收入和利润（同比环比） - 截至2019年6月30日的六个月净利息收入为2.7311亿美元，较去年同期的1.9683亿美元增长约38.8%[12] - 截至2019年6月30日的六个月净收入为940.4万美元，较去年同期的788.1万美元增长约19.3%[12] - 截至2019年6月30日的三个月净利息收入为1.4534亿美元，较去年同期的1.001亿美元增长约45.3%[12] - 截至2019年6月30日的三个月净收入为618万美元，较去年同期的411.4万美元增长约50.2%[12] - 2019年上半年净利润为940.4万美元，2018年同期为788.1万美元[18] - 2019年第二季度净利润为618万美元，第一季度为322.4万美元[17] - 2019年6月30日六个月，公司净收入为9,404千美元[114] - 2018年6月30日六个月，净收入为7,881千美元[114] 每股收益 - 截至2019年6月30日的六个月基本和稀释后每股收益为0.85美元，与去年同期持平[12] - 2019年6月30日六个月，基本每股收益和稀释每股收益均为0.85美元[114] - 2018年6月30日六个月，基本每股收益和稀释每股收益均为0.85美元[114] 成本和费用 - 截至2019年6月30日的六个月，贷款损失拨备为16.3万美元，去年同期为17.2万美元[12] - 2018年公司产生74.21万美元第三方收购相关成本，其中咨询费34万美元、其他一般行政费用33.15万美元、数据处理费5.86万美元，三者合计占总费用的98.4%[26] - 2019年公司产生额外124.6万美元第三方收购相关成本，其中数据处理费86.76万美元、员工福利14.51万美元、ATM费用3.14万美元、咨询费1.93万美元、其他一般行政费用18.23万美元[27] - 2019年全年预计无形资产摊销费用为72.7万美元，其中截至2019年6月30日的六个月已摊销36.4万美元[41] - 2019年上半年，公司证券净实现损失为2.6万美元，相关税费为0.5万美元[50] 资产与负债增长 - 总资产从2018年12月31日的11.6163亿美元增长至2019年6月30日的15.30547亿美元，增长约31.7%[9] - 贷款净额从8.39599亿美元增长至10.84448亿美元，增长约29.2%[9] - 存款总额从9.2879亿美元增长至12.42347亿美元，增长约33.8%[9] - 2019年上半年存款净增加10.7256亿美元[18] - 与2018年12月31日相比，2019年6月30日可供出售证券总额从1.684亿美元增长至2.044亿美元，增幅约21.4%[129][130] - 与2018年12月31日相比，2019年6月30日贷款净额从8.396亿美元增长至10.844亿美元，增幅约29.2%[129][130] - 与2018年12月31日相比，2019年6月30日存款总额从9.288亿美元增长至12.423亿美元，增幅约33.7%[129][130] - 从2018年第二季度到2019年上半年，公司总贷款余额从831.015亿美元增长至1091.131亿美元，增幅约为31.3%[107][109] 贷款组合表现 - 截至2019年6月30日，贷款总额（扣除净递延贷款费用和损失准备前）为10.9222亿美元，较2018年底的8.4729亿美元增长28.9%[56] - 截至2019年6月30日，消费类住宅房地产贷款总额为1.5896亿美元，较2018年底的8023万美元增长约98.2%[82] - 截至2019年6月30日，消费类其他贷款总额为4520.9万美元，较2018年底的3812.7万美元增长约18.6%[82] - 与2018年底相比，2019年中总贷款增长约3.6%，从72.31亿美元增至88.31亿美元[79] - 截至2019年6月30日，贷款总额为88.31亿美元，其中商业地产和工业贷款占比最大，为44.25亿美元[79] - 农业相关贷款总额同比增长186.4%，其中农业房地产贷款增长177.9%，非房地产农业贷款增长8.5%[205] - 消费类房地产贷款同比增长93.0%，消费贷款增长21.0%，其他贷款增长20.9%，商业和工业相关贷款增长15.6%[205] - 贷款组合明细（单位：千美元）：消费类房地产158,957；农业房地产193,616；农业113,906；商业房地产442,538；商业和工业125,673；消费49,100；其他7,341；贷款总额净额1,091,131[206] - 公司通过收购Limberlost实现了所有贷款组合的增长，其中农业房地产和消费类房地产组合增长最大[204] 贷款信用质量 - 