公司晋升 - FinWise Bancorp宣布将Robert Keil和Richard Thiessens晋升为执行副总裁[1] - 公司强调其致力于实现战略计划[1] 高级领导者重要性 - Kent Landvatter表示，有深厚经验和知识的高级领导者对于推动创新和为客户提供差异化解决方案至关重要[2] 经验和技术 - Robert Keil在支付和银行服务行业拥有超过25年的经验[2] - Richard Thiessens负责利用各种技术来实现银行的战略计划[3] 公司背景 - FinWise Bancorp是总部位于犹他州Murray的银行控股公司[5]

业绩总结 - 2023年第四季度，FinWise Bancorp的贷款发放额约为12亿美元[6] - 上季度公司实现了420万美元的净收入，每股摊薄普通股收益为0.32美元[14] - 上季度的净利息收入为1,440万美元，与上一季度几乎持平[15] - 非利息收入为600万美元，较上一季度的520万美元增加[15] - 上季度的非利息支出为1,140万美元，较上一季度的1,010万美元增加[15] - 银行的资本杠杆比率为20.7%，远高于9%的充足资本要求[15] - 公司的有形每股账面价值继续增加，达到12.41美元[15] - 未来公司预计效率比率将保持较高水平，以支持战略举措[15] - 公司的有效税率为28.5%，较上一季度的26.1%增加[15] - 公司在贷款发放量上看到了第四季度的小幅增长，但仍需观察未来发展趋势[22] 用户数据 - SBA 7(a)贷款计划的不良贷款余额在第四季度末达到2,710万美元，较上一季度末的1,070万美元大幅增加[11] - 第四季度SBA贷款组合的净核销率为3.8%，较上一季度的2.8%有所增加[11] 未来展望 - 公司计划在2024年及以后将业务扩展至整合银行服务(BaaS)领域，并且对此表示了充分的期待[7] - 公司在战略计划贷款方面与Navient旗下的Earnest达成了计划协议[12] - 公司对Earnest的合作表示兴奋，并认为这将是一个有意义的贡献[43] - 公司不会透露与Earnest的合同细节，但长期来看，他们认为Earnest可能会成为一个重要的贡献者[43] - 公司认为在银行服务方面存在着竞争机会，特别是在合规和监管方面[45]

财报表现 - FinWise Bancorp (FINW)上季度每股收益为0.32美元，超过了Zacks Consensus Estimate的0.30美元[1] - FinWise Bancorp上季度的盈利惊喜达到了6.67%[2] - 过去四个季度，公司四次超过了一致的EPS预期[3] - FinWise Bancorp上季度的营收为2,040万美元，超过了Zacks Consensus Estimate的9.22%[4] 股价走势 - 公司股价的短期走势将主要取决于管理层在财报电话会议上的评论[5] - FinWise Bancorp股价自年初以来上涨约3%，高于标普500指数的2.5%[6] - 公司的盈利前景将影响股价的未来走势[7] 预期展望 - 根据最近发布的数据和未来盈利预期，股价的可持续性将主要取决于管理层在财报电话会议上的评论[5] - 在财报发布前，FinWise Bancorp的估算修订趋势是有利的，目前的状态为Zacks Rank 1 (Strong Buy)[9] 行业影响 - 行业前景对股价表现有重要影响[10]

公司财务表现 - FinWise Bancorp（NASDAQ:FIN）于2023年第四季度实现净收入420万美元[1] - 2023年第四季度稀释每股收益为0.32美元[1] - 贷款发放额为12亿美元，净利息收入为1,440万美元，净收入为420万美元，稀释每股收益为0.32美元[1] - 效率比率为55.8%，年化平均股本回报率为10.8%[1] - 非履行贷款为2710万美元，较上一季度和去年同期有所增加[1] 公司业务发展 - 公司CEO表示2023年取得了进展，计划继续推动盈利增长战略[3] - 公司贷款发放额、净利息收入、净利润均有所增长，但效率比率有所下降[4] - 公司的非利息支出增加，主要是由于业务基础设施支出增加[18] - 公司的总资产在2023年12月底达到586.2万美元，较去年同期有所增长[21] 公司财务状况 - 公司贷款组合中SBA贷款占比最大，占64.5%[22] - 公司存款构成中，非利息支票存款占23.6%，利息支票存款和储蓄存款占比较高[24] - 公司总存款在2023年12月底达到404.8万美元，较去年同期有所增长[25] - 公司截至2023年12月31日的股东权益总额从2023年9月30日的1.504亿美元增加了470万美元，达到了1.551亿美元[26] 公司财务报告 - 公司在2023年12月31日的资产总额为586,221千美元，较2022年9月30日的555,056千美元和2022年12月31日的400,780千美元有所增长[47] - 公司在2023年12月31日的现金及现金等价物为116,975千美元，投资证券为15,388千美元，贷款应收账款净额为358,560千美元[47] - 公司在2023年12月31日的负债总额为431,165千美元，股东权益为155,056千美元[47] - 公司在2023年12月31日的净利润为4,156千美元，基本每股收益为0.33美元[52]

