文章核心观点 - 富达国民信息服务公司（FIS）2024年第一季度财报显示营收下降、盈利减少，但均超市场预期，部分业务指标表现良好，股票近一个月表现不佳但评级为买入 [1][2][8] 营收与盈利情况 - 2024年第一季度营收24.7亿美元，同比下降29.7% [1] - 同期每股收益1.10美元，去年同期为1.29美元 [1] - 营收超扎克斯共识预期0.85%，每股收益超预期14.58% [2] 关键业务指标表现 - 银行解决方案业务营收16.8亿美元，略超七位分析师平均预期，同比变化-0.1% [5] - 企业及其他业务营收7700万美元，超分析师平均预期，同比增长35.1% [6] - 资本市场解决方案业务营收7.06亿美元，略超分析师平均预期，同比增长6.5% [7] 股票表现与评级 - 过去一个月公司股价回报率为-3.6%，同期扎克斯标准普尔500综合指数变化为-0.4% [8] - 股票目前扎克斯评级为2（买入），有望近期跑赢大盘 [8]

公司整体业务布局与规模 - 公司在全球有1500名销售和关系经理，业务覆盖约150个国家和地区，拥有25000名技术人员，2023年国际收入达20亿美元[13] - 公司服务的一家跨国银行资产超2500亿美元，自1988年成为客户，使用公司超100项服务[45] - 公司拥有25000名技术人员，每年处理的交易量可观，每月API调用次数多，超90%的工作负载迁移到云[66][72] - 公司存储和分析的数据超200PB，拥有45014个虚拟CPU [66] - 公司为美国大型和地区性银行提供服务，核心客户占比58%，每年处理交易达8万亿笔，服务资产超170亿美元[106] - 公司为超3000家金融服务公司和信用合作社、超4900家大中小型银行、超1800家金融科技公司等提供服务[108] 公司财务目标与资本规划 - 公司将2026年运营支出节省目标提高至7.9亿美元，降低业务资本密集度，将2024年股票回购目标提高至40亿美元，2024年目标资本回报超过48亿美元[23] - 公司股息目标为调整后净收入（不包括Worldpay EMI）的35%派息率，2024 - 2026年目标资本回报超80亿美元[52] 公司市场规模与潜在机会 - 2023年公司在不同资金状态市场的总潜在市场（TAM）分别为：资金静止时153亿美元、资金流动时533亿美元、资金运作时953亿美元；对应收入分别为2283亿美元、4.33亿美元、2773亿美元[35] - 公司大型美国银行客户中存在4亿美元交叉销售机会[42] - 约30%的客户采用公司多种解决方案，2017 - 2023年每位客户收入增长6%，深化银行解决方案与资本市场产品客户关系有1亿美元机会[145] - 交易与资产服务、财资与风险、商业贷款、汽车与设备金融2024年总目标市场（TAM）分别为120亿美元、110亿美元、130亿美元，2020 - 2023年TAM增长对应的收入复合年增长率（CAGR）分别为14%、11%、15%[146] 公司业务线收入与增长情况 - 2023年公司通过银行业务和资本市场业务服务客户，总收入95亿美元（不包括公司及其他收入），其中银行业务收入67亿美元，调整后收入复合年增长率（CAGR）为3%；资本市场业务收入28亿美元，调整后收入复合年增长率为6%[36] - 2023年银行业务解决方案中，资金静止、资金流动、财富与退休业务的收入占比分别为40%、50%、10%，美国目标市场规模（TAM）分别为150亿美元、530亿美元、60亿美元，2024 - 2026年TAM增长率分别为3%、5%、3%[107] - 2023年银行业务解决方案调整后息税折旧摊销前利润（Adj. EBITDA）利润率为43.5%，经常性收入为67亿美元，2021 - 2023年调整后收入复合年增长率（CAGR）为3%[107] - 2022 - 2024E年银行解决方案收入分别为66亿美元、67亿美元、约69亿美元，2023 - 2024E年调整后收入增长率分别为4.9%、约3.3%[110] - 支付业务中，信用和借记卡发卡处理量达9000亿美元，全国性信用和借记卡网络年处理量1000亿美元，应收账款处理量2万亿美元，每年处理35亿笔支付项目[119] 公司业务指标对比变化 - 