财务业绩 - 净收入在2024年6月30日结束的三个月内下降31.4%至320万美元[209] - 净收入在2024年6月30日结束的六个月内下降23.6%至649.5万美元[210] - 净息差在2024年6月30日结束的三个月内下降至10.31%,主要由于贷款持有待售和贷款持有投资组合收益率下降[211] - 净息差在2024年6月30日结束的六个月内下降至10.19%,主要由于生息资产收益率下降和计息负债成本上升[212] - 利息收入在2024年6月30日结束的六个月内增加23.2%至3.6067亿美元[216] - 利息支出在2024年6月30日结束的六个月内增加113.4%至7446万美元[216] - 非利息支出在2024年6月30日结束的六个月内增加31.8%至2.4697亿美元[216] - 总利息收入增加6,797千美元，主要由于贷款持有待售和贷款持有投资的平均余额增加[225][227] - 总利息支出增加3,958千美元，主要由于存款证的平均余额和利率上升[225][227] - 净利息收入增加2,839千美元[227] - 非利息收入减少450千美元，主要由于SBA贷款服务费和服务资产摊销减少350千美元、贷款出售收益减少344千美元，部分被其他杂项收入增加463千美元所抵消[228][229][230] - 总非利息收入增加50万美元，增长5.0%，主要由于商业经营租赁的租金收入增加所致[232] - 非利息支出增加2.9百万美元，增长28.9%，主要由于工资和员工福利、其他营业支出和设备费用的增加[235] - 非利息支出增加6.0百万美元，增长31.8%，主要由于工资和员工福利、其他营业支出的增加[237] - 贷款损失准备减少300万美元，主要由于减值损失水平下降[238] - 净利润下降1.5百万美元，下降31.4%，主要由于支出增加所致，部分被净利息收入增加和所得税减少所抵消[239] - 净利润下降2.0百万美元，下降23.6%，主要由于支出增加所致，部分被净利息收入增加和所得税减少所抵消[240] 资产负债表 - 总资产在2024年6月30日较2023年12月31日增加3160万美元至6.178亿美元,主要由于净贷款增加4000万美元和战略计划贷款持有待售增加1900万美元[213] - 贷款发放在2024年6月30日结束的三个月内保持基本持平,而在2024年6月30日结束的六个月内增加2亿美元至23亿美元[214] - 存款增加24.4百万美元，增长6.0%[242] - 贷款净额增加40.0百万美元，增长11.1%[242] - 股东权益增加10.7百万美元，增长6.9%[242] 贷款组合 - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司持有的SBA 7(a)贷款总额分别为2.493亿美元和2.399亿美元，占总贷款的60.2%和64.5%[261] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司持有的商业租赁总额分别为5,650万美元和3,810万美元，占总贷款的13.7%和10.2%[263] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司持有的商业非房地产贷款总额分别为200万美元和250万美元，占总贷款的0.5%和0.7%[264] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司持有的住宅房地产贷款总额分别为4,230万美元和3,810万美元，占总贷款的10.2%[265] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司持有的战略计划贷款总额分别为1,790万美元和1,940万美元，占总贷款的4.3%和5.2%[266] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司持有的商业房地产贷款总额分别为3,050万美元和2,280万美元，占总贷款的7.4%和6.1%[268] - 截至2024年6月30日和2023年12月31日，公司持有的消费贷款总额分别为1,590万美元和1,140万美元，占总贷款的3.8%和3.1%[269] - 截至2024年6月30日，公司55.8%的贷款在5年内到期，72.9%的贷款为浮动利率[270] - 截至2023年12月31日，公司52.7%的贷款在5年内到期，80.7%的贷款为浮动利率[270] 资产质量 - 公司总计非履约资产为2790万美元，其中包括90万美元的重大贷款修改[286] - 非履约资产中包括1600万美元的SBA 7(a)贷款余额，该部分贷款由SBA担保[286] - 由于利率上升、消费支出放缓以及SBA组合的浮动利率性质，违约风险上升，未来可能会导致更多逾期[286] - 公司采取积极主动的方式识别和解决问题贷款，与借款人和担保人合作提供贷款修改[287,288] - 公司通过贷款风险评级系统对贷款质量进行定期评估和调整，并由贷款委员会进行季度审查[289,290] - 公司将"合格"贷款定义为高质量贷款，违约风险很小[291] - 公司于2023年1月1日采用了CECL模型，计提信用损失准备[296] - 截至2024年6月30日，信用损失准备占贷款总额的3.2%，不良贷款率为6.5%，信用损失准备对不良贷款的覆盖率为48.4%[308] - 截至2023年12月31日，信用损失准备占贷款总额的3.5%，不良贷款率为7.0%，信用损失准备对不良贷款的覆盖率为49.8%[310]