净利润 - 2023年第三季度，公司净利润为480.4万美元，较2022年同期增长31.5%[176] - 2023年前九个月，公司净利润为1330.3万美元，较2022年同期减少28.4%[177] 利息收入 - 2023年第三季度，公司净利息收入为1440万美元，较2022年同期增长15.1%[178] - 2023年第三季度，公司的利息收入为1,721.2万美元，较2022年同期增长34.3%[180] - 2023年前九个月，公司的净利息收入为4,048.2万美元，较2022年同期增长5.0%[181] 非利息收入 - 2023年第三季度，公司的净非利息收入为522.9万美元，较2022年同期下降30.5%[185] - 2023年前九个月，公司的净非利息收入为1,504.4万美元，较2022年同期下降45.6%[185] 资产情况 - 截至2023年9月30日，公司总资产达到了55.51亿美元，较2022年12月31日增加了3.54亿美元，增幅为38.5%[187] 贷款组合 - 公司SBA 7(a)贷款总额为2.19亿美元，占总投资贷款的65.0%[190] - 公司商业非房地产贷款总额为3404万美元，占总投资贷款的10.1%[192] - 公司居民房地产贷款总额为3491万美元，占总投资贷款的10.3%[193] - 公司战略计划贷款总额为2004万美元，占总投资贷款的5.9%[195] - 公司商业房地产贷款总额为2168万美元，占总投资贷款的6.4%[196] - 公司消费者贷款总额为767.5万美元，占总投资贷款的2.3%[197] 存款情况 - 公司存款组合于2023年9月30日达到3.87亿美元，较2022年12月31日的2.43亿美元增长了59.2%[239] - 非利息需求存款占期末存款总额的30.4%[239] - 公司的未保险存款于2023年9月30日为1.331亿美元，较2022年12月31日的1.084亿美元增长了23%[240] 资本和回报率 - 公司股东权益于2023年9月30日达到1.504亿美元，较2022年12月31日的1.405亿美元增长了990万美元[248] - 公司的资本强度指标中，总资产与总股东权益比率分别为2023年9月30日的27.1%和2022年12月31日的34.9%[249] - 公司的平均资产回报率分别为2023年9月30日和2022年9月30日的3.7%和3.9%[250] - 公司的平均股东权益回报率分别为2023年9月30日和2022年9月30日的12.3%和19.8%[250] 风险管理 - 公司截至2023年9月30日的信贷承诺总额为23,490千美元，较2022年12月31日的19,822千美元有所增长[259] - 公司在资产负债表中对未来信贷损失的准备金为0.2百万美元，较2022年12月31日的零有所增加[258]

财务数据和关键指标变化 - 第三季度收入为2.24亿美元,较上一季度增长[14] - 第三季度净利润为4.8百万美元,较上一季度增长[14] - 每股摊薄收益为0.37美元,年化平均权益回报率为12.8%[14] - 贷款组合持续增长,第三季度贷款持有待售和持有投资的平均余额增长9.4%至3.55亿美元[45] - 存款平均余额增长,其中86%为有担保或公司资本[47] - 净息差下降37个基点至11.77%,主要由于贷款组合结构变化和存款成本上升[50][51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第三季度贷款发放11亿美元,较上一季度下降,但高于第一季度水平[43][44] - SBA 7(a)贷款发放保持强劲,并决定继续持有大部分担保部分以增加利息收入[30] - 战略贷款计划业务管道保持强劲,正在积极开发新的贷款计划[28][29] - 第三季度信贷拨备为3.1百万美元,较上一季度增加,主要由于SBA贷款组合的不良贷款增加[32][33] 各个市场数据和关键指标变化 - 第三季度SBA贷款组合不良贷款增加,占总不良贷款的44%,其中47%为担保贷款[36][37] - 预计未来不良贷款将继续上升,主要受加息和经济环境影响[40] - 但公司有经验丰富的团队和强大的资本实力来管理信贷风险[40] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续专注于第三方业务关系,并积极开发新的贷款计划和支付业务[16][19][28] - 支付业务和银行即服务(BaaS)是公司未来发展的重点,预计2024年上半年投入运营,下半年开始接入首批客户[28][29] - 公司保持谨慎乐观,认为在经济复苏时能够获得增长[16] - 