财务数据和关键指标变化 - 本季度调整后EBITDA（扣除公司费用前）为3220万美元，年初至今为9880万美元，较去年增长25% [10] - 9月30日，公司总债务为13亿美元，无近期到期债务 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 Transtar - 第三季度营收4190万美元，调整后EBITDA为1740万美元，低于第二季度的4250万美元和2030万美元 [49] - 预计第四季度EBITDA受汽车罢工影响与第三季度相似，但目标EBITDA水平接近第二季度，约2000万美元 [27] Jefferson - 第三季度营收1660万美元，调整后EBITDA为780万美元，第二季度营收1710万美元，EBITDA为710万美元 [42] - 预计第四季度EBITDA在1000 - 1200万美元，2024年第一季度起将继续增长 [52] Long Ridge - 第三季度EBITDA为800万美元，第二季度为1040万美元 [13] Repauno - 调整后EBITDA亏损持续收窄，正在推进第二阶段扩建项目 [24][41] 各个市场数据和关键指标变化 - 天然气价格低于1.25美元/百万英热单位，公司减少天然气产量，将多余天然气储存地下，等待冬季价格上涨 [13] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司看好Jefferson，继续推进剩余产能的租赁工作，终端业务面临产能竞争 [5] - 推进Long Ridge电厂升级项目，预计未来几个月获得最终批准，升级后发电容量增加20兆瓦，每年可增加500 - 1000万美元EBITDA [6] - 关注Transtar货运铁路和Jefferson终端领域的潜在收购机会，以扩大业务规模 [32] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年第四季度发展方向感到满意，对2024年充满期待 [25] - 预计第四季度调整后EBITDA环比增长10% - 20%，目标是明年年初各业务部门调整后EBITDA达到2亿美元的年运行率，无需额外资本投入 [48] 其他重要信息 - 董事会批准每股0.03美元的季度股息，将于11月16日支付给11月9日登记在册的股东 [10] - 第四季度Jefferson将进行计划内维护停机，预计影响结果，但下一次停机安排在明年春末 [43] - Long Ridge正在为西弗吉尼亚州新收购的天然气资源完成融资，预计第四季度以极具吸引力的利率获得最终债务承诺，以便在价格回升时开始天然气生产 [43] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 汽车罢工对第四季度有何影响 - 汽车罢工在第三季度产生了影响，预计第四季度财务影响与第三季度相似，但Transtar的EBITDA目标水平接近第二季度，约2000万美元 [27] 问题: 是否仍在考虑Transtar铁路方面的小规模收购 - 公司一直在关注，目前资本市场和收购融资较慢，但有一个货运铁路项目和几个终端项目值得关注，希望通过投资和收购扩大业务规模，但会保持谨慎和保守 [32] 问题: 凭借Jefferson的新合同，能否预测第四季度EBITDA - 公司认为Jefferson第四季度EBITDA将达到两位数，可能在1000 - 1200万美元，2024年第一季度起将继续增长，因为已有两份合同开始生效，代表约1000 - 1100万美元的年度EBITDA [52] 问题: 能否公布Repauno签订合同的第三方实体名称 - 合同签订后会发布新闻稿，是否能公布对方名称需获得其许可，对方是一家知名、大型、综合能源公司，具有投资级评级 [57] 问题: 假设Transtar在2024年第一季度完全恢复正常，两份调整合同在第四季度完全生效，何时能达到2亿美元的EBITDA运行率 - 公司目标是第一季度四个业务部门实现5000万美元的EBITDA，如果达不到也会很接近，预计第二季度能实现，Jefferson正在努力签订一份重要合同，若在第四季度签订并于第一季度开始贡献业绩，将使Jefferson接近预期运行率 [55] 问题: Transtar的合同费率何时上调 - 合同费率每年上调，幅度在5% - 12%之间，将于1月1日开始生效，仅费率上调一项就可增加高达500万美元的EBITDA [54] 问题: 考虑到该地区目前宣布的所有生产基地，是否有项目机会 - 该市场发展迅速，已有大量资本投入生产和终端扩建，预计第四季度及明年将有更多产品流出，希望大部分产品流向Jefferson [62]

