公司财务状况 - 2023年9月30日，First Financial Bankshares, Inc.及其子公司的资产总额为12,777,418千美元[7] - 2023年9月30日，First Financial Bankshares, Inc.及其子公司的现金及银行存款为388,285千美元，较2022年同期增长6.1%[7] - 2023年9月30日，First Financial Bankshares, Inc.及其子公司的贷款总额为6,994,696千美元，较2022年同期增长11.6%[7] - 2023年9月30日，First Financial Bankshares, Inc.及其子公司的净利息收入为94,149千美元，较2022年同期下降8.8%[8] - 2023年9月30日，First Financial Bankshares, Inc.及其子公司的净收入为49,556千美元，较2022年同期下降16.5%[8] - 2023年9月30日，First Financial Bankshares, Inc.及其子公司的综合收益为-100,098千美元，较2022年同期改善[9] - 公司在2023年9月份的净利润为1.53亿美元[12] - 公司在2023年9月份的现金流量从经营活动中提供了2.26亿美元[12] - 公司在2023年9月份的投资活动中净现金提供了8.70万美元[12] - 公司在2023年9月份的融资活动中净现金使用了25.54万美元[12] - 公司在2023年9月份的现金及现金等价物净增加了5.76万美元，达到了38.83万美元[12] - 公司在2023年9月份支付了8712.7万美元的利息[12] - 公司在2023年9月份支付了3.55万美元的联邦所得税[12] - 公司在2023年9月份购买了2500美元的投资证券但尚未结算[12] - 公司在2023年9月份将贷款转移至其他房地产，金额为190美元[12] - 公司在2023年9月份回购并注销了10.13万股股票，平均价格为26.99美元[17] 风险评估与准备金 - 公司对于个别贷款的风险特征进行评估，根据借款人偿还能力、抵押品不足、贷款风险评级和借款人行业经济状况等因素确定特定的信贷损失准备金分配[45] - 管理层通过定性调整模型结果，考虑未纳入建模过程但在评估贷款池中预期信贷损失中仍然相关的风险因素，进行定性因素调整[46] - 公司认为其使用的信息能够做出关于准备金的决定，并且已根据GAAP建立了现有的准备金，但准备金的确定需要重大判断，贷款组合中预期寿命损失的估计可能与实际观察到的金额有显著差异[47] - 2023年9月30日，公司投资证券中有480,580千美元的美国国债处于12个月以上的持续未实现亏损位置[64] - 2023年9月30日，公司投资证券中有2,294,113千美元的住房抵押证券处于12个月以上的持续未实现亏损位置[64] - 2023年9月30日，公司投资证券中有1,402,095千美元的州政府和政治分区债务处于12个月以上的持续未实现亏损位置[64] - 2023年9月30日，公司投资证券中有1,274千美元的商业抵押证券处于12个月以上的持续未实现亏损位置[64] - 2023年9月30日，公司投资证券中有100,753千美元的公司债券和其他证券处于12个月以上的持续未实现亏损位置[64] - 2023年9月30日，公司销售的可供出售投资证券中，2023年第三季度实现的总毛利为53,000美元[67] - 2023年9月30日，公司销售的可供出售投资证券中，2023年前九个月实现的总毛利为1,701,000美元[68] - 2023年9月30日，公司持有的贷款中，商业和工业贷款为1,108,240千美元[70] - 2023年9月30日，公司持有的贷款中，房地产贷款总额为4,891,348千美元[70] - 2023年9月30日，公司持有的贷款中，汽车贷款为540,382千美元[70] - 2023年9月30日，公司的建设和发展贷款余额为15,807,000美元[75] - 2023年9月30日，公司的商业和农业贷款余额为28,276,000美元[75] - 2023年9月30日，公司的非业主占用和业主占用商业地产贷款余额为89,714,000美元[75] - 2022年9月30日，公司的建设和发展贷款余额为16,439,000美元[75] - 2022年9月30日，公司的商业和农业贷款余额为25,699,000美元[75] - 2022年9月30日，公司的非业主占用和业主占用商业地产贷款余额为74,108,000美元[75] - 2023年9月30日，公司的商业贷款中，C&I贷款的个别评估为23,841,000美元[77] - 2023年9月30日，公司的农业贷款中，个别评估为2,116,000美元[77] - 2023年9月30日，公司的房地产贷款中，建设和发展贷款的个别评估为23,207,000美元[77] - 2023年9月30日，公司的消费者贷款中，汽车贷款的个别评估为2,323,000美元[77] 贷款情况 - 2023年9月30日，商业贷款总额为6,236,301,000美元，较2022年12月31日的6,255,488,000美元下降了15美元[92] - 2023年9月30日，房地产贷款总额为4,394,431,000美元，较2022年12月31日的4,405,773,000美元下降了15美元[92] - 2023年9月30日，持有待售贷款总额为12,229,000美元，较2022年12月31日的11,965,000美元上升[96] 公司投资与计划 - 公司与Frost Bank于2023年6月30日续签贷款协议，可提取最高2500万美元的循

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，公司总资产为128.25437亿美元，较2022年6月30日的132.60212亿美元下降3.27%[12] - 2023年第二季度，公司总利息收入为1.29005亿美元，较2022年同期的1.01981亿美元增长26.5%[14] - 2023年上半年，公司总利息收入为2.50513亿美元，较2022年同期的1.9899亿美元增长25.9%[14] - 2023年第二季度，公司总利息支出为3313.9万美元，较2022年同期的319.9万美元增长936.07%[14] - 2023年上半年，公司总利息支出为5836.1万美元，较2022年同期的476.9万美元增长1123.76%[14] - 2023年第二季度，公司净利润为5087.3万美元，较2022年同期的6049.4万美元下降15.9%[14] - 2023年上半年，公司净利润为1.03441亿美元，较2022年同期的1.16466亿美元下降11.18%[14] - 2023年第二季度，公司每股基本收益为0.36美元，较2022年同期的0.42美元下降14.29%[14] - 2023年上半年，公司每股基本收益为0.72美元，较2022年同期的0.82美元下降12.2%[14] - 2023年上半年，公司综合收益为1.48389亿美元，而2022年同期为亏损3.83301亿美元[15] - 2023年上半年净收益为103,441千美元，2022年同期为116,466千美元[24] - 2023年上半年经营活动提供的净现金为152,979千美元，2022年同期为158,346千美元[24] - 2023年上半年投资活动提供的净现金为95,410千美元，2022年同期使用的净现金为804,964千美元[24] - 2023年上半年融资活动使用的净现金为300,210千美元，2022年同期提供的净现金为583,594千美元[24] - 2023年上半年现金及现金等价物净减少51,821千美元，2022年同期净减少63,024千美元[24] - 2023年上半年末现金及现金等价物为278,857千美元，2022年同期末为465,564千美元[24] - 2023年上半年支付利息51,327千美元，2022年同期为4,567千美元[24] - 2023年上半年支付联邦所得税25,032千美元，2022年同期为20,981千美元[24] - 2023年上半年限制性股票授予金额为1,066千美元，2022年同期为1,210千美元[24] - 2023年第二季度所得税费用为11754000美元，2022年同期为11922000美元；2023年前六个月所得税费用为23442000美元，2022年同期为22263000美元[126] - 2023年第二季度和前六个月的有效税率分别为18.77%和18.48%，2022年同期分别为16.46%和16.05%[126] - 2023年第二季度净利润5087万美元，2022年同期为6049万美元；摊薄后每股收益0.36美元，2022年同期为0.42美元[175] - 2023年第二季度平均资产回报率1.58%，2022年同期为1.82%；平均股权回报率14.89%，2022年同期为17.26%[176] - 