公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日，公司总资产为22.67124亿美元，较2019年12月31日的20.68796亿美元增长9.68%[14] - 截至2020年6月30日，公司总负债为20.5054亿美元，较2019年12月31日的18.56288亿美元增长10.46%[14] - 2020年上半年，公司总利息收入为3948万美元，较2019年同期的3909万美元增长1.00%[16] - 2020年上半年，公司总利息支出为1007.1万美元，较2019年同期的1324.1万美元下降23.94%[16] - 2020年上半年，公司净利息收入为2940.9万美元，较2019年同期的2584.9万美元增长13.77%[16] - 2020年上半年，公司非利息收入为882.2万美元，较2019年同期的674.9万美元增长30.71%[16] - 2020年上半年，公司非利息支出为1996万美元，较2019年同期的1712.8万美元增长16.53%[16] - 2020年上半年，公司净利润为1306.4万美元，较2019年同期的1255.1万美元增长4.09%[16] - 2020年上半年，公司基本每股收益为1.20美元，较2019年同期的1.16美元增长3.45%[16] - 2020年上半年，公司综合收益为1025.9万美元，较2019年同期的1899.6万美元下降46.09%[16] - 2018年12月31日股东权益总额为1.91542亿美元，2019年6月30日为2.04593亿美元，2019年12月31日为2.12508亿美元，2020年6月30日为2.16584亿美元[18] - 2020年上半年净收入为1306.4万美元，2019年上半年为1255.1万美元[21] - 2020年上半年经营活动提供的净现金为522.9万美元，2019年上半年为637万美元[21] - 2020年上半年投资活动使用的净现金为1.74648亿美元，2019年上半年为3992.7万美元[21] - 2020年上半年融资活动提供的净现金为1.77129亿美元，2019年上半年为3134.1万美元[21] - 2020年上半年现金及现金等价物净增加771万美元，2019年上半年净减少221.6万美元[21] - 2020年上半年末现金及现金等价物为2214.3万美元，2019年上半年末为1691.8万美元[21] - 2020年上半年支付利息1031.7万美元，2019年上半年为1301.8万美元[21] - 2020年上半年支付所得税226.1万美元，2019年上半年为209万美元[21] - 2020年上半年净收入1310万美元，较2019年同期增长51.3万美元或4.1%；摊薄后每股收益1.20美元，较2019年同期增长0.05美元或4.3% [184] - 2020年第二季度净收入660万美元，较2019年同期增长17.4万美元或2.7%；摊薄后每股收益0.60美元，较2019年同期增长0.01美元或1.7% [184] - 2020年上半年税等效净利息收入增长360万美元或13.2%，净息差从2.90%升至2.99%；第二季度增长150万美元或11.3%，净息差降至2.86% [186] - 2020年上半年非利息收入880万美元，较2019年同期增长210万美元或30.7% [187] - 2020年上半年非利息支出2000万美元，较2019年同期增长280万美元或16.5% [188] - 截至2020年6月30日，不良资产占总资产比例降至0.41%，逾期贷款占总贷款比例降至0.66% [189] - 2020年前六个月贷款损失准备金为280万美元，高于2019年同期的62.5万美元；净贷款冲销为27.8万美元，年化后占平均贷款的0.04% [190] - 2020年前六个月总资产增加1.983亿美元或9.6%，贷款组合增加1.545亿美元或11.9%，投资组合增加1290万美元 [191] - 2020年前六个月低成本存款增加1.14亿美元或14.3%，同比增加1.657亿美元或22.2% [192] - 截至2020年6月30日，公司总风险加权资本比率为15.03%，高于监管要求的10.0% [193] 新冠疫情对公司的影响 - 新冠疫情预计对公司业务、财务状况和经营成果产生负面影响，但具体影响无法合理估计[25][26] 证券业务数据关键指标变化 - 2020年6月30日，可供出售证券摊余成本3.02513亿美元，公允价值3.115亿美元；持有至到期证券摊余成本3.41962亿美元，公允价值3.52225亿美元；受限权益证券摊余成本和公允价值均为1054.5万美元[29] - 2019年12月31日，可供出售证券摊余成本3.5589亿美元，公允价值3.6052亿美元；持有至到期证券摊余成本2.81606亿美元，公允价值2.87045亿美元；受限权益证券摊余成本和公允价值均为898.2万美元[29] - 2019年6月30日，可供出售证券摊余成本3.19088亿美元，公允价值3.2257亿美元；持有至到期证券摊余成本3.02527亿美元，公允价值3.08075亿美元；受限权益证券摊余成本和公允价值均为898.2万美元[30] - 2020年6月30日，1年及以内到期的可供出售证券摊余成本58.4万美元，公允价值57.3万美元；持有至到期证券摊余成本186万美元，公允价值186.3万美元[31] - 2019年12月31日，1年及以内到期的可供出售证券摊余成本12.7万美元，公允价值12.7万美元；持有至到期证券摊余成本133.4万美元，公允价值133.8万美元[31] - 2019年6月30日，1年及以内到期的可供出售证券摊余成本26.8万美元，公允价值26.9万美元；持有至到期证券摊余成本133.7万美元，公允价值133.9万美元[33] - 2020年6月30日，公允价值2.45917亿美元的证券被质押，2019年12月31日为2.14173亿美元，2019年6月30日为1.90725亿美元[33] - 2020年上半年证券销售收益7946.9万美元，毛实现收益152.6万美元，毛实现损失34.7万美元，净收益117.9万美元，相关所得税24.8万美元[34] - 2020年6月30日，公司投资组合中有52只证券存在未实现损失，其中11只已临时减值12个月或以上[35] - 2019年12月31日，公司投资组合中有86只证券存在未实现损失，其中28只已临时减值12个月或以上[37] - 截至2019年12月31日，美国政府赞助机构证券公允价值为1.2372亿美元，未实现损失为12.8万美元；抵押贷款支持证券公允价值为7.294亿美元，未实现损失为84.9万美元；州和政治分区证券公允价值为1.0836亿美元，未实现损失为10.9万美元[38] - 截至2019年6月30日，公司投资组合中有133只证券存在未实现损失，其中127只已暂时减值12个月或以上；2019年第一季度，一只证券发行人被评级机构降级至投资级以下，该证券约占州和市政证券总持有量的0.06%，并于2019年第三季度出售[39] - 2014年第三季度，公司将摊销成本为8978万美元、公允价值为8975.7万美元的证券从可供出售转为持有至到期，转移时净未实现损失为1.5万美元；截至2020年6月30日，转移证券的净未实现损失未摊销余额为14.6万美元[40] - 