贷款组合与风险 - 公司贷款组合中约77%（8.092亿美元）由房地产担保，主要集中在宾夕法尼亚州中南部地区[71] - 商业贷款占公司贷款组合的84%（8.786亿美元），其中73%（6.43亿美元）由房地产担保[72] - 公司贷款损失准备金可能不足以覆盖贷款组合中的潜在损失，具体金额未披露[73][74] - 公司的贷款限额为4400万美元，限制了其与大型企业的合作能力[75] - 公司贷款组合包括住宅房地产、商业房地产、商业贷款和消费者贷款，各类贷款面临不同的风险[350][351][352] - 住宅房地产贷款的主要风险是借款人因收入损失而无法偿还贷款，公司通过严格的承销标准来降低风险[353] - 商业房地产贷款的还款通常依赖于业务运营产生的现金流，受经济环境影响较大，风险高于住宅房地产贷款[357] - 消费者贷款的还款主要依赖于借款人的收入，经济健康状况如失业率和工资水平会影响此类贷款的信用质量[362] - 截至2022年12月31日，公司总贷款余额为1,051,041千美元，较2021年的998,812千美元增长5.2%[363] - 2022年商业房地产贷款余额为566,662千美元，较2021年的522,779千美元增长8.4%[363] - 2022年住宅房地产1-4家庭贷款余额为218,185千美元，较2021年的204,427千美元增长6.7%[363] - 2022年不良贷款总额为7,788千美元，较2021年的17,561千美元下降55.6%[365] - 2022年逾期90天以上的贷款总额为13千美元，较2021年的0千美元有所增加[367] - 2022年非应计贷款利息未确认金额为6千美元，较2021年的115千美元下降94.8%[368] - 2022年公司贷款组合中，风险评级为1-5（通过）的贷款占比为98.9%，较2021年的96.3%有所提升[365] - 2022年公司贷款组合中，风险评级为7（次级）的贷款占比为0.7%，较2021年的1.8%有所下降[365] - 2022年公司贷款组合中，风险评级为8（可疑）的贷款占比为0%，与2021年持平[365] - 2022年公司贷款组合中，风险评级为6（OAEM）的贷款占比为0.4%，较2021年的1.9%有所下降[365] - 2022年12月31日，公司不良贷款总额为295万美元，较2021年的679.5万美元大幅下降[369] - 2022年公司商业房地产贷款的平均记录投资为776.5万美元，利息收入为36.9万美元，较2021年的1453万美元和34.1万美元有所下降[369] - 2022年公司没有新增TDR贷款，而2021年新增了1笔TDR贷款，涉及金额为5万美元[372] - 2022年12月31日，公司贷款损失准备金（ALL）总额为1417.5万美元，较2021年的1506.6万美元有所下降[375] - 2022年公司商业房地产贷款的贷款损失准备金为749.3万美元，较2021年的816.8万美元有所下降[375] 存款与流动性 - 公司37%的存款（5.696亿美元）集中在货币管理产品中，对利率变化高度敏感[85] - 公司依赖联邦住房贷款银行（FHLB）作为主要的流动性来源，若无法获得FHLB资金，可能对流动性管理产生重大不利影响[86] - 公司依赖银行的现金和流动性支付股东股息，但银行支付股息的能力受到法规限制，可能影响公司支付股息的能力[101] - 2022年存款总额为15.51448亿美元，较2021年的15.84359亿美元下降2.1%[280] - 2022年公司存款总额为15.51亿美元，其中无息支票存款为2.99亿美元，有息支票和储蓄存款为11.95亿美元[386] - 2022年时间存款总额为5739万美元，其中2023年到期的存款为3898.6万美元[387] 投资组合与资本 - 公司投资组合中的未实现损失增加，影响了账面资本和有形普通股权益比率[87] - 2022年12月31日，公司可供出售证券的摊余成本为548,333千美元，公允价值为486,836千美元，未实现亏损为61,531千美元[344] - 2022年12月31日，公司抵押给公共资金和信托存款的投资证券公允价值为2.089亿美元，较2021年的1.603亿美元有所增加[344] - 2022年公司证券净亏损为91千美元，而2021年净收益为127千美元[346] - 2022年12月31日，公司暂时性减值的投资证券总公允价值为474,847千美元，未实现亏损为61,531千美元[348] - 2022年公司累计信用损失为0美元，而2021年为257千美元[348] - 2022年12月31日，公司持有的权益证券公允价值为411千美元，较2021年的481千美元有所下降[349] - 2022年公司房地产和设备净值为3002.6万美元，较2021年的1919万美元大幅增加[376] - 2022年公司建筑物和租赁改良的估值为3575.1万美元，较2021年的2621.8万美元有所增加[376] - 2022年公司家具、固定装置和设备的估值为976.7万美元，较2021年的803.1万美元有所增加[376] - 2022年公司总租赁成本为121.1万美元，其中运营租赁成本为77.9万美元，短期租赁成本为29.9万美元，可变租赁成本为13.3万美元[378] - 2022年公司未贴现的租赁付款总额为761.5万美元，贴现后的租赁负债为614.4万美元[382] - 2022年公司折旧费用为138.2万美元，较2021年的113.7万美元有所增加[381] - 2022年公司递延税资产为1917.8万美元，递延税负债为354.8万美元，净递延税资产为1563万美元[391] - 2022年公司联邦所得税费用为255.7万美元，其中当期税费用为138.5万美元，递延税费用为117.2万美元[392] - 2022年公司有效所得税税率为14.6%，低于联邦法定税率21%[394] - 2022年公司累计其他综合亏损为5128.7万美元，主要由于债务证券的未实现亏损[395] - 2022年公司衍生金融工具的公允价值为3000美元，较2021年的2.1万美元有所下降[399] - 2022年公司401(k)计划及相关利润分享计划的费用为140万美元，较2021年的110万美元有所增加[401] - 2022年公司养老金计划的净负债状态为86千美元，较2021年的540千美元有所改善[405] - 2022年公司养老金计划的净周期性成本为618千美元，较2021年的813千美元有所下降[406] - 2022年公司养老金计划的资产配置中，现金及现金等价物占比3%，普通股占比33%，公司债券占比14%，市政债券占比28%[406] - 2022年公司养老金计划的预计未来福利支付总额为1.031百万美元，2024年为954千美元，2025年为1.246百万美元[414] - 2022年公司员工股票购买计划（ESPP）的未行使期权余额为25,943份，加权平均价格为每股28.73美元[418] - 2022年公司员工股票购买计划（ESPP）的可用股份为179,609份[418] - 2022年公司养老金计划的贴现率为6.17%，较2021年的3.71%有所上升[405] - 2022年公司养老金计划的预期长期资产回报率为6.00%，与2021年持平[405] - 2022年公司养老金计划的资产公允价值为13.779百万美元，其中Level 1资产为8.042百万美元，Level 2资产为5.709百万美元，Level 3资产为28千美元[412] - 2022年12月31日，公司持有的库存股数量为320,575股，较2021年的269,529股有所增加[423] - 2022年12月31日，未归属的限制性股票数量为20,504股，加权平均授予日公允价值为32.40美元[420] - 2022年12月31日，激励性股票期权（ISO）余额为70,454股，加权平均行权价格为28.84美元[419] - 2022年限制性股票的补偿费用为46.2万美元，较2021年的20.4万美元有所增加[420] - 2022年12月31日，未确认的限制性股票补偿费用为33.9万美元[420] - 2022年12月31日，员工股票购买计划（ESPP）的期权余额为25,943股，加权平均行权价格为28.73美元[421] - 