2023年上半年净利润1.0344亿美元，2022年同期为1.1647亿美元；摊薄后每股收益0.72美元，2022年同期为0.81美元[177] - 2023年上半年平均资产回报率1.62%，2022年同期为1.77%；平均股权回报率15.58%，2022年同期为15.24%[178] - 2023年第二季度税等效净利息收入9882万美元，2022年同期为1.0287亿美元；平均盈利资产120.5亿美元，2022年同期为124.9亿美元；平均计息负债77.5亿美元，2022年同期为77.8亿美元；盈利资产收益率增加98个基点，计息负债利率增加155个基点[180] - 2023年上半年税等效净利息收入1.9823亿美元，2022年同期为2.0209亿美元；平均盈利资产120.6亿美元，2022年同期为125亿美元；平均计息负债77.3亿美元；盈利资产收益率增加95个基点，计息负债利率增加140个基点[181] - 2023年第二季度税等效净利息收益率3.29%，较2022年同期下降1个基点；2023年上半年为3.32%，较2022年同期增加6个基点[184] - 2023年和2022年第二季度末三个月，总生息资产平均余额分别为120.47485亿美元和124.89129亿美元，收益率分别为4.39%和3.41%[190] - 2023年和2022年第二季度末三个月，净利息收入分别为9881.6万美元和1.02865亿美元，净息差分别为3.29%和3.30%[190] - 2023年和2022年截至6月30日的六个月，总生息资产平均余额分别为120.5827亿美元和124.96769亿美元，收益率分别为4.29%和3.34%[192] - 2023年和2022年截至6月30日的六个月，净利息收入（税等效）分别为1.98232亿美元和2.02087亿美元，净息差分别为3.32%和3.26%[192] - 2023年第二季度非利息收入为2995万美元，2022年同期为3732万美元[193] - 2023年截至6月30日的六个月非利息收入为5795万美元，2022年同期为7220万美元[194] - 2023年第二季度借记卡费用较2022年同期减少315万美元，2023年截至6月30日的六个月借记卡费用较2022年同期减少714万美元[193][194] - 2023年第二季度存款服务费增至631万美元，2022年同期为604万美元；2023年截至6月30日的六个月存款服务费增至1235万美元，2022年同期为1174万美元[193][194] 公司股权与股息相关数据变化 - 2022年3月31日普通股股数为142,704,495股，股东权益为1,488,749千美元[18] - 2022年6月30日普通股股数为142,586,601股，股东权益为1,329,018千美元[18] - 2023年3月31日普通股股数为142,703,531股，股东权益为1,372,853千美元[18] - 2023年6月30日普通股股数为142,741,196股，股东权益为1,367,233千美元[18] - 2022年现金股息每股0.17美元，总计24,280千美元[18] - 2023年现金股息每股0.18美元，总计25,709千美元[18] 公司证券业务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日、2022年6月30日和2022年12月31日，可供出售证券未记录信用损失准备[44] - 截至2023年6月30日、2022年6月30日和2022年12月31日，公司无持有至到期证券[46] - 2023年6月30日、2022年6月30日和2022年12月31日，公司可供出售证券未实现净损失分别为4.9028亿美元、4.00514亿美元和5.35228亿美元[70] - 2023年6月30日、2022年6月30日和2022年12月31日，公司递延所得税资产分别为1.33016亿美元、1.0945亿美元和1.45511亿美元[71] - 2023年3个月和6个月截止6月30日，分别有77.8万股和48.5万股反摊薄股份被排除在每股收益计算之外；2022年同期分别为20.7万股和20.9万股[74] - 2023年3个月截止6月30日，基本每股收益为0.36美元，稀释后每股收益为0.36美元；2022年同期基本每股收益为0.42美元，稀释后每股收益为0.42美元[74] - 2023年6个月截止6月30日，基本每股收益为0.72美元，稀释后每股收益为0.72美元；2022年同期基本每股收益为0.82美元，稀释后每股收益为0.81美元[74] - 2023年6月30日，可供出售证券的摊销成本为56.87352亿美元，公允价值为50.66262亿美元；2022年6月30日，摊销成本为67.22336亿美元，公允价值为62.15036亿美元；2022年12月31日，摊销成本为61.52348亿美元，公允价值为54.74359亿美元[75] - 2023年6月30日，按合同和预期到期日划分，一年内到期的可供出售证券摊销成本为3.26804亿美元，公允价值为3.20734亿美元；1 - 5年到期的摊销成本为14.87053亿美元，公允价值为13.7904亿美元；5 - 10年到期的摊销成本为28.1734亿美元，公允价值为24.7314亿美元；10年以上到期的摊销成本为10.56155亿美元，公允价值为8.93348亿美元[77] - 2023年6月30日，处于未实现损失状态的投资数量为934个，公司认为未实现损失是由利率变化而非信用相关事件导致，无需计提信用损失准备[78] - 2023年6月30日，公司持有的约34.47659亿美元证券被用作公共或信托基金存款、回购协议、借款等的抵押品[79] - 2023年第二季度，可供出售投资证券的销售额为6133.9万美元，2022年同期为1.88363亿美元；2023年第二季度证券销售和赎回的实现收益总额为59.6万美元，2022年同期为399万美元；2023年第二季度证券销售或赎回的实现损失总额为55万美元，2022年同期为234.2万美元[80] - 2023年上半年，可供出售投资证券的销售额为2.07287亿美元，2022年同期为1.88363亿美元；2023年上半年证券销售和赎回的实现收益总额为164.8万美元，2022年同期为402.3万美元；2023年上半年证券销售和赎回的实现损失总额为159万美元，2022年同期为234.4万美元[81] - 2023年6月30日，公司可供出售的州和政治分区债务证券中，69.19%在德克萨斯州发行，其中52.59%由德克萨斯永久学校基金担保[78] - 公司投资的抵押贷款支持证券预期到期日与合同到期日不同，预期到期日根据余额的预定摊销和历史提前还款率计算[76] - 公司在2023年6月30日、2022年6月30日和2022年12月31日未持有任何划分为持有至到期的证券[75] - 公司使用个别认定法确定成本以计算已实现的损益[82] - 2023年6月30日，可供出售投资证券公允价值总计5066262000美元，较2022年6月30日的6215036000美元下降18.48%[151] - 2023年上半年，抵押贷款销售实现收益和费用为6288000美元，较2022年同期的12309000美元下降48.91%[152] - 截至2023年6月30日、2022年6月30日和2022年12月31日，无90天以上逾期或非应计的待售住宅抵押贷款[153] 公司贷款业务数据关键指标变化 - 2023年6月30日、2022年6月30日和2022年12月31日总贷款分别为6777570千美元、5878582千美元和6441868千美元，净贷款分别为6691029千美元、5806650千美元和6366034千美元[85] - 2023年6月30日，公司银行子公司持有的4717880000美元贷款受blanket liens担保，可用信贷额度为2516497000美元，该信贷额度无未偿还余额[86] - 2023年6月30日、2022年6月30日和2022年12月31日非应计贷款分别为28672千美元、25495千美元和24325千美元，逾期90天以上仍计息贷款分别为552千美元、22千美元和0千美元，不良贷款总额分别为29224千美元、25517千美元和24325千美元[87] - 2023年6月30日、2022年6月30日和2022年12月31日非应计、逾期90天以上仍计息和止赎资产分别为29249000美元、25517000美元和24325000美元[88] - 2023年第二季度末，C&I贷款的信贷损失准备金期初余额为16083千

