收入和利润（同比/环比） - 2021年第三季度合并收益为590万美元（稀释后每股1.31美元），而2020年同期为350万美元（稀释后每股0.79美元）[104] - 2021年前九个月净收入为1596.3万美元，平均有形股本回报率（非GAAP）为15.40%[120] - 2021年前九个月年化平均资产回报率为1.29%，平均股本回报率为14.46%[118] 净利息收入与净息差 - 2021年第三季度净利息收入为1160万美元，其中包含120万美元的PPP贷款利息和费用[105] - 2021年第三季度净息差为2.89%，低于2020年同期的3.02%[105] - 2021年第三季度税后净利息收入为1200万美元，较2020年同期的1080万美元增长120万美元[122] - 2021年前九个月税后净利息收入为3440万美元，较2020年同期的3200万美元增长240万美元[131] - 公司2021年前九个月净利息收入为3.326亿美元，净息差为2.91%，较2020年同期的3.096亿美元和3.25%有所变化[133] - 2021年第三季度平均生息资产总额为16.426亿美元，净息差为2.89%，低于2020年同期的3.02%[124] 非利息收入 - 2021年第三季度非利息收入为620万美元，部分得益于出售银行总部大楼带来的180万美元收益[109] - 2021年第三季度非利息收入为618.2万美元，较2020年同期的360.3万美元大幅增长257.9万美元（71.6%）[127] - 非利息收入同比增长36.7%，增加399.6万美元，达到1489.9万美元，主要受贷款销售收益和信托服务费增长驱动[136] 成本和费用（同比/环比） - 2021年第三季度非利息支出为1098.6万美元，较2020年同期的964.9万美元增加133.7万美元（13.9%）[129] - 非利息支出同比增长8.5%，增加244.4万美元，达到3126.5万美元，主要因薪资福利和数据处理费用增加[139] - 2021年前九个月效率比率（非利息支出/总收入）为63.70%，较2020年同期的66.93%有所改善[120] 贷款损失拨备与资产质量 - 2021年前九个月贷款损失准备金转回190万美元，而2020年同期为计提540万美元费用[108] - 截至2021年9月30日，贷款损失准备金率为总贷款的1.51%，而2020年底为1.66%[108] - 2021年第三季度贷款损失拨备为0美元，而2020年同期为37.5万美元支出[125] - 贷款损失拨备在2021年前九个月录得190万美元的回拨，而2020年同期为540万美元的支出[134] - 截至2021年9月30日，贷款损失拨备为1536.6万美元，较2020年底的1678.9万美元减少142.3万美元，降幅8.5%[158] - 观察名单贷款总额从2020年底的6610万美元降至5850万美元，改善主要发生在6-OAEM评级的商业贷款中[161] - 截至2021年9月30日，不良贷款为863.5万美元，不良贷款率为0.85%，与2020年底的874.2万美元和0.87%基本持平[166] - 截至2021年9月30日，贷款损失拨备对不良贷款的覆盖率为177.95%，而2020年底为192.05%[166] - 受损贷款总额为630万美元，较2020年底的1100万美元下降[169] - 未按修改后条款履行的TDR贷款在季度末为130万美元[169] - 截至2021年9月30日，针对一笔受损贷款计提了130万美元的专项拨备，而2020年底对该笔贷款的拨备为22.8万美元[174] - 基于定量分析计提的贷款损失拨备为250万美元，较2020年底的360万美元下降[176] - 定性分析拨备降至1100万美元，2020年底为1210万美元[177] - 未分配拨备部分为55.1万美元[178] - 定量拨备下降主要原因是计算中使用的二十季度滚动历史损失率下降[176] - PPP贷款因有SBA担保，被排除在定量和定性分析之外[176][177] - 贷款损失准备金总额从2020年12月31日的1678.9万美元下降至2021年9月30日的1536.6万美元，降幅为8.5%[182] - 2021年前九个月净回收额为47.7万美元，年化净核销/平均贷款比率为-0.06%[183] - 贷款损失准备金占贷款总额的比例从2020年末的1.66%降至2021年9月30日的1.51%[183] 贷款组合表现 - 2021年第三季度平均生息资产为16亿美元，高于2020年同期的14亿美元[106] - 可供出售证券投资组合平均余额为4.667亿美元，收益率2.09%，较2020年同期的2.526亿美元和2.41%有所变化[143] - 投资组合未实现净收益从2020年末的1260万美元降至2021年9月30日的580万美元[143] - 贷款总额平均余额为10.086亿美元，收益率3.82%，较2020年同期的9.832亿美元和4.05%有所下降[133] - 住宅房地产贷款总额较2020年底增加190万美元，2021年前九个月公司发放了8120万美元抵押贷款并通过第三方经纪协议出售了8840万美元[152] - 商业房地产贷款总额从2020年底的5.04亿美元增至5.271亿美元，增长2311.5万美元，增幅4.6%[154][158] - 商业贷款（含PPP贷款）从2020年底的2.813亿美元减少至2.5769亿美元，下降2356.4万美元，降幅8.4%，主要原因是PPP贷款减免[156] - 消费贷款从2020年底的560万美元增至680万美元，增加122.7万美元，增幅22.0%[158] - 截至2021年9月30日，总贷款为10.18168亿美元，较2020年底的10.09704亿美元增加846.4万美元，增幅0.8%[158] - 截至2021年9月30日，公司有2060万美元贷款（占总贷款的2.0%）超过监管贷款价值比上限，2020年底该比例为2.3%[164] - 公司持有2170万美元的PPP贷款，期限为5年[171] - 