收入和利润（同比环比） - 2025年第二季度净利润为370万美元，2025年第一季度净亏损900万美元，2024年第二季度净亏损220万美元[1] - 2025年第二季度基本和摊薄后每股收益为0.42美元，2025年第一季度基本和摊薄后每股亏损为1.03美元，2024年第二季度基本和摊薄后每股亏损为0.25美元[1] - 2025年第二季度调整后税前、拨备前净收入（PPNR）为210万美元，上一季度为150万美元，2024年第二季度为53万美元[2] - 2025年第二季度总利息收入增至2710万美元，较上一季度增加30.8万美元，较2024年第二季度减少150万美元[17] - 2025年第二季度总利息支出降至1290万美元，较上一季度减少3.8万美元，较2024年第二季度减少140万美元[17] - 2025年第二季度非利息收入降至220万美元，较上一季度减少160万美元[17] - 2025年第二季度净利息收益率从之前季度和2024年第二季度的2.76%增至2.83%[17] - 2025年第二季度总利息收入为2713.1万美元，较上一季度的2682.3万美元增长1.14%[37] - 2025年第二季度总利息支出为1293.8万美元，较上一季度的1297.6万美元下降0.29%[37] - 2025年第二季度净利息收入为1419.3万美元，较上一季度的1384.7万美元增长2.49%[37] - 2025年第二季度总非利息收入为217万美元，较上一季度的377.7万美元下降42.55%[37] - 2025年第二季度总非利息支出为1276.5万美元，较上一季度的2000万美元下降36.18%[37] - 2025年第二季度所得税前收入为395.8万美元，上一季度亏损1016.1万美元[37] - 2025年第二季度净收入为366.1万美元，上一季度亏损903.6万美元[37] - 2025年第二季度基本和摊薄后每股收益为0.42美元，上一季度亏损1.03美元[37] - 2025年上半年净收入为 - 537.5万美元，2024年上半年为 - 182.3万美元[37] - 2025年第二季度GAAP净收入为366.1万美元，而2025年第一季度净亏损903.6万美元[44] - 2025年第二季度调整后PPNR（非GAAP）为208.5万美元，2025年第一季度为146.9万美元[44] - 2025年第二季度GAAP平均资产回报率为0.68%，2025年第一季度为 - 1.69%[44] - 2025年第二季度GAAP平均权益回报率为10.00%，2025年第一季度为 - 23.42%[46] 成本和费用（同比环比） - 2025年第二季度非利息支出降至1280万美元，较上一季度减少720万美元[17] 各条业务线表现 - 2025年第二季度商业业务贷款回收总计110万美元，推动本季度适度拨备释放[5] - 2025年第二季度贷款较上一季度年化增长3%，尽管本季度经纪定期存款减少3100万美元，但总存款仅略有下降[5] - 2025年第二季度录得贷款信用损失拨备回拨29.6万美元，上个季度贷款信用损失拨备为780万美元，2024年第二季度为870万美元[9] - 贷款信用损失准备金（ACLL）从2025年3月31日的2060万美元降至6月30日的1840万美元，占总贷款的比例从1.24%降至1.10%[14] - 截至2025年6月30日和3月31日，不良贷款总额均为2040万美元，ACLL与不良贷款的比率从3月31日的101%降至6月30日的90%[15] - 分类贷款从2025年3月31日的3160万美元降至6月30日的3090万美元，减少66.3万美元[16] - 投资证券从2025年3月的3.154亿美元降至6月的3.035亿美元，减少1190万美元，降幅3.8%[21] - 净贷款（不包括待售贷款）从2025年3月的16.4亿美元增至6月的16.5亿美元，增加960万美元，增幅0.6%[22] - 截至2025年6月30日，总贷款应收款为16.64702亿美元，较3月31日的16.57576亿美元增长0.4%，较去年同期的16.98124亿美元下降2.0%[23] - 2025年第二季度，公司向新的银行拥有人寿保险政策投资910万美元[24] - 截至2025年6月30日，总存款降至16.5亿美元，较3月31日减少1140万美元，较去年同期减少5370万美元[25] - 截至2025年6月30日，公司总贷款为16.64702亿美元，较2024年6月30日的16.98124亿美元有所下降[39] - 2025年第二季度，贷款应收款平均余额为16.39236亿美元，利息收入为2281.4万美元，收益率为5.58%；2024年同期平均余额为16.98777亿美元，利息收入为2373.3万美元，收益率为5.62%[41] - 2025年第二季度，总投资证券平均余额为3.11078亿美元，利息收入为346.6万美元，收益率为4.47%；2024年同期平均余额为3.16878亿美元，利息收入为394.9万美元，收益率为5.01%[41] - 2025年第二季度，总生息资产平均余额为20.10434亿美元，利息收入为2713.1万美元，收益率为5.41%；2024年同期平均余额为20.7228亿美元，利息收入为2861.1万美元，收益率为5.55%[41] - 