第三季度财务表现 - 第三季度，First Financial Bancorp.的净利润为6,306.1万美元[8] - First Financial Bancorp.的净利息收入为15,545.5万美元[7] - First Financial Bancorp.的非利息收入为5,662.8万美元[7] - First Financial Bancorp.的净收入为6,306.1万美元[8] - First Financial Bancorp.的其他综合收益为-5,699.5万美元[8] 资产和负债情况 - First Financial Bancorp.的总资产为17,054,852千美元[6] - First Financial Bancorp.的净贷款和租赁额为10,501,618千美元[6] - First Financial Bancorp.的总存款为12,915,553千美元[6] - First Financial Bancorp.的股东权益总额为2,129,509千美元[6] 现金流量和投资活动 - 2023年9月底，First Financial Bancorp.的经营活动净提供现金为370,800千美元，较2022年同期增加196,594千美元[11] - 2023年9月底，First Financial Bancorp.的投资活动净提供现金为-187,581千美元，较2022年同期减少223,670千美元[11] - 2023年9月底，First Financial Bancorp.的净现金及银行存款为220,335千美元，较2022年同期增加24,782千美元[12] 贷款组合情况 - 公司将贷款和租赁分为三个等级：通过、特别提及和次级[37] - 2023年9月30日，公司的商业和工业贷款组合总额为2,563,237,000美元[37] - 公司的商业房地产-投资者贷款组合总额为3,420,873,000美元[37] - 公司的住宅房地产贷款组合总额为1,293,470,000美元[38] 风险管理和信贷损失准备 - 公司通过历史信用损失经验和经济预测等信息来估计信贷损失准备金，调整定量模型以反映未考虑的条件，这些调整称为定性框架[54] - 公司对商业和工业贷款的信贷损失准备金进行集体（池）基础的测量，根据当前期违约率和预测的经济变量调整ACL[55] - 公司对租赁的ACL模型使用商业和工业贷款组合模型中的预期违约率，因此，对预测的经济变量的预期变化可能导致未来期间公司ACL的波动[60] 资本结构和债务情况 - 2023年9月30日，First Financial的长期债务总额为340.9百万美元，其中包括次级票据、资本租赁负债和与市政府的无息贷款[103] - First Financial发行的次级票据被视为监管资本的第二层资本，并被列入资产负债表上的长期债务[105] - 2023年9月30日，First Financial的次级票据资本资格为其原始发行金额的20%[105] 税务和养老金计划 - 2023年第三季度，公司录得税后净利润为1530万美元，有效税率为19.5%[145] - First Financial及其子公司受美国联邦所得税以及几个司法管辖区的州和地方所得税的约束[147] - First Financial赞助了一个非自愿的确定利益养老金计划，覆盖了几乎所有员工，并使用12月31日的计量日期[148]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入较2022年第三季度增长13%，主要得益于强劲的净利息收入和稳健的手续费收入 [47] - 调整后净收入为6350万美元，每股0.67美元，调整后收益包括网上银行转换成本及其他非经常性成本 [59] - 平均资产回报率为1.49%，平均有形普通股权益回报率为23.8%，效率比率为57.3% [28] - 净利息收益率从环比季度下降15个基点至4.33%，预计未来因存款定价压力和资金结构变化将继续收缩 [50] - 有形账面价值减少0.11美元或1%，有形普通股权益比率下降6个基点，主要因累计其他综合收益减少5700万美元 [4] - 贷款损失准备金总额为1.62亿美元，拨备费用为1170万美元，贷款损失准备金覆盖率为贷款总额的1.36%，较第二季度下降5个基点 [7] - 净冲销增加至贷款总额的61个基点，主要因出售约3200万美元商业房地产贷款产生610万美元损失，以及一笔大额工商业贷款产生690万美元损失 [62] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：贷款余额按年率计算增长3.6%，主要由Summit和抵押贷款带动，其他贷款组合与上一季度相比相对平稳 [29] - 存款业务：平均存款余额季度内增加7300万美元，主要因货币市场账户增加2.53亿美元和零售定期存单增加1.19亿美元，抵消了无息存款和储蓄账户的下降 [6] - 手续费收入业务：手续费收入持续超预期，财富管理、设备租赁、Bannockburn和抵押贷款银行业务表现强劲 [26] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司预计今年剩余时间贷款将适度增长，近期整体增长将处于中个位数水平，将更有选择性地开展某些业务 [85] - 预计证券余额将适度下降，利用投资组合现金流支持贷款增长，预计近期存款总额将适度增长 [85] - 公司认为贷款组合足够多元化，可抵御特定行业恶化的影响 [51] - 与同行相比，公司净息差高出100 - 110个基点，但长期来看信贷损失可能高出10 - 15个基点，公司愿意为此进行权衡 [22] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度信贷成本预计与第三季度相似，贷款损失准备金覆盖率将保持稳定 [8] - 预计第四季度手续费收入在5500 - 5700万美元之间，费用在1.21 - 1.23亿美元之间，不包括租赁费用，第四季度费用将保持稳定 [8] - 若明年收入环境面临压力，部分费用会因与手续费表现挂钩而下降，公司将持续寻找削减成本的机会，如人员流失后不进行补充 [13] - 假设美联储不再采取行动，预计明年第二季度净息差将触底并稳定在3.95% - 4%之间，第三季度净利息收入将开始增长 [17] 其他重要信息 - 公司监管资本比率超过监管最低要求和内部目标，普通股股息将维持当前水平 [53][64] - 调整后无保险存款为22亿美元，占总存款的23%，公司认为借款能力足以应对大额存款余额的压力 [61] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：19 - 21年的存款和贷款贝塔值是否适用于当前利率下降的情况？ - 回答：目前没有迹象表明在利率下降周期中会有不同表现，预计仍会在30%多的较低水平，不过需应对市场竞争 [35] 问题2：商业房地产贷款出售和工商业贷款的冲销是否已有准备金？为何贷款损失准备金环比下降？ - 回答：过去几个季度已建立准备金，第二季度末准备金为贷款的141个基点，高于同行20 - 30个基点。贷款出售加速了未来几个季度的冲销，加上工商业贷款的冲销，导致季度间冲销波动较大。目前贷款损失准备金覆盖率为1.36%，公司认为仍较为保守 [36] 问题3：未来2 - 3个季度盈利资产规模是否持平？是否会有增长？ - 回答：未来几个季度盈利资产规模持平的假设合理，之后计划保持证券投资组合规模，根据存款流动情况调整。几个季度后，随着贷款组合增长，资产负债表将随之扩张 [37] 问题4：第四季度之后净息差和净利息收入何时触底回升？ - 回答：假设美联储不再采取行动，预计明年第二季度净息差将触底并稳定在3.95% - 4%之间，第三季度净利息收入将开始增长 [17] 问题5：商业存款增加的原因是什么？ - 未提及明确回答 问题6：证券投资组合收益率较高，是否有浮动利率债券？是否采取措施对冲下行风险？是否考虑调整债券组合？ - 回答：投资组合中约15% - 20%为浮动利率债券，有助于提高证券收益率。目前没有针对证券投资组合的具体对冲策略，但正在构建约6亿美元名义金额的宏观对冲，目标是达到15 - 20亿美元的下行保护，设置2% - 2.5%的下限以应对极端下行情况 [77] 问题7：商业房地产贷款出售的子资产类别是什么？工商业贷款的余额是多少？损失率是多少？ - 回答：商业房地产贷款出售包括酒店、办公室和医疗保健贷款；工商业贷款是一家消费零售公司，本金约1000万美元，损失约600万美元 [99][100] 问题8：第三季度净冲销升高，第四季度指导类似，这是否为正常水平？明年净冲销情况如何？ - 回答：短期内信贷成本预计相对稳定 [87] 问题9：证券投资组合未实现损失在未来4 - 5个季度会自然消除多少？ - 回答：投资组合整体损失和累计其他综合收益对权益的影响约在3.5 - 4亿美元之间，预计一年中约20%会自然消除，不过利率存在很多变量 [76]