2022年12月31日，激励性股票期权的加权平均剩余期限为3.2年[421] - 2022年12月31日，公司可用于未来授予的股票计划份额为268,727股[420] - 2022年12月31日，公司持有的库存股成本较2021年有所增加[423] 财务表现 - 公司2022年总资产为16.99579亿美元，较2021年的17.73806亿美元下降4.2%[280] - 2022年净利息收入为5158.6万美元，同比增长15.5%[282] - 2022年净利润为1493.8万美元，较2021年的1961.6万美元下降23.8%[282] - 2022年贷款总额为10.51041亿美元，同比增长5.2%[280] - 2022年非利息收入为1525万美元，较2021年的1948.8万美元下降21.7%[282] - 2022年其他综合亏损为5074万美元，较2021年的373.7万美元大幅增加[284] - 2022年每股基本收益为3.38美元，较2021年的4.44美元下降23.9%[282] - 2022年现金及现金等价物为6489.9万美元，较2021年的1.75149亿美元大幅下降62.9%[280] - 2022年股东权益为1.14197亿美元，较2021年的1.57065亿美元下降27.3%[280] - 2022年净收入为1493.8万美元，较2021年的1961.6万美元下降23.8%[290] - 2022年经营活动产生的现金流量为2524.4万美元，较2021年的2634.9万美元下降4.2%[290] - 2022年投资活动使用的现金流量为9505.5万美元，较2021年的1.339亿美元下降29.0%[290] - 2022年融资活动使用的现金流量为4043.9万美元，较2021年提供的2.2559亿美元大幅下降[290] - 2022年现金及现金等价物减少1.1025亿美元，较2021年增加的1.1803亿美元大幅下降[290] - 2022年贷款损失准备金为65万美元，较2021年的210万美元减少69.0%[290] - 2022年投资证券的购买额为8721.2万美元，较2021年的2.1559亿美元下降59.5%[290] - 2022年资本支出为1221.8万美元，较2021年的880.7万美元增加38.7%[290] - 2022年存款利息支出为475.4万美元，较2021年的299.9万美元增加58.5%[290] - 2022年所得税支出为8.8万美元，较2021年的304.9万美元大幅下降97.1%[290] - 2022年基本每股收益为3.38美元，稀释每股收益为3.36美元，2021年基本每股收益为4.44美元，稀释每股收益为4.42美元[328] - 2022年加权平均流通股数为4,421,000股，稀释后为4,445,000股，2021年加权平均流通股数为4,420,000股，稀释后为4,440,000股[328] - 2022年净收入为14,938,000美元，2021年净收入为19,616,000美元[328] - 公司未在商业、零售、抵押贷款和信托业务之间单独分配费用，因此无法提供分部门报告[329] - 综合收益包括净收入和未实现收益或损失，以及养老金计划资产和负债的变化[330] - 公司于2023年1月1日采用了ASU 2016-13会计准则，对合并财务报表的影响被确定为不重大[332] - 截至2022年12月31日，银行的累计净收益为1.418亿美元，限制了其向公司支付股息的能力[333] - 截至2022年12月31日，公司的资本充足率均超过监管要求，其中普通股一级资本比率为14.22%，银行的一级资本比率为14.63%[342] - 截至2022年12月31日，公司持有2000万美元的无担保次级债务票据，其中1500万美元利率为5.00%，500万美元利率为5.25%[337] - 公司符合小型银行控股公司的资产限制，资产上限为30亿美元，因此不受合并资本规则的约束[339] - 截至2022年12月31日，银行的资本保护缓冲为7.88%，符合巴塞尔III的要求[336] - 公司未选择采用社区银行杠杆比率（CBLR）作为资本衡量标准，尽管其符合资格[338] - 截至2022年12月31日，联邦储备银行对银行的存款负债准备金要求为0%，因此银行无需持有任何准备金[343] 风险管理 - 公司面临网络安全风险，包括数据泄露和系统中断，可能导致额外成本和声誉损失[81][82] - 公共卫生危机（如COVID-19）可能对公司业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[91][92] - 气候变化对公司及其客户的业务和运营构成多方面风险，包括运营风险、信用风险、过渡风险和声誉风险[93] - 联邦和州银行监管机构对金融机构在气候风险管理方面的披露和管理施加了更大压力，可能导致公司面临更高的监管、合规、信用和声誉风险[94] - 自然灾害、恐怖主义等外部事件可能对公司业务产生重大影响，包括系统故障、客户流失、声誉损害和监管干预[95] - 公司主要面临利率风险，利率变化可能影响净利息收入和经济权益价值，公司使用金融模拟模型分析利率风险[259][260][261] - 表14展示了六种不同利率变化情景下的净利息收入变化，利率上升400个基点时，净利息收入预计减少15.9%[266] - 公司2022年底的贷款损失准备金为14,175,000美元，其中包括基于主观评估的定性准备金分配[274] - 定性准备金分配基于经济状况、贷款拖欠趋势、分类贷款趋势和风险水平等因素，管理层的判断对分配结果有重大影响[275] - 审计师将定性准备金分配的审计列为关键审计事项，因其涉及对管理层判断的评估[276] - 公司2022年和2021年的财务报表经审计，符合美国公认会计原则[270] - 贷款损失准备金分为三部分：特定、一般和未分配部分，特定部分用于受损贷款，一般部分用于同质贷款池，未分配部分用于覆盖不确定性[309][310][311] - 商业贷款余额低于25万美元的贷款和所有消费贷款不纳入特定准备金分析，但会加入一般分配池[309] - 一般分配部分使用20个季度的历史贷款损失经验来确定每个贷款段的损失因子，并结合经济状况、拖欠率、分类贷款和风险水平进行定性分析[310] - 未分配准备金用于覆盖估计中的不确定性，即使仅几个基点的变化也可能导致数十万美元的差异[311] 信托与资产管理 - 公司手续费收入中，投资和信托服务部门的资产管理费用与股票市场价值直接相关[83] - 信托资产管理规模在2022年12月31日为10亿美元，2021年12月31日为11亿美元[321] 其他 - 公司未在商业、零售、抵押贷款和信托业务之间单独分配费用，因此无法提供分部门报告[329] - 综合收益包括净收入和未实现收益或损失，以及养老金计划资产和负债的变化[330] - 公司于2023年1月1日采用了ASU 2016-13会计准则，对合并财务报表的影响被确定为不重大[332] - 截至2022年12月31日，银行的累计净收益为1.418亿美元，限制了其向公司支付股息的能力[333] - 截至2022年12月31日，公司的资本充足率均超过监管要求，其中普通股一级资本比率为14.22%，银行的一级资本比率为14.63%[342] - 截至2022年12月31日，公司持有2000万美元的无担保次级债务票据，其中1500万美元利率为5.00%，500万美元利率为5.25%[337] - 公司符合小型银行控股公司的资产限制，资产上限为30亿美元，因此不受合并资本规则的约束[339] - 截至2022年12月31日，银行的资本保护缓冲为7.88%，符合巴塞尔III的要求[336] - 公司未选择采用社区银行杠杆比率（CBLR）作为资本衡量标准，尽管其符合资格[338] - 截至2022年12月31日，联邦储备银行对银行的存款负债准备金要求为0%，因此银行无需持有任何准备金[343]