2025年第二季度，净利息收入为1419.3万美元，净息差为2.83%；2024年同期净利息收入为1423.5万美元，净息差为2.76%[41] - 2025年第二季度，平均生息资产与平均计息负债的比率为116.7%，2024年同期为117.6%[41] - 2025年第二季度，所有存款成本（包括无息活期存款）为2.31%，2024年同期为2.47%[42] - 截至2025年6月30日，建设和土地贷款总额为7253.8万美元，较2024年6月30日的1.07273亿美元有所下降[39] - 截至2025年6月30日，汽车和其他消费贷款总额为2.80877亿美元，较2024年6月30日的2.85623亿美元略有下降[39] - 截至2025年6月30日，商业企业贷款总额为1.17843亿美元，较2024年6月30日的1.17094亿美元略有上升[39] 其他财务数据 - 截至2025年6月30日，客户存款较3月31日增加1960万美元，达到15.5亿美元[9] - 截至2025年6月30日，股东权益增至1.497亿美元，较三个月前的1.465亿美元增加，主要因净收入370万美元和可供出售投资证券组合税后公允价值增加12.8万美元[26] - 2025年6月30日，一级普通股权益资本比率和总风险资本比率初步计算分别为12.1%和13.1%[27] - 2025年第二季度，公司支付现金股息总计65万美元[28] - 截至2025年6月30日，根据公司2024年4月股票回购计划，仍有84.6123万股可供回购[28] - 截至2025年6月30日，公司总资产为21.95363亿美元，较2024年6月30日的22.15962亿美元下降0.93%[35] - 截至2025年6月30日，公司总负债为20.4563亿美元，较2024年6月30日的20.57081亿美元下降0.56%[35] - 截至2025年6月30日，公司股东权益为1.49733亿美元，较2024年6月30日的1.58881亿美元下降5.75%[35] - 截至2025年6月30日，公司现金及银行存款为1.8487亿美元，较2024年6月30日的1.9184亿美元下降3.63%[35] - 截至2025年6月30日，公司贷款应收款（扣除贷款信用损失准备后）为16.47217亿美元，较2024年6月30日的16.77764亿美元下降1.82%[35] - 截至2025年6月30日，公司存款为16.54636亿美元，较2024年6月30日的17.08288亿美元下降3.14%[35] - 截至2025年6月30日，公司借款为3.44108亿美元，较2024年6月30日的3.02575亿美元增长13.73%[35] - 截至2025年6月30日，公司留存收益为9050.6万美元，较2024年6月30日的1.03322亿美元下降12.40%[35] - 截至2025年6月30日，公司累计其他综合损失（税后）为2819.8万美元，较2024年6月30日的3159.7万美元下降10.76%[35] - 截至2025年6月30日，公司未归属员工持股计划（ESOP）股份为626.4万美元，较2024年6月30日的692.3万美元下降9.52%[35] - 2025年6月30日平均总资产（GAAP）为21.64579亿美元，2025年3月31日为21.74748亿美元[44] - 2025年6月30日总股东权益为1.49733亿美元，2025年3月31日为1.46492亿美元[46] - 2025年6月30日总有形普通股权益为1.4828亿美元，2025年3月31日为1.44995亿美元[46] - 2025年6月30日GAAP权益与总资产比率为6.82%，2025年3月31日为6.75%[46] - 2025年6月30日GAAP每股账面价值为15.85美元，2025年3月31日为15.52美元[46] - 2025年6月30日非GAAP有形普通股权益与有形资产比率为6.76%，2025年3月31日为6.68%[46] 其他没有覆盖的重要内容 - 公司在2025年获得《福布斯》州内最佳银行奖项[29] - 公司子公司第一联邦银行是一家总部位于太平洋西北地区的金融机构，目前在华盛顿州有17个营业点，包括12个全方位服务分行[30] - 公司的前瞻性陈述存在风险和不确定性，实际结果可能与陈述有重大差异[31][32]

公司业绩表现 - 季度每股收益0 42美元 超出Zacks共识预期0 09美元 同比增长162 5% [1] - 季度营收1636万美元 低于共识预期0 83% 同比下滑24 3% [2] - 过去四个季度中 公司两次超出每股收益预期 仅一次超出营收预期 [2] 市场表现与预期 - 年初至今股价下跌24 7% 同期标普500指数上涨8 1% [3] - 当前Zacks评级为4级(卖出) 预计短期内表现将弱于市场 [6] - 下季度共识预期为每股收益0 14美元 营收1750万美元 本财年预期每股亏损0 26美元 营收6780万美元 [7] 行业比较 - 所属银行-西部行业在Zacks行业排名中位列前29% [8] - 同业公司Sierra Bancorp预计季度每股收益0 74美元(同比+4 2%) 营收3835万美元(同比+1 5%) [9] - Sierra Bancorp过去30天盈利预期保持稳定 [9] 业绩波动因素 - 股价短期走势取决于管理层在财报电话会中的评论 [3] - 盈利预期修订趋势与股价表现存在强相关性 近期修订趋势不利 [5][6]