财务数据和关键指标变化 - 第二季度净收入为3.2亿美元,每股摊薄收益为0.24美元 [25] - 平均贷款余额(包括持有待售和持有投资贷款)为4.499亿美元,较上季度增加4.7% [25] - 平均计息存款为3.189亿美元,较上季度增加2.6% [26] - 净利息收入为1.46亿美元,较上季度增加4.3% [27] - 净利差为10.31%,较上季度上升19个基点 [28] - 非利息收入为480万美元,较上季度下降12.7% [29] - 非利息支出为1.29亿美元,较上季度增加9.3% [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - SBA 7A贷款新增放款略有下降,主要是小企业借款人更加谨慎 [13] - 设备租赁和自用商业房地产贷款等新产品继续增长,帮助分散了贷款组合 [14] - 持有投资贷款组合中,SBA担保贷款余额占比达44.6%,信用风险较低 [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 无明确披露 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司合规和风险管理文化使其在金融科技贷款领域成为强劲竞争者 [8] - 产品组合和战略计划贷款多元化,前三大金融科技计划占比大幅下降 [9] - 正在推进支付中心计划,有望在今年晚些时候投入运营,为未来增长和收入多元化做好准备 [20][23] - 资本充足,银行杠杆率远高于监管要求和同业平均水平 [10] - 将继续执行之前宣布的股票回购计划 [10] - 未来将努力提高运营效率,使增量投资与产出增长更加匹配 [11] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 现有业务保持强劲势头,未包括新战略计划的贡献 [7] - 对业务模式的实力和进一步拓展及多元化产品和收入来源的能力充满信心 [11] 其他重要信息 - 第三季度由于延迟薪酬奖励,预计每股摊薄股数将略有上升 [31] - 第二季度税率为23.9%,较上季度下降,预计后续两个季度税率将回到第一季度水平 [32] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Andrew Liesch 提问** - 战略计划贷款收益率较高,是否为持续趋势 [33] **Bob Wahlman 回答** - 净息差长期呈下降趋势,但并非平稳下降,本季度略有意外上升可能是暂时性的 [34][35][37] 问题2 **Andrew Terrell 提问** - 持有待售贷款余额上升,未来是否会保持在这一水平 [42] **Bob Wahlman 回答** - 根据目前客户情况和贷款规模,持有待售贷款余额应该会保持稳定 [43] 问题3 **Andrew Terrell 提问** - SBA贷款服务费收入大幅下降,未来是否会恢复正常水平 [44] **Bob Wahlman 回答** - 这是首次出现如此大幅变动,预计未来会恢复正常的净服务费收入水平 [45]

This quarterly report represents an earnings surprise of 41.18%. A quarter ago, it was expected that this company would post earnings of $0.20 per share when it actually produced earnings of $0.25, delivering a surprise of 25%. FinWise Bancorp, which belongs to the Zacks Banks - Southwest industry, posted revenues of $19.45 million for the quarter ended June 2024, missing the Zacks Consensus Estimate by 0.19%. This compares to year-ago revenues of $18.96 million. The company has topped consensus revenue est ...

