财务状况 - 第一季度2023年，First Financial Bancorp.的净利润为70403千美元[7] - First Financial Bancorp.的总资产为16933884千美元[6] - First Financial Bancorp.的总负债为14812388千美元[6] - First Financial Bancorp.的股东权益为2121496千美元[6] - First Financial Bancorp.的净利润同比增长为70.4亿美元[9] - First Financial Bancorp.的其他综合收益为30604千美元[8] - First Financial Bancorp.的现金及银行存款为199835千美元[6] - First Financial Bancorp.的商业和工业贷款为3449289千美元[6] - First Financial Bancorp.的商业地产贷款为4056627千美元[6] 现金流 - 2023年第一季度，First Financial Bancorp.的净收入为70403千美元，较2022年同期的41301千美元有显著增长[10] - 2023年第一季度，First Financial Bancorp.的营运活动现金流为172206千美元，较2022年同期的143815千美元有所增加[10] - 2023年第一季度，First Financial Bancorp.的投资活动现金流为-57491千美元，较2022年同期的82823千美元有所下降[10] - 2023年第一季度，First Financial Bancorp.的融资活动现金流为-122381千美元，较2022年同期的216241千美元有所下降[10] 贷款情况 - 2023年第一季度贷款逾期总额为45237千美元，其中商业和工业贷款逾期最多[40] - 2022年12月31日，公司贷款组合总额为10298971千美元，其中商业和工业贷款占比最大[38] - 公司在2023年1月1日起采纳了ASU 2022-02标准，将不再计入财务困难修改在不良贷款、不良资产或分类资产的计算中[41] - 公司提供的贷款修改类型包括主要的原则宽限、利率降低和延长期限[44] 投资情况 - 截至2023年3月31日，公司投资证券组合中有1,072支证券，其中856支处于未实现亏损位置[23] - 2023年3月31日，公司持有至到期持有的债务证券主要由美国政府支持的企业发行。这些证券具有美国政府的明示和/或隐含担保，被广泛认为是“无风险”，并且长期以来没有发生信用损失[24] - 公司根据证券类型集体测量至到期持有的债务证券的预期信用损失。预期信用损失的估计考虑了经过调整的历史信用损失信息以及当前条件和合理可支持的预测[25] 租赁业务 - First Financial 2023年第一季度的运营租赁成本为2,672,000美元，较2022年同期的2,641,000美元略有增长[90] - 截至2023年3月31日，First Financial的运营租赁的未来最低承诺支付额为79,991,000美元，其中包括2023年剩余九个月的5,746,000美元[90] - First Financial在2023年第一季度的运营租赁业务收入中录得了10,200,000美元，较2022年同期的4,700,000美元有显著增长[90] 衍生品交易 - First Financial在2023年3月31日的利率衍生工具中，有2.2亿美元的总对手方名义金额，分布在六个对手方之间，估计公允价值为107.7万美元[106] - 公司通过外汇衍生品合同为商业客户提供对冲外币波动风险的服务，截至2023年3月31日，公司与五家交易对手的总对手方名义金额为79亿美元，估计公允价值为2150万美元[109] - 公司通过IRLCs和未来交付承诺对抵押衍生品进行对冲，截至2023年3月31日，IRLCs的名义金额为3200万美元，未来承诺的名义金额为2750万美元[115] 税务情况 - 公司2023年第一季度所记录的所得税费用为1730万美元，有效税率为19.7%[127] - 公司2023年3月31日和2022年12月31日均有190万美元的未确认税务利益[128] - 公司认为在未来12个月内可能解决有关未确认税务利益的问题，可能会全额、部分或不予认可[129]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度净利息收入增长，净利息收益率（NIM）环比上升8个基点至4.55%，主要得益于资产收益率的提升和盈利资产组合的优化 [81] - 存款成本环比上升49个基点，预计未来几个季度存款成本将继续上升 [5] - 贷款收益率上升62个基点，投资收益率上升26个基点 [5] - 平均存款余额环比增加1.8亿美元，主要受经纪存款增加6.62亿美元的推动 [7] - 贷款总额年化增长5%，主要来自C&I贷款、租赁和住宅抵押贷款的增长 [4] - 非利息收入创历史新高，财富管理和Summit业务表现强劲 [8] - 第一季度拨备费用为1050万美元，主要受贷款增长、经济预测和贷款期限延长的影响 [91] 各条业务线数据和关键指标变化 - C&I贷款、租赁和住宅抵押贷款推动贷款增长，其他贷款组合保持稳定 [4] - 财富管理和Summit业务创历史最佳季度表现，Bannockburn业务也表现强劲 [8] - 抵押贷款银行业务受高利率影响，收入与上一季度基本持平 [4] - 租赁业务中，75%为融资租赁，25%为经营租赁，融资租赁的收益率在7%至7.5%之间，加上残值收入后，总收益率约为9% [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款组合中，非利息存款占比约为30%，预计未来将逐步下降至25%左右的水平 [50] - 公共资金和商业存款的季节性流出在第一季度前两个月较为明显 [3] - 公司预计第二季度费用在1.18亿至1.2亿美元之间，主要受租赁业务折旧费用的影响 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续通过投资组合的灵活性管理资产负债表，预计在经济环境变化中保持足够的流动性 [6] - 公司预计未来几个季度贷款需求将保持稳定，Summit业务将继续推动贷款增长 [78] - 公司对办公空间贷款的风险较低，主要集中在A级和B级资产，且贷款价值比（LTV）为64% [75] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对通胀和高利率对经济及客户的影响表示不确定，但预计第二季度信用质量趋势将保持稳定 [9] - 公司预计第二季度净利息收益率将在4.35%至4.45%之间，主要受存款定价竞争和利率环境的影响 [82] - 公司预计未来几个季度的存款成本将继续上升，但整体影响有限 [26] 其他重要信息 - 公司贷款与存款比率为82%，投资组合中98%为可供出售资产 [3] - 公司资本比率保持强劲，预计将维持当前股息水平 [9] - 公司预计未来几个季度的拨备覆盖率将略有上升 [91] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司如何应对未来可能的利率下调？ - 公司正在采取措施保护极端利率下调的风险，包括设置利率下限，以防止类似疫情期间净利息收益率大幅下降的情况 [29] 问题: 公司对存款组合的长期展望如何？ - 公司预计非利息存款占比将逐步下降至25%左右的水平，未来存款组合将更多转向利息存款 [50] 问题: 公司对租赁业务的收益率和费用结构的看法？ - 租赁业务的融资租赁收益率在7%至7.5%之间，加上残值收入后，总收益率约为9%，费用与收入的比例约为1.5:1 [12] 问题: 公司对办公空间贷款的风险评估？ - 公司办公空间贷款占贷款总额的比例不到5%，主要集中在A级和B级资产，贷款价值比（LTV）为64%，风险较低 [75] 问题: 公司对第二季度净利息收益率的预期？ - 公司预计第二季度净利息收益率将在4.35%至4.45%之间，主要受存款定价竞争和利率环境的影响 [82]

公司概况 - 公司是一家中型地区性银行控股公司，1982年成立，总部位于俄亥俄州辛辛那提[12] - 公司通过子公司提供商业贷款、房地产贷款、消费金融等银行服务[15] - 公司旗下Bannockburn部门是领先的资本市场公司，在美国10个地点设有办事处[24] - 公司采用社区银行商业模式，服务于印第安纳州、俄亥俄州、肯塔基州和伊利诺伊州的市场，目标客户为个人和中小企业[37][40] - 2022年末公司约有2108名全职员工，主要分布在俄亥俄州、印第安纳州、肯塔基州和伊利诺伊州[29] - 2022年54%的符合条件员工符合福利计划资格[31] - 公司为所有符合条件员工提供相当于符合条件年薪5%的养老金分配[32] - 2022年公司第三次全体员工参与度调查结果显示参与度较2021年显著提高[33] - 2021年12月公司完成对Summit Funding Group及其子公司的收购，总对价约1.271亿美元，包括1.135亿美元现金、1000万美元普通股和360万美元或有付款[36] - 2022年12月31日，公司运营132个全方位服务银行中心，其中29个为租赁设施[201] - 公司核心银行运营市场位于俄亥俄州、印第安纳州、肯塔基州和伊利诺伊州四个州，分别运营59个、58个、12个和3个银行中心[201] - 公司商业金融部门负责保险贷款业务和特许经营贷款业务，办公地点位于印第安纳州非银行中心位置[201] 贷款情况 - 公司2022年末有未偿还PPP贷款余额300万美元，2021年末为5560万美元[27] - 公司2022年无仍处于还款延期状态的贷款，2021年末为1650万美元[28] - 截至2022年12月31日，公司持有并服务薪资保护计划（PPP）贷款，若贷款发起、资金提供或服务方式存在缺陷，小企业管理局（SBA）可能拒绝承担担保责任、减少担保金额或追回损失[124] - 2021年公司因新冠疫情信贷状况好于预期，转回此前拨备费用1900万美元；2022年因贷款组合增长和期限延长，记录670万美元拨备费用[131] 监管法规 - 公司作为金融控股公司，受《银行控股公司法》等法规监管，收购银行等需美联储事先批准[43] - 资产低于1000亿美元的银行控股公司，包括公司，不再受《多德 - 