文章核心观点 2025年第二季度，First Northwest Bancorp实现净利润370万美元，较上一季度和去年同期亏损情况有显著改善，多项业绩指标呈积极趋势，但董事会未宣布本季度股息，并在进行CEO搜寻，同时积极应对法律诉讼 分组总结 财务业绩 - 第二季度净利润370万美元，上一季度净亏损900万美元，去年同期净亏损220万美元；基本和摊薄后每股收益为0.42美元，上一季度每股亏损1.03美元，去年同期每股亏损0.25美元 [1] - 调整后税前、拨备前净收入（PPNR）为210万美元，上一季度为150万美元，去年同期为53万美元 [2] - 平均资产回报率从上个季度的 -1.69% 增至本季度的0.68% [10] - 净利息收益率从上个季度的2.76%增至本季度的2.83% [11] - 效率比率从上个季度的113.5%改善至本季度的78.0% [10] 股息与战略 - 董事会本季度未宣布股息，致力于维持强劲资产负债表，将根据长期战略目标评估未来股息决策 [3] - 董事会启动全职首席执行官搜寻程序，强烈驳斥法律诉讼指控并将积极辩护，关注银行战略目标 [4] 业务亮点 - 多项重要业绩指标持续适度改善，净利息收益率扩大7个基点，调整后PPNR连续五个季度增长 [5] - 商业业务贷款收回110万美元，推动本季度适度拨备释放 [5] - 核心客户持续增长，贷款较上一季度年化增长3%，总存款仅适度下降 [5] 资产质量 - 贷款信用损失准备金（ACLL）从3月31日的2060万美元降至6月30日的1840万美元，占总贷款比例从1.24%降至1.10% [16] - 不良贷款总额在6月30日和3月31日均为2040万美元，ACLL与不良贷款比率从3月31日的101%降至6月30日的90% [17] - 分类贷款从3月31日的3160万美元降至6月30日的3090万美元 [18] 财务状况与资本 - 投资证券从三个月前的3.154亿美元降至6月30日的3.035亿美元，减少1190万美元，降幅3.8% [22] - 净贷款（不包括待售贷款）从3月31日的16.4亿美元增至6月30日的16.5亿美元，增长960万美元，增幅0.6% [23] - 总存款从3月31日的16.7亿美元降至6月30日的16.5亿美元，减少1140万美元，降幅0.7% [26] - 总股东权益从三个月前的1.465亿美元增至6月30日的1.497亿美元 [27] - 公司和银行资本水平超过监管要求，6月30日一级普通股权益和总风险加权资本比率初步计算分别为12.1%和13.1% [28] 其他事项 - 2025年获《福布斯》州内最佳银行奖项，2024年获多项荣誉 [30] - 公司是金融控股公司，旗下First Fed银行自1923年服务社区，在华盛顿州有17个网点 [30][31]

文章核心观点 - 第一西北银行控股公司宣布黛安·C·戴维斯被任命为第一联邦银行和第一西北银行控股公司董事会成员，其丰富经验将助力公司发展，该任命体现公司对良好治理、可持续增长和长期金融安全的承诺 [1][3][6] 公司任命情况 - 第一西北银行控股公司宣布任命黛安·C·戴维斯为第一联邦银行和第一西北银行控股公司董事会成员 [1] 被任命人情况 - 黛安·戴维斯拥有超25年保险行业领导经验，擅长高管管理、战略、风险管理和公司治理，曾在第一金融西北银行控股公司董事会任职 [2] - 1992年在农场新世界人寿保险公司开启职业生涯，担任过首席风险官和总裁等职，还曾在苏黎世保险公司担任区域首席风险官 [4] - 拥有伊利诺伊大学厄巴纳 - 香槟分校精算科学学士学位和华盛顿大学工商管理硕士学位，是北美精算师协会会员，现任大西雅图5050女性董事会联合主席，曾任西雅图 - 金县人类家园董事会成员 [5] 公司评价与被任命人表态 - 第一联邦银行临时首席执行官称黛安的风险监督和高管领导经验对公司发展是巨大财富，其战略和治理专业知识与公司长期目标一致 [3] - 黛安·戴维斯表示社区银行对地方经济至关重要，很荣幸加入第一联邦银行董事会 [3] 公司情况 - 第一西北银行控股公司是金融控股公司，旗下子公司第一联邦银行自1923年起服务社区，在华盛顿州有18个网点，包括12个全服务分行 [7] - 公司业务和运营战略专注为个人、小企业、非营利组织和商业客户提供金融产品和服务以实现可持续盈利，2022年对梅里韦瑟集团进行投资，还注重战略伙伴关系以提供现代金融服务 [7] - 公司于2012年成立，2015年首次公开募股，股票代码FNWB，第一联邦银行总部位于华盛顿州安吉利斯港 [7] 公司荣誉 - 第一联邦银行被《普吉特海湾商业杂志》评为2023年最佳工作场所、2023年和2024年顶级企业慈善家，在2024年克拉勒姆县“半岛最佳”评选中获最佳银行和最佳贷款机构奖 [8]