公司尚有82.1万美元的PPP费用待确认[172] 存款与负债 - 付息存款总额平均余额为11.754亿美元，成本率0.16%，较2020年同期的9.905亿美元和0.39%有所下降[133] - 截至2021年9月30日，存款为15.44亿美元，较2020年底增长1.897亿美元（14.0%）[115] - 总存款在2021年前九个月增加1.897亿美元，达到15.443亿美元，增幅14.0%[184][186] - 无息支票存款增加5270万美元至3.1177亿美元，增幅20.3%[186] - 计息支票存款增加7946万美元至4.8863亿美元，增幅19.4%[186] - 货币管理存款增加5664万美元至5.5766亿美元，增幅11.3%[186] - 公司于2020年8月4日完成次级债发行，包括1500万美元（2030年到期，固定利率5%）和500万美元（2035年到期，固定利率5.25%）[187] 资本与股东权益 - 2021年第三季度有形账面价值（每股，非GAAP）为32.46美元，高于2020年同期的29.87美元[120] - 股东权益从2020年末增加770万美元至1.528亿美元，主要受2021年留存收益增加1190万美元推动[188] - 截至2021年9月30日，公司核心一级资本充足率为14.91%，较2020年12月31日的14.32%有所提升[196] - 截至2021年9月30日，银行子公司核心一级资本充足率为14.97%，显著高于6.50%的“资本充足”最低要求[196] - 截至2021年9月30日，银行子公司总风险资本比率为16.23%，高于10.00%的“资本充足”最低要求[196] - 截至2021年9月30日，银行子公司一级杠杆比率为8.57%，高于5.00%的“资本充足”最低要求[196] 税务 - 2021年第三季度有效税率为13.7%，高于2020年同期的12.6%[130] - 公司2021年前九个月所得税费用为280万美元，有效税率15.1%，而2020年同期因CARES法案获得5.48亿美元税收利益（含1.1亿美元净经营亏损结转收益）[140] 资产与流动性 - 截至2021年9月30日，总资产为17.32亿美元，较2020年底的15.35亿美元增长[113] - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物为9890万美元，较上年末增加4180万美元[141] - 截至2021年9月30日，公司可用流动性总额为4.33845亿美元，主要来自联邦住房贷款银行（3.51422亿美元）等渠道[204] - 截至2021年9月30日，未使用的贷款承诺和备用信用证分别为4.133亿美元和3.803亿美元[205] - 与一笔商业借款人破产相关的信用证拨备，在2021年第二季度因第二张信用证被取消而冲回63.6万美元，截至2021年9月30日该拨备余额为150万美元[205] - 作为额外流动性来源，公司持有未质押的、公允价值约为3.95亿美元的可供出售证券[201] 市场与风险 - 公司主要市场区域失业率在5.2%（坎伯兰县）至7.2%（亨廷顿县）之间[197] - 公司市场风险敞口在截至2021年9月30日的九个月内未发生重大变化[207]

收入和利润（同比环比） - 2021年第二季度合并收益为530万美元（稀释后每股1.19美元），高于2020年同期的310万美元（稀释后每股0.71美元）[109] - 2021年第二季度税后净利息收入为1120万美元，较2020年同期的1070万美元增加51.4万美元[127] - 2021年上半年税后净利息收入为2240万美元，较2020年同期的2120万美元增加120万美元[135] - 2021年上半年公司净利润为1010万美元，股息支付率为26.64%[208] 净利息收入与净息差 - 2021年第二季度净利息收入为1080万美元，其中包含74.6万美元的PPP贷款利息和费用，净息差降至2.82%[110] - 2021年第二季度净息差为2.82%，较2020年同期的3.26%下降44个基点[129] - 2021年上半年净息差为2.92%，较2020年同期的3.39%收窄47个基点[137] - 2021年迄今年度化平均资产回报率为1.25%，平均股本回报率为14.07%，净息差为2.92%[123] 非利息收入 - 2021年第二季度非利息收入总计450万美元，2021年迄今为870万美元，较上年同期增加140万美元[114] - 2021年第二季度非利息收入为449万美元，较2020年同期的341万美元增加108万美元，增幅31.6%[131] - 2021年上半年非利息收入为872万美元，较2020年同期的730万美元增加142万美元，增幅19.4%[140] 非利息支出 - 2021年第二季度非利息支出为1010万美元，2021年迄今为2030万美元[115] - 2021年第二季度非利息支出为1011万美元，较2020年同期的964万美元增加46.7万美元，增幅4.8%[133] - 2021年上半年非利息支出为2028万美元，较2020年同期的1917万美元增加110万美元，增幅5.8%[142] 贷款损失准备金与信贷质量 - 2021年第二季度贷款损失准备金为转回110万美元，而2020年同期为计提200万美元；2021年迄今为转回190万美元[113] - 2021年第二季度贷款损失拨备为逆转110万美元，而2020年同期为支出200万美元[130] - 2021年上半年贷款损失拨备转回190万美元，而2020年同期为计提费用500万美元[138] - 2021年第二季度末贷款损失准备金总额为1505.5万美元，较2021年3月31日的1613.6万美元下降6.7%[201] - 截至2021年6月30日，贷款损失拨备覆盖率为170.65%[172] - 截至2021年6月30日，贷款损失准备金占贷款总额的比率为1.51%，低于2020年末的1.66%[203] - 