NEW YORK, April 14, 2025 (GLOBE NEWSWIRE) -- FTAI Infrastructure Inc. (NASDAQ:FIP; the "Company" or “FTAI Infrastructure”) plans to announce its financial results for the first quarter 2025 after the closing of Nasdaq on Thursday, May 8, 2025. A copy of the press release and an earnings supplement will be posted to the Investor Relations section of the Company's website, https://www.fipinc.com/. In addition, management will host a conference call on Friday, May 9, 2025, at 8:00 A.M. Eastern Time. The confer ...

股权收购与分拆 - 2024年5月14日，堡垒管理公司部分成员和穆巴达拉附属公司完成对堡垒100%股权的收购[153] - 公司可能无法实现从FTAI分拆预期的全部战略和财务利益，相关协议条款可能未经过公平协商[163][164] 与经理相关风险 - 公司依赖堡垒的经理和关键人员，若经理终止管理协议或关键人员离职，可能难以及时找到合适替代者，影响业务运营和增长[151] - 经理可能将管理协议分配给韦斯利·R·埃登斯管理或监督的实体，无法保证该实体人员管理运营方式与现经理相同，可能对公司业务产生重大不利影响[152] - 公司与经理的管理协议并非公平协商，费用条款可能不如与非关联第三方协商有利[154] - 公司与经理及其附属公司存在利益冲突，可能在资产收购方面竞争，且经理及其附属公司可从事与公司资产收购目标相符的业务，可能改变公司投资策略[155][156] - 经理的薪酬安排可能导致激励冲突，增加公司资产组合和普通股价值风险[158] - 公司董事批准了广泛的资产收购策略，经理可在无股东投票情况下改变策略，可能收购与现有资产不同、风险更高或利润更低的资产[159] - 公司可能与经理的附属公司和管理的实体竞争，对公司和它们的经营业绩产生不利影响[166] 财务数据关键指标 - 截至2024年12月31日，公司合并集团有8.436亿美元净运营亏损（NOL）结转，其中1.685亿美元将于2032年开始过期，6.751亿美元无过期日期[169] 激励计划与股权发行 - 公司董事会于2022年8月1日通过激励计划，初始预留3000万股普通股用于发行，在激励计划十年期限内每次股权发行时，预留股份数量将增加新发行股份数量的10%或按特定方式计算的股份数量[179] - 公司成功完成股权发行后，将向经理（或其关联方）发行最多为发行股份数量10%的普通股购买期权作为补偿[179] 所有权限制 - 公司所有权限制规定，除特定例外情况，任何人或实体不得直接或间接收购4.8%或以上的已发行公司证券，已持有4.8%以上的不得增持或出售[182] - 公司所有权限制将持续到税法第382条不再适用或董事会做出特定决定为止，也可由董事会逐案豁免[183] 利益冲突 - 部分董事持有FTAI普通股、期权或其他股权奖励，可能产生或造成利益冲突的表象[165] - 公司与FTAI存在关键董事重叠，可能产生利益冲突[167] 债务与杠杆风险 - 公司发行2027年票据产生债务，杠杆程度可能对业务、财务状况、经营成果和现金流产生重大不利影响[168] - 公司利用杠杆为资产收购融资，市场条件变化可能导致融资成本增加，显著降低资产回报率[198] 股价波动风险 - 公司普通股市场价格和交易量可能波动，多种因素会导致股价波动或下跌[171] - 市场利率上升可能对公司普通股市场价格产生不利影响，也会增加债务利息支出[173] - 若证券或行业分析师不发布关于公司业务的研究报告或下调对公司普通股的评级，公司股价和交易量可能下跌[197] 财务报告内部控制风险 - 公司若无法维持有效的财务报告内部控制，可能对业务和股价产生重大不利影响[177] 未来融资风险 - 公司未来可能发行债务或股权证券，会增加利息成本、稀释现有普通股股东持股、影响股价，但无法预测融资的金额、时间、性质和成功与否[186] 