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The First of Long Island (FLIC)
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The First of Long Island (FLIC) - 2022 Q4 - Earnings Call Transcript
2023-01-28 04:25
财务数据和关键指标变化 - 2022年净收入达4690万美元,每股收益为2.04美元,均创公司新高 [1] - 2022年银行资产回报率和股权回报率分别为1.11%和12.13% [11] - 2022年净利息收入增加890万美元,增幅8.3%,达1.157亿美元,净息差从2.74%升至2.89% [11] - 2022年第四季度净收入较第三季度下降260万美元,主要因利息支出增加310万美元 [23] - 2022年非利息支出为6760万美元,较上一年略有下降110万美元 [47] - 预计2023年非利息支出在1650 - 1700万美元之间,与2022年持平 [15][46] - 2023年预计每季度非利息收入为250万美元 [10][42] - 截至2022年12月31日,非应计贷款为零,资本状况良好,杠杆率为9.83% [47] - 2022年银行回购91.5868万股普通股,价值1790万美元,获批额外购买最多1500万美元 [51] - 预计2023年税率约为18.5% [51] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2022年银行发放约6.56亿美元抵押贷款,加权平均利率约3.69%,第四季度降至6300万美元,平均利率升至5.44%,年末工商业贷款组合收益率升至6.34% [22] - 2022年9月30日,已承诺但未结清的抵押贷款为6800万美元,12月31日降至5100万美元;12月31日贷款管道(包括意向书、审批中及已承诺未结清贷款)为1.27亿美元,9月30日为1.81亿美元 [12] - 预计2023年整体贷款增长为低个位数 [48] 各个市场数据和关键指标变化 - 2022年末和平均总资产、贷款和存款均有所增加,平均无息支票存款增长超7%,全年平均占总存款超40% [19] - 2022年第四季度净息差为2.74%,12月为2.66%,预计2023年第一季度和全年净息差低于12月水平 [21] - 截至2022年12月31日,银行非到期付息存款累计存款贝塔值为21%,历史累计存款贝塔值约为正负35% [49] - 自2022年9月30日以来,付息负债资金成本从48个基点升至123个基点 [49] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司致力于将拥有95年历史的机构转变为以商业为重点的现代银行,加强银行团队建设,引入新客户关系,优化资产负债表结构 [5] - 推出新品牌,更新网站和社交媒体,提升技术和网络安全投资 [5] - 2022年将公司总部迁至梅尔维尔,出售五座格伦黑德建筑,关闭一个独立的免下车ATM租赁点,将杰斐逊港分行迁至新址,波西米亚分行新址建设接近完成 [8] - 2021年末在东汉普顿开设分行,2022年初在南安普顿开设分行,加上2020年开设的里弗黑德分行,加强了在长岛东端的业务布局 [20] - 存款策略是与过去三年加强的贷款团队建立关系,吸引新客户,同时在付息存款方面保持竞争力 [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2023年经营环境充满挑战,美联储加息速度为40多年来最快,给银行净息差带来下行压力,银行负债敏感的头寸使其更易受利率上升影响 [9] - 政治和监管要求取消所谓的“垃圾费用”,限制了银行收取基本服务费用的能力,手续费收入增长常被竞争导致的费用降低所抵消 [10] - 监管监督增加了与第三方管理、信息安全、环境、社会和治理(ESG)及气候变化等领域相关的运营成本 [10] 其他重要信息 - 公司入选2022年Piper Sandler小型银行全明星榜单,该榜单认可市值低于25亿美元、在增长、盈利能力、信贷质量和资本实力方面表现优于行业的公司 [19] - 公司被列入KBW银行荣誉榜,该榜单收录过去10年每年每股收益连续增长、总资产超过5亿美元的银行 [1] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请再次说明证券现金流和预期存款流情况 - 约4.1亿美元(占生息资产10%)的生息资产将于2023年到期或重新定价,预计证券和贷款现金流约3.4亿美元(占生息资产约8%) [31] 问题2: 能否说明可能重新定价更高的贷款部分及潜在收益 - 约3亿美元贷款会随基准利率每季度重新定价,其余约1亿美元基于商业房地产贷款重置日期,通常参考五年期国债加一定利差 [32][34] 问题3: 能否说明2023年初预期的存款流入或流出情况及存款策略 - 第四季度末通常有季节性资金流出,约2亿美元,部分资金会在第一季度回流,公司计划利用这些季节性流入资金以及证券和贷款现金流偿还部分批发借款,并用于证券和贷款业务增长;存款策略是与贷款团队建立关系,吸引新客户,在付息存款方面保持竞争力 [35][36] 问题4: 商业房地产和多户住宅贷款市场是否有潜在风险迹象 - 目前未发现明显问题,多户住宅空置率略有上升,但未引起担忧 [37] 问题5: 2023年核心非利息收入情况及各业务线变化 - 预计每季度核心非利息收入约250万美元,借记卡和信用卡业务活动有所增加,但因监管和行业竞争,预计 NSF 费用会减少 [42] 问题6: 净息差在假设再加息两次后暂停的情况下的走势及底部水平和时间 - 难以提供具体指导,2022年12月净息差为2.66%,年初至今存款贝塔值为21%,由于加息速度快、通胀高,实际情况可能有所不同,历史上存款贝塔值约为正负35% [61][62][70] 问题7: 2023年非利息支出1650 - 1700万美元是否有季节性变化 - 由于情况不稳定,难以提供具体季节性变化情况,可能第一季度略高,之后趋势不明显 [60][68] 问题8: 如何考虑剩余回购授权的使用 - 第一季度会谨慎操作,观察美联储政策走向,若市场情况稳定,下半年可能更积极 [63][72] 问题9: 2023年费用指导从何而来,第一季度是否立即达到250万美元,主要变动业务线是哪些 - 费用下降主要因养老金费用变化,过去几年养老金净费用为银行带来约10 - 13.5万美元的净信贷,今年因资产下降或利率上升,养老金费用变为支出,影响非利息收入和薪酬费用 [65]
The First of Long Island (FLIC) - 2022 Q3 - Quarterly Report
2022-11-03 00:00
整体财务数据关键指标变化 - 2022年前九个月净收入为3700万美元,稀释后每股收益为1.61美元,较去年同期的3410万美元和1.43美元有所增长;每股股息从2021年前九个月的0.58美元增至0.61美元,增幅5.2%;平均资产回报率和平均股权回报率分别为1.17%和12.57%,去年同期为1.09%和10.96%;期末每股账面价值为15.87美元,2021年末为17.81美元[99] - 2022年前九个月净收入增加300万美元,增幅8.7%,主要因净利息收入增加850万美元(增幅10.7%)和非利息收入增加88.7万美元(增幅10.3%,不含2021年证券收益),部分被信贷损失拨备增加530万美元、非利息费用增加19.3万美元和所得税费用增加35.3万美元抵消[100] - 2022年前九个月净利息收益率为2.95%,2021年同期为2.70%,分别包含9个基点和14个基点的提前还款费、滞纳金和PPP收入[103] - 2022年前九个月净利息收益率为2.95%,2021年同期为2.70%[121] - 2022年第三季度净收入为1250万美元,较去年同期增加100万美元,增幅9.1%,主要由于净利息收入增加370万美元,增幅13.7%,部分被信贷损失拨备增加250万美元和薪资及福利费用增加78万美元所抵消[128] - 2022年前九个月公司的净资产收益率(ROE)为12.57%,高于去年同期的10.96%[154] 各业务线收入关键指标变化 - 2022年前九个月,税等效基础上的净利息收入为8960万美元,较2021年同期增加840万美元,增幅10.3%[118] - 2022年前九个月,PPP贷款利息收入降至110万美元,较去年同期减少400万美元;排除PPP收入,贷款利息收入增加1080万美元,贷款组合收益率提高1个基点[119] - 非利息收入增加88.7万美元(不含2021年证券销售收益60.6万美元),主要归因于零售经纪和咨询账户转换的最终过渡付款、商户卡服务费用增加和银行拥有的人寿保险收入增加,部分被投资服务收入减少抵消[105] - 非利息收入增加88.7万美元,主要归因于零售经纪和咨询账户转换的最终过渡付款47.7万美元、商户卡服务费用增加38.7万美元和银行拥有人寿保险(BOLI)收入48.4万美元[123] 费用及拨备关键指标变化 - 信贷损失拨备从2021年的310万美元信贷变为2022年的220万美元费用,增加530万美元[104] - 非利息费用增加19.3万美元,排除2021年分行优化费用后,运营费用增加140万美元,归因于薪资和福利、占用和设备以及其他费用增加[107] - 所得税费用增加35.3万美元,有效税率从20.2%降至19.5%,有效税率下降主要因2021年12月购买2000万美元的银行拥有的人寿保险以及处于纽约州和纽约市的资本税地位[108] - 非利息支出增加19.3万美元,排除2021年分行优化策略相关费用120万美元,运营费用增加140万美元,主要由于薪资和福利费用增加72.4万美元、占用和设备费用增加32.2万美元以及其他费用增加37.6万美元[126] - 所得税费用增加35.3万美元,有效税率从20.2%降至19.5%[127] 贷款业务关键指标变化 - 2022年第三季度发放贷款1.3亿美元,加权平均利率约4.51%,其中商业抵押贷款7900万美元,加权平均利率4.62%;9月30日抵押贷款管道为6800万美元,加权平均利率5.51%[102] - 2022年第三季度,公司发放1.3亿美元贷款,加权平均利率约4.51%,其中商业抵押贷款7900万美元,加权平均利率4.62%;9月30日,抵押贷款管道为6800万美元,加权平均利率5.51%[120] - 