Here are three stocks with buy rank and strong income characteristics for investors to consider today, August 29th: MPLX LP (MPLX) : This company which is a master limited partnership (MLP) engaged in providing a wide range of midstream energy services, including fuel distribution solutions, has witnessed the Zacks Consensus Estimate for its current year earnings increasing 5.4% over the last 60 days. This Zacks Rank #1 (Strong Buy) company has a dividend yield of 8.1%, compared with the industry average of ...

文章核心观点 - 公司股价近期呈现下跌趋势,但最近一个交易日出现了锤子线形态,表明可能出现趋势反转,买方力量有所增强[1] - 分析师对公司未来盈利前景持乐观态度,这是支持公司股价反转的重要基本面因素[1] 公司研究 公司概况 - 公司为长岛第一国民银行的控股公司[1] 技术分析 - 锤子线形态通常出现在下跌趋势末期,表明卖方力量可能已经开始减弱,买方有望重新主导走势[2] - 锤子线形态的有效性取决于其在图表中的位置,需要结合其他多头指标一起使用[2] 基本面分析 - 公司近期业绩预期不断上调,反映分析师对公司未来盈利前景的乐观判断[3] - 公司目前的Zacks排名为1级(强烈买入),表明其股价有望跑赢大盘[3]

财务业绩 - 2024年上半年净收入为920万美元，每股摊薄收益为0.41美元，较去年同期下降[131][132] - 净利息收入下降8.9百万美元，信贷损失准备金增加1.6百万美元，部分被2023年上半年3.5百万美元的证券出售损失以及非利息支出和所得税费用的下降所抵消[132] - 2024年上半年资产收益率为0.44%，股本收益率为4.93%，净利差为1.80%，效率比率为75.00%[132] - 存款总额较去年同期下降8.1亿美元，反映了行业趋势[138] - 2024年第二季度净利润为4,800千美元，较上年同期下降30.5%[10] 资本充足性 - 公司资本充足，2024年6月30日的杠杆率约为9.91%[140] - 2024年6月30日每股账面价值为16.71美元，较2023年末的16.83美元有所下降[140] - 公司和银行的杠杆比率分别为9.91%和9.89%，满足监管资本充足率要求[192] - 公司有1300万美元的股票回购额度[193] 利息收支 - 净利差为0.60%，较上年同期下降0.67个百分点[1][2] - 净利差为1.80%，较上年同期下降0.37个百分点[1][2] - 利息收入总额增加9,617千美元，其中贷款利息收入增加5,763千美元[3] - 利息支出总额增加18,782千美元，其中储蓄存款和货币市场存款利息支出增加8,134千美元[3] - 净利息收入下降9,165千美元，下降19.8%[4] 非利息收支 - 非利息收入(不含证券销售损失)增加454千美元，其中银行自有保险收入和存款服务费收入分别增加7.8%和10.5%[5][6] - 非利息支出下降1,000千美元，下降3.1%，主要由于房地产和设备费用、电信费用、专业费用以及工资和福利费用的下降[8] 税收 - 税前利润下降，有效税率从11.6%下降至3.9%[9] 贷款损失准备金 - 贷款损失准备金的确定涉及主观评估和复杂判断，可能会对经营业绩产生重大影响[11][12][13][14][15][16] - 贷款损失准备金(ACL)下降50.8万美元至2850万美元，占总贷款的0.88%，主要由于历史损失率和单独评估贷款的准备金下降所致[173] - 贷款损失准备金的未来变动将受到长岛和纽约市区经济状况的影响，可能导致更高的贷款核销和拨备[175] 贷款组合 - 商业贷款占总贷款的60%，达19亿美元，平均贷款规模为240万美元，加权平均贷款价值率为50.7%，加权平均债务服务覆盖率为2.11倍[171] - 多户家庭贷款占商业房地产组合的45%，达8.683亿美元，平均贷款规模为240万美元，加权平均贷款价值率为50.7%，加权平均债务服务覆盖率为1.90倍，53.3%为主要租金管制[171] 证券投资组合 - 证券投资组合占总资产的16%，平均久期约3.7年，34%为浮动利率资产[180] 存款 - 存款总额增加9.25亿美元或2.8%至34亿美元，其中活期存款下降990万美元[183] 流动性 - 银行有14亿美元的可用流动性，超过未担保和未抵押存款13亿美元[188] 利率风险管理 - 公司利用利率敏感性建模来预测净利息收入和计算经济价值,需要做出多项估计和假设[198] - 公司根据当前市场利率水平,计算了2024年6月30日的经济价值和2025年6月30日的净利息收入[199] - 公司分析了利率上升100、200和300个基点以及下降100、200和300个基点对净利息收入和经济价值的影响[200] - 利率上升会对公司净利息收入产生负面影响,因为公司需要提高活期存款利率以保持竞争力,且定期存款和借款到期后将以更高利率重新定价[202] - 利率下降会对公司净利息收入产生正面影响,因为公司可以降低活期存款利率,且定期存款和借款到期后将以更低利率重新定价[202] - 公司管理层对活期存款利率调整的估计会对净利息收入产生重大影响[202] - 假设利率上升100、200或300个基点会对截至2025年6月30日的年度净利息收入产生负面影响[201] - 截至2024年6月30日,约874百万美元或22.4%的贷款和证券在一年内重新定价或到期[202] - 利率下降100、200或300个基点会对同期的净利息收入产生积极影响[202] - 管理层对非期限存款利率的估计变化可能会对表中每个情景下的净利息收入金额产生重大影响[202] 其他 - 公司的前瞻性陈述可能会受到多种风险和不确定性的影响,实际结果可能与预期不同[203][204] - 公司的披露控制和程序被认为是有效的[205] - 在第二季度,公司的内部控制没有发生重大变化[206] - 公司不时涉及各种法律诉讼,但管理层认为不会对财务状况和经营业绩产生重大不利影响[207]

