文章核心观点 2025年1月30日FinWise Bancorp公布2024年第四季度及全年财报 公司在拓展和多元化收入来源上取得进展 对2025年前景表示乐观 预计现有项目贷款发放保持稳定 新项目产出加速 [1][3] 财务数据 全年数据 - 2024年贷款发放总额50.16亿美元 2023年为43.03亿美元 [4] - 2024年净收入1274.2万美元 2023年为1746万美元 [4] - 2024年摊薄后每股收益0.93美元 2023年为1.33美元 [4] 第四季度数据 - 贷款发放13.05亿美元 上一季度为14.48亿美元 去年同期为11.78亿美元 [4] - 净收入279.3万美元 上一季度为345.4万美元 去年同期为415.6万美元 [4] - 摊薄后每股收益0.20美元 上一季度为0.25美元 去年同期为0.32美元 [4] 业务亮点 - 2024年第四季度公司在拓展和多元化收入来源上取得显著进展 宣布四个新贷款项目 包括两个信用增强产品项目 一个支付项目和一个信用卡项目 [3] - 现有项目贷款发放有所反弹 [3] 各业务板块情况 净利息收入 - 2024年第四季度净利息收入1550万美元 上一季度为1480万美元 去年同期为1440万美元 增长主要因投资贷款组合平均余额增加和付息存款收益率下降 [5][8] - 2024年第四季度净利息收益率为10.00% 上一季度为9.70% 去年同期为10.61% 较上一季度增加因存单成本下降和贷款组合增长 较去年同期下降因公司降低贷款组合平均信用风险策略 [10] 信贷损失准备 - 2024年第四季度信贷损失准备为390万美元 上一季度为220万美元 去年同期为320万美元 增加主要因2024年第四季度小企业管理局贷款无担保部分净冲销100万美元 [11] 非利息收入 - 2024年第四季度非利息收入560.3万美元 上一季度为605.4万美元 去年同期为615.7万美元 减少主要因其他杂项收入减少 部分被小企业管理局贷款担保部分出售收益抵消 [12] 非利息支出 - 2024年第四季度非利息支出1356.4万美元 上一季度为1404.9万美元 去年同期为1150.3万美元 较上一季度减少因薪资和员工福利及专业服务费用减少 较去年同期增加因员工人数增加和业务基础设施建设支出增加 [14] 税率 - 2024年第四季度有效税率为24.3% 上一季度为25.1% 去年同期为28.5% 较上一季度下降因历史州税问题更有利解决 较去年同期下降因影响所得税费用的永久性差异减少 [16] 资产负债表情况 资产 - 截至2024年12月31日 公司总资产7.46亿美元 较9月30日的6.83亿美元和去年同期的5.86亿美元增加 主要因投资贷款和待售贷款组合增长及有息现金存款增加 [18] 存款 - 截至2024年12月31日 总存款5.45亿美元 较9月30日的4.89亿美元和去年同期的4.05亿美元增加 主要因经纪定期存单增加 以及新老客户关系增长带来的无息活期存款和有息活期存款增加 [22][23] 股东权益 - 截至2024年12月31日 股东权益总额1.74亿美元 较9月30日的1.70亿美元增加340万美元 较去年同期的1.55亿美元增加1870万美元 较9月30日增加主要因净收入 较去年同期增加主要因净收入和额外资本发行 部分被股票回购抵消 [24] 银行监管资本比率 - 截至2024年12月31日 银行杠杆率为20.6% 上一季度为20.3% 去年同期为20.7% 较上一季度增加因运营收益增长快于平均资产 较去年同期略有下降因贷款组合增长 资本水平仍远高于充足资本指引 [25] 股票回购计划 - 自2024年3月计划启动至12月31日 公司共回购44608股 花费50万美元 第四季度无回购 [26] 资产质量 不良贷款 - 截至2024年12月31日 不良贷款余额3640万美元 占投资贷款总额7.8% 9月30日为3060万美元 占比7.1% 去年同期为2710万美元 占比7.3% 增加主要因高利率环境给借款人带来财务压力 [27][28] 信贷损失准备金率 - 截至2024年12月31日 信贷损失准备金占投资贷款总额2.8% 9月30日为2.9% 去年同期为3.5% 下降主要因小企业管理局7(a)计划贷款担保部分余额增加 低风险商业房地产 租赁和其他投资贷款组合余额增长 以及战略计划投资贷款余额向历史损失较低项目转移 [28] 净冲销 - 2024年第四季度净冲销320万美元 上一季度为240万美元 去年同期为340万美元 较上一季度增加因第四季度小企业管理局贷款冲销和战略计划贷款组合净冲销增加 较去年同期减少因2024年第四季度回收增加 [29] 非GAAP财务指标调整 效率比率 - 2024年第四季度为64.2% 上一季度为67.5% 去年同期为56.0% 因业务基础设施建设支出 预计在新业务产生收入前将保持高位 [15] 其他非GAAP指标 - 包括考虑信用增强费用对贷款利息收入 净利息收入 净利息收益率 非利息支出 非利息收入和信贷损失准备金的影响等指标 [55][57][58]

