利率敏感性分析 - 公司净利息收入在不同利率变化情景下的敏感性分析显示，利率上升300个基点时，净利息收入预计减少7.5%，降至48,500千美元[268] - 公司预计在利率上升200个基点时，净利息收入将减少4.8%，降至50,000千美元[268] - 公司使用金融模拟模型分析利率风险，模拟不同利率环境下的净利息收入和经济权益价值变化[264] 信用损失准备金与CECL模型 - 公司采用新的信用损失标准（CECL模型），导致2023年1月1日信用损失准备金减少536千美元，未承诺贷款准备金增加412千美元，留存收益增加98千美元[277] - 公司采用CECL（当前预期信用损失）方法，自2023年1月1日起取代了之前的已发生损失方法，用于衡量金融资产的预期信用损失[310] - 公司采用ASC 326后，贷款信用损失准备金减少536,000美元，未使用承诺的信用损失准备金增加412,000美元[345] - 公司采用ASC 326后，表外信用风险准备金增加412,000美元[345] - 公司2023年1月1日采用了CECL方法，增加了41.2万美元的未融资承诺信用损失准备金[451] 资产与负债变化 - 公司总资产从2022年的1,699,579千美元增长至2023年的1,836,039千美元，主要由于贷款从1,051,041千美元增加至1,256,985千美元[282] - 公司存款总额从2022年的1,551,448千美元略微下降至2023年的1,537,978千美元，其中非利息存款从299,231千美元减少至273,050千美元[282] - 公司股东权益从2022年的114,197千美元增加至2023年的132,136千美元，主要由于留存收益从125,892千美元增长至133,993千美元[283] - 公司短期利息存款从2022年的47,016千美元大幅减少至2023年的3,635千美元，表明流动性管理策略的变化[282] - 公司长期利息存款从2022年的13,975千美元减少至2023年的6,229千美元，进一步反映了资产配置的调整[282] 贷款与信用风险 - 公司贷款损失准备金从2022年的14,175千美元增加至2023年的16,052千美元，反映了贷款组合的增长和信用风险的增加[282] - 公司对贷款组合的信用损失准备金（ACL）分为两类：单独评估的贷款（特定准备金）和集体评估的贷款（池准备金）[317] - 公司对未使用的信贷承诺也设立了信用损失准备金，记录在合并资产负债表的其他负债中[325] - 公司对贷款利息的计提通常在贷款逾期90天或管理层对进一步收回本金或利息有严重怀疑时停止[308] - 2023年公司贷款损失拨备为2,589千美元，较2022年的650千美元增长298%[285] - 2023年公司信用损失准备金（ACL）为16,052千美元，较2022年的14,175千美元增加了13.2%[394] 投资与证券 - 公司持有的可供出售债务证券在2023年12月31日和2022年12月31日均按公允价值计量，未实现损益计入其他综合收益[300] - 公司对投资证券的信用损失评估考虑了拖欠、担保、投资评级以及特定证券或行业的特定条件[314] - 公司持有的唯一一项公允价值可确定的股权投资在2023年12月31日的公允价值为427千美元，较2022年的411千美元有所增加[365] - 截至2023年12月31日，公司持有的债务证券的摊销成本和公允价值分别为521,919千美元和472,503千美元，其中抵押贷款和资产支持证券的摊销成本和公允价值分别为250,750千美元和236,596千美元[362] - 2023年公司实现的证券净亏损为1,119千美元，而2022年为91千美元[362] - 截至2023年12月31日，公司投资组合中未实现亏损总额为49,554千美元，其中超过12个月的未实现亏损为48,641千美元[364] 贷款组合与逾期情况 - 截至2023年12月31日，公司住宅房地产1-4家庭贷款总额为277,849千美元，较2022年的220,556千美元有所增加[378] - 2023年公司商业房地产贷款总额为703,767千美元，较2022年的564,291千美元有所增加[378] - 2023年公司商业贷款总额为242,654千美元，较2022年的235,602千美元有所增加[378] - 