9月30日,银行贷款损失准备金与总贷款的比率(储备覆盖率)为0.94%,6月30日为0.93%,2021年12月31日为0.96%[109] - 截至2022年9月30日,贷款损失准备金(ACL)为3130万美元,占总贷款的0.94%,较2021年12月31日增加150万美元;2022年前九个月,贷款冲销79.6万美元,回收6.4万美元,计提拨备220万美元[141] - 截至2022年9月30日,公司有问题贷款(包括对财务困难借款人的贷款修改)为101.1万美元,低于2021年的224.9万美元[138] 资产负债相关关键指标变化 - 2022年9月30日公司现金及现金等价物为6220万美元,高于2021年12月31日的4370万美元[146] - 2022年前九个月证券减少7010万美元,从2021年末的7.343亿美元降至2022年9月30日的6.642亿美元[147] - 2022年前九个月总存款增长2.715亿美元,即8.2%,至2022年9月30日达36亿美元[148] - 2022年9月30日银行无抵押可供出售(AFS)证券约为1.599亿美元[150] - 2022年9月30日银行借款能力约为18亿美元[152] - 2022年9月30日股东权益为3.594亿美元,低于2021年12月31日的4.138亿美元[153] - 2022年9月30日公司和银行的杠杆率均为9.75%,满足监管要求[156] 公司其他事项 - 2022年10月1日是银行成立95周年,近期被评为2022年Piper Sandler小型全明星银行之一,是全国表现最佳的35家小型银行和储蓄机构之一[111] - 2022年前九个月公司回购69.8476万股普通股,总成本为1390万美元,还可回购1900万美元[157] 利率影响及前瞻性声明风险因素 - 假设静态资产负债表,利率立即上升100、200或300个基点可能对银行2023年9月30日止年度的净利息收入产生负面影响;利率立即下降100或200个基点可能产生正面影响,下降300个基点可能产生负面影响[167] - 公司前瞻性声明受宏观经济、证券市场、普通股交易价格波动等因素影响[171] - 公司前瞻性声明受利率、通胀率、收益率曲线形状变化影响[171] - 公司前瞻性声明受存款流量、存贷产品及金融服务需求变化影响[171] - 公司前瞻性声明受房地产价值、贷款或投资组合质量及构成变化影响[171] - 公司前瞻性声明受金融及非金融机构竞争压力变化影响[171] - 公司前瞻性声明受能否留住关键管理层成员影响[171] - 公司前瞻性声明受立法、监管和政策变化影响[171] - 公司在2021年12月31日结束年度的10 - K表格年度报告第一部分“1A项.风险因素”中提供部分因素详情[171] - 公司前瞻性声明可能受其他风险和不确定性影响,包括不时向美国证券交易委员会提交的其他文件中讨论的内容[171]
The First of Long Island (FLIC) - 2022 Q3 - Earnings Call Transcript
2022-10-28 09:37
The First of Long Island Corporation (NASDAQ:FLIC) Q3 2022 Earnings Conference Call October 27, 2022 3:00 PM ET Company Participants Chris Becker – President and Chief Executive Officer Jay McConie – Chief Financial Officer Bill Aprigliano – Chief Accounting Officer Conference Call Participants Alex Twerdahl - Piper Samer Chris O'Connell - KBW Operator Welcome to the First of Long Island Corporation's Third Quarter 2022 Earnings Conference Call. On the call today are Chris Becker, President and Chief Execut ...
The First of Long Island (FLIC) - 2022 Q2 - Quarterly Report
2022-08-04 00:00
UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 ____________ FORM 10-Q (Mark One) [X] QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2022 or [ ] TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-32964 New York 11-2672906 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identifi ...