净利润和每股收益 - 2024年第二季度，公司净利润为920万美元，每股收益为0.41美元，较2023年同期的1340万美元和0.59美元有所下降[4] - 2024年前六个月，公司净利润和每股收益分别为920万美元和0.41美元，净利润较2023年同期下降，主要受净利息收入下降8.9百万美元（19.5%）和信贷损失准备金增加1.6百万美元影响[4] - 基本每股收益为0.41美元，较上一期增长约95%[24] 资产回报率和效率比率 - 2024年前六个月，公司净息差为1.80%，资产平均回报率为0.44%，净资产平均回报率为4.93%，效率比率为75.00%[4] - ROA为0.44%，ROE为4.93，净利差为1.80%[26] 费用和支出 - 2024年前六个月，公司非利息支出较2023年同期减少100万美元，主要来自房地产优化战略导致的分行关闭[8] - 2024年前六个月，公司所得税支出减少140万美元，有效税率降至3.9%，主要由于税前收入中来自房地产投资信托和寿险的比例增加[9] 风险管理 - 2024年前六个月，公司信贷损失准备金为57万美元，较2023年同期的减少110万美元，主要受历史损失率和特定准备金下降影响[6] - 2024年第二季度，公司净利润较去年同期下降210万美元，主要由于净利息收入下降和信贷损失准备金增加[10] 收入来源 - 2024年前六个月，公司非利息收入较2023年同期增加45.4万美元，主要来自银行拥有寿险和存款账户服务费的增加[7] - 非利息收入为5638千美元，其中服务费用占比最高为1701千美元[22] 贷款情况 - 逾期30至89天的贷款金额为942千美元，较上一期显著下降[27] - 信贷损失准备金占总贷款的比例为0.88%，较上一期略有下降[28] 其他 - 中国市场iPhone销售创下收入纪录为967.7亿美元[110]