2023年第一季度较2023年第一季度，专用客户覆盖率增加54%；2023年较2021年，产品实施完成率增加26%[113] - 2023年较2022年，销售团队生产力增加110，销售利润率增加15个基点，深化与银行解决方案产品客户关系有3亿美元机会[115] - 2023年较2021年，大型银行数字收入增长19%，管理的总存款达1万亿美元，大型银行客户占比50%[118] - 2023年较2021年，发卡处理量增长5%，核心客户和非核心客户切换至FIS处理带来额外机会[120] - 2023年较2022年，优质回报网络收入同比增长36%，积分兑换量达240亿，5500万持卡人有资格参与[122] 公司整体财务数据表现 - 2020 - 2023/2024年公司收入增长率为5.2% / 6.5%，2025 / 2026年预计为7.5% - 8.5%；调整后息税折旧摊销前利润（Adj. EBITDA）利润率2020 - 2023年为48%，2024年约50%，2025 / 2026年超50%；经常性收入占比2020 - 2023年为68%，2024年约72%，2025 / 2026年约75%[149] - 2023年各季度实际营收分别为35.1亿美元、37.46亿美元、36.9亿美元、37.33亿美元，均超出对应季度展望[189] - 2023年公司实际营收146.8亿美元，超出展望（142 - 144.5亿美元）；调整后营收增长率为2%，超出展望（ - 1% - 1%）；调整后息税折旧摊销前利润为61.54亿美元，超出展望（59 - 61亿美元）；调整后息税折旧摊销前利润率为41.9%，在展望（41.5% - 42.2%）范围内；调整后每股收益为6.17美元，超出展望（5.7 - 6美元）[192] - 2024年第一季度公司实际营收24.6亿美元，超出展望（24.3 - 24.55亿美元）；调整后营收增长率为3.3%，超出展望（2.5% - 3.5%）；调整后息税折旧摊销前利润为9.75亿美元，超出展望（9.55 - 9.7亿美元）；调整后息税折旧摊销前利润率为39.5%，在展望（39.3% - 39.5%）范围内；调整后每股收益为1.1美元，超出展望（0.94 - 0.97美元）[192] - 公司连续四个季度营收、调整后息税折旧摊销前利润、调整后每股收益等指标超出展望，2024年第一季度后实现连续五个季度超出展望[190][193] - 2024财年调整后营收为101 - 101.4亿美元[199][200] - 2024财年银行业务解决方案营收为41 - 41.4亿美元[199] - 2024财年调整后营收增长率为4.0% - 4.5%[200] - 2024财年调整后EBITDA利润率为40.6% - 40.8%[200] - 2024财年调整后EBITDA利润率扩张20 - 40个基点[200] - 2024财年调整后每股收益为4.88 - 4.98美元[200] - 2024财年调整后每股收益增长率为45% - 48%[200] - 2024财年正常化每股收益增长率为10% - 12%[198][200] - 2024财年调整后每股收益比原预期高0.22美元[200] 公司技术与运营相关情况 - 2023年公司在网络安全方面增加投入，主动修复漏洞，阻止恶意请求，部署AI机器人，减少重大故障复发[70] - 2024年公司技术资本分配中，高增长产品占比34%，较2022年增加10个百分点，占技术资本份额达44% [80] - 公司交付高增长产品成果显著，2023年功能交付速度提升20 - 40%，客户净推荐值（NPS）得分提高25个百分点，缺陷主动检测和预防率达70%，功能交付可预测性提高15% [95] - 公司云中有超200PB数据，通过GenAI试点项目在交易（超5000亿美元）中预防欺诈，提高开发人员生产力，加速客户问题解决，减少安全事件[101] 公司战略与行动举措 - 公司聚焦高增长、高利润率机会，提高销售生产力，分离Worldpay，引入新领导人才，推动组织效率提升[18] - 2023年公司采取多项行动，包括维持高质量经常性收入增长、资源分配至高信心增长机会、推动组织效率提升、重启股票回购计划并提高2024年目标等[187] - 2024财年增长驱动因素包括银行业务、资本市场和利润率扩张[197] 公司财务状况变化趋势 - 公司2022 - 