财务盈亏情况 - 2024年第四季度净亏损280万美元，基本和摊薄后每股亏损0.32美元[2] - 2024年第四季度净亏损为2810万美元，基本和摊薄后每股亏损0.32美元[36] - 2024年全年税前亏损为7557万美元，而2023年为盈利2675万美元[36] - 2024年全年净亏损为6613万美元，而2023年为净利润2286万美元[36] - 2024年基本和摊薄后每股亏损为0.75美元，而2023年为每股盈利0.26美元[36] - 2024年第四季度净亏损281万美元，2024年全年净亏损661.3万美元，2023年全年净利润228.6万美元[43] 收入与拨备情况 - 2024年第四季度调整后税前、拨备前净收入为120万美元，较上一季度增加130万美元[3][9] - 2024年第四季度贷款信用损失拨备为380万美元，主要因六笔商业贷款冲销[6] - 2024年全年总利息收入为11.234亿美元，较2023年的10.0899亿美元增长11.34%[36] - 2024年全年总利息支出为5.602亿美元，较2023年的3.9467亿美元增长41.94%[36] - 2024年全年净利息收入为5.632亿美元，较2023年的6.1432亿美元下降8.32%[36] - 2024年全年信贷损失拨备为1.6498亿美元，较2023年的1323万美元大幅增长[36] - 2024年全年非利息收入为1.2614亿美元，较2023年的4020万美元增长213.78%[36] - 2024年全年非利息支出为5.9993亿美元，较2023年的6.1454亿美元下降2.38%[36] - 2024年第四季度PPNR为120.4万美元，2024年全年PPNR为894.1万美元，2023年全年为415.8万美元[43] - 2024年第四季度调整后PPNR为120.4万美元，2024年全年为349.8万美元，2023年全年为955.5万美元[43] 股息与资本返还 - 董事会宣布每股普通股派发现金股息0.07美元，2025年2月28日支付[3] - 2024年第四季度，公司通过现金股息向股东返还资本，支付现金股息共计65.6万美元[22] 贷款相关情况 - 截至2024年12月31日，贷款信用损失准备金降至2050万美元，占总贷款的1.21%[11] - 截至2024年12月31日，不良贷款总额为3050万美元，较上一季度增加13.9万美元[12] - 截至2024年12月31日，分类贷款减少440万美元至4250万美元[13] - 2024年第四季度，建筑贷款转换为全额摊销贷款共计1830万美元，贷款还款、常规还款和冲销总额超过新贷款资金和现有贷款提款[18] - 截至2024年12月31日，净贷款（不包括待售贷款）减少3920万美元，降至16.8亿美元，较9月30日下降2.3%，较一年前增加3270万美元，增长2.0%[18] - 截至2024年12月31日，公司总贷款为16.95823亿美元，较2023年的16.60028亿美元有所增长[38] - 截至2024年12月31日，未使用的信贷承诺或现有贷款承诺为1.63827亿美元[38] - 2024年第四季度，贷款应收款平均余额为16.88239亿美元，利息收入为2371.6万美元，收益率为5.59%[40] - 2024年12月31日贷款应收款（扣除贷款信用损失准备金）为16.75186亿美元，准备金为2.0449亿美元[34] 投资证券情况 - 2024年第四季度投资证券购买总额为4710万美元，预计2025年带来260万美元利息收入[6] - 截至2024年12月31日，投资证券增加2950万美元，达3.403亿美元，较三个月前增长9.5%，较2023年12月31日增加4470万美元[17] - 2024年第四季度，证券投资组合市值下降580万美元，估计平均期限约为6.9年，有效期限约为3.9年[17] 净息差情况 - 2024年第四季度净息差增至2.73%，较上一季度上升0.03个百分点[7][14] - 2024年第四季度，净利息收入为1413.7万美元，净息差为2.73%，较2023年的2.84%有所下降[40] 公司发展战略 - 2025年公司将专注发展核心客户关系，解决问题资产，提高盈利能力并维持资本状况[4] 存款情况 - 截至2024年12月31日，总存款减少2360万美元，降至16.9亿美元，较9月30日下降，较一年前增加1110万美元，增长0.7%[19] - 2024年第四季度，客户存款余额减少280万美元，经纪存款余额减少2080万美元，银行继续提供存款利率优惠以吸引新资金[19] - 2024年12月31日存款为16.88026亿美元，借款为3.36014亿美元[34] 股东权益情况 - 截至2024年12月31日，股东权益降至1.539亿美元，较三个月前减少，主要因可供出售投资证券组合税后公允价值下降、净亏损和股息宣告[20] - 2024年第四季度末总股东权益为1.53882亿美元，2024年全年平均为1.61742亿美元，2023年全年平均为1.59413亿美元[45] - 2024年第四季度末有形普通股权益为1.52377亿美元，2024年全年平均为1.60164亿美元，2023年全年平均为1.57656亿美元[45] 资本比率情况 - 公司及其运营银行资本水平超过监管要求，银行在2024年12月31日被归类为“资本充足”，普通股一级资本比率和总风险资本比率分别为12.4%和13.6%[21] - 2024年第四季度GAAP口径下平均资产回报率为 -0.51%，2024年全年为 -0.30%，2023年全年为0.11%[43] - 2024年第四季度GAAP口径下权益与总资产比率为6.89%，2024年全年为6.89%，2023年全年为7.42%[45] - 2024年第四季度GAAP口径下平均权益回报率为 -6.92%，2024年全年为 -4.09%，2023年全年为1.43%[45] 股票回购情况 - 截至2024年12月31日，公司4月2024年股票回购计划下无普通股回购，仍有846123股可供回购[22] 公司营业点情况 - 公司目前在华盛顿州有16个营业点，包括12个全方位服务分行[29] 公司荣誉情况 - 2024年9月，公司团队在2024年奥林匹克半岛最佳调查中获克拉勒姆县最佳银行和最佳贷款机构等多项荣誉[24] - 2024年5月，公司与第一联邦社区基金会在普吉特海湾商业杂志中型企业慈善家名单中排名第二[25] - 2023年10月，公司团队连续第二年在贝灵汉活力主办的西北最佳调查中获最佳银行金奖[26] 公司投资与合作情况 - 2022年公司对精品投资银行和加速器公司The Meriwether Group, LLC进行了投资[29] - 公司专注战略合作伙伴关系，以提供数字支付和市场借贷等现代金融服务[29] 公司历史情况 - 公司1923年开始服务客户和社区，2012年成立，2015年完成首次公开募股[29] 生息资产与付息负债情况 - 2024年第四季度，总生息资产平均余额为20.59118亿美元，利息收入为2819.7万美元，收益率为5.45%[40] - 2024年第四季度，总付息负债平均余额为17.41274亿美元，利息支出为1406万美元，成本率为3.21%[40] - 2024年第四季度，平均生息资产与平均付息负债的比率为118.3%，略高于2023年的118.2%[40] 存款成本率情况 - 2024年第四季度，所有存款成本率为2.58%，高于2023年的2.12%[41] 财务指标计算说明 - 公司财报包含非GAAP财务指标，同时提供了可比的GAAP财务指标[42] - 投资者对比非GAAP财务指标时，应了解公司和其他公司的计算方法[42] 平均资产情况 - 2024年第四季度平均总资产为22.05502亿美元，2024年全年平均为22.00138亿美元，2023年全年为21.092亿美元[43] 有形资产情况 - 2024年第四季度末总有形资产为22.30501亿美元，2024年全年平均为22.0023亿美元，2023年全年平均为22.0023亿美元[45] 公司资产负债情况 - 2024年12月31日公司总资产为22.32006亿美元，总负债为20.78124亿美元，股东权益为1.53882亿美元[34]

文章核心观点 - 分析First Northwest Bancorp季度财报表现及未来展望，提及同行业RBB预期业绩情况 [1][9] First Northwest Bancorp财报表现 - 本季度每股亏损0.32美元，远低于Zacks共识预期的0.06美元，去年同期每股亏损0.02美元，此次财报盈利意外为 - 633.33% [1] - 上一季度预期每股盈利0.05美元，实际每股亏损0.23美元，盈利意外为 - 560% [1] - 过去四个季度仅一次超过共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收1544万美元，低于Zacks共识预期6.44%，去年同期营收1127万美元，过去四个季度仅一次超过共识营收预期 [2] First Northwest Bancorp股价表现 - 自年初以来股价上涨约4.9%，而标准普尔500指数上涨3.2% [3] First Northwest Bancorp未来展望 - 股价短期走势及未来盈利预期取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前季度共识盈利预期及预期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势喜忧参半，当前Zacks排名为3（持有），预计短期内股票表现与市场一致 [6] - 未来几个季度和本财年盈利预估变化值得关注，当前季度共识每股收益预期为0.08美元，营收1660万美元，本财年共识每股收益预期为0.75美元，营收7180万美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，银行 - 西部行业目前处于250多个Zacks行业前23%，排名前50%的行业表现优于后50%超两倍 [8] RBB预期业绩 - 预计2月3日公布2024年12月季度财报，预计本季度每股收益0.37美元，同比下降14%，过去30天共识每股收益预估上调0.8% [9] - 预计营收2817万美元，较去年同期下降14.8% [10]

文章核心观点 公司2024年第四季度虽仍有净亏损但亏损幅度收窄，调整后税前、拨备前净收入增加，对2025年资产质量改善持乐观态度，同时介绍了多项财务指标变化及业务情况 [1][2][3] 财务业绩 盈利情况 - 2024年第四季度净亏损280万美元，第三季度净亏损200万美元，2023年第四季度净亏损550万美元；2024年第四季度基本和摊薄后每股亏损0.32美元，第三季度为0.23美元，2023年第四季度为0.62美元 [1] - 2024年第四季度调整后税前、拨备前净收入（PPNR）为120万美元，上一季度调整后PPNR亏损4.9万美元，2023年第四季度为32.7万美元 [2] 财务比率 | 指标 | 2024年12月31日 | 2024年9月30日 | 2024年6月30日 | 2024年3月31日 | 2023年12月31日 | | --- | --- | --- | --- | --- | --- | | 平均资产回报率 | -0.51% | -0.36% | -0.40% | 0.07% | -1.03% | | 调整后PPNR平均资产回报率 | 0.22% | -0.01% | 0.10% | 0.34% | -0.06% | | 