公司人事任命 - 公司任命Diane C Davis为First Fed Bank和First Northwest Bancorp董事会成员 [1] - Diane Davis拥有25年以上保险行业领导经验 专长包括高管管理 战略制定 风险管理和公司治理 [2] - 她曾担任First Financial Northwest Bancorp董事 该公司于今年早些时候被收购 [2] 新任董事背景 - 1992年加入Farmers New World Life Insurance Company 历任首席风险官 2016-2019年担任总裁 [4] - 曾任苏黎世保险公司北美地区首席风险官 具备精算和战略规划经验 [4] - 持有伊利诺伊大学香槟分校精算学学士和华盛顿大学工商管理硕士学位 [5] - 现任大西雅图地区5050 Women on Boards联合主席 曾任西雅图-金县仁人家园董事会成员 [5] 公司战略方向 - 新任董事的加入体现了公司对强化治理 可持续发展和长期财务安全的承诺 [6] - 公司战略聚焦通过提供全方位金融产品服务来建立可持续收益 [7] - 2022年投资了精品投行The Meriwether Group LLC [7] - 通过战略合作提供数字支付和市场化贷款等现代金融服务 [7] 公司基本情况 - 成立于1923年 目前在华盛顿州拥有18个网点 其中12个为全服务分行 [7] - 2012年成立控股公司 2015年完成IPO 股票代码FNWB [7] - 2023年获评普吉特海湾商业期刊最佳工作场所 2023-2024年连续获评最佳企业慈善家 [8] - 2024年获Clallam县最佳银行和最佳贷款机构奖项 [8]

公司高管变动 - 公司宣布Matthew P Deines将于2025年7月12日辞去总裁、首席执行官及董事会成员职务[1] - Geraldine L Bullard被任命为临时首席执行官，自2025年7月13日起生效，同时保留首席运营官职位[1] - 董事会已聘请顶级猎头公司寻找新任首席执行官，Bullard将任职至新CEO到任[2] 高管评价与过渡安排 - 董事会主席Cindy Finnie对Deines过去6年的领导贡献表示感谢，并强调社区银行在当前环境中的重要性[2] - Deines表示对领导公司感到荣幸，特别认可团队在服务华盛顿州社区方面的贡献[2] - Finnie对Bullard的过渡领导能力表示信心，强调其深厚的公司使命理解与稳定领导力[2] - Bullard承诺在过渡期与董事会、管理层及员工紧密合作，延续公司百年社区服务传统[2] 临时CEO背景 - Bullard自2023年10月起担任公司执行副总裁兼首席运营官，2020年3月至2025年3月曾任首席财务官[3] - 加入公司前历任Salal信用联社控制人、First Sound银行首席财务官等职，拥有银行审查员及注册会计师资质[3] - 持有洪堡州立大学学士学位，并毕业于华盛顿大学太平洋海岸银行学院[3] 公司概况 - 公司为纳斯达克上市金融控股公司(FNWB)，通过子公司First Fed Bank开展业务，该银行自1923年起服务太平洋西北地区[4] - 目前在华盛顿州设有18个网点(含12家全服务分行)，主要服务个人、中小企业及非营利组织[4] - 2022年战略投资精品投行The Meriwether Group，并布局数字支付与市场借贷等现代金融服务[4] - 公司2012年成立，2015年完成IPO，总部位于华盛顿州安吉利斯港[4]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2025年3月31日，公司总资产为21.7143亿美元，较2024年12月31日的22.32006亿美元下降2.71%[10] - 截至2025年3月31日，公司总资产降至21.7亿美元，较2024年12月31日的22.3亿美元下降2.7%[143] - 2025年第一季度，公司总利息收入为2682.3万美元，较2024年同期的2732.6万美元下降1.84%[12] - 2025年第一季度，公司总利息支出为1297.6万美元，较2024年同期的1339.8万美元下降3.14%[12] - 2025年第一季度，公司净利息收入为1384.7万美元，较2024年同期的1392.8万美元下降0.58%[12] - 2025年第一季度，公司信贷损失拨备为778.5万美元，较2024年同期的97万美元大幅增加702.58%[12] - 2025年第一季度，公司非利息收入为377.7万美元，较2024年同期的218.8万美元增长72.63%[12] - 2025年第一季度，公司非利息支出为2000万美元，较2024年同期的1430.3万美元增长39.83%[12] - 2025年第一季度，公司税前亏损1016.1万美元，而2024年同期盈利84.3万美元[12] - 2025年第一季度，公司净亏损903.6万美元，而2024年同期净利润为39.6万美元[12] - 2025年第一季度，公司综合亏损699.3万美元，而2024年同期综合收益为56.7万美元[15] - 2025年第一季度经营活动净现金使用为2.1743亿美元，2024年同期为4865万美元[20] - 2025年第一季度投资活动净现金提供为6.9297亿美元，2024年同期使用为7.8466亿美元[20] - 2025年第一季度融资活动净现金使用为4.9679亿美元，2024年同期提供为3.7508亿美元[22] - 2025年第一季度现金及现金等价物净减少2125万美元，2024年同期减少4.5823亿美元[22] - 2025年第一季度末现金及现金等价物为7.0323亿美元，2024年同期为7.7346亿美元[22] - 2025年第一季度支付存款和借款利息现金为1.4166亿美元，2024年同期为1.3964亿美元[22] - 2025年和2024年第一季度有效税率分别为11.1%和53.0%，法定最高联邦税率为21%[85] - 