2023年销售利润率增加，增长产品份额提升，技术资本支出有现金节省[20] - 公司2024年预计实现自由现金流转换（不包括Worldpay Adj. EMI），排除2023年与飓风救济相关的延迟纳税2个百分点的收益[21] 公司资本支出与解决方案规划 - 公司将70%以上的资本支出用于新解决方案，30%的解决方案可在公共云使用；曾将75%的资本支出用于现代化，目标是90%以上解决方案可在公共云使用，现代化资本支出占比50%[149] 公司未来增长预期 - 2025 / 2026年公司预计实现7.5% - 8.5%的可预测和可持续增长，新解决方案带来的增长最高可达3.5%[151]

业务出售情况 - 2024年1月31日公司完成Worldpay Sale，出售Worldpay Merchant Solutions业务55%股权，企业价值185亿美元，含10亿美元或有对价，净现金收益超12亿美元，出售产生4.66亿美元损失，保留45%非控股权益[121][124] 收入增长影响因素 - 2024年第一季度，大型银行交易销售周期长，市场通胀率高，利率上升影响利息支出，使用部分出售所得偿还债务降低未来利息支出，外汇波动略有正向影响，综合因素使收入增长率放缓[123] 持续运营收入来源 - 公司持续运营收入主要来自技术和处理解决方案、交易处理费、专业服务和软件许可费，大部分收入来自美国客户，且历史上多为定期合同带来的经常性收入[122] 业务优势与应对策略 - 公司协助金融机构等迁移到外包集成技术解决方案，受益于多年期经常性收入流，可缓解经济和市场变化影响[125] - 公司持续投资现代化、创新和集成解决方案，内部开发主要涉及各业务板块核心系统现代化等[126] - 消费者偏好从传统银行服务转向数字银行解决方案，公司为美国大型地区性银行提供Digital One平台，并向社区银行客户扩展功能[127][128] - 银行业整合可能对金融科技行业盈利不利，但特定并购交易可能对公司业务有益，公司会提供其他竞争解决方案以降低风险[129] - 近期美国银行倒闭对公司影响有限，公司客户高度多元化，单一客户收入占比不超2023年持续运营收入的约2%，有望继续为多数倒闭银行提供服务[130] 公司增长驱动因素 - 公司增长受客户业务增长、内部新解决方案开发、销售和营销努力以及收购等因素驱动[120] 前瞻性陈述风险 - 前瞻性陈述存在风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异，公司除法律要求外不承担更新陈述义务[115][116][118] 整体财务数据关键指标变化 - 2024年第一季度公司营收24.67亿美元，较2023年的23.97亿美元增长7000万美元，增幅3%[135] - 2024年第一季度公司毛利润9.15亿美元，较2023年的8.28亿美元增长8700万美元，增幅11%，毛利率从35%提升至37%[135] - 2024年第一季度公司运营收入3.61亿美元，较2023年的3.11亿美元增长5000万美元，增幅16%，运营利润率从13%提升至15%[135] - 2024年第一季度净利息支出从1.42亿美元降至7700万美元，减少6500万美元[142] - 2024年第一季度其他收入（支出）净额从3600万美元降至1.54亿美元，减少1.18亿美元，主要因债务清偿损失约1.74亿美元[142][143] - 2024年第一季度所得税拨备从3700万美元降至2600万美元，减少1100万美元，有效税率从28%降至20%[144] Worldpay股权及收益情况 - 截至2024年3月31日，公司持有Worldpay 45%股权，2 - 3月公司在Worldpay的净收入份额作为股权投资收益（损失）列报[146] 已终止运营业务财务数据 - 2024年1月，已终止运营业务收入4.03亿美元，较2023年第一季度的11.13亿美元减少；税前收益1.82亿美元，较2023年第一季度的5500万美元增加；处置税前损失4.66亿美元；所得税拨备（收益）为 - 9.91亿美元；税后收益7.07亿美元，较2023年第一季度的4400万美元减少[148] 各业务线数据关键指标变化 - 银行解决方案业务 - 2024年第一季度银行解决方案业务收入16.84亿美元，较2023年的16.46亿美元增长3800万美元，增幅2%[157] - 