公司整体财务概况 - 截至2023年6月30日，公司总资产为170.90149亿美元，较2022年12月31日的170.03316亿美元略有增长[6] - 公司是资产达171亿美元的金融控股公司，旗下银行截至2023年6月30日有130家全方位服务银行中心[178] 收入与收益情况 - 2023年第二季度，公司净利息收入为1.59232亿美元，较2022年同期的1.1701亿美元有所增加[7] - 2023年上半年，公司净收入为1.3607亿美元，较2022年同期的0.92821亿美元增长[7] - 2023年第二季度，非利息收入为0.53258亿美元，较2022年同期的0.49778亿美元有所增加[7] - 2023年上半年，非利息费用为2.37308亿美元，较2022年同期的2.05839亿美元有所增长[7] - 2023年第二季度，公司基本每股净收益为0.70美元，稀释每股净收益为0.69美元[7] - 2023年上半年，公司基本每股净收益为1.45美元，稀释每股净收益为1.43美元[7] - 2023年第二季度，综合收益（损失）为0.40716亿美元，2022年同期为 - 0.49331亿美元[8] - 2023年上半年净收入为1.3607亿美元，2022年同期为0.92821亿美元[11] - 2023年上半年经营活动提供的净现金为2.79065亿美元，2022年同期为2.65751亿美元[11] - 2023年上半年投资活动使用的净现金为2.41241亿美元，2022年同期为0.93193亿美元[11] - 2023年上半年融资活动使用的净现金为0.2794亿美元，2022年同期为0.9004亿美元[11] - 2023年第二季度净收入为6570万美元，摊薄后每股收益为0.69美元；第一季度净收入为7040万美元，摊薄后每股收益为0.74美元[193][194] - 2023年上半年净收入为1.361亿美元，摊薄后每股收益为1.43美元；2022年同期净收入为9280万美元，摊薄后每股收益为0.98美元[195] - 2023年第二季度平均资产回报率为1.55%，第一季度为1.69%；2023年上半年平均资产回报率为1.62%，2022年同期为1.16%[194][195] - 2023年第二季度平均股东权益回报率为12.32%，第一季度为13.71%；2023年上半年平均股东权益回报率为13.00%，2022年同期为8.66%[194][195] - 截至2023年6月30日，净利息收入为1.59232亿美元，去年同期为2.23355亿美元；上半年净利息收入为3.1855亿美元，去年同期为2.23355亿美元[189][196] - 截至2023年6月30日，净息差为4.43%，去年同期为3.26%；上半年净息差为4.47%，去年同期为3.26%[189][196] - 2023年第二季度净利息收入为1.592亿美元，较第一季度减少0.1亿美元，降幅0.1%[198] - 2023年6月30日止季度的完全税收等效基础净息差为4.48%，较第一季度的4.55%下降7个基点[198] - 2023年第二季度利息收入较第一季度增加1530万美元，增幅7.3%，主要因贷款利率提高40个基点[199] - 2023年第二季度平均盈利资产为144亿美元，较第一季度增加7690万美元，增幅0.5%[199] - 2023年第二季度利息支出较第一季度增加1540万美元，增幅31.3%，主要因利率上升及定期存款和借款增加[200] - 2023年第二季度公司存款总成本上升40个基点至1.40%，平均存款余额减少9830万美元，降幅0.8%至127亿美元[200] - 2023年前六个月净利息收入较2022年同期增加9520万美元，增幅42.6%[201] - 2023年6月30日止六个月的完全税收等效基础净息差为4.51%，较2022年同期增加120个基点[201] - 2023年6月30日止六个月利息收入较2022年同期增长1.925亿美元，增幅80.2%至4.325亿美元[202] - 2023年前六个月平均盈利资产为144亿美元，较2022年同期增加5.511亿美元，增幅4.0%[202] 股息情况 - 公司在2023年第二季度宣布普通股现金股息为每股0.23美元[9] 投资证券情况 - 截至2023年6月30日，现金及银行存款为2.17385亿美元，2022年同期为3.02549亿美元[11] - 2023年上半年出售480万美元可供出售证券，无实现收益，实现损失40万美元；2022年上半年出售500万美元可供出售证券，实现收益和损失不显著[20] - 截至2023年6月30日，持有至到期投资证券摊余成本为8237.2万美元，公允价值为7239.9万美元；可供出售投资证券摊余成本为36.60078亿美元，公允价值为32.49404亿美元[21] - 截至2022年12月31日，持有至到期投资证券摊余成本为8402.1万美元，公允价值为7648.5万美元；可供出售投资证券摊余成本为38.27418亿美元，公允价值为34.09648亿美元[21] - 截至2023年6月30日，公司投资证券组合有1061只证券，其中866只处于未实现亏损状态；2022年12月31日，组合有1251只证券，891只处于未实现亏损状态[24] - 截至2023年6月30日，持有至到期投资证券摊余成本8237.2万美元，公允价值7239.9万美元；可供出售投资证券摊余成本36.60078亿美元，公允价值32.49404亿美元[22] - 2023年6月30日，可供出售投资证券未实现亏损总额4.12397亿美元；2022年12月31日，未实现亏损总额4.18604亿美元[27] - 2023年6月30日，持有至到期投资证券未实现亏损总额100.56万美元；2022年12月31日，未实现亏损总额76.41万美元[28] - 公司主要的持有至到期债务证券由美国政府赞助企业发行，其余证券评级不低于A+，2023年6月30日和2022年12月31日无应计利息或逾期情况[25] - 公司对持有至到期债务证券按集体基础计量预期信用损失，2023年6月30日和2022年12月31日未记录预期信用损失准备金[26] 会计标准采用情况 - 2023年采用ASU 2022 - 02标准，对合并财务报表披露进行了修订，但未对经营成果产生重大影响[16] - 2022年采用SAB No. 121标准，因公司未保管加密资产，对合并财务报表无影响[17] 贷款与租赁业务情况 - 截至2023年6月30日，贷款和租赁总额为105.50209亿美元，较2022年12月31日的102.98971亿美元有所上升[6] - 公司为客户提供多种商业和消费贷款及租赁产品，贷款业务主要集中在俄亥俄州、印第安纳州、肯塔基州和伊利诺伊州[29] - 公司利用信用等级（通过、特别提及、次级、可疑）监控商业贷款信用质量，信用等级源自监管评级定义并定期更新[31][32][33][34][35] - 公司认为还款表现是消费贷款信用质量的最佳指标，逾期90天以上的消费贷款通常被归类为不良贷款[36] - 公司有特定贷款平台，为特许经营业主、金融服务行业客户及商业企业提供设备租赁融资[30] - 截至2023年6月30日，公司商业及工业贷款组合总额为3433162000美元，年初至今总冲销额为3102000美元[37] - 截至2023年6月30日，公司租赁融资贷款组合总额为360801000美元，年初至今总冲销额为103000美元[37] - 截至2023年6月30日，公司商业房地产 - 投资者贷款组合总额为3098836000美元，年初至今总冲销额为0美元[38] - 截至2023年6月30日，公司商业房地产 - 业主贷款组合总额为949624000美元，年初至今总冲销额为2714000美元[38] - 截至2023年6月30日，公司住宅房地产贷款组合总额为1221484000美元，年初至今总冲销额为20000美元[38] - 