截至2023年12月31日，公司消费者贷款总额为6,815千美元，较2022年的6,199千美元有所增加[378] - 2023年公司贷款总额为1,256,985千美元，较2022年的1,051,041千美元有所增加[378] - 2023年公司贷款损失准备为16,052千美元，较2022年的14,175千美元有所增加[378] - 截至2023年12月31日，公司商业贷款总额为67,080千美元，其中Pass评级贷款占比100%[386] - 截至2023年12月31日，消费者贷款总额为210,769千美元，其中Performing贷款占比100%[386] - 截至2023年12月31日，公司总贷款组合为277,849千美元，其中Residential real estate 1-4 family贷款占比最大，为67,080千美元[386] - 截至2023年12月31日，公司贷款组合中90天以上逾期贷款总额为152千美元，占总贷款组合的0.01%[388] - 截至2023年12月31日，公司贷款组合中30-59天逾期贷款总额为4,096千美元，占总贷款组合的0.33%[388] - 截至2023年12月31日，公司贷款组合中60-89天逾期贷款总额为746千美元，占总贷款组合的0.06%[388] - 截至2023年12月31日，公司贷款组合中非应计贷款总额为147千美元，占总贷款组合的0.01%[387] - 截至2023年12月31日，公司贷款组合中90天以上逾期且仍在计息的贷款总额为5千美元，占总贷款组合的0.0004%[387] - 截至2023年12月31日，公司贷款组合中Residential real estate 1-4 family贷款逾期总额为923千美元，占总贷款组合的0.07%[388] - 截至2023年12月31日，公司贷款组合中Commercial real estate贷款逾期总额为3,232千美元，占总贷款组合的0.26%[388] - 截至2023年12月31日，公司总贷款为1,051,041千美元，其中逾期贷款为2,554千美元，占总贷款的0.24%[389] - 2023年公司未对财务困难的借款人进行任何贷款修改[391] 财务表现 - 2023年净利息收入为53,637千美元，较2022年的51,586千美元增长4%[285] - 2023年总利息收入为76,762千美元，较2022年的56,449千美元增长36%[285] - 2023年净收入为13,598千美元，较2022年的14,938千美元下降9%[285] - 2023年非利息收入为14,851千美元，较2022年的15,250千美元下降2.6%[285] - 2023年总非利息支出为50,011千美元，较2022年的48,691千美元增长2.7%[285] - 2023年综合收入为23,945千美元，较2022年的-35,802千美元显著改善[287] - 2023年经营活动产生的现金流量为26,565千美元，较2022年的25,244千美元增长5.2%[293] - 2023年投资活动使用的现金流量为178,267千美元，较2022年的95,055千美元增长87.6%[293] - 2023年融资活动产生的现金流量为109,943千美元，较2022年的-40,439千美元显著改善[293] - 2023年基本每股收益为3.11美元，稀释每股收益为3.10美元；2022年基本每股收益为3.38美元，稀释每股收益为3.36美元[341] - 2023年加权平均流通股数为4,374,000股，稀释后为4,381,000股；2022年加权平均流通股数为4,421,000股，稀释后为4,445,000股[341] - 2023年净收入为13,598,000美元，2022年净收入为14,938,000美元[341] 资本与风险管理 - 公司银行截至2023年12月31日的累计净收益为1.527亿美元[350] - 公司银行在2023年12月31日的资本保护缓冲为5.63%[352] - 公司截至2023年12月31日拥有2000万美元的无担保次级债务票据，其中1500万美元将于2030年9月1日到期，500万美元将于2035年9月1日到期[353] - 公司银行在2023年12月31日的普通股一级资本比率为12.38%，高于最低要求的6.50%[358] - 公司银行在2023年12月31日的总风险资本比率为13.63%，高于最低要求的10.00%[358] - 