董事罢免规定 - 公司的章程和细则规定，董事只能因正当理由且经至少80%有权在董事选举中投票的已发行和流通在外的股本股份的赞成票才能被罢免[188] 股息政策 - 公司目前按季度向普通股股东支付定期股息，但可能随时更改股息政策，且经营活动提供的净现金可能少于向股东的分配金额[194][195] 法规合规成本 - 作为在纳斯达克上市的独立上市公司，公司需遵守一系列法规，会增加法律和财务合规成本[196] 非美国人士纳税风险 - 非美国人士实际或推定持有公司超过5%的普通股，在处置股票时可能需缴纳美国联邦所得税；若公司普通股不再被视为“在既定证券市场上定期交易”，非美国人士无论持股比例多少都可能需纳税，受让方需代扣15%的处置所得金额[199] 税法变化风险 - 美国联邦所得税法的变化可能对公司和股东产生重大不利影响[200] 利率风险 - 公司面临利率风险，主要与定期贷款安排有关，部分借款协议基于可变利率指数支付利息，利率上升可能降低净收入，公司可能使用利率衍生品管理利率风险[337][339] - 截至2024年12月31日，假设不对冲未偿还浮动利率债务的利率波动风险，借款可变利率假设上调/下调100个基点，未来12个月利息费用将增加或减少约70万美元[341]

财务数据和关键指标变化 - 2024年调整后EBITDA为1.276亿美元，高于2023年的1.075亿美元，过去两年增长超一倍 [9] - 公司目前有1.95亿美元的增量锁定年度EBITDA，加上2024年业绩，代表公司年度EBITDA约为3.23亿美元；若成功转化新业务机会，预计年度EBITDA潜力超4亿美元，远超上次季度电话会议提及的略超3亿美元目标 [10][11] - 截至9月30日，公司报告总债务为16亿美元；公司计划在二季度晚些时候对公司债券和现有优先股进行再融资，以降低固定费用并增加普通股股东偿债后的现金流 [22][25] 各条业务线数据和关键指标变化 Transtar - 2024年Q4营收4330万美元，调整后EBITDA为1940万美元；Q3营收4480万美元，调整后EBITDA为2110万美元；2024年全年营收和EBITDA较2023财年有所增长 [26] - 预计2025年EBITDA有机增长率约为15% - 20%，并受并购机会推动实现增量增长 [27] Jefferson - 2024年Q4营收2120万美元，调整后EBITDA为1110万美元；Q3营收1970万美元，调整后EBITDA为1180万美元；剔除资产出售收益后，Q4 EBITDA较Q3增加约200万美元；2024年全年营收和EBITDA较2023财年有所增长 [29] - 截至本月，有三份合同将在今年春夏带来总计2500万美元的增量年度EBITDA；若成功签订新合同，有望实现约1.2亿美元的年度EBITDA [30][31] Repauno - 已签订Phase 2第二份合同，使承诺交易量达到4万桶/日，代表约5000万美元的年度EBITDA；预计Phase 2全部利用且费率不变的情况下，完工后可贡献高达7000万美元的年度EBITDA；预计建设成本3亿美元，将通过免税债务融资 [31][33] Long Ridge - 2024年Q4 EBITDA为990万美元，Q3为1110万美元；本季度电厂容量因子为88%，Q3为91% [34] - 完成债务再融资和收购股权合作伙伴49.9%的股份；预计产生约1.6亿美元的年度EBITDA，其中大部分将在未来七年锁定 [12][13] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司计划在二季度晚些时候对公司债券和现有优先股进行再融资，以降低固定费用并增加普通股股东偿债后的现金流 [25] - Transtar积极评估六项并购机会，核心投资目标是利用公司平台实现战略增长 [28] - Jefferson正就处理常规原油、精炼产品和可再生能源的额外合同进行后期谈判 [31] - Repauno优先推进Phase 2项目，同时对下一阶段发展感到兴奋，包括开发额外地下储存设施；预计Phase 3可为业务带来额外1亿美元的EBITDA [34][64] - Long Ridge专注于多个增长机会，包括推进电厂升级至505兆瓦、开展多个电表后项目以及与数据中心开发商进行谈判 [36][37] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年是成果丰硕的一年，为2025年公司及其财务业绩的转型奠定了基础；2025年有望实现大幅增长 [9] - 对各业务单元的发展前景感到乐观，如Transtar预计2025年EBITDA有机增长，Jefferson有望通过新合同大幅提升EBITDA，Repauno的Phase 2和Phase 3项目具有潜力，Long Ridge的多项交易将显著增加收益和现金流 [27][30][34][37] 其他重要信息 - 公司董事会已批准每股0.03%的季度股息，将于3月26日支付给3月14日登记在册的股东 [8] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1：Jefferson正在推进的新交易类型、涉及产品及长期贡献 - 公司正在就原油、天然气液体、可再生能源（包括氨）等能源产品的出口与交易对手进行谈判；原油主要关注犹他州的蜡质原油，公司是美国首个向欧洲市场出口蜡质原油的码头；天然气液体方面，Permian地区有大量丁烷、丙烷，出口市场需求大；氨方面，有一份合同将于今年夏天启动，还有一份正在谈判，若成功将使氨出口量翻倍 [41][42][45] 问题2：Long Ridge的1.6亿美元EBITDA何时在合并业绩中体现 - 今年第三季度将反映全部1.6亿美元的EBITDA；第一季度仅反映此次交易一个多月的影响；第二季度将反映全部影响，但6月1日开始的3000万美元容量收入增加在第二季度仅体现一个月；第三季度可能会超过1.6亿美元，因为夏季将上线大量天然气生产，具体取决于天然气价格 [48][49][50] 问题3：US Steel潜在新所有权对Transtar的影响 - 认为US Steel的任何结果对Transtar都不是负面的，即使维持现状也是好的；若Nippon收购US Steel，其对Mon Valley和其他US Steel资产的重大投资承诺对Transtar有利 [52][53] 问题4：公司控股公司再融资的利息和股息节省预期 - 认为这将是一项高增值交易；现有债券票面利率为10.5%，优先股成本约为14%；新债务利率有望在8%左右，目标是在再融资优先股时最大化新债务发行量；预计4月初启动该交易 [56][57][58] 问题5：Repauno地下洞穴的许可证更新、Phase 3的长期潜力、推进时间及出售可能性 - 预计在第一季度末获得洞穴许可证；洞穴开发的经济效益比地上储存更具吸引力；Phase 3可能为Repauno带来额外1亿美元的EBITDA，需约3亿美元资本；获得许可并开始建设后，公司会评估Repauno的货币化可能性 [62][64][65] 问题6：Transtar 2024年调整后EBITDA同比增长7%，低于15%有机增长目标的原因及实现目标的信心 - 虽然无法准确预测US Steel的产量，但近期宣布的关税应会使产量增加；公司对费率和新业务机会有一定把握，基于这些变量和对US Steel产量的假设，对实现15% - 20%的有机增长目标有信心 [66][68][69] 问题7：Transtar在企业发展并购方面进展缓慢的原因、收购时间及融资方式 - 并购是一个过程，不能强迫对方出售公司；预计未来三个月内会宣布并完成一项收购；有六项机会正在评估，包括小型整合和大型变革性交易；融资将通过债务市场进行，公司计划的二季度新公司融资将允许承担收购债务 [72][73][74] 问题8：Long Ridge的HPC机会、容量需求响应参与情况及对转向HPC客户的影响 - 6月1日开始的容量拍卖结果很好，预计价格不会下降；与数据中心开发商的交易有多种形式，如购买自己电厂的电力、仅租赁土地和接入电网等；容量拍卖不会对公司造成太大阻碍，因为是按年承诺，设施建成时可能已无电网供电义务 [79][80][82] 问题9：公司对短轨铁路并购机会的看法、定价情况及融资能力 - 北美有500条短轨铁路，约100条由一方拥有，其余400条较为分散，市场机会大；并购机会呈波浪式出现，公司倾向于与交易对手单独谈判；市场定价较高，但公司凭借现有平台具有协同效应和成本节约优势，有竞争力；认为这些交易可通过债务市场融资，投资银行在交通领域对货运铁路融资积极，公司过去在铁路投资融资方面有成功经验 [85][87][90]

