公司财务整体概况 - 截至2022年9月30日，公司合并总资产为25亿美元，临时股权和股权总额为8亿美元[162] 公司股权与证券发行 - 2022年8月1日，FTAI向其普通股股东按每持有一股FTAI普通股派发一股FTAI Infrastructure Inc.普通股[163] - 公司在分拆时发行3亿美元可赎回优先股和认股权证，并出售5亿美元2027年到期、利率为10.5%的优先担保票据[164] 政策法规影响 - 2022年8月16日，美国政府颁布《2022年降低通胀法案》，包括对企业所得税制度的修改，对超过10亿美元的“调整后财务报表收入”征收15%的最低税[166] 公司部门调整 - 2022年第三季度，公司将历史经营部门重组为五个经营部门，并修改了调整后EBITDA的定义[169] - 公司有五个可报告部门，分别为铁路、杰斐逊码头、雷波诺、电力与天然气、可持续发展与能源转型[170] 调整后EBITDA相关 - 首席运营决策官将调整后EBITDA作为关键绩效指标，该指标并非美国公认会计原则下的财务指标[172] - 调整后EBITDA定义为归属于股东和前母公司的净收入（亏损），经一系列调整得出[174] 各业务线业务内容 - 公司铁路业务主要投资和运营北美短线和区域铁路[162] - 公司电力与天然气业务通过权益法投资运营俄亥俄州长岭码头一座485兆瓦的发电厂[162] 公司整体财务数据关键指标变化 - 2022年第三季度总营收7.86亿美元，较2021年同期的3.68亿美元增加4.18亿美元[175] - 2022年前九个月总营收19.06亿美元，较2021年同期的7.27亿美元增加11.79亿美元[175] - 2022年第三季度总费用8.77亿美元，较2021年同期的6.09亿美元增加2.68亿美元[175] - 2022年前九个月总费用23.46亿美元，较2021年同期的13.14亿美元增加10.32亿美元[175] - 2022年第三季度净亏损4319.4万美元，较2021年同期的3464.9万美元增加854.5万美元[175] - 2022年前九个月净亏损1.31亿美元，较2021年同期的8099.9万美元增加5044.3万美元[175] - 2022年第三季度归属于股东和前母公司的净亏损4407.6万美元，较2021年同期的2728.6万美元增加1679万美元[175][178] - 2022年前九个月归属于股东和前母公司的净亏损1.16亿美元，较2021年同期的6205万美元增加5432.8万美元[175][178] - 2022年第三季度调整后EBITDA为2610.4万美元，较2021年同期的916.6万美元增加1693.8万美元[178] - 2022年前九个月调整后EBITDA为5922万美元，较2021年同期的452.4万美元增加5469.6万美元[178] - 2022年前三季度总营收增加1.179亿美元，主要因铁路、杰斐逊码头和企业及其他业务板块营收分别增加8530万、1060万和3040万美元[182] - 2022年前三季度总费用增加1.032亿美元，主要由于运营费用、折旧摊销和收购及交易费用增加[182] - 2022年前三季度其他费用增加5730万美元，主要因非合并实体权益损失增加3920万美元和利息费用增加2270万美元[183] - 2022年第三季度和前三季度净亏损分别增加850万和5040万美元[185] - 2022年第三季度和前三季度调整后EBITDA分别增加1690万和5470万美元[185] - 2022年第三季度和前三季度总营收分别增加1380万和8530万美元，主要因2021年7月28日收购Transtar[189] - 2022年第三季度和前三季度总费用分别增加690万和5500万美元，主要因2021年7月28日收购Transtar[190] - 2022年第三季度和前三季度调整后EBITDA分别增加760万和4050万美元，主要因上述业务活动[193] - 2022年前三季度和前三季度末，总营收分别增加2030万美元和3040万美元，主要因收购FYX多数股权并合并报表[230] - 2022年前三季度和前三季度末，总费用分别增加1810万美元和3860万美元，主要因收购FYX多数股权并合并报表[231] - 2022年前三季度和前三季度末，调整后EBITDA分别增加50万美元和减少40万美元[233] 