公司业绩表现 - FinWise Bancorp在过去两个季度中均超出盈利预期，平均超出幅度为33.09% [1] - 最近一个季度，公司预期每股收益为0.20美元，实际报告为0.25美元，超出预期25% [2] - 上一个季度，公司预期每股收益为0.17美元，实际报告为0.24美元，超出预期41.18% [2] 盈利预测与市场预期 - 近期市场对FinWise Bancorp的盈利预期有所上调，Zacks Earnings ESP（预期惊喜预测）为正，表明公司可能再次超出盈利预期 [3] - 研究表明，具有正Earnings ESP和Zacks Rank 3（持有）或更高评级的股票，在近70%的情况下会超出市场预期 [4] - FinWise Bancorp当前的Earnings ESP为+15%，表明分析师对其短期盈利潜力持乐观态度 [6] 盈利预测模型 - Zacks Earnings ESP通过比较最准确估计与Zacks共识估计来衡量盈利惊喜，最准确估计是基于分析师在财报发布前的最新信息 [5] - 负Earnings ESP会降低该指标的预测能力，但并不一定意味着公司会错过盈利预期 [7] 投资策略建议 - 在季度财报发布前，检查公司的Earnings ESP可以提高投资成功的几率 [8]

文章核心观点 FinWise Bancorp宣布将于2025年1月30日股市收盘后公布2024年第四季度和全年财报，并举办电话会议和网络直播 [1] 财报公布及会议信息 - 财报公布时间为2025年1月30日股市收盘后 [1] - 电话会议于美国东部时间下午5:30举行，讨论截至2024年12月31日的季度和年度财务结果，拨号号码为1 - 877 - 423 - 9813（免费）或1 - 201 - 689 - 8573（国际），会议ID为13750402，需提前10分钟拨号 [2] - 网络直播将在公司网站FinWise Earnings Call Live Webcast上进行，通话重播将在Investor Relations | FinWise Bancorp (gcs - web.com)上提供6个月 [3] - 公司除接受分析师在电话会议上现场提问外，还接受在2025年1月30日美国东部时间下午5:30前通过电子邮件提交的问题，邮箱为investors@finwisebank.com [4] 公司业务介绍 - 公司为金融科技品牌提供银行和支付解决方案，通过整合支付（MoneyRails™）和BIN赞助服务来扩展和多元化业务模式 [5] - 现有战略项目贷款业务通过可扩展的API驱动基础设施，为领先金融科技品牌提供存款、贷款和支付项目支持 [5] - 公司还管理其他贷款项目，如SBA 7(a)、业主自用商业房地产和租赁项目，为有序的资产负债表增长提供灵活性 [5] - 公司通过合规监督和风险管理优先的文化，能够指导金融科技公司完成严格流程以促进监管合规 [5] 公司信息 - 更多关于FinWise Bank的信息可访问https://investors.finwisebancorp.com [6] - 联系邮箱为investors@finwisebank.com和media@finwisebank.com [6]

文章核心观点 - 介绍FinWise Bancorp和Private Bancorp of America的股价表现、业绩预期及Zacks排名等情况，提醒关注FinWise Bancorp后续走势 [1][3][4] 股价表现 - FinWise Bancorp上一交易日股价收涨5%，报19.53美元，成交量可观，过去四周累计上涨5.1% [1] - 周五FinWise Bancorp股价触及52周新高20.50美元 [2] - Private Bancorp of America上一交易日股价收涨1.6%，报55.60美元，过去一个月回报率为12.3% [4] 公司战略与业绩驱动因素 - FinWise