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2023年3月31日、2022年3月31日和2022年12月31日，公司总资产分别为130.08亿美元、133.14亿美元和129.74亿美元[12] - 截至2023年3月31日、2022年3月31日和2022年12月31日，公司总负债分别为116.35亿美元、118.25亿美元和117.08亿美元[12] - 截至2023年3月31日、2022年3月31日和2022年12月31日，公司股东权益分别为13.73亿美元、14.89亿美元和12.66亿美元[12] - 2023年和2022年第一季度，公司总利息收入分别为1.22亿美元和0.97亿美元[14] - 2023年和2022年第一季度，公司总利息支出分别为0.25亿美元和0.02亿美元[14] - 2023年和2022年第一季度，公司净利息收入分别为0.96亿美元和0.95亿美元[14] - 2023年和2022年第一季度，公司总非利息收入分别为0.28亿美元和0.35亿美元[14] - 2023年和2022年第一季度，公司总非利息支出分别为0.57亿美元和0.59亿美元[14] - 2023年和2022年第一季度，公司净利润分别为0.53亿美元和0.56亿美元[14] - 2023年和2022年第一季度，公司综合收益（损失）分别为1.30亿美元和 - 2.53亿美元[15] - 2023年第一季度净收益为52,568,000美元，2022年同期为55,972,000美元[21] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为95,887,000美元，2022年同期为86,685,000美元[21] - 2023年第一季度投资活动提供的净现金为121,674,000美元，2022年同期使用的净现金为519,836,000美元[21] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为102,028,000美元，2022年同期提供的净现金为502,316,000美元[21] - 2023年第一季度现金及现金等价物净增加115,533,000美元，2022年同期为69,165,000美元[21] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物期末余额为446,211,000美元，2022年同期为597,753,000美元[21] - 2023年第一季度净利润为5257万美元，2022年同期为5597万美元[175] - 2023年第一季度摊薄后每股收益为0.37美元，2022年同期为0.39美元[175] - 2023年第一季度平均资产回报率为1.65%，2022年同期为1.71%[176] - 2023年第一季度平均股权回报率为16.32%，2022年同期为13.53%[176] - 2023年第一季度税等效净利息收入为9942万美元，2022年同期为9922万美元[178] - 2023年第一季度平均盈利资产为120.7亿美元，2022年同期为125亿美元[178] - 2023年第一季度平均生息负债为77.1亿美元，2022年同期为76.8亿美元[178] - 2023年第一季度盈利资产收益率增加92个基点，生息负债支付利率增加125个基点[178] - 2023年第一季度净利息收入较2022年同期增加196000美元，其中利息收入增加23848000美元，利息支出增加23652000美元[180] - 2023年第一季度税等效基础上的净息差为3.34%，较2022年同期增加12个基点[182] - 2023年第一季度非利息收入为2801万美元，低于2022年同期的3488万美元[188] - 2023年第一季度借记卡费用较2022年同期减少399万美元[188] - 2023年第一季度总非利息支出为5726万美元，较2022年同期减少197万美元，降幅3.32%[190] - 2023年第一季度效率比率为44.93%，2022年同期为44.16%[190] - 2023年第一季度薪资、佣金和员工福利总计3146万美元，低于2022年同期的3414万美元[191] - 2023年第一季度末，非利息支出为5725.6万美元，较2022年同期减少196.9万美元[193] - 薪资、佣金和激励（不包括抵押贷款）为2333万美元，较2022年增加53.8万美元[193] - 抵押贷款薪资和激励为189.7万美元，较2022年减少106.7万美元[193] - 医疗费用为231.9万美元，较2022年减少57.2万美元[193] - 利润分享为3万美元，较2022年减少156.8万美元[193] 公司业务布局情况 - 截至2023年3月31日，公司拥有一家银行的全部股本，该银行在德克萨斯州有79个营业点[24] - 公司银行业务区域符合会计指引的汇总标准，经营单一业务（社区银行），位于德克萨斯州[64] 公司股份回购情况 - 2021年7月27日，公司董事会授权在2023年7月31日前回购最多5,000,000股普通股，截至2023年3月31日，已回购并注销244,559股，平均价格为38.61美元[29] - 2023年第一季度未回购任何股份[29] - 2021年7月27日，公司董事会授权回购至多500万股普通股，截至2023年3月31日，已回购并注销244,559股[174] 会计准则采用对财务报表的影响 - 采用ASU 2020 - 04和ASU 2021 - 01对公司财务报表无重大影响[30][31] - 采用ASU 2022 - 02对公司财务报表无重大影响，该准则2022年12月15日后开始的财年生效[32] 证券相关情况 - 2023年3月31日、2022年3月31日和2022年12月31日，未记录可供出售证券的信用损失准备[40] - 2023年3月31日、2022年3月31日和2022年12月31日，公司无持有至到期证券[42] - 2023年3月31日、2022年3月31日和2022年12月31日，公司可供出售证券未实现净损失分别为4.58249亿美元、2.09582亿美元和5.35228亿美元[66] - 2023年3月31日、2022年3月31日和2022年12月31日，公司递延所得税资产分别为1.22947亿美元、5727.8万美元和1.45511亿美元[67] - 2023年3月31日，可供出售证券摊余成本为5.87904亿美元，公允价值为5.298557亿美元；2022年3月31日，摊余成本为6.767967亿美元，公允价值为6.502495亿美元；2022年12月31日，摊余成本为6.152348亿美元，公允价值为5.474359亿美元[72][73] - 2023年3月31日、2022年3月31日和2022年12月31日，公司均未持有划分为持有至到期的证券[73] - 2023年第一季度，可供出售投资证券销售额为145948000美元，2022年同期无此类销售[80] - 2023年和2022年第一季度，证券销售和赎回的总实现收益分别为1052000美元和33000美元[80] - 2023年和2022年第一季度，证券销售或赎回的总实现损失分别为1040000美元和2000美元[80] - 2023年3月31日，处于未实现亏损状态的投资数量为897项[78] - 2023年3月31日，公司70.30%的州和政治分区债务类可供出售证券在德克萨斯州发行，其中52.94%由德州永久学校基金担保[78] - 2023年3月31日，公司以公允价值计量的可供出售证券、持有待售贷款和衍生品中，Level 1输入值为49.2219万美元，Level 2输入值为480.6338万美元，总公允价值为529.8557万美元[152] 贷款相关定义及评估方法 - 贷款逾期指未在到期日收到本金和利息，逾期90天以上通常需列入非应计状态，除非贷款有充分担保且在催收中或预计无法全额收回本息[45] - 收购贷款按收购日公允价值入账，根据信用风险特征分为PCD贷款和非PCD贷款[47] - 信用损失准备是从贷款摊余成本中扣除的资产备抵账户，代表管理层认为足以吸收贷款预期信用损失的金额[52] - 公司估计信用损失准备的方法包括集体量化储备、集体定性因素和个别贷款准备[53] - 多数贷款按相似特征和风险概况分段成池，用于建模预期信用损失，贷款组合包括C&I、市政、农业等多个细分领域[54] - 公司对不同贷款组合段采用贴现现金流法和加权平均剩余寿命法估计信用损失准备，合理且可支持的预测期为一年经济展望[55] - 管理层会对模型结果进行定性调整，考虑未纳入建模过程但与评估贷款池预期信用损失相关的风险因素[57] - 公司将贷款分为五类评级，分别为合格、特别关注、次级、可疑和损失（已冲销），评级反映贷款违约和损失风险判断[96] - 次级贷款指本金和利息正常偿还可能或已经受到不利因素影响，或抵押物存在重大缺陷的贷款；可疑贷款指本金全额收回高度存疑且预计有一定损失的贷款[99][100] 贷款相关关键指标变化 - 2023年3月31日、2022年3月31日和2022年12月31日，公司未使用承诺准备金分别为1039.7万美元、747.1万美元和1232.3万美元[59] - 2023年3月31日，公司贷款总额为6576215000美元，扣除信贷损失准备后净额为6495397000美元[83] - 