2025年第一季度净亏损903.6万美元，2024年第一季度净利润39.6万美元[87] - 2025年和2024年第一季度ESOP相关补偿费用分别为14万美元和19.7万美元[91] - 2025年和2024年第一季度分别授予受限股64,443股和55,987股[94] - 2025年和2024年第一季度分别授予绩效股33,251股和0股[95] - 2025年和2024年第一季度股权激励计划总薪酬费用分别为19.4万美元和26.4万美元[96] - 截至2025年3月31日，现金及现金等价物降至7030万美元，较2024年12月31日的7250万美元减少210万美元，降幅2.9%[143] - 截至2025年3月31日，投资证券降至3.154亿美元，较2024年12月31日的3.403亿美元减少2490万美元，降幅7.3%[144] - 截至2025年3月31日，剔除待售贷款后，净贷款较2024年12月31日减少3760万美元，降幅2.2%，至16.4亿美元[147] - 截至2025年3月31日，总负债降至20.2亿美元，较2024年12月31日减少6090万美元，主要因经纪存款减少4500万美元和借款减少2890万美元，部分被客户存款余额增加2300万美元抵消[162] - 截至2025年3月31日，存款账户余额降至16.7亿美元，较2024年12月31日减少2200万美元，降幅1.3%[163] - 截至2025年3月31日，联邦住房贷款银行（FHLB）预付款降至2600万美元，较2024年12月31日减少300万美元，降幅10.3%[164] - 截至2025年3月31日的三个月，股东权益总额降至1.465亿美元，较上一时期减少740万美元，主要因净亏损900万美元、宣布股息65.6万美元和衍生品税后公允价值减少42.5万美元，部分被可供出售投资证券组合税后公允价值增加240万美元抵消[165] - 2025年第一季度公司净亏损900万美元，而2024年同期净利润为39.6万美元，主要因信贷损失拨备增加680万美元和非利息支出增加570万美元，部分被所得税拨备减少160万美元和非利息收入增加160万美元抵消[166] - 2025年第一季度净利息收入降至1390万美元，较2024年同期减少8.1万美元，因贷款和生息存款收入下降幅度超过存款成本降低幅度[167] - 2025年第一季度总利息收入降至2680万美元，较2024年同期减少50.3万美元，降幅1.8%，主要因所有生息资产收益率下降和平均净应收贷款余额减少[170] - 2025年第一季度总利息支出降至1300万美元，较2024年同期减少42.2万美元，降幅3.1%，主要因总存款成本降低和经纪存单减少[172] - 2025年3月31日止三个月，总生息负债平均余额为17.27413亿美元，成本率3.05%，利息支出减少42.2万美元[174] - 2025年3月31日止三个月，公司计提贷款损失准备780万美元和未使用承诺准备1.5万美元，2024年同期分别为120万美元和收回26.9万美元[174] - 2025年3月31日，贷款信用损失准备占总贷款应收款的1.24%，占非应计贷款的101%；非应计贷款和逾期90天以上的应计贷款占总贷款应收款的1.23%[175] - 2025年3月31日止三个月，非利息收入增至380万美元，较2024年同期增加160万美元，增幅72.6%[175] - 2025年3月31日止三个月，非利息支出增至2000万美元，较2024年同期增加570万美元，增幅39.8%[176] - 2025年3月31日止三个月，记录所得税收益110万美元，2024年同期为所得税费用44.7万美元，因税前收入较上一期间减少1100万美元[177] - 2025年3月31日止三个月，总生息资产平均余额为20.31671亿美元，利息收入2682.3万美元，收益率5.35%[180] - 2025年3月31日，净利息收入为1384.7万美元，净息差为2.76%，平均生息资产与平均生息负债的比率为117.6%[180] - 2025年3月31日止三个月，贷款应收款平均余额为16.41937亿美元，利息收入2223.1万美元，收益率5.49%[180] - 2025年和2024年3月31日止三个月，所有存款成本率分别为2.39%和2.43%[181] - 2025年第一季度净利息收入减少8.1万美元，其中因规模减少1.7万美元，因利率减少6.4万美元[183] - 截至2025年3月31日，公司总合同义务为9.1691亿美元，其中一年内到期的为6.4713亿美元[185] - 截至2025年3月31日，公司总承诺额为1.78543亿美元，其中一年内到期的为5551.7万美元[186] - 截至2025年3月31日，现金及现金等价物为7030万美元，可供出售未质押证券市值为2.734亿美元[189] - 截至2025年3月31日，公司承诺为备用信用证提供40.8万美元资金，为未发放贷款提供1.751亿美元资金[190] - 截至2025年3月31日，一年内到期的定期存款为5.008亿美元，占定期存款的85.1%，加权平均利率为4.11%[191] - 截至2025年3月31日，约62%的存款账户余额由消费者持有，22%由企业持有，8%由公共基金存款人持有，8%为经纪存款[192] - 截至2025年3月31日，公司股东权益为1.465亿美元，占总资产的6.7%，普通股每股账面价值为15.52美元[194] - 