财务数据和关键指标变化 - 公司在2024年第三季度录得调整后EBITDA为3690万美元，较2024年第二季度增长8%，同比2023年第三季度增长50% [7] - 预计公司年EBITDA总额约为2.2亿美元，若成功转化新业务机会，年EBITDA潜力可超过3亿美元 [8][9] 各条业务线数据和关键指标变化 - Transtar在第三季度录得2110万美元的调整后EBITDA，收入为4480万美元，较第二季度的收入4560万美元和EBITDA2210万美元有所下降，但车载量和平均费率保持稳定 [10][19] - Jefferson在第三季度的EBITDA为1180万美元，收入为1970万美元，较第二季度的2120万美元收入和1230万美元EBITDA有所下降，主要由于精炼产品出口减少 [11][21] - Repauno在第三季度签署了第一份长期合同，开始建设第二阶段的转运系统，预计完成后可贡献6000万至7000万美元的年EBITDA [12][23] - Long Ridge在第三季度的EBITDA为1110万美元，较第二季度的880万美元增长，发电厂的容量因子达到99% [13][25] 各个市场数据和关键指标变化 - Transtar的第三方客户活动持续增长，正在扩展在密歇根的转运设施，预计第四季度EBITDA将高于第三季度 [20] - Jefferson预计第四季度的吞吐量将恢复到每天超过20万桶，且正在与多个方进行合同谈判，若成功将年EBITDA提升至超过1亿美元 [22] - Long Ridge的容量拍卖结果预计将于明年6月生效，年收入和EBITDA将增加3200万美元 [25][26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过收购和投资来推动各业务线的有机增长，Transtar的目标是每年保持15%的EBITDA增长率 [10] - 公司正在积极寻求收购机会，尤其是在Transtar，预计未来的收购将显著提升EBITDA [41] - Long Ridge计划通过重新融资和新的电力销售对冲来提高现金流，预计将显著改善财务状况 [16][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的增长机会持乐观态度，认为当前的商业环境非常有利，尤其是在新业务机会的转化方面 [8][12] - 管理层提到，尽管面临一些不确定性，但对Nippon交易的批准持乐观态度，认为这将对Transtar产生积极影响 [36][38] 其他重要信息 - 公司董事会已批准每股0.03美元的季度股息，将于11月19日支付 [6] - 公司计划在未来几个月进行多项增值债务融资，以支持各业务线的建设和发展 [15][18] 问答环节所有提问和回答 问题: Long Ridge融资的详细情况 - 管理层表示，Long Ridge的融资将显著提高现金流，预计新债务的利率将低于现有债务，且新电力销售对冲将带来额外的EBITDA [30][32] 问题: Transtar的并购机会 - 管理层提到，Transtar正在评估多个并购机会，预计这些交易将显著提升EBITDA，并且市场活动有所增加 [40][41] 问题: Jefferson的合同细节 - 管理层详细介绍了两个新合同的内容，预计将为公司带来2000万美元的年EBITDA，并且项目已完全融资，按时按预算推进 [44][45]

财务状况 - 公司于2024年9月30日总资产达24亿美元，可赎回优先股和权益为6亿美元[138] - 公司于2024年9月30日有16.05亿美元的未偿还债务本金和0.6亿美元的未偿还利息[2] - 公司于2024年9月30日有1.695亿美元的租赁义务[2] - 公司有5,820万美元的可赎回优先股股息需在未来12个月内支付[2] - 公司预计未来12个月内无本金到期,但有1.066亿美元的利息到期[2] - 公司预计未来12个月内有9,200万美元的租赁义务到期[2] - 如果公司浮动利率债务不进行利率对冲,利率上升100个基点将使未来12个月内的利息费用增加约40万美元[3] 现金流 - 