Bancorp专注满足金融科技公司未被满足的需求，且严格遵守监管规定，是今年业绩出色的关键驱动因素 [2] 业绩预期 - FinWise Bancorp即将公布的季度报告预计每股收益0.27美元，同比下降15.6%，营收预计为2115万美元，同比增长3.7% [3] - 过去30天，FinWise Bancorp本季度的共识每股收益预期保持不变 [4] - Private Bancorp of America即将公布的报告共识每股收益预期过去一个月维持在1.60美元，较去年同期增长17.7% [5] Zacks排名 - FinWise Bancorp目前Zacks排名为3（持有） [4] - Private Bancorp of America目前Zacks排名为2（买入） [5]

贷款发放额 - 2024年第三季度贷款发放额为14亿美元较2023年同期的11亿美元增加[143] - 2024年前三季度贷款发放额为37亿美元较2023年同期的31亿美元增加[143] 净息差 - 2024年第三季度净息差为9.70%较2023年同期的11.77%下降[144] - 2024年前三季度净息差为10.05%较2023年同期的12.11%下降[144] 净利润 - 2024年第三季度净利润为350万美元较2023年同期的480万美元下降[145] - 2024年前三季度净利润为990万美元较2023年同期的1330万美元下降[145] 总资产 - 2024年9月30日总资产较2023年12月31日增加9680万美元[146] - 2024年9月30日总资产较2023年12月31日增长16.5%为9.681亿美元[168] - 2024年9月30日总资产为6.83亿美元较2023年12月31日增加9680万美元[118] 利息收入与支出 - 2024年利息收入较2023年有不同程度增长[151] - 2024年利息支出较2023年有不同程度增长[151] - 2024年前三季度利息收入为5499.1万美元相比2023年同期变化率为12.73%[157] - 2024年前三季度净利息收入为4338.4万美元相比2023年同期变化率为8.06%[157] 各项收入对比 - 2024年三季度战略项目费为486.2万美元相比2023年同期增长23.2%[160] - 2024年三季度贷款销售收益为39.3万美元相比2023年同期增长10.1%[160] - 2024年三季度SBA贷款服务费净额为8.7万美元相比2023年同期增长163.0%[160] - 2024年三季度投资BFG公允价值变动为 -10万美元相比2023年同期变化率为 -80.0%[160] - 2024年三季度其他杂项收入为81.2万美元相比2023年同期变化率为 -33.9%[160] - 2024年三季度非利息收入为605.4万美元相比2023年同期增长23.8%[160] - 2024年前九个月非利息收入较2023年同期增长10.3%为158.3万美元主要源于战略项目贷款发起量增加相关费用增加和商业经营租赁租金收入增加[162] 非利息费用 - 2024年第三季度非利息费用较2023年同期增长44.3%为431.6万美元主要源于员工数量增加等导致薪资和员工福利增加[163] - 2024年前九个月非利息费用较2023年同期增长35.1%为1021.1万美元主要源于员工数量增加等导致薪资和员工福利增加[164] 有效所得税率 - 2024年第三季度和前九个月有效所得税率分别为25.1%和26.1%[166] 总负债与股东权益 - 2024年9月30日总负债较2023年12月31日增长18.9%为8.1496亿美元[168] - 2024年9月30日股东权益较2023年12月31日增长9.9%为1.5314亿美元[168] 各类贷款占比 - 2024年9月30日SBA贷款占总贷款比例为57.9%较2023年12月31日的64.5%有所下降[175] - 2024年9月30日商业租赁贷款占总贷款比例为14.8%较2023年12月31日的10.2%有所上升[175] - SBA 7(a)贷款方面，2024年9月30日为2.514亿美元，占投资贷款总额57.9%；2023年12月31日为2.399亿美元，占比64.5%[179] - 商业租赁方面，2024年9月30日为6430万美元，占投资贷款总额14.8%；2023年12月31日为3810万美元，占比10.2%[180] - 商业非房地产贷款方面，2024年9月30日为300万美元，占投资贷款总额0.7%；2023年12月31日为250万美元，占比0.7%[181] - 