平均股权回报率 | -6.92% | -4.91% | -5.47% | 0.98% | -14.05% | | 净息差 | 2.73% | 2.70% | 2.76% | 2.76% | 2.84% | | 效率比率 | 92.2% | 100.3% | 72.3% | 88.8% | 150.8% | | 股权与总资产比率 | 6.89% | 7.13% | 7.17% | 7.17% | 7.42% | | 每股账面价值 | 16.45美元 | 17.17美元 | 16.81美元 | 17.00美元 | 16.99美元 | [9] 信贷损失与资产质量 信贷损失准备 - 2024年第四季度贷款信贷损失准备为380万美元，主要因六笔商业企业贷款冲销，上一季度为310万美元，2023年第四季度为120万美元 [8] 贷款损失准备金 - 截至2024年12月31日，贷款损失准备金（ACLL）降至2050万美元，9月30日为2200万美元；ACLL占总贷款比例从9月30日的1.27%降至1.21%，高于一年前的1.05% [14] 不良贷款情况 - 截至2024年12月31日，不良贷款总额为3050万美元，较9月30日增加13.9万美元；ACLL与不良贷款比率从9月30日的72%降至67%，2023年12月31日为94% [15] 分类贷款情况 - 截至2024年12月31日，分类贷款降至4250万美元，9月30日为4690万美元，主要因第四季度六笔商业企业贷款冲销390万美元 [16] 财务状况与资本 投资证券 - 截至2024年12月31日，投资证券增至3.403亿美元，较三个月前增加2950万美元（9.5%），较2023年12月31日增加4470万美元 [21] 贷款情况 - 截至2024年12月31日，净贷款（不包括待售贷款）降至16.8亿美元，较9月30日减少3920万美元（2.3%），较一年前增加3270万美元（2.0%） [22] 存款情况 - 截至2024年12月31日，总存款降至16.9亿美元，较9月30日减少2360万美元，较一年前增加1110万美元（0.7%） [24] 股东权益 - 截至2024年12月31日，股东权益降至1.539亿美元，较三个月前的1.608亿美元减少，主要因可供出售投资证券组合税后公允价值减少450万美元、净亏损280万美元和宣布股息65.6万美元，部分被衍生品税后公允价值增加95.2万美元抵消 [25] 资本水平 - 公司及其运营银行第一联邦银行的资本水平仍超过适用监管要求，截至2024年12月31日，银行被归类为“资本充足”；初步计算的普通股一级资本和总风险加权资本比率分别为12.4%和13.6% [26] 奖项与认可 - 2024年9月，第一联邦团队在2024年奥林匹克半岛最佳调查中获多项荣誉，还在杰斐逊县和克拉勒姆县多个奖项中入围决赛 [29] - 2024年5月，第一联邦银行和第一联邦社区基金会在普吉特海湾商业杂志中型企业慈善家名单中排名第二 [30] - 2023年10月，第一联邦团队在贝灵汉活力主办的西北最佳调查中连续第二年获得最佳银行金奖 [31] - 2023年9月，第一联邦团队在2023年奥林匹克半岛最佳调查中入围基茨比厄尔县最佳雇主、贝恩布里奇最佳银行和最佳金融机构决赛 [32] 公司概况 - 第一西北银行是一家金融控股公司，旗下子公司第一联邦银行自1923年以来为客户和社区提供服务，目前在华盛顿州有16个网点，包括12家全方位服务分行 [34][35] - 公司业务和运营战略专注于为个人、小企业、非营利组织和商业客户提供全方位金融产品和服务以实现可持续盈利，2022年对Meriwether Group进行投资，并注重战略合作伙伴关系以提供现代金融服务 [35]

文章核心观点 - 2024年12月30日，First Fed Bank及其控股公司First Northwest Bancorp宣布Craig Curtis将于12月31日辞去公司董事会职务，公司感谢其多年服务，董事会正积极招募新成员 [2][9] 公司信息 - First Northwest Bancorp是金融控股公司，从事投资活动，旗下子公司First Fed Bank是专注小企业的金融机构，自1923年服务客户和社区，在华盛顿州有17个网点，包括12个全方位服务分行 [11] - 公司业务和运营策略是为个人、小企业和商业客户提供金融产品和服务以实现可持续盈利，还与金融科技公司合作开发数字金融解决方案，也直接或通过风投伙伴投资金融科技公司，2022年对Meriwether Group进行少数股权投资，公司2012年成立，2015年首次公开募股，总部位于华盛顿州安吉利斯港 [11] 人员信息 - Craig Curtis在First Fed董事会任职10年，在FNWB董事会任职9年，曾担任两个董事会提名与公司治理委员会主席及First Fed董事会贷款委员会主席，他表示因银行和董事会发展，有更合格候选人能为公司做更大贡献，为能发挥价值决定辞职 [1][2] - Craig Curtis是Mithun公司新兴建筑技术合伙人兼董事，2020年加入该公司，此前2016 - 2020年任Katerra公司首席建筑师，负责建筑平台开发并领导大规模木材设计部门，在此之前在The Miller Hull Partnership工作30年，1994 - 2016年任合伙人 [3] 公司荣誉 - 2023年First Fed Bank被普吉特海湾商业杂志评为最佳工作场所和顶级企业慈善家，还获2023年多个最佳银行相关奖项，2021年获福布斯州内最佳银行奖，是联邦存款保险公司成员和平等住房贷款机构 [5] 董事会动态 - 董事会提名与公司治理委员会正积极招募新成员，已确定多名具备多样性、技能和经验的潜在候选人，还将决定此时增加新董事会成员是否符合银行最佳利益 [10]

