文章核心观点 FinWise Bancorp与Plannery, Inc.合作推出新战略贷款计划，为医院员工提供债务整合贷款产品，助力员工减轻债务负担，同时符合双方业务发展需求 [1][2][4] 合作信息 - 合作双方为FinWise Bancorp及其旗下FinWise Bank与Plannery, Inc [1] - 合作推出新战略贷款计划，提供债务整合贷款产品 [1][2] - 产品通过医院等商业赞助和战略合作伙伴提供，为全国可用的无担保固定利率贷款 [3] 产品特点及优势 - 允许医院为员工提供信用卡和个人贷款整合及降低利率的简单解决方案 [2] - 独特的工资关联支付结构可减少逾期还款和滞纳金，加速员工实现财务稳定 [2] - 有助于缓解员工财务压力，支持医院招聘和留住员工 [2] 双方表态 - FinWise CEO表示合作产品为医护人员减轻债务负担，其综合解决方案将助力Plannery整合金融服务，该计划符合公司资产负债表多元化承诺 [4] - Plannery CEO称与FinWise合作兴奋，FinWise将支持其为医护人员提供债务整合贷款，增加透明和负担得起的融资渠道，加速增长计划 [4] 公司介绍 FinWise Bancorp - 为金融科技品牌提供全面银行和支付解决方案，2024年是关键扩张年，将支付中心和BIN赞助服务纳入现有平台实现业务模式多元化 [5] - 现有战略计划贷款业务通过可扩展API驱动基础设施为领先金融科技品牌提供存款、贷款和支付计划，还管理SBA 7(a)、房地产和租赁等贷款计划以实现资产负债表增长 [6] - 以合规监督和风险管理为首要文化，能指导金融科技公司确保监管合规 [6] Plannery - 专为医护人员打造的金融健康平台，支持其从消除债务到积累财富的金融旅程 [7] - 与医疗保健组织合作，将产品作为员工福利提供，帮助招聘和留住员工，打造强大、忠诚和高效的员工队伍 [7]

公司财务表现 - 2024年3月31日，公司净利润为330万美元，较2023年同期下降了60万美元，降幅为14.1%[139] - 2024年3月31日，公司净利息收入为1400.6万美元，较2023年同期增加了190万美元，增幅为15.7%[144] - 2024年3月31日，公司总资产较2023年12月31日增加了2460万美元，达到6108万美元[141] - 2024年3月31日，公司贷款额较2023年同期增加20亿美元，达到11亿美元[142] - 2024年3月31日，公司利息收入为1764.5万美元，较2023年同期增加3364万美元，增幅为31.7%[143] - 2024年3月31日，公司利息支出为363.9万美元，较2023年同期增加246.4万美元，增幅为180.9%[143] - 2024年3月31日，公司信贷损失准备金为315.4万美元，较2023年同期增加48.3万美元，增幅为18.1%[143] - 2024年3月31日，公司非利息收入为546.4万美元，较2023年同期增加93.7万美元，增幅为20.7%[143] - 2024年3月31日，公司非利息支出为1180.7万美元，较2023年同期增加307万美元，增幅为35.1%[143] - 2024年3月31日，公司所得税准备为119.4万美元，较2023年同期减少17万美元，降幅为12.5%[143] - 2024年第一季度，公司利息收入总额减少了4,244千美元，主要是由于投资证券、待售贷款和投资贷款的变化[146] - 2024年第一季度，非利息收入总额增加了937千美元，主要是由于战略计划费用、贷款出售收益和其他杂项收入的增加[149] - 2024年第一季度，公司非利息支出总额增加了3,070千美元，主要是由于薪资福利、其他运营支出和设备费用的增加[150] 贷款组合情况 - 公司SBA 7(a)贷款占总投资贷款的比例分别为63.4%和64.5%[154] - 公司商业租赁贷款占总投资贷款的比例分别为11.9%和10.2%[156] - 公司居民房地产贷款占总投资贷款的比例分别为10.0%和10.2%[158] - 公司战略计划贷款占总投资贷款的比例分别为4.4%和5.2%[160] - 公司在2024年3月31日和2023年12月31日的商业地产贷款总额分别为23.5百万美元和22.8百万美元，占总投资贷款的6.0%和6.1%[161] - 公司在2024年3月31日和2013年12月31日的消费者贷款总额分别为14.7百万美元和11.4百万美元，占总投资贷款的3.8%和3.1%[162] - 公司通过POS平台发放大部分消费者贷款，使用债务收入比率（DTI）来确定申请人是否能够偿还债务，政策是将DTI比率限制在45%[162] 资产负债情况 - 公司于2024年3月31日的不良资产总额为26.0百万美元，贷款修改金额为0.9百万美元[173] - 公司于2023年12月31日的不良资产总额为27.1百万美元，贷款修改金额为0.5百万美元[174] - 公司的总负债于2024年3月31日增加至4.484亿美元，主要由于非利息支出存款的增加[199] - 2024年3月31日，公司的总存款为4.241亿美元，主要由非利息支出存款和经纪定期存款的增加[202] - 公司的非保险存款于2024年3月31日为1.488亿美元，未来三个月到一年内的未保险定期存款为2.446万美元[203] 资本情况 - 公司现金及等价物资产总额为1.158亿美元，足以满足未来12个月的财务义务[1] - 股东权益在2024年3月底达到1.625亿美元，较2013年12月底增加740万美元[2] - 公司资本强度指标之一的总资产净值比分别为2024年3月底和2013年12月底的26.6%和26.5%[4] - 平均净资产回报率分别为2024年3月底和2013年3月底的8.4%和11.1%[5] - 公司寻求维持足够的资本以支持预期的资产增长、运营需求和意外风险，并确保符合所有当前和预期的监管资本指导[6]