住宅房地产贷款方面，2024年9月30日为4140万美元，占投资贷款总额9.5%；2023年12月31日为3810万美元，占比10.2%[183] - 战略计划贷款方面，2024年9月30日和2023年12月31日均为1940万美元，分别占投资贷款总额4.5%和5.2%[184] - 商业房地产贷款方面，2024年9月30日为3520万美元，占投资贷款总额8.1%；2023年12月31日为2280万美元，占比6.1%[185] - 消费者贷款方面，2024年9月30日为1920万美元，占投资贷款总额4.4%；2023年12月31日为1140万美元，占比3.1%[186] 固定与可变利率贷款 - 2024年9月30日固定利率贷款总计12.3826亿美元，可变利率贷款总计31.0137亿美元，总计43.3963亿美元[188] 非不良资产 - 2024年9月30日非不良资产总计3060万美元其中包括90万美元重大贷款修改[192] - 2023年12月31日非不良资产总计2710万美元其中包括40万美元重大贷款修改[192] 信用损失准备 - 2024年9月30日信用损失准备(ACL)期初余额13127000美元[206] - 203年9月30日信用损失准备(ACL)期初余额12321000美元[206] - 2024年9月30日信用损失准备(ACL)期末余额12661000美元[206] - 203年9月30日信用损失准备(ACL)期末余额12986000美元[206] - 2024年9月30日战略计划贷款占总ACL的48.1%占总投资贷款的4.5%[208] - 2023年12月31日战略计划贷款占总ACL的54.8%占总投资贷款的5.2%[208] 非应计贷款与净冲销 - 2024年9月30日非应计贷款占总贷款投资比例为6.9%[121] - 2024年9月30日与2023年9月30日相比净冲销与平均贷款的总比率较低[117] - 2024年9月30日止九个月总净冲销为2410万美元[116] - 2024年9月30日止九个月总净冲销与平均贷款比率为2.3%[116] - 2024年9月30日止三个月总净冲销为7709万美元[117] 流动资产与投资证券 - 2024年9月30日，流动资产（定义为银行存款和有息存款）总计8580万美元，占总资产的12.6%[230] - 2024年9月30日，投资证券总计3050万美元，占总资产的4.5%[230] 股东权益相关比率 - 2024年9月30日股东权益较2023年12月31日增加1530万美元至1.704亿美元[232] - 2024年9月30日和2023年12月31日，总权益与总资产之比分别为24.9%和26.5%[233] - 2024年9月30日止三个月和2023年，平均权益回报率分别为8.3%和12.8%，九个月分别为8.1%和12.3%[234] - 2024年9月30日止三个月和2023年，平均资产回报率分别为2.1%和3.7%，九个月分别为6.3%和3.8%[234] 资本充足情况 - 2024年9月30日，根据FDIC通知，公司在即时纠正行动监管框架下被归类为资本充足[237] 股票回购计划 - 股票回购计划自2024年3月6日起生效，授权回购641832股普通股，截至2024年9月30日的三个月内无公开市场股票回购，自计划开始共回购并注销44608股，花费50万美元，平均每股10.30美元[238] 存款与经营租赁义务 - 2024年9月30日存款较2023年12月31日增加8380万美元增幅20.7%[121] - 2024年9月30日总存款中未保险存款为1.838亿美元[122] - 截至2024年9月30日，无固定期限存款22.6389亿美元，定期存款26.2271亿美元，经营租赁义务582.4万美元[240] 信贷承诺 - 公司有信贷承诺等表外融资安排，信贷政策与表内工具相同[241] 战略项目合作 - 2024年新增与Earnest等的战略项目合作[146]