业绩总结 - 2024年净亏损为2.981亿美元，较2023年亏损增加了62.4%[9] - 2024年调整后EBITDA为1.276亿美元，较2023年增长18.5%[9] - 2024年总收入为81440千美元，2023年为81440千美元[39] - 2024年总支出为86928千美元，较2023年增长18.1%[41][43] - 2024年调整后的EBITDA预计为29173千美元，2023年为34370千美元[39] - 2024年全年，企业整体的净收入（归属于股东）为-298,139千美元，较2023年全年的-171,377千美元恶化[71] 用户数据 - 2024年第三季度的天然气生产为52065 MMBtu/天，第四季度为66668 MMBtu/天，2023年为68542 MMBtu/天[30] - 预计西弗吉尼亚州的井将在未来几个月上线，每天将生产超过10000 MMBtu的多余天然气[33] 未来展望 - 预计2025年将实现约1.6亿美元的年调整后EBITDA，主要来自Long Ridge的重融资和收购[11] - 2024年调整后的EBITDA预计为1.6亿美元，基于100%股权的预期[33] 新产品和新技术研发 - 第二阶段NGL出口设施的早期施工已开始，第二阶段的容量大部分已签约，预计在2024年第二季度完成建设融资[28] 负面信息 - 2024年资产减值费用为72,336千美元，较2023年的743千美元显著增加[41][43] - 2024年利息费用为122,108千美元，较2023年的99,603千美元增加22.5%[41][43] - 2024年第四季度，净收入（归属于股东）为-137,236千美元，较2023年第四季度的-48,193千美元显著恶化[67] 其他新策略和有价值的信息 - 2024年管理费用和激励分配费用为11,318千美元，较2023年的12,467千美元下降9.2%[41][43] - 2024年其他收入为20,904千美元，较2023年的6,586千美元显著增加[41][43]

财务数据关键指标变化 - 2024年第四季度净亏损1.37236亿美元，全年净亏损2.98139亿美元[2] - 2024年第四季度基本和摊薄每股亏损均为1.24美元，全年均为2.75美元[2] - 2024年第四季度调整后EBITDA为2917.3万美元，全年为1.27588亿美元[2] - 2024年第四季度四个核心业务调整后EBITDA为3977.7万美元，全年为1.61281亿美元[2] - 2025年2月27日董事会宣布2024年第四季度普通股每股现金股息0.03美元，3月26日支付[4] - 2024年12月31日总资产23.74388亿美元，总负债19.21712亿美元[17] - 2024年12月31日股东权益1.98971亿美元，非控股股东权益-1.27513亿美元[17] - 2024年净亏损269,744美元，2023年为159,750美元[20] - 2024年经营活动净现金使用为15,278美元，2023年提供5,513美元[20] - 2024年投资活动净现金使用为118,137美元，2023年为147,123美元[20] - 2024年融资活动净现金提供为193,232美元，2023年为79,447美元[20] - 2024年现金及现金等价物和受限现金及现金等价物净增加59,817美元，2023年减少62,163美元[20] - 2024年调整后EBITDA为127,588,000美元，2023年为107,522,000美元[23] - 2024年第四季度调整后EBITDA为29,173,000美元，2023年为33,294,000美元[23] 各条业务线数据关键指标变化 - 完成债务再融资并收购Long Ridge 49.9%第三方股权，预计未来每年产生约1.6亿美元调整后EBITDA[7] - Repauno签订第二份合同，预计每年产生约5000万美元调整后EBITDA[7] - Jefferson三份长期合同将于今春和夏季开始产生收入，预计每年贡献约2500万美元调整后EBITDA[7] - 2024年四个核心业务板块调整后EBITDA为39,777,000美元[26] - 2024年杰斐逊铁路调整后EBITDA为19,395,000美元[26] - 2024年电力与天然气调整后EBITDA为9,903,000美元[26] - 2024年12月31日止年度，股东应占净收入（亏损）方面，铁路为56,917千美元，杰斐逊码头为 - 48,311千美元，雷波诺为 - 17,586千美元，电力和天然气为 - 29,199千美元，四个核心业务板块总计 - 38,179千美元[27] - 