财务数据和关键指标变化 - 公司在2024年第一季度实现净利润3.3百万美元,每股摊薄收益0.25美元 [27] - 平均贷款余额为4.298亿美元,较上季度增长8.5% [27] - 平均计息存款为3.107亿美元,较上季度增长2.4% [27] - 净息差为10.12%,较上季度下降0.49个百分点 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款总额中,SBA 7(a)贷款担保部分余额增加7.6%,是总贷款增长5%的主要驱动因素 [18] - SBA 7(a)贷款新增规模较上季度有所下降,主要是由于申请需求减少和公司保持谨慎的审批标准 [17] - 公司新增了设备租赁和自用商业房地产贷款等新产品,部分抵消了SBA贷款下降 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在2024年第一季度的贷款新增规模近11亿美元,较上季度保持稳定 [15] - 4月前4周的新增贷款规模与2024年第一季度基本持平 [15] - 不良贷款余额从上季度的2710万美元下降至2600万美元 [19] - 净核销率从上季度的3.8%下降至3.5% [20] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在执行多元化业务模式的战略目标,以增强长期增长 [12] - 公司的合规文化和严格的新产品及战略关系准入流程,为其fintech银行业务提供了竞争优势 [12] - 公司宣布了与Hank Payments和Earnest的新合作,并正在与另一家潜在新合作伙伴进行最终谈判 [22][23] - 公司正在扩大与现有贷款合作伙伴的关系 [22] - 公司的支付中心和BIN担保平台正按计划推进,预计今年晚些时候将投入运营 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观和资本市场环境可能发生变化,但公司对贷款新增前景保持乐观 [15] - 公司认为,新宣布的合作关系在未来几个季度内不会对贷款新增产生重大贡献,因为存在从签约到产生实质性新增的滞后期 [16] - 公司目前未发现贷款组合中存在任何广泛的负面趋势,但在利率持续高企的情况下,不良贷款余额可能会出现阶段性增加 [20] - 公司预计2024年第二季度的费用将大幅增加,但下半年增速将有所放缓,因为新计划的建设基本完成 [31][32] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Andrew Liesch 提问** 关于公司为一家fintech提供延长持有待售贷款选择的问题,询问这对贷款持有待售余额和净息差的影响 [36][37][38][39][40][41][42][43][44] **Kent Landvatter 和 Bob Wahlman 回答** - 这是公司有意识地采取的策略,通过持有较低风险的贷款来获得较低收益,但总体收益水平较高 - 这一策略在2024年第二季度会对净息差产生较大压力,但之后影响会逐步减弱 [37][38][39][40][41][42][43][44] 问题2 **Andrew Terrell 提问** 1) 近期监管环境收紧是否影响公司的监管合规投入和新客户拓展 2) 公司未来贷款组合中,SBA贷款、设备租赁和商业房地产贷款的占比和收益率情况 [47][50][51][52][53][54][55] **Kent Landvatter 和 Jim Noone 回答** - 公司目前未发现任何会对自身产生负面影响的监管动态,反而认为监管环境收紧可能带来更多合作机会 [50] - SBA贷款仍将是贷款组合增长的主要驱动,其次是设备租赁和自用商业房地产贷款 [51][52] - SBA贷款的收益率一般在Prime+225bp到Prime+250bp,设备租赁和自用商业房地产贷款的收益率则较低,但利率期限结构更长 [53][54]