文章核心观点 - 鉴于公司盈利预期显著修正，FinWise Bancorp（FINW）或可纳入投资组合，其股价近期上涨趋势或延续 [1] 盈利预期修正趋势 - 公司盈利预期向上修正，反映分析师对其盈利前景乐观，且盈利预期修正趋势与短期股价走势强相关 [2] - 覆盖分析师对上调FinWise Bancorp盈利预期高度一致，下一季度和全年的共识盈利预期显著提高 [3] 本季度预期修正情况 - 公司本季度预计每股收益0.27美元，同比变化-15.63% [4] - 过去30天，Zacks对FinWise Bancorp的共识预期提高28.57%，有一项预期上调且无负面修正 [4] 本年度预期修正情况 - 公司全年预计每股收益0.97美元，较上一年度变化-27.07% [5] - 本年度盈利预期修正呈积极趋势，过去一个月有一项预期上调且无负面修正，推动共识预期提高6.59% [5] 有利的Zacks评级 - 因盈利预期修正良好，FinWise Bancorp目前Zacks评级为2（买入） [6] - Zacks评级是经检验的评级工具，研究显示评级为1（强力买入）和2（买入）的股票表现显著优于标准普尔500指数 [6] 总结 - 公司盈利预期大幅修正吸引投资，过去四周股价上涨9.8%，仍有上涨空间，可考虑纳入投资组合 [7]

文章核心观点 - 10月29日为投资者推荐三只具有买入评级和强劲势头特征的股票 [1] 各公司情况 Iamgold（IAG） - 为加拿大国际黄金勘探和开采公司 [1] - Zacks评级为1（强力买入） [1] - 过去60天，Zacks对其本年度收益的共识预期增长35.9% [1] - 过去三个月，其股价上涨43.0%，同期标准普尔500指数上涨6.5% [1] - 动量评分为A [1] Third Coast Bancshares（TCBX） - 为商业性银行控股公司，主要在大休斯顿、达拉斯 - 沃思堡和奥斯汀 - 圣安东尼奥市场运营 [2] - Zacks评级为1 [2] - 过去60天，Zacks对其本年度收益的共识预期增长5.1% [2] - 过去三个月，其股价上涨37.7%，同期标准普尔500指数上涨6.5% [2] - 动量评分为A [2] FinWise Bancorp（FINW） - 为银行控股公司，总部位于犹他州默里，向消费者和小企业提供贷款并吸收存款 [3] - Zacks评级为1 [3] - 过去60天，Zacks对其本年度收益的共识预期增长6.6% [3] - 过去三个月，其股价上涨33.4%，同期标准普尔500指数上涨6.5% [3] - 动量评分为A [3]

文章核心观点 短期投资或交易需把握趋势入场时机并确保趋势可持续性 “Recent Price Strength” 筛选可帮助投资者发现上涨股票 以FinWise Bancorp为例说明其符合筛选标准且基本面良好 价格趋势短期内或不会逆转 此外还有其他符合筛选标准的股票 投资者可借助Zacks Premium Screens和Zacks Research Wizard进行选股 [1][3][4][8] 短期投资要点 - 短期投资或交易中趋势很重要 但把握入场时机是成功关键 且确保趋势可持续性并非易事 [1] - 建仓后股价方向常迅速反转 投资者会遭受短期资本损失 需确保有足够因素维持股票上涨势头 [2] 筛选工具要点 - “Recent Price Strength” 筛选可帮助投资者发现基本面支撑下处于上升趋势且在52周高低价区间上部交易的股票 [3] 公司情况要点 - FinWise Bancorp通过 “Recent Price Strength” 筛选 是 “趋势” 投资者的潜在盈利选择 [4] - 该公司12周内股价上涨28.5% 过去四周上涨8.6% 目前交易价格处于52周高低价区间的93.3% 暗示可能突破 [4][5] - 该公司股票目前Zacks Rank为 2（买入） 处于基于盈利预测修正趋势和每股收益惊喜排名的前20% [6] - Zacks Rank股票评级系统有良好外部审计记录 平均经纪推荐为 1（强烈买入） 表明经纪界对其短期股价表现乐观 [7] 其他选股要点 - 除 “Recent Price Strength” 筛选外 还有超45个Zacks Premium Screens可供投资者根据个人投资风格选择 [8] - 可借助Zacks Research Wizard回测选股策略有效性 该程序还包含一些成功选股策略 [9]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为350万美元，每股稀释收益为0.25美元 [12] - 平均贷款余额为4.929亿美元，较前一季度的4.499亿美元有所增加 [12] - 净利息收入为1480万美元，较前一季度的1460万美元有所上升 [14] - 净利息利润率为9.7%，较上季度的10.31%有所下降 