公司净现金流量从2023年9月30日的2,214千美元减少至2024年9月30日的7,223千美元[1] - 公司投资活动净现金流量从2023年9月30日的139,010千美元减少至2024年9月30日的89,638千美元[1] - 公司融资活动净现金流量从2023年9月30日的69,506千美元增加至2024年9月30日的154,015千美元[1] 业务表现 - 公司主要业务包括铁路、港口和码头、电力和天然气以及可持续发展和能源转型等四大板块[138] - 2024年前三季度收入为2.51亿美元，同比增长4.9%[144] - 2024年前三季度亏损净额为1.61亿美元，同比增加18.7%[144] - 2024年第三季度收入为8,331万美元，同比增长3.2%[144] - 2024年第三季度亏损净额为4,997万美元，同比减少10.9%[144] - 2024年前三季度权益法投资亏损3.9亿美元，同比增加3.4倍[144] - 2024年前三季度利息费用8,880万美元，同比增加20.9%[144] - 2024年前三季度其他收入1,587万美元，同比增加2.9倍[144] - 2024年第三季度权益法投资亏损1,431万美元，同比增加44.3%[144] - 总收入增加2.6百万美元，主要由于铁路分部收入增加2.9百万美元和杰斐逊码头分部收入增加3.1百万美元[149] - 铁路收入增加2.8百万美元，主要由于铁路分部的装车数量和每车费率均有所增加[149] - 码头服务收入增加2.5百万美元，主要由于杰斐逊码头分部的原油吞吐量平均增加[149] - 总收入增加11.7百万美元，主要由于铁路分部收入增加11.3百万美元、杰斐逊码头分部收入增加6.7百万美元和Repauno分部收入增加5.3百万美元[150] - 铁路收入增加11.2百万美元，主要由于铁路分部的装车数量和每车费率均有所增加[150] - 码头服务收入增加8.6百万美元，主要由于Repauno分部4月2023年开始的丁烷吞吐合同以及杰斐逊码头分部原油吞吐量的增加[150] - 总费用减少4.4百万美元，主要由于运营费用和折旧摊销的减少[151] - 总费用减少5.5百万美元，主要由于运营费用、折旧摊销和资产减值的减少[151] - 其他费用增加39.4百万美元，主要由于对联营公司的投资亏损增加31.8百万美元和利息费用增加15.4百万美元[153] - 净亏损在三个月和九个月内分别减少710万美元和增加2160万美元，主要由于上述变化[154] - 经调整EBITDA在三个月和九个月内分别增加1230万美元和2420万美元，主要由于上述变化[154] - 总收入在三个月和九个月内分别增加291.7万美元和1131.6万美元，主要由于装车量和每车收费率的增加[160] - 总费用在三个月内增加87.4万美元，主要反映了运营费用增加39.1万美元和折旧摊销增加57.4万美元；在九个月内增加79.8万美元，主要反映了运营费用增加144.2万美元，部分被资产减值减少74.3万美元抵消[161] - 其他收支在三个月和九个月内分别增加254.9万美元和534.2万美元，主要反映了利息费用和债务清算损失的减少以及与养老金和医疗福利相关的其他收益的增加[162] - 经调整EBITDA在三个月和九个月内分别增加364.6万美元和997.0万美元，主要由于上述变化[163] - 总收入在三个月和九个月期间分别增加了3.1百万美元和6.7百万美元，主要由于原油吞吐量平均增加[168] - 三个月期间总费用减少了1.1百万美元，主要是由于经营费用和折旧摊销费用的下降[170] - 九个月期间总费用增加了4.1百万美元，主要是由于经营费用的上升[171] - 三个月期间其他费用增加了0.5百万美元，主要是由于利息费用上升，但被部分抵消了债务修改收益和其他收入增加[172] - 九个月期间其他费用增加了10.1百万美元，主要是由于债务修改损失和利息费用上升，但被部分抵消了销售租回交易收益和其他收入增加[172] - 调整后EBITDA在三个月和九个月期间分别增加了4.0百万美元和9.5百万美元[173] - 总收入在三个月内没有显著变化，但在九个月内增加了5.31百万美元，主要是由于2023年4月开始的丁烷吞吐合同以及去年出售丁烷库存的损失[178] - 