2024年12月31日止年度，调整后EBITDA（非公认会计原则）方面，铁路为84,254千美元，杰斐逊码头为41,967千美元，雷波诺为 - 5,186千美元，电力和天然气为40,246千美元，四个核心业务板块总计161,281千美元[27] - 2024年12月31日止年度，杰斐逊码头折旧和摊销费用为47,872千美元，资本化合同成本摊销为4,475千美元[27] - 2024年12月31日止年度，电力和天然气净亏损为37,211千美元，利息费用为37,600千美元，折旧和摊销费用为25,353千美元[28] - 2024年12月31日止年度，铁路股权薪酬为9千美元，所得税拨备为22千美元，利息费用为2千美元，折旧和摊销费用为88千美元[29] - 2024年12月31日止年度，杰斐逊码头股权薪酬为989千美元，所得税收益为 - 506千美元，利息费用为11,454千美元，折旧和摊销费用为12,236千美元[30] - 2024年12月31日止年度，雷波诺股权薪酬为129千美元，所得税收益为 - 26千美元，利息费用为99千美元，折旧和摊销费用为606千美元[31] - 2024年12月31日止年度，四个核心业务板块加回的折旧与摊销费用总计82,461千美元[27] - 2024年12月31日止年度，四个核心业务板块加回的利息费用总计50,924千美元[27] - 2024年12月31日止年度，四个核心业务板块加回的收购和交易费用总计2,842千美元[27]

文章核心观点 FTAI Infrastructure计划公布2024年第四季度和全年财务结果，并举办财报电话会议 [1][2] 财务结果公布安排 - 公司计划于2025年2月27日纳斯达克收盘后公布2024年第四季度和全年财务结果 [1] - 新闻稿和收益补充文件将发布在公司网站投资者关系板块 [1] 财报电话会议安排 - 管理层将于2025年2月28日上午8点（东部时间）举办电话会议 [2] - 可通过指定链接注册参加电话会议，注册后将获得拨入号码和唯一密码 [2] - 电话会议将在公司网站进行同步网络直播，仅提供收听功能 [3] - 电话会议回放将于2025年2月28日上午11:30至3月7日上午11:30在指定网站提供 [3] 公司概况 - 公司主要投资铁路、港口和码头、电力和天然气领域的关键基础设施，能产生强劲稳定现金流，有盈利增长和资产增值潜力 [5] - 公司由Fortress Investment Group LLC的关联公司进行外部管理 [5]

财务数据和关键指标变化 - 公司在2024年第三季度录得调整后EBITDA为3690万美元，较2024年第二季度增长8%，同比2023年第三季度增长50% [7] - 预计公司年EBITDA总额约为2.2亿美元，若成功转化新业务机会，年EBITDA潜力可超过3亿美元 [8][9] 各条业务线数据和关键指标变化 - Transtar在第三季度录得2110万美元的调整后EBITDA，收入为4480万美元，较第二季度的收入4560万美元和EBITDA2210万美元有所下降，但车载量和平均费率保持稳定 [10][19] - Jefferson在第三季度的EBITDA为1180万美元，收入为1970万美元，较第二季度的2120万美元收入和1230万美元EBITDA有所下降，主要由于精炼产品出口减少 [11][21] - Repauno在第三季度签署了第一份长期合同，开始建设第二阶段的转运系统，预计完成后可贡献6000万至7000万美元的年EBITDA [12][23] - Long Ridge在第三季度的EBITDA为1110万美元，较第二季度的880万美元增长，发电厂的容量因子达到99% [13][25] 各个市场数据和关键指标变化 - Transtar的第三方客户活动持续增长，正在扩展在密歇根的转运设施，预计第四季度EBITDA将高于第三季度 [20] - Jefferson预计第四季度的吞吐量将恢复到每天超过20万桶，且正在与多个方进行合同谈判，若成功将年EBITDA提升至超过1亿美元 [22] - Long Ridge的容量拍卖结果预计将于明年6月生效，年收入和EBITDA将增加3200万美元 [25][26] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过收购和投资来推动各业务线的有机增长，Transtar的目标是每年保持15%的EBITDA增长率 [10] - 