2021年上半年净冲销额为负16.6万美元（净回收），年化净冲销/平均贷款比率为-0.03%[203] 贷款组合表现 - 截至2021年6月30日，贷款总额为9.99035亿美元，较2020年底的10.09704亿美元减少1066.9万美元（-1.1%）[165] - 截至2021年6月30日，贷款组合平均余额从2020年上半年的9.623亿美元增至10亿美元，其中商业贷款组合平均余额增加3290万美元[112] - 商业房地产贷款总额从2020年底的5.04亿美元下降至4.954亿美元，减少860万美元（-1.7%）[159] - 商业贷款总额从2020年底的2.813亿美元下降至2.731亿美元，减少810万美元（-2.9%），主因是PPP贷款减免[161] - 住宅房地产贷款总额较2020年底小幅增加66.6万美元，2021年上半年发放5700万美元并通过第三方经纪协议出售6230万美元抵押贷款[155] - 截至2021年6月30日，参与贷款总额为6930万美元，占总贷款的6.9%，总风险敞口为8310万美元[162] - 截至2021年6月30日，公司持有的PPP贷款总额为5360万美元，其中5140万美元期限为5年，220万美元期限为2年[189] 资产与生息资产 - 2021年迄今平均生息资产为16亿美元，较2020年同期增长23.2%[111] - 2021年第二季度总生息资产平均余额为15.93亿美元，较2020年同期的13.12亿美元增长21.4%[129] - 2021年上半年平均生息资产总额为15.48亿美元，收益率为3.11%，而2020年同期为12.56亿美元，收益率3.75%[137] - 截至2021年6月30日，总资产为16.78亿美元，较2020年底的15.35亿美元增长；存款增加1.366亿美元（增幅10.1%）[116][120] 存款与负债 - 2021年上半年总存款增加1.366亿美元至14.912亿美元，增幅10.1%[204][206] - 截至2021年6月30日，公司互惠存款占负债总额的15.5%，高于2020年末的12.9%[205] - 2021年上半年平均计息负债总额为11.73亿美元，成本率为0.25%，而2020年同期为9.61亿美元，成本率0.47%[137] - 2020年8月，公司发行了1500万美元（2030年到期）和500万美元（2035年到期）的两笔次级债[207] 股东权益与资本充足率 - 截至2021年6月30日，股东权益增加600万美元，普通股每股账面价值为34.16美元，有形账面价值为32.12美元[121] - 截至2021年6月30日，股东权益总额为1.512亿美元，较2020年末增加600万美元[208] - 截至2021年6月30日，每股有形账面价值为32.12美元，高于2020年12月31日的31.02美元和2020年6月30日的28.91美元[125] - 截至2021年6月30日，银行的资本保护缓冲为8.28%，远高于2.50%的监管要求[211] - 截至2021年6月30日，银行各项资本比率均远超“资本充足”监管最低要求：普通股一级资本比率(CET1)为15.02%，一级资本比率为15.02%，总风险资本比率为16.28%，一级杠杆比率为8.46%[215] - 截至2021年6月30日，公司(Franklin Financial Services Corporation)的普通股一级资本比率(CET1)为15.16%，总风险资本比率为18.52%，一级杠杆比率为8.53%[215] 盈利能力比率 - 2021年第二季度平均有形股本回报率（年化）为15.01%，高于2020年十二个月期间的10.24%和2020年上半年的7.92%[125] - 2021年第二季度效率比率为65.55%，较2020年十二个月期间的67.32%和2020年上半年的66.95%有所改善[125] 信贷风险与贷款分类 - 截至2021年6月30日，关注名单贷款总额为6650万美元，其中包含870万美元的非应计贷款[167] - 截至2021年6月30日，有2360万美元贷款（占总贷款的2.4%）超过监管贷款价值比上限[171] - 截至2021年6月30日，不良贷款为8820万美元，不良贷款率为0.88%[172] - 截至2021年6月30日，受损贷款总额为1700万美元，而2020年底为1730万美元[178] - 截至2021年6月30日，公司贷款延期或修改总额为1330万美元，占贷款总额约1%，较2021年第一季度的7%显著下降[179] - 截至2021年6月30日，公司有两笔酒店贷款被修改，余额779万美元，均为仅付息贷款，预计修改将在1-3个月内到期[186] - 截至2021年6月30日，公司贷款延期主要集中在酒店（779万美元）、房地产租赁（471.9万美元）和餐饮服务（77.1万美元）三个行业[182] - 截至2021年6月30日，酒店业贷款延期余额为779万美元，占延期总额的绝大部分，平均贷款价值比为62%[182][186] 贷款损失拨备构成 - 截至2021年6月30日，贷款损失拨备中的特定拨备为32.2万美元，而2020年底为22.8万美元[193] - 定量分析得出的贷款损失拨备为280万美元，较2020年底的360万美元下降，主要原因是二十季度滚动历史损失率下降[194] - 定性分析得出的贷款损失拨备为1120万美元，较2020年底的1210万美元和2020年9月30日的高点1260万美元连续第三个季度下降[195] - 截至2021年6月30日，未分配贷款损失准备金为73.8万美元[196] 投资组合与流动性 - 截至2021年6月30日，可供出售证券投资组合未实现净收益为960万美元，较2020年末的1260万美元下降[147] - 投资组合中暂时性减值（按未实现毛损失计）为190万美元，而2020年12月31日为70.1万美元[149] - 截至2021年6月30日，银行可用流动性总额为4.85874亿美元，主要来源为联邦住房贷款银行（3.51666亿美元）、美联储贴现窗口（2463.5万美元）、代理行（5600万美元）和薪资保护计划流动性工具(PPPLF)（5357.3万美元）[224] - 