资产负债情况 - 公司总资产达到20.39亿美元，较2023年12月31日增加10.3%[14] - 存款总额达到15.86亿美元，较2023年12月31日增加3.1%[15] - 贷款总额达到13.18亿美元，较2023年12月31日增加4.9%[14] - 股东权益总额为13.68亿美元，较2023年12月31日增加3.5%[17] 收益情况 - 净利息收入为2.78亿美元，较2023年同期增加6.7%[19] - 非利息收入为8,538万美元，较2023年同期增加26.5%[19] - 信用损失准备金为998万美元，较2023年同期减少5.9%[19] - 每股基本收益为1.43美元，较2023年同期持平[19] 其他综合收益 - 其他综合收益为-3,965万美元，主要由于债券公允价值变动[21] 资本充足性 - 资本充足率保持良好水平[未提及具体数据] 2024年上半年财务数据 - 公司2024年上半年净收入为63.94百万美元[26] - 公司2024年上半年每股股息为0.64美元[26] - 公司2024年上半年收购了440万股自有股票[26] - 公司2024年上半年股票补偿费用为296万美元[26] 2023年上半年财务数据 - 公司2023年上半年净收入为62.68百万美元[28] - 公司2023年上半年其他综合收益为33.26百万美元[28] - 公司2023年上半年收购了2,394万股自有股票[28] - 公司2023年上半年股票补偿费用为253万美元[28] 2024年上半年资产负债变动 - 公司2024年上半年贷款净增加61,419万美元[30] - 公司2024年上半年长期借款增加20亿美元[30] 会计政策变更 - 公司采用了ASU 2023-01和ASU 2023-02,但对合并财务报表没有重大影响[2][3] - 公司正在评估ASU 2023-07对合并财务报表的影响[4] 投资组合情况 - 公司于2024年6月30日的可供出售证券总公允价值为4.545亿美元,其中包括1.238亿美元的机构抵押贷款和资产支持证券[5] - 公司持有的债务证券中,没有单一发行人的投资超过股东权益的10%,除了美国财政部和政府支持实体发行的证券[5] - 公司于2024年6月30日的债务证券投资组合中,没有发现与信用相关的因素有关的减值[6] - 公司AFS投资组合中存在未实现亏损的债务证券总计4.37亿美元，其中12个月以上的未实现亏损为3.97亿美元[58] - 公司拥有一项公允价值为35.2万美元的权益投资[61] 贷款组合情况 - 公司贷款组合中住宅房地产贷款总额为29.64亿美元，其中一至四户家庭贷款为22.08亿美元[67][68] - 公司商业房地产贷款总额为74.36亿美元[70] - 公司商业贷款总额为24.36亿美元，其中包括2.5万美元的薪酬保护计划贷款[70][74] - 公司消费贷款总额为7.39亿美元[71] - 公司贷款损失准备总额为1.70亿美元[71] - 公司有8.15亿美元的贷款作为联邦银行体系的抵押品[73] - 公司采用1-9的风险评级体系对贷款质量进行管理和监控[74] - 公司管理层认为截至2024年6月30日的贷款损失准备水平是充足的[75] 贷款质量 - 截至2023年12月31日,公司逾期90天及以上贷款余额为152千美元,占总贷款的0.01%[85] - 截至2023年6月30日,公司逾期90天及以上贷款余额为888千美元,占总贷款的0.07%[84] - 截至2023年6月30日,公司无抵押依存贷款余额为723千美元[83] - 截至2023年6月30日,公司逾期30-59天贷款余额为925千美元,占总贷款的0.07%[84] - 截至2023年6月30日,公司逾期60-89天贷款余额为1,656千美元,占总贷款的0.13%[84] - 2024年6月30日和2023年12月31日,公司没有对出现财务困难的借款人进行任何贷款修改[91] 贷款损失准备 - 2024年6月30日的贷款损失准备金总额为17,018千美元[87] - 2024年6月30日的贷款损失准备金中,商业房地产部分为11,423千美元[87] - 2024年6月30日的贷款损失准备金中,消费者部分为3,364千美元[87] - 2023年6月30日的贷款损失准备金总额为14,615千美元[89] - 2023年1月1日公司采用了ASU 2022-02准则,取消了对问题贷款重组的会计处理[91] 其他经营情况 - 2024年6月30日,公司的租赁负债总额为4,527千美元[98] - 2024年上半年,公司的养老金费用总计为67千美元[106] - 公司存款总额为15.86亿美元,其中活期存款占比较高[124][125][126] - 公司有4亿美元的联邦储备银行借款和24亿美元的联邦住房贷款银行借款[129] - 公司发行了2亿美元的次级债券,用于补充二级资本[129] - 公司资本充足率指标均达到监管要求的"良好资本"水平[130] 2024年上半年财务表现 - 第二季度净收益为300万美元，每股摊薄收益0.66美元，较上一季度下降9.8%[149] - 2024年上半年净收益为640万美元，每股摊薄收益1.43美元，较2023年同期增加

文章核心观点 富兰克林金融服务公司公布2024年第二季度及年初至今业绩，贷款、存款和非利息手续费收入增长，但收益受一季度战略借款影响，后续有望随借款用于支持贷款增长而改善 [1][8] 各部分总结 资产负债表亮点 - 截至2024年6月30日，总资产20.39亿美元，较2023年12月31日的18.36亿美元增长11.1% [9] - 可供出售债务证券因组合内偿还和到期减少1800万美元（3.8%），2024年6月30日组合净未实现损失4930万美元，与2023年末基本持平 [1] - 净贷款较2023年末余额增加6040万美元（4.9%），主要来自商业房地产贷款增加3990万美元和1 - 4户家庭住宅房地产贷款增加1850万美元 [1] - 总存款较2023年末增加4850万美元（3.2%），非利息存款、资金管理存款和定期存款增加，有息支票存款减少5330万美元，年初至今存款成本1.74%，高于2023年同期的1.04%，二季度存款成本1.78%，约90%存款有FDIC保险或抵押 [1] - 2024年6月30日，银行借款2.8亿美元，包括通过银行定期融资计划从美联储借款4000万美元和从匹兹堡联邦住房贷款银行借款2.4亿美元，部分借款有到期安排，银行还有额外融资能力 [1] - 股东权益较2023年12月31日增加470万美元，留存收益增加360万美元，累计其他综合损失与2023年末持平为4090万美元，2024年6月30日公司普通股账面价值每股31.01美元，有形账面价值每股28.96美元，董事会批准回购计划，2024年已回购16202股，银行资本充足 [1] 收益总结 - 2024年二季度净收入300万美元（摊薄后每股0.66美元），较一季度340万美元（摊薄后每股0.77美元）下降9.8%，与2023年二季度300万美元（摊薄后每股0.68美元）持平 [5] - 2024年年初至今净收入640万美元（摊薄后每股1.43美元），高于2023年同期的630万美元（摊薄后每股1.42美元） [5] - 2024年二季度信贷损失拨备54.6万美元，高于一季度的45.2万美元，与2023年二季度的53.2万美元相近，年初至今拨备费用100万美元，低于2023年同期的110万美元 [5] 损益表亮点 - 2024年二季度利息收入2473.2万美元，高于一季度的2380.9万美元和2023年二季度的1851.1万美元，年初至今利息收入4854.1万美元，较2023年同期增长38.3% [7] - 2024年二季度利息支出1052.1万美元，高于一季度的1025.6万美元和2023年二季度的531.6万美元，年初至今利息支出2077.6万美元，较2023年同期增长129.3% [7] - 2024年二季度净利息收入1421.1万美元，高于一季度的1355.3万美元和2023年二季度的1319.5万美元，年初至今净利息收入2776.5万美元，较2023年同期增长6.7% [7] - 2024年二季度非利息收入435万美元，高于一季度的418.8万美元和2023年二季度的352.9万美元，年初至今非利息收入853.8万美元，较2023年同期增长26.4% [7] - 2024年二季度非利息支出1433.6万美元，高于一季度的1330.4万美元和2023年二季度的1264.8万美元，年初至今非利息支出2764.2万美元，较2023年同期增长12.1% [7] - 2024年二季度所得税前收入367.9万美元，高于2023年二季度的354.4万美元，年初至今所得税前收入766.3万美元，较2023年同期增长8.6% [7] - 2024年二季度所得税64.6万美元，高于2023年二季度的56.8万美元，年初至今所得税126.9万美元，较2023年同期增长60.6% [7] 业绩比率 - 截至2024年6月30日，三个月平均资产回报率0.59%，六个月平均资产回报率0.63%，低于2023年同期的0.75% [14] - 截至2024年6月30日，三个月平均股权回报率9.12%，六个月平均股权回报率9.71%，低于2023年同期的10.56% [14] - 2024年二季度股息支付率46.39%，年初至今股息支付率43.88% [14] - 2024年二季度净息差2.99%，高于上一季度的2.88%，低于2023年二季度的3.30%，年初至今净息差2.94%，低于2023年同期的3.35% [14] 其他信息 - 公司补充非GAAP指标评估业绩，消除无形资产影响，但非GAAP指标不能替代GAAP指标，需按规定进行GAAP指标列报和差异调节 [4] - 2024年7月11日，董事会宣布2024年三季度每股0.32美元的定期季度现金股息，将于8月28日支付给8月2日收盘登记在册的股东 [5] - 公司是富兰克林县最大的独立本地银行控股公司，资产超20亿美元，子公司F&M Trust在多地有22个社区银行网点，股票在纳斯达克交易 [12]