截至2020年6月30日、2019年6月30日和2019年12月31日，公司对联邦住房贷款银行（FHLB）股票的投资分别为950.8万美元、794.5万美元和794.5万美元，截至2020年6月30日未记录减值损失[41] - 2020年上半年可供出售证券未实现损益净变化为3,443,000美元，期末余额为7,100,000美元[118] - 2020年6月30日，美国政府赞助机构证券公允价值为1555.6万美元，抵押支持证券为2.75491亿美元，州和政治分区证券为2045.3万美元[153] - 2019年12月31日，美国政府赞助机构证券公允价值为739.8万美元，抵押支持证券为3.26617亿美元，州和政治分区证券为2650.5万美元[154] - 2019年6月30日，美国国债和机构证券公允价值为501.2万美元，抵押支持证券为3.12625亿美元，州和政治分区证券为493.3万美元[154] - 2020年6月30日，持有至到期证券的账面价值为3.41962亿美元，估计公允价值为3.52225亿美元[160] - 2019年12月31日，持有至到期证券的账面价值为2.81606亿美元，估计公允价值为2.87045亿美元[162] - 2019年6月30日，持有至到期证券的账面价值为3.02527亿美元，估计公允价值为3.08075亿美元[164] 贷款业务数据关键指标变化 - 截至2020年6月30日、2019年12月31日和2019年6月30日，公司贷款总额分别为14.51623亿美元、12.97075亿美元和12.49132亿美元[42] - 截至2020年6月30日、2019年12月31日和2019年6月30日，贷款余额中的净递延贷款成本分别为486.6万美元、741.9万美元和712.4万美元[43] - 截至2020年6月30日、2019年12月31日和2019年6月30日，用于抵押FHLB借款的合格贷款分别为3.99525亿美元、2.96871亿美元和3.12568亿美元[43] - 截至2020年6月30日、2019年12月31日和2019年6月30日，用于抵押波士顿联邦储备银行备用信贷额度的商业、建筑和房屋净值贷款分别为2.64343亿美元、2.40133亿美元和2.39481亿美元[43] - 截至2020年6月30日，公司贷款逾期30 - 59天、60 - 89天、90天以上的金额分别为161.8万美元、175.1万美元和618.8万美元，逾期总额为955.7万美元[44] - 截至2020年6月30日，公司共完成867笔符合3月发布的机构间声明的贷款修改请求，涉及贷款余额2.39484亿美元，约占贷款组合总额的16.5%[44] - 截至2019年12月31日，各类型贷款逾期总额为1501.7万美元，当前贷款总额为12.82058亿美元，贷款总规模为12.97075亿美元[45] - 截至2019年6月30日，各类型贷款逾期总额为1227.4万美元，当前贷款总额为12.36858亿美元，贷款总规模为12.49132亿美元[45] - 2019年12月31日较2019年6月30日，逾期贷款总额增加274.3万美元，增幅约22.36%[45] - 截至2020年6月30日、2019年12月31日和2019年6月30日，非应计贷款总额分别为834.4万美元、1664.9万美元和1539.3万美元[46] - 2020年6月30日较2019年12月31日，非应计贷款总额减少830.5万美元，降幅约49.89%[46] - 截至2019年12月31日，商业房地产逾期贷款中30 - 59天逾期为78.6万美元，60 - 89天逾期为37.7万美元，90 +天逾期为61.1万美元[45] - 截至2019年6月30日，商业房地产逾期贷款中30 - 59天逾期为24万美元，60 - 89天逾期为0，90 +天逾期为82.8万美元[45] - 截至2020年6月30日、2019年12月31日和2019年6月30日，商业房地产非应计贷款分别为124.5万美元、178.4万美元和153.2万美元[46] - 截至2020年6月30日、2019年12月31日和2019年6月30日，住宅定期非应计贷款分别为468.5万美元、589.9万美元和589.2万美元[46] - 截至2020年6月30日、2019年12月31日和2019年6月30日，住房 equity 信贷额度非应计贷款分别为185.4万美元、217.1万美元和69.4万美元[46] - 截至2020年6月30日六个月，无相关拨备的受损贷款记录投资为1529.5万美元，未偿还本金余额为1698.9万美元，确认利息收入为19.7万美元[48] - 截至2020年6月30日季度，无相关拨备的受损贷款平均记录投资为1651.5万美元，确认利息收入为7.6万美元[48] - 截至2020年6月30日六个月，有拨备记录的

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日，公司总资产为21.36396亿美元，较2019年12月31日的20.68796亿美元增长3.26%，较2019年3月31日的19.91402亿美元增长7.28%[14] - 截至2020年3月31日，公司总负债为19.21139亿美元，较2019年12月31日的18.56288亿美元增长3.49%，较2019年3月31日的17.93615亿美元增长7.11%[14] - 截至2020年3月31日，公司股东权益为2.15257亿美元，较2019年12月31日的2.12508亿美元增长1.39%，较2019年3月31日的1.97787亿美元增长8.83%[14] - 2018年12月31日股东权益总额为1.91542亿美元，2019年3月31日为1.97787亿美元，2019年12月31日为2.12508亿美元，2020年3月31日为2.15257亿美元[18] - 2020年第一季度，公司总利息收入为2069.4万美元，较2019年同期的1926.8万美元增长7.4%[16] - 2020年第一季度，公司总利息支出为577.6万美元，较2019年同期的636.9万美元下降9.31%[16] - 2020年第一季度，公司净利息收入为1491.8万美元，较2019年同期的1289.9万美元增长15.65%[16] - 2020年第一季度，公司非利息收入为422.1万美元，较2019年同期的314.4万美元增长34.26%[16] - 2020年第一季度，公司非利息支出为1104.3万美元，较2019年同期的839.8万美元增长31.5%[16] - 2020年第一季度，公司净利润为649.5万美元，较2019年同期的615.6万美元增长5.51%[16] - 2020年第一季度，公司综合收入为586.6万美元，较2019年同期的920.6万美元下降36.28%[16] - 2020年第一季度净收入为649.5万美元，2019年同期为615.6万美元[21] - 2020年第一季度经营活动提供的净现金为285.2万美元，2019年同期为73万美元[21] - 2020年第一季度投资活动使用的净现金为5013.2万美元，2019年同期为4140.9万美元[21] - 2020年第一季度融资活动提供的净现金为5396.4万美元，2019年同期为3681.5万美元[21] - 2020年第一季度现金及现金等价物净增加668.4万美元，2019年同期净减少386.4万美元[21] - 2020年第一季度末现金及现金等价物为2111.7万美元，2019年同期末为1527万美元[21] - 