截至2021年6月30日，银行持有的未质押可供出售证券（公允价值约3.91亿美元）可作为额外的即时流动性来源[221] 税务相关 - 2021年第二季度有效税率为16.4%，而2020年同期（扣除净经营亏损收益后）为8.0%[134] - 2021年上半年实际税率为15.9%，而2020年同期为1.7%（扣除净经营亏损收益后）[143] 其他业务与监管事项 - 截至2021年6月30日，公司仍有190万美元的PPP贷款处理费有待确认[188] - 公司持有49.5万美元限制性股票，其中30万美元为非FHLB匹兹堡股票，FHLB股票按每股100美元成本入账[152] - 截至2021年6月30日，公司表外承诺包括4.133亿美元未使用承诺和3.803亿美元备用信用证[225] - 银行符合社区银行杠杆率(CBLR)资格但未选择加入，该规则要求维持9%或以上的CBLR即可被视为“资本充足”[212] - 银行参与薪资保护计划(PPP)，相关贷款在计算杠杆资本比率时被排除，并在风险资本规则下风险权重为0%[213] - 小型银行控股公司的合并资产上限为30亿美元，公司资产低于此限，但选择提交包含资本金额和比率的报告[214] - 银行市场区域失业率在4月底介于5.7%（Cumberland县）至10.5%（Huntingdon县）之间[216] 股票回购 - 2021年第二季度公司回购了23,155股普通股[210]

收入和利润（同比环比） - 2021年第一季度合并收益为480万美元（稀释后每股1.09美元），相比2020年同期的170万美元（每股0.39美元）大幅增长[106] - 2021年第一季度净利息收入为1084.4万美元，同比增长5.8%（增加59.2万美元）[112][116] - 2021年第一季度税后净利息收入为1121.4万美元，同比增长6.3%（增加66.2万美元），资产负债表规模贡献170万美元，但被利率因素减少100万美元所部分抵消[114][116] 成本和费用（同比环比） - 非利息支出为1020万美元，相比2020年同期的950万美元有所增加，主要因薪资福利、数据处理费用及FDIC保险费用上涨[109] - 2021年第一季度非利息支出为1016.5万美元，同比增长6.7%（增加63.7万美元），主要受薪资福利和数据处理费用增加驱动[119][120] 净利息收入与息差 - 净利息收入为1080万美元，其中包含76.5万美元的薪资保护计划（PPP）贷款利息和费用，净息差从2020年第一季度的3.53%下降至2021年第一季度的3.03%[107] - 2021年第一季度平均生息资产收益率降至3.23%，净息差降至3.03%，而2020年同期分别为4.00%和3.53%[116] 非利息收入 - 非利息收入总计420万美元，同比增长33.8万美元，主要得益于投资和信托服务费、抵押贷款销售收益以及股权证券公允价值增长[109] - 2021年第一季度非利息收入为422.7万美元，同比增长8.7%（增加33.8万美元），主要受贷款销售收益增长443.1%的推动[118] 贷款损失准备金与信贷质量 - 2021年第一季度贷款损失准备金为负80万美元（即转回），而2020年同期为计提300万美元，截至2021年3月31日，贷款损失准备金率为总贷款的1.61%[107][108] - 2021年第一季度贷款损失拨备录得80万美元的回拨，而2020年同期为300万美元的支出[117] - 贷款损失准备金总额从2020年末的1678.9万美元下降至2021年3月31日的1613.6万美元[179] - 贷款损失准备金占贷款总额的比例为1.61%，低于2020年末的1.66%[180] - 2021年第一季度净冲销回收额为14.7万美元，净冲销回收率/平均贷款为-0.06%（年化）[180] 贷款组合表现 - 截至2021年3月31日，总贷款余额为10,009.33万美元，较2020年末的10,097.04万美元减少877.1万美元，降幅0.9%[141] - 商业房地产贷款总额从2020年末的5.04亿美元下降至4.935亿美元，减少1043.3万美元，降幅2.1%[135][141] - 商业贷款总额从2020年末的2.81257亿美元增至2.83705亿美元，增加244.8万美元，增幅0.9%，主要受PPP贷款推动[137][141] - 消费贷款从2020年末的557.7万美元增至710.6万美元，增加152.9万美元，增幅27.4%[139][141] - 截至2021年3月31日，PPP贷款总额为5587.3万美元，较2020年末的5229万美元增加358.3万美元，增幅6.9%[137][141] 资产与生息资产 - 生息资产平均余额从2020年第一季度的12亿美元增至2021年第一季度的15亿美元，贷款组合平均余额从9.345亿美元增至10亿美元[107] - 总资产从2020年12月31日的15.35亿美元增至2021年3月31日的15.98亿美元，存款增长6650万美元（增幅4.9%）[109] - 2021年第一季度末现金及现金等价物为1.076亿美元，较上年末增加5050万美元[122] - 截至2021年3月31日，可供出售证券投资组合平均规模为4.084亿美元，收益率为2.28%，未实现净收益为200万美元[124] 存款表现 - 总存款在2021年第一季度增加6646.9万美元，达到14.21亿美元[181][183] - 无息存款增加3095.5万美元（增幅11.9%），计息支票及储蓄存款增加3833万美元（增幅3.8%），而定期存款减少281.6万美元（降幅3.7%）[181][183] 资本与股东权益 - 股东权益从2020年底的1.4518亿美元下降至2021年3月31日的1.4070亿美元，主要因投资组合价值下降导致累计其他综合收入减少840万美元[109] - 股东权益总额从2020年底的1.452亿美元下降至2021年3月31日的1.407亿美元，减少了450万美元[185] - 