截至2019年6月30日，贷款损失准备金为668.3万美元，较2018年底的677.5万美元略有下降[56] - 截至2019年6月30日，公司总逾期贷款（Past Due）的账面投资额为4,371,000美元，占总融资性应收款项的0.40%[61] - 截至2019年6月30日，公司非应计贷款（Nonaccrual Loans）总额为1,328,000美元，较2018年12月31日的542,000美元增长145%[65] - 在逾期贷款中，逾期90天以上的总额为809,000美元，占逾期总额的18.5%[61] - 消费类房地产贷款的非应计金额为953,000美元，占该类别总贷款1,124,000美元的84.8%[65] - 农业类房地产贷款的非应计金额为198,000美元，农业经营贷款的非应计金额为74,000美元，这两个类别在2018年末均为0美元[65] - 截至2018年12月31日，总逾期贷款为737,000美元，而截至2019年6月30日，该数字增至4,371,000美元，增幅达493%[61][63] - 消费类房地产贷款的逾期总额从2018年末的620,000美元增至2019年6月30日的1,695,000美元，增幅为173%[61][63] - 截至2019年6月30日，消费类贷款（Consumer）的逾期总额为146,000美元，其中逾期90天以上的为13,000美元[61] - 截至2019年6月30日，受损贷款总额为217.6万美元，较2018年底的205.4万美元增长约5.9%[82] - 2019年中，问题债务重组贷款为98.1万美元，较2018年底的17.8万美元大幅增加[83] - 2019年第二季度，有4笔新的商业和工业贷款被认定为问题债务重组，涉及金额81.2万美元[85] - 2019年中，与受损贷款相关的减值准备为23.5万美元，较2018年底的3.1万美元大幅增加[82] - 在贷款总额中，被单独评估为减值的贷款余额为2.176亿美元，占总贷款余额的0.20%[109] - 从2018年第二季度到2019年上半年，被单独评估为减值的贷款余额从1.452亿美元增至2.176亿美元，增幅约为49.9%[107][109] 贷款损失准备金 - 2019年上半年，贷款和租赁损失准备金（ALLL）期初余额为677.5万美元，计提拨备16.3万美元，核销贷款33.5万美元，收回8万美元，期末余额为668.3万美元[99] - 2019年上半年，未提取贷款承诺和信用证准备金（AULC）为37万美元，总信贷损失准备金（ACL）为705.3万美元[99] - 2019年第二季度，总信贷损失准备金（ACL）期初余额为698.2万美元，核销12.8万美元，收回4.2万美元，计提拨备13.3万美元，其他非利息费用2.4万美元，期末余额为705.3万美元[103] - 截至2019年第二季度末，信贷损失准备金中，单独评估减值部分为235万美元，集体评估减值部分为681.8万美元[103] - 截至2018年12月31日，总信贷损失准备金（ACL）期末余额为704.9万美元[103] - 截至2019年6月30日的六个月，贷款损失准备金期末总额为7.053亿美元，较期初的7.049亿美元略有增加[109] - 2019年上半年，贷款损失准备金计提（拨备）净额为1.63亿美元，冲销总额为3.35亿美元，回收总额为8000万美元[109] - 截至2019年6月30日六个月，公司贷款损失准备金期末余额为7104千美元[111] - 2019年6月30日六个月期间，贷款损失准备金计提净额为172千美元[111] 投资证券 - 截至2019年6月30日，可供出售证券总额的摊余成本为2.03395亿美元，公允价值为2.04415亿美元，未实现净收益为102万美元（未实现收益154.2万美元，未实现损失52.2万美元）[44] - 截至2018年12月31日，可供出售证券总额的摊余成本为1.72263亿美元，公允价值为1.68447亿美元，未实现净损失为381.6万美元（未实现收益29.5万美元，未实现损失411.1万美元）[45] - 截至2019年6月30日，按合同到期日划分，一年内到期的债务证券摊余成本为4576.2万美元，公允价值为4574.4万美元[53] - 截至2019年6月30日，用于担保公共存款和回购协议下售出证券的投资账面价值为8620万美元[53] - 截至2019年6月30日，处于连续亏损状态超过12个月的证券未实现损失总额为52万美元，对应公允价值为9376.2万美元[48] - 截至2018年12月31日，处于连续亏损状态超过12个月的证券未实现损失总额为408.5万美元，对应公允价值为1.45348亿美元[48] - 