公司正在积极寻求收购机会，尤其是在Transtar，预计未来的收购将显著提升EBITDA [41] - Long Ridge计划通过重新融资和新的电力销售对冲来提高现金流，预计将显著改善财务状况 [16][17] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对未来的增长机会持乐观态度，认为当前的商业环境非常有利，尤其是在新业务机会的转化方面 [8][12] - 管理层提到，尽管面临一些不确定性，但对Nippon交易的批准持乐观态度，认为这将对Transtar产生积极影响 [36][38] 其他重要信息 - 公司董事会已批准每股0.03美元的季度股息，将于11月19日支付 [6] - 公司计划在未来几个月进行多项增值债务融资，以支持各业务线的建设和发展 [15][18] 问答环节所有提问和回答 问题: Long Ridge融资的详细情况 - 管理层表示，Long Ridge的融资将显著提高现金流，预计新债务的利率将低于现有债务，且新电力销售对冲将带来额外的EBITDA [30][32] 问题: Transtar的并购机会 - 管理层提到，Transtar正在评估多个并购机会，预计这些交易将显著提升EBITDA，并且市场活动有所增加 [40][41] 问题: Jefferson的合同细节 - 管理层详细介绍了两个新合同的内容，预计将为公司带来2000万美元的年EBITDA，并且项目已完全融资，按时按预算推进 [44][45]

财务状况 - 公司于2024年9月30日总资产达24亿美元，可赎回优先股和权益为6亿美元[138] - 公司于2024年9月30日有16.05亿美元的未偿还债务本金和0.6亿美元的未偿还利息[2] - 公司于2024年9月30日有1.695亿美元的租赁义务[2] - 公司有5,820万美元的可赎回优先股股息需在未来12个月内支付[2] - 公司预计未来12个月内无本金到期,但有1.066亿美元的利息到期[2] - 公司预计未来12个月内有9,200万美元的租赁义务到期[2] - 如果公司浮动利率债务不进行利率对冲,利率上升100个基点将使未来12个月内的利息费用增加约40万美元[3] 现金流 - 公司净现金流量从2023年9月30日的2,214千美元减少至2024年9月30日的7,223千美元[1] - 公司投资活动净现金流量从2023年9月30日的139,010千美元减少至2024年9月30日的89,638千美元[1] - 公司融资活动净现金流量从2023年9月30日的69,506千美元增加至2024年9月30日的154,015千美元[1] 业务表现 - 公司主要业务包括铁路、港口和码头、电力和天然气以及可持续发展和能源转型等四大板块[138] - 2024年前三季度收入为2.51亿美元，同比增长4.9%[144] - 2024年前三季度亏损净额为1.61亿美元，同比增加18.7%[144] - 2024年第三季度收入为8,331万美元，同比增长3.2%[144] - 2024年第三季度亏损净额为4,997万美元，同比减少10.9%[144] - 2024年前三季度权益法投资亏损3.9亿美元，同比增加3.4倍[144] - 2024年前三季度利息费用8,880万美元，同比增加20.9%[144] - 2024年前三季度其他收入1,587万美元，同比增加2.9倍[144] - 2024年第三季度权益法投资亏损1,431万美元，同比增加44.3%[144] - 总收入增加2.6百万美元，主要由于铁路分部收入增加2.9百万美元和杰斐逊码头分部收入增加3.1百万美元[149] - 铁路收入增加2.8百万美元，主要由于铁路分部的装车数量和每车费率均有所增加[149] - 码头服务收入增加2.5百万美元，主要由于杰斐逊码头分部的原油吞吐量平均增加[149] - 总收入增加11.7百万美元，主要由于铁路分部收入增加11.3百万美元、杰斐逊码头分部收入增加6.7百万美元和Repauno分部收入增加5.3百万美元[150] - 铁路收入增加11.2百万美元，主要由于铁路分部的装车数量和每车费率均有所增加[150] - 码头服务收入增加8.6百万美元，主要由于Repauno分部4月2023年开始的丁烷吞吐合同以及杰斐逊码头分部原油吞吐量的增加[150] - 总费用减少4.4百万美元，主要由于运营费用和折旧摊销的减少[151] - 总费用减少5.5百万美元，主要由于运营费用、折旧摊销和资产减值的减少[151] - 