UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of The Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended June 30, 2025 Commission File Number 0-26589 THE FIRST BANCORP, INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) | Maine | | 01-0404322 | | | --- | --- | --- | --- | | (State or other jurisdiction of incorporation or organization) | | (I.R.S. Employer Identification No.) | | | 223 Main Street | Dama ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of The Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended March 31, 2025 Commission File Number 0-26589 Indicate by check mark whether the registrant has submitted electronically every Interactive Data File required to be submitted and pursuant to Rule 405 of Regulation S-T (§232.405 of this chapter) during the preceding 12 months (or for such shorter period that the ...

公司投资证券情况 - 截至2024年12月31日，公司可供出售和持有至到期的投资证券分别为2.747亿美元和3.699亿美元[86] 货币政策和利率对公司的影响 - 货币政策变化会影响公司贷款和存款的可得性、利率，进而影响业务、经营成果和财务状况[73] - 利率变动会影响公司净利息收入和净利息收益率，利率下降有提前还款风险，上升有展期风险[85] 投资组合相关风险 - 投资组合价值会受利率和证券市场干扰的负面影响，减值费用可能影响银行续期融资能力[86] 公司流动性风险 - 流动性对公司业务至关重要，无法筹集资金会对流动性产生重大负面影响[87] 净利息收入影响因素 - 低成本资金来源流失会导致利差压缩，降低净利息收入[88] - 贷款需求不足可能对净利息收入产生不利影响，尤其是商业贷款组合[89] 金融机构稳健性对公司的影响 - 其他金融机构的稳健性会影响公司日常融资交易，违约或传闻可能导致市场流动性问题[90] 投资管理活动风险 - 投资管理活动依赖投资证券价值，市场波动会导致收入波动[91] 公司人员依赖风险 - 公司依赖管理团队，无法留住关键人员可能对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[92] 公司普通股交易情况 - 2024年全年公司普通股平均月交易量为341,788股，约占平均流通普通股数量的3.07%[114] 宏观经济和政策背景 - 2020年初新冠疫情使美国经济陷入衰退，美联储采取一系列加息行动抑制通胀，虽取得一定成效但未达目标，2024年下半年FOMC逆转政策降低利率，但经济放缓或衰退风险仍存[106] 监管规则实施情况 - 2013年6月美联储最终确定规则，实施巴塞尔协议III监管资本改革和多德 - 弗兰克法案要求的变更，规则于2015年开始分阶段实施并于2019年完成，截至2024年12月31日公司和银行已提前符合全部要求[110] 监管提案潜在影响 - 2023年7月美国银行监管机构联合发布巴塞尔协议III最终版提案，若按当前形式实施，可能对资产低于门槛的地区和社区银行产生意外影响[111] 公司诉讼风险 - 公司面临诉讼风险，未妥善解决的索赔和法律行动可能导致财务负债和声誉受损，进而对业务、财务状况和经营成果产生重大不利影响[100] 公司声誉风险 - 声誉受损会影响公司吸引和留住客户、投资者及员工的能力，可能源于多种因素，包括金融市场不利发展、员工不当行为等[101] 自然灾害和气候变化风险 - 自然灾害和气候变化可能对公司业务、运营和财务状况产生不利影响，包括扰乱运营、损坏财产、增加信用风险等[102][103] 金融市场和经济状况风险 - 公司业务受金融市场和经济状况影响，经济风险可能导致贷款拖欠和不良资产增加、投资组合价值下降等[106][107] 法规变化对公司的影响 - 公司处于高度监管环境，法规变化可能增加合规成本，影响经营成果和财务状况，多德 - 弗兰克法案带来新法规，可能影响收入或增加运营成本[108][109] 公司市场竞争风险 - 公司在金融服务行业面临激烈竞争，若无法有效竞争，将失去市场份额，贷款、存款和其他金融产品收入将下降[113] 公司证券发行风险 - 公司董事会可能决定发行普通股或其他证券来筹集额外资本，发行决策取决于市场条件等不可控因素，发行可能稀释普通股股东权益或降低股价，普通股股东无优先认购权或防稀释保护[119] - 公司可能通过发行债务或优先股证券来增加资本资源，若资本比率低于最低要求则可能被迫融资，优先股股东和其他债权人在清算时优先于普通股股东受偿[119] - 董事会有权在无需股东行动（除纳斯达克规则要求外）的情况下发行一系列优先股，并设定其条款，发行优先股可能对普通股股东权利和股价产生不利影响[119] ESG相关影响 - 一些投资者在投资决策时会考虑公司的环境、社会和治理（ESG）事项，若投资者认为公司ESG行动不令人满意，可能对公司普通股交易价格产生不利影响[120][121] - 