截至2019年6月30日，可供出售证券总额为2.044亿美元，其中公允价值第一层级为2479.5万美元，第二层级为1.781亿美元，第三层级为150.5万美元[129] - 截至2019年6月30日，第三层级（Level 3）的可供出售证券主要为州和地方政府证券，价值150.5万美元[137] - 2019年上半年，第三层级（Level 3）证券的公允价值因市值变动增加了7.8万美元，从142.7万美元增至150.5万美元[138] - 截至2019年6月30日，三级公允价值计量的州和地方政府证券公允价值为150.5万美元，较2018年12月31日的142.7万美元增长5.5%[143][145] 收购活动 - 2019年1月1日完成对Limberlost的收购，发行183万股普通股，价值7043.7万美元，并承担2.57478亿美元负债[17][20] - 公司于2019年1月1日以总对价约7890万美元收购Limberlost Bancshares，其中现金850万美元，股票7040万美元[25] - 收购总价7890万美元中，390万美元被分配至核心存款无形资产，4330万美元确认为商誉[28] - 收购获得的贷款公允价值为2.572亿美元，其合同本金与利息总额为3.592亿美元，其中470万美元预计无法收回，贷款加权平均寿命为70个月[30] - 收购的房产和设备公允价值被减记120万美元，将按平均剩余寿命16.75年摊销；存单公允价值包含50万美元估值金额，按1.5年摊销；FHLB借款公允价值包含130万美元估值金额，按2.3年摊销[31] - 截至2019年6月30日，按ASC 310-30核算的收购贷款的信用损失备抵余额为9.6万美元，而2019年1月1日为211.8万美元[35] - 公司与Limberlost Bancshares, Inc.的合并于2019年1月1日完成，并在2019年开始对盈利产生增值效应[154] - 公司于2019年1月1日合并了Bank of Geneva的6个办事处，位于印第安纳州Adams、Allen和Jay县，以拓展增长机会[166] 管理层讨论和指引 - 模拟合并报表显示，截至2019年6月30日的六个月，公司净利息收入为2.7311亿美元，净收入为1040.2万美元，基本和稀释后每股收益为0.94美元[38] - 截至2019年6月30日的季度，模拟信息包含来自Bank of Geneva的税后约350万美元运营收入[38] - 农业客户因第一季度持续潮湿天气导致第二季度许多农民无法种植全部或部分作物，但多数生产者使用作物保险以保障设定收入水平[155] - 缺乏种植可能导致未来价格上涨，因需消耗前几年积累的大豆过剩和玉米充足供应，可能提升2020年利润潜力[155] - 零售市场汽车贷款新发放贷款的收益率较去年贷款高出约50个基点[158] - 因客户在其他地方获得融资，两笔贷款（同一关系）提前偿还总额约380万美元，逆转了收购Limberlost时计提的近200万美元信贷损失预估[160] - 公司核心业务盈利能力在计入收购因素后，有望达到2019年预期，随着额外收购成本持续减少，对ROA和ROE的负面影响也将减弱[161] - 公司计划在2019年继续增长模式，重点是在新市场推动贷款增长，并以成本最低的存款、证券销售或借款为其提供资金[203] - 公司自2015年1月1日起分阶段实施巴塞尔III资本规则，但认为能保持强劲资本状况且不受股息支付限制[185] 其他综合收益 - 截至2019年6月30日的六个月，其他综合收益为382万美元，去年同期为亏损222.4万美元[13] - 2019年第二季度其他综合收益为241.8万美元，第一季度为140.2万美元[17] 股东权益与股份 - 2019年6月30日股东权益总额为2.24047亿美元，较2018年12月31日的1.43287亿美元增长56.4%[17] - 2019年第二季度末流通普通股为1110.6183万股，因收购及限制性股票调整而增加[17] - 2019年6月30日六个月，归属于普通股股东的净收益为9,336千美元[114] - 2019年6月30日，加权平均流通普通股为11,017,806股[114] - 2018年6月30日六个月，加权平均流通普通股为9,173,530股[114] 现金流与流动性 - 2019年上半年经营活动产生净现金1309.7万美元，2018年同期为768.4万美元[18] - 2019年6月30日现金及现金等价物为1.23278亿美元，较年初增加8491.3万美元[18] - 截至2019年6月30日，现金及现金等价物为1.232亿美元[129] - 截至2019年6月30日，现金及现金等价物流动性较2018年底增加8490万美元[204] - 