合并收益与净收入变化 - 2022年第三季度合并收益为460万美元（摊薄后每股1.05美元），2021年同期为590万美元（摊薄后每股1.31美元）；2022年前九个月净收入为1120万美元（摊薄后每股2.52美元），2021年同期为1600万美元（摊薄后每股3.60美元）[103] 净利息收入与净息差变化 - 2022年第三季度净利息收入为1410万美元，2021年同期为1160万美元；2022年前九个月净利息收入为3700万美元，2021年同期为3330万美元；2022年第三季度净息差从2021年同期的2.89%增至3.28%，2022年前九个月为2.96%，2021年为2.91%[104] - 2022年第三季度税等效净利息收入为1440万美元，较2021年同期的1200万美元增加240万美元，其中资产负债表规模贡献40.2万美元，利率变化贡献210万美元[118] - 2022年前九个月税等效净利息收入增至3800万美元，较2021年同期的3440万美元增加360万美元，其中资产负债表规模贡献130万美元，利率变化贡献230万美元[127] 平均盈利资产变化 - 2022年第三季度平均盈利资产为17亿美元，2021年同期为16亿美元；2022年前九个月平均盈利资产较2021年增长9%，从16亿美元增至17亿美元[105] 存款平均余额与类别变化 - 2022年前九个月存款平均余额较2021年增加1.732亿美元，除定期存款下降19.4%外，各存款类别均有增加[106] - 截至2022年9月30日，存款较2021年末增加1.206亿美元（7.6%），除定期存款外各存款产品均有增加，付息支票账户增加最多，为8070万美元（15.8%）[112] - 2022年前九个月，总存款增加1.206亿美元至17.05亿美元，非利息存款增加1930万美元，付息支票和储蓄存款增加1.157亿美元，定期存款减少1440万美元[176] 贷款损失拨备费用与准备金率变化 - 2022年第三季度和前九个月无贷款损失拨备费用，2021年第三季度为0，前九个月拨回190万美元；截至2022年9月30日，贷款损失准备金率为1.43%，2021年12月31日为1.51%[107] - 2022年和2021年第三季度，银行贷款损失拨备费用均为0美元[121] - 2022年前九个月贷款损失拨备费用为0，2021年同期为转回190万美元[130] 非利息收入变化 - 2022年第三季度非利息收入为370万美元，2021年同期为620万美元，下降250万美元（40.7%）；2022年前九个月非利息收入为1160万美元，较2021年减少330万美元（21.9%）[108] - 2022年第三季度非利息收入为366.3万美元，较2021年同期的618.2万美元减少251.9万美元，降幅40.7%[122][123] - 2022年前九个月非利息收入较2021年同期减少330万美元，总非利息收入从1489.9万美元降至1163.9万美元，降幅21.9%[131][132] 非利息支出变化 - 2022年第三季度非利息支出为1220万美元，2021年同期为1100万美元，增长11.1%；2022年前九个月非利息支出为3550万美元，2021年为3130万美元，增长13.5%[109] - 2022年第三季度非利息支出为1220万美元，较2021年同期的1098.6万美元增加121.4万美元，增幅11.1%[124][125] - 2022年前九个月非利息支出较2021年同期增加420万美元，总非利息支出从3126.5万美元增至3549.6万美元，增幅13.5%[133][135] 总资产与相关资产变化 - 截至2022年9月30日，总资产为18.47亿美元，2021年12月31日为17.74亿美元；短期生息存款增加2120万美元，投资组合摊余成本增加3130万美元，但公允价值因市场利率上升下降3780万美元[110] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物总额为2.101亿美元，较上年末的1.751亿美元增加350万美元[137] - 可供出售证券投资组合自2021年末以来按摊余成本计算增加3130万美元，2022年9月30日净未实现损失为6500万美元，而上年末为净未实现收益410万美元[138][139] - 投资组合的临时减值（按总未实现损失衡量）为6500万美元，而2021年12月31日为470万美元，市政债券组合未实现损失最大，为3410万美元，占总未实现损失的52%[141] 净贷款组合与各类型贷款变化 - 2022年净贷款组合较2021年末增加4980万美元，商业房地产组合增加4860万美元，非房地产商业贷款减少1110万美元；截至2022年9月30日，PPP贷款为20.5万美元，较2021年末减少760万美元[111] - 住宅房地产贷款总额较2021年末增加920万美元，2022年前九个月，银行发起4030万美元待售抵押贷款并通过第三方经纪协议出售4150万美元[148] - 商业房地产贷款总额从2021年末的5.228亿美元增至5.714亿美元，最大的抵押品行业包括公寓楼9090万美元、酒店和汽车旅馆7800万美元等[150] - 商业贷款较2021年末减少1110万美元至2.334亿美元，主要因760万美元的PPP贷款减免，2022年9月30日，PPP贷款余额从年末的780万美元降至20.5万美元[152] - 2022年9月30日，未偿还商业参与贷款为6690万美元，占商业用途贷款的8.3%和总毛贷款的6.4%，低于2021年12月31日的7750万美元（占比10.1%和7.8%）[153] - 消费贷款较上一年末减少30.7万美元至610万美元，主要由无担保个人信贷额度组成[154] 不良贷款相关变化 - 观察名单贷款总额从2021年12月31日的3660万美元降至2022年9月30日的1880万美元，其中包括560万美元的非应计贷款[157] - 非应计贷款在2022年前九个月减少180万美元，从740万美元降至560万美元，非应计贷款与总贷款的比率从0.74%降至0.53%，90天以上逾期但仍应计的贷款在2022年9月30日总计7000美元[162] - 2022年9月30日，有13笔TDR贷款，余额为440万美元，所有贷款均按修改后的条款执行，包括TDR贷款在内的受损贷款总额为970万美元，低于年末的1160万美元[165] - 2022年9月30日，银行有1400万美元（占总贷款的1.3%）的贷款超过监管上限，低于2021年末的1.8%[161] 贷款拨备相关变化 - 2022年9月30日，一笔530万美元的减值贷款的特定准备金为41.5万美元，而2021年末为69.8万美元[168] - 定量分析得出的拨备为300万美元，2021年末为280万美元[169] - 定性拨备从2021年末的1100万美元降至2022年9月30日的1090万美元[170] - 2022年9月30日，未分配拨备为63.7万美元[171] 互惠存款与负债占比变化 - 截至2022年9月30日，银行在IntraFi网络存款计划中有2.728亿美元存款，CDARS计划中有340万美元互惠定期存款，互惠存款占总负债的15.7%，2021年末为16.0%[177] 次级债务票据情况 - 公司于2020年8月4日出售1500万美元次级债务票据，2030年9月1日到期；还出售500万美元次级债务票据，2035年9月1日到期[180] 股东权益与股息支付率变化 - 截至2022年9月30日，股东权益从2021年12月31日减少4890万美元至1.082亿美元，主要因累计其他综合收益减少5460万美元，留存收益增加700万美元[181] - 2022年前九个月股息支付率为37.91%，2021年前九个月为25.72%[181] 普通股回购情况 - 公司2021年回购计划授权回购最多15万股普通股，截至2022年已回购85343股[183] 资本比率与资本充足情况 - 银行“资本充足”的资本比率要求为：一级普通股（CET1）6.5%、一级杠杆率5%、一级风险资本8%、总风险资本10%，除一级杠杆率外，其他比率适用2.5%的资本留存缓冲[184] - 截至2022年9月30日，银行资本留存缓冲为7.61%，高于监管要求的2.5%，处于“资本充足”状态[184] - 社区银行杠杆率（CBLR）规则于2020年1月1日生效，符合条件的社区银行组织（QCBO）维持CBLR 9%或更高，可视为“资本充足”，公司符合QCBO标准但未选择采用CBLR[184][185] - 