截至2023年6月30日，公司房屋净值贷款组合总额为728711000美元，年初至今总冲销额为112000美元[38] - 截至2023年6月30日，公司分期付款贷款组合总额为165216000美元，年初至今总冲销额为3039000美元[38] - 截至2023年6月30日，公司信用卡贷款组合总额为55911000美元，年初至今总冲销额为491000美元[38] - 截至2022年12月31日，公司贷款组合总额为10298971000美元[39] - 贷款在约定还款日期后，合同本金或利息仍未支付时，被视为逾期或拖欠[40] - 截至2023年6月30日贷款逾期总额为4891.8万美元，较2022年12月31日的3389.7万美元有所增加[41] - 截至2023年6月30日FDM的摊销成本基础总额为617.6万美元，占总贷款的0.06%[45] - 2023年上半年有一笔余额为20万美元的FDM违约[45] - 截至2023年6月30日非应计贷款总额为5372.1万美元，高于2022年12月31日的2862.3万美元[48] - 2023年第二季度非应计贷款利息收入净影响为100.1万美元，上半年为140.9万美元[48] - 截至2023年6月30日抵押依赖贷款摊销成本基础总额为5372.1万美元，高于2022年12月31日的2862.3万美元[49] - 截至2023年6月30日直接融资和销售型租赁的净投资为3.60801亿美元，高于2022年12月31日的2.36124亿美元[50] - 2023年第二季度直接融资和销售型租赁利息收入为620万美元，上半年为1110万美元[50] - 租赁应收款剩余到期付款总额为3.91397亿美元，扣除未赚取利息收入后净租赁应收款为3.45547亿美元[51] - 自2023年1月1日起，公司前瞻性采用ASU 2022 - 02，FDM不再计入不良贷款等计算中[42] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，贷款和租赁应计利息分别为5000万美元和4750万美元，不计入信用损失估计[53] - 2023年3个月和6个月OREO期末余额均为28.1万美元，2022年对应为2.2万美元[53] - 2023年3个月和6个月住宅房地产新增OREO分别为31.9万美元和31.9万美元，2022年对应为6.4万美元和13.6万美元[53] - 2023年3个月和6个月住宅房地产处置OREO分别为8.5万美元和8.5万美元，2022年对应为7.2万美元和17万美元[53] - 2023年3个月和6个月住宅房地产估值调整OREO分别为14.4万美元和14.4万美元，2022年对应为4.2万美元和4.2万美元[53] 信贷损失拨备情况 - 2023年3个月ACL因提前还款速度放缓和贷款增长而增加，6个月因提前还款速度放缓、经济预测变化和贷款增长而增加[74] - 截至2023年6月30日3个月，各贷款类别ACL期末余额总计14864.6万美元，2022年同期为11788.5万美元[75] - 2023年3个月各贷款类别信用损失拨备总计1271.9万美元，2022年同期为 - 426.7万美元[75] - 2023年3个月各贷款类别净冲销总计566.4万美元，2022年同期为197.8万美元[75] - 公司在定量模型中使用穆迪6月基线预测作为R&S预测，并考虑替代经济预测等因素进行定性调整[73] - 截至2023年6月30日，信贷损失拨备总额为14.8646亿美元，较2022年同期的11.7885亿美元有所增加[76] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，未使用承诺的信贷损失拨备分别为1820万美元和1840万美元[78] 商誉与无形资产情况 - 2023年第一季度和2023年5月，公司分别收购Brady Ware Capital和Brady Ware Corporate Finance，产生420万美元和10万美元的商誉[81][82] - 截至2023年6月30日，商誉余额为10.05828亿美元，较期初增加4321万美元[80] - 2023年6月30日和2022年12月31日，客户名单无形资产分别为2640万美元和2760万美元、2570万美元和2750万美元[87] - 2023年第二季度和上半年，其他无形资产摊销费用分别为340万美元和670万美元，低于2022年同期的370万美元和750万美元[89] 租赁相关情况 - 截至2023年6月30日和20

财务数据和关键指标变化 - 第二季度调整后每股收益为0.72美元,同比增长29% [13] - 调整后资产收益率为1.62%,调整后净资产收益率为26.46% [28] - 净息差超出预期,在较高利率环境下公司资产敏感型资产负债表表现良好 [13][19] - 贷款增长符合预期,年化增长4.5% [20] - 资产质量保持稳定,净核销率为22个基点,分类资产下降13% [16][23][42] 各条业务线数据和关键指标变化 - 财富管理业务再创新高,Bannockburn业务表现良好,抵押贷款业务反弹 [21][39] - Summit融资租赁业务继续保持强劲,但产品组合发生变化,导致手续费收入有所下降 [15][21][39] 各个市场数据和关键指标变化 - 个人、企业和公共基金存款在5月至6月期间保持稳定或有所增加,存款组合继续向计息产品转移 [14][36][37][38] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司资产敏感型资产负债表有助于抵消存款成本压力 [49] - 公司将继续谨慎选择贷款细分市场,预计中期内贷款增长将保持中个位数 [47] - 公司将利用证券组合现金流支持贷款增长,预计存款余额将适度增长 [47][48] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第二季度贷款管线有所增强,预计下半年Summit将继续成为增长的重要贡献者 [47] - 公司预计第三季度净息差将在4.25%-4.35%之间,资产质量趋势将保持稳定,拨备覆盖率将略有上升 [49][50] - 公司的强劲盈利能力、不断增强的资本水平和较高的拨备水平为应对经济下行提供了支持 [52] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Daniel Tamayo 提问** 询问第三季度净息差指引中对无息存款下降的假设 [55] **Jamie Anderson 回答** 预计第三季度存款成本和组合结构变化与第二季度类似,无息存款将继续下降,但整体存款成本预计将略有上升 [56][57] 问题2 **Brendan Nosal 提问** 询问Summit融资租赁业务的收入和费用变化情况 [63] **Jamie Anderson 回答** 第二季度融资租赁占比大幅上升,导致手续费收入下降,未来几个季度预计租赁业务收入和费用将分别增加约150万美元和100万美元 [66][67] 问题3 **Nick Moutafakis 提问** 询问公司个人和企业存款的变化情况 [78] **Archie Brown 和 Jamie Anderson 回答** 个人存款平均余额下降但账户数增加,企业存款有所下降但整体存款将温和增长,存款组合将继续向计息产品转移 [79][81]