铁路业务线数据关键指标变化 - 铁路业务板块2022年前三季度租赁收入增加113.2万美元，铁路收入增加8421.1万美元，总营收增加8534.3万美元[185] - 铁路业务板块2022年前三季度运营费用增加4586.8万美元，收购及交易费用减少27.2万美元，折旧摊销增加939.2万美元[185] 杰斐逊码头业务线数据关键指标变化 - 杰斐逊码头段本季度（截至2022年9月30日的三个月）总营收1717.7万美元，较去年同期的1190.2万美元增加527.5万美元；前九个月总营收4475.1万美元，较去年同期的3414.8万美元增加1060.3万美元[194] - 杰斐逊码头段本季度总费用2394.2万美元，较去年同期的2184.6万美元增加209.6万美元；前九个月总费用7076.5万美元，较去年同期的6237.7万美元增加838.8万美元[194] - 杰斐逊码头段本季度其他费用738.4万美元，较去年同期的617.1万美元增加121.3万美元；前九个月其他费用2101.1万美元，较去年同期的1129.1万美元增加972万美元[194] - 杰斐逊码头段本季度归属于股东和前母公司的净亏损826.1万美元，较去年同期的897.4万美元减少71.3万美元；前九个月归属于股东和前母公司的净亏损2600.3万美元，较去年同期的2094.1万美元增加506.2万美元[194] - 杰斐逊码头段本季度调整后EBITDA为602.3万美元，较去年同期增加407.8万美元；前九个月调整后EBITDA为1398.7万美元，较去年同期增加565.9万美元[197] 雷波诺业务线数据关键指标变化 - 雷波诺段本季度总营收187.9万美元，较去年同期的 - 45.8万美元增加233.7万美元；前九个月总营收153.3万美元，较去年同期的998.2万美元减少844.9万美元[203] - 雷波诺段本季度总费用657.6万美元，较去年同期的755.4万美元减少97.8万美元；前九个月总费用1931.9万美元，较去年同期的1886.7万美元增加45.2万美元[203] - 雷波诺段本季度其他费用43.2万美元，较去年同期的28.4万美元增加14.8万美元；前九个月其他费用106万美元，较去年同期的84.2万美元增加21.8万美元[203] - 雷波诺段本季度归属于股东和前母公司的净亏损491.7万美元，较去年同期的812.2万美元减少320.5万美元；前九个月归属于股东和前母公司的净亏损1798.4万美元，较去年同期的952万美元增加846.4万美元[203] - 公司调整后EBITDA在截至2022年9月30日的三个月和九个月分别增加410万美元和570万美元[203] - 2022年第三季度总营收增加230万美元，主要因丁烷远期采购合同收益；前九个月总营收减少840万美元，主要因丁烷远期采购合同亏损和利润率压缩[207] - 2022年第三季度总费用减少100万美元，因业务活动减少和利润率压缩致运营费用降低；前九个月总费用增加50万美元，因新增资产投入使用致折旧和摊销费用增加[208] - 2022年第三和前九个月其他费用分别增加10万美元和20万美元，因循环信贷借款利率上升致利息费用增加[209] - 2022年第三和前九个月调整后EBITDA分别减少140万美元和730万美元[211] 电力和天然气业务线数据关键指标变化 - 电力和天然气业务板块2022年第三季度运营费用从1.9万美元增至29.8万美元，前九个月从6.1万美元增至46.6万美元[212] - 电力和天然气业务板块2022年第三季度总费用从1.9万美元增至65.6万美元，前九个月从6.1万美元增至82.4万美元[212] - 电力和天然气业务板块2022年第三季度净亏损从323.1万美元增至990.3万美元，前九个月从958.8万美元增至4442.3万美元[212] - 2022年第三和前九个月其他费用分别增加370万美元和3050万美元，主要因非合并实体权益法损失增加[216] - 电力和天然气业务板块2022年第三和前九个月调整后EBITDA分别增加750万美元和1790万美元[218] 可持续性与能源转型业务线数据关键指标变化 - 可持续性与能源转型板块，九个月运营费用为10000美元，收购及交易费用为29000美元，总费用为39000美元[219] - 可持续性与能源转型板块，九个月股权法下非合并实体损失为4529000美元，其他收入为1553000美元，总其他费用为2976000美元[219] - 