总费用在三个月和九个月内分别增加了0.68百万美元和2.15百万美元，主要反映了与股票激励相关的较高运营费用、由于资产投入使用而增加的折旧费用以及与现场持续开发相关的人工成本和专业费用的增加[179] - 其他费用在三个月和九个月内分别减少了0.55百万美元和1.37百万美元，主要反映了资本化利息的增加，部分被修订后的循环贷款利息费用的增加所抵消[180] - 经调整EBITDA在三个月内减少了0.45百万美元，在九个月内增加了2.87百万美元，主要由于上述变化[182] - 收购和交易费用在三个月和九个月内分别增加了1.68百万美元和2.01百万美元[176] - 对联营公司的权益性损失在三个月和九个月内分别增加了3.42百万美元和27.19百万美元[183] - 其他收入在三个月和九个月内分别增加了1.45百万美元和3.77百万美元[183] - 归属于股东的净亏损在三个月和九个月内分别增加了2.26百万美元和24.46百万美元[183] - 公司三个月和九个月期间的调整后EBITDA分别增加了310万美元和65.6万美元，主要由于上述变化[188][194] - 公司三个月和九个月期间的其他费用分别增加了200万美元和2340万美元，主要是由于联营公司亏损增加[186][193] - 公司三个月和九个月期间的总费用分别增加了30万美元和100万美元，主要是由于咨询费用增加，部分被法律费用减少抵消[186] - 公司三个月和九个月期间的净亏损分别增加了226.1万美元和2446.2万美元[184][189] - 公司三个月和九个月期间的收购和交易费用分别增加了168.1万美元和200.8万美元[184][189] - 公司三个月和九个月期间的利息费用分别增加了29.8万美元和407.7万美元[184][189] - 公司三个月和九个月期间的其他收入分别增加了140万美元和380万美元，主要是由于贷款利息收入增加[186] - 公司可持续发展和能源转型分部三个月和九个月期间的净亏损分别增加了42万美元和431.9万美元[189][191] - 公司可持续发展和能源转型分部三个月和九个月期间的调整后EBITDA分别增加了33.2万美元和115.3万美元[191][195] - 公司可持续发展和能源转型分部三个月和九个月期间的其他费用分别增加了42万美元和434.2万美元，主要是由于联营公司亏损增加[193] - 总收入在三个月和九个月期间分别下降3.2百万美元和11.6百万美元，主要由于FYX路边服务收入下降[199] - 总费用在三个月和九个月期间分别下降5.1百万美元和13.6百万美元，主要由于FYX路边服务费用下降以及折旧和摊销费用下降[200] - 总其他费用在三个月和九个月期间分别增加0.2百万美元和8.2百万美元，主要由于利息费用增加[202] - 调整后EBITDA在三个月和九个月期间分别增加1.6百万美元和2.3百万美元[203] 流动性管理 - 公司认为有足够的流动性满足现金需求，正采取措施限制支出并重新优先考虑资本项目[204] - 公司正在评估并采取行动以保持足够的流动性和确保业务能够在这个不确定时期继续运营[204] 资产减值 - 公司于2023年10月1日对Jefferson Terminal报告单元进行了定量分析,其公允价值超过账面价值10%但不超过20%[4]

业绩总结 - 第三季度净亏损为5000万美元，调整后EBITDA为3690万美元，较第二季度增长8%[8] - 第三季度的总收入为1970万美元，较第二季度的2120万美元有所下降[13] - 预计未来有60万美元的年度调整后EBITDA来自于多个长期合同[9] - 预计有15%的年度有机增长（调整后EBITDA）[12] - 2024年截至9月30日的总收入为250,733千美元，较2023年的239,032千美元增长了4.7%[20] - 2024年截至9月30日的调整后EBITDA为98,415千美元，较2023年的74,228千美元增长了32.6%[20] - 2024年截至9月30日的净收入为(141,393)千美元，而2023年为(119,833)千美元，净亏损增加了18.0%[20] 用户数据 - 