文章核心观点 - 第一金融银行宣布550万美元投资支持阿比林地标老年住房项目，该项目将把前特拉维斯小学改造为29套老年经济适用房，预计2025年春季完工 [1][3] 项目情况 - 项目地点位于南9街1101号，原校舍建于1903年，后重建于1922年，1985年学校关闭 [1][2] - 阿比林地标项目将占据原城南社区近一整街区，重建后房产将有社区活动室、狗公园等设施 [3] - 项目由奥弗兰地产集团牵头，得克萨斯州住房和社区事务部提供税收抵免资金，与中西部住房股权集团和第一金融银行合作推进 [4] 第一金融银行相关信息 - 第一金融银行是第一金融银行股份公司的全资子公司，该公司是金融控股公司，总部位于得克萨斯州阿比林 [4][5] - 公司通过子公司在得克萨斯州79个地点运营多个银行区域，还运营第一金融信托与资产管理公司和第一技术服务公司 [5] - 公司在纳斯达克全球精选市场上市，交易代码为FFIN，更多信息可访问网站http://www.ffin.com [5]

ABILENE, Texas, Feb. 9, 2024 /PRNewswire/ -- The Board of Directors of First Financial Bank, Southeast Region has announced the promotion of Blaine Caillier to Regional President. The announcement was made by Stephen Lee, South Texas Area Banking Executive of First Financial Bank. Mr. Blaine Caillier "Blaine's newest role is a testament to his exceptional leadership and mastery as a commercial lender," said Stephen Lee "In addition to being a great leader, he displays dedication, strategic vision, and a ...

ABILENE, Texas, Feb. 7, 2024 /PRNewswire/ -- First Financial Bankshares, Inc. (NASDAQ: FFIN) (the "Company") has named Daniel Neely Senior Vice President, Treasury Sales Manager.  Daniel rejoins First Financial Bank after working for a Houston-area bank for the past five years.  Mr. Daniel Neely "Daniel's history with our culture and regions allows him to step back in easily and keep our momentum while bringing his own experience to make us even stronger. He brings years of treasury management experienc ...

人事变动 - First Financial Bankshares, Inc.最近任命Eric Bonnell为高级副总裁和企业风险管理总监[1] - Eric Bonnell将在新职位中负责监督公司的企业风险管理结构，并向董事会、执行管理团队和监管机构提供信息[2] 公司背景 - First Financial Bankshares, Inc.总部位于德克萨斯州阿比林，是一家金融控股公司，旗下的First Financial Bank, N.A.在德克萨斯州拥有79家分行[4]

任命情况 - Keith Morton被任命为First Financial Bankshares, Inc.的执行副总裁，负责休斯顿信贷管理[1] 工作经历 - Morton在Capital One担任特殊资产高级副总裁，之前在休斯顿的Capital One Bank担任商业贷款组信贷核准经理、高级核准员和信贷分析经理[2] 教育背景 - Morton毕业于McNeese State University和Louisiana State University，持有风险管理协会的信用风险认证[3]

文章核心观点 - 投资者关注投资回报，收益型投资者注重从流动资产投资中获得稳定现金流，股息是重要现金流来源，First Financial Bankshares是有吸引力的股息投资标的和投资机会 [1][2][7] 行业情况 - 银行 - 西南行业股息收益率为0.81%，标普500指数股息收益率为1.6% [3] 公司情况 股价与股息 - First Financial Bankshares今年股价变化为9.04%，目前每股股息为0.18美元，股息收益率为2.18% [3] 股息增长 - 公司当前年化股息为0.72美元，较去年增长1.4%，过去五年股息同比增长5次，年均增长率为11.78% [4] 派息率 - 公司当前派息率为51%，即过去12个月每股收益的51%用于支付股息 [4] 盈利预期 - 2024年Zacks共识预期每股收益为1.40美元，预计较去年同期增长0.72% [5] 投资评价 - 高增长公司或科技初创公司很少提供股息，大型成熟公司是较好股息选择，加息期间高收益股票表现不佳，FFIN是有吸引力的股息投资且Zacks评级为2（买入） [6][7]