公司银行在2023年12月31日的杠杆比率为9.44%，高于最低要求的5.00%[358] - 公司银行在2023年12月31日的可供出售证券总市值为4.725亿美元，较2022年有所下降[360] - 公司银行在2023年12月31日的美国国债投资市值为7409.1万美元，较2022年有所下降[360] - 公司银行在2023年12月31日的市政债券投资市值为1.386亿美元，较2022年有所下降[360] 养老金计划与员工福利 - 公司养老金计划的预计福利义务在2023年底为13,129千美元，相比2022年底的13,865千美元有所下降[424] - 2023年养老金计划的净周期性养老金成本为99千美元，相比2022年的908千美元大幅减少[426] - 2023年养老金计划的资产公允价值为13,962千美元，相比2022年的13,779千美元有所增加[432] - 2023年养老金计划的贴现率为5.96%，相比2022年的6.17%有所下降[424] - 2023年养老金计划的资产配置中，普通股票占比36%，相比2022年的33%有所增加[426] - 2023年养老金计划的净精算损失为2,406千美元，相比2022年的3,423千美元有所减少[424] - 2023年养老金计划的预计未来福利支付中，2024年预计支付931千美元，2025年预计支付1,219千美元[434] - 2023年员工股票购买计划（ESPP）的未行使期权为31,924份，加权平均价格为每股26.35美元[438] - 2023年激励性股票期权（ISO）的未行使期权为70,454份，加权平均价格为每股28.84美元[439] - 2023年限制性股票的未归属股份为18,507份，加权平均授予日公允价值为每股32.53美元[440] - 公司员工股票购买计划中，2023年12月31日有31,924份期权未行使，加权平均行权价格为每股26.35美元，剩余平均期限为0.5年[441] - 公司2023年的401(k)计划和利润分享计划相关费用为130万美元[420] 股票回购与股息 - 公司2023年12月22日批准的股票回购计划授权回购150,000股，2023年实际回购83,058股[444] - 公司2023年通过股息再投资计划（DRIP）购买了46,458股普通股，剩余220,452股待发行[445] - 公司2023年通过股息再投资计划（DRIP）增加了140万美元的资本，其中100万美元来自季度股息再投资，31.2万美元来自可选现金购买[445] - 公司2023年12月31日的库存股为339,741股，较2022年的320,575股有所增加[443] 信贷承诺与表外风险 - 公司2023年12月31日的商业信贷承诺总额为32.5982亿美元，较2022年的27.5867亿美元有所增加[448] - 公司2023年12月31日的备用信用证总额为1985.1万美元，较2022年的3073.4万美元有所减少[448] - 公司2023年12月31日的消费者信贷承诺总额为11.2157亿美元（有担保）和596.4万美元（无担保），较2022年有所增加[448] - 公司2023年12月31日的表外承诺准备金为200万美元，较2022年的150万美元有所增加[451] 税务与递延税项 - 公司2023年12月31日的递延税资产总额为1690.9万美元，递延税负债总额为510.8万美元，净递延税资产为1180.1万美元[413] - 公司2023年的所得税费用为215.5万美元，有效税率为13.7%[414] - 公司2023年12月31日的累计其他综合亏损为4094万美元，其中债务证券的未实现亏损为4941.6万美元[415] 其他财务信息 - 公司持有的限制性股票在2023年底价值为240万美元，其中30,000美元为Atlantic Central Bankers Bank (ACBB)股票，其余为Federal Home Loan Bank of Pittsburgh (FHLB)股票[302] - 公司持有的衍生工具按公允价值计量，并根据其用途和是否适用套期会计进行会计处理[305] - 公司对房地产抵押贷款（OREO）按公允价值减去预计处置成本计量，并在价值进一步下降时进行调整[330] - 公司对银行自有寿险（BOLI）的投资按保单的现金退保价值计量，现金退保价值的增加计入非利息收入[329] - 