累计其他综合收益因投资组合公允价值下降而减少了840万美元[185] - 公司第一季度净利润为480万美元，支付了130万美元现金股息，股息支付率为27.29%[185] - 股息再投资计划通过选择性现金贡献增加了10万美元新资本，并通过季度股息再投资增加了22.5万美元[185] 关键业绩指标 - 关键业绩指标：平均资产回报率（年化）为1.23%，平均股本回报率（年化）为13.47%，效率比为66.06%[110] - 2021年第一季度平均有形股本回报率（年化）为14.37%，显著高于2020年同期的5.70%[112] 信贷风险与问题贷款 - 关注类贷款总额为6580万美元，其中包含880万美元的非应计贷款[143] - 截至2021年3月31日，公司有2180万美元的贷款（占总贷款的2.2%）超过了监管的贷款价值比上限[147] - 潜在问题贷款（定义为关注类贷款减去非应计或逾期90天以上的贷款）在季度末为5700万美元，高于2020年末的5320万美元[147] - 2021年第一季度不良贷款总额为883.6万美元，不良贷款率为0.88%[148] - 截至2021年3月31日，贷款损失拨备对不良贷款的覆盖率为182.62%[148] - 两项最大的非应计贷款占非应计贷款总额的79%，余额分别为124.5万美元和574.1万美元[149][150] - 受损贷款总额为1710万美元，较2020年底的1730万美元略有下降[154] 贷款修改与延期 - 截至2021年3月31日，公司批准的贷款延期或修改总额约为6800万美元，占贷款总额的7%[155] - 酒店业贷款延期余额为4559.7万美元，占延期总额的5%，占风险资本的34%[158] - 在6800万美元的贷款延期总额中，5543.3万美元为仅付息，559万美元为仅延期本金，710.6万美元为本息均延期[159] - 酒店业修改贷款的平均贷款价值比为59%，其中3019.1万美元风险评级为6-OAEM，1378.3万美元评级为7-次级[163] PPP贷款详情 - 截至2021年3月31日，公司持有5590万美元的PPP贷款，尚有170万美元的净递延PPP费用待确认[109] - 截至2021年3月31日，公司持有5590万美元的PPP贷款，其中5240万美元期限为5年，350万美元期限为2年[167] - 截至2021年3月31日，公司仍有190万美元的PPP贷款处理费待确认[166] 准备金构成分析 - 特定准备金为22.8万美元，与2020年末持平，仅针对一笔受损贷款[171][179] - 基于定量分析的一般准备金从2020年末的360万美元增至370万美元[172] - 基于定性分析的一般准备金连续两个季度下降，从2020年9月末高点1260万美元降至2020年末的1210万美元，再降至2021年3月末的1150万美元[173] - 未分配准备金为78.9万美元[174] 税务 - 2021年第一季度有效税率为15.4%，而2020年同期为-6.6%，主要受税前收入增长及贷款损失拨备大幅变化影响[121] 投资组合公允价值 - 市政债券投资组合未实现亏损最大，为410万美元，占总投资组合未实现亏损560万美元的74.4%[126] - 公司投资组合的公允价值为2210万美元，其中22只证券（公允价值1250万美元）存在26.4万美元的未实现亏损[127] 债务与融资 - 公司于2020年8月发行了1500万美元（2030年到期）和500万美元（2035年到期）的两笔次级债，利率分别为5%和5.25%[184] 股息与回购 - 董事会宣布2021年第二季度每股股息为0.31美元，第一季度为每股0.30美元[186] - 2020年回购计划授权以市场价格回购最多150,000股普通股，但2021年第一季度未进行回购[187] 资本充足率与监管 - 截至2021年3月31日，银行资本充足，其普通股一级资本充足率为14.63%，一级杠杆率为8.65%，一级风险资本充足率为14.63%，总风险资本充足率为15.89%，均远高于“资本充足”监管要求[188][193] - 银行的资本保存缓冲在2021年3月31日为7.89%，高于2.50%的监管要求[188] 流动性 - 截至2021年3月31日，银行可用流动性总额为4.66885亿美元，主要来自联邦住房贷款银行（3.66092亿美元）和薪资保护计划流动性便利（5587.3万美元）等来源[202] - 未使用的贷款承诺和备用信用证总额分别为3.825亿美元（2021年3月31日）和3.803亿美元（2020年12月31日）[203]

财务数据关键指标变化：资产与负债 - 贷款总额从2019年的9.34575亿美元增长至2020年的10.09704亿美元[304] - 总资产从2019年的12.69157亿美元增长至2020年的15.35038亿美元[304] - 存款总额从2019年的11.25392亿美元增长至2020年的13.54573亿美元[304] - 股东权益从2019年的1.27528亿美元增长至2020年的1.45176亿美元[304] - 截至2020年12月31日，公司生息资产总额为14.60331亿美元，计息负债总额为11.15068亿美元[284] - 公司贷款组合规模为10.09704亿美元，占生息资产比重较大[284] - 公司投资证券及限制性股票规模为3.97799亿美元[284] - 总存款从2019年的11.25亿美元增长至2020年的13.55亿美元，增长20.4%[422] - 无息活期存款从2019年的1.92亿美元增至2020年的2.59亿美元，增长34.9%[422] - 生息存款（活期、货币管理、储蓄）总额从2019年的8.44亿美元增至2020年的10.19亿美元，增长20.8%[422] - 定期存款从2019年的8935万美元降至2020年的7617万美元，下降14.7%[422] - 截至2020年12月31日，贷款总额为100.9704亿美元，较2019年的93.4575亿美元增长8.0%[400] 