截至2025年3月31日，银行一级杠杆资本比率为9.0%，普通股一级资本比率为12.1%，一级风险资本比率为12.1%，总风险资本比率为13.4%[196] 公司证券业务数据关键指标变化 - 2025年3月31日可供出售证券摊余成本为34.8249亿美元，估计公允价值为31.5433亿美元；2024年12月31日摊余成本为37.6265亿美元，估计公允价值为34.0344亿美元[39] - 2025年3月31日和2024年12月31日，均无持有至到期证券，且无投资证券的信用损失准备[40] - 2025年3月31日和2024年12月31日，可供出售债务证券应计利息应收款分别为220万美元和200万美元[41] - 2025年3月31日，投资组合中可供出售证券未实现总损失为3308.9万美元，其中不足12个月的为12.2万美元，12个月及以上的为3296.7万美元；2024年12月31日未实现总损失为3615.9万美元，其中不足12个月的为65.3万美元，12个月及以上的为3550.6万美元[42] - 2025年3月31日，有9只可供出售证券未实现损失不足1年，147只未实现损失超过1年；2024年12月31日，有22只未实现损失不足1年，144只未实现损失超过1年[42] - 2025年3月31日，投资证券摊余成本为34.8249亿美元，估计公允价值为31.5433亿美元；2024年12月31日，摊余成本为37.6265亿美元，估计公允价值为34.0344亿美元[44][45] - 2025年3月31日，按公允价值计量的经常性资产总计3.18734亿美元，负债总计117万美元；2024年12月31日，资产总计3.43892亿美元，负债总计12.3万美元[108] - 2025年3月31日，出售贷款服务权的恒定预付率范围为4.39% - 25.72%（加权平均5.77%），贴现率范围为11.00% - 13.14%（加权平均11.58%）；2024年12月31日，预付率范围为5.05% - 29.58%（加权平均6.83%），贴现率范围为11.13% - 13.52%（加权平均11.78%）[109] - 2025年第一季度，出售贷款服务权期初余额328.1万美元，期末余额330.1万美元；非机构MBS期初余额3188.1万美元，期末余额1854.3万美元[110] - 2024年第一季度，出售贷款服务权期初余额379.3万美元，期末余额382万美元；非机构MBS期初余额2746.9万美元，期末余额1735.1万美元[110] - 2025年3月31日和2024年12月31日，单独评估的抵押依赖贷款按非经常性公允价值计量分别为2305.4万美元和3324.6万美元[112] - 2024年12月31日投资证券可供出售的账面价值为340344000美元，公允价值为340344000美元[114] - 2025年3月31日累计其他综合收益余额为 - 28129000美元[115] - 2025年3月31日投资证券公允价值套期累计金额调整为760000美元，贷款应收款为566000美元[119] - 2024年12月31日投资证券公允价值套期累计金额调整为220000美元，贷款应收款为 - 188000美元[119] - 2025年3月31日利率互换 - 证券的名义金额为50000000美元，其他负债为663000美元[120] - 2024年12月31日利率互换 - 贷款的名义金额为100000000美元，其他资产为267000美元[120] - 2025年第一季度投资证券利息确认总额为3803000美元[120] - 2024年第一季度贷款应收利息和费用确认总额为22767000美元[120] - 2025年第一季度公允价值套期净费用为7000美元，2024年为净收入361000美元[120] - 截至2025年3月31日，公司为确保利率互换协议已存入350万美元现金[122] - 截至2025年3月31日，MBS非机构投资组合中有2870万美元的商业抵押贷款支持证券，其中93.4%为A级档，6.6%为B级档[145] - 公司私人标签CMBS证券中最大的风险敞口是长期护理机构，占比67.8%，即1940万美元[145] - 截至2025年3月31日，CMBS的信用增级范围为30.8% - 9

净收入相关 - 2025年第一季度净收入为150万美元，2024年第四季度净亏损280万美元，2024年第一季度净收入为39.6万美元[1] - 2025年第一季度调整后税前、拨备前净收入（PPNR）为150万美元，上一季度为140万美元，2024年第一季度为120万美元[2] - 2025年3月31日季度净利息收入为13,847千美元，较上一季度的14,137千美元下降2%[34] - 2025年一季度净利息收入为1384.7万美元，2024年同期为1392.8万美元；净息差均为2.76%[38] - 2025年3月31日止季度，PPNR为369万美元，调整后PPNR为147万美元；2024年同期PPNR为120.4万美元，调整后PPNR为143万美元[41] 股息相关 - 董事会宣布每股普通股季度现金股息为0.07美元，5月23日支付[2] - 2025年第一季度公司支付现金股息总计64.9万美元[24] 不良贷款相关 - 不良贷款较上一季度降低14%[3] - 