自2018年底以来，净贷款增加2.448亿美元，主要由证券持有和存款增长提供资金[204] 公允价值计量 - 截至2019年6月30日，贷款净额为10.844亿美元，其公允价值为10.642亿美元[129] - 截至2019年6月30日，存款总额为12.423亿美元，其公允价值为12.431亿美元[129] - 公司公允价值第一层级使用活跃市场中相同资产或负债的报价，第二层级使用可观察输入值，第三层级使用不可观察输入值[131][132][134] - 截至2019年6月30日，三级公允价值计量的抵押品依赖减值贷款公允价值为15.9万美元，较2018年12月31日的21.5万美元下降26.0%[141][145] - 截至2019年6月30日，其他商业不动产公允价值为2.9万美元，2018年12月31日无此类资产[143][145] 会计准则与政策 - 公司于2019年1月1日采用ASU 2016-02租赁会计准则，确认使用权资产及相应负债49.17万美元[152] - 公司正在为CECL（当前预期信用损失）模型转换做准备，计划在2019年最后两个季度至少进行并行测试[152] - 公司预计ASU 2017-04（简化商誉减值测试）不会对其财务报表产生重大影响[152] - 公司预计ASU 2018-13（公允价值计量披露）不会对其会计披露产生重大影响[152] 贷款风险评级与拨备 - 公司采用九级风险评级体系对贷款进行分类，评级范围从0（未分类）到8（损失）[71][72][74][76] - 2019年中，风险类别为4（次级）的贷款总额最高，为5.8647亿美元，占贷款总额的6.6%[79] - 2019年第二季度，公司商业和工业贷款总额为10.49亿美元，其中计提了1.55亿美元（约14.8%）的特定拨备[90] - 2019年第二季度，公司消费者房地产贷款总额为8.62亿美元，其中计提了5400万美元（约6.3%）的特定拨备[90] - 2019年第二季度，公司农业贷款总额为7400万美元，并计提了2600万美元（

财务数据关键指标变化：收入与利润 - 净利息收入从967.3万美元增长至1277.7万美元，增长32.1%[9] - 净收入从376.7万美元下降至322.4万美元，下降14.4%[9] - 2019年第一季度净收入为322.4万美元，较2018年同期的376.7万美元下降14.4%[14] - 2019年第一季度净利息收入为1277.7万美元，较上年同期的1263.9万美元增长1.1%[34] - 2019年第一季度净收入为425.3万美元，较上年同期的480.2万美元下降11.4%[34] - 归属于普通股股东的净收益为32.00百万美元，较上年同期的37.29百万美元下降14.2%[95] - 2019年第一季度利息收入总计1586.2万美元，较2018年同期增长42.4%或470万美元[193] - 2019年第一季度年化收益率为4.80%，高于2018年同期的4.28%[194] - 2019年第一季度净息差为3.87%，净利差为3.54%，均高于2018年同期[201] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 非利息支出从764万美元增长至1151.1万美元，增长50.7%[9] - 2019年第一季度非利息支出为1022.4万美元，较上年同期的934.6万美元增长9.4%[34] - 2019年第一季度利息支出为308.5万美元，较2018年同期增加160万美元，资金成本上升[197] - 2019年第一季度额外产生收购相关成本130万美元，其中数据处理费用89.17万美元[23] - 2018年与收购相关的第三方成本为74.21万美元，其中咨询费34万美元，其他一般行政费用33.15万美元[22] - 2019年第一季度，与收购相关的直接成本费用约为130万美元[135] 财务数据关键指标变化：每股收益与股息 - 基本和稀释后每股收益从0.41美元下降至0.29美元，下降29.3%[9] - 宣布的每股股息从0.13美元增加至0.15美元，增长15.4%[9] - 2019年第一季度基本及稀释后每股收益为0.38美元，较上年同期的0.43美元下降11.6%[34] - 每股基本及摊薄收益为0.29美元，较上年同期的0.41美元下降29.3%[95] - 加权平均普通股流通股数为11,006,422股，较上年同期的9,173,530股增长20.0%[95] - 2019年第一季度宣布的股息较去年同期增加了15.4%[139] 资产与负债关键变化 - 总资产从2018年12月31日的11.6163亿美元增长至2019年3月31日的14.6561亿美元，增长26.2%[6] - 