公司财务状况 - 2023年9月30日，First Financial Bankshares, Inc.及其子公司的资产总额为12,777,418千美元[7] - 2023年9月30日，First Financial Bankshares, Inc.及其子公司的现金及银行存款为388,285千美元，较2022年同期增长6.1%[7] - 2023年9月30日，First Financial Bankshares, Inc.及其子公司的贷款总额为6,994,696千美元，较2022年同期增长11.6%[7] - 2023年9月30日，First Financial Bankshares, Inc.及其子公司的净利息收入为94,149千美元，较2022年同期下降8.8%[8] - 2023年9月30日，First Financial Bankshares, Inc.及其子公司的净收入为49,556千美元，较2022年同期下降16.5%[8] - 2023年9月30日，First Financial Bankshares, Inc.及其子公司的综合收益为-100,098千美元，较2022年同期改善[9] - 公司在2023年9月份的净利润为1.53亿美元[12] - 公司在2023年9月份的现金流量从经营活动中提供了2.26亿美元[12] - 公司在2023年9月份的投资活动中净现金提供了8.70万美元[12] - 公司在2023年9月份的融资活动中净现金使用了25.54万美元[12] - 公司在2023年9月份的现金及现金等价物净增加了5.76万美元，达到了38.83万美元[12] - 公司在2023年9月份支付了8712.7万美元的利息[12] - 公司在2023年9月份支付了3.55万美元的联邦所得税[12] - 公司在2023年9月份购买了2500美元的投资证券但尚未结算[12] - 公司在2023年9月份将贷款转移至其他房地产，金额为190美元[12] - 公司在2023年9月份回购并注销了10.13万股股票，平均价格为26.99美元[17] 风险评估与准备金 - 公司对于个别贷款的风险特征进行评估，根据借款人偿还能力、抵押品不足、贷款风险评级和借款人行业经济状况等因素确定特定的信贷损失准备金分配[45] - 管理层通过定性调整模型结果，考虑未纳入建模过程但在评估贷款池中预期信贷损失中仍然相关的风险因素，进行定性因素调整[46] - 公司认为其使用的信息能够做出关于准备金的决定，并且已根据GAAP建立了现有的准备金，但准备金的确定需要重大判断，贷款组合中预期寿命损失的估计可能与实际观察到的金额有显著差异[47] - 2023年9月30日，公司投资证券中有480,580千美元的美国国债处于12个月以上的持续未实现亏损位置[64] - 2023年9月30日，公司投资证券中有2,294,113千美元的住房抵押证券处于12个月以上的持续未实现亏损位置[64] - 2023年9月30日，公司投资证券中有1,402,095千美元的州政府和政治分区债务处于12个月以上的持续未实现亏损位置[64] - 2023年9月30日，公司投资证券中有1,274千美元的商业抵押证券处于12个月以上的持续未实现亏损位置[64] - 2023年9月30日，公司投资证券中有100,753千美元的公司债券和其他证券处于12个月以上的持续未实现亏损位置[64] - 2023年9月30日，公司销售的可供出售投资证券中，2023年第三季度实现的总毛利为53,000美元[67] - 2023年9月30日，公司销售的可供出售投资证券中，2023年前九个月实现的总毛利为1,701,000美元[68] - 2023年9月30日，公司持有的贷款中，商业和工业贷款为1,108,240千美元[70] - 2023年9月30日，公司持有的贷款中，房地产贷款总额为4,891,348千美元[70] - 2023年9月30日，公司持有的贷款中，汽车贷款为540,382千美元[70] - 2023年9月30日，公司的建设和发展贷款余额为15,807,000美元[75] - 2023年9月30日，公司的商业和农业贷款余额为28,276,000美元[75] - 2023年9月30日，公司的非业主占用和业主占用商业地产贷款余额为89,714,000美元[75] - 2022年9月30日，公司的建设和发展贷款余额为16,439,000美元[75] - 2022年9月30日，公司的商业和农业贷款余额为25,699,000美元[75] - 2022年9月30日，公司的非业主占用和业主占用商业地产贷款余额为74,108,000美元[75] - 2023年9月30日，公司的商业贷款中，C&I贷款的个别评估为23,841,000美元[77] - 