财务数据关键指标变化：收入与利润 - 净利息收入从2019年的4212.2万美元微降至2020年的4196.1万美元[307] - 净利润从2019年的1611.5万美元下降至2020年的1280.0万美元[307] - 基本每股收益从2019年的3.68美元下降至2020年的2.94美元[307] - 2019年净利润为1611.5万美元，2020年净利润下降至1280.0万美元，降幅为20.6%[312] - 2020年净收入为1280万美元，较2019年的1611.5万美元下降约20.6%[353] - 2020年基本每股收益为2.94美元，稀释每股收益为2.93美元，分别低于2019年的3.68美元和3.67美元[353] - 2020年加权平均基本流通股为4,357,000股，稀释后为4,366,000股[353] - 2020年证券净实现收益为2.9万美元，远低于2019年的25.6万美元[381] 财务数据关键指标变化：成本与费用 - 贷款损失拨备从2019年的237万美元大幅增加至2020年的462.5万美元[307] - 2020年贷款损失拨备为462.5万美元，显著高于2019年的23.7万美元[315] - 2020年折旧和摊销费用为133.0万美元，略低于2019年的137.0万美元[315] - 2020年折旧费用为123万美元，2019年为125.9万美元[412] - 2020年401(k)计划及相关利润分享计划费用为86.9万美元，2019年为82.5万美元[435] - 2020年净定期养老金成本为682千美元，较2019年的421千美元增长62.0%[439] 财务数据关键指标变化：现金流 - 2020年经营活动产生的现金流量净额为643.5万美元，较2019年的1896.6万美元下降66.1%[315] - 2020年投资活动使用的现金流量净额为2.77314亿美元，主要用于购买投资证券（2.40696亿美元）和净增加贷款（7742.9万美元）[315] - 2020年融资活动提供的现金流量净额为2.44197亿美元，主要来自存款和付息负债净增加2.42364亿美元[315] - 2020年末现金及现金等价物为5714.6万美元，较2019年末的8382.8万美元减少31.8%[315] 贷款组合构成与质量 - 截至2020年12月31日，公司贷款组合中约72%（7.229亿美元）由房地产担保[63] - 商业用途贷款占总贷款组合的85%（8.591亿美元）[64] - 商业用途贷款中，由房地产担保的部分为5.778亿美元，占商业贷款组合的67%[64] - 2020年底，商业房地产贷款余额为5.03977亿美元，占贷款组合的49.9%[400] - 截至2020年12月31日，公司贷款组合总额为1,009,704千美元，其中正常（Pass）贷款943,618千美元，需特别关注（OAEM）贷款46,645千美元，次级（Substandard）贷款19,441千美元[402] - 商业地产（Commercial real estate）贷款总额从2019年的494,262千美元增长至2020年的503,977千美元，其中需特别关注（OAEM）部分从5,875千美元大幅增加至35,947千美元[402] - 商业贷款余额低于25万美元的贷款不计入特定减值分析[335] - 消费者贷款通常在逾期180天时被核销[330] - 2020年，对董事、高管及相关方的贷款年末余额为1060.4万美元，年内新增贷款240.1万美元[400] 贷款信用风险与减值 - 贷款损失准备金总额为1678.9万美元，其中组合评估部分为1656.1万美元，单项评估部分为22.8万美元[295] - 2020年底贷款损失准备金为1678.9万美元，较2019年底的1196.6万美元增加40.3%[400] - 贷款损失准备金的未分配部分，其估计值仅几个基点的变动就可能导致数十万美元的变化[337] - 截至2020年12月31日，逾期90天以上（90 Days+）且仍在计息的贷款总额为38千美元，较2019年的77千美元有所下降[404] - 2020年12月31日，非应计（Non-Accrual）贷款总额为8,704千美元，显著高于2019年同期的3,828千美元[404] - 2020年未确认的非应计贷款利息为343千美元，高于2019年的304千美元[405] - 截至2020年12月31日，受损（Impaired）贷款总额为1,730万美元，高于2019年同期的1,220万美元[405] - 在2020年的受损贷款中，有1,155.1万美元未计提拨备，而有570.2万美元计提了22.8万美元的专项拨备[406] - 2020年，受损贷款的平均账面投资为1,500.5万美元，确认的利息收入为43万美元[406] - 2020年贷款损失准备金总额为1678.9万美元，较2019年末的1196.6万美元增加482.3万美元[411] - 2020年贷款损失准备金计提额为462.5万美元，而2019年为23.7万美元[411] - 2020年贷款冲销总额为64.5万美元，回收总额为84.3万美元，净回收19.8万美元[411] - 2020年商业房地产贷款损失准备金为916.3万美元，较2019年的660.7万美元增加255.6万美元[411] 投资证券表现 - 公司2020年12月31日可供出售证券投资组合的摊余成本为3.84369亿美元，公允价值为3.9694亿美元，未实现净收益125.71百万美元[378] - 公司2020年12月31日市政证券公允价值为2.47054亿美元，未实现收益1102万美元[378] - 公司2020年12月31日质押用于担保公共资金和信托存款的投资证券公允价值为1.374亿美元[378] - 截至2020年12月31日，公司暂时性减值证券的公允价值总额为8.295亿美元，未实现损失为701万美元，涉及102个证券[383] - 2020年底，市政证券的未实现损失为219万美元，较2019年底的997万美元大幅减少[383] - 