贷款净额从8.39599亿美元增长至10.91829亿美元，增长30.1%[6] - 存款总额从9.2879亿美元增长至11.87424亿美元，增长27.8%[6] - 商誉从40.74万美元大幅增长至473.4万美元，主要源于股票收购[6] - 股东权益从1.43287亿美元增长至2.16934亿美元，增长51.4%[6] - 截至2019年3月31日，现金及现金等价物为8184.9万美元，较年初的3836.5万美元增长113.4%[14] - 截至2019年3月31日，公司贷款总额（扣除净递延贷款费用和成本后）为11.0196亿美元，较2018年12月31日的8.4637亿美元增长30.2%[51] - 截至2019年3月31日，公司净贷款额为10.9183亿美元，较2018年12月31日的8.3960亿美元增长30.1%[51] - 截至2019年3月31日，公司融资应收款总额为11.02亿美元，较2018年12月31日的8.46亿美元增长30.2%[89][91] - 截至2019年3月31日，公司贷款总额（扣除递延费用和成本）为11亿美元，较2018年同期的8.347亿美元增长2.672亿美元，增幅32.0%[180] - 截至2019年3月31日，贷款总额净额为11.01963亿美元，高于2018年同期的8.34737亿美元[184] - 2019年3月31日，现金及现金等价物流动性较2018年12月31日增加4350万美元；自2018年底以来，净贷款增加2.522亿美元[179] - 公司总资产较2018年末增长31.3%，较2018年3月31日增长30.4%，增长主要来自贷款组合和商誉[187] - 存款较2018年末增长27.8%或2.586亿美元，较2018年3月31日增长24.6%或2.341亿美元[188] - 股东权益较2018年末增加7360万美元，较2018年3月31日增长60.8%或8210万美元[189] 贷款组合表现与构成 - 截至2019年3月31日，公司商业房地产贷款余额为4.4120亿美元，占贷款总额的40.0%[51] - 截至2019年3月31日，公司农业房地产贷款余额为1.9290亿美元，较2018年12月31日增长181.2%[51] - 截至2019年3月31日，公司固定利率贷款总额为5.7112亿美元，可变利率贷款总额为5.3096亿美元[51] - 截至2019年3月31日，公司贷款总额为89.38万美元，其中农业房地产1.93亿美元，农业1.15亿美元，商业房地产4.40亿美元，商业及工业1.38亿美元，工业发展债券738.4万美元[69] - 与2018年12月31日相比，2019年3月31日总贷款增长约21.3%，从68.39亿美元增至89.38亿美元，其中农业房地产贷款增长181.2%，商业及工业贷款增长13.2%[69] - 贷款同比增长构成：农业相关贷款整体增长200.6%（其中农业房地产贷款增长185.5%，非房地产农业贷款增长15.1%），消费房地产贷款增长90.9%，消费贷款增长23.5%，工业发展债券增长16.3%，商业和工业贷款增长11.7%[180] - 2019年第一季度平均贷款余额因收购增加2.829亿美元，同比增长34.3%，贷款利息收入同比增加460万美元[191] 信贷质量与风险指标 - 截至2019年3月31日，公司贷款损失准备金余额为208.1万美元，较2019年1月1日的211.8万美元略有下降[31] - 截至2019年3月31日，公司贷款损失拨备为663.6万美元，较2018年12月31日的677.5万美元略有下降[51] - 截至2019年3月31日，公司逾期30天以上的贷款总额为187.6万美元，较2018年12月31日的73.7万美元增长154.5%[53] - 截至2019年3月31日，公司非应计贷款总额为118.8万美元，较2018年12月31日的54.2万美元增长119.2%[54] - 截至2019年3月31日，风险等级为1-2（优良）的贷款占比为6.1%（5.45亿美元），等级3（满意）占比为24.8%（22.19亿美元），等级4（满意/监控）占比为57.5%（51.37亿美元）[69] - 截至2019年3月31日，问题贷款（等级6-8：次级、可疑、损失）总额为846.9万美元，占总贷款的0.09%，其中商业及工业贷款占问题贷款的66.2%（560.5万美元）[69] - 截至2019年3月31日，消费者房地产贷款总额为1.60亿美元，其中次级贷款占1.3%（204.5万美元），与2018年末的87.9万美元相比有所增加[72] - 