2023年9月30日，公司的农业贷款中，个别评估为2,116,000美元[77] - 2023年9月30日，公司的房地产贷款中，建设和发展贷款的个别评估为23,207,000美元[77] - 2023年9月30日，公司的消费者贷款中，汽车贷款的个别评估为2,323,000美元[77] 贷款情况 - 2023年9月30日，商业贷款总额为6,236,301,000美元，较2022年12月31日的6,255,488,000美元下降了15美元[92] - 2023年9月30日，房地产贷款总额为4,394,431,000美元，较2022年12月31日的4,405,773,000美元下降了15美元[92] - 2023年9月30日，持有待售贷款总额为12,229,000美元，较2022年12月31日的11,965,000美元上升[96] 公司投资与计划 - 公司与Frost Bank于2023年6月30日续签贷款协议，可提取最高2500万美元的循

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，公司总资产为128.25437亿美元，较2022年6月30日的132.60212亿美元下降3.27%[12] - 2023年第二季度，公司总利息收入为1.29005亿美元，较2022年同期的1.01981亿美元增长26.5%[14] - 2023年上半年，公司总利息收入为2.50513亿美元，较2022年同期的1.9899亿美元增长25.9%[14] - 2023年第二季度，公司总利息支出为3313.9万美元，较2022年同期的319.9万美元增长936.07%[14] - 2023年上半年，公司总利息支出为5836.1万美元，较2022年同期的476.9万美元增长1123.76%[14] - 2023年第二季度，公司净利润为5087.3万美元，较2022年同期的6049.4万美元下降15.9%[14] - 2023年上半年，公司净利润为1.03441亿美元，较2022年同期的1.16466亿美元下降11.18%[14] - 2023年第二季度，公司每股基本收益为0.36美元，较2022年同期的0.42美元下降14.29%[14] - 2023年上半年，公司每股基本收益为0.72美元，较2022年同期的0.82美元下降12.2%[14] - 2023年上半年，公司综合收益为1.48389亿美元，而2022年同期为亏损3.83301亿美元[15] - 2023年上半年净收益为103,441千美元，2022年同期为116,466千美元[24] - 2023年上半年经营活动提供的净现金为152,979千美元，2022年同期为158,346千美元[24] - 2023年上半年投资活动提供的净现金为95,410千美元，2022年同期使用的净现金为804,964千美元[24] - 2023年上半年融资活动使用的净现金为300,210千美元，2022年同期提供的净现金为583,594千美元[24] - 2023年上半年现金及现金等价物净减少51,821千美元，2022年同期净减少63,024千美元[24] - 2023年上半年末现金及现金等价物为278,857千美元，2022年同期末为465,564千美元[24] - 2023年上半年支付利息51,327千美元，2022年同期为4,567千美元[24] - 2023年上半年支付联邦所得税25,032千美元，2022年同期为20,981千美元[24] - 2023年上半年限制性股票授予金额为1,066千美元，2022年同期为1,210千美元[24] - 2023年第二季度所得税费用为11754000美元，2022年同期为11922000美元；2023年前六个月所得税费用为23442000美元，2022年同期为22263000美元[126] - 2023年第二季度和前六个月的有效税率分别为18.77%和18.48%，2022年同期分别为16.46%和16.05%[126] - 2023年第二季度净利润5087万美元，2022年同期为6049万美元；摊薄后每股收益0.36美元，2022年同期为0.42美元[175] - 2023年第二季度平均资产回报率1.58%，2022年同期为1.82%；平均股权回报率14.89%，2022年同期为17.26%[176] - 2023年上半年净利润1.0344亿美元，2022年同期为1.1647亿美元；摊薄后每股收益0.72美元，2022年同期为0.81美元[177] - 2023年上半年平均资产回报率1.62%，2022年同期为1.77%；平均股权回报率15.58%，2022年同期为15.24%[178] - 2023年第二季度税等效净利息收入9882万美元，2022年同期为1.0287亿美元；平均盈利资产120.5亿美元，2022年同期为124.9亿美元；平均计息负债77.5亿美元，2022年同期为77.8亿美元；盈利资产收益率增加98个基点，计息负债利率增加155个基点[180] - 2023年上半年税等效净利息收入1.9823亿美元，2022年同期为2.0209亿美元；平均盈利资产120.6亿美元，2022年同期为125亿美元；平均计息负债77.3亿美元；盈利资产收益率增加95个基点，计息负债利率增加140个基点[181] - 