净利润情况 - [2024年第二季度净利润为300万美元，较2024年第一季度的340万美元下降9.8%，与2023年第二季度的300万美元持平][1] - [2024年上半年净利润为639.4万美元，较2023年同期的626.8万美元增长2.0%][36] 资产情况 - [截至2024年6月30日，总资产为20.39亿美元，较2023年12月31日的18.36亿美元增长11.1%][2][5] - [截至2024年6月30日，总资产为20.39126亿美元，较2023年同期的17.36165亿美元有所增长][36] - [截至2024年6月30日，总净贷款较2023年末增加6130万美元（4.9%）至13.01亿美元][11] - [2024年平均盈利资产为20.20亿美元，较2023年的16.96亿美元增加19.1%][16] - [截至2024年6月30日，总存款较2023年末增加4850万美元（3.2%）至15.86亿美元][26][28] - [截至2024年6月30日，财富管理的资产管理规模（公允价值）为11.28087亿美元，较2023年同期的9.77461亿美元有所增长][36] 股东权益与账面价值 - [2024年年初至今，股东权益增加470万美元至1.368亿美元，公司普通股账面价值增至每股31.01美元][3] - [2024年6月30日，非GAAP有形账面价值每股为28.96美元，较2023年6月30日的25.46美元有所增长][37] 股息情况 - [2024年7月11日，董事会宣布2024年第三季度每股0.32美元的定期季度现金股息，将于2024年8月28日支付][4] 收入情况 - [2024年年初至今，非利息收入为850万美元，较2023年同期增加180万美元（26.4%）][18] - [2024年第二季度净利息收入为1420万美元，净息差从上个季度的2.88%增至2.99%，但低于2023年第二季度的3.30%][30] - [2024年第二季度非利息收入为440万美元，较2024年第一季度的420万美元增长3.9%，较2023年第二季度的350万美元增长23.3%][31] - [2024年第二季度利息收入为2473.2万美元，较2023年同期的1851.1万美元增长38.3%][36] - [2024年上半年净利息收入为2776.5万美元，较2023年同期的2603.2万美元增长6.7%][36] 支出情况 - [2024年第二季度非利息支出为1430万美元，较2024年第一季度的1330万美元增长8.5%，较2023年第二季度的1260万美元增长13.3%][32] - [截至2024年6月30日的六个月非利息支出为2760万美元，较2023年同期的2470万美元增长12.1%][33] - [2024年第二季度利息支出为1052.1万美元，较2023年同期的531.6万美元增长129.3%][36] 回报率与净息差 - [2024年年初至今，资产回报率为0.63%，股权回报率为9.71%，净息差为2.94%，均低于2023年同期][13]

财务收入与收益 - [2024年第一季度净收入为336.1万美元，2023年同期为329.2万美元，基本和摊薄每股收益均为0.77美元和0.75美元][4] - [2024年第一季度总利息收入为2380.9万美元，2023年同期为1658.3万美元；总利息支出为1025.6万美元，2023年同期为374.6万美元][4] - [2024年第一季度非利息收入为418.8万美元，2023年同期为322.5万美元；非利息支出为1330.4万美元，2023年同期为1201.9万美元][4] - [2024年第一季度综合收入为306.7万美元，2023年同期为1058.3万美元][5] - [2024年第一季度财富管理费用总计202.6万美元，高于2023年同期的183.4万美元，其中资产管理费为183.3万美元，高于2023年同期的163.7万美元][59] - [2024年第一季度净收入为336.1万美元，基本和摊薄每股收益均为0.77美元，2023年同期净收入为329.2万美元，基本和摊薄每股收益均为0.75美元][4][8] - [2024年第一季度总利息收入为2380.9万美元，较2023年同期的1658.3万美元增长约43.57%；总利息支出为1025.6万美元，较2023年同期的374.6万美元增长约173.78%][4] - [2024年第一季度非利息收入为418.8万美元，较2023年同期的322.5万美元增长约29.86%；非利息支出为1330.4万美元，较2023年同期的1201.9万美元增长约10.69%][4] - [2024年第一季度综合收益总额为306.7万美元，2023年同期为1058.3万美元][5] 现金流量 - [2024年第一季度经营活动提供的净现金为730.4万美元，2023年同期为771.7万美元][6] - [2024年第一季度投资活动使用的净现金为1811.2万美元，2023年同期提供的净现金为1471.5万美元][6] - [2024年第一季度融资活动提供的净现金为17023.8万美元，2023年同期使用的净现金为76.8万美元][6] - [2024年第一季度现金及现金等价物增加15943万美元，2023年同期增加2166.4万美元][6] - [2024年第一季度经营活动提供的净现金为730.4万美元，2023年同期为771.7万美元；投资活动使用的净现金为1811.2万美元，2023年同期为提供1471.5万美元；融资活动提供的净现金为17023.8万美元，2023年同期为使用76.8万美元][6] - [2024年第一季度末现金及现金等价物为18257万美元，2023年同期为8656.3万美元][6] 会计准则相关 - [公司于2024年1月1日采用ASU 2023 - 01和ASU 2023 - 02，对合并财务报表无重大影响][9][10][11][12] - [ASU 2023 - 09已发布但尚未生效，旨在提高所得税披露的透明度][13] - [ASU 2023 - 07生效日期为2023年12月15日后开始的财年及2024年12月15日后开始财年的中期，公司正在评估其对合并财务报表的影响][16] - [ASU 2023 - 01生效日期为SEC从Regulation S - X或Regulation S - K中删除相关披露的生效日期，不允许提前采用，预计对公司财务报表无影响][18] - [ASU 2025 - 01生效日期为2025年1月1日，预计对公司财务报表无影响][14] - [公司于2024年1月1日采用ASU 2023 - 01和ASU 2023 - 02，对合并财务报表无重大影响][9][10][11][12] - [ASU 2023 - 09将于2025年1月1日生效，预计对公司财务报表无影响][13][14] - [公司正在评估ASU 2023 - 07对其合并财务报表的影响，该准则适用于2023年12月15日之后开始的财年及2024年12月15日之后开始的财年的中期期间][15][16] - [ASU 2023 - 01旨在将SEC披露要求纳入FASB会计准则汇编][17] 证券与投资 - [截至2024年3月31日和2023年12月31日，累计其他综合损失分别为4123.4万美元和4094万美元][20] - [截至2024年3月31日和2023年12月31日，可供出售证券的公允价值分别为4.62951亿美元和4.72503亿美元][20] - [截至2024年3月31日和2023年12月31日，用于担保公共资金和信托存款的债务证券公允价值分别为2.044亿美元和2.074亿美元][20] - [2024年第一季度，债务证券净实现收益（损失）为0，2023年同期为损失60.2万美元][21] - [截至2024年3月31日，债务证券投资组合包含550只证券，公允价值4.375亿美元，未实现损失5000万美元，与上年末相同][21] - [截至2024年3月31日和2023年12月31日，权益投资公允价值分别为38.6万美元和42.7万美元][23] - [截至2024年3月31日和2023年12月31日，累计其他综合损失分别为4123.4万美元和4094万美元][20] - [截至2024年3月31日和2023年12月31日，可供出售证券的公允价值分别为4.62951亿美元和4.72503亿美元][20] - [截至2024年3月31日和2023年12月31日，为担保公共资金和信托存款而质押的债务证券公允价值分别为2.044亿美元和2.074亿美元][20] - [2024年第一季度，债务证券净实现收益（损失）为0，2023年同期为亏损60.2万美元][21] - [截至2024年3月31日，债务证券投资组合包含550只证券，公允价值4.375亿美元，未实现损失5000万美元，与上年末相同][21] - [截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司持有的一项有公允价值的股权投资分别为38.6万美元和42.7万美元][23] 贷款业务 - [薪资保护计划（PPP）贷款由美国小企业管理局（SBA）100%担保，期限为两年或五年，固定利率为1.00%，SBA履行担保后对银行无信用风险][29] - [截至2024年3月31日和2023年12月31日，净贷款分别为12.61062亿美元和12.40933亿美元，贷款损失准备金分别为1653.3万美元和1605.2万美元][32] - [2024年3月31日与2023年12月31日相比，1 - 4户家庭住宅房地产贷款从2.77849亿美元增至2.81203亿美元，住宅房地产建设贷款从2590万美元增至2888.6万美元，商业房地产贷款从7.03767亿美元增至7.2132亿美元，商业贷款从2.42654亿美元降至2.39603亿美元，消费者贷款从681.5万美元降至658.3万美元][32] - [公司将贷款按风险类别分类，商业用途贷款使用1 - 9的风险评级量表评估，消费者用途贷款根据还款状态分为执行和非执行两类][32] - [截至2024年3月31日，1 - 4户家庭住宅房地产商业贷款中，风险评级为Pass（1 - 5）的金额为6763.8万美元；消费者贷款中，执行贷款金额为2.13565亿美元][37] - [截至2024年3月31日，住宅房地产建设商业贷款中，风险评级为Pass（1 - 5）的金额为1259.3万美元；消费者贷款中，执行贷款金额为1629.3万美元][37] - [截至2024年3月31日，商业房地产贷款中，风险评级为Pass（1 - 5）的金额为7.04432亿美元，OAEM（6）的金额为1432.5万美元，Substandard（7）的金额为256.3万美元][37] - [截至2024年3月31日，商业贷款中，风险评级为Pass（1 - 5）的金额为2.39099亿美元，Substandard（7）的金额为504万美元][37] - [截至2024年3月31日，消费者贷款中，执行贷款金额为6578万美元，非执行贷款金额为5万美元][37] - [公司按月监控贷款表现，按季度评估贷款损失准备金的充足性，认为截至2024年3月31日的贷款损失准备金是充足的][35][36] - [贷款损失准备金评估涉及主观因素和重大估计，可能会有重大变化，公司持续监控其充足性并按季度向董事会企业风险管理委员会报告][36] - [截至2023年12月31日，各类贷款总计277,849千美元，其中住宅房地产1 - 4户贷款67,080千美元，住宅房地产建设贷款25,900千美元，商业房地产贷款703,767千美元等][38] - [截至2024年3月31日，非应计和逾期90天以上仍计息的贷款总计495千美元，其中商业房地产贷款407千美元，商业贷款83千美元，消费者贷款5千美元][39] - [截至2024年3月31日，贷款组合逾期30 - 59天的为2,022千美元，60 - 89天的为505千美元，90天以上的为495千美元，总计逾期3,022千美元][40] - [截至2024年3月31日，信用损失准备（ACL）总计16,533千美元，较2023年12月31日的16,052千美元有所增加][41] - [公司贷款组合按主要抵押品和用途分类，包括住宅房地产、商业房地产、商业和消费贷款等][24][25] - [住宅房地产1 - 4家庭贷款最大风险是借款人因失去主要收入来源而无法还款][26] - [商业房地产贷款还款依赖商业运营现金流，受经济条件影响大，违约时抵押物难变现][28] - [消费贷款还款主要依赖借款人收入，抵押物贬值快，经济状况影响信贷质量][30][31] - [截至2024年3月31日，净贷款为12.61062亿美元，较2023年12月31日的12.40933亿美元有所增长][32] - [2024年3月31日，住宅房地产1 - 4家庭贷款总额为2.81203亿美元，高于2023年12月31日的2.77849亿美元][32] - [2024年3月31日，住宅房地产建设贷款总额为2886万美元，高于2023年12月31日的2590万美元][32] - [2024年3月31日，商业房地产贷款为7.2132亿美元，高于2023年12月31日的7.03767亿美元][32] - [2024年3月31日，商业贷款总额为9.60923亿美元，高于2023年12月31日的9.46421亿美元][32] - [2024年3月31日，消费者贷款为658.3万美元，低于2023年12月31日的681.5万美元][32] - [2024年3月31日，贷款损失准备金为1653.3万美元，高于2023年12月31日的1605.2万美元][32] - [2024年第一季度，商业房地产贷款当期总冲销为 - 2000美元][37] - [2024年第一季度，商业贷款当期总冲销为 - 6.6万美元][37] - [2024年第一季度，消费者贷款当期总冲销为 - 2.8万美元][37] - [截至2023年12月31日，各类贷款按摊销成本计算的总额为277,849千美元，其中商业地产贷款总额为703,767千美元，商业贷款总额为242,654千美元，消费贷款总额为6,815千美元][38] - [截至2024年3月31日，非应计和逾期90天以上仍计息的贷款总额为495千美元，其中商业地产贷款为407千美元，商业贷款为83千美元，消费贷款为5千美元][39] - [截至2024年3月31日，贷款组合逾期30 - 59天的金额为2,022千美元，逾期60 - 89天的金额为505千美元，逾期90天以上的金额为495千美元，逾期总额为3,022千美元][40] - [截至2024年3月31日，信用损失准备（ACL）总额为16,533千美元，较2023年12月31日的16,052千美元有所增加][41] 租赁业务 - [2024年第一季度总租赁成本为232千美元，较2023年第一季度的251千美元有所减少][43] - [截至2024年3月31日，加权平均剩余租赁期限为11.7年，加权平均折现率为3.42%][44] - [截至2024年3月31日，未来未折现的一年以上经营租赁付款总额为5,792千美元，总租赁负债为4,678千美元][44] - [2024年第一季度总租赁成本为232千美元，较2023年同期的251千美元有所下降，其中经营租赁成本为194千美元，短期租赁成本为1千美元，可变租赁成本为37千美元][43] - [截至2024年3月31日，加权平均剩余租赁期限为11.7年，加权平均折现率为3.42%][44] - [截至2024年3月31日，未来未折现的经营租赁付款总额为5,792千美元，总租赁负债为4,678千美元][44] - [2024年第一季度，公司支付的与租赁负债计量相关的经营活动现金流量为189千美元，较2023年同期的206千美元有所下降][44