弗兰克法案》的强化审慎标准约束，还免除了部分记录、报告和披露要求[53] - 银行受美联储、俄亥俄州金融机构部等监管，存款由联邦存款保险公司的存款保险基金承保[54][55] - 巴塞尔III资本规则要求最低普通股一级资本比率为4.5%、一级资本比率为6.0%、总资本比率为8.0%、杠杆比率为4.0%[59] - 若公司普通股一级资本保护缓冲低于2.5%或合格留存收益为负，会限制资本分配和高管奖金支付[65] - 为“资本状况良好”，银行普通股一级资本比率至少6.5%、总风险资本比率至少10.0%、一级风险资本比率至少8.0%、杠杆比率至少5.0%，2022年12月31日银行达标[67] - 资本不足银行会受监管审查和限制，严重资本不足银行杠杆比率低于2.0%，90天内监管机构一般会指定接管人或管理人[67] - 公司采用五年资本过渡救济期应对CECL模型对监管资本的影响[68] - 资产达100亿美元及以上银行处理电子借记卡交易的互换费受限，最高为0.21美元加交易价值的5个基点，符合条件可另收0.01美元防欺诈费[69][70] - 子银行向母公司提供资金及支付股息受多种法律限制，需满足最低资本水平等条件[71][72] - 联邦存款保险公司为银行存款账户提供最高25万美元的保险，公司作为资产超100亿美元银行，存款评估基于其计分卡，总基础评估率在1.5至40个基点之间[75][76][77] - 联邦存款保险公司设定存款保险基金指定储备比率目标为2.0%，2020年该比率降至法定最低1.35%以下，计划2028年恢复，2023年起统一提高初始基础存款保险评估率2个基点[78][79][80] - 资产超100亿美元银行在消费者保护法律法规方面主要受消费者金融保护局审查，需遵守多项相关法律[83] - 2022年6月13日起生效的小额贷款规则对公司2021 - 2022年财务状况和经营成果无重大影响，监管鼓励银行提供负责任小额贷款[85][87] - 银行最近一次社区再投资法案检查评级为“杰出”[88] - 2020年修改的沃尔克规则允许某些银行实体开展特定金融服务和活动，公司认为自身相关活动和关系符合该规则[91][92] - 公司需遵守美国外国资产控制办公室制裁规定，违规可能面临严重后果[93] - 公司需在2022年5月生效的规则下，在确定计算机安全事件达到通知级别后36小时内通知联邦监管机构，银行服务提供商需通知客户造成或可能造成重大服务中断或降级超4小时的事件[98] 利率影响 - 2022年美联储目标联邦基金利率提高425个基点，因公司资产负债表对利率敏感，带来6700万美元的增量净收入，2023年预计利率将进一步上升[114] - 市场利率变化可能影响公司净利息收入、资产和负债价值、资金成本和可得性，公司虽采取措施但可能不成功[112] - 2022年美联储公开市场委员会将联邦基金目标利率提高425个基点，使银行按完全税收等效基础计算的净息差从3.31%增至3.77%，生息资产收益率增加71个基点，计息负债总成本增加36个基点[198] LIBOR过渡 - 伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）将于2023年6月30日后停止使用，美国推荐使用有担保隔夜融资利率（SOFR）替代，公司正进行过渡[115] - 公司已成立工作组管理LIBOR过渡，2022年初停止发放参考LIBOR的贷款，正修改相关贷款文件，预计2023年6月30日前完成过渡[117] 风险因素 - 公司业务和财务结果在2022年仍受新冠疫情影响[26] - 公司面临来自金融和非金融机构的激烈竞争，预计竞争将持续，部分产品和服务竞争会加剧[41] - 公司采用深度分层防御方法管理和维护网络安全控制，但网络攻击威胁严重、数量增加且攻击者反应迅速，风险预计未来仍将很高[100] - 公司建立了符合《爱国者法案》要求的政策和程序，该法案扩大美国反洗钱法律范围，对金融机构提出合规和尽职调查义务[101] - 经济和房地产市场疲软可能导致公司记录额外贷款损失准备金或冲销贷款，影响存款水平、贷款需求和借款人还款能力[104] - 房地产价值下降、失业率上升、保险市场中断等可能增加公司信贷损失，影响财务结果[118] - 公司持有的按公允价值计量的金融工具面临利率和市场流动性变化带来的市场风险，通过资产/负债管理策略管理[122] - 公司面临信用风险，贷款组合信用质量会显著影响收益，信用损失准备金可能不足以覆盖实际损失[125][126][129] - 金融服务行业竞争激烈，公司可能因竞争失去业务、关键人员或降低利润率[137][138] - 客户可能选择银行存款以外的替代投资，导致公司失去低成本资金来源，增加资金成本[142][143] - 公司财富管理业务面临投资和市场风险，外汇业务依赖少数大客户和市场波动[145][146][147] - 负面公众舆论可能损害公司声誉，影响业务运营和收入，还可能导致股价下跌或波动加剧[147][148] - 公司依赖第三方提供业务基础设施，第三方服务中断或故障可能影响公司业务开展[149][150][151] - 公司面临多种运营风险，如供应商系统网络安全漏洞、员工和第三方欺诈、自然灾害等[152][153][154] - 公司市场市值显著或持续下降可能影响商誉账面价值[168][170] - 公司信用评级下调可能影响其获取流动性和资本的能力，增加资金成本[172] - 潜在收购可能扰乱业务、稀释股东价值，且可能无法成功完成或整合[173][174][175] - 公司会计政策和流程需管理层进行判断和估计，可能需调整政策或重述财务报表[178][180] - 会计准则变化可能对公司财务报告产生重大影响，甚至需追溯重述前期财务报表[182][183] - 公司投资证券收入可能不稳定，受信用状况、利率波动和资本市场波动等多种因素影响[187] - 监管行动可能影响公司竞争新业务的能力、限制资金流动性并增加服务成本[189] - 金融机构在环境、社会和治理（ESG）实践及披露方面面临更多审查，可能增加公司运营成本[192] - 其他金融机构的弱点可能影响公司日常融资交易，导致市场流动性问题和信用风险[194] 财务状况 - 截至2022年12月31日，公司资产管理规模为32亿美元，股市大幅下跌或波动加剧会影响客户投资价值和资产管理规模[146] - 2022年累计其他综合损失从2021年的40万美元增至3.587亿美元，原因是可供出售证券估值下降[198] - 截至2022年12月31日，公司负债达16亿美元[165] 股息与流动性 - 公司普通股股息发放取决于董事会决定和子公司分红，且受监管限制，可能减少或取消[161][163] - 截至2022年12月31日，银行有2.193亿美元可在无需事先监管批准的情况下向公司支付股息[163] - 公司依赖子公司分红获取流动性，可能无法从其他来源提供流动性[162] CECL模型 - 公司于2020年第一季度采用当前预期信用损失（CECL）模型，实施该模型存在操作风险，可能影响财务结果[130][131] - 2020年第一季度公司开始执行CECL标准，该标准要求金融机构确定贷款预期信用损失的定期估计值，并将预期信用损失确认为信用损失准备金[184]

财务数据和关键指标变化 - 2022年调整后每股收益2.36美元创纪录 较2021年增长3% 调整后资产回报率1.36% 调整后效率比率60% 收入同比增长14%至7.09亿美元 [83] - 第四季度摊薄后每股收益0.73美元 资产回报率1.63% 调整后效率比率改善至55% 摊薄后普通股每股收益较第三季度增长24% 实现创纪录的运营收入2.14亿美元 净利息收入增长15% 手续费收入增长32% [87] - 净利息收入全年增长15% 手续费收入全年增长11% [90] - 第四季度净利息收益率环比增加49个基点至4.47% 资产收益率上升 部分被更高的融资成本抵消 贷款收益率增加96个基点 投资收益率增加57个基点 存款成本较第三季度增加31个基点 [50] - 第四季度贷款余额按年率计算增长20% 除特许经营组合外各组合均增长 最大增长领域为CNI、ICRE和Summit组合 Oak Street和抵押贷款也有所增加 [53] - 第四季度平均存款余额增加2.61亿美元 主要由经纪大额存单增加3.19亿美元推动 其他存款余额相对稳定 [54] - 第四季度非利息收入超预期 Bannockburn和Summit业务创历史最佳季度 财富管理业务表现稳健 存款服务费收入与第三季度基本持平 [55] - 第四季度非利息支出方面 运营基础上（不包括Summit）费用较上一季度增加1120万美元 主要由于Bannockburn创纪录季度业绩及公司整体业绩带来的激励性薪酬 此外还向第一金融基金会捐款250万美元 运营调整包括640万美元的税收抵免投资减记和70万美元的其他非经常性成本 [56][57] - 第四季度ACL模型下总拨备（包括已融资和未融资准备金）为1.514亿美元 总拨备费用为1000万美元 年末ACL占总贷款的1.29% 较第三季度增加2个基点 [58] - 第四季度资产质量稳定 年化净回收率为1个基点 不良资产降至总资产的23个基点 [59] - 第四季度有形账面价值增加0.49美元 有形普通股权益比率提高16个基点 累计其他综合收益相对稳定 但仍拖累TCE比率 若不考虑AOCI影响 年末TCE比率为8.2% 而报告值为6% [60][61] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务全年贷款增长超10亿美元 较2021年增长11% Summit Funding贡献超20%的整体贷款增长 其全年发起额超4亿美元创历史新高 [70] - 第四季度贷款增长5.02亿美元 按年率计算增长20.3% 其中Summit增加1.3亿美元 预计2023年第一季度贷款增长因季节性和经济不确定性而放缓 [88] - 外汇业务因达到一定收入门槛产生年度费用 第一季度持续收入正常化和该年度费用消除使费用下降 [5] - Bannockburn业务第四季度表现出色 创纪录季度 预计第一季度收入在1200 - 1400万美元 全年收入至少与去年的5400 - 5500万美元相当或略高 业务增长呈阶梯式 第四季度季节性活动较多 [38][39] - Summit业务第四季度对公司增长贡献大 但因结束一个客户关系获得额外租赁费用 未来不会有此情况 [23] - 抵押贷款业务因利率上升需求疲软 预计2023年将继续面临压力 [56] - 财富管理业务第四季度表现稳健 [55] - 租赁业务第四季度强劲 但未提及具体数据和指标变化 [2] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购Summit Funding和Bannockburn实现手续费收入来源多元化 有效抵御行业手续费压力 [90] - 资产敏感型资产负债表受益于利率上升 预计第一季度净利息收益率适度扩大至4.5% - 4.6% 利润率峰值取决于美联储 存款竞争加剧 [63] - 计划让证券投资组合的现金流支持中等个位数的贷款增长 维持盈利资产基础相对平稳 并有助于提高利润率 [100][101] - 为应对利率极端下行情况 采取购买下限保护的策略 类似灾难性保险 [114] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度是增加新客户的完美季度 结合季节性、经济活动、利率和通胀等因素 业务表现出色 [1] - 预计2023年第一季度费用在1.09 - 1.11亿美元之间 激励费用因手续费收入表现而降低 随着经营租赁组合增长 折旧费用将相应增加 [64] - 预计第一季度手续费收入在4500 - 4700万美元之间 外汇和租赁收入将回归正常水平 [76] - 预计第一季度信贷质量趋势持续稳定 ACL覆盖率略有提高 [76] - 公司资本比率保持强劲 预计维持当前股息水平 [77] 其他重要信息 - 公司零售房地产投资组合主要集中在以杂货店为锚定或靠近杂货店的购物中心 较小的店铺适合必需消费型业务 表现良好 [8] - 第四季度公共资金因纳税出现大量积累 12月中旬开始流出 第一季度继续流出 企业存款余额在第四季度大幅增加 12月平均余额创历史新高 第一季度开始回落 消费者持续消耗超额存款 部分转向高利率产品 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 第四季度租赁业务是否超出预期及2023年展望 - 未明确回答是否超出预期 未提及2023年展望 [2] 问题: 对办公和零售商业房地产投资组合的看法 - 零售房地产投资组合集中在杂货店相关中心 表现良好 办公投资组合多为郊区、医疗性质 受办公空间缩减影响较小 公司密切关注并提前应对风险 [8][95] 问题: 利润率何时稳定在410 - 420范围及存款beta假设和锁定高利率措施 - 预计2023年下半年尤其是第四季度利润率稳定在410 - 420范围 高于此前预期 存款beta整体周期模型仍在30% - 33% 目前实现情况在10% - 15% 未提及锁定高利率措施 [11][98] 问题: 未来一年债券组合有超8亿美元现金流出 结合中等个位数贷款增长 盈利资产是否能维持第四季度水平 - 计划让证券投资组合现金流支持中等个位数贷款增长 盈利资产基础可相对平稳 且有助于提高利润率 [100][101] 问题: Bannockburn业务翻倍的原因 - 收购后依托银行能力 可提供更多服务如信贷额度 进入外汇业务 还能让其专注销售 此外公司银行家与Bannockburn客户合作挖掘更多机会 [31][123][133] 问题: Bannockburn业务未来实现强劲季度的驱动因素 - 临近年末企业业务需求增加 结合当前经济环境的波动性、通胀和利率担忧等因素 会推动业务活动 [68] 问题: 第一季度费用范围考虑了哪些业务的正常化 - 考虑了Summit和Bannockburn业务的正常化 同时Bannockburn业务费用也相应正常化 [91][92] 问题: 租赁业务收入从700万到1100万对季度费用的影响及费用波动是否都与外汇业务有关 - 租赁业务费用变动小 约50万美元 费用波动主要与外汇业务收入及公司整体业绩带来的激励性薪酬有关 主要是Bannockburn业务 [109] 问题: 若期货市场预期利率下调 公司如何保留利润率 - 采取购买下限保护策略 应对极端情况如LIBOR、SOFR低于2的情况 类似灾难性保险 [114] 问题: 贷款业务全年增长机会及各业务线管道情况 - 第一季度商业、商业金融集团、抵押贷款和Summit业务将推动增长 ICRE业务可能持平或略有下降 [118] 问题: 第一季度存款流量的构成情况 - 未明确回答存款流量构成情况 [120]

财务总体状况 - 截至2022年9月30日，公司总资产为1.6623793亿美元，较2021年12月31日的1.6329141亿美元有所增长[9] - 截至2022年9月30日，总贷款和租赁为97.97436亿美元，较2021年12月31日的92.88299亿美元有所增加[9] - 截至2022年9月30日，存款总额为123.39935亿美元，较2021年12月31日的128.71954亿美元有所减少[9] - 截至2022年9月30日，总借款资金为15.16163亿美元，较2021年12月31日的7.06035亿美元大幅增加[9] - 截至2022年9月30日，股东权益为1.994132亿美元，较2021年12月31日的2.258942亿美元有所减少[9] - 截至2022年9月30日，留存收益为9.20943亿美元，较2021年12月31日的8.37473亿美元有所增加[9] - 截至2022年9月30日，累计其他综合收益（损失）为 - 3.5457亿美元，而2021年12月31日为 - 433万美元[9] - 截至2022年9月30日，库存股为944.783万股，成本为 - 2.03937亿美元；2021年12月31日为1013.2554万股，成本为 - 2.18456亿美元[9] - 截至2022年9月30日，可供出售投资证券公允价值为35.31353亿美元，摊余成本为39.5927亿美元；2021年12月31日公允价值为42.07846亿美元，摊余成本为41.80589亿美元[9] - 截至2022年9月30日普通股数量为1.04281794亿股，与2021年同期持平[16] - 截至2022年9月30日留存收益为9.20943亿美元，2021年同期为8.12082亿美元[16] - 截至2022年9月30日累计其他综合损失为3.5457亿美元，2021年同期为1.423亿美元[16] - 截至2022年9月30日股东权益总额为1.994132亿美元，2021年同期为2.23617亿美元[16] 收入与收益情况 - 2022年前三季度净利息收入为3.61247亿美元，2021年同期为3.41312亿美元[11] - 2022年前三季度非利息收入为1.33606亿美元，2021年同期为1.25846亿美元[11] - 2022年前三季度净收入为1.48526亿美元，2021年同期为1.58215亿美元[11] - 2022年前三季度基本每股净收益为1.59美元，2021年同期为1.65美元[11] - 2022年前三季度摊薄每股净收益为1.57美元，2021年同期为1.64美元[11] - 2022年前三季度综合损失为2.05611亿美元，2021年同期综合收入为1.23781亿美元[14] - 2022年前三季度净利润为14.8526万美元，2021年同期为15.8215万美元[20] - 2022年前三季度经营活动提供的净现金为17.4206万美元，2021年同期为28.2997万美元[20] - 2022年前三季度投资活动使用的净现金为41.1251万美元，2021年同期为13.4563万美元[20] - 2022年前三季度融资活动提供的净现金为21.2567万美元，2021年同期使用的净现金为16.974万美元[20] - 2022年前三季度末现金及银行存款为19.5553万美元，2021年同期末为20.9748万美元[20] - 2022年前三季度利息支付为3.082万美元，2021年同期为2.5465万美元[23] - 2022年前三季度净支付所得税为0.4847万美元，2021年同期为1.6448万美元[23] - 2022年第三季度归属于普通股股东的净利润为5570.5万美元，2021年同期为6001.2万美元；2022年前九个月为1.48526亿美元，2021年同期为1.58215亿美元[193] - 2022年第三季度基本每股收益为0.60美元，摊薄后每股收益为0.59美元；2021年同期基本每股收益为0.64美元，摊薄后每股收益为0.63美元；2022年前九个月基本每股收益为1.59美元，摊薄后每股收益为1.57美元；2021年同期基本每股收益为1.65美元，摊薄后每股收益为1.64美元[193] 会计政策与准则 - 2021年公司采用ASU 2019 - 12简化所得税会计核算，对财务报表无重大影响[31] - 2022年3月FASB发布ASU 2022 - 02，公司尚未采用[32] 投资证券情况 - 2022年第三季度可供出售（AFS）证券销售额为1.118亿美元，实现毛收益20万美元，毛损失40万美元；前九个月销售额为1.168亿美元，实现毛收益30万美元，毛损失40万美元[34] - 截至2022年9月30日，持有至到期（HTM）投资证券摊余成本为8.5823亿美元，公允价值为7.8924亿美元；AFS投资证券摊余成本为39.5927亿美元，公允价值为35.31353亿美元[35] - 截至2021年12月31日，HTM投资证券摊余成本为9.842亿美元，公允价值为9.9898亿美元；AFS投资证券摊余成本为41.80589亿美元，公允价值为42.07846亿美元[35] - 截至2022年9月30日，公司投资证券组合包含1436只证券，其中1106只处于未实现损失状态；截至2021年12月31日，包含1418只证券，其中327只处于未实现损失状态[40] - 公司主要的HTM债务证券由美国政府支持企业发行，其余为非机构抵押债务和州及其他政治分区债务，评级不低于A+，截至2022年9月30日和2021年12月31日，无HTM证券处于非应计状态或逾期[41] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司未为HTM证券记录预期信用损失准备金（ACL）[42] - 公司不打算出售债务证券，且不太可能在到期或账面价值恢复前被要求出售，截至2022年9月30日和2021年12月31日，未为AFS证券记录准备金[39] - 投资证券公允价值总计3482162千美元，未实现损失总计435540千美元[45] 贷款业务情况 - 截至2022年9月30日，公司PPP贷款净额为390万美元，未赚取费用为20万美元；截至2021年12月31日，PPP贷款净额为5560万美元，未赚取费用为260万美元[48] - 