2023年第二季度税等效净利息收益率3.29%，较2022年同期下降1个基点；2023年上半年为3.32%，较2022年同期增加6个基点[184] - 2023年和2022年第二季度末三个月，总生息资产平均余额分别为120.47485亿美元和124.89129亿美元，收益率分别为4.39%和3.41%[190] - 2023年和2022年第二季度末三个月，净利息收入分别为9881.6万美元和1.02865亿美元，净息差分别为3.29%和3.30%[190] - 2023年和2022年截至6月30日的六个月，总生息资产平均余额分别为120.5827亿美元和124.96769亿美元，收益率分别为4.29%和3.34%[192] - 2023年和2022年截至6月30日的六个月，净利息收入（税等效）分别为1.98232亿美元和2.02087亿美元，净息差分别为3.32%和3.26%[192] - 2023年第二季度非利息收入为2995万美元，2022年同期为3732万美元[193] - 2023年截至6月30日的六个月非利息收入为5795万美元，2022年同期为7220万美元[194] - 2023年第二季度借记卡费用较2022年同期减少315万美元，2023年截至6月30日的六个月借记卡费用较2022年同期减少714万美元[193][194] - 2023年第二季度存款服务费增至631万美元，2022年同期为604万美元；2023年截至6月30日的六个月存款服务费增至1235万美元，2022年同期为1174万美元[193][194] 公司股权与股息相关数据变化 - 2022年3月31日普通股股数为142,704,495股，股东权益为1,488,749千美元[18] - 2022年6月30日普通股股数为142,586,601股，股东权益为1,329,018千美元[18] - 2023年3月31日普通股股数为142,703,531股，股东权益为1,372,853千美元[18] - 2023年6月30日普通股股数为142,741,196股，股东权益为1,367,233千美元[18] - 2022年现金股息每股0.17美元，总计24,280千美元[18] - 2023年现金股息每股0.18美元，总计25,709千美元[18] 公司证券业务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日、2022年6月30日和2022年12月31日，可供出售证券未记录信用损失准备[44] - 截至2023年6月30日、2022年6月30日和2022年12月31日，公司无持有至到期证券[46] - 2023年6月30日、2022年6月30日和2022年12月31日，公司可供出售证券未实现净损失分别为4.9028亿美元、4.00514亿美元和5.35228亿美元[70] - 2023年6月30日、2022年6月30日和2022年12月31日，公司递延所得税资产分别为1.33016亿美元、1.0945亿美元和1.45511亿美元[71] - 2023年3个月和6个月截止6月30日，分别有77.8万股和48.5万股反摊薄股份被排除在每股收益计算之外；2022年同期分别为20.7万股和20.9万股[74] - 2023年3个月截止6月30日，基本每股收益为0.36美元，稀释后每股收益为0.36美元；2022年同期基本每股收益为0.42美元，稀释后每股收益为0.42美元[74] - 2023年6个月截止6月30日，基本每股收益为0.72美元，稀释后每股收益为0.72美元；2022年同期基本每股收益为0.82美元，稀释后每股收益为0.81美元[74] - 2023年6月30日，可供出售证券的摊销成本为56.87352亿美元，公允价值为50.66262亿美元；2022年6月30日，摊销成本为67.22336亿美元，公允价值为62.15036亿美元；2022年12月31日，摊销成本为61.52348亿美元，公允价值为54.74359亿美元[75] - 2023年6月30日，按合同和预期到期日划分，一年内到期的可供出售证券摊销成本为3.26804亿美元，公允价值为3.20734亿美元；1 - 5年到期的摊销成本为14.87053亿美元，公允价值为13.7904亿美元；5 - 10年到期的摊销成本为28.1734亿美元，公允价值为24.7314亿美元；10年以上到期的摊销成本为10.56155亿美元，公允价值为8.93348亿美元[77] - 2023年6月30日，处于未实现损失状态的投资数量为934个，公司认为未实现损失是由利率变化而非信用相关事件导致，无需计提信用损失准备[78] - 2023年6月30日，公司持有的约34.47659亿美元证券被用作公共或信托基金存款、回购协议、借款等的抵押品[79] - 2023年第二季度，可供出售投资证券的销售额为6133.9万美元，2022年同期为1.88363亿美元；2023年第二季度证券销售和赎回的实现收益总额为59.6万美元，2022年同期为399万美元；2023年第二季度证券销售或赎回的实现损失总额为55万美元，2022年同期为234.2万美元[80] - 