2020年底，资产支持证券的未实现损失为165万美元，较2019年底的305万美元有所改善[383] - 截至2020年12月31日，累计计入收益的债务证券信用损失（累计信用相关OTTI）余额为27.2万美元，与2019年底持平[384] - 公司持有的按公允价值计量的权益证券投资，2020年底价值为39.1万美元，较2019年底的44万美元下降[385] 业务线表现：投资和信托服务 - 投资和信托服务部门的手续费收入占非利息收入的大部分，其价值与股市表现直接相关[75] - 截至2020年12月31日，公司管理的信托资产公允价值为9.49亿美元，上年末为9.189亿美元[347] 业务线表现：手续费收入 - 借记卡手续费收入和透支保护项目手续费收入是手续费收入的重要来源[76] 资本与监管合规 - 公司截至2020年12月31日的实际普通股一级风险资本比率（CET1）为14.32%，远高于4.5%的充足资本最低要求[375] - 公司截至2020年12月31日的实际总风险资本比率为17.69%，远高于8%的充足资本最低要求[375] - 公司截至2020年12月31日的一级杠杆比率为8.69%，远高于4%的充足资本最低要求[375] - 银行截至2020年12月31日的实际普通股一级风险资本比率（CET1）为14.07%，高于6.5%的资本良好最低要求[375] - 银行截至2020年12月31日的实际总风险资本比率为15.33%，高于10%的资本良好最低要求[375] - 银行截至2020年12月31日的一级杠杆比率为8.54%，高于5%的资本良好最低要求[375] - 银行在2020年12月31日的资本留存缓冲为7.33%，高于2.50%的监管要求[365] - 公司的法定贷款限额约为3640万美元[67] 债务与融资活动 - 公司有2000万美元的无担保次级债务，其中1500万美元利率为5.00%，500万美元利率为5.25%[426] - 2020年8月4日，公司完成了2000万美元次级债券的发行，该债券可计入公司二级资本[368] - 截至2020年12月31日，公司有2000万美元无担保次级债券应付，其中1500万美元利率为5.00%，500万美元利率为5.25%[369] - 公司高度依赖匹兹堡联邦住房贷款银行（FHLB）作为流动性应急资金的主要来源[79] 利率风险与敏感性 - 公司面临利率风险，使用利率敏感性缺口分析管理，截至2020年12月31日一年期累计缺口为负[279] - 在利率上升400个基点情景下，公司净利息收入预计增长10.8%至4676.6万美元[286] - 在利率下降100个基点情景下，公司净利息收入预计下降3.4%至4076.3万美元[286] - 在利率上升400个基点情景下，公司经济权益价值预计增长2.2%至1.58284亿美元[286] - 在利率下降100个基点情景下，公司经济权益价值预计增长11.0%至1.71866亿美元[286] 存款结构 - 公司75%（5710万美元）的定期存款将在一年内到期，这部分存款占总存款的4.2%[77] - 公司37%（5.01亿美元）的存款属于货币管理产品，对利率变化高度敏感[78] - 2021年到期的定期存款为5706万美元，占2020年末定期存款总额的74.9%[423] 薪酬与福利计划 - 2020年末预计给付义务为22,511千美元，较2019年末的20,779千美元增长8.3%[438] - 2020年末计划资产公允价值为19,462千美元，较2019年末的18,135千美元增长7.3%[438] - 2020年末养老金计划资金缺口为3,049千美元，较2019年末的2,644千美元扩大15.3%[438] - 确定给付义务的贴现率从2019年的3.13%降至2020年的2.33%[438] - 确定净定期福利成本的贴现率从2019年的4.15%降至2020年的3.13%[439] - 2020年计划资产实际回报（扣除费用后）为1,727千美元，较2019年的2,427千美元下降28.8%[438] - 2020年雇主向养老金计划缴款1,000千美元，2019年无缴款[438] - 2020年末计划资产中，按公允价值层级划分，第一层级资产为9,980千美元，第二层级为9,454千美元，第三层级为28千美元[444] - 2020年计划资产配置中，市政债券占比从2019年的35%降至26%，现金及等价物占比从4%升至12%[439] 其他综合收益 - 其他综合收益为917.6万美元，推动2020年综合收益总额达到2197.6万美元[310] - 2020年其他综合收益为917.6万美元，而2019年为39.4万美元，大幅增长[312] - 2020年其他综合收益为917.6万美元，主要由可供出售证券的未实现收益（税后974.6万美元）驱动[429] 税务相关 - 递延所得税资产净额从2019年的400万美元降至2020年的240万美元[426] - 2020年所得税拨备为25.8万美元，实际税率为2.0%，显著低于21%的法定税率，部分原因是113万美元的净经营亏损结转[428] 商誉与无形资产 - 截至2020年12月31日，公司资产负债表上记录的商誉为900万美元[340] - 公司商誉为900万美元，2020年8月31日减值测试显示，公司公允价值超过其账面价值24%，未发生减值[420] - 公司于2020年8月31日进行了商誉减值测试[341] - 公司于2019年8月31日使用了定性评估方法进行商誉减值测试[341] 租赁负债 - 截至2020年12月31日，公司租赁负债总额为533.2万美元，未来未折现租赁付款总额为654.4万美元[418] 问题债务重组与贷款修改 - 截至2020年12月31日，问题债务重组（TDR）贷款共19笔，账面投资为1,101.1万美元，其中10,803千美元为正常履约，208千美元为不良[407] - 2020年新增不良债务重组贷款共3笔，总额为107.6万美元，2019年无新增[408] - 