公司为客户提供多种商业和消费贷款及租赁产品，商业贷款包括C&I、CRE等类别，消费贷款包括住宅房地产、房屋净值等类别[46] - 贷款活动主要集中在俄亥俄州、印第安纳州、肯塔基州和伊利诺伊州，也有部分贷款平台超出地理银行中心范围[47] - 公司对商业贷款采用Pass、Special Mention、Substandard、Doubtful等信用等级进行信用质量监控[50][51][52][53] - 公司认为还款表现是消费贷款信用质量的最佳指标，逾期90天以上或进行债务重组的消费贷款通常被归类为不良贷款[55] - 截至2022年9月30日，公司商业与工业贷款组合总额为3139219000美元，其中合格贷款619723000美元[57] - 截至2022年9月30日，公司租赁融资贷款组合总额为176072000美元，其中合格贷款102443000美元[57] - 截至2022年9月30日，公司商业房地产（投资者）贷款组合总额为3014406000美元，其中合格贷款388912000美元[57] - 截至2022年9月30日，公司商业房地产（业主）贷款组合总额为961939000美元，其中合格贷款112003000美元[57] - 截至2022年9月30日，公司住宅房地产贷款组合总额为1024596000美元，其中正常执行贷款235725000美元[57] - 截至2022年9月30日，公司房屋净值贷款组合总额为737318000美元，其中正常执行贷款20744000美元[57] - 截至2022年9月30日，公司分期付款贷款组合总额为202267000美元，其中正常执行贷款92645000美元[57] - 截至2022年9月30日，公司信用卡贷款组合总额为52173000美元，其中正常执行贷款51668000美元[57] - 2022年公司贷款组合总额为1641581000美元，较2021年的1923139000美元有所下降[57] - 2020 - 2022年公司贷款组合规模分别为1307578000美元、1923139000美元、1641581000美元[57] - 2021 - 2017年商业与工业贷款总金额分别为713,807千美元、447,365千美元、348,343千美元、181,554千美元、138,731千美元[59] - 2021 - 2017年租赁融资贷款总金额分别为31,697千美元、31,752千美元、19,095千美元、15,494千美元、6,821千美元[59] - 2021 - 2017年商业房地产（投资者）贷款总金额分别为538,799千美元、386,702千美元、984,363千美元、392,580千美元、316,631千美元[59] - 2021 - 2017年商业房地产（业主）贷款总金额分别为205,423千美元、187,574千美元、129,953千美元、151,727千美元、122,600千美元[59] - 2021 - 2017年住宅房地产贷款总金额分别为258,773千美元、231,669千美元、139,432千美元、64,908千美元、34,945千美元[59] - 2021 - 2017年房屋净值贷款总金额分别为42,370千美元、45,799千美元、14,757千美元、11,288千美元、7,659千美元[59] - 2021 - 2017年分期付款贷款总金额分别为58,215千美元、12,829千美元、8,245千美元、5,550千美元、3,926千美元[59] - 2021 - 2017年信用卡贷款总金额分别为0千美元、0千美元、0千美元、0千美元、0千美元[59] - 2021 - 2017年各类型贷款的长期总金额为7,830,455千美元，循环贷款总金额为1,457,844千美元，所有贷款总金额为9,288,299千美元[59] - 文档中还给出了8,139,335、1,658,101、9,797,436等数据，但未明确单位和对应项目[58] - 截至2022年9月30日，贷款逾期总额为1914.2万美元，较2021年12月31日的2520.2万美元有所下降[62] - 截至2022年9月30日，公司有132笔问题债务重组（TDR）贷款，总额2380万美元，其中应计状态1100万美元，非应计状态1280万美元；2021年12月31日有150笔，总额2760万美元，应计1160万美元，非应计1600万美元[66][67] - 2022年第三季度确定的TDR无无法收回部分的冲销；截至2022年9月30日的九个月，有320万美元的TDR冲销；2021年同期均为60万美元[69] - 2022年第三季度和截至9月30日的九个月，均有两笔TDR关系共20万美元在贷款修改后十二个月内出现付款违约；2021年同期均为一笔10万美元[72] - 截至2022年9月30日，ACL包含与TDR相关的准备金360万美元；2021年12月31日为630万美元[66][67] - 截至2022年9月30日，有530万美元的应计TDR已按重组条款履行一年以上；2021年12月31日为500万美元[66][67] - 2022年第三季度TDR修改方式中，调整利率310.7万美元、宽限期29.7万美元、破产2.2万美元；九个月中，延长到期日334.5万美元、调整利率310.7万美元、宽限期426.1万美元、破产22万美元[71] - 2021年第三季度TDR修改方式中，宽限期76.1万美元、破产14.2万美元；九个月中，宽限期700.8万美元、破产672.3万美元[71] - 2022年第三季度TDR修改涉及6笔贷款，修改前余额638万美元，期末余额342.6万美元；九个月涉及20笔，修改前1751.2万美元，期末1300.6万美元[68][69] - 2021年第三季度TDR修改涉及3笔贷款，修改前余额698万美元，期末余额90.3万美元；九个月涉及

财务数据和关键指标变化 - 调整后每股收益从第二季度增长约9%，本季度达到0.61美元，平均资产回报率为1.4%，平均有形普通股权益回报率为23.12% [4] - 净利息收入增长18%，推动收入创新高；净利息收益率在第三季度扩大53个基点至3.98% [4][11] - 非利息收入受加息、透支计划变更、外汇收入下降和抵押贷款业务疲软等因素影响为负；手续费收入反映多元化业务实力，预计下一季度随租赁业务增长适度增加 [6] - 非利息支出略高于预期，主要因与公司业绩挂钩的激励性薪酬；净冲销率降至7个基点，不良资产降至总资产的29个基点 [9] - 调整后净收入为5780万美元，效率比率为58.5%；累计其他综合收益下降，对有形账面价值和有形普通股权益比率产生负面影响 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：贷款余额增加3.77亿美元，年化增长率为15.9%，增长广泛，主要由CNI、消费者和住宅抵押贷款推动；预计未来几个月贷款增长将放缓 [5] - 手续费收入业务：从第二季度的高位下降，Bannockburn收入符合预期但低于第二季度的创纪录水平；抵押贷款银行业务收入下降；服务收费收入因透支计划变更而下降；其他非利息收入因有限合伙企业投资收入正常化而下降 [8][14] - 存款业务：平均存款余额在本季度下降1.67亿美元，主要因公共资金、零售定期存单、货币市场账户和无息账户余额下降 [13] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司资产敏感型资产负债表继续受益于加息，预计第四季度净息差将扩大至4.3% - 4.45%，但随着存款竞争加剧，2023年净息差扩大将放缓 [18] - 预计第四季度贷款增长将放缓至高个位数，总存款余额将保持平稳或略有下降 [18] - 预计第四季度信用质量趋势将保持稳定，ACL覆盖率将保持稳定或略有上升；手续费收入预计在4400万 - 4600万美元之间，费用预计在1.05亿 - 1.07亿美元之间 [19] - 对Summit的收购预期不变，预计对2022年整体收益影响极小，每年可提供约4亿美元的发起额 [20] - 公司将维持当前股息水平，并将继续评估各种资本行动 [17][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司第三季度的表现感到满意，认为公司在贷款增长、资产质量和盈利方面表现出色 [4] - 尽管经济前景存在不确定性，但公司资产负债表状况良好，有能力应对潜在的经济衰退 [20] - 管理层对公司未来的发展持乐观态度，预计能够在2022年剩余时间和新的一年里保持增长势头 [20] 其他重要信息 - 公司的贷款损失准备金适度增长，以应对贷款增长和中期经济前景 [5] - 公司的监管资本比率超过监管最低要求和内部目标 [17] - 公司约40%的收益通过普通股股息返还给股东 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：美联储停止加息后，净息差还能扩大多少，能否保持净利息收入的正增长势头？ - 预计第四季度净息差将大幅增加，甚至到明年第一季度也会上升，峰值可能在明年第一季度达到4.4% - 4.5%；美联储停止加息后，存款成本上升，净息差将在明年年中至下半年开始下降并趋于平稳 [23] 问题2：是否考虑采取措施降低资产敏感性以应对利率反转？ - 公司正在评估各种保护净息差和降低资产敏感性的方案，目前仅对投资组合进行了轻微的再平衡以延长久期，预计在未来一个季度内采取行动 [24] 问题3：手续费收入下降的原因以及对Bannockburn未来的预期？ - 手续费收入下降主要因透支计划变更、抵押贷款活动减少、财富管理费用受市场下跌影响以及其他非利息收入正常化；Bannockburn目前季度收入约为1200万美元，预计短期内年增长率在5% - 10% [26] 问题4：第四季度费用指导与第三季度相似，如何看待费用增长率，100万美元的租赁费用是否包含在指导范围内？ - 100万美元的租赁费用包含在指导范围内，随着经营租赁业务的增长，该费用将继续增加；除员工成本受通胀压力影响外，其他费用相对平稳 [28] 问题5：非春季存款能否回到疫情前水平？ - 随着企业和个人使用部分资金，预计部分资金将从活期存款账户流出，但由于公司专注于业务部门的增长，该比例可能高于疫情前 [30] 问题6：哪些行业或地区将推动未来的贷款增长？ - 贷款增长将来自公司整个业务覆盖区域，包括全国性业务（如Oak Street和Summit）以及区域和商业房地产领域 [31] 问题7：餐厅特许经营借款人如何应对当前环境，如何对办公室、酒店和零售CRE投资组合进行压力测试以应对更高的利率？ - 餐厅和酒店投资组合规模较之前大幅缩小；酒店业务表现良好，部分已超过疫情前水平；餐厅特许经营业务虽面临成本压力，但价格上涨有助于缓解；办公室投资组合受到密切监控，大部分有利率对冲措施，公司通过多种模型进行压力测试以管理风险 [32][33][34] 问题8：9月底的即期存款成本和贷款利率是多少？ - 9月份存款成本为27个基点，贷款利率约为5.4% [37] 问题9：30%的存款贝塔系数是指总体还是计息存款？ - 随着利率周期推进，已开始看到一些竞争压力，存款贝塔系数将在第四季度开始上升，加息后期上升幅度会更大 [38] 问题10：贷款利率继续上升，借款人何时会面临更严重的信贷压力？ - 难以从全局判断，但公司在信贷审批时会进行压力测试，且大部分贷款有对冲措施；目前看到工业和商业房地产（ICRE）业务的贷款增长有所放缓，部分项目被推迟或搁置 [39][40]