2024年第一季度银行解决方案业务调整后EBITDA为7.45亿美元，较2023年的6.71亿美元增长7400万美元，增幅11%，调整后EBITDA利润率从40.8%提升至44.3%[157] 各业务线数据关键指标变化 - 资本市场解决方案业务 - 资本市场解决方案业务2024年第一季度收入7.06亿美元，较2023年的6.63亿美元增长4300万美元，增幅7%；调整后EBITDA为3.35亿美元，较2023年的3.2亿美元增长1500万美元，增幅5%；调整后EBITDA利润率为47.4%，较2023年的48.2%下降80个基点[160] 各业务线数据关键指标变化 - 企业及其他业务 - 企业及其他业务2024年第一季度收入7700万美元，较2023年的8800万美元减少1100万美元，降幅12%；调整后EBITDA为 - 1.05亿美元，较2023年的 - 9100万美元减少1400万美元[162] 公司资金状况 - 截至2024年3月31日，公司可用流动性为78亿美元，包括33亿美元现金及现金等价物和45亿美元循环信贷额度；债务总额为112亿美元，有效加权平均利率为2.9%[166] 股息支付情况 - 公司将于2024年6月24日向6月10日收盘时登记在册的股东支付每股0.36美元的季度股息[168] 股票回购情况 - 2021年1月董事会批准的股票回购计划，截至2024年3月31日约3400万股可供回购，2024年计划回购约40亿美元股票，其中第一季度已回购14亿美元[169] 现金流量与资本支出情况 - 2024年和2023年第一季度经营活动产生的现金流量分别为2.06亿美元和2.91亿美元，减少8500万美元[170] - 2024年和2023年第一季度资本支出（不包括某些硬件和软件的其他融资义务）分别约为2.02亿美元和1.93亿美元[172] 收购与出售现金情况 - 2024年第一季度新收购使用约5600万美元现金（扣除收购的现金）；2024年Worldpay出售获得约128亿美元现金收益，剥离31亿美元现金、现金等价物和受限现金[173] 历史期权赎回支出 - 2023年为赎回2020年Virtus收购相关的看跌期权支付1.73亿美元[175] 合同义务情况 - 截至2024年3月31日的三个月，公司合同义务与2023年年报相比无重大变化，除合并财务报表附注9披露外[177]

财务数据和关键指标变化 - 公司持续经营业务的调整后收入增长加速至3%,高于第四季度的持平水平 [15] - 调整后EBITDA利润率同比扩大200个基点,主要得益于成本优化举措,提升了银行业务分部的利润率 [15] - 持续经营业务的调整后每股收益为1.10美元,同比增长53%,按标准化口径增长24% [16] - 包括已终止经营业务在内的全公司收入为29亿美元,调整后每股收益为1.33美元 [16] - 公司债务总额为112亿美元,杠杆率为2.7倍 [17] - 公司在第一季度回购了14亿美元股票,总计向股东返还了16亿美元资本 [17] - 公司将全年股票回购目标再次提高5亿美元至40亿美元 [12] - 公司经营活动产生的自由现金流为0.95亿美元,自由现金流转换率为18% [18][19] 各条业务线数据和关键指标变化 银行业务 - 调整后收入增长2%,位于预期区间高端,高于第四季度的持平水平 [22] - 调整后EBITDA利润率同比扩大350个基点,主要得益于成本优化措施和收入结构改善 [22] - 经常性收入增长4%,保持稳健增长 [22] - 其他非经常性收入增长9%,受益于许可费收入强劲增长抵消了疫情相关收入下降 [22] - 专业服务收入下降14%,受到去年同期大客户项目收入高基数的不利影响 [22] 资本市场业务 - 调整后收入增长6%,高于第四季度的1%增长,不含收购影响的有机增长为5% [23] - 调整后EBITDA利润率同比下降80个基点,主要反映了收入结构变化,全年预计将实现适度利润率扩张 [23] - 经常性收入增长9%,而其他非经常性收入持平,专业服务收入下降4% [23] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司未具体披露各个市场的数据和关键指标变化情况 [无相关内容] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司2023年启动的"未来前进"战略正在产生积极影响,提升了运营和财务成果 [9] - 公司新销售管线保持强劲势头,数字银行、支付和风险合规解决方案需求良好 [11] - 公司将继续加大股票回购力度,并积极寻求高度协同的小型并购机会以进一步强化业务 [12] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对实现2024年收入和调整后EBITDA目标充满信心,并大幅提高了每股收益预期 [10][25] - 公司预计第二季度收入增长、利润率扩张和盈利增长将保持良好态势,有信心实现全年目标 [30][31] - 公司将在明日的投资者日上介绍中期财务目标 [13] 问答环节重要的提问和回答 无问答环节

财务数据 - 公司2024年第一季度营收为25亿美元，调整后的EBITDA利润率为39.5%[8][9] - 公司总体营收同比增长53%，调整后的EBITDA利润率提升了200个基点[9] - 银行解决方案部门的调整后营收同比增长3%，资本市场解决方案部门的调整后营收同比增长9%[10] - 公司更新了2024财年的业绩展望，调整后的EPS增长预期从38%-41%提升至45%-48%[11] - 公司预计2024财年的调整后EPS将达到4.88美元至4.98美元[12] - 银行解决方案部门的调整后循环营收增长稳健，2020年至2023年的复合年增长率为4%[17] 业绩展望 - 公司预计2024年第二季度的调整后EPS增长将达到59%-64%，调整后EPS预计为1.21美元至1.25美元[13] - 公司在2024年第一季度实现了强劲的开局，连续第五个季度业绩表现优异，加速营收增长并提高EPS展望[14] 股东回报 - 公司在2024年第一季度向股东返还16亿美元的资本，通过股票回购和股息支付，将2024年股票回购目标提高至40亿美元[14] 非GAAP财务指标 - 公司提供了一些非GAAP财务指标，包括恒定货币收入、调整后的收入增长、调整后的EBITDA、调整后的净收益、调整后的每股收益和自由现金流[23] - 非GAAP财务指标帮助投资者更好地理解公司业务的基本情况[25] 调整后的财务数据 - 调整后的EBITDA反映了税前利润、利息、其他收入（费用）、税收、股权法投资收益（损失）和折旧及摊销前的净收益（损失），并排除了管理认为非运营性质或通过排除这些项目提高了报告期间运营结果可比性的某些成本和其他交易[26] - 调整后的净收益排除了管理认为非运营性质或通过排除这些项目提高了报告期间运营结果可比性的某些成本和其他交易，包括收购相关的购买会计摊销[27] - 自由现金流反映了经营活动提供的净现金流，调整了结算资产和负债的净变动，并排除了与非经营活动密切相关或其他非运营性质且不预示未来经营现金流的某些交易，减去资本支出[28] FIS持续经营部门 - 2024年第一季度，FIS持续经营部门的调整后净收益为10.3亿美元，较去年同期的9.6亿美元有所增长[34] - FIS持续经营部门的非GAAP调整总额为4.4亿美元，较去年同期的3.3亿美元有所增加[34] - FIS持续经营部门的调整后净收益为5.43亿美元，较去年同期的4.26亿美元有所增长[34] - FIS已完成对Worldpay的分拆，保留了45%的股权，根据权益法会计方法，调整后的Worldpay投资收益为0.92亿美元[34] - 2024年第一季度，FIS持续经营部门的每股收益为1.10美元，较去年同期的0.72美元有所增长[36] Worldpay Holdco, LLC - 2024年3月份，Worldpay Holdco, LLC的营收为832美元[48] - 2024年3月份，Worldpay Holdco, LLC的毛利为385美元[48] - 2024年3月份，Worldpay Holdco, LLC的税前收益为-230美元[48] - 2024年3月份，Worldpay Holdco, LLC的净收益为-243美元[48] - 2024年3月份，Worldpay Holdco, LLC的调整后EBITDA为366美元[48]