截至2020年12月31日，公司根据CARES法案第4013条批准的贷款延期或修改总额约为6800万美元，约占贷款总额的7%，较2020年6月30日的1.96亿美元（占贷款总额的19%）有所下降[409] - 在4013条款修改的贷款中，5390万美元仅支付利息（本金延期），560万美元利息支付延期，800万美元本息支付均延期[409] 法律与监管风险 - 公司参与美国小企业管理局薪资保护计划面临诉讼风险，该计划第一轮资金为3490亿美元，第二轮为2850亿美元[84] - 若薪资保护计划贷款违约且被认定存在缺陷，公司可能承担信贷风险，美国小企业管理局可能拒绝担保责任[85] - 薪资保护计划（PPP）贷款总额为5229万美元，其中两年期贷款537.8万美元，五年期贷款4691.2万美元[400] 会计准则与参考利率改革 - 公司有大量重要合同与美元LIBOR挂钩，LIBOR将于2021年底和2023年中逐步停止发布[71] - 公司已组建团队实施CECL新会计准则，预计新准则将导致贷款损失准备金更早确认且可能余额更大[359] - 根据CARES法案，对在2019年12月31日之前履约的借款人进行的贷款修改，可暂不列为不良债务重组，相关临时规定已延长至2021年12月31日[361] - 公司认为参考利率改革（ASU 2020-04）不会对合并财务报表产生重大影响[360] 股息与股份回购 - 2020年已付股息为522.6万美元（每股1.20美元），2019年为511.5万美元（每股1.17美元）[312][315] - 2020年购买库藏股票花费117.1万美元，2019年为384.6万美元[312][315] 其他财务数据 - 截至2020年12月31日，银行可向母公司支付的股息受限于其累计净收益，金额为1.038亿美元[363] - 2020年12月31日，公司有6.8万美元的住宅房产处于止赎过程中，高于2019年底的4.1万美元[404] - 截至2020年12月31日，没有衍生品受净额结算协议约束[328] - 表外金融工具相关的信用风险负债在2020年12月31日或2019年12月31日对公司财务状况均不重要[348] - 公司采用二十个季度的滚动历史贷款损失经验数据进行一般拨备的定量分析[336]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from__________ to___________ Commission file number 001-38884 FRANKLIN FINANCIAL SERVICES CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Pennsylvania 25- ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2020 ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from__________ to___________ Commission file number 001-38884 FRANKLIN FINANCIAL SERVICES CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Pennsylvania 25-14408 ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2020 ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from__________ to___________ Commission file number 001-38884 Securities registered pursuant to Section 12(b) of the Act: | Title of class | Symbol | Name of exchange on which r ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2019 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Securities registered pursuant to Section 12(b) of the Act NONE PENNSYLVANIA 25-1440803 (I.R.S. Employer Identification No.) (State or other jurisdiction of incorporation or organization) 17201-0819 For the t ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2019 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from__________ to___________ Commission file number 001-38884 FRANKLIN FINANCIAL SERVICES CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) (State or other ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended June 30, 2019 ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from__________ to___________ Commission file number 001-38884 FRANKLIN FINANCIAL SERVICES CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) PENNSYLVANIA 25-14408 ...