资产与负债 - 公司总资产在2024年第一季度达到20.11亿美元，较2023年底增长9.5%[1] - 2024年第一季度总资产为20.11614亿美元，较2023年第四季度的18.36039亿美元有所增长[11] - 2024年第一季度净贷款增加2010万美元，增长1.6%，主要来自商业房地产贷款增加1760万美元[2] - 2024年第一季度贷款净额为12.61062亿美元，较2023年第四季度的12.40933亿美元有所增加[11] - 2024年第一季度总存款增加2130万美元，增长1.4%，其中定期存款和资金管理账户增加7540万美元[3] 收入与利润 - 2024年第一季度净收入为340万美元，同比下降3.2%，但同比2023年第一季度增长2.1%[2] - 2024年第一季度净利息收入为1360万美元，净息差为2.88%，较2023年第一季度下降0.53个百分点[4] - 2024年第一季度净利息收入为1.3553亿美元，较2023年第四季度的1.39亿美元略有下降[11] - 2024年第一季度非利息收入为420万美元，同比增长29.9%，主要得益于财富管理费用的增加[4] 股东权益与回报 - 公司股东权益在2024年第一季度增加210万美元，达到1.342亿美元[3] - 2024年第一季度平均股东权益回报率为10.21%，较2023年第四季度的11.81%有所下降[11] - 2024年第一季度每股有形账面价值为28.50美元，较2023年第四季度的28.17美元有所增加[13] - 2024年第一季度每股市场价值为26.20美元，较2023年第四季度的31.55美元有所下降[11] - 2024年第一季度股息支付率为41.62%，较2023年第四季度的40.23%有所增加[11] 贷款与利息 - 2024年第一季度平均生息资产为19.20亿美元，同比增长22.7%，贷款组合平均余额增加2.165亿美元，增长20.6%[3] - 2024年第一季度净利息收益率为2.88%，较2023年第四季度的3.24%有所下降[11] 税务与费用 - 公司2024年第一季度有效联邦所得税率为15.7%，较2023年同期的6.3%有所上升[4] 财富管理 - 2024年第一季度财富管理资产为11.07611亿美元，较2023年第四季度的10.94747亿美元有所增长[11] 公司扩展 - 公司宣布在Dauphin县开设新的社区办公室，预计将在2024年底投入使用[5] 回报率 - 2024年第一季度平均资产回报率为0.67%，较2023年第四季度的0.75%有所下降[11]

财务表现 - 2024年第一季度净收入为340万美元 同比下降32% 环比上升21% [1] - 稀释每股收益为077美元 相比2023年第四季度的079美元和2023年第一季度的075美元 [1] - 2024年第一季度净利息收入为1360万美元 相比2023年第四季度的1390万美元和2023年第一季度的1280万美元 [14] - 2024年第一季度非利息收入为420万美元 同比增长299% 环比增长25% [16] - 2024年第一季度非利息支出为1330万美元 同比增长107% 环比增长12% [17] 资产负债表 - 2024年第一季度总资产为2011亿美元 首次突破20亿美元大关 同比增长95% [2][6] - 2024年第一季度净贷款增加2010万美元 同比增长16% 主要来自商业房地产贷款增加1760万美元 [2][8] - 2024年第一季度存款增加2130万美元 同比增长14% [3][9] - 2024年第一季度股东权益增加210万美元 达到1342亿美元 [10] - 2024年第一季度平均生息资产为1920亿美元 同比增长227% [12] 贷款与存款 - 2024年第一季度商业房地产贷款总额为7213亿美元 主要分布在公寓楼1277亿美元 办公楼877亿美元 酒店和汽车旅馆871亿美元 [8] - 2024年第一季度存款成本为170% 相比2023年同期的092% [9] - 2024年第一季度约90%的存款由FDIC保险或抵押 [9] 借款与融资 - 2024年第一季度借款总额为280亿美元 其中4000万美元来自美联储银行定期融资计划 240亿美元来自匹兹堡联邦住房贷款银行 [10] - 2024年第一季度从匹兹堡联邦住房贷款银行获得2亿美元三年期贷款 并偿还了5000万美元的美联储银行定期融资计划借款 [10] 盈利能力指标 - 2024年第一季度平均资产回报率ROA为067% 平均股本回报率ROE为1021% 净息差NIM为288% [4] - 2024年第一季度贷款拨备率为129% 相比2023年第四季度的128% [15] - 2024年第一季度有效联邦所得税率为157% 相比2023年同期的63% [18] 股东回报 - 2024年第二季度每股现金股息为032美元 将于2024年5月22日支付 [5] - 2024年第一季度留存收益增加200万美元 扣除140万美元股息 [11] - 2024年第一季度每股账面价值为3055美元 每股有形账面价值为2850美元 [11]

利率敏感性分析 - 公司净利息收入在不同利率变化情景下的敏感性分析显示，利率上升300个基点时，净利息收入预计减少7.5%，降至48,500千美元[268] - 公司预计在利率上升200个基点时，净利息收入将减少4.8%，降至50,000千美元[268] - 公司使用金融模拟模型分析利率风险，模拟不同利率环境下的净利息收入和经济权益价值变化[264] 信用损失准备金与CECL模型 - 公司采用新的信用损失标准（CECL模型），导致2023年1月1日信用损失准备金减少536千美元，未承诺贷款准备金增加412千美元，留存收益增加98千美元[277] - 公司采用CECL（当前预期信用损失）方法，自2023年1月1日起取代了之前的已发生损失方法，用于衡量金融资产的预期信用损失[310] - 公司采用ASC 326后，贷款信用损失准备金减少536,000美元，未使用承诺的信用损失准备金增加412,000美元[345] - 公司采用ASC 326后，表外信用风险准备金增加412,000美元[345] - 公司2023年1月1日采用了CECL方法，增加了41.2万美元的未融资承诺信用损失准备金[451] 资产与负债变化 - 公司总资产从2022年的1,699,579千美元增长至2023年的1,836,039千美元，主要由于贷款从1,051,041千美元增加至1,256,985千美元[282] - 公司存款总额从2022年的1,551,448千美元略微下降至2023年的1,537,978千美元，其中非利息存款从299,231千美元减少至273,050千美元[282] - 公司股东权益从2022年的114,197千美元增加至2023年的132,136千美元，主要由于留存收益从125,892千美元增长至133,993千美元[283] - 公司短期利息存款从2022年的47,016千美元大幅减少至2023年的3,635千美元，表明流动性管理策略的变化[282] - 公司长期利息存款从2022年的13,975千美元减少至2023年的6,229千美元，进一步反映了资产配置的调整[282] 贷款与信用风险 - 公司贷款损失准备金从2022年的14,175千美元增加至2023年的16,052千美元，反映了贷款组合的增长和信用风险的增加[282] - 公司对贷款组合的信用损失准备金（ACL）分为两类：单独评估的贷款（特定准备金）和集体评估的贷款（池准备金）[317] - 公司对未使用的信贷承诺也设立了信用损失准备金，记录在合并资产负债表的其他负债中[325] - 公司对贷款利息的计提通常在贷款逾期90天或管理层对进一步收回本金或利息有严重怀疑时停止[308] - 2023年公司贷款损失拨备为2,589千美元，较2022年的650千美元增长298%[285] - 2023年公司信用损失准备金（ACL）为16,052千美元，较2022年的14,175千美元增加了13.2%[394] 投资与证券 - 公司持有的可供出售债务证券在2023年12月31日和2022年12月31日均按公允价值计量，未实现损益计入其他综合收益[300] - 公司对投资证券的信用损失评估考虑了拖欠、担保、投资评级以及特定证券或行业的特定条件[314] - 公司持有的唯一一项公允价值可确定的股权投资在2023年12月31日的公允价值为427千美元，较2022年的411千美元有所增加[365] - 截至2023年12月31日，公司持有的债务证券的摊销成本和公允价值分别为521,919千美元和472,503千美元，其中抵押贷款和资产支持证券的摊销成本和公允价值分别为250,750千美元和236,596千美元[362] - 2023年公司实现的证券净亏损为1,119千美元，而2022年为91千美元[362] - 截至2023年12月31日，公司投资组合中未实现亏损总额为49,554千美元，其中超过12个月的未实现亏损为48,641千美元[364] 贷款组合与逾期情况 - 截至2023年12月31日，公司住宅房地产1-4家庭贷款总额为277,849千美元，较2022年的220,556千美元有所增加[378] - 2023年公司商业房地产贷款总额为703,767千美元，较2022年的564,291千美元有所增加[378] - 2023年公司商业贷款总额为242,654千美元，较2022年的235,602千美元有所增加[378] - 