公司财务状况总体概述 - 截至2022年6月30日，公司总资产为1.6243714亿美元，较2021年12月31日的1.6329141亿美元略有下降[7] - 2022年上半年净收入为9282.1万美元，2021年同期为9820.3万美元[9] - 2022年第二季度净收入为5152万美元，2021年同期为5088.8万美元[9] - 2022年上半年综合收益（亏损）为 - 1.50074亿美元，2021年同期为8027.4万美元[12] - 2022年第二季度综合收益（亏损）为 - 4933.1万美元，2021年同期为6352.2万美元[12] - 2022年6月30日股东权益总额为2.06867亿美元，2021年同期为2.269507亿美元[14] - 2022年上半年利息收入为2.39973亿美元，2021年同期为2.44523亿美元[9] - 2022年上半年利息支出为1643.2万美元，2021年同期为1662.1万美元[9] - 2022年上半年非利息收入为9107.9万美元，2021年同期为8330.9万美元[9] - 2022年经营活动提供的净现金为265751千美元，2021年为205659千美元[18] - 2022年投资活动使用的净现金为93193千美元，2021年为251638千美元[18] - 2022年融资活动使用的净现金为90040千美元，2021年提供净现金21843千美元[18] - 2022年6月30日现金及银行存款为302549千美元，2021年同期为206918千美元[18] - 2022年支付利息16200千美元，2021年为18341千美元[21] - 2022年支付所得税净额为4307千美元，2021年为10938千美元[21] - 2022年资产收购净额为1028千美元，承担负债238千美元，商誉 -790千美元[21] 公司业务区域 - 公司业务主要服务于俄亥俄州、印第安纳州、肯塔基州和伊利诺伊州[24] - 贷款业务主要集中在俄亥俄州、印第安纳州、肯塔基州和伊利诺伊州[44] 投资证券情况 - 2022年上半年可供出售（AFS）证券销售额为500万美元，2021年上半年为2.718亿美元；2022年第二季度无AFS证券销售，2021年第二季度销售额为2.197亿美元[32] - 截至2022年6月30日，持有至到期（HTM）投资证券摊余成本8.8057亿美元，公允价值8.399亿美元；AFS投资证券摊余成本41.28546亿美元，公允价值38.4358亿美元[33] - 截至2021年12月31日，HTM投资证券摊余成本9.842亿美元，公允价值9.9898亿美元；AFS投资证券摊余成本41.80589亿美元，公允价值42.07846亿美元[33] - 截至2022年6月30日，投资证券组合包含1449只证券，其中939只处于未实现亏损状态；截至2021年12月31日，组合包含1418只证券，327只处于未实现亏损状态[37] - 公司主要的HTM债务证券由美国政府支持企业发行，其余为非机构抵押债务和州及其他政治分区债务，评级不低于A+，截至2022年6月30日和2021年12月31日无HTM证券处于非应计状态或逾期[38] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司未对投资证券计提准备金，也未对HTM债务证券记录预期信用损失准备金（ACL）[36][39] - 投资证券公允价值总计36.17991亿美元，未实现损失总计2.92564亿美元[42] - 按期限划分，投资证券公允价值总计21.4266亿美元，未实现损失总计0.31614亿美元[42] 贷款业务情况 - 截至2022年6月30日，总贷款和租赁为9420.417万美元，较2021年12月31日的9288.299万美元有所增加[7] - 截至2022年6月30日，贷款信用损失准备金为117.885万美元，较2021年12月31日的131.992万美元有所减少[7] - 公司提供多种商业和消费贷款及租赁产品[43] - 截至2022年6月30日，公司PPP贷款净额为850万美元，截至2021年12月31日为5560万美元[45] - 公司对商业贷款采用通过、特别提及、次级、可疑等信用等级分类[47][48][49][50] - 信用等级基于监管评级定义，在信贷初始批准时分配并定期更新[51] - 公司认为还款表现是消费贷款信用质量的最佳指标[52] - 消费贷款本金和利息逾期90天以上或进行债务重组的一般被归类为非 performing 贷款[52] - 截至2022年6月30日，公司贷款组合总额为873,965千美元，2021年为1,970,203千美元，2020年为1,377,898千美元[54] - 商业与工业贷款组合中，合格贷款2022年为325,110千美元，2021年为647,089千美元[54] - 租赁融资贷款组合中，合格贷款2022年为20,806千美元，2021年为38,104千美元[54] - 商业房地产（投资者）贷款组合中，合格贷款2022年为207,449千美元，2021年为560,230千美元[54] - 商业房地产（业主）贷款组合中，合格贷款2022年为91,197千美元，2021年为154,858千美元[54] - 住宅房地产贷款组合中，正常执行贷款2022年为152,348千美元，2021年为271,360千美元[54] - 房屋净值贷款组合中，正常执行贷款2022年为15,282千美元，2021年为36,141千美元[54] - 分期付款贷款组合中，正常执行贷款2022年为34,269千美元，2021年为46,973千美元[54] - 信用卡贷款组合中，正常执行贷款2022年为0千美元，有51,595千美元循环贷款[54] - 各类型贷款组合中，2022年特殊提及、次级、可疑类贷款大多较2021年有不同程度变化，部分类别为0千美元[54] - 2021年商业及工业贷款总额为7.13807亿美元，2020年为4.47365亿美元[56] - 2021年租赁融资贷款总额为3169.7万美元，2020年为3175.2万美元[56] - 2021年商业房地产（投资者）贷款总额为5.38799亿美元，2020年为3.86702亿美元[56] - 2021年商业房地产（业主）贷款总额为2.05423亿美元，2020年为1.87574亿美元[56] - 2021年住宅房地产贷款总额为2.58773亿美元，2020年为2.31669亿美元[56] - 2021年房屋净值贷款总额为4237万美元，2020年为4579.9万美元[56] - 2021年分期付款贷款总额为5821.5万美元，2020年为1282.9万美元[56] - 2021年信用卡贷款总额为0美元，2020年为0美元[56] - 2021年贷款总额为19.45075亿美元，2020年为15.50642亿美元[56] - 长期贷款总额为78.30455亿美元，循环贷款总额为14.57844亿美元，总计92.88299亿美元[56] - 截至2022年6月30日，贷款逾期总额为2.1753亿美元，较2021年12月31日的2.5202亿美元有所下降[59] 问题债务重组（TDR）贷款情况 - 截至2022年6月30日，公司有127笔问题债务重组（TDR）贷款，总额为2070万美元，其中应计状态的为1120万美元，非应计状态的为950万美元；而在2021年12月31日，有150笔TDR贷款，总额为2760万美元，应计状态为1160万美元，非应计状态为1600万美元[63] - 2022年6月30日结束的三个月内，TDR贷款预修改余额为590.8万美元，期末余额为590.1万美元；2021年同期预修改余额为187.4万美元，期末余额为186.7万美元[64] - 2022年6月30日结束的六个月内，TDR贷款预修改余额为1113.2万美元，期末余额为958万美元；2021年同期预修改余额为1613.2万美元，期末余额为1499.7万美元[65] - 2022年6月30日结束的三个月和六个月内，TDR贷款确定为无法收回的冲销额分别为80万美元和320万美元；2021年同期，三个月内无冲销额，六个月内冲销额不显著[65] - 2022年6月30日结束的三个月和六个月内，TDR贷款修改方式中，展期到期日金额分别为334.5万美元和334.5万美元，宽限期金额分别为31.7万美元和396.4万美元等[67] - 2022年和2021年6月30日结束的三个月和六个月期间，在贷款修改后的十二个月内，均无TDR贷款出现付款违约情况[68] - 截至2022年6月30日，ACL中与TDR相关的准备金为350万美元；2021年12月31日为630万美元[63] - 截至2022年6月30日，有520万美元的应计TDR贷款已按照重组条款履行超过一年；2021年12月31日为500万美元[63] - 根据相关法案，对2019年12月31日逾期不超过30天且在2020年3月1日至2022年1月1日期间因COVID - 19进行的贷款修改，无需作为TDR报告[69] - 截至2022年6月30日，公司贷款组合中无根据《关怀法案》指引进行的未归类为不良债务重组（TDR）的有效贷款修改；截至2021年12月31日，该类有效贷款修改金额为1650万美元[70] 非应计贷款及抵押依赖贷款情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，非应计贷款总额分别为3892.2万美元和4839.2万美元[71] - 2022年和2021年第二季度，非执行贷款利息收入的净影响分别为43.6万美元和106.2万美元；2022年和2021年上半年，该净影响分别为86.8万美元和198万美元[73] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，抵押依赖贷款的摊余成本基础总额分别为3892.2万美元和4839.2万美元[75] - 2022年6月30日和2021年12月31日，抵押依赖贷款本金分别为630万美元和2880万美元，估值备抵分别为410万美元和970万美元[201] 租赁业务情况 - 2021年12月31日起，公司收购Summit Funding Group, Inc.