可持续性与能源转型板块，九个月税前亏损为3015000美元，净亏损为3015000美元，归属于股东和前母公司的净亏损为3015000美元[219] - 可持续性与能源转型板块，调整后EBITDA在截至2022年9月30日的三个月和九个月分别减少130万美元和160万美元[224] 企业及其他业务线数据关键指标变化 - 企业及其他板块，三个月其他收入为20317000美元，总收入为20317000美元；九个月其他收入为30404000美元，总收入为30404000美元[226] - 企业及其他板块，三个月总费用为28953000美元，九个月总费用为63978000美元[226] - 企业及其他板块，三个月其他（费用）收入为 - 12517000美元，九个月其他（费用）收入为 - 12467000美元[226] - 企业及其他板块，三个月税前亏损为21153000美元，九个月税前亏损为46041000美元[226] - 企业及其他板块，三个月净亏损为21597000美元，九个月净亏损为46485000美元[226] - 企业及其他板块，三个月归属于股东和前母公司的净亏损为30687000美元，九个月归属于股东和前母公司的净亏损为55550000美元[226] 公司现金流与借款情况 - 2022年前三季度和2021年前三季度，用于投资的现金分别为1.805亿美元和7.794亿美元[235] - 2022年前三季度和2021年前三季度，经营活动使用的现金流量分别为3770万美元和6980万美元[235] - 2022年前三季度，获得2027年票据借款4.738亿美元和EB - 5贷款协议借款950万美元；2021年前三季度，获得EB - 5贷款协议借款2610万美元[235] - 2022年前三季度和2021年前三季度，资产出售所得款项分别为570万美元和0美元[235] 公司债务与商誉情况 - 截至2022年9月30日，未偿还本金和利息支付义务分别为12亿美元和6亿美元，其中未来十二个月分别到期0美元和8960万美元[236] - 截至2022年9月30日，未偿还经营和融资租赁义务为1.715亿美元，其中未来十二个月到期780万美元[238] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，商誉账面价值分别约为2.631亿美元和2.571亿美元[239] - 2021年12月31日止年度无商誉减值[241] 业务活动预期 - 杰斐逊码头原油吞吐量活动预计在2022年恢复到疫情前水平[241] 市场风险与利率管理 - 市场风险指金融工具价值因利率和汇率波动而变化的风险[242] - 公司主要利率风险与定期贷款安排有关[243] - ICE基准管理机构在2021年12月31日后停止发布一周和两个月期美元LIBOR，计划在2023年6月30日后停止发布其余美元LIBOR[243] - 公司修订循环信贷安排，采用SOFR作为LIBOR的替代利率[243] - 借款协议通常基于可变利率指数支付，利率上升可能增加债务成本并减少净收入[243] - 公司可通过利率衍生品管理利率风险[243] - 截至2022年9月30日，假设不进行套期保值，借款可变利率假设变动100个基点，未来12个月利息费用将增加或减少约30万美元[243]

公司资产与股本情况 - 截至2022年6月30日，公司合并总资产为26亿美元，总股本为13亿美元[162] 公司股权派发情况 - 2022年8月1日，FTAI向股东按每持有一股FTAI普通股派发一股FTAI Infrastructure Inc.普通股[163] 公司融资情况 - 公司在分拆时发行3亿美元优先股和认股权证，并出售5亿美元2027年到期、利率为10.5%的优先担保票据[164] 各业务线收入情况 - 2022年Q2租赁收入86.7万美元，较2021年Q2的43.2万美元增加43.5万美元；2022年上半年租赁收入170.7万美元，较2021年上半年的86.2万美元增加84.5万美元[173] - 2022年Q2铁路收入3750.7万美元，2021年Q2无此项收入；2022年上半年铁路收入7117.5万美元，2021年上半年无此项收入[173] - 