公司业绩 - FinWise Bancorp (FINW)第一季度每股收益为0.25美元，超过了Zacks Consensus预期的0.20美元[1] - 公司在过去四个季度中四次超过了市场预期的每股收益[2] - 第一季度营收为19.47百万美元，略低于Zacks Consensus预期，但比去年同期的16.63百万美元高[3] - 公司股价自年初以来下跌了25.6%，表现不佳[5] 投资建议 - 公司的盈利前景将影响股价的短期走势，投资者可以关注管理层在财报电话会议上的表态[4] - Zacks Rank显示公司的盈利预期走势不佳，目前为Zacks Rank 5 (Strong Sell)[8] 行业比较 - 投资者应关注行业前景对股票表现的影响，目前银行-西南部门在Zacks行业排名中处于前24%[10] 公司比较 - 另一家来自Zacks Finance部门的公司Capital Southwest (CSWC)即将发布第一季度财报，预计每股收益为0.66美元[11]

财务业绩 - 第一季度2024年净利润为330万美元，相比2023年第四季度的420万美元和去年同期的390万美元有所下降[2] - 第一季度2024年每股摊薄收益为0.25美元，相比2023年第四季度的0.32美元和去年同期的0.29美元有所下降[2] - 贷款发放额为11亿美元，相比2023年第四季度的12亿美元和去年同期的9亿美元有所下降[2] - 净利息收入为1400万美元，相比2023年第四季度的1440万美元和去年同期的1210万美元有所下降[2] - 非利息支出为1180.7万美元，相比2023年第四季度的1138.1万美元和去年同期的873.7万美元有所增加[16] - 公司的资产总额为6.108亿美元，相比2023年12月底的5.862亿美元和2023年3月底的4.423亿美元有所增加[19] - 2024年3月31日，公司的存款总额为4.24亿美元，较2023年12月31日的4.05亿美元和2023年3月31日的2.83亿美元有所增加[23] - 2024年3月31日，公司的股东权益为1.625亿美元，较2023年12月31日的1.551亿美元增加了740万美元[24] - 银行的资本杠杆比率在2024年3月31日为20.6%，较去年同期的24.0%有所下降，但仍远高于9.0%的充足资本要求[25] - 公司于2024年3月31日回购了总计0.2万美元的17697股股票[26] - 公司于2024年2月5日完成了与BFG的交易，将BFG的非表决权益的持股比例增加至20%[27] - 2024年3月31日，不良贷款为2600万美元，占总贷款的6.6%，较2023年12月31日的2710万美元和2023年3月31日的180万美元有所下降[28] - 2024年第一季度，公司的净核销为340万美元，与上一季度持平，较去年同期的290万美元有所增加[29] - 公司2024年第一季度的信贷损失准备金为1.2632亿美元，较去年同期的1.2888亿美元有所下降[30] - 公司将于当天下午5:30举行电话会议，讨论2024年第一季度的财务业绩[31] - 公司网站将用于披露重要非公开信息，并遵守《FD法规》下的披露义务[33] 公司财务状况 - FINWISE BANCORP在2024年第一季度的现金及现金等价物为115,790千美元，较上一季度略有下降[40] - FINWISE BANCORP在2024年第一季度的净利润为3,315千美元，较上一季度有所下降[41] - FINWISE BANCORP在2024年第一季度的贷款发放金额为1,091,479千美元，较上一季度略有下降[44] - 非利息支出为11,807千美元，较上一季度11,381千美元和去年同期8,737千美元有所增长[45] - 净利息收入为14,006千美元，较上一季度14,367千美元和去年同期12,106千美元有所下降[45] - 调整后的营业收入为19,470千美元，较上一季度20,403千美元和去年同期16,633千美元有所增长[45]