财务状况 - 第一季度2023年，First Financial Bancorp.的净利润为70403千美元[7] - First Financial Bancorp.的总资产为16933884千美元[6] - First Financial Bancorp.的总负债为14812388千美元[6] - First Financial Bancorp.的股东权益为2121496千美元[6] - First Financial Bancorp.的净利润同比增长为70.4亿美元[9] - First Financial Bancorp.的其他综合收益为30604千美元[8] - First Financial Bancorp.的现金及银行存款为199835千美元[6] - First Financial Bancorp.的商业和工业贷款为3449289千美元[6] - First Financial Bancorp.的商业地产贷款为4056627千美元[6] 现金流 - 2023年第一季度，First Financial Bancorp.的净收入为70403千美元，较2022年同期的41301千美元有显著增长[10] - 2023年第一季度，First Financial Bancorp.的营运活动现金流为172206千美元，较2022年同期的143815千美元有所增加[10] - 2023年第一季度，First Financial Bancorp.的投资活动现金流为-57491千美元，较2022年同期的82823千美元有所下降[10] - 2023年第一季度，First Financial Bancorp.的融资活动现金流为-122381千美元，较2022年同期的216241千美元有所下降[10] 贷款情况 - 2023年第一季度贷款逾期总额为45237千美元，其中商业和工业贷款逾期最多[40] - 2022年12月31日，公司贷款组合总额为10298971千美元，其中商业和工业贷款占比最大[38] - 公司在2023年1月1日起采纳了ASU 2022-02标准，将不再计入财务困难修改在不良贷款、不良资产或分类资产的计算中[41] - 公司提供的贷款修改类型包括主要的原则宽限、利率降低和延长期限[44] 投资情况 - 截至2023年3月31日，公司投资证券组合中有1,072支证券，其中856支处于未实现亏损位置[23] - 2023年3月31日，公司持有至到期持有的债务证券主要由美国政府支持的企业发行。这些证券具有美国政府的明示和/或隐含担保，被广泛认为是“无风险”，并且长期以来没有发生信用损失[24] - 公司根据证券类型集体测量至到期持有的债务证券的预期信用损失。预期信用损失的估计考虑了经过调整的历史信用损失信息以及当前条件和合理可支持的预测[25] 租赁业务 - First Financial 2023年第一季度的运营租赁成本为2,672,000美元，较2022年同期的2,641,000美元略有增长[90] - 截至2023年3月31日，First Financial的运营租赁的未来最低承诺支付额为79,991,000美元，其中包括2023年剩余九个月的5,746,000美元[90] - First Financial在2023年第一季度的运营租赁业务收入中录得了10,200,000美元，较2022年同期的4,700,000美元有显著增长[90] 衍生品交易 - First Financial在2023年3月31日的利率衍生工具中，有2.2亿美元的总对手方名义金额，分布在六个对手方之间，估计公允价值为107.7万美元[106] - 公司通过外汇衍生品合同为商业客户提供对冲外币波动风险的服务，截至2023年3月31日，公司与五家交易对手的总对手方名义金额为79亿美元，估计公允价值为2150万美元[109] - 公司通过IRLCs和未来交付承诺对抵押衍生品进行对冲，截至2023年3月31日，IRLCs的名义金额为3200万美元，未来承诺的名义金额为2750万美元[115] 税务情况 - 公司2023年第一季度所记录的所得税费用为1730万美元，有效税率为19.7%[127] - 公司2023年3月31日和2022年12月31日均有190万美元的未确认税务利益[128] - 公司认为在未来12个月内可能解决有关未确认税务利益的问题，可能会全额、部分或不予认可[129]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度净利息收入增长，净利息收益率（NIM）环比上升8个基点至4.55%，主要得益于资产收益率的提升和盈利资产组合的优化 [81] - 存款成本环比上升49个基点，预计未来几个季度存款成本将继续上升 [5] - 贷款收益率上升62个基点，投资收益率上升26个基点 [5] - 平均存款余额环比增加1.8亿美元，主要受经纪存款增加6.62亿美元的推动 [7] - 贷款总额年化增长5%，主要来自C&I贷款、租赁和住宅抵押贷款的增长 [4] - 非利息收入创历史新高，财富管理和Summit业务表现强劲 [8] - 第一季度拨备费用为1050万美元，主要受贷款增长、经济预测和贷款期限延长的影响 [91] 各条业务线数据和关键指标变化 - C&I贷款、租赁和住宅抵押贷款推动贷款增长，其他贷款组合保持稳定 [4] - 财富管理和Summit业务创历史最佳季度表现，Bannockburn业务也表现强劲 [8] - 抵押贷款银行业务受高利率影响，收入与上一季度基本持平 [4] - 租赁业务中，75%为融资租赁，25%为经营租赁，融资租赁的收益率在7%至7.5%之间，加上残值收入后，总收益率约为9% [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 存款组合中，非利息存款占比约为30%，预计未来将逐步下降至25%左右的水平 [50] - 公共资金和商业存款的季节性流出在第一季度前两个月较为明显 [3] - 公司预计第二季度费用在1.18亿至1.2亿美元之间，主要受租赁业务折旧费用的影响 [9] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续通过投资组合的灵活性管理资产负债表，预计在经济环境变化中保持足够的流动性 [6] - 公司预计未来几个季度贷款需求将保持稳定，Summit业务将继续推动贷款增长 [78] - 公司对办公空间贷款的风险较低，主要集中在A级和B级资产，且贷款价值比（LTV）为64% [75] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对通胀和高利率对经济及客户的影响表示不确定，但预计第二季度信用质量趋势将保持稳定 [9] - 公司预计第二季度净利息收益率将在4.35%至4.45%之间，主要受存款定价竞争和利率环境的影响 [82] - 公司预计未来几个季度的存款成本将继续上升，但整体影响有限 [26] 其他重要信息 - 公司贷款与存款比率为82%，投资组合中98%为可供出售资产 [3] - 公司资本比率保持强劲，预计将维持当前股息水平 [9] - 公司预计未来几个季度的拨备覆盖率将略有上升 [91] 问答环节所有的提问和回答 问题: 公司如何应对未来可能的利率下调？ - 公司正在采取措施保护极端利率下调的风险，包括设置利率下限，以防止类似疫情期间净利息收益率大幅下降的情况 [29] 问题: 公司对存款组合的长期展望如何？ - 公司预计非利息存款占比将逐步下降至25%左右的水平，未来存款组合将更多转向利息存款 [50] 问题: 公司对租赁业务的收益率和费用结构的看法？ - 租赁业务的融资租赁收益率在7%至7.5%之间，加上残值收入后，总收益率约为9%，费用与收入的比例约为1.5:1 [12] 问题: 公司对办公空间贷款的风险评估？ - 公司办公空间贷款占贷款总额的比例不到5%，主要集中在A级和B级资产，贷款价值比（LTV）为64%，风险较低 [75] 问题: 公司对第二季度净利息收益率的预期？ - 公司预计第二季度净利息收益率将在4.35%至4.45%之间，主要受存款定价竞争和利率环境的影响 [82]