小银行控股公司合并资产限制为30亿美元，公司资产低于该限制但选择提交包含资本金额和比率的报告[185] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，富兰克林金融服务公司和农民与商人信托公司的各项资本比率均高于监管要求[186] 主要市场区域情况 - 公司主要市场区域包括宾夕法尼亚州和马里兰州的部分县，人口从约1.5万到超25万不等，失业率从3.6%到5.7%不等[187] 流动性相关情况 - 公司可用于抵押借款的无抵押证券公允价值约为2.73亿美元，是额外的流动性来源[191] - 截至2022年9月30日，银行可用流动性总计4.67063亿美元，包括联邦住房贷款银行3.80398亿美元、联邦储备银行贴现窗口3066.5万美元、代理行5600万美元[194] 未使用承诺与备用信用证情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，未使用承诺和备用信用证分别为4.108亿美元和3.988亿美元，信用证准备金为1500万美元[195] 市场风险敞口情况 - 2022年前九个月，公司市场风险敞口无重大变化[197] 非GAAP指标变化 - 2022年前9个月、2021年全年和2021年前9个月非GAAP指标中，平均有形股权收益率分别为11.89%、14.05%和15.40%，有形账面价值每股分别为22.55美元、33.34美元和32.46美元，效率比率分别为71.34%、66.12%和63.70%[116] 总生息资产平均余额与收益率变化 - 2022年第三季度末与2021年第三季度末相比，总生息资产平均余额从16.42608亿美元增至17.45367亿美元，收益率从3.06%增至3.50%[120] 第三季度非利息收入各项目变化 - 2022年第三季度投资和信托服务费用为166.1万美元，较2021年同期的174万美元减少7.9万美元，降幅4.5%[123] - 2022年第三季度贷款销售收益为18.3万美元，较2021年同期的52.9万美元减少34.6万美元，降幅65.4%[123] 第三季度非利息支出各项目变化 - 2022年第三季度薪资和福利支出为708.9万美元，较2021年同期的595.8万美元增加113.1万美元，增幅19.0%[125] - 2022年第三季度非服务养老金支出为6.9万美元，较2021年同期的25.7万美元减少18.8万美元，降幅73.2%[125] 联邦所得税费用与有效税率变化 - 2022年第三季度联邦所得税费用为89.5万美元，2021年同期为92.8万美元，有效税率从2021年第三季度的13.7%升至2022年的16.2%[126] - 2022年前九个月联邦所得税费用为190万美元，2021年同期为280万美元，有效税率从2021年前九个月的15.1%降至2022年的14.5%[136] 受限股成本情况 - 截至2022年9月30日，银行持有的受限股成本为64.4万美元，除3万美元外，均为匹兹堡联邦住房贷款银行的股票[144] FHLB股票情况 - FHLB股票每股成本为100美元，公司打算继续成为FHLB成员，并认为能够完全收回这项投资的成本基础[145]

合并收益与净收入变化 - 2022年第二季度公司合并收益为360万美元（摊薄后每股0.80美元），较2021年同期的530万美元（摊薄后每股1.19美元）下降32%；2022年年初至今净收入为660万美元（摊薄后每股1.47美元），较2021年同期的1010万美元（摊薄后每股2.28美元）下降35%[103] 净利息收入与净息差变化 - 2022年第二季度净利息收入为1210万美元，2021年同期为1080万美元；年初至今净利息收入为2290万美元，2021年同期为2170万美元；2022年第二季度净息差从2021年同期的2.82%升至2.90%，年初至今净息差为2.80%，2021年为2.92%[104] - 2022年第二季度税等效净利息收入增至1250万美元，较2021年同期增加130万美元，其中资产负债表规模贡献40.9万美元，利率变化贡献86.7万美元[119] - 2022年上半年税等效净利息收入增至2360万美元，较2021年同期增加120万美元，其中资产负债表规模贡献89.7万美元，利率变化贡献33.2万美元[128] 平均盈利资产与生息现金余额变化 - 2022年第二季度平均盈利资产为17亿美元，2021年同期为16亿美元；年初至今平均盈利资产从15亿美元增至17亿美元，增长10%[105] - 2022年年初至今平均生息现金余额增加7230万美元，投资组合增加8220万美元，贷款组合平均余额仅增加190万美元，受PPP贷款平均余额减少5380万美元影响[105][106] 贷款损失准备金变化 - 2022年第二季度和年初至今无贷款损失准备金支出，2021年第二季度为转回110万美元，前六个月为转回190万美元；截至2022年6月30日，贷款损失准备金率为总贷款的1.45%，2021年12月31日为1.51%[107] - 2022年第二季度贷款损失拨备费用为0，2021年同期为转回110万美元[122] - 2022年上半年贷款损失拨备费用为0美元，2021年上半年为转回190万美元[131] 非利息收入变化 - 2022年第二季度非利息收入为410万美元，2021年同期为450万美元；年初至今非利息收入减少74万美元（8.5%）至800万美元，2021年为870万美元[108] - 2022年第二季度非利息收入较2021年同期减少39.8万美元，降幅8.9%，其中贷款销售收益减少30万美元，降幅54.1% [123][124] - 2022年上半年非利息收入较2021年同期减少74万美元，总非利息收入为797.6万美元，降幅8.5%[132][133] 非利息支出变化 - 2022年第二季度非利息支出为1200万美元，2021年同期为1010万美元；年初至今非利息支出为2330万美元，2021年为2030万美元，增长14.9%[109] - 2022年第二季度非利息支出较2021年同期增加190万美元，增幅19.0%，其中薪资和福利增加80万美元，增幅12.8% [125][126] - 2022年上半年非利息支出较2021年同期增加300万美元，总非利息支出为2329.6万美元，增幅14.9%[134][135] 总资产与相关资产变化 - 截至2022年6月30日，总资产为18.32亿美元，2021年12月31日为17.74亿美元；短期生息存款增加1520万美元，投资组合摊余成本增加2860万美元，公允价值因利率上升减少2000万美元[110] - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物总额为1.983亿美元，较上年末增加2510万美元[137] - AFS证券投资组合自2021年末以来按摊余成本计算增加2860万美元，2022年上半年平均为5.187亿美元，税等效收益率为2.08%[138][139] - 截至2022年6月30日，AFS证券投资组合净未实现损失为4460万美元，上年末为净未实现收益410万美元[139] - 投资组合的临时减值（按总未实现损失衡量）为4480万美元，2021年12月31日为470万美元[141] - 截至2022年6月30日，银行持有限制性股票成本为64.4万美元[144] 存款变化 - 存款较2021年末增加9480万美元（6.0%），除定期存款外所有存款产品均增加，付息支票账户增加最多，为6710万美元（13.1%）[112] - 2022年前六个月，存款总额增加9480万美元至16.79亿美元，非利息支票存款增加380万美元，有息支票和储蓄存款增加1.022亿美元，定期存款减少1110万美元[177] 股东权益与相关指标变化 - 自2021年末以来，股东权益减少3530万美元；留存收益增加370万美元，累计其他综合收益减少3840万美元；截至2022年6月30日，公司普通股账面价值为每股27.54美元，有形账面价值为每股25.50美元[113] - 2022年6月30日有形普通股权益回报率为9.99%，2021年12月31日为14.05%，2021年6月30日为15.01% [117] - 2022年6月30日有形账面价值每股为25.50美元，2021年12月31日为33.34美元，2021年6月30日为32.12美元 [117] - 