截至2023年12月31日，公司消费者贷款总额为6,815千美元，较2022年的6,199千美元有所增加[378] - 2023年公司贷款总额为1,256,985千美元，较2022年的1,051,041千美元有所增加[378] - 2023年公司贷款损失准备为16,052千美元，较2022年的14,175千美元有所增加[378] - 截至2023年12月31日，公司商业贷款总额为67,080千美元，其中Pass评级贷款占比100%[386] - 截至2023年12月31日，消费者贷款总额为210,769千美元，其中Performing贷款占比100%[386] - 截至2023年12月31日，公司总贷款组合为277,849千美元，其中Residential real estate 1-4 family贷款占比最大，为67,080千美元[386] - 截至2023年12月31日，公司贷款组合中90天以上逾期贷款总额为152千美元，占总贷款组合的0.01%[388] - 截至2023年12月31日，公司贷款组合中30-59天逾期贷款总额为4,096千美元，占总贷款组合的0.33%[388] - 截至2023年12月31日，公司贷款组合中60-89天逾期贷款总额为746千美元，占总贷款组合的0.06%[388] - 截至2023年12月31日，公司贷款组合中非应计贷款总额为147千美元，占总贷款组合的0.01%[387] - 截至2023年12月31日，公司贷款组合中90天以上逾期且仍在计息的贷款总额为5千美元，占总贷款组合的0.0004%[387] - 截至2023年12月31日，公司贷款组合中Residential real estate 1-4 family贷款逾期总额为923千美元，占总贷款组合的0.07%[388] - 截至2023年12月31日，公司贷款组合中Commercial real estate贷款逾期总额为3,232千美元，占总贷款组合的0.26%[388] - 截至2023年12月31日，公司总贷款为1,051,041千美元，其中逾期贷款为2,554千美元，占总贷款的0.24%[389] - 2023年公司未对财务困难的借款人进行任何贷款修改[391] 财务表现 - 2023年净利息收入为53,637千美元，较2022年的51,586千美元增长4%[285] - 2023年总利息收入为76,762千美元，较2022年的56,449千美元增长36%[285] - 2023年净收入为13,598千美元，较2022年的14,938千美元下降9%[285] - 2023年非利息收入为14,851千美元，较2022年的15,250千美元下降2.6%[285] - 2023年总非利息支出为50,011千美元，较2022年的48,691千美元增长2.7%[285] - 2023年综合收入为23,945千美元，较2022年的-35,802千美元显著改善[287] - 2023年经营活动产生的现金流量为26,565千美元，较2022年的25,244千美元增长5.2%[293] - 2023年投资活动使用的现金流量为178,267千美元，较2022年的95,055千美元增长87.6%[293] - 2023年融资活动产生的现金流量为109,943千美元，较2022年的-40,439千美元显著改善[293] - 2023年基本每股收益为3.11美元，稀释每股收益为3.10美元；2022年基本每股收益为3.38美元，稀释每股收益为3.36美元[341] - 2023年加权平均流通股数为4,374,000股，稀释后为4,381,000股；2022年加权平均流通股数为4,421,000股，稀释后为4,445,000股[341] - 2023年净收入为13,598,000美元，2022年净收入为14,938,000美元[341] 资本与风险管理 - 公司银行截至2023年12月31日的累计净收益为1.527亿美元[350] - 公司银行在2023年12月31日的资本保护缓冲为5.63%[352] - 公司截至2023年12月31日拥有2000万美元的无担保次级债务票据，其中1500万美元将于2030年9月1日到期，500万美元将于2035年9月1日到期[353] - 公司银行在2023年12月31日的普通股一级资本比率为12.38%，高于最低要求的6.50%[358] - 公司银行在2023年12月31日的总风险资本比率为13.63%，高于最低要求的10.00%[358] - 公司银行在2023年12月31日的杠杆比率为9.44%，高于最低要求的5.00%[358] - 公司银行在2023年12月31日的可供出售证券总市值为4.725亿美元，较2022年有所下降[360] - 公司银行在2023年12月31日的美国国债投资市值为7409.1万美元，较2022年有所下降[360] - 公司银行在2023年12月31日的市政债券投资市值为1.386亿美元，较2022年有所下降[360] 养老金计划与员工福利 - 公司养老金计划的预计福利义务在2023年底为13,129千美元，相比2022年底的13,865千美元有所下降[424] - 2023年养老金计划的净周期性养老金成本为99千美元，相比2022年的908千美元大幅减少[426] - 2023年养老金计划的资产公允价值为13,962千美元，相比2022年的13,779千美元有所增加[432] - 2023年养老金计划的贴现率为5.96%，相比2022年的6.17%有所下降[424] - 2023年养老金计划的资产配置中，普通股票占比36%，相比2022年的33%有所增加[426] - 2023年养老金计划的净精算损失为2,406千美元，相比2022年的3,423千美元有所减少[424] - 2023年养老金计划的预计未来福利支付中，2024年预计支付931千美元，2025年预计支付1,219千美元[434] - 2023年员工股票购买计划（ESPP）的未行使期权为31,924份，加权平均价格为每股26.35美元[438] - 2023年激励性股票期权（ISO）的未行使期权为70,454份，加权平均价格为每股28.84美元[439] - 2023年限制性股票的未归属股份为18,507份，加权平均授予日公允价值为每股32.53美元[440] - 公司员工股票购买计划中，2023年12月31日有31,924份期权未行使，加权平均行权价格为每股26.35美元，剩余平均期限为0.5年[441] - 公司2023年的401(k)计划和利润分享计划相关费用为130万美元[420] 股票回购与股息 - 公司2023年12月22日批准的股票回购计划授权回购150,000股，2023年实际回购83,058股[444] - 公司2023年通过股息再投资计划（DRIP）购买了46,458股普通股，剩余220,452股待发行[445] - 公司2023年通过股息再投资计划（DRIP）增加了140万美元的资本，其中100万美元来自季度股息再投资，31.2万美元来自可选现金购买[445] - 公司2023年12月31日的库存股为339,741股，较2022年的320,575股有所增加[443] 信贷承诺与表外风险 - 公司2023年12月31日的商业信贷承诺总额为32.5982亿美元，较2022年的27.5867亿美元有所增加[448] - 公司2023年12月31日的备用信用证总额为1985.1万美元，较2022年的3073.4万美元有所减少[448] - 公司2023年12月31日的消费者信贷承诺总额为11.2157亿美元（有担保）和596.4万美元（无担保），较2022年有所增加[448] - 公司2023年12月31日的表外承诺准备金为200万美元，较2022年的150万美元有所增加[451] 税务与递延税项 - 公司2023年12月31日的递延税资产总额为1690.9万美元，递延税负债总额为510.8万美元，净递延税资产为1180.1万美元[413] - 公司2023年的所得税费用为215.5万美元，有效税率为13.7%[414] - 公司2023年12月31日的累计其他综合亏损为4094万美元，其中债务证券的未实现亏损为4941.6万美元[415] 其他财务信息 - 公司持有的限制性股票在2023年底价值为240万美元，其中30,000美元为Atlantic Central Bankers Bank (ACBB)股票，其余为Federal Home Loan Bank of Pittsburgh (FHLB)股票[302] - 公司持有的衍生工具按公允价值计量，并根据其用途和是否适用套期会计进行会计处理[305] - 公司对房地产抵押贷款（OREO）按公允价值减去预计处置成本计量，并在价值进一步下降时进行调整[330] - 公司对银行自有寿险（BOLI）的投资按保单的现金退保价值计量，现金退保价值的增加计入非利息收入[329] - 财富管理部门管理的信托资产公允价值在2023年12月31日为12亿美元，2022年12月31日为10亿美元[335] - 表外金融工具的信用风险负债在2023年12月31日为200万美元，2022年12月31日为150万美元[336] - 公司2023年12月31日的存款总额为15.38亿美元，其中非利息支票账户存款为2.73亿美元，利息支票账户存款为4.55亿美元[405] - 公司2023年12月31日的时间存款总额为1.32亿美元，其中2024年到期的存款为9451.9万美元[406] - 公司2023年12月31日的其他借款总额为1.3亿美元，其中FHLB借款为4000万美元，联邦储备银行借款为9000万美元[407] - 公司2023年12月31日的最大借款能力为4.842亿美元，其中4.442亿美元可用于借款[408] - 公司2023年折旧费用为2,137千美元，较2022年的1,382千美元增加了54.6%[396] - 公司2023年租赁总成本为978千美元，较2022年的1,211千美元减少了19.2%[399] - 公司2023年加权平均剩余租赁期限为12年，加权平均贴现率为3.40%[400] - 公司2024年至2029年及以后的租赁负债总额为481.6万美元，未折现现金流为597万美元[401]