The First of Long Island (FLIC) - 2022 Q2 - Earnings Call Transcript
2022-07-30 18:52
The First of Long Island Corporation (NASDAQ:FLIC) Q2 2022 Earnings Conference Call July 28, 2022 3:00 PM ET Company Participants Chris Becker – President and Chief Executive Officer Jay McConie – Chief Financial Officer Bill Aprigliano – Chief Accounting Officer Conference Call Participants Alex Twerdahl – Piper Sandler Chris O’Connell – KBW Operator Welcome to The First of Long Island Corporation’s Second Quarter 2022 Earnings Conference Call. On the call today are Chris Becker, President and Chief Execut ...
The First of Long Island (FLIC) - 2022 Q1 - Quarterly Report
2022-05-05 00:00
UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, DC 20549 ____________ FORM 10-Q (Mark One) [X] QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 or [ ] TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission file number 001-32964 THE FIRST OF LONG ISLAND CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) New York 11-267 ...
The First of Long Island (FLIC) - 2021 Q4 - Annual Report
2022-03-11 00:00
净收入相关 - 2021年净收入为4310万美元,较2020年增加190万美元,增幅4.6%[133][134] - 2020年净收入为4120万美元,较2019年减少35.2万美元,降幅0.8%[148] 每股股息相关 - 2021年每股股息从2020年的0.74美元增至0.78美元,增幅5.4%[133] 存款与负债相关 - 2021年平均无息支票存款增加2.425亿美元,平均有息负债减少2.506亿美元[135] - 2021年末存款总额为33亿美元,与上一年末基本持平;无息支票存款增长192900000美元,增幅16.0%,定期存款减少205500000美元,降幅47.3%[213] - 2021年末和2020年末未保险存款总额分别为20亿美元和19亿美元[214] - 2021年末总借款从2020年的3.061亿美元增至3.113亿美元,增加了520万美元,其中短期借款增加6490万美元,长期债务减少5970万美元[216] 贷款相关 - 2021年贷款平均余额下降1.345亿美元,生息资产平均收益率从2020年的3.37%降至3.15%[136] - 2021年下半年贷款发放额达4.59亿美元,商业抵押贷款全年增加3.155亿美元[137] - 2020年平均贷款余额减少1.07亿美元,降幅3.3%;投资证券平均余额下降5220万美元,降幅6.8%;贷款平均余额中包括1.126亿美元PPP贷款,加权平均收益率为3.25%[177] - 2021年贷款平均余额较2020年减少1.345亿美元,降幅4.3%[174] - 2021年末贷款总额30.75205亿美元,较2020年末的30.00417亿美元有所增加[199] - 2021年末逾期、非应计和重组贷款总额224.9万美元,低于2020年末的335.9万美元[201] - 2021年末贷款总额为3105036000美元,2020年末为3033454000美元;2021年平均贷款额为2976061000美元,2020年为3110512000美元[210] - 2021年贷款损失准备金为29831000美元,占总贷款的0.96%;2020年为33037000美元,占总贷款的1.09%[210] - 2021年净冲销额为633000美元,占平均贷款的0.02%;2020年为2146000美元,占平均贷款的0.07%[210] - 2021年非应计贷款为1235000美元,占总贷款的0.04%;2020年为1122000美元,占总贷款的0.04%[210] - 2021年贷款损失准备金是非应计贷款的24.2倍,2020年为29.4倍[210] - 