财务数据和关键指标变化 - 净资产收益率从4.72%增加至5.15%,净资产收益率从0.42%增加至0.45% [19] - 净息差从1.79%增加至1.8% [19] - 效率比率从76.5%改善至73.6% [19] - 净利润从6.9百万美元下降至4.8百万美元,每股收益从0.31美元下降至0.21美元 [20] 各条业务线数据和关键指标变化 - 商业贷款(C&I和业主占用商业抵押贷款)增长80%,其他商业房地产增长30%,总商业贷款增长5.82亿美元 [11][12] - 住房贷款减少5.14亿美元 [12] - 第二季度新增贷款7000万美元,加权平均利率约7% [10] - 第二季度末贷款管线1.37亿美元,加权平均利率约6.75% [14] 各个市场数据和关键指标变化 - 非计息存款占总存款的33%,较2019年末的25%有所提高 [13] - 第二季度末非活期计息存款和定期存款分别增加8500万美元和1500万美元 [28] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续专注于商业贷款业务,减少住房贷款业务 [12][13][56][57] - 公司计划继续评估地理扩张和分支网络效率 [17][18] - 公司保持良好的信贷质量,不良贷款和核销水平较低 [16] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计利率下降将有利于净息差改善和未来盈利增长 [9][19] - 对于部分贷款面临的潜在还款压力,公司正主动与借款人沟通寻求解决方案 [16] - 公司对未来发展前景保持乐观 [18] 其他重要信息 - 公司第二季度使用多余现金偿还1.43亿美元的批发借款 [26] - 2023年3月购买的固定浮动利率掉期合约在第二季度为公司带来120万美元的净利息收入 [29] - 公司资本充足,杠杆率约9.9% [33] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Mark Fitzgibbon 提问** 如果联储再降息两次,公司的净息差有多大改善空间? [37] **Chris Becker 回答** 之前我们估计每降25个基点,净息差可改善4-5个基点,这个估计目前仍然适用 [38] 问题2 **Mark Fitzgibbon 提问** 公司不良贷款增加180万美元的原因是什么?本季度核销金额是多少? [39] **Chris Becker 回答** 这是一笔多户家庭贷款转为不良,已经部分核销17.5万美元 [40] 问题3 **Chris O'Connell 提问** 公司是否已经评估了未来重定价的多户家庭和非自用商业房地产贷款的现金流情况? [41] **Chris Becker 回答** 是的,我们已经评估了2024年下半年和2025年所有即将重定价的贷款,对于可能出现还款压力的贷款,我们已经主动与借款人沟通寻求解决方案 [42][43][44]

文章核心观点 公司本季度财报表现有优有劣，股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论，未来表现可参考盈利展望和行业前景 [1][3][4] 公司业绩情况 - 本季度每股收益0.21美元，超Zacks共识预期的0.19美元，去年同期为0.31美元 [1] - 过去四个季度，公司两次超出共识每股收益预期 [2] - 本季度营收2130万美元，超Zacks共识预期1.89%，去年同期为2452万美元，过去四个季度两次超出共识营收预期 [9] - 本季度盈利惊喜为10.53%，上一季度盈利惊喜为 -16.67% [8] 公司盈利展望 - 即将发布的报告预计每股收益0.90美元，同比变化 -10.9%，过去30天共识每股收益预期上调0.6% [7] - 下一季度共识每股收益预期为0.20美元，营收2110万美元，本财年共识每股收益预期为0.80美元，营收8460万美元 [12] 公司股价表现 - 年初以来公司股价下跌约6.9%，而标准普尔500指数上涨13.8% [10] 公司评级情况 - 盈利报告发布前，公司估值修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计近期股票表现与市场一致 [5] 行业情况 - Zacks行业排名中，银行 - 东北地区目前处于250多个Zacks行业的前20%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [6] 其他相关公司 - OneMain Holdings（OMF）尚未公布2024年6月季度业绩，预计7月31日发布，预计营收92414万美元，同比增长5.9% [13][14]

文章核心观点 - 公司在第二季度和上半年的财务指标均有所增长 [2] - 净利息收入下降主要是由于利息支出增加所致 [3][4] - 公司的信贷质量保持良好 [5] - 非利息收入和非利息支出均优于预期 [6][7] 财务分析 上半年业绩 - 净收入和每股收益分别为920万美元和0.41美元,较上年同期下降 [3] - 净利息收入下降19.5%,主要是由于利息支出增加所致 [3][4] - 信贷损失准备金增加160万美元 [3] - 非利息收入(剔除证券出售损失)增加8.8% [6] - 非利息支出下降3.1% [7] - 所得税费用下降140万美元 [3] 第二季度业绩 - 净收入较上年同期下降210万美元,主要是由于净利息收入下降和信贷损失准备金增加 [9] - 薪酬和房租费用分别下降35.4万美元和28.6万美元 [9] - 净利息收入较上一季度增加27万美元 [10] - 薪酬费用较上一季度下降47.4万美元 [10] 流动性和资本 - 存款总额较上年同期下降2.4% [12] - 公司流动性充足,可动用流动性约14亿美元 [12] - 资本充足率约9.91%,高于监管要求 [13] - 每股账面价值为16.71美元 [13]