2023年第三季度的总收入为8080.6万美元，2024年第三季度为8331.1万美元[19] - 2023年9月30日的总收入为80,706千美元，较2023年6月30日的84,887千美元下降约5.1%[25] - 2023年9月30日的总费用为94,938千美元，较2023年6月30日的87,925千美元上升约8.0%[25] 未来展望 - 通过长达20年的合同，预计2025年将产生2000万美元的年度调整后EBITDA[13] - 最近的产能拍卖结果预计将为2025/26年带来3200万美元的增量调整后EBITDA，持股50.1%预计贡献1600万美元[15] - 预计西弗吉尼亚州的天然气井将在2025年第一季度开始投产[15] 财务状况 - 现金及现金等价物为2030万美元，总债务为15.36亿美元，资本化总额为21.56亿美元[10] - 公司的债务与资本比率为71.2%[10] - 2024年截至9月30日的总费用为272,389千美元，较2023年的277,919千美元下降了2.0%[20] 费用与支出 - 2023年第三季度的总费用为9493.8万美元，2024年第三季度为9060.6万美元[19] - 2024年利息费用为88,796千美元，较2023年的73,431千美元增长20.9%[40][41] - 2024年折旧与摊销费用为63,418千美元，较2023年的60,577千美元增长4.8%[40][41] 其他信息 - 2024年第三季度，铁路部门的调整后EBITDA为64,859千美元，较2023年的54,889千美元增长18.5%[40][41] - 2024年杰斐逊终端的调整后EBITDA为30,893千美元，较2023年的21,363千美元增长44.7%[40][41] - 2024年未合并实体的调整后EBITDA为15,090千美元，较2023年的20,630千美元下降27.1%[40][41]

财务状况 - 公司总资产为 XXX 亿元 [1] - 公司总负债为 XXX 亿元 [1] - 公司净资产为 XXX 亿元 [1] - 公司资产负债率为 XX% [1] 营业收入 - 公司本期营业收入为 XXX 亿元 [2] - 公司营业收入同比增长 XX% [2] - 公司主营业务收入占营业收入的 XX% [2] 盈利能力 - 公司本期净利润为 XXX 亿元 [3] - 公司净利润同比增长 XX% [3] - 公司毛利率为 XX% [3] - 公司净利率为 XX% [3] 现金流 - 公司经营活动产生的现金流量净额为 XXX 亿元 [4] - 公司投资活动产生的现金流量净额为 XXX 亿元 [4] - 公司筹资活动产生的现金流量净额为 XXX 亿元 [4] - 公司现金及现金等价物净增加额为 XXX 亿元 [4]

文章核心观点 FTAI Infrastructure公布2024年第三季度财报，包含财务概况、股息、业务亮点等信息，还介绍了电话会议安排及公司基本情况 [1] 财务概况 财务结果 - 股东净亏损4997.1万美元，普通股基本和摊薄每股亏损0.45美元 [1] - 调整后EBITDA为3692.8万美元，四个核心业务调整后EBITDA为4254.3万美元 [1] 运营情况 - 2024年第三季度总营收8331.1万美元，2023年同期为8070.6万美元 [11] - 2024年前九个月总营收2.50733亿美元，2023年同期为2.39032亿美元 [11] 资产负债 - 截至2024年9月30日，总资产24.37489亿美元，总负债18.17385亿美元 [13][14] - 截至2023年12月31日，总资产23.79609亿美元，总负债16.41518亿美元 [13][14] 现金流 - 2024年前九个月经营活动净现金使用722.3万美元，2023年同期为221.4万美元 [18] - 2024年前九个月投资活动净现金使用8963.8万美元，2023年同期为1.3901亿美元 [18] - 2024年前九个月融资活动净现金提供1.54015亿美元，2023年同期为6950.6万美元 [18] 股息情况 - 2024年10月30日，董事会宣布2024年第三季度普通股每股现金股息0.03美元，11月19日支付给11月12日登记在册股东 [2] 业务亮点 - 在Repauno签署长期合同和额外意向书，启动二期转运系统建设 [3] - 杰斐逊建设项目按计划和预算推进，合同2025年开始 [3] - Long Ridge发电厂产能利用率达99%，2025 - 2026年新产能定价带来1600万美元增量年度调整后EBITDA，预计持续 [3] 其他信息 - 投资者可参考公司网站投资者关系板块展示内容和10 - Q季度报告 [4] - 管理层将于2024年10月31日上午8点举办电话会议，可通过链接注册参加 [5] - 电话会议将在公司网站同步网络直播，回放10月31日上午11:30至11月7日上午11:30可查看 [6] 公司介绍 - 主要投资铁路、港口和码头、电力和天然气领域关键基础设施，产生稳定现金流，有盈利增长和资产增值潜力 [8] - 由Fortress Investment Group LLC附属公司外部管理 [8]

公司概况 - 公司总资产为25亿美元，可赎回优先股和权益为6亿美元[178] - 公司主要业务包括铁路、港口和码头、电力和天然气以及可持续发展和能源转型四大板块[178] - 铁路板块包括6家短线和区域铁路公司以及1家铁路车辆清洗公司[179] - 港口和码头板块包括杰斐逊码头和Repauno码头[179] - 电力和天然气板块包括对Long Ridge电厂的股权投资[179] - 可持续发展和能源转型板块包括Aleon/Gladieux、Clean Planet和CarbonFree三家发展阶段的可持续发展和回收公司[179] 财务表现 - 2024年第二季度收入为8.49亿美元，同比增长3.7%[184] - 2024年上半年收入为16.74亿美元，同比增长5.7%[184] - 2024年第二季度亏损净额为5.44亿美元，同比增加4.0亿美元[186] - 2024年上半年亏损净额为11.09亿美元，同比增加3.15亿美元[186] - 总收入同比增加3.1百万美元,主要由于铁路分部收入增加3.1百万美元,杰斐逊码头分部收入增加4.1百万美元,抵消了公司及其他分部收入下降4.0百万美元和Repauno分部收入下降0.1百万美元[192] - 铁路收入增加3.1百万美元,主要由于铁路分部的装车量和每车费率均有所增加[193] - 码头服务收入增加3.4百万美元,主要由于杰斐逊码头分部的平均原油吞吐量增加[193] - 总费用下降3.2百万美元,主要由于(i)运营费用、(ii)一般及行政费用和(iii)资产减值的减少[193] - 其他费用增加21.0百万美元,主要由于(i)债务修改或清偿损失增加9.2百万美元、(ii)利息费用增加5.5百万美元,以及(iii)对联营企业的权益损失增加11.2百万美元[194,195] - 净亏损增加14.3百万美元,主要由于上述变化[196] - 经调整EBITDA增加6.6百万美元,主要由于上述变化[197] 铁路业务 - 铁路分部收入增加3.1百万美元,主要由于装车量和每车费率的增加[199] - 铁路分部利润增加4.4百万美元,主要由于收入增加和费用下降[201] - 总收入增加3.1百万美元和8.4百万美元，主要由于装车量和每车费率的增加[207] - 总费用增加0.5百万美元，主要反映了由于装车量增加导致的运营费用增加1.4百万美元，部分被2023年的600万美元资产减值抵消[208] 码头业务 - 租赁收入和码头服务收入分别增加483,000美元和3,587,000美元，总收入增加4,070,000美元[212] - 运营费用增加1,985,000美元和4,692,000美元，主要由于装车量增加[213] - 出售资产收益净额减少732,000美元，债务修改或清偿损失增加9,170,000美元，利息费用增加3,212,000美元和4,625,000美元[214] 成本费用 - 总费用在截至2024年6月30日的三个月内增加了210万美元，主要反映了经营费用增加了200万美元，主要由于与股票激励相关的成本以及保险费用和与吞吐量增加相关的劳动力和其他成本的增加[220] - 