2023年上半年，可供出售投资证券的销售额为2.07287亿美元，2022年同期为1.88363亿美元；2023年上半年证券销售和赎回的实现收益总额为164.8万美元，2022年同期为402.3万美元；2023年上半年证券销售和赎回的实现损失总额为159万美元，2022年同期为234.4万美元[81] - 2023年6月30日，公司可供出售的州和政治分区债务证券中，69.19%在德克萨斯州发行，其中52.59%由德克萨斯永久学校基金担保[78] - 公司投资的抵押贷款支持证券预期到期日与合同到期日不同，预期到期日根据余额的预定摊销和历史提前还款率计算[76] - 公司在2023年6月30日、2022年6月30日和2022年12月31日未持有任何划分为持有至到期的证券[75] - 公司使用个别认定法确定成本以计算已实现的损益[82] - 2023年6月30日，可供出售投资证券公允价值总计5066262000美元，较2022年6月30日的6215036000美元下降18.48%[151] - 2023年上半年，抵押贷款销售实现收益和费用为6288000美元，较2022年同期的12309000美元下降48.91%[152] - 截至2023年6月30日、2022年6月30日和2022年12月31日，无90天以上逾期或非应计的待售住宅抵押贷款[153] 公司贷款业务数据关键指标变化 - 2023年6月30日、2022年6月30日和2022年12月31日总贷款分别为6777570千美元、5878582千美元和6441868千美元，净贷款分别为6691029千美元、5806650千美元和6366034千美元[85] - 2023年6月30日，公司银行子公司持有的4717880000美元贷款受blanket liens担保，可用信贷额度为2516497000美元，该信贷额度无未偿还余额[86] - 2023年6月30日、2022年6月30日和2022年12月31日非应计贷款分别为28672千美元、25495千美元和24325千美元，逾期90天以上仍计息贷款分别为552千美元、22千美元和0千美元，不良贷款总额分别为29224千美元、25517千美元和24325千美元[87] - 2023年6月30日、2022年6月30日和2022年12月31日非应计、逾期90天以上仍计息和止赎资产分别为29249000美元、25517000美元和24325000美元[88] - 2023年第二季度末，C&I贷款的信贷损失准备金期初余额为16083千

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2023年3月31日、2022年3月31日和2022年12月31日，公司总资产分别为130.08亿美元、133.14亿美元和129.74亿美元[12] - 截至2023年3月31日、2022年3月31日和2022年12月31日，公司总负债分别为116.35亿美元、118.25亿美元和117.08亿美元[12] - 截至2023年3月31日、2022年3月31日和2022年12月31日，公司股东权益分别为13.73亿美元、14.89亿美元和12.66亿美元[12] - 2023年和2022年第一季度，公司总利息收入分别为1.22亿美元和0.97亿美元[14] - 2023年和2022年第一季度，公司总利息支出分别为0.25亿美元和0.02亿美元[14] - 2023年和2022年第一季度，公司净利息收入分别为0.96亿美元和0.95亿美元[14] - 2023年和2022年第一季度，公司总非利息收入分别为0.28亿美元和0.35亿美元[14] - 2023年和2022年第一季度，公司总非利息支出分别为0.57亿美元和0.59亿美元[14] - 2023年和2022年第一季度，公司净利润分别为0.53亿美元和0.56亿美元[14] - 2023年和2022年第一季度，公司综合收益（损失）分别为1.30亿美元和 - 2.53亿美元[15] - 2023年第一季度净收益为52,568,000美元，2022年同期为55,972,000美元[21] - 2023年第一季度经营活动提供的净现金为95,887,000美元，2022年同期为86,685,000美元[21] - 2023年第一季度投资活动提供的净现金为121,674,000美元，2022年同期使用的净现金为519,836,000美元[21] - 2023年第一季度融资活动使用的净现金为102,028,000美元，2022年同期提供的净现金为502,316,000美元[21] - 2023年第一季度现金及现金等价物净增加115,533,000美元，2022年同期为69,165,000美元[21] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物期末余额为446,211,000美元，2022年同期为597,753,000美元[21] - 2023年第一季度净利润为5257万美元，2022年同期为5597万美元[175] - 2023年第一季度摊薄后每股收益为0.37美元，2022年同期为0.39美元[175] - 2023年第一季度平均资产回报率为1.65%，2022年同期为1.71%[176] - 2023年第一季度平均股权回报率为16.32%，2022年同期为13.53%[176] - 