，获得4180万美元的融资租赁[78] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，直接融资和销售型租赁的净投资总额分别为1.46639亿美元和1.09624亿美元[79] - 2022年和2021年第二季度，直接融资和销售型租赁的利息收入分别为260万美元和70万美元；2022年和2021年上半年，该利息收入分别为490万美元和140万美元[79] - 租赁应收款剩余到期款项总计1.43815亿美元，扣除未实现利息收入1371.1万美元后，净租赁应收款为1.30104亿美元[80] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，贷款和租赁应计利息分别为3140万美元和2950万美元，不计入信用损失估计[83] - 2022年6月30日和2021年12月31日经营租赁净额分别为8270万美元和6080万美元，2022年三、六个月租赁收入分别为560万美元和1030万美元[128] - 截至2022年6月30日，经营租赁未来应收租赁付款总额为6249.6万美元[130] 预期信用损失准备金（ACL）情况 - 2022年6月30日结束的三个月和六个月，因经济预测改善和公司信用前景向好，ACL下降[105] - 2022年6月30日和2021年6月30日结束的六个月，商业及工业新增额分别为0和9.8万美元，处置额分别为 - 9.8万和 - 76.8万美元[82] - 2022年6月30日和2021年6月30日结束的六个月，住宅房地产新增额分别为13.6万和0，处置额分别为 - 7.2万和 - 26.8万美元[82] - 公司根据不同贷款类型采用不同方法衡量ACL，如C&I贷款建模使用当前违约率并调整国债期限利差和市场波动率指数[85][86] - 租赁融资ACL模型从C&I投资组合模型获取预期违约率，相关经济变量预期变化会导致ACL波动[89] - 建设房地产ACL模型根据银行所在地租金空置率和房价指数的预测变化进行调整[91] - 商业房地产（业主和投资者）贷款建模使用当前违约率，并根据BAA债券利差等经济变量预测变化调整[93] - 住宅房地产ACL模型根据房价指数、银行所在地房屋开工量和全国单户现房销售的预测变化进行调整[9

财务数据和关键指标变化 - 二季度调整后每股收益为0.56美元，平均资产回报率为1.31%，平均有形普通股权益回报率为21.26%，收益较一季度有所改善 [6] - 净息差在二季度增加30个基点至3.47%，预计三季度将扩大至3.5% - 4% [10][16][31] - 二季度手续费收入增长21%，超过预期 [12] - 非利息支出略高于预期，主要是由于与手续费收入增加相关的激励性薪酬 [13] - 净冲销率降至8个基点，不良资产降至总资产的31个基点，推动当期拨备回拨80万美元 [14] - 监管资本比率超过监管最低要求和内部目标，有形账面价值和有形普通股权益比率因累计其他综合收益下降而继续下降 [14][28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 除商业房地产（ICRE）外，各贷款组合较上一季度均有增长，工商业（C&I）、零售抵押贷款和消费银行业务增长显著，不包括薪资保护计划（PPP）的贷款年化增长8% [9][11][19] - 二季度抵押贷款银行业务收入较上一季度增长35%，但由于利率上升，预计下半年该业务将面临行业压力 [8][22] - 外汇收入创纪录，有限合伙投资收入增加，租赁业务增长，推动手续费收入超预期 [7] - 财富管理业务收入保持高位，衍生品手续费较上一时期增长69% [22] - 存款服务手续费收入在二季度保持稳定，但由于透支计划变更，预计未来会减少 [8][23] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司资产敏感型资产负债表使其能够从利率进一步上升中受益，预计贷款需求将保持强劲，三季度贷款余额将实现中到高个位数增长 [30][31] - 预计三季度手续费收入在4600万 - 4800万美元之间，费用在1.02亿 - 1.04亿美元之间 [33][34] - 继续评估各种资本行动，预计维持当前股息水平 [29][35] - 收购Summit对2022年整体收益影响较小，对三季度有适度积极影响，预计Summit每年提供4000万美元的贷款发放量 [34][35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对近期业绩表现满意，净息差迅速扩大、贷款增长强劲、信贷质量稳定 [5] - 尽管通胀和加息对经济和客户的影响存在不确定性，但预计信贷质量趋势将继续改善，下半年拨备费用将增加 [32] - 随着利率上升，预计存款成本将在未来上升，从而缓和净息差的扩大 [31] 其他重要信息 - 二季度平均存款余额减少2.46亿美元，主要是由于经纪定期存单减少1.36亿美元和货币市场账户减少1.04亿美元，但低成本交易存款有所增长 [20][21] - 公司在构建储备时积极应对疫情，随着信贷稳定，一直在稳步释放储备，预计2022年下半年拨备费用将增加 [27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 净息差提升超预期的原因、资产负债表规模和增长资金来源，以及下半年净利息收入环比增长是否会加速 - 公司预计三季度净息差增幅将大于二季度，存款成本在下半年会上升；资金来源包括短期借款和逐步减少投资证券组合；预计三季度存款将下降2% - 3% [38][39][40] 问题2: 债券组合每季度的现金流 - 债券组合每月至少产生约5000万美元现金流，每年约6亿 - 7亿美元 [42] 问题3: 6月30日贷款收益率、存款成本和净息差 - 6月净息差为3.64%，接近三季度时约为3.75%；6月贷款收益率为4.34%，存款成本为11个基点 [43][44] 问题4: 30%的存款贝塔是针对计息存款还是总存款 - 30%的存款贝塔是针对总存款，是整个周期的预测，目前已看到2% - 5%的数据 [45] 问题5: 净息差提升超预期的惊喜因素，以及三季度末是否仍为资产敏感型和边际收益情况 - 公司在加息结束后仍将是资产敏感型，净息差预计在四季度或明年一季度达到峰值；此前预计每次加息25个基点净息差受益8个基点，此次大幅加息使存款端无变动，约三分之二的贷款组合立即重新定价，部分证券组合也开始重新定价，导致净息差提升超预期 [46][47][49] 问题6: 各项手续费的情况 - 外汇业务Bannockburn本季度表现出色，预计未来季度收入在1100万 - 1200万美元之间；抵押贷款业务下半年预计下降；透支手续费预计减少约100万美元；Summit的租赁业务手续费收入每季度增长15% - 20%，同时折旧费用每季度增加约100万美元 [52][53][54] 问题7: 未来一年贷款存款比率的走势，以及对非核心或利率敏感型存款流出的计划 - 目前贷款存款比率处于70%多，预计下季度将升至80%多，公司有一定空间，会关注定价并灵活补充存款或资金 [57][58] 问题8: 有形普通股权益比率处于中6%水平是否影响业务投资或贷款增长，以及是否面临监管压力 - 该比率不影响公司目前的业务运营，公司因收购Summit和利率变动暂停了股票回购；目前未感受到监管压力 [59][60] 问题9: 三季度3.85% - 4%的净息差是否包含贷款手续费和增值收益 - 包含，是综合净息差 [61] 问题10: 最近75个基点加息的剩余收益完全反映在净息差中的时间 - 约1个月左右，部分贷款在2 - 4周内重新定价，这也是预计三季度净息差加速扩大的原因 [62] 问题11: 拨备规模的考虑，以及客户对经济的看法 - 目前信贷状况良好，客户业务强劲，但担心未来经济；公司认为拨备回拨已结束，未来拨备费用将受预测变化和贷款增长影响 [64][65][67] 问题12: 展望明年，美联储停止加息后如何管理利率敏感性和保护净息差 - 公司正在评估各种选择，包括购买下行保护、延长投资组合期限等，以降低资产敏感性，预计未来一两个季度会有行动 [70][71]