公司业务 - FTAI Infrastructure Inc. 是一家专注于收购、开发和运营代表交通和能源行业客户关键基础设施的公司[185] - FTAI Infrastructure Inc. 的主要业务包括铁路、港口和码头、电力和天然气以及可持续能源转型[185] - FTAI Infrastructure Inc. 将运营分为五个报告部门，分别是铁路、杰斐逊码头、雷泊诺、电力和天然气以及可持续能源转型[189] 财务表现 - 截至2023年9月30日，FTAI Infrastructure Inc. 总资产为24亿美元，可赎回优先股权和股权为8亿美元[187] - FTAI Infrastructure Inc. 的调整后EBITDA为2023年第三季度24,655千美元，较去年同期下降1,449千美元[195] - FTAI Infrastructure Inc. 2023年第三季度净亏损为5,6101千美元，较去年同期净亏损增加12,025千美元[195] - FTAI Infrastructure Inc. 2023年第三季度总收入为80,706千美元，较去年同期增加2,147千美元[194] - FTAI Infrastructure Inc. 2023年第三季度总支出为94,938千美元，较去年同期增加7,247千美元[194] 收入变化 - 2023年第三季度总收入增加了2.1百万美元，主要是由于铁路部门和Repauno部门的收入增加了2.7百万美元和2.2百万美元，部分抵消了企业和其他部门以及Jefferson Terminal部门收入下降的情况[198] - 2023年第三季度终端服务收入增加了3.4百万美元，主要是由于2023年4月Repauno开始执行丁烷吞吐合同[199] - 2023年第三季度铁路收入增加了2.7百万美元，主要是由于车辆装载量和每车费率均有所增加[199] 支出变化 - 2023年第三季度总支出增加了7.2百万美元，主要是由于运营支出和折旧摊销费用的增加，部分抵消了收购和交易费用的减少[203] - 2023年第三季度运营支出增加了7.5百万美元，主要反映了薪酬和福利的增加，主要是由于铁路部门、Jefferson部门和Repauno部门的成本增加[204] 风险管理 - 我们暴露于利率风险，主要利率风险与我们的贷款安排有关[284] - 我们的一些借款协议要求根据变动利率指数进行支付，如Secured Overnight Financing Rate（SOFR）[286] - 如果我们不对与我们的浮动利率债务相关的利率波动进行对冲，那么我们的利息支出将会受到影响[289]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年6月30日，公司合并总资产为24亿美元，可赎回优先股和股权为8亿美元[114] - 2023年第二季度总营收为8183.2万美元，较2022年同期的6586.8万美元增加1596.4万美元[121] - 2023年上半年总营收为1.58326亿美元，较2022年同期的1.12016亿美元增加4631万美元[121] - 2023年第二季度总费用为9109.1万美元，较2022年同期的8098.3万美元增加1010.8万美元[121] - 2023年上半年总费用为1.82981亿美元，较2022年同期的1.46874亿美元增加3610.7万美元[121] - 2023年第二季度净亏损为3387.2万美元，较2022年同期的3796万美元减少408.8万美元[121] - 2023年上半年净亏损为6978.4万美元，较2022年同期的8824.8万美元减少1846.4万美元[121] - 三个月内总营收增加1600万美元，六个月内增加4630万美元[125][127] - 三个月内总费用增加1010万美元，六个月内增加3610万美元[135] - 三个月内净亏损减少410万美元，六个月内减少1850万美元[138] - 三个月内调整后EBITDA增加610万美元，六个月内增加1650万美元[139] - 三个月内其他费用增加290万美元，六个月内减少730万美元[136][130] - 六个月内平均未偿债务增加约56510万美元，三个月内增加约57120万美元[130][136] - 2023年Q2总营收4.2546亿美元，较2022年同期的3.9613亿美元增加293.3万美元，增幅约7.4%[140] - 2023年上半年总营收8.3551亿美元，较2022年同期的7.4701亿美元增加885万美元，增幅约11.8%[140] - 2023年Q2总费用2.8168亿美元，较2022年同期的2.5881亿美元增加228.7万美元，增幅约8.9%[140] - 2023年上半年总费用5.8828亿美元，较2022年同期的5.2076亿美元增加675.2万美元，增幅约13%[140] - 2023年Q2净收入1.1814亿美元，较2022年同期的1.1592亿美元增加22.2万美元，增幅约1.9%[140] - 