公司概况 - 公司是一家中型地区性银行控股公司，1982年成立，总部位于俄亥俄州辛辛那提[12] - 公司通过子公司提供商业贷款、房地产贷款、消费金融等银行服务[15] - 公司旗下Bannockburn部门是领先的资本市场公司，在美国10个地点设有办事处[24] - 公司采用社区银行商业模式，服务于印第安纳州、俄亥俄州、肯塔基州和伊利诺伊州的市场，目标客户为个人和中小企业[37][40] - 2022年末公司约有2108名全职员工，主要分布在俄亥俄州、印第安纳州、肯塔基州和伊利诺伊州[29] - 2022年54%的符合条件员工符合福利计划资格[31] - 公司为所有符合条件员工提供相当于符合条件年薪5%的养老金分配[32] - 2022年公司第三次全体员工参与度调查结果显示参与度较2021年显著提高[33] - 2021年12月公司完成对Summit Funding Group及其子公司的收购，总对价约1.271亿美元，包括1.135亿美元现金、1000万美元普通股和360万美元或有付款[36] - 2022年12月31日，公司运营132个全方位服务银行中心，其中29个为租赁设施[201] - 公司核心银行运营市场位于俄亥俄州、印第安纳州、肯塔基州和伊利诺伊州四个州，分别运营59个、58个、12个和3个银行中心[201] - 公司商业金融部门负责保险贷款业务和特许经营贷款业务，办公地点位于印第安纳州非银行中心位置[201] 贷款情况 - 公司2022年末有未偿还PPP贷款余额300万美元，2021年末为5560万美元[27] - 公司2022年无仍处于还款延期状态的贷款，2021年末为1650万美元[28] - 截至2022年12月31日，公司持有并服务薪资保护计划（PPP）贷款，若贷款发起、资金提供或服务方式存在缺陷，小企业管理局（SBA）可能拒绝承担担保责任、减少担保金额或追回损失[124] - 2021年公司因新冠疫情信贷状况好于预期，转回此前拨备费用1900万美元；2022年因贷款组合增长和期限延长，记录670万美元拨备费用[131] 监管法规 - 公司作为金融控股公司，受《银行控股公司法》等法规监管，收购银行等需美联储事先批准[43] - 资产低于1000亿美元的银行控股公司，包括公司，不再受《多德 - 弗兰克法案》的强化审慎标准约束，还免除了部分记录、报告和披露要求[53] - 银行受美联储、俄亥俄州金融机构部等监管，存款由联邦存款保险公司的存款保险基金承保[54][55] - 巴塞尔III资本规则要求最低普通股一级资本比率为4.5%、一级资本比率为6.0%、总资本比率为8.0%、杠杆比率为4.0%[59] - 若公司普通股一级资本保护缓冲低于2.5%或合格留存收益为负，会限制资本分配和高管奖金支付[65] - 为“资本状况良好”，银行普通股一级资本比率至少6.5%、总风险资本比率至少10.0%、一级风险资本比率至少8.0%、杠杆比率至少5.0%，2022年12月31日银行达标[67] - 资本不足银行会受监管审查和限制，严重资本不足银行杠杆比率低于2.0%，90天内监管机构一般会指定接管人或管理人[67] - 公司采用五年资本过渡救济期应对CECL模型对监管资本的影响[68] - 资产达100亿美元及以上银行处理电子借记卡交易的互换费受限，最高为0.21美元加交易价值的5个基点，符合条件可另收0.01美元防欺诈费[69][70] - 子银行向母公司提供资金及支付股息受多种法律限制，需满足最低资本水平等条件[71][72] - 联邦存款保险公司为银行存款账户提供最高25万美元的保险，公司作为资产超100亿美元银行，存款评估基于其计分卡，总基础评估率在1.5至40个基点之间[75][76][77] - 联邦存款保险公司设定存款保险基金指定储备比率目标为2.0%，2020年该比率降至法定最低1.35%以下，计划2028年恢复，2023年起统一提高初始基础存款保险评估率2个基点[78][79][80] - 资产超100亿美元银行在消费者保护法律法规方面主要受消费者金融保护局审查，需遵守多项相关法律[83] - 2022年6月13日起生效的小额贷款规则对公司2021 - 2022年财务状况和经营成果无重大影响，监管鼓励银行提供负责任小额贷款[85][87] - 银行最近一次社区再投资法案检查评级为“杰出”[88] - 2020年修改的沃尔克规则允许某些银行实体开展特定金融服务和活动，公司认为自身相关活动和关系符合该规则[91][92] - 公司需遵守美国外国资产控制办公室制裁规定，违规可能面临严重后果[93] - 公司需在2022年5月生效的规则下，在确定计算机安全事件达到通知级别后36小时内通知联邦监管机构，银行服务提供商需通知客户造成或可能造成重大服务中断或降级超4小时的事件[98] 利率影响 - 2022年美联储目标联邦基金利率提高425个基点，因公司资产负债表对利率敏感，带来6700万美元的增量净收入，2023年预计利率将进一步上升[114] - 市场利率变化可能影响公司净利息收入、资产和负债价值、资金成本和可得性，公司虽采取措施但可能不成功[112] - 2022年美联储公开市场委员会将联邦基金目标利率提高425个基点，使银行按完全税收等效基础计算的净息差从3.31%增至3.77%，生息资产收益率增加71个基点，计息负债总成本增加36个基点[198] LIBOR过渡 - 伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）将于2023年6月30日后停止使用，美国推荐使用有担保隔夜融资利率（SOFR）替代，公司正进行过渡[115] - 公司已成立工作组管理LIBOR过渡，2022年初停止发放参考LIBOR的贷款，正修改相关贷款文件，预计2023年6月30日前完成过渡[117] 风险因素 - 公司业务和财务结果在2022年仍受新冠疫情影响[26] - 公司面临来自金融和非金融机构的激烈竞争，预计竞争将持续，部分产品和服务竞争会加剧[41] - 公司采用深度分层防御方法管理和维护网络安全控制，但网络攻击威胁严重、数量增加且攻击者反应迅速，风险预计未来仍将很高[100] - 公司建立了符合《爱国者法案》要求的政策和程序，该法案扩大美国反洗钱法律范围，对金融机构提出合规和尽职调查义务[101] - 经济和房地产市场疲软可能导致公司记录额外贷款损失准备金或冲销贷款，影响存款水平、贷款需求和借款人还款能力[104] - 房地产价值下降、失业率上升、保险市场中断等可能增加公司信贷损失，影响财务结果[118] - 公司持有的按公允价值计量的金融工具面临利率和市场流动性变化带来的市场风险，通过资产/负债管理策略管理[122] - 公司面临信用风险，贷款组合信用质量会显著影响收益，信用损失准备金可能不足以覆盖实际损失[125][126][129] - 金融服务行业竞争激烈，公司可能因竞争失去业务、关键人员或降低利润率[137][138] - 客户可能选择银行存款以外的替代投资，导致公司失去低成本资金来源，增加资金成本[142][143] - 公司财富管理业务面临投资和市场风险，外汇业务依赖少数大客户和市场波动[145][146][147] - 负面公众舆论可能损害公司声誉，影响业务运营和收入，还可能导致股价下跌或波动加剧[147][148] - 公司依赖第三方提供业务基础设施，第三方服务中断或故障可能影响公司业务开展[149][150][151] - 公司面临多种运营风险，如供应商系统网络安全漏洞、员工和第三方欺诈、自然灾害等[152][153][154] - 公司市场市值显著或持续下降可能影响商誉账面价值[168][170] - 公司信用评级下调可能影响其获取流动性和资本的能力，增加资金成本[172] - 潜在收购可能扰乱业务、稀释股东价值，且可能无法成功完成或整合[173][174][175] - 公司会计政策和流程需管理层进行判断和估计，可能需调整政策或重述财务报表[178][180] - 会计准则变化可能对公司财务报告产生重大影响，甚至需追溯重述前期财务报表[182][183] - 公司投资证券收入可能不稳定，受信用状况、利率波动和资本市场波动等多种因素影响[187] - 监管行动可能影响公司竞争新业务的能力、限制资金流动性并增加服务成本[189] - 金融机构在环境、社会和治理（ESG）实践及披露方面面临更多审查，可能增加公司运营成本[192] - 其他金融机构的弱点可能影响公司日常融资交易，导致市场流动性问题和信用风险[194] 财务状况 - 截至2022年12月31日，公司资产管理规模为32亿美元，股市大幅下跌或波动加剧会影响客户投资价值和资产管理规模[146] - 2022年累计其他综合损失从2021年的40万美元增至3.587亿美元，原因是可供出售证券估值下降[198] - 截至2022年12月31日，公司负债达16亿美元[165] 股息与流动性 - 公司普通股股息发放取决于董事会决定和子公司分红，且受监管限制，可能减少或取消[161][163] - 截至2022年12月31日，银行有2.193亿美元可在无需事先监管批准的情况下向公司支付股息[163] - 公司依赖子公司分红获取流动性，可能无法从其他来源提供流动性[162] CECL模型 - 公司于2020年第一季度采用当前预期信用损失（CECL）模型，实施该模型存在操作风险，可能影响财务结果[130][131] - 2020年第一季度公司开始执行CECL标准，该标准要求金融机构确定贷款预期信用损失的定期估计值，并将预期信用损失确认为信用损失准备金[184]