文章核心观点 公司2024年第二季度和上半年财务指标有增有减，净利息收入下降、信贷损失准备金增加致盈利减少，但非利息收入和费用表现良好，信贷质量保持强劲，流动性和资本状况稳健 [1][4][5] 各部分总结 分析2024年上半年收益 - 净利息收入因利息支出增加1.88亿美元、利息收入仅增加0.99亿美元而下降，付息负债成本升128个基点、生息资产收益率升45个基点，净息差在上半年企稳 [4] - 信贷损失准备金为57万美元，2023年同期为转回110万美元，储备覆盖率稳定在0.88%，贷款和投资组合整体信贷质量保持强劲 [5] - 非利息收入（除2023年证券销售损失）增加45.4万美元，增幅8.8%，银行自有寿险和存款账户服务费等经常性收入分别增长7.8%和10.5% [6] - 非利息费用下降100万美元，降幅3.1%，主要因占用和设备费用、电信费用、专业费用和薪资福利减少 [7] - 所得税费用减少140万美元，有效税率降至3.9%，主要因银行房地产投资信托和银行自有寿险税前收入占比增加 [8] 分析2024年第二季度与2023年第二季度收益 - 2024年第二季度净收入减少210万美元，主要因净利息收入下降340万美元和信贷损失准备金增加57万美元，部分被薪资福利和占用设备费用减少抵消 [10] 分析2024年第二季度与第一季度收益 - 2024年第二季度净收入增加36.3万美元，部分得益于净利息收入增加27万美元，以及薪资福利减少47.4万美元，部分被信贷损失准备金增加抵消 [11] - 第二季度净息差从第一季度的1.79%升至1.80%，主要因批发资金成本稳定，平均付息存款增加7310万美元、高成本借款减少5200万美元 [12] 流动性 - 2024年上半年平均存款总额下降8100万美元，降幅2.4%，反映行业趋势，6月30日隔夜贷款和其他借款分别较2023年末减少7000万美元和4250万美元 [14] - 银行有11亿美元抵押借款额度和2000万美元无担保信贷额度，还有2.825亿美元未抵押现金和证券，6月30日可用流动性约14亿美元 [14] 资本 - 公司资本状况良好，6月30日杠杆率约9.91%，每股账面价值从2023年6月30日的16.22美元升至16.71美元 [16] - 公司宣布本季度每股0.21美元现金股息，本季度无股票回购，董事会和管理层继续评估资本管理工具以实现股东价值最大化 [16]

文章核心观点 - 市场预期美联储最早9月FOMC会议降息，利好银行业，投资者看好银行股致The First of Long Island股价上涨，同时提醒关注其盈利预期修正趋势对股价的后续影响 [1][6] 公司表现 The First of Long Island - 股价连续四个交易日上涨，上一交易日飙升6.5%收于10.93美元，成交量可观，过去四周涨幅6% [1][4] - 预计即将发布的季度报告每股收益0.19美元，同比下降38.7%，营收2090万美元，同比下降14.8% [5] - 近30天该季度的共识每股收益预期未变 [6] - 股票目前Zacks排名为3（持有） [3] Equity Bancshares - 上一交易日收盘上涨4.4%，收于36.76美元，过去一个月回报率4.6% [7] - 即将发布的报告共识每股收益预期过去一个月维持在0.92美元，较去年同期增长15% [3] - 目前Zacks排名为4（卖出） [3] 行业趋势 - 市场参与者预计美联储最早9月FOMC会议降息，银行资金成本将随利率下降，投资者对银行股转为看涨 [1] - 实证研究表明盈利预期修正趋势与短期股价走势密切相关 [2]

公司信息 - 第一长岛公司是长岛第一国民银行的母公司，通过以First National Bank LI为品牌的分行网络，专注于长岛和纽约市的企业和消费者需求，提供广泛的贷款、存款、投资和数字产品，以卓越服务和“客户至上”的银行体验著称 [3] 财报会议安排 - 公司将于2024年7月26日下午2点（东部时间）举行财报电话会议，讨论第二季度业绩，财务结果将于2024年7月25日股市收盘后公布 [4] 参会方式 - 感兴趣的投资者和分析师需在2024年7月23日前在网页https://www.cstproxy.com/fnbli/earnings/2024/q2/注册，使用网页提供的电话号码和访问码接入电话会议 [1] - 想通过电话收听会议的人可在会议开始前约10分钟拨打1 800 - 450 - 7155（国际来电拨打 +1 857 - 999 - 9155），使用会议ID 4165075 [2] 会议录音 - 电话会议的音频记录将在会议结束后两天内发布在同一网页上，直至2024年8月9日，也可在公司网站www.fnbli.com上获取 [5] 联系方式 - 如需更多信息可联系高级执行副总裁兼首席财务官Janet Verneuille，电话(516) 671 - 4900，分机7462 [2]