2020年第一季度利息支付为577.7万美元，2019年同期为622.1万美元[21] - 2020年第一季度净利润为650万美元，较2019年同期增加33.9万美元，增幅5.5%[174] - 2020年第一季度摊薄后每股收益为0.60美元，较2019年同期增加0.03美元，增幅5.3%[174] - 2020年第一季度盈利资产增加5580万美元，较去年同期增加1.352亿美元，增幅7.1%[175] - 2020年第一季度宣布每股股息30美分，占该季度净利润的50.00%[175] - 2020年3月31日止三个月，税等效净利息收入较2019年同期增加200万美元，增幅15.1%[176] - 2020年第一季度税等效净利息收益率为3.12%，高于2019年第一季度的2.93%[176] - 2020年3月31日止三个月，净利息收入为1491.8万美元，2019年同期为1289.9万美元；税等效净利息收入为1549万美元，2019年同期为1346.1万美元[171] - 2020年非GAAP效率比率为58.12%，GAAP效率比率为57.70%；2019年非GAAP效率比率为50.45%，GAAP效率比率为52.35%[171] - 2020年平均有形普通股股东权益为1.87199亿美元，2019年为1.65431亿美元[173] - 2020年第一季度非利息收入420万美元，较2019年同期增加110万美元，增幅34.3%，各主要类别收入同比均增长[177][193] - 2020年第一季度非利息支出1100万美元，较2019年同期增加260万美元，增幅31.5%，主要受利率互换头寸重组费用影响[178][194] - 截至2020年3月31日，不良资产占总资产的0.49%，低于2019年3月31日的0.77%和2019年12月31日的0.82%；逾期贷款占总贷款的1.62%，高于2019年12月31日的1.16%和2019年3月31日的0.89%[179] - 2020年前三个月贷款损失拨备40万美元，高于2019年同期的37.5万美元；净贷款冲销18.1万美元，占年化平均贷款的0.05%，略高于2019年同期的11.7万美元和0.04%[180] - 2020年前三个月总资产增加6760万美元，增幅3.3%；贷款组合增加4710万美元，增幅3.6%，较去年同期增加7960万美元，增幅6.3%；投资组合年初至今增加1340万美元，较去年同期增加4900万美元，增幅8.0%；低成本存款年初至今减少2700万美元，降幅3.4%，较去年同期增加1580万美元，增幅2.1%；借款资金第一季度增加6310万美元，较去年同期增加7760万美元[181] - 截至2020年3月31日，公司总风险资本比率为15.08%，远高于监管机构设定的10.0%的充足资本门槛[182] - 2020年第一季度平均有形普通股权益回报率为13.95%，低于2019年同期的15.09%；效率比率为58.12%，高于2019年同期的50.45%，若无互换重组费用，非公认会计原则效率比率为48.49%[183] - 2020年第一季度总利息收入2070万美元，较2019年同期增加140万美元，增幅7.4%；总利息支出580万美元，较2019年同期减少59.3万美元，降幅9.3%；净利息收入1490万美元，较2019年同期增加200万美元，增幅15.7%；净利息收益率为3.12%，高于2019年第一季度的2.93%[184] - 2020年第一季度所得税为120万美元，较2019年同期增加8.7万美元[195] 公司证券业务数据关键指标变化 - 2020年3月31日，可供出售证券摊余成本3.02941亿美元，公允价值3.12928亿美元；持有至到期证券摊余成本3.41592亿美元，公允价值3.49248亿美元；受限权益证券摊余成本和公允价值均为999.4万美元[28] - 2019年12月31日，可供出售证券摊余成本3.5589亿美元，公允价值3.6052亿美元；持有至到期证券摊余成本2.81606亿美元，公允价值2.87045亿美元；受限权益证券摊余成本和公允价值均为898.2万美元[28] - 2019年3月31日，可供出售证券摊余成本3.27224亿美元，公允价值3.25276亿美元；持有至到期证券摊余成本2.81219亿美元，公允价值2.82568亿美元；受限权益证券摊余成本和公允价值均为898.2万美元[29] - 2020年3月31日，1年及以内到期的可供出售证券摊余成本6.6万美元，公允价值6.6万美元；持有至到期证券摊余成本133.1万美元，公允价值133.7万美元[29] - 2019年12月31日，1年及以内到期的可供出售证券摊余成本12.7万美元，公允价值12.7万美元；持有至到期证券摊余成本133.4万美元，公允价值133.8万美元[29] - 2019年3月31日，1年及以内到期的可供出售证券摊余成本为0，持有至到期证券摊余成本142.9万美元，公允价值143.1万美元[31] - 2020年3月31日，公允价值2.08376亿美元的证券被质押，2019年12月31日为2.14173亿美元，2019年3月31日为1.89711亿美元[31] - 2020年第一季度，证券销售收益6862万美元，实现毛收益109.8万美元，毛损失34.6万美元，净收益75.2万美元，相关所得税15.8万美元；2019年同期均为0[32] - 截至2020年3月31日，公司投资组合中有70只证券存在未实现损失，其中14只已临时减值12个月或以上[32] - 截至2020年3月31日，临时减值证券中，不足12个月的公允价值2251.9万美元，未实现损失37.2万美元；12个月及以上的公允价值742.4万美元，未实现损失16.9万美元；总计公允价值2994.3万美元，未实现损失54.1万美元[33] - 截至2019年12月31日，公司投资组合中有86只证券存在未实现损失，公允价值总计9614.8万美元，未实现损失总计108.6万美元[34] - 截至2019年3月31日，公司投资组合中有291只证券存在未实现损失，公允价值总计2.96098亿美元，未实现损失总计55.95万美元[34] - 2014年第三季度，公司将摊销成本总计8978万美元、公允价值总计8975.7万美元的证券从可供出售转为持有至到期，转移时净未实现损失（税后）为1.5万美元[34] - 截至2020年3月31日、2019年12月31日和2019年3月31日，公司对联邦住房贷款银行（FHLB）股票的投资分别为895.7万美元、794.5万美元和794.5万美元[35] - 2020年第一季度可供出售证券未实现损益期末余额为789万美元，2019年为 - 153.9万美元，净变化分别为423.3万美元和351.2万美元[109] - 2020年第一季度从可供出售转为持有至到期证券的未实现损失期末余额为 - 17.4万美元，2019年为 - 19.4万美元，净变化分别为8000美元和3000美元[111] - 截至2020年3月31日，抵押支持证券账面价值3.363亿美元，公允价值3.377亿美元，其中政府国民抵押贷款协会发行的证券公允价值1.387亿美元，占比41.1%，房地美和房利美发行的证券公允价值1.99亿美元，占比58.9%[196] - 2014年第三季度，公司将总摊余成本8978万美元、公允价值8975.7万美元的证券从可供出售类别转入持有至到期类别，转移日净未实现损失（税后）为1.5万美元[199] - 