财务表现 - 2023年第三季度公司净收入为390万美元（每股摊薄收益0.88美元），同比下降16.7%[138] - 2023年前九个月公司净收入为1010万美元（每股摊薄收益2.31美元），同比下降9.7%[138] - 2023年第三季度净利息收入为3973.8万美元，较2022年同期的3698.3万美元增长7.4%[140] - 2023年第三季度净收入为1012.7万美元，较2022年同期的1122.1万美元下降9.7%[140] - 2023年第三季度每股稀释收益为2.31美元，较2022年同期的2.52美元下降8.3%[140] - 2023年第三季度净利息收益率为3.33%，较2022年同期的2.96%有所提升[140] - 2023年第三季度非利息收入为1076.6万美元，较2022年同期的1163.9万美元下降7.5%[140] - 2023年第三季度税后净利息收入减少44.1万美元至1400万美元，主要由于资产负债表规模变化导致净利息收入减少110万美元[144] - 2023年第三季度平均有形股本回报率为12.13%，较2022年同期的11.89%有所提升[142] - 2023年第三季度效率比率为70.24%，较2022年同期的71.34%有所改善[142] - 2023年第三季度净利息收入为1370.7万美元，净利息收益率为3.29%[146] - 2023年第三季度非利息收入为401.3万美元，同比增长9.6%[150] - 2023年第三季度非利息支出为1219.8万美元，与2022年同期持平[151] - 2023年第三季度联邦所得税费用为78.8万美元，有效税率为17.0%[152] - 2023年前九个月税后净利息收入为4060万美元，同比增长250万美元[153] - 公司2023年前九个月净利息收入为39,738千美元，净利息收益率为3.33%，较2022年同期的36,983千美元和2.96%有所增长[155] - 公司2023年前九个月非利息收入为10,766千美元，较2022年同期的11,639千美元下降7.5%[157] - 公司2023年前九个月非利息支出为36,864千美元，较2022年同期的35,496千美元增加3.9%[159] - 公司2023年前九个月联邦所得税费用为160万美元，有效税率为13.5%，较2022年同期的190万美元和14.5%有所下降[160] - 公司2023年前九个月的股息支付率为41.45%，相比2022年同期的37.91%有所增加[206] 贷款与存款 - 2023年前九个月总贷款较2022年底增长14.9%，较2023年第二季度末增长5.4%[139] - 2023年前九个月总存款较2022年底增长1.0%，较2023年第二季度末增长3.6%[139] - 2023年第三季度贷款总额为11.73亿美元，同比增长5.25%[146] - 2023年第三季度存款总额为12.42亿美元，同比下降1.64%[146] - 住宅房地产贷款总额较2022年底增加了4090万美元，2023年前九个月公司发放了1070万美元的待售抵押贷款，并通过第三方经纪协议出售了1020万美元[172] - 商业房地产贷款总额从2022年底的5.667亿美元增加到2023年9月30日的6.712亿美元，增幅为18.4%[174] - 商业贷款总额从2022年底的2.356亿美元增加到2023年9月30日的2.491亿美元，增幅为5.7%[177] - 公司持有的商业贷款参与总额从2022年底的7060万美元增加到2023年9月30日的8620万美元，占总商业贷款的8.6%[178] - 消费者贷款余额从2022年底的620万美元增加到2023年9月30日的640万美元，增幅为3.4%[179] - 公司总存款在2023年前九个月增加了1600万美元，达到15.67亿美元，其中定期存款增加了5290万美元，客户转向高利率产品[200] - 截至2023年9月30日，公司存款中有91%由FDIC保险或抵押[202] 信贷损失与准备金 - 2023年第三季度信贷损失准备金为87.5万美元，较第二季度的52.4万美元增加，而2022年同期为0[139] - 公司于2023年1月1日采用CECL（当前预期信用损失）方法，取代了原有的已发生损失方法[124] - 公司对贷款组合的信用损失准备金（ACL）分为两类：单独评估的贷款和集体评估的贷款[131] - 2023年前九个月公司因证券销售损失110万美元，租赁终止费用49.5万美元，信贷损失准备金增加190万美元[139] - 2023年第三季度贷款损失准备金为87.5万美元，其中贷款准备金为86.6万美元[147] - 公司2023年前九个月贷款损失拨备为190万美元，较2022年同期的0美元有所增加[156] - 公司的不良贷款余额从2022年底的12万美元增加到2023年9月30日的21.3万美元，不良贷款占总贷款的比例从0.01%增加到0.02%[188] - 公司持有的超过监管贷款价值比的贷款总额为1420万美元，占总风险资本的7.6%，较2022年底的7.2%有所增加[187] - 公司对信用损失的拨备（ACL）在2023年9月30日为1552.8万美元，较2022年底的1417.5万美元增加了135.3万美元，增幅为9.5%[181] - 公司对贷款质量的监控显示，2023年9月30日的观察名单贷款总额为1040万美元，较2022年底的1160万美元有所减少[183] - 公司截至2023年9月30日的未使用承诺的信用损失准备（ACL-unfunded commitments）为196.5万美元，较2022年12月31日的147.5万美元有所增加[221] 资产与负债 - 公司总资产在2023年9月30日为18.279亿美元，较2022年12月31日的16.995亿美元有所增加[140] - 公司2023年9月30日现金及现金等价物为7400万美元，较2022年底的6490万美元增加910万美元[161] - 公司2023年9月30日AFS证券组合的未实现亏损为6730万美元，较2022年底的6150万美元有所增加[162] - 公司2023年9月30日AFS证券组合中市政债券持有量为1.617亿美元，占总组合的31%[164] - 公司2023年9月30日非机构抵押贷款和资产支持证券组合为1.068亿美元，占总组合的20%，较2022年底增加3600万美元[167] - 公司持有的限制性股票在2023年9月30日的价值为230万美元，其中30,000美元为非FHLB匹兹堡股票[169] - 公司从美联储的银行定期融资计划（BTFP）借款7000万美元，以暂时支持其流动性状况[204] - 公司截至2023年9月30日的流动性总额为5.39351亿美元，其中联邦住房贷款银行提供4.1146亿美元，联邦储备银行贴现窗口提供5512.6万美元，联邦银行定期融资计划提供1676.5万美元，代理银行提供5600万美元[219] - 公司截至2023年9月30日的未使用信贷承诺总额为4.24145亿美元，其中商业信贷承诺为3.18116亿美元，消费者有担保信贷承诺为1.01059亿美元，消费者无担保信贷承诺为497万美元[222] - 公司截至2023年9月30日的备用信用证总额为2834.1万美元，较2022年12月31日的3073.4万美元有所减少[222] - 公司截至2023年9月30日的未抵押投资证券公允价值为1.795亿美元，可作为额外的流动性来源[216] - 公司截至2023年9月30日的联邦住房贷款银行借款总额为4.5146亿美元，其中未使用额度为4.1146亿美元[219] 