新的政府法规可能导致更严格的ESG监督以及更多的强制和自愿报告、尽职调查和披露，增加的ESG合规成本可能导致公司整体运营成本上升[121] 公司收购风险 - 公司可能进行收购其他银行、企业或分支机构的交易，收购通常需支付高于账面价值和市场价值的溢价，可能导致有形账面价值和普通股每股净收益被稀释[122] - 若未能实现收购预期的收入增长、成本节约、地域或产品影响力扩大等效益，可能对公司产生重大不利影响[122]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2024年9月30日，公司总资产为31.42563亿美元，较2023年12月31日的29.46698亿美元增长6.64%[7] - 截至2024年9月30日，公司总负债为28.8578亿美元，较2023年12月31日的27.03619亿美元增长6.74%[7] - 截至2024年9月30日，公司股东权益为2.56783亿美元，较2023年12月31日的2.43079亿美元增长5.64%[7] - 2024年前九个月，公司利息收入为1.09833亿美元，较2023年同期的9335.2万美元增长17.65%[10] - 2024年前九个月，公司利息支出为6347.6万美元，较2023年同期的4399.8万美元增长44.27%[10] - 2024年前九个月，公司净利息收入为4635.7万美元，较2023年同期的4935.4万美元下降6.07%[10] - 2024年前九个月，公司非利息收入为1191.9万美元，较2023年同期的1133万美元增长5.2%[10] - 2024年前九个月，公司非利息支出为3501.1万美元，较2023年同期的3257.1万美元增长7.49%[10] - 2024年前九个月，公司税前收入为2390.4万美元，较2023年同期的2761.2万美元下降13.43%[10] - 2024年前九个月，公司净利润为1976.3万美元，较2023年同期的2283.9万美元下降13.47%[10] - 2024年前九个月净收入为1976.3万美元，2023年同期为2283.9万美元[12][14][16] - 2024年前九个月经营活动提供的净现金为1463.8万美元，2023年同期为2619.3万美元[16] - 2024年前九个月投资活动使用的净现金为1.84373亿美元，2023年同期为2.08423亿美元[16] - 2024年前九个月融资活动提供的净现金为1.72929亿美元，2023年同期为1.89396亿美元[16] - 2024年前九个月利息支付为6326万美元，2023年同期为4364.3万美元[18] - 2024年前九个月所得税支付为357.7万美元，2023年同期为450万美元[18] - 2024年现金股息宣布为每股1.07美元，2023年为每股1.04美元[12] - 2024年第三季度现金股息宣布为每股0.36美元，2023年同期为每股0.35美元[14] - 2024年可供出售证券净未实现收益为518.1万美元，2023年为净未实现损失913.4万美元[12][14][18] - 2024年前九个月基本每股收益为1.79美元，摊薄后每股收益为1.78美元；2023年前九个月基本每股收益为2.08美元，摊薄后每股收益为2.06美元[99] - 2024年第三季度基本每股收益为0.69美元，摊薄后每股收益为0.68美元；2023年第三季度基本每股收益为0.68美元，摊薄后每股收益为0.67美元[100] 证券业务线数据关键指标变化 - 截至2024年9月30日，可供出售证券摊余成本3.32148亿美元，未实现收益31万美元，未实现损失5040.5万美元，公允价值2.82053亿美元[24] - 截至2024年9月30日，持有至到期证券摊余成本3.85669亿美元，未实现收益38.3万美元，未实现损失4748.2万美元，公允价值3.3857亿美元，扣除信贷损失准备后净额为3.85235亿美元[24] - 截至2024年9月30日，受限股权证券摊余成本338.5万美元，公允价值338.5万美元[24] - 截至2024年9月30日、2023年9月30日和2023年12月31日，持有至到期证券的信贷损失准备总额分别为22.4万美元、43.2万美元和43.4万美元[27] - 截至2024年9月30日，1年或以内到期的可供出售证券公允价值294.9万美元，持有至到期证券摊余成本234.2万美元，公允价值237.1万美元[28] - 截至2024年9月30日，1 - 5年到期的可供出售证券公允价值40.2万美元，持有至到期证券摊余成本2007.9万美元，公允价值1957.3万美元[28] - 截至2024年9月30日，5 - 10年到期的可供出售证券公允价值2525.1万美元，持有至到期证券摊余成本1.03834亿美元，公允价值9834.9万美元[28] - 截至2024年9月30日，10年后到期的可供出售证券公允价值2.56419亿美元，持有至到期证券摊余成本2.51604亿美元，公允价值2.13282亿美元[28] - 2023年12月31日，1年及以内到期的可供出售投资证券公允价值估计为167.4万美元，持有至到期投资证券公允价值估计为167.2万美元；1 - 5年到期的可供出售投资证券为337.3万美元，持有至到期为1.5814亿美元等[29] - 2023年9月30日，1年及以内到期的可供出售投资证券公允价值估计为1981.9万美元，持有至到期投资证券公允价值估计为215.1万美元；1 - 5年到期的可供出售投资证券为346.8万美元，持有至到期为1477.1万美元等[30] - 2024年9月30日，账面价值为3.44261亿美元的证券被质押，2023年12月31日为3.40623亿美元，2023年9月30日为3.83946亿美元[30] - 