文章核心观点 - 富达国民信息服务公司（FIS）本季度财报表现及未来展望受关注，其股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，当前Zacks排名显示股票有望近期跑赢市场，同时行业表现也会影响其股价 [4][6][8] 富达国民信息服务公司（FIS）财报情况 - 本季度每股收益1.10美元，超出Zacks共识预期的0.96美元，去年同期为1.29美元，本季度财报盈利惊喜为14.58%，过去四个季度公司两次超出共识每股收益预期 [1][2] - 上一季度预期每股收益0.95美元，实际为0.94美元，盈利惊喜为 - 1.05% [2] - 截至2024年3月季度营收24.7亿美元，超出Zacks共识预期0.85%，去年同期营收35.1亿美元，过去四个季度公司两次超出共识营收预期 [3] 富达国民信息服务公司（FIS）股价表现 - 自年初以来，公司股价上涨约17.7%，而标准普尔500指数涨幅为7.5% [5] 富达国民信息服务公司（FIS）未来展望 - 公司未来表现可参考盈利前景，包括当前对未来季度的共识盈利预期及预期变化，近期盈利估计修正趋势与短期股价走势有强相关性 [6][7] - 财报发布前，公司盈利估计修正趋势有利，当前Zacks排名为2（买入），预计股票近期跑赢市场 [8] - 未来季度和本财年的盈利估计变化值得关注，当前未来季度共识每股收益估计为1.14美元，营收25亿美元，本财年共识每股收益估计为4.71美元，营收101.3亿美元 [9] 行业情况 - 金融交易服务行业在Zacks行业排名中处于前37%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [10] 同行业DLocal公司情况 - DLocal公司尚未公布2024年3月季度财报，预计5月14日发布 [11] - 预计该公司本季度每股收益0.11美元，与去年同期持平，过去30天该季度共识每股收益估计未变，预计营收1.9524亿美元，较去年同期增长42.2% [12]

文章核心观点 - 富达国民信息服务公司（FIS）今年表现出色，有盈利超预期潜力、长期增长前景良好且估值有吸引力，是值得买入的金融科技公司；同时介绍了其他金融股本季度的财报情况 [1][10] FIS公司表现 股价表现 - 今年以来FIS股价增长13%，超过行业4.4%的涨幅和标准普尔500指数7.7%的涨幅，反映投资者对其信心 [1] 业务举措 - 今年早些时候剥离Worldpay 55%的股份，体现管理层执行盈利提升计划和专注核心业务的能力 [2] - 管理层计划到2024年底通过股票回购向股东返还至少约40亿美元，并实现35%的股息支付率 [2] 业务优势 - 多元化客户群体、高经常性收入和核心业务韧性将支撑公司收入增长，战略投资技术和创新拓宽潜在市场 [3] - 随着全球对智能手机和平板电脑依赖增加，其创新解决方案如移动钱包受金融机构青睐，在竞争中处于有利地位 [3] 盈利预期 - 2024年第一季度持续经营业务每股收益共识预期为96美分，较上年同期增长超33%，收入共识预期为25亿美元，同比增长2.2% [5] - 模型预测公司此次盈利可能超预期，其收益预期差值（Earnings ESP）为+10.79%，目前Zacks排名为2（买入） [6] 风险因素 - 2023年底公司长期债务达130亿美元，现金水平仅4.4亿美元，净债务与资本比率为43.3%，远高于行业平均的18.7%，高杠杆可能增加利息支出 [7] - 银行和金融服务行业的持续整合可能导致公司失去现有客户，阻碍其收入增长 [8] 估值优势 - 公司未来12个月的市盈率为14倍，明显低于行业平均的22.2倍，股票对投资者有吸引力 [9] 其他金融股财报情况 Visa公司 - 2024财年第二季度财报表现强劲，得益于支付量、跨境交易量和处理交易数量的增长，每股收益2.51美元，超共识预期3.3%，净利润同比增长20% [12] - 尽管面临高利率、高通胀和经济放缓担忧，但消费者支出韧性和强劲的电子商务趋势支撑业绩，不过较高运营费用和客户激励措施部分抵消了收益 [13] 西联汇款公司 - 2024年第一季度财报表现稳健，受品牌数字业务韧性、交易增长、消费者汇款业务表现良好和零售业务稳定的推动，调整后每股收益45美分，超共识预期12.5%，净利润同比增长近5% [14][15] FirstCash Holdings公司 - 报告期内调整后每股收益1.55美元，超共识预期3.3%，过去四个季度每次都超盈利预期，平均超预期幅度为8.1% [16] - 报告期内收入8.364亿美元，总利润6140万美元，下一季度盈利共识预期同比增长2.6% [17]