2023年上半年净收入1.993亿美元，较2022年同期的1.8548亿美元增加138.2万美元，增幅约7.5%[140] - 2023年Q2调整后EBITDA为2.0304亿美元，较2022年同期的1.8708亿美元增加159.6万美元，增幅约8.5%[143] - 2023年上半年调整后EBITDA为3.7455亿美元，较2022年同期的3.2374亿美元增加508.1万美元，增幅约15.7%[143] - 2023年Q2和上半年总营收增加主要因车皮数量和每车费率增加，上半年还因2022年3月实施燃油附加费[145] - 2023年Q2和上半年总费用增加主要因运营费用增加和特定废资产减值[146] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，总营收分别增加230万美元和280万美元[162] - 2023年截至6月30日的三个月和六个月，总费用分别增加150万美元和250万美元[163] - 截至2023年7月25日，公司普通股的流通股数量为99,470,553股[168] - 截至2023年6月30日，假设不对冲未偿浮动利率债务的利率波动风险，借款可变利率假设上升/下降100个基点，未来12个月利息支出将增加或减少约80万美元[307] 各业务线板块资产情况 - 公司电力与天然气业务运营着一座位于俄亥俄州长岭码头的485兆瓦发电厂[114] - 公司Repauno业务板块拥有一个1630英亩的深水港[115] - 公司电力与天然气业务板块对长岭的投资涉及一个1660英亩的多式联运码头[115] 各业务线收入关键指标变化 - 三个月内路边服务收入增加810万美元，六个月内增加2600万美元[125][127] - 三个月内终端服务收入增加660万美元，六个月内增加1300万美元[125][127] - 三个月内铁路收入增加310万美元，六个月内增加900万美元[125][127] - 截至2023年6月30日的三个月和六个月，杰斐逊码头部门总营收分别增加257.6万美元和862.2万美元，主要因平均精炼产品吞吐量增加[150][154] - 截至2023年6月30日的三个月和六个月，雷波诺部门总营收分别增加230.7万美元和284万美元，主要因码头服务收入增加[159] - 截至2023年6月30日的三个月，杰斐逊码头部门租赁收入为31.9万美元，终端服务收入为1678.5万美元[150] - 截至2023年6月30日的六个月，杰斐逊码头部门租赁收入为62.5万美元，终端服务收入为3557.1万美元[150] - 截至2023年6月30日的三个月，雷波诺部门铁路收入为0，终端服务收入为408.3万美元，其他收入为 - 13.6万美元[159] 各业务线费用关键指标变化 - 截至2023年6月30日的三个月和六个月，杰斐逊码头部门总费用分别增加417万美元和964.1万美元，主要因运营费用和折旧摊销增加[150][155] - 截至2023年6月30日的六个月，杰斐逊码头部门其他费用增加291.5万美元，主要因EB - 5贷款协议额外借款致利息费用增加362.5万美元，部分被土地出售收益73.2万美元抵消[150][156] - 截至2023年6月30日的三个月和六个月，雷波诺部门总费用分别增加149.1万美元和248.8万美元，主要因运营费用增加[159] 各业务线其他关键指标变化 - 截至2023年6月30日的三个月和六个月，杰斐逊码头部门调整后EBITDA分别增加292.4万美元和563.6万美元[152][158] - 截至2023年6月30日的三个月和六个月，雷波诺部门净亏损归属于股东/前母公司分别为451万美元和1334.1万美元，较去年有所变化[159] 不同时期具体费用对比 - 2023年和2022年截至6月30日的三个月，股权薪酬分别为5美元和9美元，利息支出分别为33美元和20美元，折旧和摊销费用分别为124美元和143美元，非套期衍生工具公允价值变动分别为0美元和 - 62美元[161] - 2023年和2022年截至6月30日的六个月，股权薪酬分别为12美元和15美元，利息支出分别为65美元和30美元，折旧和摊销费用分别为246美元和225美元，所得税拨备分别为6美元和0美元，非套期衍生工具公允价值变动分别为61美元和 - 36美元[161]