截至2020年3月31日，从可供出售转入持有至到期证券的净未实现损失未摊销余额为17.4万美元，2019年12月31日和2019年3月31日分别为18.2万美元和19.4万美元[199] - 截至2020年3月31日、2019年12月31日和2019年3月31日，公司投资证券账面价值分别为6.64514亿美元、6.51108亿美元和6.15477亿美元[202] - 截至2020年3月31日，可供出售证券和持有至到期证券的收益率分别为2.88%和4.09%[204] - 截至2020年3月31日，证券组合中摊余成本超过公允价值的金额为54.1万美元，占总证券组合摊余成本的0.09%；2019年12月31日该金额为110万美元，占比0.18%[205] - 截至2020年3月31日，公司有暂时减值证券公允价值2990万美元，未实现损失54.1万美元[209] - 截至2020年3月31日，处于连续未实现损失状态超过十二个月的证券金额为740万美元，2019年12月31日为1900万美元[209] - 截至2020年3月31日，美国政府赞助机构和企业发行的证券无未实现损失，2019年12月31日未实现损失为12.8万美元[209] - 公司投资证券分为可供出售证券和持有至到期证券两类，不持有交易账户证券[197] - 公司投资组合目前主要投资于美国政府机构证券以及州和政治分区的免税债务[198] 公司贷款业务数据关键指标变化 - 截至2020年3月31日、2019年12月31日和2019年3月31日，公司贷款组合总额分别为13.44208亿美元、12.97075亿美元和12.64639亿美元[36] - 截至2020年3月31日、2019年12月31日和2019年3月31日，贷款余额中的净递延贷款成本分别为755.1万美元、741.9万美元和687.8万美元[36] - 截至2020年3月31日、2019年12月31日和2019年3月31日，用于抵押从FHLB借款的合格贷款分别为4.01555亿美元、2.96871亿美元和3.2129亿美元[36] - 截至202

公司人员情况 - 截至2019年12月31日，公司有245名员工，全职等效员工为240人[64] 公司投资证券情况 - 截至2019年12月31日，公司可供出售投资证券为3.605亿美元，持有至到期投资证券为2.816亿美元[80] 政策对公司业务和收益的影响 - 公司业务和收益受联邦政府财政和货币政策影响，尤其是美联储政策[63] 利率对公司的影响 - 利率变动会影响公司净利息收益率，利率下降有提前还款风险，上升有展期风险[79] - 公司投资组合价值会受利率和证券市场干扰影响，可能导致资产减值[80] 流动性对公司的影响 - 流动性对公司业务至关重要，无法筹集资金会对流动性产生重大负面影响[81] 资金来源对公司的影响 - 失去低成本资金来源会导致利差压缩，减少净利息收入[82] 其他金融机构对公司的影响 - 其他金融机构的稳健性可能对公司产生不利影响[83] 贷款需求对公司的影响 - 贷款需求不足可能对净利息收入产生不利影响[85] 投资管理活动对公司的影响 - 公司投资管理活动依赖投资证券价值，可能导致收入波动[87] 公司普通股交易情况 - 2019年全年，公司普通股平均月交易量为215,820股，约占平均流通普通股数量的1.98%[110] LIBOR相关情况 - 2017年7月，英国金融行为监管局宣布2021年后不再要求银行提交伦敦银行同业拆借利率（LIBOR）报价，预计LIBOR在2021年后将不再可行[103] 巴塞尔协议III资本规则情况 - 巴塞尔协议III资本规则于2013年6月最终确定，2015年开始分阶段实施，2019年完成，截至2019年12月31日，公司符合2019年标准[107] 信息系统和业务运营风险 - 公司面临信息系统和业务运营故障、中断或违规风险，防范、检测和应对此类威胁或攻击的成本持续增加[93] 数据或安全漏洞风险 - 公司面临数据或安全漏洞风险，若消费者借记卡被盗用，发卡金融机构承担主要责任，引入EMV或芯片卡后可向不具备EMV终端的收单商户追回欺诈交易[94] 索赔和诉讼风险 - 公司面临索赔和诉讼风险，可能影响收益和声誉，近年来金融服务行业相关调查和程序的数量和风险增加[96] 公司声誉风险 - 公司声誉受损可能严重损害业务，声誉受多种因素影响，包括员工不当行为、诉讼或监管结果等[97] 公司业绩可持续性风险 - 公司近期业绩可能无法代表未来业绩，多种因素可能阻碍业务扩张，若增长率显著下降，经营业绩和财务状况可能受不利影响[98] 金融市场和经济状况及监管对公司的影响 - 公司业务受金融市场和经济状况以及监管增加的不利影响，未来金融市场的类似干扰或负面事件可能影响消费者信心和还款模式[100] 市场竞争对公司的影响 - 公司在金融服务行业面临激烈竞争，若无法有效竞争，将失去市场份额，贷款、存款和其他金融产品的收入将下降[109] 资本管理对公司的影响 - 若公司无法战略性管理资本，因资本水平高，股本回报率可能低于竞争对手[115] - 若无法战略性使用过剩资本或继续资本管理计划，实现有竞争力的平均股本回报率、增加每股收益和每股账面价值的目标可能延迟或无法实现[115] - 未能实现有竞争力的平均股本回报率可能减少对公司普通股的投资并导致股价下跌[115] 证券发行对公司的影响 - 公司可能发行额外股权证券或进行其他稀释账面价值或影响普通股优先级的交易，这可能对普通股市场价格产生不利影响[116] - 董事会可能决定发行额外普通股或其他证券来筹集资金，无法预测未来发行的金额、时间、性质和价格[116] - 发行证券可能稀释普通股股东权益或降低普通股市场价格，普通股股东无优先认购权或防稀释保护[116] - 公司可能发行债务或优先股证券来增加资本资源，清算时优先股股东和其他债权人优先于普通股股东获得资产分配[116] 收购对公司的影响 - 潜在收购可能扰乱公司业务并稀释股东价值，收购涉及支付溢价，可能导致有形账面价值和每股净收益稀释[117][118] - 收购存在多种风险，包括潜在未知或或有负债、资产质量问题、整合困难等[117] - 若无法实现收购预期收益，可能对公司产生重大不利影响[118]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION WASHINGTON, DC 20549 FORM 10-Q ☒ Quarterly Report Pursuant to Section 13 or 15(d) of The Securities Exchange Act of 1934 For the quarterly period ended September 30, 2019 Commission File Number 0-26589 THE FIRST BANCORP, INC. (Exact name of Registrant as specified in its charter) Maine 01-0404322 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (I.R.S. Employer Identification No.) Main Street Damariscotta Maine 04543 (Address of principal execut ...