2021年公司贷款冲销额为1200000美元,回收额为573000美元,计提信贷损失拨备2600000美元[205] - 2020年公司贷款冲销额为2700000美元,回收额为584000美元,计提信贷损失拨备3000000美元[206] - 截至2021年12月31日,房地产担保贷款约占公司未偿还贷款总额的96%[211] 净息差与收益率相关 - 2021年有息负债平均成本从2020年的1.12%降至0.68%,净息差从2.64%增至2.74%[136] - 2020年净利息收益率为2.64%,较2019年增加7个基点[150] - 2021年平均生息资产收益率从2020年的3.37%降至3.15%,下降22个基点;付息负债平均成本从2020年的1.12%降至0.68%,下降44个基点[174] - 2020年证券收益率下降42个基点,贷款收益率下降12个基点;储蓄、NOW和货币市场存款成本下降54个基点,付息负债成本下降42个基点[176][177] - 2021年净利息收益率为2.74%,较2020年的2.64%增加10个基点;2020年净利息收益率为2.64%,较2019年增加7个基点[174][179] 信贷损失拨备相关 - 2021年信贷损失拨备从2020年的300万美元降至负260万美元,减少560万美元[138] - 2020年基于CECL的信贷损失拨备为300万美元,2019年基于已发生损失的拨备为3.3万美元[151] 非利息收入相关 - 2021年非利息收入较2020年减少6万美元,预计2022年每季度非利息收入在250 - 300万美元之间[139] - 2020年非利息收入(证券收益前)增加93.3万美元,增幅8.8%,主要因养老金计划非服务部分增加及过渡付款收入[152] - 2021年扣除证券销售收益后的非利息收入较2020年减少6万美元,主要因投资服务收入减少95.8万美元和2020年收到过渡付款37万美元[181] - 2020年非证券收益前非利息收入较2019年增加93.3万美元,增幅8.8%,主要因养老金计划非服务成本增加100万美元和过渡付款收入37万美元[182] 非利息费用相关 - 2021年非利息费用增加660万美元,预计2022年非利息费用与2021年持平[140] - 2020年非利息费用(债务清偿成本前)增加5.8万美元,排除2019年高管遣散和退休费用后,主要因薪酬和福利成本增加[153] - 非利息支出(扣除债务清偿成本)增加660万美元,其中关闭8家分行产生320万美元费用,包括12.3万美元遣散相关薪资福利和310万美元占用及设备费用[184] - 2020年非利息支出(未计债务清偿成本)较2019年增加5.8万美元,排除2019年260万美元高管遣散和退休费用后,较2019年增加260万美元[185] 所得税费用与有效税率相关 - 2021年所得税费用增加190万美元,有效税率从2020年的16.8%增至19.2%[141] - 2020年所得税费用增加9.6万美元,有效税率从2019年的16.5%升至16.8%[154] - 公司2021年和2020年有效税率分别为19.2%和16.8%,2021年所得税费用增加190万美元[187][188] 税等效基础净利息收入相关 - 2021年税等效基础净利息收入为1.091亿美元,较2020年的1.047亿美元增加440万美元,增幅4.2%[173] - 2020年税等效基础净利息收入为1.047亿美元,较2019年的1.032亿美元增加140万美元,增幅1.4%[176] PPP收入相关 - 2021年PPP收入为650万美元,平均余额为1.088亿美元,加权平均收益率为6.0%;截至2021年12月31日,银行有3050万美元未偿还PPP贷款,未赚取费用为97.8万美元[175] 资产出售与获利相关 - 2020年公司出售账面价值6450万美元抵押支持证券,用所得及6680万美元超额现金提前偿还1.287亿美元长期债务,交易净损失3000美元[186] - 2021年和2020年分别出售7060万美元和6190万美元抵押支持证券,分别获利110万美元和260万美元[195] 现金股息相关 - 2021年公司从美联储和联邦住房贷款银行股票获得100万美元现金股息,平均收益率5.04%[196] 贷款逾期相关 - 2020年末非应计贷款为110万美元,占总贷款0.04%,较2019年末增加;逾期30 - 89天贷款为140万美元,占总贷款0.05%,较2019年末减少[156] - 贷款逾期状态基于贷款协议合同条款,贷款逾期90天或确定借款人无法按合同还款时,停止计提利息收入[203] 股东权益相关 - 2021年12月31日股东权益总计4.138亿美元,较2020年末的4.071亿美元增加670万美元,主要归因于净收入4310万美元,部分被已宣告股息1840万美元和回购股票1450万美元抵消[217] ROE、ROA与每股账面价值相关 - 公司2021、2020和2019年的ROE分别为10.34%、10.47%和10.61%,ROA分别为1.04%、1.00%和0.99%,2021年每股账面价值增长4.1%,达到17.81美元[219] 杠杆率相关 - 