股东权益与资本 - 公司股东权益增加了57.2万美元，达到1.148亿美元，主要由于2023年净收益1010万美元[206] - 公司董事会授权2022年回购计划，回购最多15万股普通股，截至2023年9月30日已回购85,906股[208] - 公司资本充足率在2023年9月30日为“资本充足”，资本保护缓冲为6.28%，高于监管要求的2.5%[209] - 公司未选择加入社区银行杠杆比率（CBLR）规则，尽管符合资格[210] - 公司截至2023年9月30日的普通股一级资本充足率为12.43%，较2022年12月31日的14.22%有所下降[211] - 公司截至2023年9月30日的总资本充足率为15.16%，较2022年12月31日的17.21%有所下降[211] - 公司截至2023年9月30日的一级杠杆率为9.10%，较2022年12月31日的8.95%有所上升[211] 信托与投资服务 - 2023年第三季度信托资产管理规模为9.638亿美元，较2022年同期的8.109亿美元增长18.8%[140] - 2023年第三季度投资和信托服务费用为178.3万美元，同比增长7.3%[150] - 2023年第三季度数据处理费用为130万美元，同比增长13.4%[151] 市场与流动性 - 公司主要市场区域的失业率在2023年7月底为1.9%至4.3%之间，其中华盛顿县的失业率最低，亨廷顿县的失业率最高[212] - 公司截至2023年9月30日的未抵押投资证券公允价值为1.795亿美元，可作为额外的流动性来源[216] 股息与回购 - 2023年第三季度公司宣布每股0.32美元的季度现金股息，将于2023年11月22日支付[139] - 公司董事会授权2022年回购计划，回购最多15万股普通股，截至2023年9月30日已回购85,906股[208]

财务表现 - 2023年第二季度公司净收入为300万美元（每股稀释收益0.68美元），同比下降16.8%[136][137] - 2023年上半年净收入为630万美元（每股稀释收益1.42美元），同比下降4.9%[136][138] - 2023年上半年净收入为6268万美元，较2022年同期的6590万美元略有下降[142] - 2023年上半年税后净利息收入为2660万美元，同比增长300万美元，主要由于利率变化[155] - 2023年上半年净利息收入为2603.2万美元，同比增长13.6%[157] - 2023年上半年非利息收入为675.4万美元，同比下降15.3%[160] - 2023年上半年非利息支出为2466.7万美元，同比增长5.9%[162] - 2023年上半年联邦所得税费用为79万美元，同比下降21%[163] - 2023年上半年贷款损失准备金为99.1万美元，而2022年同期为0[158] - 2023年上半年资产回报率（ROA）为0.75%，股东权益回报率（ROE）为10.56%，净利息收益率（NIM）为3.35%[139] - 2023年上半年的平均资产回报率为0.75%，较2022年同期的0.74%略有提升[142] - 2023年上半年的平均股东权益回报率为10.56%，较2022年同期的9.36%有所提高[142] - 2023年6月30日的净利息收益率为3.35%，较2022年同期的2.80%显著提升[142] - 2023年第二季度净利息收入为1.3195亿美元，净利息收益率为3.30%，相比2022年同期的1.2111亿美元和2.90%有所增长[149] - 2023年第二季度非利息收入为352.9万美元，同比下降13.7%，主要由于贷款销售收益减少[151] - 2023年第二季度非利息支出为1264.8万美元，同比增长5.1%，主要由于薪资支出增加和租赁终止费用[153] - 2023年第二季度联邦所得税费用为56.8万美元，有效税率为16.0%[154] - 2023年第二季度投资证券销售亏损51.7万美元，作为投资组合重组的一部分[151] - 2023年第二季度存款服务费用和费用为61.6万美元，同比下降2.8%[151] - 2023年第二季度借记卡收入为54.7万美元，同比增长24.9%[151] - 2023年第二季度租赁终止费用为49.5万美元，用于终止长期房地产租赁[153] - 2023年第二季度贷款损失准备金为52.4万美元，未提款承诺准备金为8千美元，贷款损失准备金率为1.28%[150] - 2023年第二季度净收入受到517,000美元的投资证券出售损失和495,000美元的长期房地产租赁终止损失的影响[137] - 2023年上半年净收入受到110万美元的证券出售损失和租赁终止费用的影响[138] 资产与负债 - 总贷款增加9370万美元（9.0%），达到11.31亿美元[138] - 总存款减少3830万美元（2.5%），降至15.13亿美元[139] - 2023年6月30日的总资产为17.36亿美元，较2022年12月31日的16.99亿美元有所增长[142] - 2023年6月30日的股东权益为1.197亿美元，较2022年12月31日的1.141亿美元有所增加[142] - 2023年6月30日现金及现金等价物为6480万美元，同比下降10万美元[164] - 2023年6月30日AFS证券组合净未实现亏损为5730万美元，同比下降420万美元[166] - 市政债券组合未实现亏损最大，为2560万美元，占总未实现亏损的45%[167] - 公司持有的FHLB股票为69.4万美元，主要用于维持FHLB会员资格[171] - 住宅房地产贷款总额较2022年底增加了2390万美元，达到2.421亿美元[175][183] - 商业房地产贷款总额从2022年底的5.667亿美元增加到6.381亿美元，增幅为12.6%[177][183] - 商业贷款总额从2022年底的2.356亿美元增加到2.406亿美元，增幅为2.1%[179][183] - 消费者贷款总额从2022年底的620万美元增加到630万美元，增幅为2.1%[181][183] - 公司持有的PPP贷款余额从2022年底的17.9万美元减少到7.8万美元[179] - 公司持有的税收优惠贷款总额为1.19亿美元[179] - 公司持有的商业贷款参与总额从2022年底的7060万美元增加到8380万美元，占总商业贷款的8.8%[180] - 公司持有的房地产建设贷款总额为9200万美元，其中3800万美元使用了利息储备[178] - 公司持有的非应计贷款余额从2022年底的12万美元减少到10.2万美元，非应计贷款占总贷款的比例保持在0.01%[190] - 公司持有的超过监管贷款价值比的贷款总额为1430万美元，占总风险资本的7.4%[189] - 公司2023年6月30日的贷款总额为11.45亿美元，其中商业房地产贷款占比最高，达56%[201] - 2023年上半年存款总额减少3830万美元至15.13亿美元，其中计息支票存款减少5150万美元，而定期存款增加3240万美元[202] - 截至2023年6月30日，公司91%的存款由FDIC保险或抵押[204] - 2023年6月30日，公司从美联储银行期限融资计划中借款7000万美元，利率分别为4.38%和4.71%[207] - 公司2020年8月4日发行了2000万美元的次级债务票据，利率分别为5.00%和5.25%[208] - 截至2023年6月30日，股东权益增加560万美元至1.1986亿美元，其中留存收益增加360万美元[209] - 公司2023年上半年股息支付率为44.77%，较2022年同期的43.22%有所上升[209] - 公司2023年第二季度回购了74,306股股票，累计回购85,906股[211] - 截至2023年6月30日，公司的资本充足率超过监管要求，资本缓冲为7.50%，远高于2.5%的监管要求[212] - 公司符合社区银行杠杆比率（CBLR）的资格，但未选择加入该计划[213] - 公司截至2023年6月30日的总流动性为5.375亿美元，其中联邦住房贷款银行提供4.204亿美元，联邦储备银行贴现窗口提供5694万美元，联邦银行期限融资计划提供412万美元，代理银行提供5600万美元[222] - 公司截至2023年6月30日的未提取贷款承诺为4.568亿美元，其中商业贷款承诺为3.564亿美元，消费者有担保贷款承诺为9545万美元，消费者无担保贷款承诺为490万美元[225] - 公司截至2023年6月30日的未提取承诺的信用损失准备（ACL-unfunded commitments）为195.7万美元，较2022年12月31日的147.5万美元有所增加[225] - 公司截至2023年6月30日的核心一级资本充足率为13.88%，一级资本充足率为13.88%，总资本充足率为16.84%，杠杆率为9.39%[214] - 