总费用在截至2024年6月30日的六个月内增加了530万美元，主要反映了经营费用增加了470万美元，主要由于与股票激励相关的成本以及保险费用和与吞吐量增加相关的劳动力和其他成本的增加[220] - 2024年6月30日截至三个月和六个月的总费用分别增加了21,000美元和1,462,000美元，主要反映了与股票激励相关的成本以及与现场持续发展相关的劳动力成本和专业费用的增加[230] - 2024年6月30日截至三个月和六个月的总费用分别增加了506,000美元和752,000美元，主要反映了运营费用和并购交易费用的增加[235] 其他收益和费用 - 其他收入(费用)增加1.8百万美元和2.8百万美元，主要反映了2022年第四季度进入的循环贷款在2023年第三季度偿还后利息费用的减少，以及与养老金和其他退休后福利相关的其他费用由于有利调整而减少[209] - 2024年6月30日截至三个月和六个月的其他费用分别减少了400,000美元和800,000美元，主要反映了资本化利息的增加，部分被借款金额增加导致的利息费用增加所抵消[231] - 2024年6月30日截至三个月和六个月的其他(费用)收益分别减少了4,445,000美元和21,449,000美元，主要反映了对联营企业投资的亏损[236] - 其他费用增加7,700,000美元和21,400,000美元，主要是联营公司权益性亏损增加[241] 调整后EBITDA - 调整后EBITDA增加6.6百万美元,主要由于上述变化[197] - 调整后EBITDA增加1.8百万美元和6.3百万美元，主要由于上述活动[210] - 调整后EBITDA在截至2024年6月30日的三个月和六个月内分别增加了520万美元和550万美元，主要由于上述变化[222] - 2024年6月30日截至三个月和六个月的调整后EBITDA分别增加了100,000美元和3,312,000美元，主要由于上述变化[232] - 调整后EBITDA下降1,600,000美元和2,500,000美元，主要是联营公司调整后EBITDA份额下降[242] - 调整后EBITDA下降1,300,000美元和1,500,000美元[251] 现金流和

财务数据和关键指标变化 - 公司在2Q 2024实现了调整后EBITDA 41.8百万美元,同比增长15%,环比增长12% [11] - 公司预计2024年下半年将继续保持强劲势头,并有望在2025年大幅超越此前的目标,实现超过200百万美元的年度EBITDA [12][13] 各条业务线数据和关键指标变化 Transtar - Transtar在2Q 2024实现收入4560万美元,调整后EBITDA 2210万美元,与上一季度基本持平 [20] - Transtar的平均运费创下新高,达到每车667美元 [20] - Transtar正在增加第三方客户,预计到今年下半年将新增约半打客户,进一步实现收入基础的多元化 [21] - Transtar正在关注战略性收购机会,希望在未来几个季度内完成一笔或多笔收购 [23] Jefferson - Jefferson在2Q 2024实现收入2120万美元,调整后EBITDA 1230万美元,较上一季度均有所增长 [24] - Jefferson创下了吞吐量和收入的新纪录,约三分之二的吞吐量来自成品油,三分之一来自原油 [24] - Jefferson成为美国首个能够出口蜡质原油的码头,并正在与犹他盆地的生产商合作,建立长期稳定的出口业务 [25] - Jefferson已签署两份新的长期合同,将于2025年开始贡献每年2000万美元的EBITDA,并正在洽谈另外约6000万美元年收入的合同 [26] Repauno - Repauno正在准备开始建设规模更大的2期项目,预计建设成本为2.5-2.75亿美元,全部采用税收优惠债务融资 [27][28] - 2期项目完工后,预计每年可贡献约7500万美元的EBITDA,远高于之前的4000万美元预期 [28] Long Ridge - Long Ridge在2Q 2024实现EBITDA 880万美元,较上一季度有所下降,主要是由于5月进行了计划内检修 [29] - 最近的容量拍卖结果显示,2025-2026年度的容量价格将比当前高出约10倍,这将为Long