截至2019年3月31日，受损贷款总额为216.9万美元，较2018年12月31日的205.4万美元增长5.6%，其中与受损贷款相关的估值备抵为5.9万美元[72] - 截至2019年3月31日，非应计贷款总额为118.8万美元，较2018年12月31日的54.2万美元增长119.2%[72] - 截至2019年3月31日，被归类为不良债务重组（TDR）的受损贷款为10.2万美元，较2018年12月31日的17.8万美元下降42.7%[73] - 2019年第一季度，受损贷款的平均投资额为213.5万美元，较2018年同期的168.8万美元增长26.5%[72] - 2019年第一季度末，消费类房地产贷款总额为902万美元，其中254万美元计提了59万美元的特定拨备[80] - 2019年第一季度末，商业房地产贷款总额为192万美元，未计提特定拨备[80] - 2019年第一季度末，商业和工业贷款总额为1075万美元，未计提特定拨备[80] - 截至2019年3月31日，公司信贷损失准备金总额为698.2万美元，较2018年12月31日的704.9万美元略有下降[89] - 2019年第一季度，公司发生净冲销额169万美元（冲销207万美元，收回38万美元）[89] - 2019年第一季度，公司为信贷损失计提了30万美元的拨备（信贷及其他非利息费用）[89] - 截至2019年3月31日，被单独评估为减值的融资应收款余额为216.9万美元，占总融资应收款的0.2%[89] - 截至2018年12月31日，信贷损失准备金总额为704.9万美元，其中被单独评估为减值的部分为31万美元[91] - 2018年同期（截至2018年3月31日），信贷损失准备金总额为706.5万美元，当季净冲销额为108万美元（冲销145万美元，收回37万美元）[93] - 2019年第一季度，贷款和租赁损失准备金期初余额为677.5万美元，当期计提拨备30万美元，核销贷款207万美元，收回38万美元，期末余额为663.6万美元[85] - 2019年第一季度末，未提取贷款承诺和信用证准备金为34.6万美元，信贷损失总准备金为698.2万美元[85] - 2018年全年，贷款和租赁损失准备金计提拨备324万美元，核销贷款580万美元，收回163万美元[85] 投资证券表现 - 截至2019年3月31日，可供出售证券的摊余成本为1.767亿美元，公允价值为1.747亿美元，未实现净损失为204.1万美元[40] - 2019年第一季度证券净实现损失为2.6万美元，相关税费为0.5万美元[45] - 截至2019年3月31日，公司债务证券的摊余成本总额为17.6723亿美元，公允价值为17.4682亿美元[48] - 截至2019年3月31日，公司有8310万美元的投资被质押以担保公共存款和回购协议[48] - 截至2019年3月31日，公司可供出售证券的公允价值总额为1.747亿美元（Level 1: 2288.3万美元， Level 2: 1.5036亿美元， Level 3: 144.3万美元）[117] - 截至2018年12月31日，公司可供出售证券的公允价值总额为1.6847亿美元（Level 1: 3693.5万美元， Level 2: 1.3009亿美元， Level 3: 142.7万美元）[117] - 2019年第一季度，州和地方政府证券（Level 3）的公允价值因市值变动增加1.6万美元，期末余额为144.3万美元[118] - 当前证券投资组合存在200万美元的未实现净亏损[182] - 2019年前三个月，证券投资组合较2018年底增加620万美元；截至2019年3月31日，质押投资证券总额为8310万美元[182] 收购活动及其影响 - 公司于2019年1月1日以约7890万美元总对价收购Limberlost，包括850万美元现金和7040万美元股票[21][24] - 收购产生的商誉为4326.6万美元，核心存款无形资产为390万美元[24][26] - 收购所获贷款的公允价值为2.572亿美元，其合同本金总额为3.592亿美元，预计有470万美元无法收回[26] - 收购Bank of Geneva产生了390万美元的核心存款无形资产，按直线法在7年内摊销[36] - 2019年预计无形资产摊销费用为72.7万美元，其中第一季度已摊销18.2万美元[37] - 公司于2019年1月1日完成与Limberlost的合并，并整合了Bank of Geneva的六个网点[134][142] 现金流表现 - 2019年第一季度经营活动产生的净现金为780.3万美元，而2018年同期为净流出98.9万美元[14] - 2019年第一季度投资活动产生的净现金为1516.8万美元，而2018年同期为净流出1018.7万美元[14] - 