2023年第一季度税等效净利息收入为9942万美元，2022年同期为9922万美元[178] - 2023年第一季度平均盈利资产为120.7亿美元，2022年同期为125亿美元[178] - 2023年第一季度平均生息负债为77.1亿美元，2022年同期为76.8亿美元[178] - 2023年第一季度盈利资产收益率增加92个基点，生息负债支付利率增加125个基点[178] - 2023年第一季度净利息收入较2022年同期增加196000美元，其中利息收入增加23848000美元，利息支出增加23652000美元[180] - 2023年第一季度税等效基础上的净息差为3.34%，较2022年同期增加12个基点[182] - 2023年第一季度非利息收入为2801万美元，低于2022年同期的3488万美元[188] - 2023年第一季度借记卡费用较2022年同期减少399万美元[188] - 2023年第一季度总非利息支出为5726万美元，较2022年同期减少197万美元，降幅3.32%[190] - 2023年第一季度效率比率为44.93%，2022年同期为44.16%[190] - 2023年第一季度薪资、佣金和员工福利总计3146万美元，低于2022年同期的3414万美元[191] - 2023年第一季度末，非利息支出为5725.6万美元，较2022年同期减少196.9万美元[193] - 薪资、佣金和激励（不包括抵押贷款）为2333万美元，较2022年增加53.8万美元[193] - 抵押贷款薪资和激励为189.7万美元，较2022年减少106.7万美元[193] - 医疗费用为231.9万美元，较2022年减少57.2万美元[193] - 利润分享为3万美元，较2022年减少156.8万美元[193] 公司业务布局情况 - 截至2023年3月31日，公司拥有一家银行的全部股本，该银行在德克萨斯州有79个营业点[24] - 公司银行业务区域符合会计指引的汇总标准，经营单一业务（社区银行），位于德克萨斯州[64] 公司股份回购情况 - 2021年7月27日，公司董事会授权在2023年7月31日前回购最多5,000,000股普通股，截至2023年3月31日，已回购并注销244,559股，平均价格为38.61美元[29] - 2023年第一季度未回购任何股份[29] - 2021年7月27日，公司董事会授权回购至多500万股普通股，截至2023年3月31日，已回购并注销244,559股[174] 会计准则采用对财务报表的影响 - 采用ASU 2020 - 04和ASU 2021 - 01对公司财务报表无重大影响[30][31] - 采用ASU 2022 - 02对公司财务报表无重大影响，该准则2022年12月15日后开始的财年生效[32] 证券相关情况 - 2023年3月31日、2022年3月31日和2022年12月31日，未记录可供出售证券的信用损失准备[40] - 2023年3月31日、2022年3月31日和2022年12月31日，公司无持有至到期证券[42] - 2023年3月31日、2022年3月31日和2022年12月31日，公司可供出售证券未实现净损失分别为4.58249亿美元、2.09582亿美元和5.35228亿美元[66] - 2023年3月31日、2022年3月31日和2022年12月31日，公司递延所得税资产分别为1.22947亿美元、5727.8万美元和1.45511亿美元[67] - 2023年3月31日，可供出售证券摊余成本为5.87904亿美元，公允价值为5.298557亿美元；2022年3月31日，摊余成本为6.767967亿美元，公允价值为6.502495亿美元；2022年12月31日，摊余成本为6.152348亿美元，公允价值为5.474359亿美元[72][73] - 2023年3月31日、2022年3月31日和2022年12月31日，公司均未持有划分为持有至到期的证券[73] - 2023年第一季度，可供出售投资证券销售额为145948000美元，2022年同期无此类销售[80] - 2023年和2022年第一季度，证券销售和赎回的总实现收益分别为1052000美元和33000美元[80] - 2023年和2022年第一季度，证券销售或赎回的总实现损失分别为1040000美元和2000美元[80] - 2023年3月31日，处于未实现亏损状态的投资数量为897项[78] - 2023年3月31日，公司70.30%的州和政治分区债务类可供出售证券在德克萨斯州发行，其中52.94%由德州永久学校基金担保[78] - 2023年3月31日，公司以公允价值计量的可供出售证券、持有待售贷款和衍生品中，Level 1输入值为49.2219万美元，Level 2输入值为480.6338万美元，总公允价值为529.8557万美元[152] 贷款相关定义及评估方法 - 贷款逾期指未在到期日收到本金和利息，逾期90天以上通常需列入非应计状态，除非贷款有充分担保且在催收中或预计无法全额收回本息[45] - 收购贷款按收购日公允价值入账，根据信用风险特征分为PCD贷款和非PCD贷款[47] - 信用损失准备是从贷款摊余成本中扣除的资产备抵账户，代表管理层认为足以吸收贷款预期信用损失的金额[52] - 