公司整体财务状况 - 截至2024年9月30日，公司总资产为22.55486亿美元，较2023年12月31日的22.01797亿美元增长2.44%[7] - 截至2024年9月30日，公司总负债为20.94697亿美元，较2023年12月31日的20.38457亿美元增长2.76%[7] - 2024年9月30日股东权益总额为160789千美元，2023年9月30日为156065千美元[16][17] - 截至2024年9月30日，公司总资产增至22.6亿美元，较2023年12月31日增长2.4% [172] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物降至8270万美元，较2023年12月31日减少4050万美元，降幅32.8% [172] - 截至2024年9月30日，投资证券增至3.109亿美元，较2023年12月31日增加1520万美元，增幅5.2% [173] - 截至2024年9月30日，剔除待售贷款后净贷款增加7190万美元，增幅4.4%，达17.1亿美元[176] - 截至2024年9月30日，非应计贷款较2023年12月31日增加1170万美元，增幅62.9%，达3040万美元[182] - 截至2024年9月30日，分类贷款从2023年12月31日的3510万美元增至4690万美元，增加了1180万美元[183] - 截至2024年9月30日，贷款应收款净额为17.14416亿美元，较2023年12月31日增加7189.8万美元，增幅4.4%[185] - 截至2024年9月30日，非应计贷款为3037.6万美元，较2023年12月31日增加1173.2万美元，增幅62.9%[186] - 截至2024年9月30日，总负债从2023年12月31日的20.4亿美元增至20.9亿美元[188] - 截至2024年9月30日，存款余额从2023年12月31日的16.8亿美元增至17.1亿美元，增加3480万美元，增幅2.1%[189] - 截至2024年9月30日，预付款从2023年12月31日的2.75亿美元增至2.9亿美元，增加1500万美元，增幅5.5%[190] - 截至2024年9月30日的九个月，总股东权益减少260万美元至1.608亿美元[191] 公司盈利情况 - 2024年第三季度，公司总利息收入为2820.6万美元，较2023年同期的2583.4万美元增长9.18%[11] - 2024年前三季度，公司净利息收入为4218.3万美元，较2023年同期的4723.7万美元下降10.7%[11] - 2024年第三季度，公司净亏损198万美元，而2023年同期净利润为250.4万美元[11] - 2024年前三季度，公司净亏损380.3万美元，而2023年同期净利润为764.8万美元[11] - 2024年第三季度，公司基本和摊薄后每股亏损0.23美元，而2023年同期每股收益0.28美元[11] - 2024年前三季度，公司基本和摊薄后每股亏损0.43美元，而2023年同期每股收益0.87美元[11] - 2024年第三季度公司净亏损1980千美元，2023年第三季度净利润为2504千美元[16] - 2024年前三季度公司净亏损3803千美元，2023年前三季度净利润为7648千美元[17] - 2024年前九个月净亏损380.3万美元，2023年同期净利润764.8万美元[19] - 2024年第三季度，公司其他综合收益（税后）为517.3万美元，而2023年同期为亏损578.4万美元[13] - 2024年前三季度，公司综合收益为240.9万美元，而2023年同期为234.1万美元[13] - 2024年第三季度其他综合收入（税后）为5173千美元，2023年第三季度其他综合损失（税后）为5784千美元[16] - 2024年前三季度其他综合收入（税后）为6212千美元，2023年前三季度其他综合损失（税后）为5307千美元[17] - 2024年第三季度，公司净亏损200万美元，而2023年同期净利润为250万美元[192] - 2024年第三季度，净利息收入从2023年同期的1500万美元降至1400万美元，减少93万美元[193] - 2024年第三季度总利息收入增加237.2万美元，总生息资产平均余额达2.06197亿美元，收益率为5.44%[196] - 2024年第三季度总利息支出增加330万美元，增幅30.3%，达1420万美元，存款成本从1.85%升至2.56%[197] - 2024年第三季度公司计提310万美元信贷损失拨备，高于2023年的88万美元[199] - 2024年第三季度非利息收入减少110万美元，降幅38.7%，至180万美元[201] - 2024年第三季度非利息支出增加150万美元，增幅10.2%，至1590万美元[202] - 2024年第三季度录得120万美元所得税收益，而2023年同期为60.3万美元所得税费用[203] - 2024年前九个月公司净亏损380万美元，2023年同期净利润为780万美元[204] - 净利息收入在计提信贷损失后减少1770万美元，非利息支出增加130万美元[204] - 非利息收入增加440万美元，所得税拨备减少320万美元[204] 公司证券相关情况 - 截至2024年9月30日，可供出售证券的摊销成本为3.41011亿美元，估计公允价值为3.1086亿美元[41] - 截至2023年12月31日，可供出售证券的摊销成本为3.3395亿美元，估计公允价值为2.95623亿美元[42] - 2024年9月30日和2023年12月31日，均无持有至到期的证券，且无投资证券的信用损失准备金[43] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，可供出售债务证券的应计利息应收款分别为240万美元和190万美元[44] - 