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度调整后EBITDA为3620万美元,较上一季度增长20%,创下公司历史新高 [9] - 公司三个业务部门第二季度EBITDA均实现环比增长,仅Long Ridge电力和天然气业务EBITDA略有下降 [9] - 公司预计到2023年底将实现年度调整后EBITDA2亿美元的目标,无需额外资本投入 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 Transtar - 第二季度收入4.25亿美元,调整后EBITDA2030万美元,较上季度分别增长4%和18% [15] - 钢铁产量保持正常水平,同时公司正在推进多项举措以增加第三方收入和EBITDA,预计可带来3000万美元的年度EBITDA增量 [16][37][38][39][40] Jefferson - 第二季度收入1.71亿美元,调整后EBITDA710万美元,较上季度分别下降11%和增长9% [17][18][19] - 成品油装卸业务毛利率较原油更高,但收入较低,导致收入下降但EBITDA持平 [17][18] - 新建成的第二个码头投入使用,将大幅提升Jefferson的装卸能力,有望带来大幅业务增长 [19][20][44][45] - 新签两份重要合同,包括Naphtha储存和清洁燃料出口,预计将带来1000万美元以上的年度EBITDA [20][21][22] Repauno - 第二季度调整后EBITDA略有亏损,主要是新业务启动产生的初期成本 [24] - 已启动第一期天然气液体装卸业务,正在积极推进第二期装卸系统的商业化,预计总投资2亿美元,年EBITDA将超过4000万美元 [25] Long Ridge - 第二季度调整后EBITDA1040万美元,较上季度略有下降 [26][27] - 电厂运营稳定,但为应对天然气价格下跌,公司有意减少对外天然气销售 [26][27] - 正在推进电厂扩容20兆瓦的项目,预计将带来500万至1000万美元的年度EBITDA增量 [27] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未具体披露各个市场的数据和指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正在积极推进多项新业务和增长项目,预计将推动未来几年的持续增长 [10][29] - 公司看好清洁能源和能源转型相关业务的发展前景,正在积极拓展相关业务 [21][28] - 公司正密切关注并评估行业内的并购机会,将保持谨慎和纪律 [57][58] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司未来发展前景表示乐观,预计将实现持续增长 [10][29] - 管理层认为天然气价格走势将影响Long Ridge的业绩,但公司将根据价格变化调整生产策略 [26][27][53] 其他重要信息 - 公司宣布派发每股0.03美元的第四次季度股息 [8] - 公司在第二季度末现金余额4.25亿美元,总债务13亿美元,其中Transtar已完全无债务 [13][14] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Giuliano Bologna 提问** 公司是否预计第三季度和第四季度的EBITDA增长也将保持类似的20%左右的水平 [33] **Kenneth Nicholson 回答** 公司预计第三季度和第四季度的EBITDA增长趋势将保持,除了Long Ridge可能受到季节性因素影响外 [34] 问题2 **Giuliano Bologna 提问** Transtar第二季度EBITDA中有多少来自第三方业务 [35] **Kenneth Nicholson 回答** Transtar第二季度EBITDA中约10%来自第三方业务,公司未来将继续努力增加第三方业务占比 [36] 问题3 **Giuliano Bologna 提问** 公司预计Transtar未来3年内可实现1.5亿美元的EBITDA目标的依据是什么 [41][42] **Kenneth Nicholson 回答** 在不需要额外投资的情况下,Transtar未来2-3年内有望实现1.5亿美元EBITDA的目标,主要来自于现有资产的高效利用和新业务拓展 [42]

业绩总结 - 公司2023年第二季度实现了创纪录的3.62亿美元的调整后EBITDA，比2023年第一季度增长了20%[1] - 公司2023年第二季度铁路部门的调整后EBITDA为2.03亿美元，杰斐逊码头为7100万美元，雷波诺为负1.6亿美元，电力和天然气为1.04亿美元[2] - 公司2023年第二季度铁路部门的运输量和每车费率均有所增加，精炼产品吞吐量比上季度增加了30%[3] - 公司Q2'23调整后EBITDA为1040万美元，较Q2'22增长[4] - 公司2022年6月30日总收入为112,016千美元，总支出为146,874千美元，净收入为-88,248千美元[5] - 公司2023年6月30日总收入为81,832千美元，总支出为91,091千美元，净亏损为-33,872千美元[6] 用户数据 - 公司2023年6月30日铁路部门总收入为42,546千美元，净收入为11,786千美元[7] - 