其他费用增加39.4百万美元，主要由于对联营公司的投资亏损增加31.8百万美元和利息费用增加15.4百万美元[153] - 净亏损在三个月和九个月内分别减少710万美元和增加2160万美元，主要由于上述变化[154] - 经调整EBITDA在三个月和九个月内分别增加1230万美元和2420万美元，主要由于上述变化[154] - 总收入在三个月和九个月内分别增加291.7万美元和1131.6万美元，主要由于装车量和每车收费率的增加[160] - 总费用在三个月内增加87.4万美元，主要反映了运营费用增加39.1万美元和折旧摊销增加57.4万美元；在九个月内增加79.8万美元，主要反映了运营费用增加144.2万美元，部分被资产减值减少74.3万美元抵消[161] - 其他收支在三个月和九个月内分别增加254.9万美元和534.2万美元，主要反映了利息费用和债务清算损失的减少以及与养老金和医疗福利相关的其他收益的增加[162] - 经调整EBITDA在三个月和九个月内分别增加364.6万美元和997.0万美元，主要由于上述变化[163] - 总收入在三个月和九个月期间分别增加了3.1百万美元和6.7百万美元，主要由于原油吞吐量平均增加[168] - 三个月期间总费用减少了1.1百万美元，主要是由于经营费用和折旧摊销费用的下降[170] - 九个月期间总费用增加了4.1百万美元，主要是由于经营费用的上升[171] - 三个月期间其他费用增加了0.5百万美元，主要是由于利息费用上升，但被部分抵消了债务修改收益和其他收入增加[172] - 九个月期间其他费用增加了10.1百万美元，主要是由于债务修改损失和利息费用上升，但被部分抵消了销售租回交易收益和其他收入增加[172] - 调整后EBITDA在三个月和九个月期间分别增加了4.0百万美元和9.5百万美元[173] - 总收入在三个月内没有显著变化，但在九个月内增加了5.31百万美元，主要是由于2023年4月开始的丁烷吞吐合同以及去年出售丁烷库存的损失[178] - 总费用在三个月和九个月内分别增加了0.68百万美元和2.15百万美元，主要反映了与股票激励相关的较高运营费用、由于资产投入使用而增加的折旧费用以及与现场持续开发相关的人工成本和专业费用的增加[179] - 其他费用在三个月和九个月内分别减少了0.55百万美元和1.37百万美元，主要反映了资本化利息的增加，部分被修订后的循环贷款利息费用的增加所抵消[180] - 经调整EBITDA在三个月内减少了0.45百万美元，在九个月内增加了2.87百万美元，主要由于上述变化[182] - 收购和交易费用在三个月和九个月内分别增加了1.68百万美元和2.01百万美元[176] - 对联营公司的权益性损失在三个月和九个月内分别增加了3.42百万美元和27.19百万美元[183] - 其他收入在三个月和九个月内分别增加了1.45百万美元和3.77百万美元[183] - 归属于股东的净亏损在三个月和九个月内分别增加了2.26百万美元和24.46百万美元[183] - 公司三个月和九个月期间的调整后EBITDA分别增加了310万美元和65.6万美元，主要由于上述变化[188][194] - 公司三个月和九个月期间的其他费用分别增加了200万美元和2340万美元，主要是由于联营公司亏损增加[186][193] - 公司三个月和九个月期间的总费用分别增加了30万美元和100万美元，主要是由于咨询费用增加，部分被法律费用减少抵消[186] - 公司三个月和九个月期间的净亏损分别增加了226.1万美元和2446.2万美元[184][189] - 公司三个月和九个月期间的收购和交易费用分别增加了168.1万美元和200.8万美元[184][189] - 公司三个月和九个月期间的利息费用分别增加了29.8万美元和407.7万美元[184][189] - 公司三个月和九个月期间的其他收入分别增加了140万美元和380万美元，主要是由于贷款利息收入增加[186] - 公司可持续发展和能源转型分部三个月和九个月期间的净亏损分别增加了42万美元和431.9万美元[189][191] - 公司可持续发展和能源转型分部三个月和九个月期间的调整后EBITDA分别增加了33.2万美元和115.3万美元[191][195] - 公司可持续发展和能源转型分部三个月和九个月期间的其他费用分别增加了42万美元和434.2万美元，主要是由于联营公司亏损增加[193] - 总收入在三个月和九个月期间分别下降3.2百万美元和11.6百万美元，主要由于FYX路边服务收入下降[199] - 