2024年9月30日，处于亏损状态的可供出售证券总未实现毛损失为3043.8万美元，公允价值为2.66313亿美元[45] - 截至2024年9月30日，可供出售处于亏损状态的证券未实现总损失为3832.7万美元，公允价值为2.938亿美元[46] - 2024年9月30日，有10项可供出售证券未实现损失少于一年，145项超过一年；2023年12月31日，分别为6项和156项[46] - 截至2024年9月30日，投资证券摊余成本为3.41011亿美元，估计公允价值为3.1086亿美元[49] - 2024年第三季度和前九个月出售可供出售证券所得款项分别为0和2104.8万美元，2024年前九个月实现总损失为211.7万美元[51] - 2024年9月30日，可供出售证券中市政债券公允价值为81,363千美元，其中Level 1为5,054千美元，Level 2为76,309千美元[130] - 2024年9月30日，公司按公允价值计量的总资产为328,856千美元，其中Level 1为6,999千美元，Level 2为288,528千美元，Level 3为33,329千美元[130] - 2024年9月30日，利率互换衍生品负债公允价值为2,749千美元，均为Level 2[130] - 2023年12月31日，公司按公允价值计量的总资产为312,599千美元，其中Level 1为7,001千美元，Level 2为261,153千美元，Level 3为44,445千美元[131] - 2023年12月31日，利率互换衍生品负债公允价值为1,002千美元，均为Level 2[131] - 2024年9月30日，出售贷款服务权公允价值为3,584千美元，采用贴现现金流估值，不可观察输入项恒定提前还款率范围为5.21% - 41.27%[133] - 截至2024年9月30日，出售贷款服务权期末余额为358.4万美元，较期初374万美元减少4.17%[134] - 截至2024年9月30日，可供出售证券中MBS非机构期末余额为1709.5万美元，较期初1723.1万美元减少0.79%[135] - 截至2024年9月30日，合伙企业投资期末余额为1265万美元，较期初1282.3万美元减少1.35%[137] - 2024年9月30日，单独评估的抵押依赖贷款非经常性公允价值计量为2718.1万美元，2023年12月31日为1738.8万美元[138] - 截至2024年9月30日，现金及现金等价物账面价值和估计公允价值均为8272.2万美元[139] - 截至2024年9月30日，可供出售投资证券账面价值和估计公允价值均为31086万美元，其中公允价值层级1为699.9万美元，层级2为28676.6万美元，层级3为1709.5万美元[139] - 截至2024年9月30日，贷款应收款净额账面价值为171441.6万美元，估计公允价值为158004.7万美元[139] - 截至2024年9月30日，活期存款账面价值和估计公允价值均为106627.1万美元[139] - 截至2024年9月30日，定期存款账面价值为64537万美元，估计公允价值为64758.3万美元[139] - 截至2024年9月30日，FHLB借款账面价值为29000万美元，估计公允价值为29011.9万美元[139] - 2024年9月30日累计其他综合收益余额为-2.6424亿美元，2023年9月30日为-4.585亿美元[142] - 2024年9月30日公允价值套期相关累计基础调整中，投资证券为143.3万美元，贷款应收款为157.9万美元，总计301.2万美元；2023年12月31日投资证券为105.4万美元[145] - 2024年9月30日，利率互换-证券名义金额5亿美元，其他负债131万美元；利率互换-贷款名义金额10亿美元，其他负债143.9万美元；2023年12月31日，利率互换-证券名义金额5亿美元，其他负债100.2万美元[147] - 2024年第三季度，投资证券利息确认总额为378.6万美元，2023年为336.8万美元；2024年前三季度，投资证券利息确认总额为1136.7万美元，2023年为988.6万美元[148] - 2024年第三季度，贷款应收款利息和费用确认总额为2353.6万美元，2023年无相关数据；2024年前三季度，贷款应收款利息和费用确认总额为7003.6万美元，2023年无相关数据[148] - 2024年第三季度，公允价值套期关系净收益为49.8万美元，2023年为0；2024年前三季度，公允价值套期关系净收益为11.8万美元，2023年为13.8万美元[148] - 2024年9月30日止九个月，投资证券购买总额5300万美元，估计加权平均收益率6.4%，加权平均期限5.4年，同期出售2320万美元证券，平均收益率3.0% [173] - 截至2024年9月30日，投资组合估计预计平均期限为7.4年，较2023年12月31日的7.7年缩短，估计平均重新定价期限为5.6年，较2023年12月31日的6.3年缩短，有效久期为3.9年，较2023年12月31日的4.8年缩短[173] - 非机构抵押贷款支持证券（MBS）中包含2960万美元商业抵押贷款支持证券（CMBS），89.8%为A级档，10.2%为B级档，最大风险敞口是长期护理设施，占比65%即1920万美元，加权平均信用增级为55.3%[174] - 2024年9月30日，投资组合中摊销证券占比55.8%，高于2023年12月31日的52.0%[175] 公司贷款相关情况 - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，贷款未赚取费用超过未摊销成本和未摊销购买溢价分别为1950万美元和1480万美元[54] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，贷款应计利息分别为650万美元和600万美元[54] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，贷款应收款摊余成本分别为1.734807亿美元和1.660028亿美元[55] - 截至2024年9月30日和2023年12月31日，非应计贷款总额分别为3037.6万美元和1864.4万美元[58] - 2024年和2023年第三季度，非应计贷款按现金基础确认的利息收入分别为1000美元和1.9万美元[58] - 2024年和2023年前九个月，非应计贷款按现金基础确认的利息收入分别为3.5万美元和

