产生负面影响，还会带来成本和额外风险[109][111] - 房地产价值下降、失业率上升、保险市场中断等可能增加公司信贷损失，影响财务结果[112] - 公司按公允价值计量的金融工具面临市场风险，市场价值变化可能对财务状况和经营成果产生重大不利影响[116][117] - 公司贷款组合的信用质量对收益有重大影响，信用风险管理信息可能不准确或不完整，导致违约风险增加[118][119] - 公司贷款和租赁损失准备金可能不足以弥补贷款组合中的损失，监管机构的审查调整可能对财务状况和经营成果产生重大不利影响[121][126] - 新业务计划和战略的预测可能不准确，业务举措的实施效果可能不如预期，对公司业务产生不利影响[127] - 负面公众舆论可能损害公司声誉，影响业务运营和收入，还可能影响公司在无担保批发债务市场的借款能力[138][139] - 公司投资证券收入可能波动，受信用状况、利率波动和资本市场波动等因素影响，会计法规可能要求在证券市值减值且被认为非暂时性时提前计提损失[186][187] - 美联储政策会影响公司资金成本、投资回报、净息差和金融资产价值，还可能增加借款人违约风险，且政策变化难以预测[192] - 公司在不同司法管辖区接受税务检查，税务机关可能对先前提交的纳税申报提出调整，若最终解决方案不利，可能对当期经营业绩产生重大影响[193][195] - 2017年12月22日颁布的新税法可能导致客户贷款违约和抵押支持证券价值下降[198] 流动性与资金 - 截至2018年12月31日，银行有1.813亿美元可在无需事先监管批准的情况下向第一金融支付股息[160] - 截至2018年12月31日，公司有16亿美元的债务[163] - 公司依赖子公司的股息来提供大部分收入，支付普通股股息和债务本息，但子公司支付股息受法律法规限制，可能影响公司的流动性和支付能力[160] - 公司依赖批发资本市场提供资本和流动性，任何限制公司获取这些资金来源的事件都可能影响资本成本和融资能力[165] - 公司信用评级下调可能影响其获取流动性和资本的能力，增加资金成本，减少愿意贷款或购买证券的投资者和交易对手数量[168] 人员相关 - 公司未来经营业绩在很大程度上取决于高管和关键人员的持续服务，以及吸引和留住合格人员的能力，但人才竞争激烈，可能难以成功[171] - 截至2019年2月21日，公司有多位执行官员，他们每年在董事会组织会议上当选，任期至下一次组织会议或继任者当选并合格为止[205][206] - 多位执行官员有丰富的金融行业经验，如Claude E. Davis有超30年金融服务行业经验[207] 运营风险 - 公司依赖第三方提供业务基础设施，第三方服务中断或故障会影响业务，供应商系统网络安全漏洞可能导致数据被盗、业务流程中断等后果[141] - 公司面临多种运营风险，包括员工和外部欺诈、文书和记录错误、计算机/电信系统故障等，这些风险可能影响业务运营的及时性和效率[143] - 公司面临自然灾害、恐怖主义和国际敌对行动对系统的影响，以及电力或通信系统故障的风险[144] 并购风险 - 公司定期评估并购机会，但并购存在多种风险，包括潜在的未知或或有负债、资产质量问题、整合困难等，可能影响公司的流动性、经营业绩和财务状况[173] 会计标准 - 公司需在2020年第一季度遵守新会计标准CECL，采用后信贷损失拨备可能增加，减少留存收益和监管资本，监管机构允许银行在三年内逐步消化对监管资本的首日影响，实施还存在操作风险[182] 监管影响 - 公司及其子公司受广泛法律和监管制度约束，旨在保护客户、存款保险基金和银行系统[35] - 公司受多种监管机构监督，监管机构有权对其活动施加限制或条件，可能影响公司竞争、资金流动性和服务成本[188][190] 法律诉讼 - 公司不时参与各种诉讼事项，虽目前无法确定最终责任，但认为除特殊情况外，未决事项的损害赔偿和其他金额不太可能对合并财务状况或经营业绩产生重大影响[202] 法规变化 - 2019年2月6日，消费者金融保护局（CFPB）提议将发薪日贷款规则强制承销条款合规日期推迟至2020年11月19日，并提议废除部分条款[78] - 公司预计新发薪日贷款规则不会对财务状况和经营成果产生重大影响[79] - 2018年1月1日起俄亥俄州修订银行法，允许俄亥俄州特许银行行使与联邦特许存款机构相同权力，增强其与其他金融机构竞争机会[94][96] - 2017年10月俄亥俄州特许银行收到需向俄亥俄州金融机构部（ODFI）支付评估费通知，此前ODFI由俄亥俄州超额无人认领资金资助，该资金来源已停止[97] CRA检查 - 银行上次社区再投资法案（CRA）检查评级为“满意”[82]

财务数据和关键指标变化 - 2018年全年经调整后每股收益2.28美元，平均资产回报率1.62%，平均有形普通股权益回报率20.5%，效率比率51% [8] - 第四季度经调整后净利润5970万美元，每股收益0.61美元，平均资产回报率1.72%，平均有形普通股权益回报率21.3%，调整后效率比率49.3% [14][15] - 第四季度净息差按完全税收等效基础计算较上一季度增加9个基点至4.21%，购买会计对利差的影响为29个基点且与上一季度持平 [16] - 第四季度贷款收益率提高20个基点，证券收益率提高9个基点，存款成本增加9个基点 [17] - 第四季度末贷款余额与第三季度基本持平，贷款发放量较上一季度增长10%，但被商业房地产还款增加所抵消 [18] - 平均存款余额增加1.62亿美元，主要得益于无息存款和经纪存单余额的增长 [19] - 分类资产余额下降5%，净冲销和非 performing 资产均增加，导致拨备费用上升 [20] - 第四季度净冲销按年化计算为贷款的29个基点，全年净冲销为15个基点，与2017年基本持平 [21] - 非 performing 