2019年第一季度融资活动产生的净现金为2051.3万美元，主要由存款净增加5241.6万美元驱动[14] 公允价值计量 - 贷款净额公允价值为1,070.726百万美元，较其账面价值1,091.829百万美元低1.9%[109] - 总存款公允价值为1,187.944百万美元，较其账面价值1,187.424百万美元基本持平[109] - 截至2019年3月31日，可供出售证券公允价值为174.682百万美元，其中Level 1类别占22.883百万美元[109] - 截至2019年3月31日，生息存款公允价值为691.702百万美元，全部归类为Level 3[109] - 截至2019年3月31日，现金及现金等价物公允价值为81.849百万美元，全部归类为Level 1[109] - 截至2018年12月31日，贷款净额公允价值为823.914百万美元，较其账面价值839.599百万美元低1.9%[110] - 截至2018年12月31日，总存款公允价值为928.922百万美元，较其账面价值928.790百万美元基本持平[110] - 截至2019年3月31日，归类为Level 3的抵押品依赖型受损贷款的公允价值为19.5万美元，较2018年12月31日的21.5万美元有所下降[121] - 截至2019年3月31日，抵押品依赖型受损贷款的具体拨备为5.9万美元，而2018年12月31日为3.1万美元[121] - 截至2019年3月31日，其他房地产（商业类）的公允价值为2.9万美元，归类为Level 3[123] - 州和地方政府证券（Level 3）估值使用的不可观察输入参数（贴现率）加权平均值为3.27%[123] - 抵押品依赖型受损贷款（Level 3）估值使用的不可观察输入参数（市场条件及最终可收回性折扣）加权平均值为23.33%[123] - 商业类其他房地产（Level 3）估值使用的不可观察输入参数（当前市场折扣）加权平均值为48.67%[123] 管理层讨论与指引 - 联邦基金利率上升导致净息差扩大，但美联储在2019年可能暂停加息[138] - 农业部门面临谷物价格低迷和第一季度多雨天气的挑战[137] - 公司市场区域失业率保持低位，但招聘优质员工存在挑战[136] - 公司资本充足，2019年核心收益强劲，并专注于增长和扩大业务覆盖范围[139] 资本充足率 - 截至2019年3月31日，公司一级杠杆率为10.86%，一级风险资本比率为13.13%，总风险资本比率为13.74%，均远高于监管要求[195] 其他重要事项 - 公司于2019年1月1日采纳ASU 2016-02，确认了49.17万美元的使用权资产和相应负债[132] - 公司政策规定，无担保消费贷款、信用卡和透支额度逾期90天将进行核销，有担保消费贷款逾期120天将按抵押物价值减记[78] - 2019年第一季度末，公司无通过实际占有获得的止赎住宅不动产，但有63.9万美元的住宅不动产抵押消费贷款正在走止赎法律程序[82] - 截至2019年3月31日，公司其他房地产持有(OREO)资产为51万美元[169] - 截至2019年3月31日，公司无联邦基金购入，而2018年12月31日为650万美元[128] - 截至2019年3月31日，回购协议下的证券出售金额为2550万美元，2018年12月31日为2570万美元[128] - 公司采用两级法计算每股基本收益，参与性证券（如未归属限制性股票）会分配股利，导致基本每股收益被稀释[94] - 由于没有其他潜在的稀释影响，公司的基本每股收益与稀释后每股收益金额相同[94]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, D.C. 20549 FORM 10‑K ☒ Annual Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the fiscal year ended December 31, 2018 or ☐ Transition Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of the Securities Exchange Act of 1934 For the transition period from to Commission File Number 001-38084 FARMERS & MERCHANTS BANCORP, INC. OHIO 34-1469491 (State or other jurisdiction of (IRS Employer incorporation or organization) Identificat ...