财富管理部门管理的信托资产公允价值在2023年12月31日为12亿美元，2022年12月31日为10亿美元[335] - 表外金融工具的信用风险负债在2023年12月31日为200万美元，2022年12月31日为150万美元[336] - 公司2023年12月31日的存款总额为15.38亿美元，其中非利息支票账户存款为2.73亿美元，利息支票账户存款为4.55亿美元[405] - 公司2023年12月31日的时间存款总额为1.32亿美元，其中2024年到期的存款为9451.9万美元[406] - 公司2023年12月31日的其他借款总额为1.3亿美元，其中FHLB借款为4000万美元，联邦储备银行借款为9000万美元[407] - 公司2023年12月31日的最大借款能力为4.842亿美元，其中4.442亿美元可用于借款[408] - 公司2023年折旧费用为2,137千美元，较2022年的1,382千美元增加了54.6%[396] - 公司2023年租赁总成本为978千美元，较2022年的1,211千美元减少了19.2%[399] - 公司2023年加权平均剩余租赁期限为12年，加权平均贴现率为3.40%[400] - 公司2024年至2029年及以后的租赁负债总额为481.6万美元，未折现现金流为597万美元[401]

财务表现 - 2023年第三季度公司净收入为390万美元（每股摊薄收益0.88美元），同比下降16.7%[138] - 2023年前九个月公司净收入为1010万美元（每股摊薄收益2.31美元），同比下降9.7%[138] - 2023年第三季度净利息收入为3973.8万美元，较2022年同期的3698.3万美元增长7.4%[140] - 2023年第三季度净收入为1012.7万美元，较2022年同期的1122.1万美元下降9.7%[140] - 2023年第三季度每股稀释收益为2.31美元，较2022年同期的2.52美元下降8.3%[140] - 2023年第三季度净利息收益率为3.33%，较2022年同期的2.96%有所提升[140] - 2023年第三季度非利息收入为1076.6万美元，较2022年同期的1163.9万美元下降7.5%[140] - 2023年第三季度税后净利息收入减少44.1万美元至1400万美元，主要由于资产负债表规模变化导致净利息收入减少110万美元[144] - 2023年第三季度平均有形股本回报率为12.13%，较2022年同期的11.89%有所提升[142] - 2023年第三季度效率比率为70.24%，较2022年同期的71.34%有所改善[142] - 2023年第三季度净利息收入为1370.7万美元，净利息收益率为3.29%[146] - 2023年第三季度非利息收入为401.3万美元，同比增长9.6%[150] - 2023年第三季度非利息支出为1219.8万美元，与2022年同期持平[151] - 2023年第三季度联邦所得税费用为78.8万美元，有效税率为17.0%[152] - 2023年前九个月税后净利息收入为4060万美元，同比增长250万美元[153] - 公司2023年前九个月净利息收入为39,738千美元，净利息收益率为3.33%，较2022年同期的36,983千美元和2.96%有所增长[155] - 公司2023年前九个月非利息收入为10,766千美元，较2022年同期的11,639千美元下降7.5%[157] - 公司2023年前九个月非利息支出为36,864千美元，较2022年同期的35,496千美元增加3.9%[159] - 公司2023年前九个月联邦所得税费用为160万美元，有效税率为13.5%，较2022年同期的190万美元和14.5%有所下降[160] - 公司2023年前九个月的股息支付率为41.45%，相比2022年同期的37.91%有所增加[206] 贷款与存款 - 2023年前九个月总贷款较2022年底增长14.9%，较2023年第二季度末增长5.4%[139] - 2023年前九个月总存款较2022年底增长1.0%，较2023年第二季度末增长3.6%[139] - 2023年第三季度贷款总额为11.73亿美元，同比增长5.25%[146] - 2023年第三季度存款总额为12.42亿美元，同比下降1.64%[146] - 