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2019年6月30日，公司总资产为19.98699亿美元，较2018年12月31日的19.4457亿美元增长2.78%，较2018年6月30日的19.13961亿美元增长4.42%[15] - 截至2019年6月30日，公司总负债为17.94106亿美元，较2018年12月31日的17.53028亿美元增长2.34%，较2018年6月30日的17.30657亿美元增长3.66%[15] - 截至2019年6月30日，公司股东权益为2.04593亿美元，较2018年12月31日的1.91542亿美元增长6.81%，较2018年6月30日的1.83304亿美元增长11.61%[15] - 2019年上半年经营活动提供净现金637万美元，2018年同期为1823.3万美元[22] - 2019年上半年投资活动使用净现金3992.7万美元，2018年同期为7778.6万美元[22] - 2019年上半年融资活动提供净现金3134.1万美元，2018年同期为6140.2万美元[22] - 2019年6月30日现金及现金等价物余额为1691.8万美元，2018年同期为2105.6万美元[22] - 2019年上半年支付利息1301.8万美元，2018年同期为867.7万美元[22] - 2019年上半年支付所得税209万美元，2018年同期为44.1万美元[22] - 2019年前六个月公司总资产增加5410万美元，增幅2.8%；贷款组合增加1080万美元，增幅0.9%；投资组合增加4940万美元[189] 公司收益相关关键指标变化 - 2019年上半年，公司利息收入为3909万美元，较2018年同期的3365.6万美元增长16.14%；利息支出为1324.1万美元，较2018年同期的897.8万美元增长47.48%[17] - 2019年上半年，公司净利息收入为2584.9万美元，较2018年同期的2467.8万美元增长4.74%；计提贷款损失准备62.5万美元，较2018年同期的100万美元减少37.5%[17] - 2019年上半年，公司非利息收入为674.9万美元，较2018年同期的631.3万美元增长6.91%；非利息支出为1712.8万美元，较2018年同期的1675.5万美元增长2.22%[17] - 2019年上半年，公司税前收入为1484.5万美元，较2018年同期的1323.6万美元增长12.15%；所得税费用为229.4万美元，较2018年同期的199.6万美元增长14.93%[17] - 2019年上半年，公司净利润为1255.1万美元，较2018年同期的1124万美元增长11.66%；基本每股收益为1.16美元，较2018年同期的1.04美元增长11.54%；摊薄每股收益为1.15美元，较2018年同期的1.04美元增长10.58%[17] - 2019年上半年，公司其他综合收益为644.5万美元，较2018年同期的 - 383.7万美元实现扭亏为盈；综合收益为1899.6万美元，较2018年同期的740.3万美元增长156.6%[17] - 2019年上半年净利润为1255.1万美元，2018年同期为1124万美元[22] - 2019年上半年净利息收入为2584.9万美元，2018年同期为2467.8万美元；2019年二季度为1295万美元，2018年同期为1226.9万美元[180] - 2019年上半年净利息收入税等效调整后为2700万美元，2018年同期为2572.4万美元；2019年二季度为1353.9万美元，2018年同期为1280.2万美元[180] - 2019年上半年非GAAP效率比为50.63%，2018年同期为52.39%；2019年二季度为50.80%，2018年同期为51.02%[180] - 2019年上半年GAAP效率比为52.54%，2018年同期为54.06%；2019年二季度为52.73%，2018年同期为52.92%[180] - 2019年上半年平均有形普通股股东权益为16844.3万美元，2018年同期为15296.8万美元；2019年二季度为17140.6万美元，2018年同期为15387.7万美元[182] - 2019年上半年净收入为1260万美元，较2018年同期增加130万美元，增幅11.7%[183] - 2019年上半年摊薄后每股收益为1.15美元，较2018年同期增加0.11美元，增幅10.6%[183] - 2019年二季度净收入为640万美元，较2018年同期增加66.1万美元，增幅11.5%[183] - 2019年二季度摊薄后每股收益为0.59美元，较2018年同期增加0.06美元，增幅11.3%[183] - 2019年第二季度公司净利润达640万美元，创收益新高[184] - 截至2019年6月30日的六个月，税等效净利息收入增加130万美元，增幅5.0%；第二季度增加73.7万美元，增幅5.8%[185] - 截至2019年6月30日的六个月，非利息收入增加43.6万美元，增幅6.9%；非利息支出增加37.3万美元，增幅2.2%[186] - 截至2019年6月30日的六个月，总利息收入为3910万美元，增加540万美元，增幅16.1%；总利息支出为1320万美元，增加430万美元，增幅47.5%[193] 公司证券投资相关数据 - 2019年6月30日，可供出售证券的摊余成本为3.19088亿美元，公允价值为3.2257亿美元[26] - 2019年6月30日持有至到期证券的摊余成本为3.02527亿美元，公允价值为3.08075亿美元[26] - 2018年12月31日，可供出售证券摊余成本3.23809亿美元，公允价值3.17416亿美元；持有至到期证券摊余成本2.55663亿美元，公允价值2.509亿美元；受限股权证券摊余成本和公允价值均为1158.6万美元[27] - 2018年6月30日，可供出售证券摊余成本3.11241亿美元，公允价值3.0207亿美元；持有至到期证券摊余成本2.60077亿美元，公允价值2.56316亿美元；受限股权证券摊余成本和公允价值均为1236.3万美元[27] - 