公司截至2023年6月30日的联邦银行期限融资计划余额为7000万美元，用于临时支持其流动性[220] - 公司截至2023年6月30日的备用信用证余额为2826万美元，较2022年12月31日的3073万美元有所减少[225] - 公司截至2023年6月30日的投资证券未抵押部分为2.165亿美元，可作为额外的流动性来源[219] - 公司截至2023年6月30日的流动性压力测试假设是主观的，如果流动性情况或商业周期出现新数据，可能会考虑调整假设[218] - 公司认为其能够满足所有预期的流动性需求，并且没有与任何未合并实体有重大财务关系[226] 股息与回购 - 公司宣布2023年第三季度每股0.32美元的现金股息，将于2023年8月23日支付[140] - 公司2023年上半年股息支付率为44.77%，较2022年同期的43.22%有所上升[209] - 公司2023年第二季度回购了74,306股股票，累计回购85,906股[211] 会计政策与信用损失 - 公司采用CECL（当前预期信用损失）方法，自2023年1月1日起生效，取代了之前的已发生损失方法[122][123] 市场与经济环境 - 公司主要市场区域的失业率在2023年4月底为2.0%至3.8%之间，其中华盛顿县的失业率最低为2.0%，亨廷顿县的失业率最高为3.8%[215]

财务表现 - 公司2023年第一季度净利润为330万美元，每股摊薄收益为0.75美元，相比2022年同期的300万美元和0.67美元有所增长[140] - 2023年第一季度净利息收入为1280万美元，净利息收益率从2022年同期的2.66%上升至3.41%[140] - 2023年第一季度非利息收入为320万美元，同比下降17.0%，主要由于抵押贷款销售收益减少18.1万美元和投资证券销售损失60.2万美元[144] - 2023年第一季度非利息支出为1200万美元，同比增长6.7%，主要由于薪资和福利增加57万美元[145] - 2023年第一季度有效联邦所得税率为6.3%，受益于28万美元的税收抵免[146] - 2023年第一季度税后净利息收入增加了210万美元，达到1310万美元，相比2022年同期的1100万美元有所增长[156] - 2023年第一季度的净收入为329.2万美元，相比2022年同期的301.2万美元有所增长[152] - 2023年第一季度的平均资产回报率为0.80%，平均股东权益回报率为11.33%[152] - 2023年第一季度每股稀释后收益为0.75美元，基本每股收益为0.75美元[152] - 2023年第一季度的效率比率为72.02%，相比2022年同期的75.50%有所改善[152] - 2023年第一季度非利息收入为322.5万美元，非利息支出为1201.9万美元[152] - 公司2023年第一季度净利息收入为1.28亿美元，同比增长18.8%[158] - 公司2023年第一季度非利息收入为322.5万美元，同比下降17.0%[160] - 公司2023年第一季度非利息支出为1201.9万美元，同比增长6.7%[161] 资产与负债 - 2023年第一季度平均生息资产为17亿美元，同比下降5.5%，贷款组合平均余额增加4860万美元（4.9%）[141] - 2023年第一季度存款总额平均为15亿美元，同比下降7230万美元（4.6%）[141] - 截至2023年3月31日，公司总资产为17亿美元，与2022年底持平，但短期生息存款增加2160万美元（45.9%），投资组合减少2910万美元（6.0%）[146] - 2023年第一季度净贷款组合增加2640万美元（2.5%），主要由于商业贷款增加3150万美元[147] - 截至2023年3月31日，公司总资产为17.11亿美元，贷款净额为10.63亿美元，存款为15.02亿美元[152] - 公司2023年第一季度贷款总额为10.5亿美元，同比增长4.85%[158] - 公司2023年第一季度现金及现金等价物为8660万美元，同比增长21.7%[163] - 公司2023年第一季度投资证券组合平均余额为4.71亿美元，税后收益率为3.38%[165] - 公司2023年第一季度市政债券组合未实现亏损为2460万美元，占总未实现亏损的47%[166] - 2023年第一季度存款总额减少4930万美元至15.02亿美元，主要由于利息支票账户减少3530万美元[201] - 公司估计截至2023年3月31日，约92%的存款由FDIC保险或抵押[203] 贷款与信用 - 公司采用新的CECL模型计算信用损失准备金，导致贷款信用损失准备金减少53.6万美元，未使用承诺信用损失准备金增加41.1万美元[142] - 公司2023年第一季度信用损失拨备为59.2万美元，其中贷款拨备为46.7万美元[159] - 公司贷款质量改善，不良贷款保持在12万美元，不良贷款占总贷款比例从0.74%降至0.02%[188] - 公司贷款组合中，超过监管贷款价值比限制的贷款为1190万美元，占风险资本的6.7%，低于2022年底的7.2%[187] - 公司贷款损失准备金（ACL）为1410.9万美元，较2022年底的1417.5万美元略有下降[181] - 公司贷款组合中，90天以上逾期但仍计息的贷款为10.6万美元[188] - 公司贷款组合中，观察名单贷款从2022年底的1160万美元降至2023年3月31日的920万美元[183] - 截至2023年3月31日，公司贷款总额为10.77亿美元，其中商业房地产贷款占比最高，达53%[200] - 公司未提取承诺的拨备（ACL-unfunded commitments）从2022年12月31日的1.5百万美元增加到2023年3月31日的1.9百万美元[220] - 公司未在资产负债表上反映的承诺（如未提取贷款和信用证）在2023年3月31日达到400,252千美元[221] - 公司认为任何实际提取的金额都可以通过正常运营获得资金支持[222] 股东权益与资本 - 股东权益从2022年12月31日增加了940万美元，2023年留存收益增加了200万美元，累计其他综合收益（AOCI）增加了730万美元[150] - 截至2023年3月31日，公司普通股的账面价值为每股28.07美元，有形账面价值为每股26.02美元[150] - 截至2023年3月31日，股东权益增加940万美元至1.236亿美元，主要由于投资组合公允价值改善导致累计其他综合收益增加730万美元[207] - 2023年第一季度，公司支付每股0.32美元的股息，股息支付率为42.68%[208] - 2023年第一季度，公司回购了8752股股票，当前回购计划下已累计回购11600股[209] - 截至2023年3月31日，公司资本充足率远高于监管要求，普通股一级资本充足率为14.24%，总资本充足率为17.21%[212] 流动性管理 - 公司从美联储通过银行定期融资计划（BTFP）借款5000万美元以暂时支持其流动性[149] - 公司2023年第一季度从美联储银行期限融资计划借款5000万美元，利率为4.38%，到期日为2024年3月22日[205] - 公司流动性来源包括联邦住房贷款银行（FHLB）403,692千美元、联邦储备银行贴现窗口59,513千美元、联邦银行期限融资计划21,858千美元和代理银行56,000千美元，总计541,063千美元[219] - 公司通过联邦储备银行的银行期限融资计划获得了50百万美元的临时流动性支持[218] - 公司持有的无抵押投资证券公允价值为238.7百万美元，可作为额外的流动性来源[217] - 公司定期以30天和90天为间隔预测净现金流，并假设存款流出水平以测试流动性压力[216] - 公司认为能够满足所有预期的流动性需求，并监控特定流动性风险指标以识别潜在风险[216] 经济环境与风险 - 公司主要市场区域失业率在3.3%至7.4%之间，经济基础多样化，包括仓储、制造、医疗保健等行业[213] - 通货膨胀和利率变化对公司财务结果的影响较其他行业更为显著，但无法精确衡量[215] 贷款组合细分 - 2023年第一季度住宅房地产贷款总额增加1100万美元[173] - 住宅房地产建设贷款总额为1945.1万美元，其中个人住宅建设贷款为955.9万美元，同比下降31.3%，开发商贷款为989.2万美元，同比下降5.7%[181] - 商业房地产贷款总额从2022年底的5.667亿美元增至2023年3月31日的5.755亿美元，增长1.6%[175] - 商业贷款总额从2022年底的2.356亿美元增至2023年3月31日的2.470亿美元，增长4.9%[177] - 消费者贷款总额保持在600万美元，与2022年底持平[179] - 公司参与贷款总额从2022年底的7060万美元增至2023年3月31日的7790万美元，占商业贷款总额的8.7%[178]