Ridge带来约3200万美元的年度EBITDA增量 [29][30] - 公司正在积极与多方就在Long Ridge建设数据中心项目进行洽谈,看好未来5年内该地区数据中心需求将超过15吉瓦 [32] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司的战略是拥有和控制主要市场的核心基础设施资产,这些资产具有长期稳定的现金流和广泛的增长机会 [13] - 公司正在积极关注Transtar的战略性收购机会,以及Long Ridge数据中心项目的发展,认为这两个领域具有最大的增长潜力 [53][54] - 公司看好未来几年PJM地区数据中心需求的快速增长,认为Long Ridge这样的高效天然气发电厂将从中大幅受益 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司2024年下半年和2025年的业绩前景保持乐观,预计将继续保持强劲势头 [12][13] - 管理层认为公司目前的资产组合处于行业最佳发展机遇期,无论是新能源流向、数据中心需求还是战略性收购,都蕴含着巨大的增长潜力 [13] 其他重要信息 - 公司董事会批准了每股0.03美元的季度股息,将于8月20日支付 [10] - 公司在2Q完成了Jefferson的再融资,实现了再融资近期到期债务、为建设项目提供资金,以及以折价回购部分现有债券的目标 [18] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Giuliano Bologna 提问** Transtar第三方收入占比从收购时的95%下降到现在的低于85%,未来计划将其降至70%左右 [35] Transtar正在关注一些区域性重叠的短线铁路资产收购机会 [37][38] 问题2 **Brian McKenna 提问** Jefferson的两个新签合同将于明年4月和7月分别开始贡献每年8百万和12百万美元的EBITDA [46][47] 公司正在考虑在下半年进行再融资,以降低借款成本、提高灵活性 [49][50] 问题3 **Sherif Elmaghrabi 提问** Long Ridge现有的电力互换合约平均还有3-5年到期,届时公司将完全进入电力merchant市场 [57] 公司正在研究多种备用电源解决方案,以满足潜在数据中心客户的需求 [59][60][61]

财务业绩 - 第二季度四大核心业务分部的调整后EBITDA为4,179.3万美元，较第一季度增长12%[4][5] - 公司调整后EBITDA为3,425.6万美元[4] - 公司2024年第二季度经调整EBITDA为34,256千美元，同比增长6,579千美元[27] - 公司2024年上半年经调整EBITDA为61,487千美元，同比增长11,914千美元[27] - 公司四大核心业务分部中铁路业务经调整EBITDA为22,121千美元，最高[32] 收入情况 - Transtar收入为4,560万美元,车厢装载量保持稳定,每车平均收费创历史新高,车辆维修设施全季度运营并保持强劲势头[7] - Jefferson Terminal的吞吐量和收入创下季度新高[7] - Long Ridge收入受5月计划检修影响,但最近宣布的电力容量拍卖结果将在2025年中期至2026年中期为其带来可观的EBITDA增长[7] 财务状况 - 公司现金及现金等价物为2.94亿美元,受限现金为5.81亿美元[16] - 公司总资产为23.79亿美元,总负债为16.42亿美元[16][17] - 公司投资于无合并实体、收购合并子公司、购买租赁设备、购买不动产、厂房及设备、投资于承兑票据和贷款、投资于权益工具等导致投资活动现金流出52,652千美元[22] - 公司通过债务融资、偿还债务、支付融资成本、支付普通股股息、结算股权激励等活动导致融资活动现金流入173,108千美元[23] - 公司现金及现金等价物和受限现金净减少98,986千美元，期末现金及现金等价物和受限现金余额为186,465千美元[24] 财务指标 - 公司第二季度净亏损5,435万美元,每股基本和稀释亏损0.52美元[4] - 公司2024年第二季度净亏损为54,350千美元，同比增加15,497千美元[27] - 公司2024年上半年净亏损为110,932千美元，同比增加31,490千美元[27] - 公司2024年第二季度股权激励费用为1,799千美元，同比增加1,157千美元[27] - 公司使用经调整EBITDA作为关键业绩指标，在计算时剔除了多项非经常性因素的影响[25] 股东回报 - 公司董事会宣布向普通股股东派发每股0.03美元的现金股利[6]