2024年9月30日和2023年截至该日的九个月内，证券出售无损益[30] - 2024年9月30日，公司投资组合中有226只可供出售证券存在未实现损失，未记录损失准备的可供出售债务证券中，美国国债和机构证券公允价值估计为2073.5万美元，未实现损失为530.5万美元等[30][31] - 2023年12月31日，公司投资组合中有226只可供出售证券存在未实现损失，未记录损失准备的可供出售债务证券中，美国国债和机构证券公允价值估计为1983万美元，未实现损失为620.3万美元等[33][34] - 2023年9月30日，公司投资组合中有239只可供出售证券存在未实现损失，未记录损失准备的可供出售债务证券中，美国国债和机构证券公允价值估计为2831.5万美元，未实现损失为759.9万美元等[34][35] - 2024年和2023年截至9月30日九个月，持有至到期债务证券的预期信用损失准备中，州和政治分区证券2024年初余额为22.2万美元，2023年因采用ASC 326影响为22.9万美元等[36] - 2014年第三季度，公司将摊销成本为8978万美元、公允价值为8975.7万美元的证券从可供出售转为持有至到期，2024年9月30日未摊销净未实现损失净额为4.9万美元，2023年12月31日为5.6万美元，2023年9月30日为5.8万美元[37] - 2024年9月30日、2023年9月30日和2023年12月31日，银行对联邦住房贷款银行委员会（FHLBB）的投资分别为538.3万美元、282.3万美元和234.8万美元；对联邦储备银行委员会（FRBB）的投资均为103.7万美元[38] 贷款业务线数据关键指标变化 - 2023年采用ASC 326时更新贷款组合细分，将商业房地产贷款分为三类，2024年第一季度为农业贷款设立新细分[40] - 截至2024年9月30日贷款总额为23.07253亿美元，2023年12月31日为21.29454亿美元，2023年9月30日为20.7986亿美元[41] - 截至2024年9月30日净递延贷款成本为1226.6万美元，2023年12月31日为1147.9万美元，2023年9月30日为1121.3万美元[41] - 截至2024年9月30日住宅定期贷款公允价值互换估值调整增加246.2万美元，2023年12月31日增加214.9万美元，2023年9月30日减少70.5万美元[41] - 截至2024年9月30日用于抵押FHLBB借款的合格贷款为6.2237亿美元，2023年12月31日为5.61574亿美元，2023年9月30日为5.25904亿美元[41] - 截至2024年9月30日用于抵押FRBB备用信贷额度的贷款为3.64068亿美元，2023年12月31日为3.20083亿美元，2023年9月30日为3.32657亿美元[41] - 截至2024年9月30日30 - 59天逾期贷款为144.9万美元，60 - 89天逾期为95.1万美元，90 +天逾期为90.7万美元[43] - 截至2024年9月30日所有逾期贷款为330.7万美元，当前贷款为23.03946亿美元[43] - 截至2023年12月31日30 - 59天逾期贷款为196.9万美元，60 - 89天逾期为97.9万美元，90 +天逾期为94万美元[44] - 截至2023年12月31日所有逾期贷款为388.8万美元，当前贷款为21.25566亿美元[44] - 截至2023年9月30日，所有逾期贷款总计198.8万美元，当前贷款总计20.77872亿美元，贷款总额为20.7986亿美元[45] - 截至2024年9月30日、2023年12月31日和2023年9月30日，非应计贷款总额分别为249.7万美元、217.8万美元和255.3万美元[46] - 截至2024年9月30日、2023年12月31日和2023年9月30日，抵押品依赖型贷款总额分别为83.6万美元、68.5万美元和68.7万美元[47] - 2024年第三季度，对有财务困难借款人的贷款修改中，组合支付延期和期限延长总计5.5万美元，占融资应收款总额的0.002%[50] - 2024年第三季度，商业C&I类贷款修改中，组合支付延期和期限延长为5.5万美元，占该类融资应收款的0.01%[50] - 商业C&I类贷款修改的财务影响为临时付款安排，期限延长90天[51] - 截至2023年9月30日，商业房地产业主自用贷款当前金额为2.99943亿美元[45] - 截至2023年9月30日，商业房地产非业主自用贷款当前金额为3.97024亿美元[45] - 截至2023年9月30日，商业建筑贷款当前金额为7240.9万美元，逾期金额为1.5万美元[45] - 截至2023年9月30日，商业C&I贷款当前金额为3.49926亿美元，逾期金额为67万美元[45] - 截至2024年9月30日的九个月，融资应收款总额为383.1万美元，占比0.18%[52] - 截至2023年9月30日的三个月，融资应收款总额为52.3万美元，占比0.03%[54] - 截至2023年9月30日的九个月，融资应收款总额为74.3万美元，占比0.04%[56] - 截至2024年9月30日，过去12个月内修改贷款的表现为当前424万美元，60 - 89天逾期20.5万美元[58] - 截至2023年9月30日的九个月，修改贷款的表现为当前72.3万美元，30 - 59天逾期4万美元[59] - 2024年9月30日，有两笔住宅房地产抵押的按揭贷款处于止赎程序，余额12.7万美元[60] - 2023年12月31日，有五笔住宅房地产抵押的按揭贷款处于止赎程序，余额40万美元[60] - 2023年9月30日，有四笔住宅房地产抵押的按揭贷款处于止赎程序，余额45.9万美元[60] - 贷款修改中，商业地产所有者占用、建筑、C&I、多户住宅、住宅定期等类型有临时付款安排，付款递延至贷款结束[53][55][57] - 