行业整体贷款发放可能持续疲软,但公司相信自身的业务模式和执行能力能够帮助度过当前挑战[15][16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层认为高利率环境和资本市场紧缩将继续抑制行业贷款发放,可能持续到2024年[15] - 但公司将继续专注于可控因素,如风险管理、第三方关系、资本管理等,并为未来增长做投资[16][24] - 管理层对公司的战略计划和执行能力表示信心,认为公司有望在经济复苏时获得增长[16][23] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Andrew Terrell 提问** 询问第三季度不良贷款大幅增加的具体情况,包括SBA贷款中担保和非担保部分的占比[65][66] **James Noone 回答** 10.7百万美元不良贷款中,10.4百万美元来自SBA贷款组合,其中4.7百万美元为担保贷款[66] 问题2 **Andrew Terrell 提问** 询问公司在支付业务和银行即服务(BaaS)方面的进展情况,包括遇到的主要挑战和未来的收入贡献预期[67][68] **James Noone 回答** 公司正在积极建设支付业务和BaaS平台,预计2024年上半年投入运营,下半年开始接入首批客户。目前主要工作包括完善第三方风险管理、拓展合作伙伴等,初期的收入贡献预计在2024年下半年[68][69] 问题3 **Andrew Terrell 提问** 询问公司未来12个月的贷款增长目标和资本管理计划[72][75] **Kent Landvatter 回答** SBA贷款方面,未来几个季度可能会有所下降,但公司整体仍保持谨慎乐观。资本管理方面,公司会继续评估各种资本使用方式,包括再次回购股票,但更多考虑支持业务增长、维持灵活性等因素[72][76]

净利润 - 公司在2023年第二季度净利润为4.6百万美元，较2022年同期净利润5.5百万美元下降了15.5%[173] - 2023年上半年公司净利润为8.5百万美元，较2022年同期净利润14.9百万美元下降了43.0%[174] 净利息差 - 2023年第二季度净利息差为12.14%，较2022年同期的13.69%下降，主要因贷款持有量减少和存款成本增加[176] 利息收入 - 我公司截至2023年6月30日的净利息收入为25.8百万美元，同比增长0.2%[177] - 我公司截至2023年6月30日的净利息收入为29.3百万美元，同比增长13.97%[181] 非利息收入 - 我公司的非利息收入主要来源于战略计划费用，其他来源包括贷款出售收益、SBA贷款服务费、BFG投资公允价值变动和其他杂项收入[184] - 我公司截至2023年6月30日的非利息收入总额减少了51.2%，主要是由于贷款出售收益和战略计划费用的减少[185] 贷款情况 - 公司的SBA 7(a)贷款总额分别为2023年6月30日的1.89亿美元和2022年12月31日的1.452亿美元，占总投资贷款的比例分别为65.0%和61.3%[190] - 公司的商业非房地产贷款总额分别为2023年6月30日的2485.1万美元和2022年12月31日的1148.4万美元，占总投资贷款的比例分别为8.5%和4.9%[191] - 公司的居民房地产贷款总额分别为2023年6月30日的3043.8万美元和2022年12月31日的3781.5万美元，占总投资贷款的比例分别为10.5%和16.0%[192] - 公司的战略计划贷款总额分别为2023年6月30日的2073.2万美元和2022年12月31日的2425.9万美元，占总投资贷款的比例分别为7.1%和10.2%[193] - 公司的商业房地产贷款总额分别为2023年6月30日的1867.7万美元和2022年12月31日的1210.6万美元，占总投资贷款的比例分别为6.4%和5.2%[195] - 公司的消费者贷款总额分别为2023年6月30日的699.3万美元和2022年12月31日的580.8万美元，占总投资贷款的比例分别为2.5%和2.4%[197] 风险管理 - 公司认为自己在信贷风险管理方面非常重视准确和及时的贷款风险评级[213] - 公司内部贷款评级基于当前财务信息、历史付款经验和信用文件等因素[214] - 公司采用了CECL模型（Financial Accounting Standards Board Accounting Standards Update No. 2016–13）[220] - 公司对信贷损失的估计包括对承诺期内资金的可能性和金额的假设[221] - 公司对信贷损失进行评估时，考虑了贷款组合的性质和数量变化、整体贷款质量、具体问题贷款的审查以及当前经济状况和趋势[221] - 公司对ACL的评估是主观的，需要根据更多信息和情况的变化进行重大修订[221] - 公司的ACL主要用于Strategic Program loans，占总ACL的58.9%[225] - 公司的ACL/ALL占总投资贷款的比率在2022年底至2023年6月末之间有所下降，主要是由于SBA 