公司估计信用损失准备的方法包括集体量化储备、集体定性因素和个别贷款准备[53] - 多数贷款按相似特征和风险概况分段成池，用于建模预期信用损失，贷款组合包括C&I、市政、农业等多个细分领域[54] - 公司对不同贷款组合段采用贴现现金流法和加权平均剩余寿命法估计信用损失准备，合理且可支持的预测期为一年经济展望[55] - 管理层会对模型结果进行定性调整，考虑未纳入建模过程但与评估贷款池预期信用损失相关的风险因素[57] - 公司将贷款分为五类评级，分别为合格、特别关注、次级、可疑和损失（已冲销），评级反映贷款违约和损失风险判断[96] - 次级贷款指本金和利息正常偿还可能或已经受到不利因素影响，或抵押物存在重大缺陷的贷款；可疑贷款指本金全额收回高度存疑且预计有一定损失的贷款[99][100] 贷款相关关键指标变化 - 2023年3月31日、2022年3月31日和2022年12月31日，公司未使用承诺准备金分别为1039.7万美元、747.1万美元和1232.3万美元[59] - 2023年3月31日，公司贷款总额为6576215000美元，扣除信贷损失准备后净额为6495397000美元[83] - 2023年3月31日，银行子公司持有的4230606000美元贷款受总留置权约束，作为与达拉斯联邦住房贷款银行信贷额度的担保，该信贷额度为2396844000美元，无未偿还余额[84] - 2023年3月31日、2022年3月31日和2022年12月31日，非应计贷款分别为24171000美元、28743000美元和24325000美元[85] - 2023年3月31日、2022年3月31日和2022年12月31日，逾期90天以上仍应计的贷款分别为22000美元、11000美元和0美元[85] - 2023年3月31日结束的三个月，贷款损失准备金为4707000美元，未使用承诺准备金冲回1926000美元，信用损失准备金净总额为2781000美元；2022年同期贷款损失准备金为3747000美元，未使用承诺准备金为1035000美元，信用损失准备金总额为4782000美元[90] - 2023年3月31日、2022年3月31日和2022年12月31日，未使用承诺准备金分别为10397000美元、7471000美元和12323000美元[90] - 2023年3月31日结束的三个月，各组合贷款信用损失准备期末余额：C&I为16083000美元、市政为1067000美元、农业为1214000美元、建设与开发为28627000美元、农场为1937000美元等[88] - 2022年3月31日结束的三个月，各组合贷款信用损失准备期末余额：C&I为15737000美元、市政为1418000美元、农业为1911000美元、建设与开发为17887000美元、农场为873000美元等[88] - 截至2023年3月31日，单独评估信用损失的贷款总额为157056000美元，相关信用损失准备为16845000美元[91] - 截至2022年3月31日，单独评估信用损失的贷款总额为152160000美元，相关信用损失准备为18744000美元[91] - 2023年3月31日结束的三个月，商业贷款中C&I单独评估信用损失有准备的贷款为5343000美元，相关信用损失准备为7523000美元[91] - 2022年3月31日结束的三个月，商业贷款中C&I单独评估信用损失有准备的贷款为4616000美元，相关信用损失准备为7793000美元[91] - 2023年3月31日结束的三个月，房地产贷款单独评估信用损失的贷款总额为127230000美元，相关信用损失准备为8746000美元[91] - 2022年3月31日结束的三个月，房地产贷款单独评估信用损失的贷款总额为120100000美元，相关信用损失准备为9725000美元[91] - 截至2022年12月31日，公司贷款总拨备为1.4541亿美元，其中商业贷款拨备8398万美元，农业贷款拨备398万美元，房地产贷款拨备5742万美元，消费贷款拨备3万美元[93] - 截至2023年3月

薪资保护计划（PPP）贷款情况 - 公司在2020 - 2021年为约9700笔薪资保护计划（PPP）贷款提供资金，总额达9.7087亿美元，截至2022年12月31日，PPP贷款未偿还余额为16.9万美元[46] 联邦基金目标利率变化 - 2020年3月，美联储将联邦基金目标利率降至0 - 0.25%区间，2022年底升至4.25 - 4.50%[44] 员工情况 - 截至2022年12月31日，公司有1501名员工，约1400名全职和100名兼职，均位于德克萨斯州[52] - 公司区域和部门首席执行官及总裁中，4人为女性，约72%（1082人）的员工为女性，约43%（638人）的员工为少数族裔、退伍军人和/或自认为残疾[56] - 公司管理层平均任期约6年，14位区域或部门首席执行官及总裁平均有26年银行经验和11年公司服务经验[51][57] 员工福利费用 - 2022年和2021年，公司员工福利费用分别约为2242万美元和2741万美元[57] 公司业务地点 - 公司子公司银行有12个银行区域，信托公司有10个地点[38][39] 市场份额 - 公司在德克萨斯州商业银行业务市场份额不足1%[40] 