贷款修改中，C&I有期限延长90天或12个月，房屋净值循环和定期有期限延长60天[53] - 商业、住宅建设、土地及土地开发贷款（CLLD）截至2024年9月30日占银行总资本的43.2%，低于100.0%的监管指引[65] - 截至2024年9月30日，建设贷款和非业主自用商业房地产贷款占银行总资本的225.9%，低于300.0%的监管指引[65] - 截至2024年9月30日，贷款特定准备金为24.5万美元，一般准备金为2087万美元，定性因素准备金为288.4万美元，总准备金为2399.9万美元[66] - 截至2023年12月31日，贷款特定准备金为26.4万美元，一般准备金为2083.3万美元，定性因素准备金为293.3万美元，总准备金为2403万美元[67] - 截至2023年9月30日，贷款特定准备金为26.6万美元，一般准备金为1973.9万美元，定性因素准备金为331.7万美元，总准备金为2332.2万美元[68] - 2024年前九个月，信贷损失准备期初余额

现金及现金等价物 - 公司2024年6月30日的现金及现金等价物为27,816,000美元,较2023年12月31日的31,942,000美元有所下降[21] - 公司现金及现金等价物平均日余额为24,002千美元[214] 贷款及借款 - 公司2024年6月30日的贷款总额为2,247,670,000美元,较2023年12月31日的2,129,454,000美元有所增加[21] - 公司贷款总额为2,181,882千美元[214] - 公司短期借款余额为86,763千美元[214] - 公司长期借款余额为70,000千美元[214] 利息收支 - 公司2024年上半年的利息收入为71,546,000美元,较2023年上半年的60,098,000美元有所增加[24] - 公司2024年上半年的利息支出为41,591,000美元,较2023年上半年的26,698,000美元有所增加[24] - 公司2024年上半年的净利息收入为29,955,000美元,较2023年上半年的33,400,000美元有所下降[24] 非利息收支 - 公司2024年上半年的非利息收入为7,797,000美元,较2023年上半年的7,439,000美元有所增加[24] - 公司2024年上半年的非利息支出为23,011,000美元,较2023年上半年的21,565,000美元有所增加[24] 利润 - 公司2024年上半年的税前利润为14,742,000美元,较2023年上半年的18,573,000美元有所下降[24] - 公司2024年上半年的净利润为12,192,000美元,较2023年上半年的15,365,000美元有所下降[24] - 公司本期净利润为9,451千美元[214] 股东权益 - 公司2024年6月30日的每股净资产为21.96美元,较2023年12月31日的21.90美元有所增加[21] - 公司2024年6月30日的总股东权益为244,668,000美元[30] - 公司股东权益总额为244,202千美元[214] 投资组合 - 公司持有的投资证券中,可供出售证券和持有至到期证券的总额分别为2.735亿美元和3.216亿美元[41][42][43][44][45] - 公司持有的投资证券中,美国国债和机构债券、抵押贷款支持证券、州政府和地方政府债券以及资产支持证券的总额分别为1.978亿美元、2.178亿美元、3.337亿美元和0.253亿美元[42][43][44] - 公司持有的投资证券中,美国国债和机构债券、抵押贷款支持证券、州政府和地方政府债券以及公司债券的总额分别为2.804亿美元、4.316亿美元、22.066亿美元和2.976亿美元[42][43][44] - 公司持有的联邦住房贷款银行股票和联邦储备银行股票的总额分别为0.607亿美元和0.104亿美元[42][43][44] - 公司投资证券的信用损失准备总额为0.149亿美元[45] - 公司证券投资总额为653,259千美元[214] 可供出售证券 - 截至2024年6月30日，公司持有278,355,000美元的可供出售证券，其中258,289,000美元的证券到期日在10年以上[47] - 截至2024年6月30日，公司有259,784,000美元的可供出售债务证券处于未实现亏损状态，其中54,966,000美元为未实现亏损[48] - 截至2023年12月31日，公司有261,505,000美元的可供出售债务证券处于未实现亏损状态，其中50,405,000美元为未实现亏损[49] - 截至2023年6月30日，公司有273,824,000美元的可供出售债务证券处于未实现亏损状态，其中55,463,000美元为未实现亏损[50] 持有至到期证券 - 截至2024年6月30日，公司持有的持有至到期债务证券的信用损失准备余额为149,000美元[52][53] - 公司于2014年第三季度将89,780,000美元的证券从可供出售转入持有至到期，相关未实现亏损51,000美元(税后)将在剩余期限内摊销[55] - 公司持有至到期证券净额为3.216亿美元[184] 贷款组合 - 公司贷款组合中商业房地产贷款占比分别为18.1%和18.3%[58] - 公司贷款组合中住宅贷款占比分别为30.5%和31.7%[58] - 公司贷款组合中90天以上逾期贷款占比分别为0.9%和0.9%[60][61] - 公司贷款组合中90天以上逾期且仍计息贷款占比分别为0.04%和0.2%[60][61] - 公司非应计贷款总额为25.64亿美元，其中有6.58亿美元计提了贷款损失准备[66] - 公司个别分析贷款中抵押依赖贷款的摊余成本基础为8.52亿美元[68] - 公司在2024年6月30日三个月内向陷入财务困境的借款人提供了8.12亿美元的贷款修改,主要为付款递延[75] - 公司在2024年6月30日三个月内向陷入财务困境的借款人提供的贷款修改中,有1.7亿美元为付款递延和期限延长[75] - 公司在2024年6月30日监测到有5.44亿美元的已修改贷款逾期30-59天,2.96亿美元逾期90天以上[81] - 公司贷款总额为2,181,882千美元[214] 贷款减值准备 - 公司贷款减值准备(ACL)占总贷款的比例为1.10%,较2023年6月30日的1.14%有所下降[93] - 公司贷款减值准备中,一般准备金占20,833,000美元,定性准备金占2,933,000美元[91] - 公司贷款减值准备中,商业房地产贷款(自用和非自用)占9,881,000美元,商业及