2021年12月31日公司和银行的杠杆率为10.23%[220] 股票回购相关 - 公司股票回购计划授权可购买至多6500万美元普通股,2021年回购679,873股,花费1450万美元,自计划开始累计回购2,820,473股,花费6210万美元[221] - 2022年1月董事会批准新股票回购计划,授权购买至多3000万美元股票[222] 现金及现金等价物相关 - 2021年末总资产41亿美元,较上年末基本不变,现金及现金等价物减少1.675亿美元,用于增加贷款7160万美元(增幅2.4%)、证券7160万美元(增幅10.8%)和银行拥有人寿保险2240万美元[191] - 2021年公司现金及现金等价物头寸从2.112亿美元降至4370万美元,减少1.675亿美元[224] 银行借款能力相关 - 2021年12月31日银行借款能力约为18亿美元,其中包括2.69亿美元无抵押AFS证券[226] 利率对净利息收入影响相关 - 假设静态资产负债表,利率立即上升100、200或300个基点,会对银行2022年净利息收入产生负面影响,利率立即下降100个基点也会产生负面影响[239] 前瞻性陈述风险相关 - 公司前瞻性陈述受全球疫情、经济状况、利率变化等多种风险和不确定性影响[240][242]
The First of Long Island (FLIC) - 2021 Q3 - Quarterly Report
2021-11-03 00:00
整体财务数据关键指标变化 - 2021年前九个月净收入为3410万美元,每股收益为1.43美元,较去年同期的3070万美元和1.28美元分别增长11.1%和11.7%[98][99] - 2021年前九个月股息每股增长5.5%,从2020年前九个月的0.55美元增至0.58美元[98] - 2021年前九个月平均资产回报率和平均股权回报率分别为1.09%和10.96%,去年同期分别为0.98%和10.49%[98] - 2021年第三季度净收入为1140万美元,较去年同期的1080万美元增加65.5万美元,增幅6.1%;本季度净息差为2.71%,较去年第三季度的2.66%提高5个基点[130] - 2021年9月30日公司现金及现金等价物为2.591亿美元,高于2020年12月31日的2.112亿美元[149] - 2021年前九个月证券增加1.13亿美元,从2020年末的6.627亿美元增至9月30日的7.757亿美元[150] - 2021年前九个月总存款增长5000万美元,即1.5%,至9月30日达到34亿美元[151] - 2021年9月30日股东权益为4.199亿美元,高于2020年12月31日的4.071亿美元,主要由于净收入3410万美元,部分被1370万美元现金股息和630万美元普通股回购抵消[156] - 2021年9月30日公司和银行的杠杆率均为10.07%,满足监管要求[158] - 2021年前九个月公司回购301265股普通股,总成本630万美元,自2018年计划开始以来累计回购2441865股,成本5390万美元[161] 净利息收入相关指标变化 - 净利息收入增加240万美元,即3.1%,主要因平均支票存款增加2.479亿美元、平均生息负债减少2.589亿美元、SBA PPP贷款收入增加320万美元以及利率互换还款降低资金成本150万美元[99][100] - 2021年前九个月净利息收益率为2.70%,2020年同期为2.64%,PPP贷款收入使净利息收益率提高8个基点[103] - 2021年前九个月,按税务等效基础计算的净利息收入为8120万美元,较2020年同期的7900万美元增加220万美元,增幅2.7%[120] - 2021年前九个月净息差为2.70%,高于2020年的2.64%;PPP贷款收入使2021年前九个月净息差提高8个基点[122] - 2021年11月28日,3170万美元、加权平均固定利率为5.10%的公司债券将转换为浮动利率,按季度重新定价,第四季度净利息收入将减少约10.2万美元,按整季度计算影响约为28.1万美元[152] - 假设静态资产负债表,利率立即上升100、200或300个基点对2022年9月30日止年度净利息收入影响极小;利率下降100个基点,净利息收入减少11.6%,经济价值减少5.1%[170] - 超额流动性减少会对净利息收入产生负面影响[171] - 利率立即下降100个基点会对银行净利息收入和经济价值评估产生负面影响[172] 生息资产与计息负债指标变化 - 2021年前九个月,生息资产平均收益率从2020年的3.44%降至3.13%,降幅31个基点;计息负债平均成本从2020年的1.19%降至0.71%,降幅48个基点[121] 抵押贷款业务指标变化 - 截至2021年9月30日,抵押贷款管道为1.65亿美元,加权平均利率约为3.0%,自2020年9月30日以来商业抵押贷款增长1.745亿美元,占总抵押贷款的54.4%,去年同期为48.1%[104] - 截至2021年9月30日,抵押贷款管道为1.65亿美元,加权平均利率约为3.0%;自2020年9月30日以来,商业抵押贷款增加1.745亿美元,占总抵押贷款的比例从48.1%升至54.4%[123] 信贷损失拨备指标变化 - 信贷损失拨备从2020年的250万美元降至2021年的负310万美元,减少550万美元,主要因经济状况、资产质量和其他投资组合指标改善以及住宅抵押贷款余额下降[106] - 2021年前九个月ACL减少350万美元,至9月30日为2950万美元,占总贷款的1.02%,而2020年12月31日为3300万美元,占比1.09%[143] - 2021年前九个月,银行贷款冲销100万美元,回收55.3万美元,记录信贷拨备310万美元;2020年同期贷款冲销210万美元,回收30万美元,记录信贷损失拨备250万美元[143] 非利息费用与收入指标变化 - 非利息费用(扣除债务清偿成本)增加290万美元,包括120万美元的分行关闭和合并费用,预计2021年第四季度还将产生220万美元的相关费用[107] - 扣除证券销售收益后,非利息收入增加21.9万美元,主要归因于银行设定受益养老金计划非服务成本部分增加41.3万美元和借记卡与信用卡手续费增加41.7万美元[125] - 扣除债务清偿成本后,非利息费用增加290万美元,包括与关闭和合并八个分支机构相关的120万美元费用;预计2021年第四季度还将产生220万美元的关闭相关费用[128] 所得税费用指标变化 - 所得税费用增加240万美元,有效税率从2020年的16.8%增至2021年的20.2%,主要因2021年税前收益增长以及免税市政证券和银行拥有人寿保险的税前收入百分比下降[108] - 所得税费用增加240万美元,原因是2021年税前收益增长以及有效税率从2020年的16.8%升至20.2%[129] 贷款质量指标变化 - 截至2021年9月30日,银行贷款损失准备金与总贷款的比率为1.02%,低于2020年12月31日的1.09%,不包括PPP贷款的比率分别为1.04%和1.13%[109] - 截至2021年9月30日,非应计贷款为123.5万美元,高于2020年12月31日的112.2万美元;不良资产为123.5万美元,高于2020年12月31日的112.2万美元;风险要素为179.8万美元,低于2020年12月31日的193.7万美元[141] - 非应计贷款占总贷款的比例、不良资产占总贷款和其他不动产的比例、风险要素占总贷款和其他不动产的比例在2021年9月30日和2020年12月31日均分别为0.04%、0.04%、0.06%[141] 前瞻性陈述相关 - 季报包含各种前瞻性陈述,其受众多假设、风险和不确定性影响[173] - 前瞻性陈述面临全球疫情、经济条件、证券市场状况等主要风险和不确定性[174]
The First of Long Island (FLIC) Presents At 2021 Virtual KBW Community Bank Investor Conference - Slideshow
2021-08-09 23:50
业绩总结 - 截至2021年第二季度,公司的总贷款为30亿美元[18] - 2021年第二季度的净利差为3.49%[16] - 2021年第二季度的每股收益为2.00美元,账面价值为20.00美元[12] - 2021年第二季度的总存款为33.84亿美元,较2020年末的33.22亿美元有所增长[13] - 2021年第二季度的股东权益回报率(ROE)为11.09%[41] - 2021年第二季度的效率比率为53.46%[43] - 2021年第二季度的股息每股为0.74美元[13] 贷款与风险管理 - 2021年第二季度的非执行贷款占总贷款的比例为0.22%[30] - 2021年第二季度的贷款损失准备金为3,080万美元,覆盖率为1.09%[32] - 2021年第二季度的商业贷款总额为30亿美元[15] 市场定位 - 包括总部位于中大西洋地区、总资产在10亿到50亿美元之间的上市银行和储蓄机构[49] - 包括全国范围内、总资产在10亿到50亿美元之间的上市银行和储蓄机构[49] 数据比较 - FLIC的业绩指标比较基于截至2021年3月31日的12个月平均数据[49]
The First of Long Island (FLIC) - 2021 Q2 - Quarterly Report
2021-08-04 00:00
财务数据关键指标变化 - 2021年前六个月净收入为2270万美元,每股收益为0.95美元,较去年同期的1990万美元和0.83美元有所增长;每股股息增长5.6%,从2020年上半年的0.36美元增至本期的0.38美元[101] - 2021年前六个月ROA和ROE分别为1.10%和11.09%,去年同期分别为0.96%和10.34%;期末每股账面价值为17.58美元,2020年末为17.11美元[101] - 2021年前六个月净收入增加270万美元,即13.8%,主要因净利息收入增加170万美元(3.4%)、非利息收入增加77万美元(13.8%)以及信贷损失拨备减少410万美元[102] - 2021年前六个月平均生息资产收益率从2020年同期的3.52%降至3.16%,平均生息负债成本从1.30%降至0.76%[104] - 2021年前六个月净息差为2.70%,2020年同期为2.63%;截至2021年6月30日,银行有9760万美元未偿还PPP贷款,未赚取费用330万美元[105] - 