2022年Q2码头服务收入1422.7万美元，较2021年Q2的1112万美元增加310.7万美元；2022年上半年码头服务收入2701.1万美元，较2021年上半年的2154.1万美元增加547万美元[173] - 2022年Q2其他收入1326.7万美元，较2021年Q2的379.2万美元增加947.5万美元；2022年上半年其他收入1212.3万美元，较2021年上半年的1348.3万美元减少136万美元[173] - Transtar 2022年3月和6月结束的三个月和六个月内，租赁收入分别为55.3万美元和104.1万美元，铁路收入分别为3750.7万美元和7108.9万美元[203] 公司总营收情况 - 2022年Q2总营收6586.8万美元，较2021年Q2的1534.4万美元增加5052.4万美元；2022年上半年总营收1.12016亿美元，较2021年上半年的3588.6万美元增加7613万美元[173] - 三个月内总营收增加5050万美元，主要因Transtar和Corporate板块分别增加3810万和1020万美元，部分被Ports and Terminals板块减少70万美元抵消[177] - 六个月内总营收增加7610万美元，主要因Transtar板块增加7210万美元和收购合并FYX增加1020万美元，部分被Ports and Terminals板块减少1080万美元抵消[178] - 截至2022年6月30日的三个月，公司总营收增加300万美元，终端服务收入增加310万美元[190] - 截至2022年6月30日的六个月，公司总营收增加530万美元，终端服务收入增加550万美元[190] - 2022年3月和6月结束的三个月和六个月内，公司总营收分别减少70万美元和1080万美元，主要因Repauno丁烷远期采购合同亏损[198] - 2022年3月和6月结束的三个月和六个月内，公司总营收分别为3810万美元和7210万美元，主要来自铁路服务[204] - Transtar 2022年3月和6月结束的三个月和六个月内，总营收分别为3806万美元和7213万美元[203] - 2022年第二季度末的三个月内，总营收增加1020万美元，主要因收购FYX多数股权并合并带来其他收入增加1020万美元[212] - 2022年第二季度末的六个月内，总营收增加950万美元，主要因收购FYX多数股权并合并带来其他收入增加1020万美元[212] 公司净亏损情况 - 2022年Q2净亏损3796万美元，较2021年Q2的3206万美元增加590万美元；2022年上半年净亏损8824.8万美元，较2021年上半年的4634.9万美元增加4189.9万美元[173] - 2022年Q2归属于母公司的净亏损2948万美元，较2021年Q2的2543.5万美元增加404.5万美元；2022年上半年归属于母公司的净亏损7230.2万美元，较2021年上半年的3476.3万美元增加3753.9万美元[173] - 三个月和六个月内净亏损分别增加590万和4190万美元[183] - 截至2022年6月30日的三个月，归属于母公司的净亏损为882.3万美元，较去年同期增加163.8万美元[188] - 截至2022年6月30日的六个月，归属于母公司的净亏损为1774.2万美元，较去年同期增加577.5万美元[188] - 2022年3月和6月结束的三个月和六个月内，公司净亏损分别为1801.1万美元和4758.7万美元，较2021年同期分别增加580万美元和3982.9万美元[197] 公司总费用情况 - 三个月内总费用增加4400万美元，主要因运营费用、折旧摊销和收购交易费用增加[180] - 六个月内总费用增加7640万美元，主要因运营费用、折旧摊销和收购交易费用增加[181] - 截至2022年6月30日的三个月，公司总费用增加290万美元，其中运营费用增加250万美元，折旧和摊销增加40万美元[191] - 截至2022年6月30日的六个月，公司总费用增加630万美元，其中运营费用增加390万美元，折旧和摊销增加240万美元[191] - 2022年3月和6月结束的三个月和六个月内，公司总费用分别增加60万美元和160万美元，主要因Repauno业务活动增加及资产折旧摊销增加[199] - Transtar 2022年3月和6月结束的三个月和六个月内，总费用分别为2404.2万美元和4807万美元[203] - 