财务指标变化 - 贷款发放额为12亿美元，较上一季度的11亿美元和去年同期的12亿美元有所增长[3] - 净利息收入为1460万美元，较上一季度的1400万美元和去年同期的1370万美元有所增加[4] - 净利润为320万美元，较上一季度的330万美元和去年同期的460万美元有所下降[5] - 每股摊薄收益为0.24美元，较上一季度的0.25美元和去年同期的0.35美元有所下降[6] - 效率比率为66.3%，较上一季度的60.6%和去年同期的52.7%有所上升[7] - 不良贷款余额为2790万美元，较上一季度的2600万美元和去年同期的190万美元有所增加[8] - 公司的净息差为10.31%，较上一季度的10.12%和去年同期的12.14%有所上升[17] - 公司的拨备计提为240万美元，较上一季度的320万美元和去年同期的270万美元有所下降[18] 资产负债变化 - 总贷款规模从2023年6月30日的2.91亿美元增加至2024年6月30日的4.14亿美元，主要是由于商业租赁、业主占用的商业房地产和住宅房地产贷款组合的增加[28] - 存款总额从2023年6月30日的3.33亿美元增加至2024年6月30日的4.29亿美元，主要是由于经纪人定期存单和非计息活期存款的增加[31] - 股东权益从2023年6月30日的1.47亿美元增加至2024年6月30日的1.66亿美元，主要是由于公司净收益的增加以及公司增加在BFG的所有权而发行的额外资本[32] - 银行杠杆率从2023年6月30日的22.4%下降至2024年6月30日的20.8%，主要是由于贷款组合的增长[35] - 不良贷款从2023年6月30日的190万美元增加至2024年6月30日的2790万美元，主要是由于SBA 7(a)贷款组合中的贷款被归类为不良[37] - 信贷损失准备占贷款总额的比例从2023年6月30日的4.2%下降至2024年6月30日的3.2%，主要是由于公司保留了大部分SBA 7(a)贷款计划中产生的担保部分[37] - 净核销从2023年6月30日的238万美元下降至2024年6月30日的190万美元，主要是由于战略计划贷款组合的净核销减少[38] 业务发展 - 公司正在加大对支付业务、信用增强资产负债表计划和新信用卡产品的投入，为未来发展奠定基础[9] - 公司预计第三季度的贷款发放额将与第二季度持平[16] - 公司在2024年3月宣布的股票回购计划下已回购44,608股，总金额为50万美元[36] - 公司正在扩展其业务模式，推出支付中心和BIN赞助服务[45] 财务数据 - 公司现金及现金等价物为115,790千美元[52] - 公司贷款净额为377,101千美元[52] - 公司存款总额为429,195千美元[54] - 公司利息收入为17,645千美元[57] - 公司利息支出为3,807千美元[58] - 公司净利息收入为14,615千美元[58] - 公司信贷损失准备计提为2,385千美元[59] - 公司非利息收入为4,838千美元[60] - 公司非利息支出为12,890千美元[61] - 公司税前利润为4,178千美元[61] - 总资产规模为6.178亿美元，较上季度增加3.7%[67] - 贷款总额为4.65亿美元，较上季度增加5.7%[67] - 存款总额为4.292亿美元，较上季度增加1.2%[67] - 净利息收入为1.462亿美元，较上季度增加4.3%[67] - 非利息收入为4,838万美元，较上季度下降11.5%[67] - 拨备计提为2,385万美元，较上季度下降24.4%[67] - 每股收益为0.24美元，较上季度下降4%[67] - 资本充足率为26.8%，较上季度上升0.2个百分点[67] - 银行杠杆率为20.8%，较上季度上升0.2个百分点[67] - 效率比率为66.3%，较上季度上升1.6个百分点[69,70]

MURRAY, Utah, July 22, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- FinWise Bancorp (NASDAQ:FINW) ("FinWise" or the "Company"), parent company of FinWise Bank (the "Bank"), today announced the expansion of its Board of Directors by appointing Susan Ehrlich to the Company's Board, effective immediately. Ms. Ehrlich has also been appointed to the Bank's Board of Directors. Ms. Ehrlich brings over 25 years of experience and successful achievements in lending, banking and payments across fintech, financial services and retail. She ...

About FinWise Bancorp Through its compliance oversight and risk management-first culture, the Company is also well positioned to guide fintechs through a rigorous process to ensure regulatory compliance. The ranking is based on the three-year return on average equity ("ROAE") as of December 31, 2023. The threeyear ROAE for Finwise Bancorp totaled 27%, well above the peer median of 10.91%. Its existing Strategic Program Lending business, done through scalable API-driven infrastructure, powers deposit, lendin ...