公司2023年6月30日道路服务收入为10,087,000美元[8] 未来展望 - 公司调整后的EBITDA被公司的首席运营决策者作为主要绩效指标使用[9] 新产品和新技术研发 - 公司2023年6月30日可持续性和能源转型部门的运营支出为10,000美元[10] 市场扩张和并购 - 公司2023年6月30日可持续性和能源转型部门的收购和交易支出为251,000美元[11] 负面信息 - 公司2023年6月30日总支出较总收入高出9,259千美元[12] - 公司2023年6月30日总支出为24,404,000美元[13] 其他新策略和有价值的信息 - 公司2023年上半年的股权基础补偿为12美元和15美元[14] - 公司2023年上半年的利息支出为65美元和30美元[15]

财务数据和关键指标变化 - 公司第一季度调整后EBITDA为3.01亿美元,较上一季度的0.95亿美元大幅增长 [12][13] - 公司目标今年实现年度调整EBITDA2亿美元,无需额外资本投入即可实现 [14] 各条业务线数据和关键指标变化 Transtar - 第一季度收入4.1亿美元,调整后EBITDA1.72亿美元,较上一季度分别增长15%和27% [15][21][22] - 美国钢铁生产恢复正常,为Transtar带来更多货量和更高平均运价 [22] - 公司正在开展多项举措,预计每年可为Transtar带来3亿美元的额外EBITDA [23] Jefferson - 第一季度收入1.91亿美元,调整后EBITDA0.65亿美元,较上一季度分别增长23%和44% [24][25] - 成品油和原油总吞吐量从上季度的102,000桶/天增加到163,000桶/天,主要得益于埃克森新签的出口合同 [24][25] - 埃克森贝蒙特炼厂扩建完成,产能增加25万桶/天至62万桶/天,成为北美最大炼厂 [25] - 公司新收购的贝蒙特地产(Jefferson South)有望在今年贡献额外5000万美元EBITDA [27] Repauno - 第一季度调整后EBITDA为负,主要是由于在4月1日新合同生效前被迫出售天然气液体库存 [17][28][29] - 4月1日开始执行新的多年期合同,预计Repauno未来将实现盈利 [28] - 2期项目预计总投资2亿美元,完工后每年可贡献4000万美元以上的EBITDA [30][31] Long Ridge - 第一季度调整后EBITDA1.13亿美元,上季度受停机影响为负6600万美元 [18][32][33] - 计划在未来几个月内获得批准,将发电能力从485兆瓦提升至505兆瓦,每年可增加500万-1000万美元EBITDA [32][33] - 正在与数据中心等客户洽谈后付费用户,为长期发展带来更多机会 [34][57][58] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司正积极拓展第三方业务,包括货运和车辆维修,预计每年可带来3亿美元的额外EBITDA [23][44][45] - 公司正在寻求收购机会,特别是在铁路和港口终端领域,看到更多机会出现 [97][98][99] - 公司计划在2024年中前后重新融资,届时将获得更优惠的融资成本 [92][93][94][95] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司2023年及未来几年的发展前景表示乐观,各业务板块均有良好表现和发展机会 [14][35] - 管理层认为Transtar和Long Ridge的业务有望在今年进一步改善和增长 [39][49][50][61][62] - 管理层对Jefferson和Repauno的发展前景也持积极态度,看好未来的业务拓展和盈利能力 [24][25][27][28][29][30][31] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Giuliano Bologna 提问** 询问Transtar业务恢复情况及未来增长空间 [39][40][41][42][43][46][47][48] **Ken Nicholson 回答** - 美国钢铁生产已恢复正常,Transtar业务也随之回升 - 公司正在开展多项举措,预计每年可为Transtar带来3亿美元的额外EBITDA - 预计Transtar今年全年EBITDA有望达到1亿美元左右的水平 [40][41][47][48][49] 问题2 **Giuliano Bologna 提问** 询问Long Ridge未来EBITDA增长的具体驱动因素 [59][60][61][62][63] **Ken Nicholson 回答** - 签约更多后付费工商业用户是Long Ridge EBITDA增长的一个主要驱动因素 - 