公司财务状况 - 截至2024年3月31日，The First Bancorp, Inc.及其子公司的总资产为297.82亿美元，较2023年底的294.67亿美元和2023年3月底的281.18亿美元有所增长[9] - 公司的股东权益在2024年3月31日达到242.62亿美元，较2023年底的243.08亿美元略有下降[11] 净利润情况 - 2024年第一季度，The First Bancorp, Inc.及其子公司的净利润为6021万美元，较去年同期的7971万美元有所下降[10] - 第一季度净利润为6,021,000美元，较去年同期下降24.5%[12] 投资证券情况 - 2024年3月31日，投资证券的摊销成本和估计公允价值为328,648,000美元和274,451,000美元[16] - 公司持有的HTM证券总ACL为182,000美元，较去年同期减少58.4%[18] 贷款组合情况 - 2024年3月31日，公司的贷款组合按类别划分，其中商业房地产业主占31.1%，商业房地产非业主占18.4%，建筑占3.9%，C&I占14.8%，多户占4.7%，农业占2.1%，市政占2.5%，住宅按揭占31.1%，建筑占1.6%，家庭股权占4.9%，消费者占0.9%[27] - 公司的贷款余额包括11,745,000美元的净递延贷款成本，住宅期限部分的贷款余额还包括对由某些贷款进行套期保值的公允价值互换进行的估值调整，这一调整使2024年3月31日的贷款余额增加了313,000美元[27] 风险管理 - 公司通过内部风险评级系统对商业贷款进行分类[55] - 公司的贷款损失准备金（ACL）包括特定准备金、一般准备金和定性准备金，用于估计贷款组合中的损失[38] 资本充足和流动性 - 公司在2024年第一季度的资本充足率为13.54%，远高于10.0%的充足标准[127] - 公司的主要流动性来源为12.47亿美元，占总资产的42.3%，公司认为这是一个适当的水平[164]

财务风险 - 财政和货币政策对公司业务、运营和财务状况产生显著影响[48] - 利率下降可能导致高利率贷款和投资面临提前偿还风险，利率上升可能导致贷款和投资面临延期风险[67] - 市场波动可能对投资组合价值产生负面影响，包括信用和流动性风险[68] - 资产减值可能影响银行续融资能力，对流动性和资本水平产生负面影响[69] - 流动性对公司业务至关重要，无法通过传统存款、担保或无担保借款、出售证券或贷款等方式筹集资金可能对流动性产生重大负面影响[70] - 公司主要依赖商业和零售存款以及其他担保和无担保借款来筹集资金，访问资金来源可能受到多种因素影响[71] - 客户可能将资金从银行存款转移到其他投资，导致资金成本增加、净利息收入减少[72] - 贷款需求不足可能对净利息收入产生不利影响，商业贷款组合可能受到最大影响[73] 技术风险 - 技术变革可能难以跟上，增加成本[81] - 数据或安全漏洞可能损害声誉和业务[83] 环境风险 - 公司财务状况可能受到自然灾害的不利影响[92] - 气候变化可能对公司业务和供应商、客户的业务产生负面影响[93] - 自然灾害可能导致公司运营中断、财产损坏、市场价值下降，进而对业务运营和财务状况产生重大不利影响[94] - 银行监管机构和其他监管机构越来越重视金融机构在帮助应对气候变化风险方面的重要性[95] 市场风险 - 公司可能无法维持历史增长率，经济条件、监管和立法考虑以及竞争等因素可能阻碍公司扩大市场份额[96] 筹资风险 - 公司可能会考虑通过发行额外的普通股或其他证券来筹集额外资本[115] 社会责任风险 - 投资者越来越关注公司在环境、社会和治理方面的做法[116] 收购风险 - 收购其他银行、企业或分支机构可能会涉及各种与收购相关的风险[118] - 未来的并购交易可能会导致我们的有形账面价值和每股净收入的一定程度的稀释[119]

公司财务状况 - 截至2023年9月30日，The First Bancorp, Inc.及其子公司的总资产为294.41亿美元，较2022年底增长了20.5亿美元[9] - 2023年前9个月，The First Bancorp, Inc.的净利润为2.28亿美元，较去年同期下降了7.95亿美元[10] - 截至2023年9月30日，The First Bancorp, Inc.的股东权益为22.67亿美元，较2022年底减少了2.26亿美元[11] - 2023年9月30日，公司的股东权益为22,666,500美元[12] 现金流量和投资 - 公司在2023年前九个月的现金流量从经营活动中获得了26,193,000美元[13] - 公司在2023年前九个月支付了43,643,000美元的利息[14] - 公司在2023年9月30日持有的投资证券的估计公允价值为284,972,000美元[19] - 公司对持有至到期的证券建立了432,000美元的信用损失准备金[19] - 公司对可供出售证券和持有至到期证券的信用风险评估结果显示，无需建立信用损失准备金[20] - 公司对银行业公司的债券建立了微不足道的信用损失准备金[21] - 公司在2023年9月30日的信用损失准备金总额为432,000美元[22] 投资组合和贷款情况 - 公司根据ASU 