2022年6月30日效率比率为73.70%，2021年12月31日为66.12%，2021年6月30日为65.55% [117] - 截至2022年6月30日，股东权益从2021年12月31日的1.571亿美元降至1.218亿美元，主要因累计其他综合收益减少3840万美元[182] - 2022年前六个月，公司股息支付率为43.22%，高于2021年同期的26.64%[182] 联邦所得税费用与有效税率变化 - 2022年第二季度联邦所得税费用为59.5万美元，2021年同期为100万美元；有效税率为14.3%，2021年同期为16.4% [127] - 2022年上半年联邦所得税费用为100万美元，有效税率为13.3%；2021年同期分别为190万美元和15.9%[136] 净利息利差与资金成本变化 - 2022年第二季度净利息利差为2.85%，2021年同期为2.76%；资金成本为0.18%，2021年同期为0.19% [121] 各业务线贷款变化 - 住宅房地产贷款较2021年末增加620万美元，2022年前六个月，银行发起2890万美元待售抵押贷款并出售3010万美元[147] - 截至2022年6月30日，住宅房地产建设贷款中开发商贷款为1030万美元，个人建房贷款为860万美元[148] - 商业房地产贷款从2021年末的5.228亿美元增至5.628亿美元，增幅7.7%[150][156] - 商业贷款从2021年末的2.445亿美元降至2.363亿美元，降幅3.4%，主要因760万美元PPP贷款豁免[152][156] - 截至2022年6月30日，商业参与贷款占总贷款的6.9%，为7110万美元，低于2021年末的7.8%和7750万美元[153] - 消费贷款从上年末的640万美元降至600万美元，降幅6.6%[154][156] 不良贷款相关变化 - 观察名单贷款从2021年12月31日的3660万美元降至2022年6月30日的1910万美元[158] - 非应计贷款在2022年前六个月从740万美元降至570万美元，非应计贷款与总贷款比率从0.74%降至0.55%[163] - 截至2022年6月30日，有14笔不良债务重组（TDR）贷款，余额440万美元，减值贷款总计980万美元，低于年末的1160万美元[166] - 截至2022年6月30日，一笔减值贷款的特定准备金为51.4万美元，低于年末的69.8万美元[169] 贷款准备金相关变化 - 定量分析得出的准备金为300万美元，高于年末的280万美元[170] - 2022年6月30日，定性拨备从2021年末的1100万美元降至1080万美元[171] - 2022年6月30日，未分配拨备为72.5万美元[172] 贷款总额与相关数据 - 截至2022年6月30日，贷款总额为10.34623亿美元，非应计贷款为57.08万美元，贷款损失拨备为150.15万美元[176] 互惠存款相关情况 - 截至2022年6月30日，银行在IntraFi网络存款计划中有2.803亿美元存款，在CDARS计划中有410万美元互惠定期存款，互惠存款占总负债的16.7%[179] 次级债务票据情况 - 2020年8月4日，公司出售1500万美元次级债务票据，期限至2030年9月1日，前5年固定利率5%，后为SOFR加4.93%；还出售500万美元次级债务票据，期限至2035年9月1日，前10年固定利率5.25%，后为SOFR加4.92%[181] 股票回购情况 - 2022年第二季度，公司回购46791股股票，2022年第一季度未回购[184] 银行资本相关情况 - 截至2022年6月30日，银行资本保护缓冲为7.6%，高于监管要求的2.5%，银行处于“资本充足”状态[185] - 小银行控股公司合并资产限额为30亿美元，公司资产低于该限额不受合并资本规则约束，但可提交包含资本金额和比率的报告，公司选择提交此类报告[187] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，富兰克林金融服务公司普通股一级风险资本比率分别为14.30%和15.20%，农民与商人信托公司分别为14.34%和15.28%，充足资本最低要求为4.50%，资本状况良好最低要求为6.50%[187] 公司市场区域情况 - 公司主要市场区域包括宾夕法尼亚州富兰克林、富尔顿、坎伯兰和亨廷顿县以及马里兰州华盛顿县，人口从富尔顿县约1.5万到坎伯兰县超25万不等，5月底失业率从坎伯兰县2.9%到亨廷顿县4.9%不等[188] 公司流动性相关情况 - 公司未抵押证券公允价值约3.25亿美元，可作为借款抵押，是额外的流动性来源[192] - 截至2022年6月30日，银行可用流动性来源包括联邦住房贷款银行3.58226亿美元、联邦储备银行贴现窗口3255万美元、代理行5600万美元，总计4.46776亿美元[195] 未使用承诺与信用证准备金情况 - 2022年6月30日和2021年12月31日，未使用承诺分别为4.218亿美元和3.988亿美元[196] - 2018年第二季度，银行针对与一家破产商业借款人相关的信用证设立240万美元准备金，2020年第一季度因一份信用证取消冲回25万美元，2021年第二季度因另一份信用证取消冲回63.6万美元，2022年6月30日该准备金为150万美元[196] 合同义务与市场风险敞口情况 - 公司已签订各种未来付款的合同义务，与2021年10 - K年度报告相比无重大变化[197] - 截至2022年6月30日的六个月内，公司市场风险敞口无重大变化[198]

财务数据关键指标变化 - 收益与每股收益 - 2022年第一季度公司合并收益为300万美元，摊薄后每股收益0.67美元，2021年同期分别为480万美元和1.09美元，2021年第四季度分别为370万美元和0.82美元[104] 财务数据关键指标变化 - 净利息收入与相关利率 - 2022年第一季度净利息收入为1080万美元，净息差为2.66%，生息资产收益率从2021年第一季度的3.23%降至2022年第一季度的2.83%，存款成本从2021年的0.14%降至2022年的0.12%[104] - 2022年第一季度净利息收入为1080.8万美元，较2021年同期的1084.4万美元减少36000美元；税等效净利息收入为1104.8万美元，较2021年同期的1121.4万美元减少16.6万美元[117][119] 财务数据关键指标变化 - 生息资产与存款规模 - 2022年平均生息资产为17亿美元，较2021年第一季度的15亿美元增加12.2%；总存款平均为16亿美元，较2021年同期增加1.909亿美元，增幅13.8%[105] - 截至2022年3月31日，总资产为17.67亿美元，较2021年12月31日的17.74亿美元略有下降；存款较2021年末增加120万美元，增幅0.8%[109][111] 财务数据关键指标变化 - 贷款损失拨备与准备金率 - 2022年第一季度贷款损失拨备为0，2021年同期为拨回80万美元；截至2022年3月31日，贷款损失准备金率为1.50%，一年前为1.61%[106] - 2022年第一季度贷款损失拨备费用为0，2021年第一季度为转回80万美元[120] 财务数据关键指标变化 - 非利息收入 - 2022年第一季度非利息收入为390万美元，较2021年第四季度减少70.4万美元，降幅15.4%，较2021年第一季度减少34.3万美元，降幅8.1%[107] - 2022年第一季度非利息收入为388.4万美元，较2021年同期的422.7万美元减少34.3万美元，降幅8.1%[122] 财务数据关键指标变化 - 非利息支出 - 2022年第一季度非利息支出为1130万美元，较2021年第四季度减少71.5万美元，降幅6.0%，较2021年第一季度增加110万美元，增幅10.8%[108] - 2022年第一季度非利息支出为1126.6万美元，较2021年同期的1016.5万美元增加110.1万美元，增幅10.8%[124] 财务数据关键指标变化 - 有效税率 - 2022年第一季度有效税率为12.1%，2021年第四季度为13.4%，2021年第一季度为15.4%[109] - 2022年第一季度联邦所得税费用为41.4万美元，有效税率为12.1%；2021年同期分别为87.6万美元和15.4%[125] 