财务数据和关键指标变化 - 2022年调整后每股收益2.36美元创纪录 较2021年增长3% 调整后资产回报率1.36% 调整后效率比率60% 收入同比增长14%至7.09亿美元 [83] - 第四季度摊薄后每股收益0.73美元 资产回报率1.63% 调整后效率比率改善至55% 摊薄后普通股每股收益较第三季度增长24% 实现创纪录的运营收入2.14亿美元 净利息收入增长15% 手续费收入增长32% [87] - 净利息收入全年增长15% 手续费收入全年增长11% [90] - 第四季度净利息收益率环比增加49个基点至4.47% 资产收益率上升 部分被更高的融资成本抵消 贷款收益率增加96个基点 投资收益率增加57个基点 存款成本较第三季度增加31个基点 [50] - 第四季度贷款余额按年率计算增长20% 除特许经营组合外各组合均增长 最大增长领域为CNI、ICRE和Summit组合 Oak Street和抵押贷款也有所增加 [53] - 第四季度平均存款余额增加2.61亿美元 主要由经纪大额存单增加3.19亿美元推动 其他存款余额相对稳定 [54] - 第四季度非利息收入超预期 Bannockburn和Summit业务创历史最佳季度 财富管理业务表现稳健 存款服务费收入与第三季度基本持平 [55] - 第四季度非利息支出方面 运营基础上（不包括Summit）费用较上一季度增加1120万美元 主要由于Bannockburn创纪录季度业绩及公司整体业绩带来的激励性薪酬 此外还向第一金融基金会捐款250万美元 运营调整包括640万美元的税收抵免投资减记和70万美元的其他非经常性成本 [56][57] - 第四季度ACL模型下总拨备（包括已融资和未融资准备金）为1.514亿美元 总拨备费用为1000万美元 年末ACL占总贷款的1.29% 较第三季度增加2个基点 [58] - 第四季度资产质量稳定 年化净回收率为1个基点 不良资产降至总资产的23个基点 [59] - 第四季度有形账面价值增加0.49美元 有形普通股权益比率提高16个基点 累计其他综合收益相对稳定 但仍拖累TCE比率 若不考虑AOCI影响 年末TCE比率为8.2% 而报告值为6% [60][61] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务全年贷款增长超10亿美元 较2021年增长11% Summit Funding贡献超20%的整体贷款增长 其全年发起额超4亿美元创历史新高 [70] - 第四季度贷款增长5.02亿美元 按年率计算增长20.3% 其中Summit增加1.3亿美元 预计2023年第一季度贷款增长因季节性和经济不确定性而放缓 [88] - 外汇业务因达到一定收入门槛产生年度费用 第一季度持续收入正常化和该年度费用消除使费用下降 [5] - Bannockburn业务第四季度表现出色 创纪录季度 预计第一季度收入在1200 - 1400万美元 全年收入至少与去年的5400 - 5500万美元相当或略高 业务增长呈阶梯式 第四季度季节性活动较多 [38][39] - Summit业务第四季度对公司增长贡献大 但因结束一个客户关系获得额外租赁费用 未来不会有此情况 [23] - 抵押贷款业务因利率上升需求疲软 预计2023年将继续面临压力 [56] - 财富管理业务第四季度表现稳健 [55] - 租赁业务第四季度强劲 但未提及具体数据和指标变化 [2] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司通过收购Summit Funding和Bannockburn实现手续费收入来源多元化 有效抵御行业手续费压力 [90] - 资产敏感型资产负债表受益于利率上升 预计第一季度净利息收益率适度扩大至4.5% - 4.6% 利润率峰值取决于美联储 存款竞争加剧 [63] - 计划让证券投资组合的现金流支持中等个位数的贷款增长 维持盈利资产基础相对平稳 并有助于提高利润率 [100][101] - 为应对利率极端下行情况 采取购买下限保护的策略 类似灾难性保险 [114] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 第四季度是增加新客户的完美季度 结合季节性、经济活动、利率和通胀等因素 业务表现出色 [1] - 预计2023年第一季度费用在1.09 - 1.11亿美元之间 激励费用因手续费收入表现而降低 随着经营租赁组合增长 折旧费用将相应增加 [64] - 预计第一季度手续费收入在4500 - 4700万美元之间 外汇和租赁收入将回归正常水平 [76] - 预计第一季度信贷质量趋势持续稳定 ACL覆盖率略有提高 [76] - 公司资本比率保持强劲 预计维持当前股息水平 [77] 其他重要信息 - 公司零售房地产投资组合主要集中在以杂货店为锚定或靠近杂货店的购物中心 较小的店铺适合必需消费型业务 表现良好 [8] - 第四季度公共资金因纳税出现大量积累 12月中旬开始流出 第一季度继续流出 企业存款余额在第四季度大幅增加 12月平均余额创历史新高 第一季度开始回落 消费者持续消耗超额存款 部分转向高利率产品 [30] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 第四季度租赁业务是否超出预期及2023年展望 - 未明确回答是否超出预期 未提及2023年展望 [2] 问题: 对办公和零售商业房地产投资组合的看法 - 零售房地产投资组合集中在杂货店相关中心 表现良好 办公投资组合多为郊区、医疗性质 受办公空间缩减影响较小 公司密切关注并提前应对风险 [8][95] 问题: 利润率何时稳定在410 - 420范围及存款beta假设和锁定高利率措施 - 预计2023年下半年尤其是第四季度利润率稳定在410 - 420范围 高于此前预期 存款beta整体周期模型仍在30% - 33% 目前实现情况在10% - 15% 未提及锁定高利率措施 [11][98] 问题: 未来一年债券组合有超8亿美元现金流出 结合中等个位数贷款增长 盈利资产是否能维持第四季度水平 - 计划让证券投资组合现金流支持中等个位数贷款增长 盈利资产基础可相对平稳 且有助于提高利润率 [100][101] 问题: Bannockburn业务翻倍的原因 - 收购后依托银行能力 可提供更多服务如信贷额度 进入外汇业务 还能让其专注销售 此外公司银行家与Bannockburn客户合作挖掘更多机会 [31][123][133] 问题: Bannockburn业务未来实现强劲季度的驱动因素 - 临近年末企业业务需求增加 结合当前经济环境的波动性、通胀和利率担忧等因素 会推动业务活动 [68] 问题: 第一季度费用范围考虑了哪些业务的正常化 - 考虑了Summit和Bannockburn业务的正常化 同时Bannockburn业务费用也相应正常化 [91][92] 问题: 租赁业务收入从700万到1100万对季度费用的影响及费用波动是否都与外汇业务有关 - 租赁业务费用变动小 约50万美元 费用波动主要与外汇业务收入及公司整体业绩带来的激励性薪酬有关 主要是Bannockburn业务 [109] 问题: 若期货市场预期利率下调 公司如何保留利润率 - 采取购买下限保护策略 应对极端情况如LIBOR、SOFR低于2的情况 类似灾难性保险 [114] 问题: 贷款业务全年增长机会及各业务线管道情况 - 第一季度商业、商业金融集团、抵押贷款和Summit业务将推动增长 ICRE业务可能持平或略有下降 [118] 问题: 第一季度存款流量的构成情况 - 未明确回答存款流量构成情况 [120]