核心观点 - First Northwest Bancorp（FNWB）因内部控制问题和财务数据调整引发投资者关注，导致股价下跌 [1][2][3] 财务披露 - FNWB在2024年10月25日披露，由于额外660万美元的注销和消费者贷款准备金增加，第二季度2024年财务结果不再可靠，总重述贷款信用损失准备金为870万美元 [2] - 公司还指出，截至2024年6月30日，存在财务报告内部控制的重要缺陷 [2] 市场反应 - 此消息公布后，FNWB股价在2024年10月28日下跌023美元，跌幅22%，收盘价为1013美元 [3] 法律行动 - Bragar Eagel & Squire, P.C.正在调查FNWB是否违反联邦证券法或从事其他非法商业行为，并邀请受影响的股东参与行动 [1][4] 联系信息 - 如有关于此公告或相关事项的问题，可通过电子邮件、电话或联系表与Brandon Walker或Marion Passmore联系 [4][6]

文章核心观点 - 第一西北银行公司本季度业绩不佳，收益和营收未达预期，股价表现逊于市场，未来表现取决于管理层评论和盈利预期变化；同一行业的中央太平洋金融公司即将公布业绩，预计收益和营收有增长 [1][2][3][9] 第一西北银行公司业绩情况 - 本季度每股亏损0.23美元，远低于Zacks共识预期的0.05美元，去年同期每股收益0.28美元，此次财报收益意外率为 - 560% [1] - 上一季度实际每股收益0.16美元，高于预期的0.08美元，收益意外率为100% [1] - 过去四个季度，公司仅一次超过共识每股收益预期 [2] - 截至2024年9月季度营收1580万美元，低于Zacks共识预期8.15%，去年同期营收1785万美元，过去四个季度仅一次超过共识营收预期 [2] 第一西北银行公司股价表现 - 自年初以来，公司股价下跌约36.5%，而标准普尔500指数上涨22.1% [3] 第一西北银行公司未来展望 - 股票近期价格走势和未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层在财报电话会议上的评论 [3] - 盈利预期是帮助投资者判断股票未来走势的可靠指标，近期盈利预测修正趋势与短期股价走势有强相关性 [4][5] - 财报发布前，公司盈利预测修正趋势喜忧参半，目前Zacks评级为3（持有），预计近期股票表现与市场一致 [6] - 下一季度共识每股收益预期为0.21美元，营收预期1770万美元；本财年共识每股收益预期为0.46美元，营收预期6680万美元 [7] 行业情况 - Zacks行业排名中，西部银行行业目前处于250多个Zacks行业的后39%，排名前50%的行业表现比后50%的行业高出两倍多 [8] 中央太平洋金融公司情况 - 该公司尚未公布截至2024年9月季度的业绩，预计10月30日发布 [9] - 预计即将发布的财报中，季度每股收益0.56美元，同比增长14.3%，过去30天该季度共识每股收益预期下调0.9% [9] - 预计营收6522万美元，较去年同期增长5.2% [10]

财务状况 - 公司在第二季度录得净亏损220万美元，每股基本和稀释亏损0.25美元[6] - 公司总资产为22.16亿美元，较上年同期增长2.5%[55] - 存款余额为17.08亿美元，较上年同期增长3.3%[53] - 贷款净额为16.78亿美元，较上年同期增长3.5%[55] - 投资证券余额为3.07亿美元，较上年同期下降4.7%[55] - 银行拥有生命保险净值为4.11亿美元，较上年同期增长2.6%[55] - 预付费用及其他资产为4.07亿美元，较上年同期增长51.5%[55] - 股东权益总额为1.59亿美元，较上年同期下降0.4%[54] - 2024年6月30日总资产为22.19亿美元[61] - 2024年6月30日平均权益回报率为-5.47%[61] - 总收入净额为21,582,000美元[66] - 总股东权益为158,881,000美元[66] - 有形普通股权益为157,280,000美元[66] - 平均有形普通股权益为161,505,000美元[66] - 每股普通股账面价值为16.81美元[66] - 有形普通股权益/有形资产比率为7.10%[66] - 平均有形普通股权益收益率为-5.53%[66] - 每股有形普通股账面价值为16.64美元[66] - 净亏损为2,219,000美元[66] 贷款组合调整 - 公司继续努力将贷款组合从房地产贷款转向中小企业贷款,2024年年初至今房地产贷款基本持平,非房地产贷款增加11%或约4100万美元[3] - 公司总贷款规模为16.98亿美元，较上年同期增加5.99亿美元[64] - 一至四户家庭房地产贷款为3.90亿美元，较上年同期增加2.43亿美元[64] - 多户家庭房地产贷款为3.50亿美元，较上年同期增加5.35亿美元[64] - 商业房地产贷款为3.76亿美元，较上年同期减少45万美元[64] - 建筑和土地贷款为1.07亿美元，较上年同期减少4.98亿美元[64] - 