2019年6月30日，可供出售证券按合同到期日划分，1年及以内到期摊余成本26.8万美元、公允价值26.9万美元等；持有至到期证券1年及以内到期摊余成本133.7万美元、公允价值133.9万美元等[28] - 2018年12月31日，可供出售证券按合同到期日划分，1年及以内到期摊余成本无、公允价值无等；持有至到期证券1年及以内到期摊余成本143.2万美元、公允价值143.3万美元等[28] - 2018年6月30日，可供出售证券按合同到期日划分，1年及以内到期摊余成本3.4万美元、公允价值3.4万美元等；持有至到期证券1年及以内到期摊余成本132.7万美元、公允价值132.9万美元等[28] - 2019年6月30日，公允价值1.90725亿美元的证券被质押用于担保公共存款等；2018年12月31日为2.22829亿美元；2018年6月30日为2.03196亿美元[28] - 2019年上半年和第二季度出售可供出售证券无收益；2018年上半年出售证券收益45.9万美元，实现毛收益13.6万美元，净收益13.6万美元，相关所得税2.9万美元[29] - 截至2019年6月30日，公司投资组合中有133只证券存在未实现损失，其中127只已临时减值12个月或以上[29] - 2019年第一季度，投资组合中一家证券发行人被评级机构降至投资级以下，这些证券约占州和市政证券总持有量的0.4%，公司正进行监控[30] - 公司有能力和意愿持有受损证券直至其摊余成本恢复，可能至到期[30] - 截至2019年6月30日，公司持有的暂时受损证券公允价值总计8474.3万美元，未实现损失为128.6万美元[31] - 截至2018年12月31日，公司投资组合中有511只证券存在未实现损失，其中232只受损已超12个月，公允价值总计3937.3万美元，未实现损失为131.16万美元[31] - 截至2018年6月30日，公司投资组合中有480只证券存在未实现损失，其中160只受损已超12个月，公允价值总计4128.04万美元，未实现损失为147.54万美元[31] - 2014年第三季度，公司将摊销成本总计8978万美元、公允价值为8975.7万美元的证券从可供出售转为持有至到期，转移时净未实现损失为1.5万美元，2019年6月30日未摊销余额为19万美元[31] - 截至2019年6月30日、2018年12月31日和2018年6月30日，公司对联邦住房贷款银行（FHLB）的投资分别为794.5万美元、1054.9万美元和1132.6万美元，未记录减值损失[32] - 2019年上半年可供出售证券未实现损益期末余额为275万美元，2018年为 - 724.5万美元[109] - 2019年上半年从可供出售转为持有至到期证券的未实现损失期末余额为 - 19万美元，2018年为 - 18.9万美元[111] - 截至2019年6月30日，可供出售证券中美国政府赞助机构为501.2万美元，抵押贷款支持证券为3.12625亿美元，州和政治分区为493.3万美元[123] - 2018年12月31日，可供出售证券总计3.17416亿美元，总资产为3.19305亿美元，总负债为6.9万美元[144] - 2018年6月30日，可供出售证券总计3.0207亿美元，总资产为3.04686亿美元[144] - 截至2019年6月30日，持有至到期证券账面价值3.02527亿美元，公允价值3.08075亿美元；贷款账面价值12.37661亿美元，公允价值12.23815亿美元[150] - 截至2018年12月31日，持有至到期证券账面价值2.55663亿美元，公允价值2.509亿美元；贷款账面价值12.27051亿美元，公允价值11.93788亿美元[151] - 截至2018年6月30日，持有至到期证券账面价值为2.60077亿美元，公允价值为2.56316亿美元；总贷款账面价值为12.12968亿美元，公允价值为11.88573亿美元；抵押贷款服务权账面价值为128.5万美元，公允价值为258.1万美元；总存款证账面价值为6.57391亿美元，公允价值为6.52404亿美元；总借款资金账面价值为2.97455亿美元，公允价值为2.93036亿美元[153] 公司贷款业务相关数据 - 截至2019年6月30日、2018年12月31日和2018年6月30日，公司贷款组合总额分别为12.49132亿美元、12.38283亿美元和12.2444亿美元[33] - 2019年6月30日，公司贷款余额包含净递延贷款成本712.4万美元，2018年12月31日为661.5万美元，2018年6月30日为630.7万美元[33] - 2019年6月30日，符合条件的首笔抵押贷款和商业房地产贷款总计3.12568亿美元用于抵押从FHLB的借款，2018年12月31日为2.90138亿美元，2018年6月30日为3.17053亿美元[33] - 2019年6月30日，商业、建筑和房屋净值贷款总计2.39481亿美元用于抵押波士顿联邦储备银行的备用信贷额度，2018年12月31日为2.37152亿美元，2018年6月30日为2.27084亿美元[33] - 截至2019年6月30日，公司逾期贷款总计1227.4万美元，其中30 - 59天逾期439.9万美元，60 - 89天逾期252.9万美元，90天以上逾期534.6万美元[34] - 截至2018年12月31日，所有类别贷款逾期总额为1337.5万美元，当前贷款总额为12.24908亿美元，贷款总额为12.38283亿美元[35] - 截至2018年6月30日，所有类别贷款逾期总额为743.8万美元，当前贷款总额为12.17002亿美元，贷款总额为12.2444亿美元[35] - 截至2019年6月30日，非应计贷款总额为1539.3万美元[37] - 截至2018年12月31日，非应计贷款总额为1472.7万美元[37] - 截至2018年6月30日，非应计贷款总额为1438.1万美元[37] - 2018年12月31日商业房地产30 - 59天逾期贷款为127.4万美元，60 - 89天无逾期，90 +天逾期为77.