财务总体状况 - 截至2022年9月30日，公司总资产为1.6623793亿美元，较2021年12月31日的1.6329141亿美元有所增长[9] - 截至2022年9月30日，总贷款和租赁为97.97436亿美元，较2021年12月31日的92.88299亿美元有所增加[9] - 截至2022年9月30日，存款总额为123.39935亿美元，较2021年12月31日的128.71954亿美元有所减少[9] - 截至2022年9月30日，总借款资金为15.16163亿美元，较2021年12月31日的7.06035亿美元大幅增加[9] - 截至2022年9月30日，股东权益为1.994132亿美元，较2021年12月31日的2.258942亿美元有所减少[9] - 截至2022年9月30日，留存收益为9.20943亿美元，较2021年12月31日的8.37473亿美元有所增加[9] - 截至2022年9月30日，累计其他综合收益（损失）为 - 3.5457亿美元，而2021年12月31日为 - 433万美元[9] - 截至2022年9月30日，库存股为944.783万股，成本为 - 2.03937亿美元；2021年12月31日为1013.2554万股，成本为 - 2.18456亿美元[9] - 截至2022年9月30日，可供出售投资证券公允价值为35.31353亿美元，摊余成本为39.5927亿美元；2021年12月31日公允价值为42.07846亿美元，摊余成本为41.80589亿美元[9] - 截至2022年9月30日普通股数量为1.04281794亿股，与2021年同期持平[16] - 截至2022年9月30日留存收益为9.20943亿美元，2021年同期为8.12082亿美元[16] - 截至2022年9月30日累计其他综合损失为3.5457亿美元，2021年同期为1.423亿美元[16] - 截至2022年9月30日股东权益总额为1.994132亿美元，2021年同期为2.23617亿美元[16] 收入与收益情况 - 2022年前三季度净利息收入为3.61247亿美元，2021年同期为3.41312亿美元[11] - 2022年前三季度非利息收入为1.33606亿美元，2021年同期为1.25846亿美元[11] - 2022年前三季度净收入为1.48526亿美元，2021年同期为1.58215亿美元[11] - 2022年前三季度基本每股净收益为1.59美元，2021年同期为1.65美元[11] - 2022年前三季度摊薄每股净收益为1.57美元，2021年同期为1.64美元[11] - 2022年前三季度综合损失为2.05611亿美元，2021年同期综合收入为1.23781亿美元[14] - 2022年前三季度净利润为14.8526万美元，2021年同期为15.8215万美元[20] - 2022年前三季度经营活动提供的净现金为17.4206万美元，2021年同期为28.2997万美元[20] - 2022年前三季度投资活动使用的净现金为41.1251万美元，2021年同期为13.4563万美元[20] - 2022年前三季度融资活动提供的净现金为21.2567万美元，2021年同期使用的净现金为16.974万美元[20] - 2022年前三季度末现金及银行存款为19.5553万美元，2021年同期末为20.9748万美元[20] - 2022年前三季度利息支付为3.082万美元，2021年同期为2.5465万美元[23] - 2022年前三季度净支付所得税为0.4847万美元，2021年同期为1.6448万美元[23] - 2022年第三季度归属于普通股股东的净利润为5570.5万美元，2021年同期为6001.2万美元；2022年前九个月为1.48526亿美元，2021年同期为1.58215亿美元[193] - 2022年第三季度基本每股收益为0.60美元，摊薄后每股收益为0.59美元；2021年同期基本每股收益为0.64美元，摊薄后每股收益为0.63美元；2022年前九个月基本每股收益为1.59美元，摊薄后每股收益为1.57美元；2021年同期基本每股收益为1.65美元，摊薄后每股收益为1.64美元[193] 会计政策与准则 - 2021年公司采用ASU 2019 - 12简化所得税会计核算，对财务报表无重大影响[31] - 2022年3月FASB发布ASU 2022 - 02，公司尚未采用[32] 投资证券情况 - 2022年第三季度可供出售（AFS）证券销售额为1.118亿美元，实现毛收益20万美元，毛损失40万美元；前九个月销售额为1.168亿美元，实现毛收益30万美元，毛损失40万美元[34] - 截至2022年9月30日，持有至到期（HTM）投资证券摊余成本为8.5823亿美元，公允价值为7.8924亿美元；AFS投资证券摊余成本为39.5927亿美元，公允价值为35.31353亿美元[35] - 截至2021年12月31日，HTM投资证券摊余成本为9.842亿美元，公允价值为9.9898亿美元；AFS投资证券摊余成本为41.80589亿美元，公允价值为42.07846亿美元[35] - 截至2022年9月30日，公司投资证券组合包含1436只证券，其中1106只处于未实现损失状态；截至2021年12月31日，包含1418只证券，其中327只处于未实现损失状态[40] - 公司主要的HTM债务证券由美国政府支持企业发行，其余为非机构抵押债务和州及其他政治分区债务，评级不低于A+，截至2022年9月30日和2021年12月31日，无HTM证券处于非应计状态或逾期[41] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司未为HTM证券记录预期信用损失准备金（ACL）[42] - 公司不打算出售债务证券，且不太可能在到期或账面价值恢复前被要求出售，截至2022年9月30日和2021年12月31日，未为AFS证券记录准备金[39] - 投资证券公允价值总计3482162千美元，未实现损失总计435540千美元[45] 贷款业务情况 - 截至2022年9月30日，公司PPP贷款净额为390万美元，未赚取费用为20万美元；截至2021年12月31日，PPP贷款净额为5560万美元，未赚取费用为260万美元[48] - 公司为客户提供多种商业和消费贷款及租赁产品，商业贷款包括C&I、CRE等类别，消费贷款包括住宅房地产、房屋净值等类别[46] - 贷款活动主要集中在俄亥俄州、印第安纳州、肯塔基州和伊利诺伊州，也有部分贷款平台超出地理银行中心范围[47] - 公司对商业贷款采用Pass、Special Mention、Substandard、Doubtful等信用等级进行信用质量监控[50][51][52][53] - 公司认为还款表现是消费贷款信用质量的最佳指标，逾期90天以上或进行债务重组的消费贷款通常被归类为不良贷款[55] - 截至2022年9月30日，公司商业与工业贷款组合总额为3139219000美元，其中合格贷款619723000美元[57] - 截至2022年9月30日，公司租赁融资贷款组合总额为176072000美元，其中合格贷款102443000美元[57] - 截至2022年9月30日，公司商业房地产（投资者）贷款组合总额为3014406000美元，其中合格贷款388912000美元[57] - 截至2022年9月30日，公司商业房地产（业主）贷款组合总额为961939000美元，其中合格贷款112003000美元[57] - 截至2022年9月30日，公司住宅房地产贷款组合总额为1024596000美元，其中正常执行贷款235725000美元[57] - 截至2022年9月30日，公司房屋净值贷款组合总额为737318000美元，其中正常执行贷款20744000美元[57] - 截至2022年9月30日，公司分期付款贷款组合总额为202267000美元，其中正常执行贷款92645000美元[57] - 截至2022年9月30日，公司信用卡贷款组合总额为52173000美元，其中正常执行贷款51668000美元[57] - 2022年公司贷款组合总额为1641581000美元，较2021年的1923139000美元有所下降[57] - 2020 - 2022年公司贷款组合规模分别为1307578000美元、1923139000美元、1641581000美元[57] - 2021 - 2017年商业与工业贷款总金额分别为713,807千美元、447,365千美元、348,343千美元、181,554千美元、138,731千美元[59] - 2021 - 2017年租赁融资贷款总金额分别为31,697千美元、31,752千美元、19,095千美元、15,494千美元、6,821千美元[59] - 2021 - 2017年商业房地产（投资者）贷款总金额分别为538,799千美元、386,702千美元、984,363千美元、392,580千美元、316,631千美元[59] - 2021 - 2017年商业房地产（业主）贷款总金额分别为205,423千美元、187,574千美元、129,953千美元、151,727千美元、122,600千美元[59] - 2021 - 2017年住宅房地产贷款总金额分别为258,773千美元、231,669千美元、139,432千美元、64,908千美元、34,945千美元[59] - 