2022年第二季度末的三个月内，总费用增加1640万美元，主要因运营费用和收购及交易费用增加[213] - 2022年第二季度末的六个月内，总费用增加2050万美元，主要因运营费用和收购及交易费用增加[213] 公司其他费用情况 - 三个月内其他费用增加980万美元，主要因非合并实体亏损权益增加700万美元和利息费用增加300万美元[182] - 六个月内其他费用增加3700万美元，主要因非合并实体亏损权益增加2860万美元和利息费用增加790万美元[182] - 截至2022年6月30日的三个月，其他费用增加330万美元，主要因2021年8月发行债券和额外借款增加290万美元[192] - 截至2022年6月30日的六个月，其他费用增加850万美元，主要因2021年8月发行债券和额外借款增加780万美元[192] - 2022年3月和6月结束的三个月和六个月内，公司其他费用分别增加390万美元和2690万美元，主要因Long Ridge电力掉期未实现和已实现亏损导致非合并实体权益法损失增加[200] - 2022年第二季度末的三个月和六个月内，总其他费用分别减少220万美元和90万美元，主要因非合并实体权益损失增加[215] 公司调整后EBITDA情况 - 三个月和六个月内调整后EBITDA分别增加2330万和3780万美元[184] - 截至2022年6月30日的三个月，调整后EBITDA增加60万美元[194] - 截至2022年6月30日的六个月，调整后EBITDA增加160万美元[194] - 2022年3月和6月结束的三个月和六个月内，公司调整后EBITDA分别增加330万美元和450万美元[202] - Transtar 2022年3月和6月结束的三个月和六个月内，调整后EBITDA分别为1882.6万美元和3347.3万美元[203] - 2022年第二季度末的三个月和六个月内，调整后EBITDA分别减少60万美元和180万美元[217] 公司现金流与借款情况 - 2022年和2021年第二季度末的六个月内，投资所用现金分别为1.205亿美元和7370万美元[218] - 2022年和2021年第二季度末的六个月内，经营活动所用现金流分别为5540万美元和5780万美元[218] - 2022年和2021年第二季度末的六个月内，EB - 5贷款协议的额外借款分别为950万美元和2160万美元[218] - 2022年和2021年第二季度末的六个月内，资产出售所得款项分别为430万美元和0美元[218] - 2022年上半年经营活动净现金使用量为55390千美元，2021年同期为57780千美元；2022年上半年可分配资金为 -7698千美元，2021年同期为 -21543千美元[220] 公司债务与支付义务情况 - 截至2022年6月30日，公司未偿还的本金和利息支付义务分别为7亿美元和3亿美元，其中未来十二个月分别到期0美元和2960万美元[222] - 截至2022年6月30日，公司未偿还的经营和融资租赁义务为1.729亿美元，其中未来十二个月到期600万美元[222] - 截至2022年6月30日，公司因杰斐逊码头的管道容量协议，未来十二个月需支付至少920万美元的营销费用[222] 公司商誉情况 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，商誉账面价值分别约为2.628亿美元和2.571亿美元[225] - 2021年商誉减值分析的折现率为9.0%，假设的终端增长率为2.0%[225] - 杰斐逊报告单元的估计公允价值超过其账面价值10%以上但低于20%[225] 杰斐逊码头情况 - 2021年10月31日，杰斐逊码头约430万桶存储已投入运营，190万桶正在建设中[225] - 三个月内Jefferson Terminal板块总营收增加300.1万美元，总费用增加290.8万美元[186] - 六个月内Jefferson Terminal板块总营收增加532.8万美元，总费用增加629.2万美元[186] 利率与LIBOR情况 - 截至2022年6月30日，假设不对冲浮动利率债务的利率波动风险，可变利率每变动100个基点，未来12个月利息费用将增加或减少约30万美元[228] - ICE基准管理机构在2021年12月31日后停止发布一周和两个月期美元LIBOR设定，并计划在2023年6月30日后停止发布其余美元LIBOR设定[228]