社区服务时长 - 2022年公司社区服务时长约8200小时[58] 董事会组成 - 公司董事会由11名成员组成，包括2名女性（其中1名为西班牙裔）和1名非裔美国男性[59] 存款保险覆盖额度 - 公司子银行存款保险覆盖额度为每位储户25万美元[69] 储备率及评估信贷 - 2018年9月储备率达1.36%，资产少于100亿美元银行获评估信贷；2019年6月储备率达1.40%，公司子银行评估信贷共185万美元，分别于2019 - 2020年抵扣部分评估发票，2020年末资产超100亿美元后不再有资格使用[71] 子公司股息情况 - 2022年和2021年公司子公司支付给公司的股息分别为6750万美元和9650万美元，截至2022年末可额外从留存净利润中宣布4.3716亿美元股息无需监管批准[79] 与非存款关联方交易规定 - 公司与非存款关联方“涵盖交易”，单一关联方不得超存款机构资本和盈余10%，所有关联方不得超20%[80] 资本充足标准 - 公司及银行子公司需分别遵守美联储和货币监理署的资本充足标准，基于巴塞尔协议III规则[83] 监管资本分类 - 巴塞尔协议III规则规定监管资本分普通股一级资本、额外一级资本和总资本，截至2022年末公司无非累积永续优先股和次级票据[84] 资本计算选择 - 公司于2015年3月31日季度向美联储和货币监理署提交文件时，一次性永久选择继续将累计其他综合收益或损失排除在资本之外[85] 收购审批规定 - 收购银行或银行控股公司5%或以上有表决权证券、全部或大部分资产、合并或整合需获美联储事先批准[66] 控制权收购通知规定 - 任何人或团体收购公司控制权，若直接或间接有权投票25%或以上有表决权证券或指导管理政策需通知美联储；控制10% - 25%有表决权股票有可反驳的控制权推定[67] 股息支付规定 - 银行控股公司和保险银行支付股息应确保净收入足以覆盖现金股息和符合资本需求的收益留存率，美联储不鼓励支付比率达最高允许水平[76] 资产风险权重 - 巴塞尔协议III规定风险权重标准化方法，资产风险权重从0%（美国政府和机构证券）到600%（某些股权风险敞口）不等[87] 巴塞尔协议III最低比率要求 - 巴塞尔协议III要求最低CET1与风险加权资产比率为4.5%，加上2.5%资本保护缓冲，最低比率达7.0%；一级资本与风险加权资产最低比率为6.0%，加上缓冲后为8.5%；总资本与风险加权资产最低比率为8.0%，加上缓冲后为10.5%；最低杠杆率为4.0%[89] 公司资本比率情况 - 截至2022年12月31日，公司总风险资本比率为19.29%，一级资本与风险加权资产比率为18.22%，CET1与风险加权资产比率为18.22%，杠杆率为10.96%[90] 子银行资本状况 - 截至2022年12月31日，公司子银行资本状况良好[92] 股权证券回购赎回通知规定 - 美联储规定，若银行控股公司回购或赎回自身股权证券的对价，加上前一年的回购或赎回对价，达到其合并净资产的10%或以上，需提前通知[95] 违规处罚规定 - 美联储有权禁止银行控股公司及其非银行子公司的不安全、不稳健银行业务活动，对明知且鲁莽行事致存款机构重大损失的活动，每日最高可处以100万美元罚款[96] 社区再投资法案评级 - 公司子银行在社区再投资法案（CRA）最近评估中获得“满意”评级[101] 高管薪酬投票规定 - 多德 - 弗兰克法案要求公开交易公司股东对高管薪酬进行非约束性投票，至少每三年一次，对“金色降落伞”付款在特定情况下投票[108] 受规管机构分类 - 拟议规则将受规管机构按平均合并总资产分为三类，公司属最小类别（Level 3），适用于平均合并总资产超10亿美元且低于500亿美元的金融机构[107] 法律法规遵守情况 - 公司需遵守多项联邦和州消费者法律法规，违反可能导致重大潜在责任[109] 消费者金融保护局监管 - 公司资产超100亿美元，受消费者金融保护局（CFPB）监管[112] 商业房地产贷款风险管理 - 若银行商业房地产贷款满足特定条件，需加强风险管理：一是建设、土地开发等贷款占总资本100%以上；二是多户和非农场住宅物业贷款及建设等贷款占总资本300%以上且前36个月商业房地产贷款组合增长50%以上[116] 借记卡交易交换费率 - 2011年6月29日，美联储将借记卡交易交换费率上限设定为每笔0.21美元加交易价值的0.05%，适用于资产超100亿美元的银行[121] 资产超100亿美元合规调整 - 2020年11月20日，联邦银行监管机构发布临时最终规则，2019年12月31日资产低于100亿美元、2020年12月31日超过该门槛的社区银行组织，一般可在2022年前调整或准备合规[122] 借记卡交换费限制生效时间 - 公司资产持续超100亿美元，借记卡交换费限制于2022年7月1日生效[122] 沃尔克规则约束情况 - 公司最初需在2015年7月15日前完全遵守沃尔克规则限制，现因资产超100亿美元受该规则约束[122] 信息获取途径 - 公司向美国证券交易委员会（SEC）提交报告等信息，可在SEC网站（www.sec.gov）和公司网站（https://www.ffin.com）获取[123] 公司重大市场风险 - 管理层认为利率风险是公司重大市场风险[336]