2016-13/ASC 326更新了贷款组合的分段，将商业房地产贷款分为三类[29] - 公司的贷款组合截至2023年9月30日为2,079,860,000美元，其中包括净递延贷款成本11,213,000美元[30] - 公司截至2023年9月30日的逾期贷款总额为1,988,000美元，其中90天以上逾期贷款为1,988,000美元[31] - 公司截至2023年9月30日的非应计贷款总额为2,553,000美元，其中包括商业房地产、C&I和住宅贷款等[32] 风险管理和信贷损失准备金 - 公司的ACL由三个元素组成，包括对个别分析的贷款的特定准备金、每个投资组合部分的一般准备金和定性准备金[44] - 公司的贷款组合分为十个类别，风险特征包括商业地产、建筑、住宅等[46] - ACL的构成包括特定准备金、历史损失准备金和定性因素准备金，总额为23,322,000美元[59] - 公司的信贷损失准备金占总贷款的比例为1.12%[60] 资本结构和股东权益 - 公司截至2023年9月30日的股东权益为2.267亿美元，较2022年12月31日的2.289亿美元和2022年9月30日的2.199亿美元略有下降[173] - 银行和公司在2023年9月30日的共同股权比率为8.65%，Tier 1比率为12.52%，总风险加权Tier 1比率为13.76%[174] 利率风险管理 - 公司使用利率互换来管理利率风险[185] - 公司已经采用SOFR作为替代参考利率指数[186] - 公司模拟显示，如果短期利率在未来一年内逐渐下降两个百分点，净利息收入将增加约2.8%；如果短期利率逐渐下降一个百分点，净利息收入将增加约1.7%；如果利率在未来一年内逐渐上升两个百分点，净利息收入将减少约4.8%[183]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2023年6月30日，公司总资产为28.74815亿美元，较2022年12月31日的27.39178亿美元增长5%，较2022年6月30日的26.30354亿美元增长9%[15] - 截至2023年6月30日，公司总负债为26.42812亿美元，较2022年12月31日的25.10255亿美元增长5%，较2022年6月30日的24.02669亿美元增长10%[15] - 截至2023年6月30日，公司股东权益为2.32003亿美元，较2022年12月31日的2.28923亿美元增长1%，较2022年6月30日的2.27685亿美元增长2%[15] - 2023年上半年总资产增加1.356亿美元或5.0%，贷款组合增加1.463亿美元或7.6%，较去年同期增加2.726亿美元或15.2%；投资组合年初至今减少870万美元，较去年同期减少1260万美元[202] 公司收入与收益关键指标变化 - 2023年上半年，公司利息收入为6009.8万美元，较2022年同期的4196.4万美元增长43%；利息支出为2669.8万美元，较2022年同期的464.6万美元增长475%[16] - 2023年上半年，公司净利息收入为3340万美元，较2022年同期的3731.8万美元下降11%；计提信贷损失准备后，净利息收入为3269.9万美元，较2022年同期的3641.8万美元下降10%[16] - 2023年上半年，公司非利息收入为743.9万美元，较2022年同期的831.2万美元下降10%；非利息支出为2156.5万美元，较2022年同期的2082.2万美元增长4%[16] - 2023年上半年，公司税前收入为1857.3万美元，较2022年同期的2390.8万美元下降22%；净利润为1536.5万美元，较2022年同期的1970.2万美元下降22%[16] - 2023年上半年，公司基本每股收益为1.40美元，较2022年同期的1.80美元下降22%；摊薄后每股收益为1.39美元，较2022年同期的1.79美元下降22%[16] - 2023年上半年，公司其他综合收益为107.8万美元，较2022年同期的 - 3091.7万美元实现扭亏；综合收益为1644.3万美元，较2022年同期的 - 1121.5万美元实现扭亏[16] - 2023年上半年净收入为15,365,000美元，2022年上半年为19,702,000美元[18][21] - 2023年上半年税等效净利息收入较2022年同期下降380万美元或9.8%，净息差为2.62%，低于2022年同期的3.18%；2023年第二季度税等效净利息收入较2022年同期下降270万美元或13.9%，净息差为2.46%，低于2022年同期的3.13%[196][197] - 2023年上半年非利息收入为740万美元，较2022年同期下降87.3万美元或10.5%[198] - 2023年上半年非利息支出为2160万美元，较2022年同期增加74.3万美元或3.6%[199] - 2023年上半年净利润为1540万美元，较2022年同期下降430万美元或22.0%；2023年第二季度净利润为740万美元，较2022年同期下降260万美元或26.0%[195] - 2023年上半年摊薄后每股收益为1.39美元，较2022年同期下降0.40美元或22.3%；2023年第二季度摊薄后每股收益为0.67美元，较2022年同期下降0.24美元或26.4%[195] 公司现金流量关键指标变化 - 2023年上半年经营活动提供的净现金为15,901,000美元，2022年上半年为19,255,000美元[21] - 2023年上半年投资活动使用的净现金为138,042,000美元，2022年上半年为128,246,000美元[21] - 2023年上半年融资活动提供的净现金为124,490,000美元，2022年上半年为111,810,000美元[21] - 2023年上半年现金及现金等价物净增加2,349,000美元，2022年上半年为2,819,000美元[21] - 