家庭权益贷款为7,261万美元，较上年同期增加1,372万美元[64] - 汽车和其他消费贷款为2.86亿美元，较上年同期增加3.17亿美元[64] - 商业贷款为1.17亿美元，较上年同期减少1,304万美元[64] 资产负债表重组 - 公司进行了资产负债表重组,包括6家分行的售后租回交易、银行自有人寿保险合同的重组、两笔证券亏损出售交易、两笔固定利率贷款和市政债券的资产负债表对冲以及出售Visa B股[2] - 公司在第二季度完成了6家分行的售后租回交易,获得了790万美元的出售固定资产收益[8] - 公司在第二季度出售了2320万美元的低收益证券投资,并购买了7.8亿美元的高收益证券投资[8] - 公司建立了以隔夜指数掉期利率为基准的贷款公允价值对冲,预计如果利率保持不变,2024年将增加140万美元的利息收入[9] - 公司正在逐步退出低收益的银行自有人寿保险合同,预计到2024年第四季度完成[10] 信贷损失准备 - 公司本季度计提了870万美元的信贷损失准备,主要是由于两笔不良贷款关系的损失以及Splash贷款计提较高的准备金[5] - 2024年上半年贷款损失准备计提为9,709千美元，同比增加4,954.5%[59] - 2024年第二季度贷款损失准备计提为8,739千美元，同比增长2,813.0%[57] - 贷款损失准备金为1,934万美元，较上年同期增加205万美元[64] 利息收支 - 总利息费用同比增加4.9百万美元至14.4百万美元，主要由于存款成本上升[12] - 净利息收入同比下降10.9%至14.2百万美元[13] - 净利差和净利差率同比下降49个基点至2.27%和2.76%，主要由于存款和借款成本上升[15,19] - 平均生息资产收益率同比上升38个基点至5.55%，主要由于贷款规模和利率上升以及证券重组[16] - 平均计息负债成本同比上升95个基点至3.28%，主要由于存款成本上升[17,18] - 2024年上半年利息收入为55,937千美元，同比增长14.7%[59] - 2024年上半年利息支出为27,774千美元，同比增长68.6%[59] - 2024年6月30日净利差为2.27%[61] - 2024年6月30日净息差为2.76%[61] 非利息收支 - 非利息收入同比增长329.4%至7.3百万美元，主要由于出售租回交易和证券出售产生的收益[20,21] - 非利息支出同比增加2.6%至15.6百万美元，主要由于激励薪酬、税费和租金支出增加[22,23] - 2024年上半年非利息收入为9,535千美元，同比增长135.7%[59] - 2024年上半年非利息支出为29,912千美元，基本持平[59] - 2024年第二季度非利息收入为7,347千美元，同比增长329.4%[57] - 2024年第二季度非利息支出为15,609千美元，同比增长9.1%[57] 资产质量 - 投资证券规模同比下降4.7%至306.7百万美元，主要通过出售低收益证券和购买高收益证券进行了调整[26,27] - 总贷款净额下降0.9%至16.8亿美元[29] - 贷款损失准备金占贷款总额的1.14%，较上季度增加9个百分点[42] - 不良贷款占贷款总额的1.39%，较上季度增加25个百分点[42] - 2024年6月30日不良资产占总资产比率为1.07%[61] - 2024年6月30日不良贷款占总贷款比率为1.39%[61] - 2024年6月30日贷款损失准备金占不良贷款比率为81.85%[61] - 2024年6月30日贷款损失准备金占总贷款比率为1.14%[61] 其他 - 公司完成了一次裁员,影响员工人数的9%,预计从2024年第四季度开始每季度将减少约100万美元的薪酬费用[5] - 公司获得多项社区领导者奖项，包括最佳工作场所和最佳银行[46][47][48] - 公司批准新的股票回购计划，并支付了670,000美元的现金股利[44] - 公司在2022年投资了Meriwether Group, LLC，这是一家投资银行和加速器公司[49] - 公司表示面临诸多不确定因素,可能会对未来业绩产生重大影响[50,51] - 公司将继续关注市场趋势,为投资者提供准确的分析和建议[52] - 公司将密切关注新产品和新技术的研发,以及市场扩张和并购等新策略[52]

文章核心观点 - 金融行业中有4只股票的相对强弱指数(RSI)值超过70,表明这些股票可能已经处于超买状态 [1] - 这些股票包括Virtu Financial、KKR Real Estate Finance Trust、Heritage Insurance Holdings和First Northwest BanCorp [2][3][4][5] - 这些公司最近都发布了较好的财报,推动股价在过去一个月内有较大涨幅 [2][3][4][5] 公司总结 Virtu Financial Inc - 公司第二季度财报好于预期 [2] - 公司宣布每股派发0.24美元的季度现金股利 [2] - 公司股价在过去一个月内上涨约14%,创52周新高 [2] - RSI值为83.52,处于超买区域 [2] KKR Real Estate Finance Trust Inc - 公司发布了良好的季度业绩 [3] - 公司股价在过去一个月内上涨约15%,创52周新高 [3] - RSI值为70.54,处于超买区域 [3] Heritage Insurance Holdings Inc - 公司发布了较好的季度财报 [4] - CEO表示公司正在执行承保和费率充足性举措 [4] - 公司股价在过去一个月内上涨约124%,创52周新高 [4] - RSI值为75.73,处于超买区域 [4] First Northwest BanCorp - 公司发布了好于预期的季度销售业绩 [5] - 公司执行了一系列资产负债表重组策略 [5] - 公司股价在过去一个月内上涨约17%,创52周新高 [5] - RSI值为72.83,处于超买区域 [5]