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款发放总额为14亿美元，较前五个季度的平均11亿美元显著增长 [4][7] - SBA 7(a)贷款发放量较上季度有所增加，主要受益于合格申请者的逐步增加 [9] - 商业租赁和自用商业房地产贷款的发放水平保持稳定，分别增长了13.7%和4.9% [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度的贷款发放中，约三分之一来自新项目，其余来自传统战略项目 [7] - 预计第四季度的贷款发放将低于第三季度，主要是由于季节性因素 [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在2024年推出了三个新的贷款项目，显示出与领先金融科技公司的合作潜力 [4][12] - 公司计划继续扩展市场份额，并通过交叉销售产品来增强竞争力 [5] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司未来的展望持乐观态度，认为战略贷款业务正在逐步复苏 [6] - 随着利率的下降，管理层对未来的非表内不良贷款（NPL）指标持乐观态度 [11] 其他重要信息 - 公司在第三季度的非利息收入为610万美元，较前一季度的520万美元有所增加 [15] - 非利息支出为1400万美元，较前一季度的1320万美元有所上升，主要由于薪资和员工福利的增加 [15] 问答环节所有提问和回答 问题: 关于贷款生产的季节性影响 - 管理层表示，尽管存在季节性因素，整体贷款发放趋势向好，预计未来几个月将继续增长 [17] 问题: 关于净利息利润率的变化 - 管理层指出，净利息利润率受多种因素影响，预计在没有未来美联储行动的情况下，第四季度将继续下降 [19] 问题: 关于支付和卡片收入的更新 - 管理层表示，支付中心预计在2025年全面投入使用，届时将开始看到相关收入 [21] 问题: 关于不良贷款的潜在增加 - 管理层预计第四季度的不良贷款将有所增加，但整体风险可控，主要是由于高利率环境的影响 [29] 问题: 关于交叉销售机会 - 管理层对多产品平台的扩展表示乐观，认为这将增强与新老合作伙伴的关系 [30] 问题: 对2025年的展望 - 管理层对2025年充满信心，预计将从2024年的战略举措中受益 [30]

文章核心观点 - 公司本季度财报超预期，虽今年表现弱于市场，但当前Zacks排名为强力买入，预计短期内跑赢市场，投资者可关注盈利预期变化及行业前景 [1][2][4] 公司业绩表现 - 本季度每股收益0.25美元，超Zacks共识预期0.20美元，去年同期为0.37美元，本季度盈利惊喜为25% [1] - 上一季度预期每股收益0.17美元，实际为0.24美元，盈利惊喜41.18% [1] - 过去四个季度，公司每股收益均超共识预期 [1] - 截至2024年9月季度营收2082万美元，超Zacks共识预期1.35%，去年同期为1964万美元，过去四个季度营收两次超共识预期 [1] 股价表现 - 自年初以来，公司股价上涨约12.8%，而标准普尔500指数上涨21.5% [2] 公司前景 - 股票近期价格走势及未来盈利预期的可持续性，主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [2] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，实证研究显示近期股价走势与盈利预期修正趋势密切相关 [3] - 财报发布前，公司盈利预期修正趋势良好，当前Zacks排名为1（强力买入），预计短期内跑赢市场 [4] - 下一季度共识每股收益预期为0.21美元，营收2099万美元，本财年共识每股收益预期为0.91美元，营收8.046亿美元 [4] 行业情况 - Zacks行业排名中，西南银行目前处于250多个Zacks行业的前18%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [5] 同行业其他公司情况 - 来自Zacks金融板块的Claros Mortgage Trust, Inc.（CMTG）尚未公布2024年9月季度财报 [5] - 预计该公司本季度每股收益0.13美元，同比变化+181.3%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [5] - 预计该公司营收6494万美元，较去年同期下降19.4% [5]