电力容量拍卖价格回归正常水平也将大幅提升Long Ridge的收益 - 预计Long Ridge未来一年EBITDA有望达到6000万美元左右的水平 [61][62][63] 问题3 **Giuliano Bologna 提问** 询问Jefferson未来EBITDA增长的具体路径 [63][64][65][66][67][72][73][74][75] **Ken Nicholson 回答** - 埃克森贝蒙特炼厂扩建完成后,Jefferson的吞吐量正在快速增加 - 公司有能力将吞吐量从第一季度的16.3万桶/天提升至30万桶/天以上 - 这种吞吐量的提升将直接带动收入和EBITDA的大幅增长,预计未来一年Jefferson的EBITDA有望达到8000万美元 [64][65][73][74][75]

业绩总结 - 2023年第一季度平均天然气产量达到每日81,000 MMBtu的历史新高[2] - 2023年3月31日的总收入为76,494,000美元，相较于2022年12月31日的71,391,000美元增长7.8%[21] - 2023年第一季度的净亏损为40,589,000美元，较2022年第一季度的净亏损42,822,000美元减少5.2%[21] - 2023年第一季度的调整后EBITDA为21,896,000美元，相较于2022年第一季度的11,562,000美元增长89.5%[21] - 2023年第一季度的总费用为91,890,000美元，较2022年第四季度的85,040,000美元增长8.7%[21] - 2023年第一季度的利息支出为23,250,000美元，较2022年第四季度的21,133,000美元增长10%[21] - 2023年第一季度的折旧和摊销费用为20,135,000美元，较2022年第四季度的18,298,000美元增长10.1%[21] - 2023年第一季度的运营费用为65,162,000美元，较2022年第四季度的59,926,000美元增长8.7%[21] - 2023年第一季度的税前亏损为34,183,000美元，较2022年第四季度的56,693,000美元减少39.8%[21] 用户数据 - 2023年第一季度的总收入为17,850千美元，较2022年第一季度的10,087千美元增长77.5%[39] - 2023年第一季度的总费用为25,314千美元，相较于2022年第一季度的10,621千美元增长138.5%[39] - 2023年3月31日的总资产为2,447,062千美元，较2022年3月31日的740,948千美元增长229.5%[41] - 2023年3月31日的总负债为1,647,477千美元，较2022年3月31日的155,467千美元增长959.5%[41] - 2023年3月31日的股东权益为559,837千美元，较2022年3月31日的583,778千美元下降4.1%[41] 未来展望 - 预计到2023年第四季度，年化调整后EBITDA将达到2亿美元[93] - 2023年第一季度的日均处理量为163.2千桶，较2022年第四季度的102.4千桶增长59%[102] - Q1'23的每车平均收入为627美元，较Q4'22的599美元增长4.7%[101] 新产品和新技术研发 - 铁路部门的调整后EBITDA为1720万美元，较2022年第四季度的1350万美元增长27%[89] - 电力和天然气部门的调整后EBITDA为1130万美元，较2022年第四季度的负660万美元大幅改善[89] 负面信息 - 2023年第一季度的净亏损为4060万美元，相较于2022年第一季度的4280万美元有所改善[81] - 2023年第一季度的调整后EBITDA为(1,710)千美元，相较于2022年第一季度的(178)千美元，亏损扩大[38] - 2023年第一季度的非控股权益净亏损为9,893,000美元，较2022年第四季度的9,606,000美元增长3%[21] 其他新策略和有价值的信息 - 2023年第一季度的收购和交易费用为63千美元，较2022年第一季度的4,030千美元大幅下降[39] - 2023年第一季度的资产减值费用为0千美元，而2022年第一季度为32千美元[56] - 2023年第一季度的铁路收入为40,568千美元，较2022年第四季度的35,321千美元增长了15%[123]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2023年3月31日，公司合并总资产为24亿美元，临时股权和股权总额为8亿美元[183] - 2022年第一季度调整后EBITDA总计1.1562亿美元[191] - 2022年第一季度净亏损归属于前母公司为4282.2万美元[191] - 2023年第一季度净亏损3591.2万美元，2022年同期为5028.8万美元[201] - 