MURRAY, Utah, May 16, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- FinWise Bancorp (NASDAQ:FINW) ("FinWise" or the "Company"), parent company of FinWise Bank (the "Bank"), today announced the launch of a new strategic lending program with Plannery, Inc. ("Plannery"). Plannery, based in San Mateo, CA and New York, NY, is a cutting-edge financial wellness platform that hospital systems can offer their employees to become and stay debt free. The FinWise loan product, in partnership with Plannery, allows hospital systems to offer ...

公司财务表现 - 2024年3月31日，公司净利润为330万美元，较2023年同期下降了60万美元，降幅为14.1%[139] - 2024年3月31日，公司净利息收入为1400.6万美元，较2023年同期增加了190万美元，增幅为15.7%[144] - 2024年3月31日，公司总资产较2023年12月31日增加了2460万美元，达到6108万美元[141] - 2024年3月31日，公司贷款额较2023年同期增加20亿美元，达到11亿美元[142] - 2024年3月31日，公司利息收入为1764.5万美元，较2023年同期增加3364万美元，增幅为31.7%[143] - 2024年3月31日，公司利息支出为363.9万美元，较2023年同期增加246.4万美元，增幅为180.9%[143] - 2024年3月31日，公司信贷损失准备金为315.4万美元，较2023年同期增加48.3万美元，增幅为18.1%[143] - 2024年3月31日，公司非利息收入为546.4万美元，较2023年同期增加93.7万美元，增幅为20.7%[143] - 2024年3月31日，公司非利息支出为1180.7万美元，较2023年同期增加307万美元，增幅为35.1%[143] - 2024年3月31日，公司所得税准备为119.4万美元，较2023年同期减少17万美元，降幅为12.5%[143] - 2024年第一季度，公司利息收入总额减少了4,244千美元，主要是由于投资证券、待售贷款和投资贷款的变化[146] - 2024年第一季度，非利息收入总额增加了937千美元，主要是由于战略计划费用、贷款出售收益和其他杂项收入的增加[149] - 2024年第一季度，公司非利息支出总额增加了3,070千美元，主要是由于薪资福利、其他运营支出和设备费用的增加[150] 贷款组合情况 - 公司SBA 7(a)贷款占总投资贷款的比例分别为63.4%和64.5%[154] - 公司商业租赁贷款占总投资贷款的比例分别为11.9%和10.2%[156] - 公司居民房地产贷款占总投资贷款的比例分别为10.0%和10.2%[158] - 公司战略计划贷款占总投资贷款的比例分别为4.4%和5.2%[160] - 公司在2024年3月31日和2023年12月31日的商业地产贷款总额分别为23.5百万美元和22.8百万美元，占总投资贷款的6.0%和6.1%[161] - 公司在2024年3月31日和2013年12月31日的消费者贷款总额分别为14.7百万美元和11.4百万美元，占总投资贷款的3.8%和3.1%[162] - 公司通过POS平台发放大部分消费者贷款，使用债务收入比率（DTI）来确定申请人是否能够偿还债务，政策是将DTI比率限制在45%[162] 资产负债情况 - 公司于2024年3月31日的不良资产总额为26.0百万美元，贷款修改金额为0.9百万美元[173] - 公司于2023年12月31日的不良资产总额为27.1百万美元，贷款修改金额为0.5百万美元[174] - 公司的总负债于2024年3月31日增加至4.484亿美元，主要由于非利息支出存款的增加[199] - 2024年3月31日，公司的总存款为4.241亿美元，主要由非利息支出存款和经纪定期存款的增加[202] - 公司的非保险存款于2024年3月31日为1.488亿美元，未来三个月到一年内的未保险定期存款为2.446万美元[203] 资本情况 - 公司现金及等价物资产总额为1.158亿美元，足以满足未来12个月的财务义务[1] - 股东权益在2024年3月底达到1.625亿美元，较2013年12月底增加740万美元[2] - 公司资本强度指标之一的总资产净值比分别为2024年3月底和2013年12月底的26.6%和26.5%[4] - 平均净资产回报率分别为2024年3月底和2013年3月底的8.4%和11.1%[5] - 公司寻求维持足够的资本以支持预期的资产增长、运营需求和意外风险，并确保符合所有当前和预期的监管资本指导[6]