2025年3月31日不良贷款总额为2640万美元，较2024年12月31日减少410万美元，降幅13.5%[13] 存款与借款相关 - 经纪存款减少4500万美元，核心客户存款增加2300万美元，贷存比稳定在99.9%[7] - 公司借款减少2890万美元，资金总成本降至2.67%[7] - 截至2025年3月31日，总存款较2024年12月31日减少2200万美元至16.7亿美元，与一年前基本持平[21] - 2025年第一季度，客户存款余额增加2300万美元，经纪存款余额减少4500万美元[21] - 2025年3月31日公司存款为1,666,068千美元，2024年12月31日为1,688,026千美元[32] 贷款信用损失相关 - 2025年第一季度贷款信用损失拨备为160万美元，上一季度为380万美元，2024年第一季度为120万美元[7] - 2025年3月31日贷款信用损失准备金（ACLL）增至2060万美元，占总贷款的1.24%[12] - 2025年3月31日季度贷款信用损失拨备为1,568千美元，远低于2024年6月30日季度的8,739千美元[34] 利息收支与净息差相关 - 2025年第一季度总利息收入降至2680万美元，总利息支出降至1300万美元，净息差增至2.76%[15] - 截至2025年3月31日季度，公司总利息收入为26,823千美元，较2024年12月31日季度的28,197千美元下降5%[34] - 2025年3月31日，贷款应收款净额平均余额为16.42007亿美元，利息收入为222.31万美元，收益率为5.49%[38] - 2025年一季度，所有存款成本率为2.39%，2024年同期为2.43%[39] 投资证券相关 - 截至2025年3月31日，投资证券较三个月前减少2490万美元（7.3%）至3.154亿美元，较2024年3月31日减少1050万美元[18] - 2025年第一季度，MBS非机构投资组合因提前赎回和到期减少2020万美元，因定期还款活动减少240万美元[18] 净贷款相关 - 截至2025年3月31日，净贷款（不包括待售贷款）较2024年12月31日减少3140万美元（1.9%）至16.4亿美元，较一年前减少4900万美元（2.9%）[19] - 截至2025年3月31日，公司总贷款为1,663,849千美元，较2024年12月31日的1,695,823千美元下降2%[36] - 2025年3月31日公司贷款应收款（扣除贷款信用损失准备金）为1,643,790千美元，2024年12月31日为1,675,186千美元[32] 股东权益相关 - 截至2025年3月31日，股东权益增至1.57亿美元，较三个月前的1.539亿美元有所增加[22] - 2025年3月31日公司股东权益为157,042千美元，2024年12月31日为153,882千美元[32] - 2025年3月31日，公司总股东权益为1.57042亿美元，总有形普通股权益为1.55545亿美元[42] 资本比率相关 - 2025年3月31日初步计算的一级普通股权益和总风险资本比率分别为12.7%和13.9%[23] - 2025年3月31日，权益与总资产比率（GAAP）为7.22%，平均权益回报率（GAAP）为3.92%[42] - 2025年3月31日，有形普通股权益与有形资产比率（Non - GAAP）为7.15%，平均有形普通股权益回报率（Non - GAAP）为3.96%[42] 其他比率相关 - 2025年第一季度末，年化净冲销与平均未偿还贷款比率为0.34%[16] - 截至2025年3月31日，非应计贷款占总贷款的1.59%，非performing资产占总资产的1.21%[16] - 截至2025年3月31日，ACLL占总贷款的1.24%，占非应计贷款的78.16%[16] - 2025年一季度ROAA（GAAP）为0.28%，PPNR ROAA（Non - GAAP）为0.69%，调整后PPNR ROAA（Non - GAAP）为0.27%[41] - 2025年一季度末普通股每股账面价值（GAAP）为16.63美元，有形普通股每股账面价值（Non - GAAP）为16.48美元[42] 股票回购相关 - 截至2025年3月31日的季度内，公司未根据2024年4月股票回购计划回购普通股，该计划下仍有846,123股可供回购[24] 公司营业点相关 - 公司子公司First Fed在华盛顿州有18个营业点，包括12个全方位服务分行[27] 公司资产负债相关 - 2025年3月31日公司现金及银行应收款项为18,911千美元，2024年12月31日为16,811千美元[32] - 2025年3月31日公司总资产为2,176,430千美元，2024年12月31日为2,232,006千美元[32] - 2025年3月31日公司总负债为2,019,388千美元，2024年12月31日为2,078,124千美元[32] 非利息收支与利润相关 - 2025年3月31日季度非利息收入为4,092千美元，较2024年12月31日季度的1,300千美元增长215%[34] - 2025年3月31日季度非利息支出为14,249千美元，与2024年12月31日季度的14,233千美元基本持平[34] - 2025年3月31日季度所得税前收入为2,122千美元，而2024年12月31日季度亏损2,451千美元[34] - 2025年3月31日季度净利润为1,514千美元，而2024年12月31日季度亏损2,810千美元[34] 信贷承诺相关 - 2025年3月31日未使用的信贷承诺为172,260千美元，较2024年12月31日的163,827千美元增长5%[36] 每股收益相关 - 2025年3月31日基本和摊薄后每股收益为0.17美元，而2024年12月31日每股亏损0.32美元[34] 平均资产相关 - 2025年3月31日止三个月，公司总平均资产为21.74774亿美元，2024年同期为21.66187亿美元[38] 公司普通股相关 - 公司普通股面值0.01美元，授权75,000,000股，2025年3月31日发行和流通9,440,618股[32]