2023年第一季度归属于股东的净亏损为4058.9万美元，2022年同期为4282.2万美元[201] - 2023年第一季度基本每股亏损0.39美元，2022年同期为0.43美元；摊薄后每股亏损0.40美元，2022年同期为0.43美元[201] - 截至2023年3月31日和2022年3月31日，加权平均流通普通股基本和摊薄股数分别为1.0278764亿股和0.99387467亿股[201] - 截至2023年3月31日和2022年12月31日，流通的普通股认股权证数量均为668.5132万份，加权平均行使价格均为5.01美元[202] 公司股权及业务结构变化 - 2022年8月1日，公司向FTAI普通股股东按1:1比例分发FTAI Infrastructure Inc.普通股，成为独立上市公司[183] - 公司运营包括铁路、港口和码头、电力和天然气、可持续发展和能源转型四条业务线[183] 可赎回优先股相关数据 - 2022年8 - 12月，公司发行30万股可赎回优先股，每股1000美元，折价3%，净收益2.91亿美元[194] - 可赎回优先股股息率为每年14%，特定情况会增加，最高达每年18%[196] - 2023年第一季度可赎回优先股的股息和增值总计160万美元[197] - 若2023年3月31日赎回可赎回优先股，赎回金额为4.482亿美元[199] 公司业务运营相关费用及交易 - 公司与Repauno非控股股东的安排中，1500万美元的或有付款，2021年和2022年分别解决了500万美元[203] - 截至2023年3月31日，Jefferson Terminal未来十二个月需支付的固定营销费用至少为90万美元[203] - 2023年4月3日，公司权益法投资对象Long Ridge以500万美元向子公司Transtar出售部分资产[204] 公司股息相关信息 - 2023年5月2日，公司董事会宣布2023年第一季度普通股现金股息为每股0.03美元，5月26日支付[205] 公司业务线具体情况 - 公司电力和天然气业务运营着一座位于俄亥俄州长岭码头的485兆瓦发电厂[183]

公司业务 - FTAI Infrastructure Inc. 是一家专注于收购、开发和运营代表交通和能源行业客户关键基础设施的资产和业务的公司[259] - FTAI Infrastructure Inc. 的主要业务线包括铁路、港口和码头、电力和天然气以及可持续能源转型[261] - 2022年，FTAI Infrastructure Inc. 的铁路业务占总收入的57%，港口和码头业务占25%，其余18%来自公司和其他来源[262] 财务表现 - 截至2022年12月31日，FTAI Infrastructure Inc. 的总资产为25亿美元，总可赎回优先股和股权为7.894亿美元[263] - FTAI Infrastructure Inc. 的调整后息税折旧及摊销前利润（Adjusted EBITDA）为2022年6102.8万美元，较2021年增加2731.7万美元[274] - 2022年总收入增加了1.417亿美元，主要是由于铁路、杰斐逊码头和公司及其他部门的收入增加[276] - 总支出增加了1.278亿美元，主要是由于运营支出和折旧及摊销费用增加[278] - 所得税费用增加了810万美元，主要是由于铁路和杰斐逊码头部门的预留[283] Jefferson Terminal业务 - Jefferson Terminal Segment 2022年总收入为60289千美元，较2021年增加13937千美元[306] - Adjusted EBITDA (non-GAAP)为18490千美元，较2021年增加7859千美元[307] - Jefferson Terminal报告单位预计未来几年将继续产生正的调整后EBITDA[383] - Jefferson Terminal报告单位的预估公允价值超过其账面价值10%至20%[382] Power and Gas Segment业务 - 2022年Power and Gas Segment的总收入为0美元，较2021年减少，总支出为1,284千美元，较2021年增加[326] - 2022年Adjusted EBITDA为18,039千美元，较2021年下降，主要受到净损失和非控股实体的影响[327] - 2022年其他支出增加了42.6百万美元，主要是由于Long Ridge的电力掉期损失和2022年底一次意外的电厂停机[329] - 2022年Adjusted EBITDA减少了7.5百万美元，主要是由于上述变化[330] 费用和支出 - 2021年和2020年的收购和交易费用增加了1120万美元，主要是由于与Transtar的收购和其他战略举措相关的专业费用增加[1] - 管理费用和分配给关联方的激励费用增加了260万美元，反映了2021年我们的平均总权益较高，主要是由于收购Transtar[2] - 调整后的EBITDA（非GAAP）下降了260万美元，主要是由于上述变化[3] 现金流和流动性 - 我们相信我们有足够的流动性满足现金需求，继续评估并采取必要行动，以确保业务在这些不确定时期能够继续运营[4] - 我们对未来的现金流量进行了敏感性分析，假设我们未对浮动利率债务的利率波动进行对冲，假设利率上升/下降100个基点，利息支出将分别增加约0.4百万美元或减少约0.4百万美元[393]