2023年3月31日，银行子公司持有的4230606000美元贷款受总留置权约束，作为与达拉斯联邦住房贷款银行信贷额度的担保，该信贷额度为2396844000美元，无未偿还余额[84] - 2023年3月31日、2022年3月31日和2022年12月31日，非应计贷款分别为24171000美元、28743000美元和24325000美元[85] - 2023年3月31日、2022年3月31日和2022年12月31日，逾期90天以上仍应计的贷款分别为22000美元、11000美元和0美元[85] - 2023年3月31日结束的三个月，贷款损失准备金为4707000美元，未使用承诺准备金冲回1926000美元，信用损失准备金净总额为2781000美元；2022年同期贷款损失准备金为3747000美元，未使用承诺准备金为1035000美元，信用损失准备金总额为4782000美元[90] - 2023年3月31日、2022年3月31日和2022年12月31日，未使用承诺准备金分别为10397000美元、7471000美元和12323000美元[90] - 2023年3月31日结束的三个月，各组合贷款信用损失准备期末余额：C&I为16083000美元、市政为1067000美元、农业为1214000美元、建设与开发为28627000美元、农场为1937000美元等[88] - 2022年3月31日结束的三个月，各组合贷款信用损失准备期末余额：C&I为15737000美元、市政为1418000美元、农业为1911000美元、建设与开发为17887000美元、农场为873000美元等[88] - 截至2023年3月31日，单独评估信用损失的贷款总额为157056000美元，相关信用损失准备为16845000美元[91] - 截至2022年3月31日，单独评估信用损失的贷款总额为152160000美元，相关信用损失准备为18744000美元[91] - 2023年3月31日结束的三个月，商业贷款中C&I单独评估信用损失有准备的贷款为5343000美元，相关信用损失准备为7523000美元[91] - 2022年3月31日结束的三个月，商业贷款中C&I单独评估信用损失有准备的贷款为4616000美元，相关信用损失准备为7793000美元[91] - 2023年3月31日结束的三个月，房地产贷款单独评估信用损失的贷款总额为127230000美元，相关信用损失准备为8746000美元[91] - 2022年3月31日结束的三个月，房地产贷款单独评估信用损失的贷款总额为120100000美元，相关信用损失准备为9725000美元[91] - 截至2022年12月31日，公司贷款总拨备为1.4541亿美元，其中商业贷款拨备8398万美元，农业贷款拨备398万美元，房地产贷款拨备5742万美元，消费贷款拨备3万美元[93] - 截至2023年3月

薪资保护计划（PPP）贷款情况 - 公司在2020 - 2021年为约9700笔薪资保护计划（PPP）贷款提供资金，总额达9.7087亿美元，截至2022年12月31日，PPP贷款未偿还余额为16.9万美元[46] 联邦基金目标利率变化 - 2020年3月，美联储将联邦基金目标利率降至0 - 0.25%区间，2022年底升至4.25 - 4.50%[44] 员工情况 - 截至2022年12月31日，公司有1501名员工，约1400名全职和100名兼职，均位于德克萨斯州[52] - 公司区域和部门首席执行官及总裁中，4人为女性，约72%（1082人）的员工为女性，约43%（638人）的员工为少数族裔、退伍军人和/或自认为残疾[56] - 公司管理层平均任期约6年，14位区域或部门首席执行官及总裁平均有26年银行经验和11年公司服务经验[51][57] 员工福利费用 - 2022年和2021年，公司员工福利费用分别约为2242万美元和2741万美元[57] 公司业务地点 - 公司子公司银行有12个银行区域，信托公司有10个地点[38][39] 市场份额 - 公司在德克萨斯州商业银行业务市场份额不足1%[40] 社区服务时长 - 2022年公司社区服务时长约8200小时[58] 董事会组成 - 公司董事会由11名成员组成，包括2名女性（其中1名为西班牙裔）和1名非裔美国男性[59] 存款保险覆盖额度 - 公司子银行存款保险覆盖额度为每位储户25万美元[69] 储备率及评估信贷 - 2018年9月储备率达1.36%，资产少于100亿美元银行获评估信贷；2019年6月储备率达1.40%，公司子银行评估信贷共185万美元，分别于2019 - 2020年抵扣部分评估发票，2020年末资产超100亿美元后不再有资格使用[71] 子公司股息情况 - 2022年和2021年公司子公司支付给公司的股息分别为6750万美元和9650万美元，截至2022年末可额外从留存净利润中宣布4.3716亿美元股息无需监管批准[79] 与非存款关联方交易规定 - 公司与非存款关联方“涵盖交易”，单一关联方不得超存款机构资本和盈余10%，所有关联方不得超20%[80] 资本充足标准 - 公司及银行子公司需分别遵守美联储和货币监理署的资本充足标准，基于巴塞尔协议III规则[83] 监管资本分类 - 巴塞尔协议III规则规定监管资本分普通股一级资本、额外一级资本和总资本，截至2022年末公司无非累积永续优先股和次级票据[84] 资本计算选择 - 公司于2015年3月31日季度向美联储和货币监理署提交文件时，一次性永久选择继续将累计其他综合收益或损失排除在资本之外[85] 收购审批规定 - 收购银行或银行控股公司5%或以上有表决权证券、全部或大部分资产、合并或整合需获美联储事先批准[66] 控制权收购通知规定 - 任何人或团体收购公司控制权，若直接或间接有权投票25%或以上有表决权证券或指导管理政策需通知美联储；控制10% - 25%有表决权股票有可反驳的控制权推定[67] 股息支付规定 - 银行控股公司和保险银行支付股息应确保净收入足以覆盖现金股息和符合资本需求的收益留存率，美联储不鼓励支付比率达最高允许水平[76] 资产风险权重 - 巴塞尔协议III规定风险权重标准化方法，资产风险权重从0%（美国政府和机构证券）到600%（某些股权风险敞口）不等[87] 巴塞尔协议III最低比率要求 - 巴塞尔协议III要求最低CET1与风险加权资产比率为4.5%，加上2.5%资本保护缓冲，最低比率达7.0%；一级资本与风险加权资产最低比率为6.0%，加上缓冲后为8.5%；总资本与风险加权资产最低比率为8.0%，加上缓冲后为10.5%；最低杠杆率为4.0%[89] 公司资本比率情况 - 截至2022年12月31日，公司总风险资本比率为19.29%，一级资本与风险加权资产比率为18.22%，CET1与风险加权资产比率为18.22%，杠杆率为10.96%[90] 子银行资本状况 - 截至2022年12月31日，公司子银行资本状况良好[92] 股权证券回购赎回通知规定 - 美联储规定，若银行控股公司回购或赎回自身股权证券的对价，加上前一年的回购或赎回对价，达到其合并净资产的10%或以上，需提前通知[95] 违规处罚规定 - 美联储有权禁止银行控股公司及其非银行子公司的不安全、不稳健银行业务活动，对明知且鲁莽行事致存款机构重大损失的活动，每日最高可处以100万美元罚款[96] 社区再投资法案评级 - 公司子银行在社区再投资法案（CRA）最近评估中获得“满意”评级[101] 高管薪酬投票规定 - 多德 - 弗兰克法案要求公开交易公司股东对高管薪酬进行非约束性投票，至少每三年一次，对“金色降落伞”付款在特定情况下投票[108] 受规管机构分类 - 拟议规则将受规管机构按平均合并总资产分为三类，公司属最小类别（Level 3），适用于平均合并总资产超10亿美元且低于500亿美元的金融机构[107] 法律法规遵守情况 - 公司需遵守多项联邦和州消费者法律法规，违反可能导致重大潜在责任[109] 消费者金融保护局监管 - 公司资产超100亿美元，受消费者金融保护局（CFPB）监管[112] 商业房地产贷款风险管理 - 若银行商业房地产贷款满足特定条件，需加强风险管理：一是建设、土地开发等贷款占总资本100%以上；二是多户和非农场住宅物业贷款及建设等贷款占总资本300%以上且前36个月商业房地产贷款组合增长50%以上[116] 借记卡交易交换费率 - 2011年6月29日，美联储将借记卡交易交换费率上限设定为每笔0.21美元加交易价值的0.05%，适用于资产超100亿美元的银行[121] 资产超100亿美元合规调整 - 2020年11月20日，联邦银行监管机构发布临时最终规则，2019年12月31日资产低于100亿美元、2020年12月31日超过该门槛的社区银行组织，一般可在2022年前调整或准备合规[122] 借记卡交换费限制生效时间 - 公司资产持续超100亿美元，借记卡交换费限制于2022年7月1日生效[122] 沃尔克规则约束情况 - 公司最初需在2015年7月15日前完全遵守沃尔克规则限制，现因资产超100亿美元受该规则约束[122] 信息获取途径 - 公司向美国证券交易委员会（SEC）提交报告等信息，可在SEC网站（www.sec.gov）和公司网站（https://www.ffin.com）获取[123] 公司重大市场风险 - 管理层认为利率风险是公司重大市场风险[336]