公司业绩表现 - 第一季度每股收益0 17美元 超出Zacks共识预期0 12美元 同比增长325% [1] - 营收1794万美元 超出共识预期1282% 同比增长113% [2] - 过去四个季度中 公司两次超越EPS预期 两次超越营收预期 [2] 市场反应与估值 - 本季度业绩惊喜率达4167% 但上一季度曾出现-63333%的预期偏差 [1] - 年初至今股价持平 同期标普500指数下跌86% [3] - 当前Zacks评级为1级(强力买入) 预计短期将跑赢大盘 [6] 未来业绩展望 - 下季度共识预期为每股收益0 11美元 营收1690万美元 [7] - 当前财年共识预期为每股收益0 59美元 营收6880万美元 [7] - 盈利预测修正趋势呈现积极态势 但需关注财报后预期调整 [6] 行业比较 - 所属"西部银行"行业在Zacks 250多个行业中排名后42% [8] - 同业公司RBB预计下季度每股收益0 38美元 同比下滑116% [9] - RBB营收预期2878万美元 同比增长19% 但30天内EPS预期下调15% [9][10]

核心财务表现 - 2025年第一季度实现净利润150万美元，较2024年第四季度净亏损280万美元显著改善，较2024年第一季度净利润39.6万美元增长279% [1] - 基本和稀释每股收益为0.17美元，相比2024年第四季度每股亏损0.32美元和2024年第一季度每股收益0.04美元均有大幅提升 [1] - 调整后税前拨备前净收入（PPNR）为150万美元，较前一季度的140万美元增长7.1%，较2024年同期的120万美元增长25% [2][10] - 董事会宣布季度现金股息每股0.07美元，将于2025年5月23日支付给2025年5月9日登记在册的股东 [2] 资产质量改善 - 不良贷款减少410万美元至2640万美元，较上一季度下降13.5% [3][14] - 贷款信用损失拨备为160万美元，主要由于与三笔商业贷款、一笔商业建筑贷款和少量消费贷款相关的140万美元核销 [7] - 贷款损失准备金（ACLL）增加17.6万美元至2060万美元，占总贷款比例从1.21%升至1.24% [13] - 分类贷款减少470万美元至3790万美元，主要由于两笔商业建筑贷款偿还390万美元以及部分商业贷款核销 [16] - ACLL对不良贷款覆盖率从67%提升至78% [14] 资产负债表趋势 - 投资证券减少2490万美元（7.3%）至3.154亿美元，主要因非机构MBS组合减少2020万美元 [20][21] - 净贷款（不包括持有待售贷款）减少3140万美元（1.9%）至16.4亿美元，主要受Northpointe Bank MPP项目融资需求减少3620万美元影响 [21][22] - 总存款减少2200万美元至16.7亿美元，其中经纪存款减少4500万美元，核心客户存款增加2300万美元 [7][23] - 贷款存款比率稳定在99.9%，与上一季度的99.3%基本持平 [7] - 借款减少2890万美元，总资金成本从2.80%降至2.67% [7] 资本状况与股东回报 - 股东权益增加至1.57亿美元，主要因可供出售投资证券公允价值增加240万美元及净利润150万美元 [24] - 一级杠杆比率9.5%，普通股一级资本比率12.7%，总风险基础资本比率13.9%，均超过监管要求 [8][25][26] - 2025年第一季度支付现金股息64.9万美元，根据2024年4月股票回购计划尚有846,123股可回购 [27] - 每股账面价值从16.45美元增至16.63美元，有形每股账面价值从16.29美元增至16.48美元 [8][50] 盈利能力指标 - 净息差从2.73%改善至2.76%，与2024年同期持平 [8][15] - 效率比率从92.2%改善至79.4%，显示运营效率提升 [8] - 总利息收入减少140万美元至2680万美元，主要因贷款应收利息减少及联邦储备利率下调影响 [15] - 总利息支出减少110万美元至1300万美元，主要因经纪存单、货币市场账户和客户存单利息支出减少 [15] - 非利息收入包括110万美元BOLI死亡抚恤金收益、84.6万美元债务清偿收益和31.5万美元贷款转股权投资收益 [7][15] 投资组合与业务发展 - 证券投资组合平均寿命约6.9年，有效久期4.3年 [20] - 商业房地产贷款占比稳定，多户住宅贷款3380万美元，商业房地产贷款3930万美元 [23] - 消费贷款增长，汽车和其他消费贷款达2.739亿美元，房屋净值贷款7910万美元 [23] - 公司继续评估未来股票回购潜力，并专注于核心客户增长和持续资产质量改善 [3]