财务数据和关键指标变化 - 2022年调整后EBITDA为8810万美元，较2021年的5850万美元有所增长，公司目标2023年各业务部门实现2亿美元的年度调整后EBITDA运行率，且无需额外资本投入 [32] - 第四季度四个业务部门调整后EBITDA为950万美元，受Long Ridge电厂维修停运影响，与去年第三季度相比有差异 [33] - 截至12月31日，资产负债表上有12亿美元债务，其中4.73亿美元在控股公司发行，约7亿美元在Jefferson以无追索权方式发行 [36] 各条业务线数据和关键指标变化 Transtar - 2022财年营收1.5亿美元，调整后EBITDA 6430万美元，全年现金流6670万美元，非核心资产出售收益超过资本支出 [41] - 第四季度由于美国钢铁公司一座高炉临时闲置，车皮运输量略有下降，该高炉1月恢复运行 [6] - 多项举措预计每年带来约3000万美元的增量EBITDA机会，且几乎无需额外投资 [8] Jefferson - 2022财年营收6030万美元，EBITDA 1850万美元，相比2021财年的4640万美元营收和1060万美元EBITDA有所增长 [9] - 与埃克森美孚的20亿美元Blade扩建项目本季度上线，预计全面投产后每年带来约2000万美元的增量EBITDA [3][10] - 收购Beaumont额外房产，预计最早今年开始贡献增量EBITDA，最终带来高达5000万美元的增量机会 [11] Repauno - 第四季度与一家大型贸易公司签订多年合同，用于丁烷转运和产品出口，使用50% - 65%的一期产能，预计实现1000万美元目标利润 [5] - 二期系统上线后预计大幅增加存储和吞吐量，全部完成后预计每年带来超过4000万美元的EBITDA [15] Longridge - 2022财年EBITDA为1800万美元，包含第四季度停运损失，停运期间天然气生产持续，部分缓解了电力销售损失 [16] - 新收购西弗吉尼亚州1.2万英亩天然气资产，使天然气供应几乎翻倍，今年开始生产，预计每月带来约500万美元的增量EBITDA [17] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于各业务线发展，通过项目建设、合同签订和资产收购等方式提升业绩和市场竞争力 [3][5][10][11] - Transtar推进新举措引入第三方客户，实现业务多元化 [42] - Repauno专注于二期转运系统业务拓展，与多方进行长期协议谈判 [15] - Longridge积极争取成为国家氢能中心，有望获得高达8亿美元的赠款资金 [19][20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司认为2023年将是取得进展的重要一年，各业务线有望实现增长，有信心实现年度调整后EBITDA目标 [32] - Long Ridge电厂维修完成后运行良好，未来几年前景乐观，此次事件为孤立事件 [47] 其他重要信息 - 公司董事会授权每股0.03美元的季度股息，将于本月晚些时候支付给股东 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: Transtar在第四季度哪些高炉停运，何时恢复运行？ - 第四季度Mon Valley综合设施的一座高炉停运，1月恢复运行，目前运行速度与第四季度前相当 [24] 问题: Transtar新举措的推进阶段以及达到3000万美元EBITDA的时间？ - 各举措推进较为均衡，房地产开发可能稍滞后，预计年底前实现3000万美元EBITDA，部分举措可能在第二或第三季度实现 [44][45] 问题: Longridge涡轮机在第四季度发生了什么？ - 建设完成时遗留材料被吸入涡轮机导致损坏，维修已完成，公司保留对相关方的追索权，认为这是孤立事件 [46] 问题: 被指定为氢能中心意味着什么，对公司有何影响？ - 这不在公司计划内，若成功将带来显著增量收益，最终将有四个申请者获选，目前已进入短名单，后续还会筛选 [48] 问题: Repauno二期项目的许可情况？ - 新码头、地上储罐和额外铁路建设已获许可，地下洞穴许可正在申请中，预计几个月内完成，4000万美元的EBITDA贡献不包括洞穴部分收益 [56]