文章核心观点 - 富达国民信息服务公司（FIS）即将发布的报告预计显示季度收益下降，分析其盈利预测修订及关键指标预测对投资有重要意义 [1][3] 盈利预测情况 - 公司即将发布的报告预计季度每股收益0.96美元，同比下降25.6%，分析师预测营收24.5亿美元，同比下降30.3% [1] - 过去30天该季度的共识每股收益估计未修订，反映分析师重新考量初始预测 [2] 盈利预测修订的重要性 - 公司盈利发布前，盈利预测修订是预测投资者对股票潜在行为的关键指标，盈利估计修订趋势与股票短期价格表现有强关联 [3] 关键指标预测 - 分析师综合评估“银行解决方案收入”预计达16.7亿美元，同比变化-0.6% [5][8] - 分析师预计“资本市场解决方案收入”达7.0542亿美元，较上年同期变化+6.4% [6][9] - 分析师平均预测“企业及其他收入”为6582万美元，同比变化+15.5% [7][10] 股价表现与评级 - 过去一个月，富达国民股价回报率为-7.8%，而Zacks标准普尔500综合指数变化为-4.1% [11] - 基于Zacks排名2（买入），FIS未来可能跑赢整体市场 [11]

文章核心观点 - 价值投资是寻找优质股票的常用方法，结合Zacks Rank系统和Style Scores系统可筛选出价值股，富达国民信息服务公司（FIS）和西联汇款公司（WU）可能被低估，是市场上较强的价值股 [1][2][3][10] 投资方法 - 价值投资是在任何市场中寻找优质股票的常用方法，价值投资者会使用各种方法，包括可靠的估值指标来寻找股票 [2] - 除Zacks Rank系统外，投资者可利用Style Scores系统寻找具有特定特征的股票，价值投资者可关注该系统的“价值”类别，价值评级为“A”且Zacks Rank较高的股票是最佳价值股 [3] 富达国民信息服务公司（FIS） - FIS当前Zacks Rank为2（买入），价值评级为A，市盈率为14.35，低于行业平均的22.75，过去一年预期市盈率最高为17.30，最低为7.58，中位数为9.61 [4] - FIS的PEG比率为0.84，低于行业平均的1.42，过去一年该比率最高为1.67，最低为0.73，中位数为0.87 [5] 西联汇款公司（WU） - WU是Zacks Rank为2（买入）的股票，价值评分为A，目前远期盈利倍数为7.69，PEG比率为4.75，行业平均市盈率为22.75，平均PEG比率为1.42 [6][7] - WU的远期市盈率最高为8.31，最低为6.47，中位数为7.31，同期PEG比率最高为5.13，最低为3.70，中位数为4.25 [8] - WU的市净率为11.45，行业市净率为7.55，过去12个月其市净率最高为11.69，最低为6.51，中位数为7.82 [9]

FIS业绩表现 - Fidelity National Information Services (FIS)股票在过去一年表现强劲，股价上涨约36%[1] - FIS在2023年全年实现了2%的收入增长至146.8亿美元，高于最初指导的高端[3] - FIS通过出售Worldpay的55%股权获得120亿美元的收益，其中90亿用于债务减少，30亿用于股票回购[3] FIS财务状况 - FIS的债务水平将在2024年底降至约2.8倍的EBITDA，符合其2.5-3倍的目标，并保持投资级评级[4] - FIS的持续运营业务为银行和资本市场参与者提供技术、安全和处理支持，EBITDA利润率达到42.1%[5] FIS未来展望 - FIS计划在2024年实现持续运营业务收入增长4%，预计每股收益为4.66-4.76美元，较去年略有增长[8] - FIS预计2024年第一季度收入将增长约3%，资本市场增长6-7%，调整后的EBITDA利润率为39.3-39.5%[9] FIS投资回报计划 - FIS计划通过股票回购和股息分配提高投资回报，预计每年可回购10亿至12亿美元的股票[10] FIS股票价值 - FIS的股票价值约为80美元，其中包括每股10美元的Worldpay股权价值，具有长期并购潜力[13]