财务数据关键指标变化 - 股东权益与账面价值 - 股东权益较2021年12月31日减少1990万美元；截至2022年3月31日，公司普通股账面价值为每股30.77美元，低于2021年末的35.36美元[112] - 截至2022年3月31日，股东权益总额较2021年12月31日减少1990万美元至1.371亿美元，主要因累计其他综合收益减少2190万美元，部分被留存收益增加160万美元抵消[171] 财务数据关键指标变化 - 回报率与效率比率 - 2022年第一季度平均资产回报率为0.69%，平均股权回报率为7.96%，平均有形股权回报率为8.47%，效率比率为75.50%[113] - 2022年3月31日有形普通股权益回报率为8.47%，2021年12月31日为14.05%，2021年3月31日为14.37%[115] - 2022年3月31日有形账面价值每股为28.75美元，2021年12月31日为33.34美元，2021年3月31日为29.87美元[115] - 2022年第一季度效率比率为75.50%，2021年12月31日为66.12%，2021年3月31日为66.06%[115] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物 - 2022年3月31日现金及现金等价物总额为1.737亿美元，较上年末的1.751亿美元减少140万美元[126] 财务数据关键指标变化 - 投资组合情况 - 可供出售（AFS）证券投资组合自2021年末成本基础增加940万美元，2022年3月31日有2360万美元净未实现损失，上年末为410万美元净未实现收益[127][128] - 投资组合临时减值（按未实现总损失衡量）为2460万美元，较2021年12月31日的470万美元有所增加，市政债券组合未实现损失最大，为1090万美元，占总未实现损失的44% [130] - 企业投资组合包括5只可变利率银行发行的信托优先股（公允价值410万美元）和43只固定利率银行发行的次级票据（公允价值2060万美元），该组合在34只证券上有63.9万美元的未实现损失 [131] - 非机构抵押贷款和资产支持证券组合的未实现损失较2021年12月31日增加88万美元 [132] 财务数据关键指标变化 - 贷款情况 - 住宅房地产贷款较2021年末增加200万美元，2022年前三个月，银行发放2550万美元抵押贷款并通过第三方经纪协议出售1400万美元 [136] - 商业房地产贷款从2021年末的5.228亿美元增至5.241亿美元，最大的抵押品行业包括酒店和汽车旅馆（8080万美元）、公寓（7470万美元）等 [139] - 商业贷款较2021年末减少150万美元至2.43亿美元，主要因490万美元的薪资保护计划（PPP）贷款被豁免，截至2022年3月31日，PPP贷款余额为290万美元 [141] - 截至2022年3月31日，观察名单贷款总计3850万美元，较2021年12月31日的3660万美元有所增加，其中包括740万美元的非应计贷款 [147] - 2022年前三个月，非应计贷款情况未变，为740万美元，非应计贷款与总贷款的比率为0.74%，逾期90天以上但仍在计息的贷款总计2万美元 [152] - 2022年3月31日，有17笔TDR贷款，余额为540万美元，其中两笔未按修改条款履约的TDR贷款余额为61.1万美元；包括TDR贷款在内的减值贷款总计1140万美元，较2021年末的1160万美元有所下降；一笔减值贷款设立了66.2万美元的专项准备金[155] - 2022年3月31日，贷款总额为10.00977亿美元，平均贷款为10.01546亿美元，非应计贷款为73.96万美元，贷款损失准备金为150.5万美元，净冲销/回收为 - 1.6万美元；2021年12月31日，贷款总额为9.98812亿美元，平均贷款为10.08102亿美元，非应计贷款为73.84万美元，贷款损失准备金为150.66万美元，净回收/冲销为37.7万美元[165] 财务数据关键指标变化 - 存款结构 - 2022年前三个月，存款总额增加1200万美元至15.96亿美元；非利息支票存款增加497.9万美元，增幅1.7%；利息支票存款减少686.5万美元，降幅1.3%；货币管理账户增加1065.1万美元，增幅1.8%；储蓄存款增加826.4万美元，增幅6.9%；定期存款减少500.2万美元，降幅6.7%[166][169] - 2022年3月31日，银行在IntraFi网络存款计划中有2.38亿美元存款，在CDARS计划中有410万美元互惠定期存款；互惠存款占总负债的14.7%，2021年末为16.0%[168] 财务数据关键指标变化 - 次级债务票据 - 2020年8月4日，公司出售1500万美元次级债务票据，2030年9月1日到期，前5年固定利率5%，之后为SOFR加4.93%；出售500万美元次级债务票据，2035年9月1日到期，前10年固定利率5.25%，之后为SOFR加4.92%；发行费用为发行总额的2%[170] 财务数据关键指标变化 - 股息情况 - 公司净收益300万美元，部分被140万美元现金股息抵消；股息再投资计划新增资本31.5万美元；2022年前三个月股息支付率为47.2%，2021年第一季度为27.3%[171] - 2022年第一季度公司每股支付0.32美元股息，与2021年第四季度相同，2022年4月14日董事会宣布第二季度每股0.32美元的常规季度股息，将于5月25日支付[172] 财务数据关键指标变化 - 股份回购 - 2021年12月20日董事会授权2021年回购计划，最多回购150,000股公司面值1美元的普通股，2022年第一季度未回购股份[173] 财务数据关键指标变化 - 资本充足情况 - 截至2022年3月31日，银行资本保护缓冲为8.30%，监管缓冲为2.50%，银行“资本充足”[174][175] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，富兰克林金融服务公司普通股一级风险资本比率分别为14.94%和15.20%，农民与商人信托公司分别为15.05%和15.28%[176] 财务数据关键指标变化 - 市场区域失业率 - 公司主要市场区域包括宾夕法尼亚州富兰克林、富尔顿、坎伯兰和亨廷顿县以及马里兰州华盛顿县，2月底该地区失业率从坎伯兰县的3.4%到亨廷顿县的6.9%不等[177] 财务数据关键指标变化 - 可用流动性 - 截至2022年3月31日，银行可用流动性总额为451,849,000美元，其中联邦住房贷款银行360,951,000美元、联邦储备银行贴现窗口34,898,000美元、代理行56,000,000美元[184] 财务数据关键指标变化 - 未使用承诺和备用信用证 - 2022年3月31日和2021年12月31日，未使用承诺和备用信用证分别总计4.033亿美元和3.988亿美元[185] 财务数据关键指标变化 - 信用证准备金 - 2018年第二季度银行针对与一家破产商业借款人相关的信用证设立240万美元准备金，2020年第一季度冲回25万美元，2021年第二季度冲回63.6万美元，2022年3月31日该准备金为150万美元[185] 财务数据关键指标变化 - 市场风险敞口 - 截至2022年3月31日的三个月内，公司市场风险敞口无重大变化[187] 财务数据关键指标变化 - 流动性来源 - 公司历史上通过收益、贷款偿还、投资证券摊销和到期、贷款销售、存款增长以及获取现有信贷额度来满足流动性需求，未抵押投资证券（公允价值约3.56亿美元）是额外的流动性来源[181] 业务线数据关键指标变化 - 市政债券投资组合 - 市政债券投资组合地理分布多元化，有203个发行人，主要为一般责任债券，占比63%，最大地理风险敞口位于德克萨斯州（14%）、加利福尼亚州（11%）、宾夕法尼亚州（11%）和密歇根州（10%）[129] 业务线数据关键指标变化 - 受限股票 - 截至2022年3月31日，银行持有50.7万美元的受限股票，除3万美元外，均为匹兹堡联邦住房贷款银行（FHLB）的股票 [133] 业务线数据关键指标变化 - 贷款损失准备金分析 - 贷款损失准备金分析包括专项、一般和未分配三个部分，一般分配部分包括定量和定性分析，定性分析采用包含四个主要风险因素的风险矩阵[157][159][160] 业务线数据关键指标变化 - 房地产评估与抵押品估值 - 房地产评估和抵押品估值对确定抵押依赖型贷款潜在损失及贷款准备金、冲销和贷款损失准备金计算有直接影响，贷款为正常贷款时无需更新评估，贷款变为非应计且风险评级为7 - 次级或更差时需重新评估[162]