住宅房地产贷款总额较2022年底增加了4090万美元，2023年前九个月公司发放了1070万美元的待售抵押贷款，并通过第三方经纪协议出售了1020万美元[172] - 商业房地产贷款总额从2022年底的5.667亿美元增加到2023年9月30日的6.712亿美元，增幅为18.4%[174] - 商业贷款总额从2022年底的2.356亿美元增加到2023年9月30日的2.491亿美元，增幅为5.7%[177] - 公司持有的商业贷款参与总额从2022年底的7060万美元增加到2023年9月30日的8620万美元，占总商业贷款的8.6%[178] - 消费者贷款余额从2022年底的620万美元增加到2023年9月30日的640万美元，增幅为3.4%[179] - 公司总存款在2023年前九个月增加了1600万美元，达到15.67亿美元，其中定期存款增加了5290万美元，客户转向高利率产品[200] - 截至2023年9月30日，公司存款中有91%由FDIC保险或抵押[202] 信贷损失与准备金 - 2023年第三季度信贷损失准备金为87.5万美元，较第二季度的52.4万美元增加，而2022年同期为0[139] - 公司于2023年1月1日采用CECL（当前预期信用损失）方法，取代了原有的已发生损失方法[124] - 公司对贷款组合的信用损失准备金（ACL）分为两类：单独评估的贷款和集体评估的贷款[131] - 2023年前九个月公司因证券销售损失110万美元，租赁终止费用49.5万美元，信贷损失准备金增加190万美元[139] - 2023年第三季度贷款损失准备金为87.5万美元，其中贷款准备金为86.6万美元[147] - 公司2023年前九个月贷款损失拨备为190万美元，较2022年同期的0美元有所增加[156] - 公司的不良贷款余额从2022年底的12万美元增加到2023年9月30日的21.3万美元，不良贷款占总贷款的比例从0.01%增加到0.02%[188] - 公司持有的超过监管贷款价值比的贷款总额为1420万美元，占总风险资本的7.6%，较2022年底的7.2%有所增加[187] - 公司对信用损失的拨备（ACL）在2023年9月30日为1552.8万美元，较2022年底的1417.5万美元增加了135.3万美元，增幅为9.5%[181] - 公司对贷款质量的监控显示，2023年9月30日的观察名单贷款总额为1040万美元，较2022年底的1160万美元有所减少[183] - 公司截至2023年9月30日的未使用承诺的信用损失准备（ACL-unfunded commitments）为196.5万美元，较2022年12月31日的147.5万美元有所增加[221] 资产与负债 - 公司总资产在2023年9月30日为18.279亿美元，较2022年12月31日的16.995亿美元有所增加[140] - 公司2023年9月30日现金及现金等价物为7400万美元，较2022年底的6490万美元增加910万美元[161] - 公司2023年9月30日AFS证券组合的未实现亏损为6730万美元，较2022年底的6150万美元有所增加[162] - 公司2023年9月30日AFS证券组合中市政债券持有量为1.617亿美元，占总组合的31%[164] - 公司2023年9月30日非机构抵押贷款和资产支持证券组合为1.068亿美元，占总组合的20%，较2022年底增加3600万美元[167] - 公司持有的限制性股票在2023年9月30日的价值为230万美元，其中30,000美元为非FHLB匹兹堡股票[169] - 公司从美联储的银行定期融资计划（BTFP）借款7000万美元，以暂时支持其流动性状况[204] - 公司截至2023年9月30日的流动性总额为5.39351亿美元，其中联邦住房贷款银行提供4.1146亿美元，联邦储备银行贴现窗口提供5512.6万美元，联邦银行定期融资计划提供1676.5万美元，代理银行提供5600万美元[219] - 公司截至2023年9月30日的未使用信贷承诺总额为4.24145亿美元，其中商业信贷承诺为3.18116亿美元，消费者有担保信贷承诺为1.01059亿美元，消费者无担保信贷承诺为497万美元[222] - 公司截至2023年9月30日的备用信用证总额为2834.1万美元，较2022年12月31日的3073.4万美元有所减少[222] - 公司截至2023年9月30日的未抵押投资证券公允价值为1.795亿美元，可作为额外的流动性来源[216] - 