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日，公司总资产为19.91345亿美元，较2018年12月31日的19.4457亿美元增长2.40%，较2018年3月31日的18.71815亿美元增长6.38%[14] - 截至2019年3月31日，公司总负债为17.93558亿美元，较2018年12月31日的17.53028亿美元增长2.31%，较2018年3月31日的16.90443亿美元增长6.10%[14] - 截至2019年3月31日，公司股东权益为1.97787亿美元，较2018年12月31日的1.91542亿美元增长3.26%，较2018年3月31日的1.81372亿美元增长9.05%[14] - 2019年第一季度，公司总利息收入为1926.8万美元，较2018年同期的1645.1万美元增长17.12%[16] - 2019年第一季度，公司总利息支出为636.9万美元，较2018年同期的404.2万美元增长57.57%[16] - 2019年第一季度，公司净利息收入为1289.9万美元，较2018年同期的1240.9万美元增长3.94%[16] - 2019年第一季度，公司非利息收入为314.4万美元，较2018年同期的313.2万美元增长0.38%[16] - 2019年第一季度，公司非利息支出为839.8万美元，较2018年同期的857.9万美元下降2.11%[16] - 2019年第一季度，公司净利润为615.6万美元，较2018年同期的550.6万美元增长11.80%[16] - 2019年第一季度，公司综合收入为920.6万美元，较2018年同期的257.3万美元增长257.79%[16] - 2019年第一季度净利润为615.6万美元，较2018年同期的550.6万美元增长11.8%[21] - 2019年第一季度经营活动提供的净现金为73万美元，较2018年同期的1088.8万美元下降93.3%[21] - 2019年第一季度投资活动使用的净现金为4140.9万美元，较2018年同期的3570.7万美元增长16%[21] - 2019年第一季度融资活动提供的净现金为3681.5万美元，较2018年同期的2217.1万美元增长66.05%[21] - 2019年3月31日现金及现金等价物余额为1527万美元，较2018年同期的1655.9万美元下降7.78%[21] - 2019年第一季度利息支付为622.1万美元，较2018年同期的392.5万美元增长58.5%[21] - 2019年第一季度净收入为615.6万美元，基本每股收益和摊薄后每股收益均为0.57美元；2018年同期净收入为550.6万美元，基本每股收益和摊薄后每股收益均为0.51美元[100] - 2019年和2018年第一季度401(k)计划费用分别为18.5万美元和16.4万美元；2018年公司利润分享贡献为符合条件员工薪酬的2.0%，2019年金额未确定[101] - 2019年和2018年第一季度补充退休福利费用分别为4万美元和4.3万美元；截至2019年3月31日，相关应计负债为289.4万美元[102] - 2019年和2018年第一季度末，累计退休后福利义务分别为158.8万美元和186.5万美元；资金状况分别为 - 163.5万美元和 - 167.9万美元[105] - 2019年第一季度可供出售证券未实现损益净变化为351.2万美元，期末余额为 - 153.9万美元；2018年同期净变化为 - 330.9万美元，期末余额为 - 621万美元[108] - 2019年第一季度从可供出售转为持有至到期证券的未实现损失净变化为3000美元，期末余额为 - 19.4万美元；2018年同期净变化为 - 8000美元，期末余额为 - 18.2万美元[110] - 2019年第一季度衍生金融工具未实现损益净变化为 - 46.5万美元，期末余额为97.3万美元；2018年同期净变化为38.4万美元，期末余额为192.8万美元[111] - 2019年第一季度净利润为620万美元，较2018年同期增加70万美元，增幅11.8%[179] - 2019年第一季度摊薄后每股收益为0.57美元，较2018年同期增加0.06美元，增幅11.8%[179] - 2019年第一季度税等效净利息收入同比增加53.9万美元，增幅4.2%，净息差从2018年第一季度的3.00%降至2.93%[181] - 2019年第一季度非利息收入较2018年同期增加1.2万美元，增幅0.4%[182] - 截至2019年3月31日，不良资产占总资产的0.77%，低于2018年3月31日的0.83%和2018年12月31日的0.79%[183] - 2019年前三个月贷款损失准备金为37.5万美元，低于2018年同期的50万美元[184] - 2019年第一季度净贷款冲销为11.7万美元，占年化平均贷款的0.04%，低于2018年同期的27.2万美元和0.09%[184] - 截至2019年3月31日，总资产较年初增加4680万美元，增幅2.4%；贷款组合较2018年同期增加7660万美元，增幅6.5%；投资组合较2018年同期增加4400万美元，增幅7.7%[185] - 公司总风险资本比率从2008年12月31日的11.13%增至14.96%，远高于监管机构设定的10.0%的充足资本门槛[186] - 2019年第一季度平均有形普通股股东权益回报率为15.09%，高于2018年同期的14.69%；效率比率为50.45%，低于2018年同期的53.75%[187] - 2019年第一季度总利息收入为1982.9万美元，平均收益率4.32%；2018年同期为1696.4万美元，平均收益率3.94%[191] - 2019年第一季度总利息支出为636.9万美元，平均利率1.60%；2018年同期为404.2万美元，平均利率1.08%[191] - 2019年第一季度净利息收入为1346万美元，2018年同期为1292.2万美元[191] - 2019年第一季度非利息收入为310万美元，较2018年同期增加1.2万美元[197] - 2019年第一季度非利息支出为840万美元，较2018年同期减少2.1%（18.1万美元），效率比率从53.75%降至50.45%[198] - 2019年第一季度所得税为110万美元，较2018年同期增加15.8万美元[199] 证券业务数据关键指标变化 - 2019年3月31日，可供出售证券的公允价值为3.25276亿美元，持有至到期证券的公允价值为2.82568亿美元[25] - 2018年12月31日，可供出售证券摊余成本3.23809亿美元，公允价值3.17416亿美元；持有至到期证券摊余成本2.55663亿美元，公允价值2.509亿美元；受限权益证券摊余成本和公允价值均为1158.6万美元[26] - 2018年3月31日，可供出售证券摊余成本3.087亿美元，公允价值3.00839亿美元；持有至到期证券摊余成本2.5869亿美元，公允价值2.55851亿美元；受限权益证券摊余成本和公允价值均为1194.7万美元[26] - 2019年3月31日，可供出售证券摊余成本3.27224亿美元，公允价值3.25276亿美元；持有至到期证券摊余成本2.81219亿美元，公允价值2.82568亿美元[27] - 2019年3月31日，公允价值1.89711亿美元的证券被质押，2018年12月31日为2.22829亿美元，2018年3月31日为1.97349亿美元[27] - 2019年第一季度出售证券无收益或损失，2018年第一季度出售证券收益45.9万美元，实现毛收益13.6万美元，净收益13.6万美元，相关所得税2.9万美元[28] - 截至2019年3月31日，公司投资组合中有291只证券存在未实现损失，其中274只已临时减值12个月或以上[28] - 第一季度，投资组合中一家证券发行人被评级机构降至投资级以下，这些证券约占州和市政证券总持有量的0.4%[29] - 