2021 - 2017年房屋净值贷款总金额分别为42,370千美元、45,799千美元、14,757千美元、11,288千美元、7,659千美元[59] - 2021 - 2017年分期付款贷款总金额分别为58,215千美元、12,829千美元、8,245千美元、5,550千美元、3,926千美元[59] - 2021 - 2017年信用卡贷款总金额分别为0千美元、0千美元、0千美元、0千美元、0千美元[59] - 2021 - 2017年各类型贷款的长期总金额为7,830,455千美元，循环贷款总金额为1,457,844千美元，所有贷款总金额为9,288,299千美元[59] - 文档中还给出了8,139,335、1,658,101、9,797,436等数据，但未明确单位和对应项目[58] - 截至2022年9月30日，贷款逾期总额为1914.2万美元，较2021年12月31日的2520.2万美元有所下降[62] - 截至2022年9月30日，公司有132笔问题债务重组（TDR）贷款，总额2380万美元，其中应计状态1100万美元，非应计状态1280万美元；2021年12月31日有150笔，总额2760万美元，应计1160万美元，非应计1600万美元[66][67] - 2022年第三季度确定的TDR无无法收回部分的冲销；截至2022年9月30日的九个月，有320万美元的TDR冲销；2021年同期均为60万美元[69] - 2022年第三季度和截至9月30日的九个月，均有两笔TDR关系共20万美元在贷款修改后十二个月内出现付款违约；2021年同期均为一笔10万美元[72] - 截至2022年9月30日，ACL包含与TDR相关的准备金360万美元；2021年12月31日为630万美元[66][67] - 截至2022年9月30日，有530万美元的应计TDR已按重组条款履行一年以上；2021年12月31日为500万美元[66][67] - 2022年第三季度TDR修改方式中，调整利率310.7万美元、宽限期29.7万美元、破产2.2万美元；九个月中，延长到期日334.5万美元、调整利率310.7万美元、宽限期426.1万美元、破产22万美元[71] - 2021年第三季度TDR修改方式中，宽限期76.1万美元、破产14.2万美元；九个月中，宽限期700.8万美元、破产672.3万美元[71] - 2022年第三季度TDR修改涉及6笔贷款，修改前余额638万美元，期末余额342.6万美元；九个月涉及20笔，修改前1751.2万美元，期末1300.6万美元[68][69] - 2021年第三季度TDR修改涉及3笔贷款，修改前余额698万美元，期末余额90.3万美元；九个月涉及

财务数据和关键指标变化 - 调整后每股收益从第二季度增长约9%，本季度达到0.61美元，平均资产回报率为1.4%，平均有形普通股权益回报率为23.12% [4] - 净利息收入增长18%，推动收入创新高；净利息收益率在第三季度扩大53个基点至3.98% [4][11] - 非利息收入受加息、透支计划变更、外汇收入下降和抵押贷款业务疲软等因素影响为负；手续费收入反映多元化业务实力，预计下一季度随租赁业务增长适度增加 [6] - 非利息支出略高于预期，主要因与公司业绩挂钩的激励性薪酬；净冲销率降至7个基点，不良资产降至总资产的29个基点 [9] - 调整后净收入为5780万美元，效率比率为58.5%；累计其他综合收益下降，对有形账面价值和有形普通股权益比率产生负面影响 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务：贷款余额增加3.77亿美元，年化增长率为15.9%，增长广泛，主要由CNI、消费者和住宅抵押贷款推动；预计未来几个月贷款增长将放缓 [5] - 手续费收入业务：从第二季度的高位下降，Bannockburn收入符合预期但低于第二季度的创纪录水平；抵押贷款银行业务收入下降；服务收费收入因透支计划变更而下降；其他非利息收入因有限合伙企业投资收入正常化而下降 [8][14] - 存款业务：平均存款余额在本季度下降1.67亿美元，主要因公共资金、零售定期存单、货币市场账户和无息账户余额下降 [13] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司资产敏感型资产负债表继续受益于加息，预计第四季度净息差将扩大至4.3% - 4.45%，但随着存款竞争加剧，2023年净息差扩大将放缓 [18] - 预计第四季度贷款增长将放缓至高个位数，总存款余额将保持平稳或略有下降 [18] - 预计第四季度信用质量趋势将保持稳定，ACL覆盖率将保持稳定或略有上升；手续费收入预计在4400万 - 4600万美元之间，费用预计在1.05亿 - 1.07亿美元之间 [19] - 对Summit的收购预期不变，预计对2022年整体收益影响极小，每年可提供约4亿美元的发起额 [20] - 公司将维持当前股息水平，并将继续评估各种资本行动 [17][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司第三季度的表现感到满意，认为公司在贷款增长、资产质量和盈利方面表现出色 [4] - 尽管经济前景存在不确定性，但公司资产负债表状况良好，有能力应对潜在的经济衰退 [20] - 管理层对公司未来的发展持乐观态度，预计能够在2022年剩余时间和新的一年里保持增长势头 [20] 其他重要信息 - 公司的贷款损失准备金适度增长，以应对贷款增长和中期经济前景 [5] - 公司的监管资本比率超过监管最低要求和内部目标 [17] - 公司约40%的收益通过普通股股息返还给股东 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：美联储停止加息后，净息差还能扩大多少，能否保持净利息收入的正增长势头？ - 预计第四季度净息差将大幅增加，甚至到明年第一季度也会上升，峰值可能在明年第一季度达到4.4% - 4.5%；美联储停止加息后，存款成本上升，净息差将在明年年中至下半年开始下降并趋于平稳 [23] 问题2：是否考虑采取措施降低资产敏感性以应对利率反转？ - 公司正在评估各种保护净息差和降低资产敏感性的方案，目前仅对投资组合进行了轻微的再平衡以延长久期，预计在未来一个季度内采取行动 [24] 问题3：手续费收入下降的原因以及对Bannockburn未来的预期？ - 手续费收入下降主要因透支计划变更、抵押贷款活动减少、财富管理费用受市场下跌影响以及其他非利息收入正常化；Bannockburn目前季度收入约为1200万美元，预计短期内年增长率在5% - 10% [26] 问题4：第四季度费用指导与第三季度相似，如何看待费用增长率，100万美元的租赁费用是否包含在指导范围内？ - 100万美元的租赁费用包含在指导范围内，随着经营租赁业务的增长，该费用将继续增加；除员工成本受通胀压力影响外，其他费用相对平稳 [28] 问题5：非春季存款能否回到疫情前水平？ - 随着企业和个人使用部分资金，预计部分资金将从活期存款账户流出，但由于公司专注于业务部门的增长，该比例可能高于疫情前 [30] 问题6：哪些行业或地区将推动未来的贷款增长？ - 贷款增长将来自公司整个业务覆盖区域，包括全国性业务（如Oak Street和Summit）以及区域和商业房地产领域 [31] 问题7：餐厅特许经营借款人如何应对当前环境，如何对办公室、酒店和零售CRE投资组合进行压力测试以应对更高的利率？ - 餐厅和酒店投资组合规模较之前大幅缩小；酒店业务表现良好，部分已超过疫情前水平；餐厅特许经营业务虽面临成本压力，但价格上涨有助于缓解；办公室投资组合受到密切监控，大部分有利率对冲措施，公司通过多种模型进行压力测试以管理风险 [32][33][34] 问题8：9月底的即期存款成本和贷款利率是多少？ - 9月份存款成本为27个基点，贷款利率约为5.4% [37] 问题9：30%的存款贝塔系数是指总体还是计息存款？ - 随着利率周期推进，已开始看到一些竞争压力，存款贝塔系数将在第四季度开始上升，加息后期上升幅度会更大 [38] 问题10：贷款利率继续上升，借款人何时会面临更严重的信贷压力？ - 难以从全局判断，但公司在信贷审批时会进行压力测试，且大部分贷款有对冲措施；目前看到工业和商业房地产（ICRE）业务的贷款增长有所放缓，部分项目被推迟或搁置 [39][40]