财报预测 - FinWise Bancorp (FINW) 预计在2024年3月份的季度报告中，盈利将同比下降，但营收将增加[1] - 公司将于2024年4月29日发布财报，如果关键数据好于预期，股价可能会上涨，反之则可能下跌[2] - 公司目前的盈利预期与最准确的估算相同，因此很难确定公司是否会超过市场预期[12] 盈利表现 - 分析师们通常会考虑公司过去的盈利表现来预测未来的盈利情况[14] - 过去四个季度，FinWise Bancorp四次超过了市场预期的盈利[15] - 公司的盈利预期已经被下调了3%，并且最准确的估算也较低，这使得预测Prosperity Bancshares是否会超过市场预期变得困难[20]

公司财报发布及会议信息 - FinWise Bancorp宣布将于2024年4月29日市场收盘后发布2024年第一季度财报，并在当天举行网络直播和电话会议[1] - 可在公司网站上观看网络直播，并在投资者关系页面上回放会议，回放时间为六个月[2] - 电话会议将于2024年3月31日结束的季度财务结果进行讨论，拨打电话会议号码为1-877-423-9813（免费）或1-201-689-8573（国际），会议ID为13745237[3] - 公司将接受在电话会议前通过电子邮件提交的问题，截止时间为2024年4月26日下午5:00，请将问题发送至investors@finwisebank.com[4] 公司金融科技业务发展 - FinWise正在通过金融科技实现银行价值链的重塑，将支付中心和BIN赞助服务整合到当前平台中，成为综合金融科技银行解决方案提供商[5] - 公司通过可扩展的API驱动基础设施进行战略计划贷款业务，为领先的金融科技品牌提供存款、贷款和支付方案[6] - FinWise还管理其他贷款项目，如SBA 7(a)、房地产和租赁，为平衡表增长提供选择性[6] - 公司通过合规监督和风险管理为金融科技公司提供支持，具有良好的定位[6]