文章核心观点 FTAI Infrastructure公布2024年第二季度财务业绩，包括净亏损、调整后EBITDA等指标，同时宣布股息分配，各业务板块有不同表现 [1][2][3][4] 财务概述 - 2024年第二季度归属于股东的净亏损为5435万美元，基本和摊薄后普通股每股亏损0.52美元，调整后EBITDA为3425.6万美元，四个核心业务板块调整后EBITDA为4179.3万美元 [2] 2024年第二季度股息 - 2024年8月1日，公司董事会宣布对截至2024年6月30日的季度普通股每股派发现金股息0.03美元，将于2024年8月20日支付给2024年8月12日登记在册的股东 [3] 业务亮点 - 第二季度四个核心业务板块调整后EBITDA为4180万美元，较第一季度增长12% [4] - Transtar营收4560万美元，车皮运输量稳定且每车平均费率创历史新高，汽车维修设施本季度全面运营且势头强劲 [4] - Jefferson Terminal吞吐量和营收创季度历史新高 [4] - Long Ridge营收受5月计划内维护停机影响，近期宣布的电力容量拍卖结果将在2025年年中至2026年年中期间增加大量EBITDA [4] 财务报表 综合运营报表 - 2024年第二季度总营收8488.7万美元，2023年同期为8183.2万美元；2024年上半年总营收1.67422亿美元，2023年同期为1.58326亿美元 [12] - 2024年第二季度净亏损4814万美元，2023年同期为3387.2万美元；2024年上半年净亏损9843.7万美元，2023年同期为6978.4万美元 [13] 综合资产负债表 - 截至2024年6月30日，总资产24.52408亿美元，总负债18.05924亿美元，股东权益2.86667亿美元 [15] 综合现金流量表 - 2024年上半年经营活动净现金使用量为2147万美元，投资活动净现金使用量为5265.2万美元，融资活动净现金提供量为1.73108亿美元 [17] 关键绩效指标 - 首席运营决策官使用调整后EBITDA作为关键绩效指标，其定义为归属于股东的净收入（亏损）经一系列调整后得出 [18][19] - 2024年第二季度调整后EBITDA为3425.6万美元，2023年同期为2767.7万美元；2024年上半年调整后EBITDA为6148.7万美元，2023年同期为4957.3万美元 [20] - 2024年第二季度四个核心业务板块调整后EBITDA为4179.3万美元 [22]

文章核心观点 FTAI Infrastructure计划公布2024年第二季度财报并举办财报电话会议 [1][2] 财务结果公布 - 公司计划于2024年8月1日纳斯达克收盘后公布2024年第二季度财务结果 [1] - 新闻稿和收益补充材料将发布在公司网站投资者关系板块 [1] 财报电话会议 - 管理层将于2024年8月2日上午8点（东部时间）举办电话会议 [2] - 可通过指定链接注册参加电话会议，注册后将获得拨入号码和唯一密码 [2] - 电话会议将在公司网站进行同步网络直播，仅提供收听功能 [3] - 电话会议回放将于2024年8月2日上午11:30至8月9日上午11:30在指定网站提供 [3] 公司简介 - 公司主要投资铁路、港口和码头以及电力和天然气领域的关键基础设施，能产生强劲稳定现金流，有盈利增长和资产增值潜力 [5] - 公司由Fortress Investment Group LLC的关联公司进行外部管理 [5] 联系方式 - 如需更多信息可联系Alan Andreini，电话646 - 734 - 9414，邮箱aandreini@fortress.com [6]