公司整体财务状况 - 截至2022年3月31日，公司总资产为1.600915亿美元，较2021年12月31日的1.6329141亿美元有所下降[8] - 截至2022年3月31日，公司总负债为1.3871705亿美元，较2021年12月31日的1.4070199亿美元有所下降[8] - 截至2022年3月31日，公司股东权益为2137.445万美元，较2021年12月31日的2258.942万美元有所下降[8] 现金及银行存款情况 - 2022年3月31日，现金及银行存款为230428美元，高于2021年12月31日的220031美元[8] - 2022年3月31日现金及银行存款期末余额为230,428美元，2021年为210,191美元[17] - 2022年3月31日，现金及短期投资账面价值和公允价值均为457,575千美元[182] - 2021年12月31日，现金及短期投资账面价值和公允价值均为434,842千美元[182] 投资证券情况 - 2022年3月31日，可供出售投资证券公允价值为3957882美元，低于2021年12月31日的4207846美元[8] - 2022年3月31日，持有至到期投资证券公允价值为90001美元，低于2021年12月31日的99898美元[8] - 截至2022年3月31日，持有至到期（HTM）投资证券摊余成本为92,597千美元，公允价值为90,001千美元；可供出售（AFS）投资证券摊余成本为4,113,169千美元，公允价值为3,957,882千美元[31] - 截至2021年12月31日，HTM投资证券摊余成本为98,420千美元，公允价值为99,898千美元；AFS投资证券摊余成本为4,180,589千美元，公允价值为4,207,846千美元[31] - 截至2022年3月31日，公司投资证券组合包含1,440只证券，其中667只处于未实现亏损状态；截至2021年12月31日，投资证券组合包含1,418只证券，其中327只处于未实现亏损状态[35] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司未对投资证券计提准备金[34] - 截至2022年3月31日，按合同到期日划分，一年及以内到期的AFS投资证券摊余成本为11,539千美元，公允价值为11,556千美元[33] - 截至2022年3月31日，一年以上至五年到期的HTM投资证券摊余成本为1,072千美元，公允价值为1,092千美元；AFS投资证券摊余成本为89,910千美元，公允价值为89,562千美元[33] - 截至2022年3月31日，五年以上至十年到期的HTM投资证券摊余成本为36,271千美元，公允价值为35,340千美元；AFS投资证券摊余成本为357,140千美元，公允价值为348,300千美元[33] - 截至2022年3月31日，十年以上到期的HTM投资证券摊余成本为2,263千美元，公允价值为2,268千美元；AFS投资证券摊余成本为854,887千美元，公允价值为816,480千美元[33] - 可供出售债务证券的未实现损益通常由于当前市场收益率相对于证券摊余成本收益率的波动导致，公司会对处于未实现亏损状态的AFS证券进行季度评估[33] - 截至2022年3月31日，投资证券公允价值总计3238139千美元，未实现损失171947千美元；截至2021年12月31日，公允价值总计2142660千美元，未实现损失31614千美元[38] 贷款与租赁情况 - 2022年3月31日，贷款和租赁总额为9241617美元，低于2021年12月31日的9288299美元[8] - 截至2022年3月31日，公司PPP贷款净额为2120万美元，未赚取费用100万美元；截至2021年12月31日，PPP贷款净额为5560万美元，未赚取费用260万美元[43] - 2022年商业与工业贷款中，合格贷款为150380千美元，特别提及贷款为0千美元，次级贷款为446千美元，可疑贷款为0千美元，总计150826千美元[50] - 2021年商业与工业贷款中，合格贷款为674218千美元，特别提及贷款为366千美元，次级贷款为1977千美元，可疑贷款为0千美元，总计676561千美元[50] - 2020年商业与工业贷款中，合格贷款为431251千美元，特别提及贷款为4536千美元，次级贷款为372千美元，可疑贷款为0千美元，总计436159千美元[50] - 2019年商业与工业贷款中，合格贷款为306741千美元，特别提及贷款为5619千美元，次级贷款为3037千美元，可疑贷款为0千美元，总计315397千美元[50] - 2018年商业与工业贷款中，合格贷款为149846千美元，特别提及贷款为14446千美元，次级贷款为1132千美元，可疑贷款为0千美元[50] - 过往商业与工业贷款中，合格贷款为244872千美元，特别提及贷款为4512千美元，次级贷款为11493千美元，可疑贷款为1631千美元[50] - 公司商业贷款类别包括C&I、CRE、建筑房地产和租赁融资，消费贷款类别包括住宅房地产、房屋净值、分期付款和信用卡[41] - 贷款活动主要集中在俄亥俄州、印第安纳州、肯塔基州和伊利诺伊州，公司还提供两个全国性贷款平台[42] - 2022年公司总计金额为340100千美元，2021年为1977296千美元，2020年为1455066千美元[52] - 2022年建设房地产总计金额为8621千美元，2021年为184917千美元，2020年为156082千美元[52] - 2022年商业房地产（投资者）总计金额为71292千美元，2021年为554368千美元，2020年为375486千美元[52] - 2022年商业房地产（所有者）总计金额为20749千美元，2021年为173656千美元，2020年为179563千美元[52] - 2022年住宅房地产总计金额为52459千美元，2021年为262733千美元，2020年为222932千美元[52] - 2022年房屋净值总计金额为6787千美元，2021年为38379千美元，2020年为43702千美元[52] - 2022年分期付款总计金额为17114千美元，2021年为51965千美元，2020年为11031千美元[52] - 2022年信用卡总计金额为0千美元，2021年为0千美元，2020年为0千美元[52] - 2022 - 2021年各业务金额有较大变化，如2022年总计金额较2021年大幅下降[52] - 各业务中商业房地产（投资者）金额在各年相对较高[52] - 2021年商业与工业贷款组合中“Pass”类别金额为711,198千美元[1] - 2020年商业与工业贷款组合中“Pass”类别金额为442,064千美元[1] - 2019年商业与工业贷款组合中“Pass”类别金额为339,507千美元[1] - 2018年商业与工业贷款组合中“Pass”类别金额为164,273千美元[1] - 2021年商业与工业贷款组合中“Special mention”类别金额为389千美元[1] - 2020年商业与工业贷款组合中“Special mention”类别金额为4,867千美元[1] - 2019年商业与工业贷款组合中“Special mention”类别金额为5,993千美元[1] - 2018年商业与工业贷款组合中“Special mention”类别金额为16,057千美元[1] - 2021年贷款总额为2720028千美元，2020年为447365千美元，2019年为348343千美元[54] - 2021年租赁融资总额为31697千美元，2020年为31752千美元，2019年为19095千美元[54] - 2021年商业房地产（投资者）总额为538799千美元，2020年为386702千美元，2019年为984363千美元[54] - 2021年商业房地产（业主）总额为205423千美元，2020年为187574千美元，2019年为129953千美元[54] - 2021年住宅房地产总额为258773千美元，2020年为231669千美元，2019年为139432千美元[54] - 2021年房屋净值贷款总额为42370千美元，2020年为45799千美元，2019年为14757千美元[54] - 2021年分期付款贷款总额为58215千美元，2020年为12829千美元，2019年为8245千美元[54] - 2021年信用卡业务无表现数据[54] - 2021年建设房地产总额为95991千美元，2020年为206952千美元，2019年为96726千美元[54] - 2021年特殊提及类贷款中，商业房地产（投资者）为93340千美元，商业房地产（业主）为16159千美元[54] - 截至2022年3月31日，各类贷款逾期30 - 59天、60 - 89天、90天以上的总额分别为607.8万美元、222.3万美元、1554.9万美元，逾期贷款总计2385万美元[57] - 截至2021年12月31日，各类贷款逾期30 - 59天、60 - 89天、90天以上的总额分别为651.9万美元、538万美元、1330.3万美元，逾期贷款总计2520.2万美元[57] - 截至2022年3月31日，公司有142笔问题债务重组（TDR）贷款，总额2420万美元，其中810万美元处于应计状态，1620万美元为非应计状态[61] - 截至2021年12月31日，公司有150笔TDR贷款，总额2760万美元，其中1160万美元处于应计状态，1600万美元为非应计状态[62] - 2022年第一季度确定为TDR的贷款有250万美元被认定为无法收回而冲销[63] - 2022年第一季度TDR贷款修改方式中，延期还款涉及金额364.7万美元[64] - 2021年第一季度TDR贷款修改方式中，延期还款涉及金额616.3万美元，破产涉及金额655.9万美元[64] - 2022年和2021年第一季度，在贷款修改后的十二个月内均无TDR贷款出现付款违约情况[66] - 因疫情对2019年12月31日逾期不超30天的贷款在2020年3月1日至2022年1月1日进行的修改无需作为TDR报告[67] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司贷款组合中根据《关怀法案》指导进行的非TDR分类的活跃贷款修改分别为1670万美元和1650万美元[68] - 2022年3月31日和2021年12月31日，非应计贷款总额分别为4545.4万美元和4839.2万美元[68] - 2022年第一季度和2021年第一季度，不良贷款利息收入的净影响分别为43.2万美元和91.8万美元[68] - 2021年12月31日，公司收购Summit Funding Group, Inc.，获得4180万美元的融资租赁[72] - 2022年3月31日和2021年12月31日，公司直接融资和销售型租赁的净投资分别为7251.6万美元和3952万美元[74] - 2022年第一季度和2021年第一季度，直接融资和销售型租赁的利息收入分别为50万美元和40万美元[74] - 租赁应收款剩余到期款项总计7656.6万美元，扣除未赚取利息收入和担保残值后，净租赁应收款为6780.4万美元[75] - 2022年3月31日和2021年3月31日，其他不动产（OREO）期末余额分别为7.2万美元和85.4万美元[77] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，贷款和租赁的应计利息分别为2820万美元和2950万美元，不计入信用损失估计[78] 信用损失准备情况 - 公司使用定性框架调整定量模型，以反映模型未考虑的情况[79] - 截至2022年3月31日，公司ACL为1.2413亿美元，较期初的1.31992亿美元有所下降，主要因经济预测改善和信贷前景向好[100][101] - 2022年第一季度，各贷款类别的ACL变化不同，商业和工业贷款从4.4052亿美元降至3.7783亿美元，租赁融资从163.3万美元增至209.3万美元等[101] - 未使用承诺的ACL在2022年3月31日为1320万美元，2021年12月31日为1340万美元，2022年第一季度录得0.2百万美元的拨备收回[1