资产负债表 - 公司2024年6月30日的总资产为22.20亿美元[16] - 公司2024年6月30日的存款总额为17.08亿美元[18] - 公司2024年6月30日的贷款净额为16.82亿美元[16] - 公司2024年6月30日的股东权益总额为1.63亿美元[20] - 公司2024年6月30日的普通股股数为945.32万股[20] - 2023年6月30日的总股东权益为159,557千美元[31] - 2023年6月30日的普通股数量为9,633,496股[31] 损益表 - 公司2024年上半年的净利息收入为2.82亿美元[22] - 公司2024年上半年的拨备计提为5,207万美元[22] - 公司2024年上半年的非利息收入为9,535万美元[22] - 公司2024年上半年的非利息支出为2.99亿美元[22] - 公司2024年上半年的净利润为1,814万美元[22] - 2023年6月30日的净收入为1,701千美元[31] 股东权益变动 - 2023年6月30日回购的普通股为30,176股[31] - 2023年6月30日限制性股票授予净额为(8,911)股[31] - 2023年6月30日限制性股票授予被注销为(1,472)股[31] - 2023年6月30日其他综合收益净损失为(1,958)千美元[31] - 2023年6月30日关闭Quin Ventures投资产生收益为3,451千美元[31] - 2023年6月30日股份支付费用为358千美元[31] - 2023年6月30日ESOP股份承诺释放为153股[31] 公司历史沿革 - 公司于2015年1月29日完成从互联所有制转为股份制的转换[47] - 公司在转换中共发行1310.036万股普通股，获得净募集资金1.176亿美元[48] - 公司于2015年12月18日设立了员工持股计划(ESOP)，ESOP以借款方式购买了8%的公司股份，共计104.8029万股[49] - 公司于2021年4月与Peace of Mind, Inc.和Quin Ventures, Inc.签订了合资协议，并向Quin Ventures提供了800万美元的资本融资[50] - 公司于2022年8月5日成为金融控股公司，获得了从事金融性质或附属金融活动的资格[52] 业务概况 - 公司的主要业务活动为对First Fed Bank的被动投资和监管[54] - First Fed Bank是一家面向社区的金融机构，在西华盛顿州提供商业和消费者银行服务[55] - 公司于2021年10月31日将First Federal Savings and Loan Association of Port Angeles更名为First Fed Bank，并将其从州储蓄银行转为州商业银行[51] - 公司于2023年6月和12月分别确定Quin Ventures和Quil已不再持续经营，并将相关投资和应收款项全额核销[50] 会计政策变更 - 公司于2023年1月1日采用了金融工具-信用损失(ASU 2016-13)会计准则，对期初留存收益产生了3,735万美元的累积影响[45] - 公司采用了新的会计准则ASU 2022-03和ASU 2023-02，对合并财务报表和相关披露没有重大影响[59][60] - 公司已识别出一个报告分部，并将采用新的会计准则ASU 2023-07对分部报告进行改进披露[61] 投资证券 - 公司持有的可供出售证券中,截至2024年6月30日,共计有38.3亿美元的未实现损失[70] - 公司持有的可供出售证券中,截至2024年6月30日,有2.3亿美元的应计利息[68] - 公司未对投资证券计提信用损失准备[67] - 公司认为证券投资的未实现亏损并非由于信用质量恶化造成的[73] - 2024年上半年公司出售了21,048千美元的可供出售证券,实现2,117千美元的净损失[78] 贷款组合 - 公司2024年6月30日和2023年12月31日的贷款组合中存在大量逾期90天以上的贷款[85][87] - 公司在2024年6月30日和2023年12月31日分别计提了21,462千美元和17,510千美元的贷款损失准备[81] - 公司总贷款规模为16.6亿美元[89] - 公司将不良贷款划分为次级、可疑和损失三类[90,91] - 公司将贷款划分为通过、关注和特别提及等级[91] - 公司根据ASC 326对贷款进行集体评估,并对认为不再具有与其他贷款组合类似风险特征的贷款进行单独评估[94] - 截至2024年6月30日,公司有31.9百万美元的贷款进行单独评估,其中3.7百万美元的预期信用损失[96] 租赁 - 公司2024年6月30日的租赁资产使用权和租赁负债分别为1760万美元和1800万美元[120] - 公司2024年上半年租赁相关的现金流出为864,000美元[122] - 公司2024年6月30日的加权平均剩余租赁期限为12.8年，加权平均折现率为7.2%[124] 存款和借款 - 公司2024年6月30日的存款总额为17.08亿美元，加权平均利率为2.67%[126] - 公司2024年上半年的存款利息支出为2.03亿美元[130] - 公司2024年6月30日的FHLB长期定期借款余额为1.7亿美元，加权平均利率为3.60%[139] - 公司2024年6月30日的联邦储备银行贴现窗口借款余额为10万美元，加权平均利率为5.27%[138] - 公司2024年6月30日的次级债券余额为3.95亿美元，加权平均利率为4.02%[138] - 公司2024年6月30日的NexBank循环信贷余额为300万美元，加权平均利率为9.00%[138] 股权激励