7(a)贷款余额的增长[226] - 公司的净核销/平均贷款余额比率在2023年6月末的三个月和六个月内较2022年6月末的三个月和六个月有所下降[227] 资产负债表 - 公司的总资产达到4.95625亿美元，较2022年底增加了9484.5万美元，增幅为23.7%[187] - 公司的股东权益在2023年6月30日增加了7.0万美元，达到了147.4万美元[244] - 公司的资本强度指标中，总资产与总股东权益比率分别为2023年6月30日的29.7%和2022年12月31日的34.9%[245] 其他 - 公司的投资证券中有19项处于未实现亏损位置，其中9项为抵押抵押债券，10项为抵押支持证券[232]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收入为2.12亿美元,较上一季度增长 [13] - 第二季度净利润为4.6亿美元,较上一季度增长 [31] - 每股摊薄收益为0.35美元,较上一季度增长 [13] - 平均贷款余额为3.24亿美元,较上一季度增长11.6% [33] - 平均计息存款为2.19亿美元,较上一季度增长32.6% [34] - 净息差为12.14%,较上一季度下降37个基点 [38] 各条业务线数据和关键指标变化 - 第二季度贷款发放额为12亿美元,较上一季度增长33.3% [32] - SBA 7(a)贷款发放保持稳定,公司继续持有大部分担保部分贷款 [26] - 战略合作贷款持有投资组合余额下降,从上年同期的2.75亿美元降至2.07亿美元 [53] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未提供具体的市场数据和关键指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司专注于与第三方贷款平台的战略合作,利用自有的自动化和分析技术 [11] - 公司正在投资新产品如信用卡和支付中心,以增加和多元化收入来源 [25] - 公司正在增加对BFG的股权投资,以加强双方的战略合作关系 [21] - 公司预计未来一年内贷款发放可能持续疲软,但长期战略和重点未发生变化 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为宏观经济环境和资本市场紧缩将影响贷款发放,行业范围内的疲软可能持续到2023年底 [14] - 公司相信其差异化和多元化的业务模式能在各种经济周期中保持韧性和盈利能力 [10][12] - 公司将继续谨慎和保守地管理资本,同时投资于未来增长机会 [15] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Andrew Terrell 提问** 询问公司对下半年贷款发放的预期 [48] **Jim Noone 回答** 公司目前不认为市场条件或合作伙伴有足够的广泛改善,因此对下半年贷款发放持谨慎态度,预计与第一季度水平相当 [49] 问题2 **Andrew Terrell 提问** 询问公司对战略合作贷款持有投资组合的未来规模 [50] **Jim Noone 回答** 公司会根据趋势来审慎决定保留规模,过去12个月该组合余额下降了25% [53] 问题3 **Andrew Terrell 提问** 询问公司新支付和信用卡业务的进展情况 [54] **Jim Noone 回答** 公司正在建立新的借贷合作伙伴和支付中心,预计将在未来几个季度内推出 [55]

净利润及利息收入 - 2023年第一季度净利润为3.9百万美元，较2022年同期减少了5.6百万美元[162] - 2023年第一季度净利息差为12.51%，较2022年同期的13.37%下降[163] - 2023年第一季度，公司利息收入总额为7359千美元，较2022年同期减少7181千美元[167] - 2023年第一季度，公司非利息收入总额为4527千美元，较2022年同期减少7156千美元[170] - 2023年第一季度，公司净利息收入为12106千美元，净利息率为10.67%[167] 资产及贷款组合 - 总资产截至2023年3月31日增加4150万美元，达到4423百万美元[160] - 公司2023年3月31日总资产为442299千美元，较2022年12月31日增加41519千美元[172] - 公司贷款投资组合中SBA 7(a)贷款占比分别为2023年3月31日60.0%和2022年12月31日55.8%[174] - 公司2023年3月31日住宅房地产贷款总额为3100万美元，占总贷款的10.4%[177] - 公司2023年3月31日商业非房地产贷款总额为1790万美元，占总贷款的6.0%[175] - 公司截至2023年3月31日的总贷款金额为297,726千美元，其中SBA贷款占比最高，为60.0%[183] - 公司截至2023年3月31日的商业地产贷款总额为17,022千美元，占总贷款的5.7%[183] - 公司截至2023年3月31日的消费者贷款总额为6,351千美元，占总贷款的2.2%[183] 资本及负债 - 公司2023年3月31日总股东权益为144353千美元，较2022年12月31日增加3894千美元[172] - 公司于2023年3月31日的ACL & ALL为1200万美元[207] - 公司的总负债于2023年3月31日增加至2.979亿美元，较2022年12月31日增加了14.5%。