业绩总结 - 2022年总存款增长达到110亿美元[24] - 2022年总资产为12974百万美元，较2021年增长约6.5%[53] - 2022年贷款总额为6454百万美元，较2021年增长22%[77] - 2022年净收入为20,857千美元，较2017年增长143.5%[101] - 2022年稀释每股收益为1.64美元，较2017年增长80.2%[91] - 2022年平均有形股本回报率为21.59%[105] - 2022年效率比率为43.30%，显著低于同行的57.55%[122] 用户数据 - 2022年总账户数量为329,793，较2017年增长26.6%[93] - 2022年非利息存款占比为36.9%[40] - 2022年贷款的平均债务收入比（DTI）为29.01%[71] - 2022年平均贷款价值比（LTV）为82.77%[78] - 2022年不良资产占贷款及被止赎资产的比例为0.38%，低于同行的0.61%[98] 市场表现 - 2021年到2022年，存款市场份额增长至54%[6] - 第一金融银行在达拉斯/沃斯堡地区的市场份额为4%[154] - 第一金融银行在西中德克萨斯地区的市场份额为26%[166] - 第一金融银行在亨茨维尔、康罗、玛格诺利亚等地的市场份额为0.43%[171] - 第一金融银行在克利本、伯利森、阿尔瓦拉多等地的市场份额为5%[179] 资产与投资 - 2022年公司债券投资组合总额为54.7亿美元[84] - 2022年公司信用损失准备金为66534千美元[82] - 2022年总信托资产的账面价值为5,132百万美元，公允价值为8,755百万美元[87] - 2022年总信托费用为39,995千美元，较2017年增长68.5%[88] 人口与市场扩张 - 加利福尼亚州人口为3900万，增长率为3.7%[148] - 德克萨斯州人口为3000万，增长率为17.1%[148] - 佛罗里达州人口为2220万，增长率为16.7%[148] - 纽约州人口为1970万，增长率为0.9%[148] - 伊利诺伊州人口为1260万，下降率为-2.2%[148]

财务数据关键指标变化：收入和利润 - 净利息收入在九个月期间从2021年的2.76亿美元增长至2022年的2.97亿美元，增幅为7.9%[16] - 非利息收入在九个月期间从2021年的1.07亿美元下降至2022年的1.03亿美元，降幅为3.9%[16] - 2022年九个月期间的净收益为1.76亿美元，较2021年同期的1.72亿美元增长2.1%[16] - 公司2022年第三季度净收益为5934.1万美元，较2021年同期的5892.8万美元增长0.8%[17] - 公司2022年前九个月净收益为1.758亿美元，较2021年同期的1.722亿美元增长2.1%[17] - 2022年前九个月净收益为1.758亿美元，相比2021年同期的1.722亿美元增长2.1%[28] - 2022年第三季度投资证券未实现亏损达2.932亿美元，较2021年同期3422.4万美元亏损扩大757%[17] - 2022年前九个月投资证券未实现亏损达9.262亿美元，较2021年同期7714.9万美元亏损扩大1100%[17] - 2022年第三季度综合亏损为1.726亿美元，而2021年同期为综合收益3188.9万美元[17] - 2022年前九个月综合亏损为5.559亿美元，而2021年同期为综合收益1.113亿美元[17] - 每股基本收益从2021年九个月期间的1.21美元增长至2022年同期的1.23美元[16] - 2022年第三季度基本每股收益0.42美元，稀释后每股收益0.41美元；九个月基本每股收益1.23美元，稀释后每股收益1.23美元[82] - 2021年第三季度基本每股收益0.41美元，稀释后每股收益0.41美元；九个月基本每股收益1.21美元，稀释后每股收益1.20美元[82] 财务数据关键指标变化：成本和费用 - 2022年九个月期间的信贷损失准备金为1335万美元，而2021年同期为负320万美元（信贷损失准备金回拨）[16] - 2022年前九个月贷款损失准备金为1335万美元，相比2021年同期的负320万美元（准备金释放）显著增加[28] - 2022年前九个月证券溢价摊销净额为5536万美元，较2021年同期的4833万美元增长14.5%[28] - 2022年第三季度所得税费用为1209.5万美元，2021年同期为1164.1万美元，有效税率分别为16.93%和16.50%[170] - 2022年前九个月所得税费用为3435.9万美元，2021年同期为3377.0万美元，有效税率分别为16.35%和16.39%[170] - 员工股票激励费用2022年前九个月为139.0万美元，2021年同期为92.6万美元[181] 贷款业务表现 - 净贷款投资组合从2021年12月31日的53.26亿美元增长至2022年9月30日的61.81亿美元，增幅为16.1%[12] - 截至2022年9月30日，总贷款投资组合为62.55亿美元，较2021年9月30日的52.86亿美元增长18.3%，较2021年12月31日的53.89亿美元增长16.1%[95] - 房地产贷款组合为44.06亿美元，占贷款总额的70.4%，较2021年9月30日的36.88亿美元增长19.5%[95] - 商业贷款组合为10.86亿美元，较2021年9月30日的9.85亿美元增长10.3%[95] - 消费贷款组合为6.87亿美元，较2021年9月30日的5.15亿美元增长33.4%[95] - 建筑与开发贷款为9.38亿美元，较2021年9月30日的6.57亿美元增长42.8%[95] - 汽车贷款为5.39亿美元，较2021年9月30日的3.94亿美元增长36.7%[95] - 住宅房地产贷款为15.36亿美元，较2021年9月30日的13.29亿美元增长15.6%[95] - 贷款损失准备金为7410.8万美元，较2021年9月30日的6337万美元增长16.9%[95] - 非应计贷款总额为2458.5万美元，较2021年12月31日的3165.2万美元下降22.3%[99][100] - 截至2022年9月30日的三个月，贷款损失准备金为106万美元，其中非业主占用商业房地产(CRE)减少498万美元，业主占用CRE减少130.3万美元，但住宅贷款增加557万美元[103] - 截至2022年9月30日的九个月，贷款损失准备金总额为891万美元，其中商业和工业贷款(C&I)增加359.8万美元，市政贷款增加97.1万美元，但农业贷款减少73万美元[103] - 截至2022年9月30日，贷款总额余额为7410.8万美元，较期初7193.2万美元有所增长[103] - 商业和工业贷款(C&I)从期初1228万美元增长至期末1643.9万美元，增幅达33.6%[103] - 建筑与开发贷款从期初1762.7万美元大幅增长至期末2569.9万美元，增幅达45.8%[103] - 截至2022年9月30日，公司单独评估信用损失贷款总额为14.37亿美元，较2021年同期的16.58亿美元下降13.3%[107] - 总单独评估信用损失准备金1.55亿美元，较2021年同期1.64亿美元下降5.5%[107] - 2022年9月C&I贷款单独评估余额2681万美元，较2021年同期2214万美元增长21.1%[107] - 截至2022年9月30日，公司单独评估信用损失的贷款总额为74.108百万美元，集体评估信用损失的贷款总额为58.653百万美元[110] - 2022年9月30日商业贷款（C&I）中单独评估信用损失的贷款为8.439百万美元，集体评估的为8百万美元[110] - 2022年9月30日房地产建设与开发贷款中单独评估信用损失的为591千美元，集体评估的为25.108百万美元[110] - 2021年9月30日公司单独评估信用损失的贷款总额为63.37百万美元，集体评估信用损失的贷款总额为47.02百万美元[110] - 2021年9月30日商业贷款（C&I）中单独评估信用损失的贷款为3.906百万美元，集体评估的为6.487百万美元[110] - 2022年9月30日C&I贷款总额为87.133亿美元，其中单独评估信用损失贷款占2.681亿美元（3.08%），集体评估贷款占84.452亿美元（96.92%）[112] - 2022年9月30日非业主占用商业地产贷款总额为71.774亿美元，其中单独评估信用损失贷款占3.537亿美元（4.93%）[112] - 2022年9月30日住宅贷款总额为153.618亿美元，其中单独评估信用损失贷款占3.284亿美元（2.14%）[112] - 2021年12月31日C&I贷款总额为83.707亿美元，其中单独评估信用损失贷款占2.439亿美元（2.91%）[112] - 