总费用在三个月和九个月期间分别下降5.1百万美元和13.6百万美元，主要由于FYX路边服务费用下降以及折旧和摊销费用下降[200] - 总其他费用在三个月和九个月期间分别增加0.2百万美元和8.2百万美元，主要由于利息费用增加[202] - 调整后EBITDA在三个月和九个月期间分别增加1.6百万美元和2.3百万美元[203] 流动性管理 - 公司认为有足够的流动性满足现金需求，正采取措施限制支出并重新优先考虑资本项目[204] - 公司正在评估并采取行动以保持足够的流动性和确保业务能够在这个不确定时期继续运营[204] 资产减值 - 公司于2023年10月1日对Jefferson Terminal报告单元进行了定量分析,其公允价值超过账面价值10%但不超过20%[4]

业绩总结 - 第三季度净亏损为5000万美元，调整后EBITDA为3690万美元，较第二季度增长8%[8] - 第三季度的总收入为1970万美元，较第二季度的2120万美元有所下降[13] - 预计未来有60万美元的年度调整后EBITDA来自于多个长期合同[9] - 预计有15%的年度有机增长（调整后EBITDA）[12] - 2024年截至9月30日的总收入为250,733千美元，较2023年的239,032千美元增长了4.7%[20] - 2024年截至9月30日的调整后EBITDA为98,415千美元，较2023年的74,228千美元增长了32.6%[20] - 2024年截至9月30日的净收入为(141,393)千美元，而2023年为(119,833)千美元，净亏损增加了18.0%[20] 用户数据 - 2023年第三季度的总收入为8080.6万美元，2024年第三季度为8331.1万美元[19] - 2023年9月30日的总收入为80,706千美元，较2023年6月30日的84,887千美元下降约5.1%[25] - 2023年9月30日的总费用为94,938千美元，较2023年6月30日的87,925千美元上升约8.0%[25] 未来展望 - 通过长达20年的合同，预计2025年将产生2000万美元的年度调整后EBITDA[13] - 最近的产能拍卖结果预计将为2025/26年带来3200万美元的增量调整后EBITDA，持股50.1%预计贡献1600万美元[15] - 预计西弗吉尼亚州的天然气井将在2025年第一季度开始投产[15] 财务状况 - 现金及现金等价物为2030万美元，总债务为15.36亿美元，资本化总额为21.56亿美元[10] - 公司的债务与资本比率为71.2%[10] - 2024年截至9月30日的总费用为272,389千美元，较2023年的277,919千美元下降了2.0%[20] 费用与支出 - 2023年第三季度的总费用为9493.8万美元，2024年第三季度为9060.6万美元[19] - 2024年利息费用为88,796千美元，较2023年的73,431千美元增长20.9%[40][41] - 2024年折旧与摊销费用为63,418千美元，较2023年的60,577千美元增长4.8%[40][41] 其他信息 - 2024年第三季度，铁路部门的调整后EBITDA为64,859千美元，较2023年的54,889千美元增长18.5%[40][41] - 2024年杰斐逊终端的调整后EBITDA为30,893千美元，较2023年的21,363千美元增长44.7%[40][41] - 2024年未合并实体的调整后EBITDA为15,090千美元，较2023年的20,630千美元下降27.1%[40][41]

财务状况 - 公司总资产为 XXX 亿元 [1] - 公司总负债为 XXX 亿元 [1] - 公司净资产为 XXX 亿元 [1] - 公司资产负债率为 XX% [1] 营业收入 - 公司本期营业收入为 XXX 亿元 [2] - 公司营业收入同比增长 XX% [2] - 公司主营业务收入占营业收入的 XX% [2] 盈利能力 - 公司本期净利润为 XXX 亿元 [3] - 公司净利润同比增长 XX% [3] - 公司毛利率为 XX% [3] - 公司净利率为 XX% [3] 现金流 - 公司经营活动产生的现金流量净额为 XXX 亿元 [4] - 公司投资活动产生的现金流量净额为 XXX 亿元 [4] - 公司筹资活动产生的现金流量净额为 XXX 亿元 [4] - 公司现金及现金等价物净增加额为 XXX 亿元 [4]