2021年前六个月所得税费用增加210万美元,有效税率从16.1%升至20.6%,主要因免税市政证券和银行拥有人寿保险的税前收入百分比下降以及纽约州税法变更[111] - 2021年上半年净利息收入为5400万美元,较2020年同期增加160万美元,增幅3.0%[120] - 2021年上半年平均贷款余额减少1.619亿美元,降幅5.1%,生息资产平均收益率从2020年上半年的3.52%降至3.16%,下降36个基点[121] - 2021年上半年生息负债平均成本从2020年上半年的1.30%降至0.76%,下降54个基点[121] - 2021年上半年净息差为2.70%,2020年同期为2.63%,PPP贷款收入使净息差提高9个基点[122] - 2021年第二季度净收入较去年同期增加62.9万美元,增幅5.8%,主要归因于净利息收入增加81.8万美元和信贷损失拨备减少71.5万美元[130] - 2021年前六个月ACL减少210万美元,6月30日为3100万美元,占总贷款的1.05%,而2020年12月31日为3300万美元,占比1.09%[144] - 2021年上半年,银行贷款冲销72.3万美元,回收26.3万美元,计提信贷损失拨备160万美元;2020年上半年,贷款冲销83.7万美元,回收26.1万美元,计提拨备250万美元[144] - 2021年6月30日,公司现金及现金等价物为1.91亿美元,低于2020年12月31日的2.112亿美元[150] - 2021年前六个月证券增加1.435亿美元,从2020年末的6.627亿美元增至6月30日的8.062亿美元[151] - 2021年上半年,总存款增长6200万美元,即1.9%,6月30日达到34亿美元[152] - 2021年11月28日,公允价值为3170万美元、加权平均固定利率为5.10%的公司债券将转换为浮动利率,按当前利率,加权平均浮动利率为1.47%,第四季度净利息收入将减少约10.5万美元,按整季计算,影响约为29.3万美元[153] - 2021年6月30日,股东权益为4.166亿美元,高于2020年12月31日的4.071亿美元,主要因净收入2270万美元,部分被已宣布的现金股息900万美元和普通股回购410万美元抵消[157] - 2021年6月30日,公司和银行的杠杆率均为9.82%,符合资本充足率要求[159] - 2021年上半年,公司回购200420股普通股,总成本410万美元,自2018年计划开始以来,累计回购2341020股,成本5170万美元[162] 净利息收入相关指标变化 - 净利息收入增加得益于平均支票存款增加2.719亿美元、平均生息负债减少2.791亿美元、SBA PPP贷款收入增加300万美元以及利率互换到期带来约45万美元收益[103] - 2021年上半年平均支票存款增加2.719亿美元,增幅26.8%,平均生息负债减少2.791亿美元,降幅10.2%[120] - 2021年上半年SBA PPP贷款收入为390万美元,平均余额为1.552亿美元,加权平均收益率为5.0%[120] 非利息收入相关指标变化 - 非利息收入增加16.4万美元,主要因养老金计划非服务成本和借记卡、信用卡费用增加,但被投资服务收入和存款账户服务费减少部分抵消[108] - 非利息收入扣除证券销售收益后增加16.4万美元,主要归因于养老金计划非服务成本增加27.5万美元和借记卡与信用卡手续费增加24.2万美元[126] 信贷损失拨备相关指标变化 - 信贷损失拨备从2020年的250万美元降至2021年的负160万美元,减少410万美元,主要因经济状况、资产质量和其他投资组合指标改善[109] 非利息支出相关指标变化 - 非利息支出增加180万美元,主要是由于新分行人员薪资福利增加100万美元、FDIC保险费用增加等[128] 贷款业务相关指标变化 - 2021年6月30日,抵押贷款管道为7400万美元;与2020年6月30日相比,商业抵押贷款增加1.277亿美元,但商业和工业贷款未偿还余额减少[107] - 截至2021年6月30日,非应计贷款为26万美元,占总贷款的0.01%,不良资产为26万美元,占总贷款和其他不动产的0.01%,风险要素为83万美元,占总贷款和其他不动产的0.03%[142] 利率敏感性相关指标变化 - 假设静态资产负债表,利率立即上升100、200或300个基点,会对截至2022年6月30日的年度净利息收入产生负面影响;利率立即下降100个基点,也会对同期净利息收入和经济价值产生负面影响[171] 前瞻性陈述相关 - 季报及相关文件包含前瞻性陈述,其受众多假设、风险和不确定性影响,实际结果可能与预期有重大差异[172] - 前瞻性陈述的主要风险和不确定性包括全球疫情、经济状况、证券市场条件、普通股交易价格波动、利率变化等[173] - 公司不承担更新前瞻性陈述的义务[172] - 公司在2020年12月31日结束年度的10 - K表年报第一部分“1A.风险因素”中对部分风险因素有更详细说明[173] - 前瞻性陈述可能还受其他风险和不确定性影响,包括公司不时向美国证券交易委员会提交的其他文件中讨论的内容[173]