2023年上半年利息支付为26,369,000美元，2022年上半年为4,503,000美元[22] - 2023年上半年所得税支付为3,170,000美元，2022年上半年为3,216,000美元[22] 公司证券业务关键指标变化 - 2023年6月30日，可供出售证券摊余成本为3.33773亿美元，公允价值为2.78355亿美元；持有至到期证券摊余成本为3.90415亿美元，扣除42.8万美元的信贷损失准备后，净额为3.89987亿美元；受限股权证券为522.7万美元[30] - 2022年12月31日，可供出售证券摊余成本为3.41113亿美元，公允价值为2.84509亿美元；持有至到期证券摊余成本为3.93896亿美元，公允价值为3.39011亿美元；受限股权证券为388.3万美元[35] - 2022年6月30日，可供出售证券摊余成本为3.43249亿美元，公允价值为3.01737亿美元；持有至到期证券摊余成本为3.79693亿美元，公允价值为3.3595亿美元；受限股权证券为472万美元[35] - 截至2023年6月30日，持有至到期证券中的市政证券包含由银行知名客户发行的两只私人活动债券，总余额为1987.7万美元[32] - 截至2023年6月30日，持有至到期证券的总信贷损失准备为42.8万美元，2022年12月31日和2022年6月30日无储备[32] - 公司于2023年第一季度采用ASC 326（CECL标准），评估可供出售和持有至到期证券是否需建立信贷损失准备[30] - 可供出售证券被视为投资级，未建立信贷损失准备[31] - 持有至到期投资组合中的机构和抵押支持证券为投资级，无需信贷损失准备；公司证券信用风险低，建立了小额信贷损失准备[32] - 2023年上半年和第二季度证券销售无收益或损失，2022年上半年净收益1000美元，第二季度净损失1000美元[37] - 截至2023年6月30日，公司投资组合中有869只证券处于未实现亏损状态[39] - 2023年6月30日，未记录信用损失准备的处于未实现亏损状态的债务证券公允价值总计55098300美元，未实现损失总计1.10061亿美元[40] - 截至2022年12月31日，公司投资组合中有869只证券处于未实现亏损状态，其中300只已临时减值12个月或以上[40] - 截至2022年6月30日，公司投资组合中有773只证券处于未实现亏损状态，其中83只已临时减值12个月或以上[41] - 2023年上半年，持有至到期债务证券的信用损失准备总额为42.8万美元，其中州和政治分区22.4万美元，公司证券20.4万美元[44] - 截至2023年6月30日，公司持有的持有至到期债务证券均未逾期或处于非应计状态[45] - 2014年第三季度，公司将摊余成本8978万美元、公允价值8975.7万美元的证券从可供出售转为持有至到期，转移时净未实现损失（税后）为1.5万美元[46] - 截至2023年6月30日，从可供出售转为持有至到期的证券的净未实现损失（税后）的剩余未摊销余额为5.9万美元，2022年12月31日和2022年6月30日分别为6.4万美元和7.3万美元[46] - 截至2023年6月30日、2022年6月30日和2022年12月31日，公司对FHLBB股票的投资分别为419万美元、368.3万美元和284.6万美元[47] - 截至2023年6月30日、2022年6月30日和2022年12月31日，公司对FRBB股票的投资均为103.7万美元[48] - 2023年和2022年上半年可供出售证券未实现损益净变化分别为93.7万美元和 - 3107.7万美元[124] - 2023年和2022年上半年从可供出售转为持有至到期证券的未实现损失净变化分别为5000美元和1.4万美元[126] 公司贷款业务关键指标变化 - 截至2023年6月30日、2022年6月30日和2022年12月31日，公司贷款组合总额分别为2.060953亿美元、1.788355亿美元和1.914674亿美元[51] - 截至2023年6月30日、2022年6月30日和2022年12月31日，净递延贷款成本分别为1082.4万美元、973.8万美元和1013.2万美元[51] - 截至2023年6月30日、2022年6月30日和2022年12月31日，用于抵押FHLB借款的合格贷款分别为5413.45万美元、4617.56万美元和4752.33万美元[51] - 截至2023年6月30日、2022年6月30日和2022年12月31日，用于抵押FRB备用信贷额度的贷款分别为3318.36万美元、3457.98万美元和3386.36万美元[51] - 截至2023年6月30日，30 - 59天、60 - 89天、90 +天逾期贷款分别为82万美元、128.4万美元和73.8万美元[53] - 截至2022年12月31日，30 - 59天、60 - 89天、90 +天逾期贷款分别为62.5万美元、12.1万美元和71.3万美元[53] - 截至2022年6月30日，30 - 59天、60 - 89天、90 +天逾期贷款分别为103.1万美元、64.3万美元和147.3万美元[53] - 截至2023年6月30日、2022年12月31日和2022年6月30日，非应计贷款总额分别为167.6万美元、175.5万美元和481.2万美元[56] - 单独分析贷款包括非应计贷款和采用ASU 2022 - 02前报告为TDR的贷款，余额25万美元以上[58] - 截至2023年6月30日，抵押依赖型贷款摊余成本基础总计111万美元，其中商业房地产非自用72.5万美元，住宅房地产定期38.5万美元[59] - 截至2023年6月30日的六个月，无相关拨备的单独分析贷款平均记录投资299.2万美元，确认利息收入1.9万美元；有拨备的平均记录投资157.6万美元，确认利息收入1.2万美元；总计平均记录投资456.8万美元，确认利息收入3.1万美元[61] - 