公司风险 - 公司关键会计政策对财务报表和相关披露产生重大影响[201] - 投资证券组合可能出现损失，尤其是在利率上升或经济市场恶化的情况下[202] - 公司投资证券受到多种因素影响，可能导致未来期间出现实现和/或未实现损失，对业务、财务状况和运营结果产生重大不利影响[203] - 员工错误和员工或客户不当行为可能导致公司遭受财务损失或监管制裁，严重损害声誉[204] - 公司高度依赖执行管理团队和其他关键员工，意外失去其服务可能对公司的财务状况和运营结果造成不利影响[205] - 公司声誉受损可能导致吸引新人才和客户的成功率降低，甚至失去现有客户，对业务、财务状况和运营结果产生不利影响[208] - 公司可能面临存款流失风险，特别是在极端情况下可能出现“挤兑”[211] - 公司可能无法筹集所需的额外资本，可能影响业务、财务状况和运营结果[212] - 公司未能满足适用的监管资本要求可能导致监管机构对公司活动施加限制或条件，影响客户和投资者信心，增加资金成本和FDIC保险成本，影响业务、运营结果和财务状况[215] - 气候变化或政府行动和社会对气候变化的反应可能对公司的运营结果产生不利影响[216] - 银行受到FDIC和UDFI监管，可能需要调整资产估值或贷款准备金，影响运营结果[228] - 法规和立法行动可能增加成本，影响业务、治理结构、财务状况或运营结果[229] - 法规或立法变化可能影响业务盈利性，增加监管成本，需要更多管理资源[230] - 金融行业法规变化可能导致更严格的资本要求，增加合规成本，影响业务和财务状况[231] - 内部收入法第162(m)可能限制高管薪酬抵扣，影响公司财务[233] - 美国救援计划法案将扩大“覆盖员工”范围，影响公司薪酬抵扣[234] - 银行未能维持最低杠杆比率可能导致监管限制，影响业务和财务状况[236] - 银行保密法等反洗钱法规风险可能导致罚款和监管行动[239] - 隐私、信息安全和数据保护法规可能增加成本，限制数据使用，影响业务机会[247] - 未遵守隐私、数据保护和信息安全法规可能导致调查、诉讼、罚款，损害声誉[249] 公司业务 - 公司贷款业务的收入中，57.4%来自战略计划[269] - 公司贷款业务中，30.3%的收入来自年利率超过36%的战略计划[278] 法律法规 - 公司面临着监管机构对第三方服务提供商监督的期望，监管不力可能导致对银行的监管行动[272] - 公司可能会受到新法律和法规的影响，包括对通过战略计划提供的服务征税[273] - 公司和战略计划服务提供商可能会受到消费者仲裁或诉讼，无法准确估计可能被判的损害金额[268] - 公司和战略计划服务提供商可能会受到消费者索赔的挑战，可能导致业务效率下降[279] - 公司和战略计划服务提供商可能会受到州用户法律的挑战，可能导致业务模式调整[277] - 公司和战略计划服务提供商可能会受到州用户法律的挑战，可能导致损害赔偿和法律责任[280] 公司财务 - 公司在2023年的财报中显示，总资产达到了586,221千美元，较2022年增长了185,441千美元[475] - 公司2023年的净利润为17,460千美元，较2022年下降了7,655千美元[476] - 公司2023年的股东权益为155,056千美元，较2022年增长了14,597千美元[477] - 公司2023年的现金及现金等价物为116,975千美元，较2022年增长了16,408千美元[478] - 公司对信贷风险的暴露进行了分析，认为不存在重大信贷风险[486] - 公司的财务报表包括FinWise Bancorp及其全资子公司FinWise Investment, LLC和FinWise Bank[487] - 公司在2022年第一季度承认了一项贷款利息和费用的减少的调整[488] - 公司在2022年第三季度发现了税务计提错误，进行了调整[489] - 公司在2022年第四季度建立了新的贷款尾随费资产[491] - 公司采用了CECL方法对贷款损失进行估计[506] - 公司对贷款持有待售进行了估值，以较低的成本或公允价值计量[505] - 公司对贷款损失的估计涉及多个因素，包括历史经验、当前条件和未来经济预测[507] - 公司对贷款组合进行了分段评估，并根据历史损失率和其他因素确定适当的普通准备金水平[509] - 公司采用实际价值法对BFG投资进行估值，并将变动记录在收入表中[500] - 公司采用了ASC 326标准，采用了修正前瞻性方法，对所有按摊销成本计量的金融资产和表外信贷风险进行了计量[553] - 公司在2024年1月1日正式实施ASC 326，对各项资产的影响进行了详细说明，包括房地产、商业、消费者等领域[554] 公司发展 - 公司可能会在未来进行战略收购，但可能无法克服与此类交易相关的风险[286] -

Finwise Bancorp股票回购计划 - Finwise Bancorp宣布了新的股票回购计划，授权回购641,832股股票，占其截至2024年3月6日总流通股的约5%[1] - 公司CEO Kent Landvatter表示，由于其强大的资产负债表和流动性，Finwise Bancorp预计未来能够维持当前的资本分配，新宣布的回购计划将通过可用现金余额资助，有望增加股东财富[3] Deutsche Bank AG股票回购计划 - Deutsche Bank AG的新股票回购计划授权公司回购价值高达6.75亿欧元的股票，计划将于2024年7月23日前执行，比该行2023年完成的4.5亿欧元计划高出50%[6]

Earnest与FinWise Bank合作 - Earnest与FinWise Bank合作，增强其私人学生贷款产品组合，包括针对父母、本科生和研究生的贷款产品[1] - Earnest的CEO David Green表示，他们致力于为需要教育融资的学生和家庭提供负责任的解决方案，与FinWise Bank合作有助于扩大他们的借款人规模[3] - FinWise Bank总裁Jim Noone表示，他们期待通过扩大在校贷款的接入，帮助更多学生和家庭，继续与现代和创新的金融科技公司合作，使银行业务更加简单、透明和负担得起[4]