2021年9月30日农业贷款总额为9.895亿美元，其中单独评估信用损失贷款占7893万美元（7.98%）[112] - 2022年9月30日汽车贷款总额为53.88亿美元，其中单独评估信用损失贷款占1692万美元（0.31%）[112] - 截至2022年9月30日，公司总贷款组合规模为62.56亿美元，其中正常类贷款61.12亿美元，占比97.7%[127] - 2022年特殊关注类贷款总额3900万美元，较2021年600万美元增长550%[127][130] - 2022年次级类贷款总额1.05亿美元，较2021年1600万美元增长556%[127][130] - 截至2021年9月30日总贷款组合规模为52.86亿美元，其中正常类贷款（Pass）占比96.9%达51.2亿美元[140] - 2021年次级类贷款（Substandard）总额1.13亿美元，占贷款组合2.1%[140] - 关注类贷款（Special Mention）2021年总额5300万美元，较2020年700万美元增长657%[140] - 2021年正常类贷款较2020年12.11亿美元增长65%至19.99亿美元[140] - 公司总贷款风险评级中，正常类贷款（Pass）余额为52.28亿美元，占比97.0%[148] - 公司总贷款余额为53.89亿美元，其中关注类（Special Mention）贷款5500万美元，占比1.0%；次级类（Substandard）贷款1.06亿美元，占比2.0%[148] - 截至2022年9月30日，公司贷款逾期超过90天但仍计息的金额为15万美元[148] - 公司总贷款逾期金额为1918.7万美元，其中商业贷款逾期701万美元，占比36.5%[148] - 住宅贷款逾期510.1万美元，其中超过90天逾期15万美元[148] - 消费贷款逾期45.2万美元，汽车贷款逾期37.6万美元，占比83.2%[148] - 2021年9月30日总贷款余额为5,286,494千美元，其中逾期贷款24,636千美元，占比0.47%[150] - 2021年12月31日总贷款余额为5,388,972千美元，其中逾期贷款15,585千美元，占比0.29%[150] - 商业贷款(C&I)逾期率从2021年9月的0.65%(5,318千美元/819,597千美元)降至2021年12月的0.47%(3,894千美元/837,075千美元)[150] - 房地产贷款逾期率从2021年9月的0.48%(17,594千美元/3,687,581千美元)降至2021年12月的0.29%(10,856千美元/3,746,519千美元)[150] - 消费贷款逾期率从2021年9月的0.08%(435千美元/514,522千美元)升至2021年12月的0.11%(591千美元/529,384千美元)[150] - 2022年9月30日公司完成2笔困境债务重组，总金额335千美元[153] - 2021年同期完成17笔困境债务重组，总金额2,255千美元[153] - 截至2022年9月30日，问题债务重组贷款总额为33.5万美元，其中商业贷款20.5万美元，房地产贷款13万美元[155] - 2022年9月30日持有待售贷款总额为1881.5万美元，较2021年同期4772.1万美元下降60.6%[157] - 利率锁定承诺(IRLCs)名义余额从2021年9月30日的1.411亿美元降至2022年9月30日的7865.3万美元，下降44.3%[165] - 远期抵押贷款支持证券名义余额从2021年9月30日的1.45亿美元降至2022年9月30日的7250万美元，下降50%[165] 证券投资业务表现 - 可供出售证券的公允价值从2021年12月31日的65.73亿美元下降至2022年9月30日的57.45亿美元[12] - 可供出售证券投资组合公允价值57.454亿美元，其中未实现总损失8.01559亿美元，摊余成本65.46471亿美元[83] - 美国国债持仓公允价值4.77176亿美元，未实现损失2728.3万美元[83] - 市政证券持仓公允价值20.83812亿美元，未实现损失2.85307亿美元[83] - 住宅抵押贷款支持证券持仓公允价值26.96881亿美元，未实现损失4.56997亿美元[83] - 商业抵押贷款支持证券持仓公允价值3.87346亿美元，未实现损失1918.5万美元[83] - 可供出售证券总额在2022年9月30日为59.81亿美元，未实现净收益为1.53亿美元，公允价值为61.20亿美元[85] - 2022年9月30日住宅抵押贷款支持证券持有29.99亿美元，未实现净亏损0.12亿美元，公允价值30.28亿美元[85] - 2022年第三季度证券销售额为1708.1万美元，实现收益33.4万美元[91] - 2022年前九个月证券销售额达2.05亿美元，实现收益435.7万美元，亏损234.4万美元[92] - 2022年9月30日持有34.47亿美元证券作为抵押品[90] - 72.44%的政府证券投资集中于德克萨斯州，其中55.16%由德州永久学校基金担保[89] - 连续12个月以上亏损的住宅抵押贷款支持证券公允价值26.95亿美元，未实现亏损4.57亿美元[87] - 公司确认所有未实现亏损均源于利率变动而非信用事件[89] - 2021年12月31日可供出售证券总额64.48亿美元，未实现净亏损0.88亿美元[85] - 证券到期分布显示57.35亿美元总投资中39.87%配置于十年以上期限[87] - 可供出售和交易证券按公允价值计量，使用第一级和第二级输入，总公允价值为57.454亿美元[196] - 美国国债证券公允价值4.771亿美元，全部使用第一级输入[196] - 住宅抵押贷款支持证券公允价值26.968亿美元，全部使用第二级输入[196] - 商业抵押贷款支持证券公允价值3.873亿美元，全部使用第二级输入[196] 存款与借款活动 - 存款总额从2021年9月30日的98.93亿美元增长至2022年9月30日的111.42亿美元，增幅为12.6%[12] - 2022年9月30日借款总额为7.7458亿美元，较2021年同期的6.4868亿美元增长19.4%[167] - 证券回购协议余额从2021年9月30日的6.122亿美元增至2022年9月30日的7.492亿美元，增长22.4%[167] - 其他借款余额为2105.3万美元，全部为符合新市场税收抵免计划的社区发展实体投资[169] - 联邦基金购买余额从2021年9月30日的3644万美元大幅降至2022年9月30日的425万美元，下降88.3%[167] - 公司银行子公司获得FHLB达拉斯22.58亿美元的信贷额度，截至2022年9月30日未使用该额度[98] - 公司从Frost银行获得2500万美元循环信贷额度，截至2022年9月30日未使用该额度[168] 现金流表现 - 2022年前九个月经营活动产生净现金流入2.544亿美元，较2021年同期的2.659亿美元下降4.3%[28] - 2022年前九个月投资活动使用净现金流出10.257亿美元，较2021年同期的18.16亿美元减少43.5%[28] - 2022年前九个月融资活动提供净现金流入6.085亿美元，较2021年同期的13.822亿美元减少56%[28] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为3.658亿美元，较2021年同期的5.611亿美元下降34.8%[28] 股东权益与资本管理 - 每股股息从2021年九个月期间的0.43美元增长至2022年同期的0.49美元，增幅为14.0%[16] - 公司2022年第三季度宣布每股现金股息0.17美元，较2021年同期0.15美元增长13.3%[20] - 截至2022年9月30日，公司累计留存收益为10.875亿美元[20] - 2022年第三季度公司回购股票52,572股，金额204.4万美元[20] - 截至2022年9月30日，公司股东权益总额为11.326亿美元[20] - 2022年前九个月宣布每股现金股息0.49美元，总计支付6990万美元[24] - 截至2022年9月30日累计回购244,559股普通股，平均价格38.61美元[36] - 2022年可供出售证券未实现损失净额达7.317亿美元，对累计其他综合收益造成重大影响[24] - 其他综合收益（亏损）包含未实现净损失6.32421亿美元（截至2022年9月30日）和净收益1.09447亿美元（2021年9月30日）及0.99253亿美元（2021年12月31日）[77] - 递延所得税资产总额1.68398亿美元（2022年9月30日），递延所得税负债分别为2752.4万美元（2021年9月30日）和2481.7万美元（2021年12月31日）[78] - 2021年综合股权激励计划预留250万股普通股，截至2022年9月30日剩余187.7万股可供发行[172] - 限制性股票单位期末余额为3.97万股，加权平均授予日公允价值为47.83美元[174] - 绩效股票单位期末余额为4.71万股，加权平均授予日公允价值为48.00美元[176] - 2022年前九个月限制性股票归属总公允价值为136.3万美元[180] - 未确认薪酬成本截至2022年9月30日为491.5万美元，预计在2.04年内摊销[186] 会计政策与风险管理 -