贷款组合构成与集中度 - 房地产相关贷款占贷款组合的75%，价值为7.479亿美元[68] - 商业贷款占贷款组合的85%，价值为8.452亿美元[69] - 商业贷款中，有6.007亿美元（占商业贷款组合的60%）由房地产担保[69] - 公司的贷款限额约为4130万美元[72] - 贷款总额从2020年的1,009,704千美元下降至2021年的998,812千美元，降幅为1.1%[371] - 商业地产贷款总额从2020年的503,977千美元增至2021年的522,779千美元，增幅为3.7%[371] - 商业贷款总额从2020年的281,257千美元降至2021年的244,543千美元，降幅为13.1%[371] - 薪资保护计划贷款总额从2020年的52,290千美元大幅下降至2021年的7,755千美元，降幅达85.2%[371] - 2021年新增董事及高管相关贷款3,086千美元，年末余额为10,162千美元[371] - 2021年末质押给FHLB和美联储的贷款总额为660,281千美元，较2020年的785,496千美元下降15.9%[371] - 截至2021年12月31日，总贷款组合为9.988亿美元，其中正常贷款为9.905亿美元，逾期但仍计息贷款为95.1万美元，不计息贷款为738.4万美元[375] 存款构成与利率敏感性 - 75%的定期存款（价值5570万美元）将在一年内到期，占存款总额的3.5%[82] - 37%的存款（价值5.798亿美元）属于公司的货币管理产品，对利率变化高度敏感[83] - 总存款从2020年的13.5457亿美元增长至2021年的15.8436亿美元，增幅为17.0%[391] - 无息活期存款从2020年的2.5906亿美元增至2021年的2.9840亿美元，增幅为15.2%[391] - 2021年末定期存款总额为7425.3万美元，其中5572.1万美元将于2022年到期[393] 贷款信用质量与减值 - 截至2021年12月31日，公司贷款损失准备金总额为1506.6万美元，其中组合评估部分为1436.8万美元[276] - 贷款损失准备金中针对特定贷款评估的减值部分为69.8万美元[276] - 贷款损失准备金从2020年的16,789千美元减少至2021年的15,066千美元，降幅为10.3%[371] - 2021年末“通过”评级贷款为962,196千美元，占总贷款的96.3%，而2020年为943,618千美元，占比93.5%[373] - 2021年末“其他资产特别提及”评级贷款为19,055千美元，较2020年的46,645千美元下降59.1%[373] - 2021年末“次级”评级贷款为17,561千美元，较2020年的19,441千美元下降9.7%[373] - 2021年12月31日，受损贷款总额为1160万美元，相比2020年12月31日的1730万美元下降了33.0%[376] - 2021年未确认的不计息贷款利息收入为11.54万美元，相比2020年的34.26万美元大幅减少了66.3%[376] - 截至2021年12月31日，处于止赎流程中的住宅物业价值为3.8万美元，相比2020年底的6.8万美元下降了44.1%[375] - 2021年12月31日，受损贷款中商业房地产部分的记录投资为494.2万美元（无拨备）和557.8万美元（有拨备），相关拨备为69.8万美元[378] - 2021年12月31日，问题债务重组贷款总额为556.4万美元，其中514万美元为正常履约，42.4万美元为不良贷款[380] - 2021年期间，受损贷款的平均记录投资为1565.6万美元，确认的利息收入为37.3万美元[378] - 2021年问题债务重组贷款合同数量为17个，相比2020年的19个减少了10.5%[380] - 2021年新增的问题债务重组贷款为1笔住宅房地产贷款，记录投资为5万美元[381] - 2020年新增的问题债务重组贷款为3笔，涉及金额107.6万美元，截至2021年12月31日的记录投资为109.4万美元[381] - 贷款损失准备金总额从2020年的1506.6万美元增加至2021年的1678.9万美元，增幅为11.4%[383] - 2021年贷款损失准备金计提额为462.5万美元，相比2020年的冲回210万美元有显著改善[383] - 商业房地产贷款损失准备金从2020年的660.7万美元增至2021年的916.3万美元，增幅为38.7%[383] - 贷款损失拨备由针对具体受损贷款的具体部分、针对同质贷款池的一般部分以及用于覆盖不确定性的未分配部分组成[309][310][311] - 商业贷款余额低于25万美元以及所有消费贷款不纳入具体拨备分析但会加入一般拨备池[309] - 一般拨备的定量分析使用公司二十个季度的滚动历史贷款损失经验来确定每个贷款部分的损失因子[310] - 未分配拨备用于覆盖估计中的不精确性，仅几个基点的变化就可能导致数十万美元的波动[311] 收入与利润表现 - 净利息收入从2020年的4196.1万美元增长至2021年的4467.1万美元，增幅为6.5%[283] - 非利息收入从2020年的1508.4万美元增长至2021年的1948.8万美元，增幅为29.2%[283] - 净利润从2020年的1280万美元增长至2021年的1961.6万美元，增幅为53.3%[283] - 基本每股收益从2020年的2.94美元增长至2021年的4.44美元，增幅为51.0%[283] - 2021年净利润为1961.6万美元，相比2020年的1280万美元增长53.2%[290] - 2021年出售贷款收益为243万美元，相比2020年的153.6万美元增长58.2%[290] - 2021年净收入为1961.6万美元，基本每股收益为4.44美元，稀释每股收益为4.42美元[328] - 2021年加权平均流通在外基本股数为442万股，稀释股数为444万股，反稀释期权为3万股[328] 资产与负债变化 - 总资产从2020年的15.35亿美元增长至2021年的17.74亿美元，增幅为15.6%[281] - 股东权益从2020年的1.45亿美元增长至2021年的1.57亿美元，增幅为8.2%[281] - 现金及现金等价物从2020年的5714.6万美元大幅增长至2021年的1.75亿美元，增幅为206.6%[281] - 可供出售债务证券从2020年的3.97亿美元增长至2021年的5.30亿美元，增幅为33.5%[281] 现金流量表现 - 2021年经营活动产生的净现金为2634.9万美元，相比2020年的643.5万美元激增309.4%[290] - 2021年投资活动使用的净现金为13393.8万美元，相比2020年的27731.4万美元，现金流出减少51.7%[290] - 2021年融资活动提供的净现金为22559.2万美元，相比2020年的24419.7万美元略有下降7.6%[290] - 2021年现金及现金等价物增加11800.3万美元，年末余额达17514.9万美元，相比年初5714.6万美元增长206.3%[290] - 2021年活期存款、计息支票和储蓄账户净增加23169.8万美元，相比2020年的24236.4万美元略降4.4%[290] - 2021年购买可供出售投资证券为21559.5万美元，相比2020年的24069.6万美元减少10.4%[290] - 2021年支付的股息为552.4万美元，相比2020年的522.6万美元增长5.7%[290] 手续费收入来源 - 投资和信托服务部门的手续费收入严重依赖于股票市场价值[80] - 手续费收入的两个主要来源是借记卡和透支保护计划[81] - 截至2021年12月31日，公司管理的信托资产公允价值为10亿美元，上年末为9.49亿美元[321] 利率风险与管理 - 利率风险是公司主要的市场风险，影响其净利息收入和经济权益价值[260][261] - 