截至2019年3月31日，临时减值证券中，美国政府赞助机构公允价值1.0875亿美元，未实现损失28万美元；抵押贷款支持证券公允价值2.22797亿美元，未实现损失338.6万美元；州和政治分区公允价值5943.2万美元，未实现损失192.3万美元；公司证券公允价值2994万美元，未实现损失6万美元[30] - 截至2018年12月31日，公司投资组合中有511只证券存在未实现损失，其中232只已暂时减值12个月或以上，未实现损失总计1311.6万美元[31] - 截至2018年3月31日，公司投资组合中有457只证券存在未实现损失，其中159只已暂时减值12个月或以上，未实现损失总计1286万美元[31] - 2014年第三季度，公司将总成本为8978万美元、公允价值为8975.7万美元的证券从可供出售转为持有至到期，转移时净未实现损失为1.5万美元[31] - 截至2019年3月31日，从可供出售转为持有至到期的证券净未实现损失的未摊销余额为19.4万美元[32] - 截至2019年3月31日、2018年12月31日和2018年3月31日，公司对联邦住房贷款银行（FHLB）的投资分别为794.5万美元、1054.9万美元和1091万美元[33] - 2019年3月31日，证券投资组合中摊余成本超过公允价值的证券金额为560万美元，占证券投资组合摊余成本的0.93%[209] - 2018年12月31日，证券投资组合中摊余成本超过公允价值的证券金额为1310万美元，占证券投资组合摊余成本的2.30%[209] - 美国政府赞助机构证券可售部分公允价值总计5016千美元，收益率3.38%；持有至到期部分摊余成本总计31155千美元，收益率3.67%[208] - 抵押贷款支持证券可售部分公允价值总计315423千美元，收益率2.88%；持有至到期部分摊余成本总计17560千美元，收益率3.64%[208] - 州及政治分区证券可售部分公允价值总计4837千美元，收益率4.49%；持有至到期部分摊余成本总计225204千美元，收益率4.78%[208] - 公司证券可售部分公允价值总计为0千美元，收益率0.00%；持有至到期部分摊余成本总计7300千美元，收益率5.03%[208] - 所有证券可售部分公允价值总计325276千美元，收益率2.91%；持有至到期部分摊余成本总计281219千美元，收益率4.59%[208] 贷款业务数据关键指标变化 - 截至2019年3月31日、2018年12月31日和2018年3月31日，公司贷款总额分别为12.64639亿美元、12.38283亿美元和11.88002亿美元[34] - 截至2019年3月31日、2018年12月31日和2018年3月31日，贷款余额中的净递延贷款成本分别为687.8万美元、661.5万美元和599万美元[34] - 截至2019年3月31日、2018年12月31日和2018年3月31日，用于抵押FHLB借款的合格首抵押贷款和商业房地产贷款分别为3.2129亿美元、2.90138亿美元和2.37239亿美元[34] - 截至2019年3月31日、2018年12月31日和2018年3月31日，用于抵押波士顿联邦储备银行备用信贷额度的商业、建筑和房屋净值贷款分别为2.51591亿美元、2.37152亿美元和2.5502亿美元[34] - 截至2019年3月31日，逾期30天以上的贷款总计1128万美元，其中90天以上逾期且应计的贷款为4000美元[35] - 截至2018年12月31日，贷款逾期总额为1337.5万美元，当前贷款总额为12.24908亿美元，贷款总计12.38283亿美元[36] - 截至2018年3月31日，贷款逾期总额为1586.7万美元，当前贷款总额为11.72135亿美元，贷款总计11.88002亿美元[36] - 截至2019年3月31日、2018年12月31日和2018年3月31日，非应计贷款总额分别为1373.6万美元、1472.7万美元和1428.3万美元[38] - 截至2019年3月31日，无相关拨备的受损贷款记录投资为2004.2万美元，未偿还本金余额为2193.6万美元，平均记录投资为2074.8万美元，确认利息收入为18.1万美元[40] - 截至2019年3

公司人员情况 - 截至2018年12月31日，公司有239名员工，全职等效员工为235人[71] 公司投资证券情况 - 截至2018年12月31日，公司可供出售投资证券为3.174亿美元，持有至到期投资证券为2.557亿美元[85] 利率风险 - 利率变化可能对公司净利息收入和盈利能力产生不利影响，利率上升或下降会带来不同风险[84] 市场波动风险 - 市场条件波动可能影响投资组合价值，若出现减值费用可能影响银行资金续期等[85] 流动性风险 - 流动性不足可能损害公司运营资金筹集能力和财务状况[86] 资金来源风险 - 低成本资金来源流失可能导致利差压缩和净利息收入减少[87] 其他金融机构影响风险 - 其他金融机构的稳健性可能对公司日常资金交易产生不利影响[89] 贷款需求风险 - 贷款需求不足可能对公司净利息收入产生不利影响[90] 房地产价值风险 - 公司主要市场区域房地产价值下降可能影响经营业绩和财务状况[91] 投资管理活动风险 - 公司投资管理活动依赖投资证券价值，可能导致收入波动[92] 公司普通股交易情况 - 2018年公司普通股平均月交易量为219,220股，约占平均流通普通股数量的2.02%[113] 巴塞尔协议III资本规则情况 - 巴塞尔协议III资本规则于2015年开始分阶段实施，2019年完成，截至2018年12月31日公司已符合2019年标准[110] 信息系统和业务运营风险 - 公司面临信息系统和业务运营故障、中断或违规风险，防范、检测和应对此类威胁或攻击的成本持续增加[98] 数据或安全漏洞风险 - 公司面临数据或安全漏洞风险，若消费者借记卡被盗用，发卡金融机构承担主要责任[100] 索赔和诉讼风险 - 公司面临索赔和诉讼风险，可能影响收益和声誉，相关调查和诉讼的数量和风险近年来有所增加[101] 金融市场和经济状况及监管影响 - 公司业务受金融市场和经济状况以及监管增加的不利影响，未来金融市场的类似干扰或负面事件可能影响消费者信心和还款模式[104][105] 法律法规变化影响 - 公司经营受法律法规变化的不利影响，多德 - 弗兰克法案增加运营成本，削弱联邦优先权规则[107][108][109] 行业竞争风险 - 金融服务行业竞争激烈，若公司无法有效竞争，将失去市场份额，贷款、存款和其他金融产品收入将下降[112] 普通股交易市场风险 - 公司普通股交易市场可能不活跃，价格可能波动，受多种不可控因素影响[113][114] 银行股息风险 - 若银行无法向公司支付股息或股息受限或减少，公司可能无法偿债、履行义务或向普通股股东支付股息[116] 公司证券发行风险 - 公司董事会可能决定发行普通股或其他证券来筹集额外资本，无法预测未来发行的金额、时间、性质及价格，发行可能稀释普通股股东权益或降低股价[118] - 普通股股东无优先认购权或防稀释保护，新投资者权利可能优先于现有普通股股东[118] - 公司可能通过发行债务或优先股证券增加资本资源，若资本比率低于最低要求则可能被迫筹集额外资本[118] - 清算时，优先股股东和其他借款债权人将先于普通股股东获得资产分配[118] - 董事会有权不时发行一系列优先股并设定条款，无需股东批准（纳斯达克规则要求除外）[118] - 未来发行有优先分红权或清算权的优先股，或有投票权的优先股，可能对普通股股东权利和股价产生不利影响[118] 公司收购风险 - 潜在收购可能扰乱公司业务并稀释股东价值[119] - 收购通常需支付高于账面价值和市场价值的溢价，可能导致有形账面价值和普通股每股净收益稀释[119] - 未能实现收购预期的收入增长、成本节约等效益，可能对公司产生重大不利影响[119]