财务数据和关键指标变化 - 第一季度调整后每股收益为0.46美元，平均资产回报率为1.09%，平均有形普通股权益回报率为15.75%，这得益于580万美元的拨备转回、良好的信贷质量趋势、稳定的经济状况和审慎的费用管理 [6] - 基本净息差因美联储首次加息在本季度增加12个基点，预计随着美联储在2022年进一步加息，这一趋势将持续 [12] - 费用收入低于预期，较第四季度水平有所下降，主要是抵押贷款银行业务收入因利率上升而下降 [13] - 非利息支出与预期相符，较低的激励性薪酬抵消了医疗保健索赔的显著增加和季节性高工资税 [14] - 由于利率上升，累计其他综合收益下降1.42亿美元，对有形账面价值和有形普通股权益比率产生负面影响 [14] - 调整后净收入为4360万美元，即本季度每股0.46美元，调整后收益相当于平均资产回报率为1.09%，平均有形普通股权益回报率为15.8%，效率比率为67.7% [15] - 净息差较上一季度下降6个基点至3.17%，主要是贷款提前还款和PPP豁免费用下降所致，利率上升带来的资产收益率增加部分抵消了这一影响 [16] - 投资收益率因再投资率提高和抵押贷款支持证券提前还款放缓而增加，不包括费用的贷款收益率也略有增加，预计第二季度将充分体现美联储首次加息的影响 [17] - 存款成本较第四季度下降2个基点，公司认为已达到定价下限 [17] - 贷款余额略有下降，主要是PPP贷款的预期减少，不包括3400万美元的PPP豁免，贷款余额减少1200万美元 [19] - 平均存款余额本季度减少1.01亿美元，主要是经纪存单减少1.67亿美元，低成本交易存款增长令人满意，其中利息支票账户增加7400万美元，储蓄账户增加4800万美元 [20] - 第一季度费用收入未达预期，主要是抵押贷款银行、外汇和衍生品费用方面，预计2022年剩余时间该业务将面临行业压力，外汇业务预计未来季度将恢复预期水平，财富管理业务继续表现强劲 [21][22] - 非利息支出本季度下降680万美元，在运营基础上且不包括Summit，与第一季度相比支出有所下降 [23] - ACL模型导致总拨备为1.37亿美元，本季度总拨备转回580万美元，ACL占总贷款的1.34%，拨备转回是由于分类资产余额相对平稳、不良资产下降11%和净冲销下降69% [24] - 净冲销占贷款的百分比按年计算降至10个基点，预计短期内将有更多拨备转回和准备金释放，2022年下半年拨备费用为中性至略为正值 [25] - 监管资本比率超过监管最低要求和内部目标，本季度有形账面价值和TCE比率下降，是由于投资组合因利率上升产生未实现损失，若不考虑投资组合变化，TCE比率本季度将增加32个基点 [26] 各条业务线数据和关键指标变化 - 除ICRE和特许经营业务外，所有业务线均实现增长，但这两个业务线的还款额较高 [9] - 抵押贷款银行业务收入因利率上升而下降，符合行业趋势，预计2022年剩余时间该业务将面临行业压力 [13][21] - 外汇业务本季度低于预期，但预计未来季度将恢复预期水平 [13][22] - 财富管理业务继续表现强劲 [22] - Summit第一季度财务表现符合预期，预计其对2022年整体财务结果影响中性，全年预计提供4亿美元的新增贷款，将推动贷款增长 [10][31] - Summit第一季度净利息收入贡献约80 - 90万美元，预计全年总新增贷款为4亿美元，其中3亿美元为融资租赁，1亿美元为经营租赁，预计将出售30% - 35%的产出，租赁业务收入可能会有波动，但整体基础将随着时间推移而增加 [53][54][55] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司资产敏感型资产负债表使其能够从预期的利率上升中受益，大部分贷款组合与短期利率挂钩，预计利率上升将改善净息差 [28] - 公司预计贷款增长将在短期内实现低至中个位数增长（不包括PPP和Summit），证券余额预计与第一季度末余额一致，存款余额短期内预计相对稳定 [27] - 公司预计信贷资产质量趋势将继续改善，短期内将有更多拨备转回，但供应链瓶颈、疫情演变和通胀压力对客户群的影响仍存在不确定性 [29] - 公司预计第二季度费用收入在4700 - 4900万美元之间，包括Summit租赁收入的持续增长、资本市场费用的反弹以及抵押贷款银行和交换收入的适度季节性增长，但利率上升仍将对整体抵押贷款银行业务收入趋势构成压力，预计透支收入将因项目更新而有所下降 [30] - 公司预计费用在1 - 1.02亿美元之间，但可能会随费用收入表现而波动 [31] - 公司计划维持当前股息水平，资本比率保持强劲 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 本季度受抵押贷款利率上升和PPP结束带来的收入压力影响，但符合预期，为强劲的2022年奠定了良好开端 [6] - 核心利润率有所改善，预计随着利率上升，利润率将进一步提高，信贷质量趋势良好 [7] - 费用管理表现良好，尽管医疗保健成本有所上升，但费用仍符合预期 [8] - 消费者存款余额略有增长，第一季度整体贷款增长乏力，但贷款管道正在加强，对2022年剩余时间的贷款增长持乐观态度 [9] - Summit的整合进展顺利，对其未来成功持乐观态度 [10] - 公司认为本季度为盈利的2022年奠定了坚实基础 [11] - 公司对Bannockburn外汇业务在未来季度反弹充满信心 [13] - 公司预计短期内贷款增长将加强，资产敏感型资产负债表使其能够从利率上升中受益，信贷资产质量趋势将继续改善，费用收入和费用将在一定范围内波动，Summit收购将对贷款增长起到推动作用，整体第一季度表现为全年奠定了坚实基础 [27][28][29][30][31][32] 其他重要信息 - 公司新闻稿和幻灯片演示可在公司网站www.bankatfirst.com的投资者关系部分获取 [3] - 请参考2022年第一季度收益报告和美国证券交易委员会文件中的前瞻性声明披露，以全面了解公司的风险因素，公司提供的信息截至2022年3月31日，不会更新前瞻性声明以反映本次电话会议后的事实或情况 [4] - 由于Summit收购，公司暂停了股票回购计划，预计短期内不会进行额外的股票回购，也不预计近期会改变普通股股息，但将在年内继续评估各种资本行动 [14][27] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 如何填补第一季度4150万美元费用收入与第二季度4700 - 4900万美元预期之间的差距 - 预计Bannockburn收入将增加约数百万美元，抵押贷款业务将有季节性增长，借记卡收入通常也会季节性增加，第一季度掉期费用收入较低，预计随着贷款需求和活动增加将回升，Summit的费用收入预计将增加50 - 100万美元 [35][36][37] 问题2: 为何年初贷款增长较慢，以及考虑Summit和PPP因素后报告的贷款增长情况 - 本季度还款活动增加，特别是ICRE、商业银行业务和特许经营业务，部分贷款因公司出售资产、公司被出售或公司不同意贷款条款而提前还款，预计短期内ICRE和特许经营业务仍可能有较高还款活动，因此下调贷款增长预期至低至中个位数（不包括Summit），包括Summit后贷款增长预计在7% - 8% [39][40][41] 问题3: 关于净利息收入和净息差的预期，预计美联储今年加息次数及加息对其影响 - 公司内部预测美联储基金利率年底约为2.25%，约60%的贷款组合将在短期内重新定价，加息将使净利息收入显著增加，首次加息对存款方面几乎没有压力，若5月加息50个基点，不会立即达到25% - 30%的存款beta，加息初期对净息差影响约为8个基点，随后逐渐降至5 - 6个基点 [43][44][47] 问题4: 如何部署过剩流动性，以及存款流量假设对其的影响 - 公司增加了投资组合的整体余额，投资组合和存款将相互影响，如果出现存款流出，将调整投资组合以匹配，目前计划保持投资组合相对稳定，同时监测存款余额和存款结构变化并相应调整，投资组合未来12个月有约10亿美元的现金流，且有良好的短期借款能力，可应对超出预期的存款流失 [48][49][50] 问题5: Summit第一季度对净利息收入的贡献，租赁业务达到盈亏平衡所需的贷款组合规模，以及租赁业务费用的季度波动性 - Summit第一季度净利息收入贡献约80 - 90万美元，随着资产负债表扩大，贡献将增加，预计全年总新增贷款为4亿美元，其中3亿美元为融资租赁，1亿美元为经营租赁，预计将出售30% - 35%的产出，租赁业务收入主要由产出销售和剩余收入驱动，可能会有波动，但整体基础将随着时间推移而增加 [53][54][55] 问题6: 贷款增长指导是否为年化数据，以及贷款增长的资金来源 - 贷款增长指导为年化数据，贷款增长资金将来自短期借款等 [56][57] 问题7: 若今年或明年信贷出现压力点，可能出现在哪些业务领域 - 公司关注C&I业务中的供应链通胀问题，以及办公室物业组合，随着租约到期，预计后疫情时代办公室空间将发生变化 [59] 问题8: 三个月内重新定价的贷款比例 - 约60%的贷款将在一年内重新定价，其中大部分在三个月内重新定价 [60] 问题9: 如何对证券投资组合的现金进行再投资，购买哪些资产以保护自己 - 再投资组合的构成与目前相似，包括机构抵押贷款支持证券、市政债券和其他资产类别，公司将根据资产负债表平衡、贷款增长和存款流出情况调整证券投资组合，预计随着贷款增长改善，证券投资组合将保持相对稳定或略有下降，并在再投资方面保持相对保守 [63] 问题10: 透支计划的更新情况及其影响 - 公司一直在对透支计划进行调整，今年预算透支收入约为1500万美元，由于大型竞争对手的行动，公司正在进行进一步调整，预计年中开始产生影响，第二季度影响较小，下半年影响较大，明年全年影响更明显，最终透支收入可能降至疫情前2200万美元的35% - 40% [65][66] 问题11: 是否比上一季度更看好未来几个季度的整体贷款环境 - 公司管理层更乐观，主要是因为之前描述的较高还款活动减少，消费者业务有所反弹，商业业务增长改善，金融公司和Summit的增长也有所提升，这些因素共同使公司认为今年情况将更好，且随着时间推移会更强 [68][70]