[217] - 公司的股东权益于2023年3月31日增加至1.444亿美元，较2022年12月31日增加了390万美元。[229] 风险管理 - 公司在2023年3月31日的不良资产总额为0.7百万美元，材料贷款调整为0.1百万美元[194] - 公司于2023年3月31日的ACL中，战略计划贷款占总ACL的60.1%[209] - 公司于2023年3月31日的战略计划贷款占总贷款的7.9%[209] - 公司于2023年3月31日的战略计划贷款占总ALL的55.9%[209] - 公司于2023年3月31日的战略计划贷款占总贷款的10.3%[209] - 公司于2023年3月31日的ACL中，商业地产贷款占25.2%[209] 其他 - 公司将投资证券分类为持有至到期和可供出售，根据公司的意图和持有这些证券直至到期的能力。[213] - 公司的平均股东权益回报率分别为2023年3月31日和2022年3月31日为11.1%和31.4%。[232] - 公司的流动资产包括现金及现金等价物，于2023年3月31日总计为1.056亿美元。[228] - 公司合同义务总额为269,761千美元，其中一年内的合同义务为225,634千美元[240] - 公司未来信贷承诺总额为20,013千美元，其中包括循环开放式信贷额度和商业房地产[241]

财务数据和关键指标变化 - 第一季度收入为1800万美元,较上一季度和上年同期分别下降 [9][10][11] - 第一季度净利润为390万美元,较上一季度和上年同期分别下降 [26] - 第一季度贷款发放额为9亿美元,较上一季度和上年同期分别下降 [21][22] - 第一季度平均贷款余额为2.904亿美元,较上一季度增加11%,较上年同期下降2% [23] - 第一季度平均计息存款为1.652亿美元,较上一季度增加31%,较上年同期增加25% [24][25] - 第一季度净息差为12.51%,较上一季度下降176个基点,较上年同期下降86个基点 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 - 战略贷款业务发放额下降,但公司正在努力拓展新的战略合作伙伴 [13][14] - SBA 7(a)贷款发放保持强劲,但公司未进行任何担保部分的出售,导致相关收益下降 [15] - 公司正在努力拓展商业租赁业务,作为收入来源多元化的一部分 [16] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司面临宏观经济环境的挑战,贷款发放放缓,但公司保持谨慎的信贷政策 [19][20] - 公司存款总体保持增长,流动性状况良好,未受到近期银行流动性危机的影响 [24][25] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续投资和建设基础设施,以支持未来增长,包括在银行即服务(BaaS)领域的人才招聘 [15][16] - 公司致力于通过多元化收入来源和可持续盈利增长来创造长期股东价值 [12] - 公司认为其业务基本面保持良好,有能力应对当前的宏观挑战,并为未来增长做好准备 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司预计宏观经济压力将持续到2023年,行业范围内的贷款发放急剧下降超出了公司的预期 [11] - 公司将继续保持谨慎的信贷政策,即使这可能会限制增长速度,但这对于维护信贷质量至关重要 [19] - 公司相信其差异化和多元化的业务模式以及良好的执行能力将使其能够成功应对当前的宏观挑战 [10] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Michael Hultquist 提问** 询问战略合作伙伴的贷款发放情况及其季节性模式 [37][38] **James Noone 回答** 表示第一季度贷款发放受压,预计全年可能不会达到2022年的水平,但公司正在采取措施应对 [38][39] 问题2 **Michael Hultquist 提问** 询问SBA贷款业务的表现及其可持续性 [39][40] **James Noone 回答** 表示SBA贷款业务在第一季度表现强劲,但随着利率上升,未来需求可能会有所下降 [40][41] 问题3 **Andrew Terrell 提问** 询问CECL会计准则下公司的贷款损失准备计算方法 [49][50][51][52] **James Noone 回答** 解释公司对战略贷款组合采用高水位法计提准备,这对准备金计提影响更大于宏观经济因素 [49][50][51][52]