资产增加2350万美元，主要是由于一笔特许经营融资关系的进一步恶化 [21] - 资本比率在本季度有所扩大，且仍超过既定目标，MainSource 合并带来的有形账面价值稀释已基本恢复 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第四季度贷款发放量较上一季度增长10%，但商业房地产还款增加，导致C&I、商业金融和抵押贷款组合的增长不足以推动贷款总额增长 [18] - 平均存款余额增加1.62亿美元，主要得益于无息存款和经纪存单余额的增长 [19] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司完成与 MainSource Financial Group 的合并，成功整合管理、销售和支持团队，并将客户迁移至统一银行平台，同时继续在销售深度和技术等战略领域进行投资 [7] - 公司有兴趣进行战略收购，以推动非利息收入增长，特别是在财富和资本市场领域 [28] - 公司将继续评估资本战略和部署机会，以支持公司的计划增长，同时为股东带来强劲回报 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为在新的一年里处于有利地位，有望继续取得成功，预计2019年第一季度贷款余额将按年化计算实现低至中个位数增长 [23] - 预计第一季度存款会因季节性余额流出而有所下降，但对长期增长低成本核心资金的能力保持乐观 [24] - 排除购买会计和贷款提前还款活动的影响，预计短期内净息差将相对稳定，长期来看，若美联储不再收紧政策，利差可能会因存款定价压力滞后而逐渐下降 [25] - 近期信贷前景稳定，预计损失与2018年全年水平相似，预计下一季度手续费收入将季节性下降，随后反弹，长期增长非利息收入是战略重点 [26] - 公司将继续关注效率，同时进行战略投资以支持业务的长期成功，预计未来效率比率在30%至52%之间 [27] 其他重要信息 - 公司董事会批准将季度股东股息提高10%至每股0.22美元，并宣布了一项高达500万股（约占公司已发行和流通股的5%）的股票回购计划 [11] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: NPA和冲销增加的原因 - 与第三季度迁移的信贷有关，主要是一名借款人扩张过快导致问题，整体投资组合无系统性问题，预计2019年整体冲销水平与2018年相似 [32][33] - 第四季度冲销超过600万美元，其中两笔信贷占冲销额的一半以上，这些信贷在第三季度被确认为问题信贷并在本季度冲减至可实现净值 [34][35] 问题2: 第四季度税率下降的原因及第一季度有效税率的性质 - 第四季度税率下降是对2018年整体税率的调整，前三季度计提较为保守，同时对一些高管薪酬的可抵扣性有了更明确的认识 [38][39] - 第一季度19.5%的有效税率并非完全应税等效税率 [37][38] 问题3: 对2019年第一季度贷款增长持乐观态度的原因 - 2018年第四季度的一些还款是提前进行的，预计2019年贷款增长将有所改善 [42] - 第一季度各业务线的管道和预测显示出良好的增长态势 [43] 问题4: 贷款增长的资金来源 - 证券投资组合在2018年下半年增加了约1.5亿美元，以填补盈利资产基础的缺口，未来将根据存款市场情况和贷款增长情况，逐步减少证券投资组合，并结合存款来满足资金需求 [44][45] 问题5: 股票回购计划的使用方式 - 公司将机会性地进行股票回购，根据市场情况评估是否进行回购，不会设定具体的回购水平或目标，且每季度将提供上一季度回购情况的更新 [47][48] 问题6: 特许经营贷款的背景信息 - 该贷款是公司为借款人收购一些门店提供的融资，借款人扩张过快给信贷带来压力 [50] 问题7: 2019年第二季度及下半年非利息费用的变化趋势 - 第一季度非利息费用预计在7600万至7800万美元之间，包含一些季节性因素，随着这些因素的消退，全年费用水平将保持相对稳定 [51] 问题8: 招聘情况的更新 - 商业银行业务团队基本完成人员招聘，仅需再招聘一两名人员，同时在第四季度增加了抵押贷款业务团队的人员 [52][53] 问题9: 第一季度净息差展望受贷款费用的影响程度 - 第四季度贷款费用使净息差提高了4个基点，主要是商业金融领域的大额提前还款费用，第一季度贷款费用可能会下降，对净息差产生一定压力 [55][56] - 第四季度资金组合的变化使净息差提高了4个基点，部分具有季节性，第一季度可能会反转，对净息差产生压力，但资产收益率上升仍可能带来一定的利差提升 [57][58] 问题10: 2019年是否会进行银行收购 - 大型银行收购交易不在当前重点考虑范围内，可能会关注地理上的小型战略收购 [59] 问题11: 并购目标的范围 - 银行并购方面，优先考虑在现有业务范围内进行，以提高品牌知名度和市场份额；对于收费业务，可能会在核心地理区域之外寻找机会，但仍希望保持与现有市场的一定接近度 [61][62] 问题12: 分行合理化工作是否完成 - 与合并相关的分行合理化工作基本完成，仍有三四个分行需要进行一些装修和整合工作，预计今年完成；此外，公司会持续对分行网络进行评估和合理化调整 [62][63] 问题13: 有形普通股权益比率的最优水平 - 公司内部认为该比率稳定在8%较为合适，随着盈利能力的提升和股息支付，该比率有所上升，因此提高了股息并宣布了股票回购计划以管理资本 [64] 问题14: 2019年预计的增值情况 - 2019年模型显示，随着提前还款速度放缓，第一季度增值对利差的贡献将在22个基点左右，随后每季度下降1至2个基点 [67] 问题15: 2019年的税率情况 - 预计2019年全年有效税率为19.5% [69]