财务数据和关键指标变化 - 公司在2024年第一季度实现净利润3.3百万美元,每股摊薄收益0.25美元 [27] - 平均贷款余额为4.298亿美元,较上季度增长8.5% [27] - 平均计息存款为3.107亿美元,较上季度增长2.4% [27] - 净息差为10.12%,较上季度下降0.49个百分点 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款总额中,SBA 7(a)贷款担保部分余额增加7.6%,是总贷款增长5%的主要驱动因素 [18] - SBA 7(a)贷款新增规模较上季度有所下降,主要是由于申请需求减少和公司保持谨慎的审批标准 [17] - 公司新增了设备租赁和自用商业房地产贷款等新产品,部分抵消了SBA贷款下降 [17] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在2024年第一季度的贷款新增规模近11亿美元,较上季度保持稳定 [15] - 4月前4周的新增贷款规模与2024年第一季度基本持平 [15] - 不良贷款余额从上季度的2710万美元下降至2600万美元 [19] - 净核销率从上季度的3.8%下降至3.5% [20] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在执行多元化业务模式的战略目标,以增强长期增长 [12] - 公司的合规文化和严格的新产品及战略关系准入流程,为其fintech银行业务提供了竞争优势 [12] - 公司宣布了与Hank Payments和Earnest的新合作,并正在与另一家潜在新合作伙伴进行最终谈判 [22][23] - 公司正在扩大与现有贷款合作伙伴的关系 [22] - 公司的支付中心和BIN担保平台正按计划推进,预计今年晚些时候将投入运营 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管宏观和资本市场环境可能发生变化,但公司对贷款新增前景保持乐观 [15] - 公司认为,新宣布的合作关系在未来几个季度内不会对贷款新增产生重大贡献,因为存在从签约到产生实质性新增的滞后期 [16] - 公司目前未发现贷款组合中存在任何广泛的负面趋势,但在利率持续高企的情况下,不良贷款余额可能会出现阶段性增加 [20] - 公司预计2024年第二季度的费用将大幅增加,但下半年增速将有所放缓,因为新计划的建设基本完成 [31][32] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Andrew Liesch 提问** 关于公司为一家fintech提供延长持有待售贷款选择的问题,询问这对贷款持有待售余额和净息差的影响 [36][37][38][39][40][41][42][43][44] **Kent Landvatter 和 Bob Wahlman 回答** - 这是公司有意识地采取的策略,通过持有较低风险的贷款来获得较低收益,但总体收益水平较高 - 这一策略在2024年第二季度会对净息差产生较大压力,但之后影响会逐步减弱 [37][38][39][40][41][42][43][44] 问题2 **Andrew Terrell 提问** 1) 近期监管环境收紧是否影响公司的监管合规投入和新客户拓展 2) 公司未来贷款组合中,SBA贷款、设备租赁和商业房地产贷款的占比和收益率情况 [47][50][51][52][53][54][55] **Kent Landvatter 和 Jim Noone 回答** - 公司目前未发现任何会对自身产生负面影响的监管动态,反而认为监管环境收紧可能带来更多合作机会 [50] - SBA贷款仍将是贷款组合增长的主要驱动,其次是设备租赁和自用商业房地产贷款 [51][52] - SBA贷款的收益率一般在Prime+225bp到Prime+250bp,设备租赁和自用商业房地产贷款的收益率则较低,但利率期限结构更长 [53][54]

公司业绩 - FinWise Bancorp (FINW)第一季度每股收益为0.25美元，超过了Zacks Consensus预期的0.20美元[1] - 公司在过去四个季度中四次超过了市场预期的每股收益[2] - 第一季度营收为19.47百万美元，略低于Zacks Consensus预期，但比去年同期的16.63百万美元高[3] - 公司股价自年初以来下跌了25.6%，表现不佳[5] 投资建议 - 公司的盈利前景将影响股价的短期走势，投资者可以关注管理层在财报电话会议上的表态[4] - Zacks Rank显示公司的盈利预期走势不佳，目前为Zacks Rank 5 (Strong Sell)[8] 行业比较 - 投资者应关注行业前景对股票表现的影响，目前银行-西南部门在Zacks行业排名中处于前24%[10] 公司比较 - 另一家来自Zacks Finance部门的公司Capital Southwest (CSWC)即将发布第一季度财报，预计每股收益为0.66美元[11]