公司资产与负债情况 - 截至2022年6月30日、2021年6月30日和2021年12月31日，公司资产总额分别为132.60212亿美元、123.29083亿美元和131.02461亿美元[15] - 截至2022年6月30日、2021年6月30日和2021年12月31日，公司负债和股东权益总额分别为132.60212亿美元、123.29083亿美元和131.02461亿美元[15] 公司利息收入与支出情况 - 2022年和2021年第二季度，公司利息收入分别为1.01981亿美元和0.92602亿美元，同比增长10.13%[19] - 2022年和2021年上半年，公司利息收入分别为1.9899亿美元和1.83212亿美元，同比增长8.61%[19] - 2022年和2021年第二季度，公司利息支出分别为0.03199亿美元和0.01653亿美元，同比增长93.53%[19] - 2022年和2021年上半年，公司利息支出分别为0.04769亿美元和0.03439亿美元，同比增长38.67%[19] 公司净利润与每股收益情况 - 2022年和2021年第二季度，公司净利润分别为0.60494亿美元和0.56379亿美元，同比增长7.30%[19] - 2022年和2021年上半年，公司净利润分别为1.16466亿美元和1.13297亿美元，同比增长2.79%[19] - 2022年和2021年第二季度，公司基本每股收益分别为0.42美元和0.40美元，同比增长5.00%[19] - 2022年和2021年上半年，公司基本每股收益分别为0.82美元和0.80美元，同比增长2.50%[19] - 2022年第一季度净利润为60,494千美元，2021年同期为56,379千美元；2022年上半年净利润为116,466千美元，2021年同期为113,297千美元[21] - 2022年3个月截止6月30日，基本每股收益为0.42美元，稀释每股收益为0.42美元；6个月截止6月30日，基本每股收益为0.82美元，稀释每股收益为0.81美元[87] - 2021年3个月截止6月30日，基本每股收益为0.40美元，稀释每股收益为0.39美元；6个月截止6月30日，基本每股收益为0.80美元，稀释每股收益为0.79美元[87] 公司投资证券与综合收益情况 - 2022年第一季度投资证券未实现损益变动（税前）为 - 240,038千美元，2021年同期为24,659千美元；2022年上半年为 - 630,937千美元，2021年同期为 - 42,111千美元[21] - 2022年第一季度综合收益（损失）为 - 130,438千美元，2021年同期为75,856千美元；2022年上半年为 - 383,301千美元，2021年同期为79,388千美元[21] 公司股份与留存收益情况 - 2021年3月31日普通股股份数为142,285,611股，金额为1,423千美元；2022年6月30日股份数为142,586,601股，金额为1,426千美元[24] - 2021年3月31日留存收益为875,147千美元，2021年6月30日为910,171千美元，2022年3月31日为1,016,239千美元，2022年6月30日为1,052,453千美元[24] - 2021年3月31日库存股股份数为938,004股，金额为 - 9,385千美元；2022年6月30日股份数为937,924股，金额为 - 10,656千美元[24] 公司股息与股票交易情况 - 2021年6月30日宣布现金股息每股0.15美元，总金额为 - 21,355千美元；2022年宣布现金股息每股0.17美元，总金额为 - 24,280千美元[24] - 2022年股票期权行权增加金额1,425千美元，限制性股票授予/没收净增加651千美元[24] - 2022年与董事递延薪酬计划相关的股票购买净减少1,077千美元[24] - 2022年股票回购授权下回购股份减少7,405千美元[24] 公司股东权益情况 - 2020年12月31日总股东权益为1678190美元，2021年12月31日为1759224美元，2022年6月30日为1329018美元[27] 公司现金流量情况 - 2022年上半年净收益为116466000美元，2021年同期为113297000美元[31] - 2022年上半年经营活动提供的净现金为158346000美元，2021年同期为148316000美元[31] - 2022年上半年投资活动使用的净现金为804964000美元，2021年同期为1224197000美元[31] - 2022年上半年融资活动提供的净现金为583594000美元，2021年同期为1191389000美元[31] - 2022年上半年现金及现金等价物净减少63024000美元，2021年同期净增加115508000美元[31] - 2022年上半年利息支付为4567000美元，2021年同期为3500000美元[31] - 2022年上半年联邦所得税支付为20981000美元，2021年同期为19263000美元[31] 公司营业点情况 - 截至2022年6月30日，公司旗下银行在德克萨斯州有78个营业点[34] 公司财务报表编制原则 - 公司编制财务报表遵循美国公认会计原则和银行业普遍做法[35] 公司股票回购情况 - 2021年7月27日，公司董事会授权在2023年7月31日前回购至多500万股普通股，截至报告日期已回购并注销244,559股，总计945万美元[39] 会计准则对公司财务报表的影响 - 采用ASU 2019 - 12、ASU 2020 - 04、ASU 2021 - 01对公司财务报表及相关披露无重大影响[40][41][42] - ASU 2022 - 02将于2022年12月15日后的财年生效，预计对公司财务报表无重大影响[44] 公司证券信用损失准备情况 - 截至2022年6月30日、2021年6月30日和2021年12月31日，公司未为可供出售证券计提信用损失准备[51] 公司持有至到期证券情况 - 截至2022年6月30日、2021年6月30日和2021年12月31日，公司无持有至到期的证券[55] 公司贷款列报与分类政策 - 贷款按摊余成本列报，公司政策是将应计利息从贷款摊余成本基础中排除[56] - 收购贷款按收购日公允价值入账，根据信用风险特征分为PCD贷款和非PCD贷款[60] 公司信用损失准备相关情况 - 信用损失准备是从贷款摊余成本中扣除的资产估值备抵账户[65] - 公司估计信用损失准备的方法包括集体量化储备、集体定性因素和个别贷款准备[68] - 多数贷款根据相似特征和风险概况进行分组，用于建模预期信用损失[69] - 公司对贷款组合采用两种方法估计备抵金，即贴现现金流法和加权平均剩余寿命法[70] - 若个别贷款有独特风险特征，将单独评估预期信用损失并排除在集体评估之外[71] - 管理层会对模型结果进行定性调整，考虑多种风险因素[72] 公司未使用承诺准备金情况 - 2022年6月30日、2021年6月30日和2021年12月31日，公司未使用承诺准备金分别为871.8万美元、675.1万美元和643.6万美元[76] 公司可供出售证券未实现净损益情况 - 2022年6月30日，公司可供出售证券未实现净损失为4.00514亿美元；2021年6月30日和2021年12月31日，未实现净收益分别为1.36486亿美元和9925.3万美元[83] 公司每股收益计算相关情况 - 2022年3个月和6个月截止6月30日，分别有20.7万股和20.9万股反摊薄股份被排除在每股收益计算之外；2021年同期无反摊薄股份[87] 公司可供出售证券具体情况 - 公司可供出售证券中，美国国债摊余成本为5.01098亿美元，公允价值为4.86358亿美元；州和政治分区债务摊余成本为24.19232亿美元，公允价值为22.44604亿美元等[88] - 2022年6月30日，可供出售证券摊余成本为5405189美元，估计公允价值为5578048美元，未实现总收益为180144美元，未实现总损失为7285美元[90] - 2021年12月31日，可供出售证券摊余成本为6447510美元，估计公允价值为6573179美元，未实现总收益为149380美元，未实现总损失为23711美元[90] - 2022年6月30日，按合同和预期到期日划分，可供出售证券摊余成本总计6722336000美元，估计公允价值总计6215036000美元[92] 公司投资证券损失与收益情况 - 2022年6月30日，处于未实现损失状态的投资数量为834个，公司认为未实现损失是利率变化而非信用事件导致，无需计提信用损失准备[94] - 