公司使用金融模拟模型来分析和预测不同利率环境下的净利息收入和经济权益价值[262] - 在利率上升400个基点的情景下，公司净利息收入预计为4823.5万美元，较基准情景增长4.4%[267] - 在利率下降100个基点的情景下，公司净利息收入预计为4616.4万美元，较基准情景下降0.3%[267] - 公司持有与美元LIBOR挂钩的重要合同，其逐步淘汰可能对公司产生不利影响[76][77] 流动性风险与融资 - 公司的应急流动性融资高度集中于联邦住房贷款银行（FHLB）[84] - 公司作为控股公司，其向股东支付股息的能力取决于银行向其支付股息的能力，而后者受到监管限制[96] - 截至2021年12月31日，银行可向公司支付的股息受限于其累计净收益，金额为1.038亿美元[337] 资本充足率与监管资本 - 银行在2021年12月31日的资本保存缓冲为8.54%[339] - 根据巴塞尔III规定，"资本充足"的资本比率要求为：CET1比率6.5%，一级杠杆率5%，一级风险资本比率8%，总风险资本比率10%[339] - 小型银行控股公司的合并资产上限为30亿美元，公司资产低于此限，因此不受合并资本规则约束[344] - 截至2021年12月31日，公司一级普通股风险资本比率为15.20%，远高于4.50%的充足资本化最低要求[347] - 截至2021年12月31日，银行总风险资本比率为16.54%，高于10.00%的优良资本化标准[347] - 截至2021年12月31日，公司一级杠杆比率为8.52%，银行一级杠杆比率为8.57%，均显著高于5.00%的优良资本化门槛[347] 投资证券组合 - 2021年12月31日可供出售证券投资组合公允价值为5.298亿美元，较3.844亿美元的摊销成本有未实现收益[349] - 2021年可供出售证券实现净收益为12.7万美元，而2020年为2.9万美元[352] - 2021年12月31日暂时性减值证券的公允价值为2.715亿美元，未实现损失总额为466.6万美元[354] - 2021年市政证券公允价值为2.122亿美元，未实现收益为714.8万美元，是投资组合中收益最大的类别[349] - 2021年质押用于担保公共资金和信托存款的投资证券公允价值为1.603亿美元，高于2020年的1.374亿美元[349] - 公司持有的单一权益投资在2021年12月31日的公允价值为48.1万美元[356] - 截至2021年12月31日，债务证券累计信用损失在收益中确认为27.2万美元，与2020年持平[355] 债务与融资工具 - 2020年8月4日，公司完成了2000万美元的次级票据发行[340] - 截至2021年12月31日，公司拥有2000万美元无担保次级应付票据，其中1500万美元于2030年9月1日到期，500万美元于2035年9月1日到期[341] - 1500万美元次级票据的固定利率为5.00%，直至2025年9月1日，之后转为90天SOFR加4.93%的浮动利率[341] - 500万美元次级票据的固定利率为5.25%，直至2030年9月1日，之后转为90天SOFR加4.92%的浮动利率[341] - 截至2021年12月31日，次级票据的债务发行成本净额为41.2万美元[341] - 公司拥有2000万美元无担保次级票据，其中1500万美元利率为5.00%，500万美元利率为5.25%[396] 商誉与无形资产 - 公司商誉为900万美元，2021年经评估未发生减值，2020年评估显示公允价值超过账面价值24%[389][390] - 公司选择8月31日作为年度商誉减值测试日期[315] 租赁活动 - 2021年总租赁成本为101.1万美元，较2020年的67.1万美元增长50.8%[386] - 截至2021年12月31日，经营租赁负债总额为485.7万美元，未来最低租赁付款额为590.4万美元[387] 所得税 - 2021年净递延所得税资产为331.4万美元，相比2020年的240.1万美元增长38%[398] - 2021年所得税准备金总额为339.8万美元，相比2020年的25.8万美元大幅增长1217%[399] - 2021年实际所得税税率为14.8%，显著低于21%的联邦法定税率，主要得益于免税收入等项目[401] 员工福利与养老金计划 - 2021年养老金计划净定期养老金成本为123.8万美元，包含42.5万美元的结算费用[413] - 2021年养老金计划融资状况改善，未资金化福利义务从2020年的304.9万美元减少至54万美元[412] - 2021年401(k)和利润分享计划相关费用为110万美元，相比2020年的86.9万美元增长27%[409] - 2021年养老金计划贴现率为3.71%，高于2020年的2.33%[412] - 2021年养老金计划资产配置中普通股占31%，高于2020年的22%[413] - 截至2021年12月31日，公司预计未来福利支付总额为1309.5万美元，其中2022年支付128.7万美元，2023年支付107.8万美元[421] - 2021年公司未向计划追加任何供款，且预计2022年也不会进行额外供款[420] 其他综合收益与金融工具 - 2021年其他综合收益总额为亏损54.7万美元，而2020年为收益319万美元，主要受债务证券未实现收益减少影响[402] - 2021年末未指定为套期工具的衍生品公允价值为2.1万美元，名义金额为665.3万美元[407] - 表外金融工具包括信贷承诺和信用证，其在2021年12月31日对公司财务状况不重大[322] 公允价值计量 - 截至2021年12月31日，公司计划总资产公允价值为1846.2万美元，其中第一级资产占比60.7%（1121.1万美元），第二级资产占比39.1%（722.3万美元），第三级资产占比0.2%（2.8万美元）[419] - 截至2020年12月31日，公司计划总资产公允价值为1946.2万美元，其中第一级资产占比60.3%（1173.7万美元），第二级资产占比39.5%（769.7万美元），第三级资产占比0.2%（2.8万美元）[419] - 2021年公司第三级投资（人寿保险退保金价值）的公允价值无变动，期初和期末余额均为2.8万美元[419] 股权激励计划 - 2021年员工持股计划（ESPP）授予期权26734股，加权平均价格为每股30.24美元[425] - 截至2021年12月31日，员工持股计划（ESPP）流通在外期权24249股，加权平均价格为每股30.24美元，总内在价值为6.9万美元[425] - 截至2021年12月31日，员工持股计划（ESPP）剩余可供未来授予的股份为182761股[425] - 截至2021年12月31日，综合股票期权计划（ISO）流通在外期权90254股，加权平均价格为每股28.46美元，总内在价值为41.9万美元[426] - 2021年员工持股计划（ESPP）期权行权4629股，加权平均行权价格为每股25.80美元[425] 风险与不确定性 - 公司参与美国小企业管理局的薪资保护计划，面临贷款担保被拒或资金被追回的风险[89][90] - 公司持有的PPP贷款从2020年底的5230万美元大幅下降至2021年底的780万美元[90] - 公司业务运营和客户活动可能受到气候变化的负面影响，包括运营风险、信用风险和声誉风险[91] - COVID-19疫情可能对估计产生负面影响，尤其容易发生重大变化的是贷款损失拨备的确定[330] - 截至2021年12月31日，公司根据《CARES法案》第4013条修改的贷款余额为6760万美元[336]

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UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2020 ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from__________ to___________ Commission file number 001-38884 FRANKLIN FINANCIAL SERVICES CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Pennsylvania 25- ...