截至2023年6月30日的季度，无相关拨备的单独分析贷款平均记录投资190.4万美元，确认利息收入1万美元；有拨备的平均记录投资124.1万美元，确认利息收入6000美元；总计平均记录投资314.5万美元，确认利息收入1.6万美元[61] - 截至2022年12月31日，无相关拨备的单独分析贷款平均记录投资673.2万美元，确认利息收入15.4万美元；有拨备的平均记录投资280.4万美元，确认利息收入5万美元；总计平均记录投资953.6万美元，确认利息收入20.4万美元[62] - 截至2022年6月30日六个月，无相关拨备贷款的平均记录投资为812.2万美元，确认利息收入8.5万美元；有拨备贷款的平均记录投资为312.7万美元，确认利息收入3.6万美元；总计平均记录投资为1124.9万美元，确认利息收入12.1万美元[63] - 2023年第二季度，对有财务困难借款人的贷款修改中，工商业（C&I）定期展期的摊余成本基础为4000美元，占融资应收款总额的0.001%，展期90天[66] - 截至2023年6月30日六个月，修改后工商业（C&I）贷款的摊余成本基础为25.3万美元，处于当前还款状态[66] - 截至2022年12月31日，公司有29笔贷款被归类为不良债务重组（TDR），余额为474.4万美元，特定准备金为18.1万美元[66][68] - 截至2022年12月31日，有一笔余额为9.7万美元的TDR贷款逾期超过30天，且在过去12个月内未处于TDR状态[68] - 2022年全年，有一笔住宅定期贷款被置于TDR状态，修改前后记录投资均为3.8万美元[70] - 截至2022年12月31日，有四笔TDR贷款涉及破产，未偿还余额为55万美元；有五笔TDR贷款处于非应计状态，未偿还余额为33.9万美元[70] - 截至2023年6月30日，无住宅房地产抵押的按揭贷款处于止赎程序中；截至2022年12月31日，有两笔，余额为16.6万美元；截至2022年6月30日，有五笔，余额为53.7万美元[71] - 截至2023年6月30日，公司商业房地产自有自用贷款总额为301,320千美元，其中合格贷款（风险评级1 - 5）为3

公司财务状况 - 截至2023年3月31日，The First Bancorp, Inc.及其子公司的总资产为281.18亿美元，较2022年底的273.92亿美元和2022年同期的254.86亿美元均有增长[9] - 2023年第一季度，The First Bancorp, Inc.的净利润为797.1万美元，较2022年同期的970.5万美元有所下降[10] - 截至2023年3月31日，The First Bancorp, Inc.的股东权益为22.85亿美元，较2022年底的22.89亿美元略有下降[11] - 公司在2023年第一季度实现净利润为7971万美元，较2022年同期的9705万美元有所下降[12] - 公司在2023年第一季度的经营活动中，现金流为504.7万美元，较2022年同期的783.2万美元有所减少[12] - 公司在2023年第一季度支付的利息为1146万美元，较2022年同期的190.1万美元有显著增长[13] 投资证券情况 - 公司投资证券中，可供出售证券的摊销成本和估计公允价值在2023年3月31日为339.55亿美元和288.24亿美元[19] - 公司投资证券中，持有至到期证券的摊销成本和估计公允价值在2023年3月31日为392.28亿美元和344.05亿美元[19] - 公司在2023年3月31日的投资证券中，没有为可供出售证券和持有至到期证券设立信用损失准备金[20] - 公司在2023年3月31日的持有至到期证券中设立了43.8万美元的信用损失准备金，较2022年同期和2022年12月31日均无准备金[21] - 公司在2023年3月31日的投资证券中，对于持有至到期证券的信用损失准备金变动会记录为信用损失费用或逆转[22] 贷款情况 - 2023年3月31日，公司的贷款组合总额为1982.85亿美元，较2022年12月31日的1914.67亿美元和2022年3月31日的1707.35亿美元均有增长[29] - 2023年3月31日，逾期贷款总额为194.6万美元，其中超过90天逾期的贷款总额为20.8万美元[31] - 2023年3月31日，公司的非应计贷款总额为17.55亿美元，其中商业地产、C&I和住宅贷款占比较大[33] - 公司的贷款组合按风险类别和年份分类，包括商业房地产、住宅、家庭股权、消费者等[71][72] - 公司在2023年第一季度采纳ASC 326标准，用ACL替代了已发生损失模型，立即确认预期信贷损失[45] 风险管理 - 公司使用衍生金融工具进行风险管理，不用于交易或投机目的，主要是为了减少利率波动对收入和现金流的影响[85] - 公司与机构对手方签订的利率互换协议的有效日期、变量指数、固定利率等详细信息列于报告中[87] - 公司与合格商业客户进行利率互换，不作为会计目的的套期交易，记录在资产负债表中[88] - 公司与机构对手方签订的利率互换协议需要提供现金或其他资产作为抵押品，根据公允价值和公司信用评级进行调整[90] - 公司已采用SOFR作为新交易的替代参考利率指数，对现有合同进行必要的修改以纳入新的替代参考利率指数[91] 财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标进行绩效分析，以提供更好的理解和比较[122] - 公司提供了税收等效净利息收入信息，以提高财务分析的清晰度[122] - 公司使用非GAAP效率比率进行财务分析，排除了特殊项目的影响[123] - 公司使用有形普通股权益比率和有形每股净值进行资本充足性比较[123] - 公司提供了税前、税前准备净收入的非GAAP指标，以进行经营结果的比较[124]