2022年6月30日，公司72.75%的州和政治分区债务类可供出售证券在德克萨斯州发行，其中54.15%由德州永久学校基金担保[94] - 2022年6月30日，公司公允价值为3744730000美元的证券被质押作为公共或信托基金存款、回购协议、借款等的抵押品[95] - 2022年第二季度，可供出售投资证券销售额为188363000美元，已实现证券总收益为3990000美元，已实现证券总损失为2342000美元[96] - 2021年第二季度，可供出售投资证券有赎回情况，已实现证券总收益为5000美元，无已实现证券损失[96] - 2022年上半年，可供出售投资证券销售额为188363000美元，已实现证券总收益为4023000美元，已实现证券总损失为2344000美元[97] - 2021年上半年，可供出售投资证券销售额为10631000美元，已实现证券总收益为813000美元，无已实现证券损失[97] 公司总贷款情况 - 2022年6月30日、2021年6月30日和2021年12月31日总贷款分别为5878582000美元、5304602000美元和5388972000美元[100] 公司信贷额度情况 - 2022年6月30日可用信贷额度为2087115000美元，银行子公司持有的3690957000美元贷款受总留置权约束作为信贷额度担保，且该信贷额度无未偿还余额[103] 公司不良贷款情况 - 2022年6月30日、2021年6月30日和2021年12月31日非应计贷款分别为25475000美元、29786000美元和31652000美元[104] - 2022年6月30日、2021年6月30日和2021年12月31日逾期90天以上仍计息贷款分别为22000美元、0美元和8000美元[104] - 2022年6月30日、2021年6月30日和2021年12月31日不良债务重组仍计息贷款分别为20000美元、23000美元和21000美元[104] - 2022年6月30日、2021年6月30日和2021年12月31日非应计、逾期90天以上仍计息、重组贷款和止赎资产分别为25517000美元、30114000美元和34158000美元[105] - 截至2022年6月30日，与非应计贷款相关无重大额外资金承诺[105] 公司各业务线信贷损失准备金情况 - 2022年第二季度末，工商业贷款（C&I）信贷损失准备金期初余额为15737000美元，期末余额为18589000美元[106] - 2022年第二季度末，市政贷款信贷损失准备金期初余额为1418000美元，期末余额为1352000美元[106] - 2022年第二季度末，农业贷款信贷损失准备金期初余额为1911000美元，期末余额为1162000美元[106] 公司各业务线贷款期末余额情况 - 截至2022年6月30日三个月末，非业主占用商业房地产、业主占用商业房地产、住宅、汽车、非汽车贷款的期末余额分别为8410万美元、10740万美元、8304万美元、912万美元、372万美元，总计71932万美元[108] - 截至2022年6月30日六个月末，商业与工业、市政、农业、建筑与开发、农场贷款的期末余额分别为18589万美元、1352万美元、1162万美元、

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 0-07674 First Financial Bankshares, Inc. (Exact name of registrant as specified in its charter) Texas 75-0944023 (State or other jurisdiction of i ...

存款市场份额与业务规模 - 公司持有德克萨斯州存款市场份额不到1%[36] - 信托业务自1927年开始运营，在德克萨斯州设有10个网点[35] 员工构成与福利 - 公司员工总数1484人，其中约1400名全职和100名兼职[42] - 女性员工占比72%（1065人），少数族裔/退伍军人/残障员工占比37%（553人）[42] - 2021年员工福利支出总额2741万美元，2020年为2720万美元[43] - 2021年社区服务总时长超过8200小时[43] - 15位区域/部门CEO平均拥有28年银行业经验和13年公司服务年限[41] 薪资保护计划贷款 - 2020-2021年处理9700笔薪资保护计划贷款，总金额9.7087亿美元[39] - 截至2021年12月31日，薪资保护计划贷款未偿余额5279万美元[39] 监管资本与比率 - 根据《巴塞尔协议III规则》，最低普通股权一级资本（CET1）与风险加权资产的比率为4.5%，加上2.5%的“资本保护缓冲”，导致最低CET1比率为7.0%[73] - 根据《巴塞尔协议III规则》，最低杠杆比率为4.0%，计算为一级资本与平均总资产的比率[75] - 截至2021年12月31日，公司总风险资本比率为20.34%[78] - 一级资本与风险加权资产比率为19.35%[78] - 普通股一级资本（CET1）与风险加权资产比率为19.35%[78] - 杠杆比率为11.13%[78] - 公司银行子公司被归类为"资本充足"机构[80] 监管评估与抵免 - 子公司银行在2019年9月30日、2019年12月31日、2020年3月31日和2020年6月30日的评估发票中分别使用了52.2万美元、52.5万美元、54.1万美元和26.4万美元的评估抵免，总额为185万美元[57] - 子公司银行因资产超过100亿美元，自2020年12月31日起不再有资格使用未来的FDIC评估抵免[57] - 2018年9月储备金比率达到1.36%，资产低于100亿美元的银行获得了评估抵免，用于覆盖储备金比率从1.15%增长至1.35%的部分[57] 股息支付能力 - 2021年子公司向公司支付了9650万美元的股息，2020年支付了8750万美元[64] - 截至2021年12月31日，子公司可从留存净利润中额外宣布3.4857亿美元的股息，无需获得监管批准[64] 存款保险与保护 - 存款保险保护覆盖FDIC保险存款机构的所有存款账户，适用限额为每个存款人25万美元[55] - 联邦存款保险法规定子公司需承担FDIC损失[82] 监管审批要求 - 根据《银行控制变更法》，任何人或团体在获得公司25%或以上任何类别的有表决权证券的控制权之前，必须向联邦储备委员会提交书面通知[52] - 根据《银行控股公司法》，公司必须获得联邦储备委员会或达拉斯联邦储备银行的事先批准，才能直接或间接拥有或控制任何银行或银行控股公司5%或以上类别的有表决权证券[50] 资产规模相关的监管影响 - 银行资产规模已超过100亿美元，受消费者金融保护局（CFPB）监管[104] - 根据拟议规则，公司被划分为第三级机构（资产规模10亿至500亿美元）[99] - 公司资产持续超过100亿美元，因此 interchange fee 限制将于2022年7月1日生效[116] - 公司资产超过100亿美元后需遵守沃尔克规则，禁止自营交易和投资某些私募基金[116] - 小型银行（资产低于100亿美元）获得沃尔克规则豁免，但公司因超限不再适用[116] - 2020年临时规则允许2019年资产低于100亿美元但2020年超限的社区银行延迟至2022年适应新规[116] 社区再投资法评估 - 银行最近一次社区再投资法（CRA）评估获得"满意"评级[90] 监管处罚与执行 - 联邦储备委员会可对不安全银行业行为处以每日100万美元罚款[86] - 银行监管机构可终止存款保险、发出禁止令、处以高额罚款及任命接管人[113] 贷款集中度标准 - 商业房地产贷款集中度标准为建筑、土地开发和其他土地贷款总额达到总资本的100%或以上，或多户及非农住宅物业担保贷款加上建筑、土地开发和其他土地贷款总额达到总资本的300%且过去36个月增长50%或以上[110] 费用与利率规则 - 借记卡 interchange fee 上限设定为每笔交易0.21美元加上交易金额的5个基点，适用于资产超过100亿美元的银行[116] - Dodd-Frank法案取消了企业支票账户支付利息的联邦禁令[116] 货币政策影响 - 联邦储备委员会将联邦基金目标利率降至0-0.25%范围，影响公司净利息收入[39] - 联邦储备委员会通过公开市场操作、调整贴现率和存款准备金率来影响信贷供应[112] 市场风险 - 利率风险被管理层视为公司的重大市场风险[329]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 Title of each class Trading Symbol(s) Name of each exchange on which registered Common Stock, $0.01 par value FFIN The Nasdaq Global Select Market FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file nu ...