公司截至2023年9月30日的联邦住房贷款银行借款总额为4.5146亿美元，其中未使用额度为4.1146亿美元[219] 股东权益与资本 - 公司股东权益增加了57.2万美元，达到1.148亿美元，主要由于2023年净收益1010万美元[206] - 公司董事会授权2022年回购计划，回购最多15万股普通股，截至2023年9月30日已回购85,906股[208] - 公司资本充足率在2023年9月30日为“资本充足”，资本保护缓冲为6.28%，高于监管要求的2.5%[209] - 公司未选择加入社区银行杠杆比率（CBLR）规则，尽管符合资格[210] - 公司截至2023年9月30日的普通股一级资本充足率为12.43%，较2022年12月31日的14.22%有所下降[211] - 公司截至2023年9月30日的总资本充足率为15.16%，较2022年12月31日的17.21%有所下降[211] - 公司截至2023年9月30日的一级杠杆率为9.10%，较2022年12月31日的8.95%有所上升[211] 信托与投资服务 - 2023年第三季度信托资产管理规模为9.638亿美元，较2022年同期的8.109亿美元增长18.8%[140] - 2023年第三季度投资和信托服务费用为178.3万美元，同比增长7.3%[150] - 2023年第三季度数据处理费用为130万美元，同比增长13.4%[151] 市场与流动性 - 公司主要市场区域的失业率在2023年7月底为1.9%至4.3%之间，其中华盛顿县的失业率最低，亨廷顿县的失业率最高[212] - 公司截至2023年9月30日的未抵押投资证券公允价值为1.795亿美元，可作为额外的流动性来源[216] 股息与回购 - 2023年第三季度公司宣布每股0.32美元的季度现金股息，将于2023年11月22日支付[139] - 公司董事会授权2022年回购计划，回购最多15万股普通股，截至2023年9月30日已回购85,906股[208]

财务表现 - 2023年第二季度公司净收入为300万美元（每股稀释收益0.68美元），同比下降16.8%[136][137] - 2023年上半年净收入为630万美元（每股稀释收益1.42美元），同比下降4.9%[136][138] - 2023年上半年净收入为6268万美元，较2022年同期的6590万美元略有下降[142] - 2023年上半年税后净利息收入为2660万美元，同比增长300万美元，主要由于利率变化[155] - 2023年上半年净利息收入为2603.2万美元，同比增长13.6%[157] - 2023年上半年非利息收入为675.4万美元，同比下降15.3%[160] - 2023年上半年非利息支出为2466.7万美元，同比增长5.9%[162] - 2023年上半年联邦所得税费用为79万美元，同比下降21%[163] - 2023年上半年贷款损失准备金为99.1万美元，而2022年同期为0[158] - 2023年上半年资产回报率（ROA）为0.75%，股东权益回报率（ROE）为10.56%，净利息收益率（NIM）为3.35%[139] - 2023年上半年的平均资产回报率为0.75%，较2022年同期的0.74%略有提升[142] - 2023年上半年的平均股东权益回报率为10.56%，较2022年同期的9.36%有所提高[142] - 2023年6月30日的净利息收益率为3.35%，较2022年同期的2.80%显著提升[142] - 2023年第二季度净利息收入为1.3195亿美元，净利息收益率为3.30%，相比2022年同期的1.2111亿美元和2.90%有所增长[149] - 2023年第二季度非利息收入为352.9万美元，同比下降13.7%，主要由于贷款销售收益减少[151] - 2023年第二季度非利息支出为1264.8万美元，同比增长5.1%，主要由于薪资支出增加和租赁终止费用[153] - 2023年第二季度联邦所得税费用为56.8万美元，有效税率为16.0%[154] - 2023年第二季度投资证券销售亏损51.7万美元，作为投资组合重组的一部分[151] - 2023年第二季度存款服务费用和费用为61.6万美元，同比下降2.8%[151] - 2023年第二季度借记卡收入为54.7万美元，同比增长24.9%[151] - 2023年第二季度租赁终止费用为49.5万美元，用于终止长期房地产租赁[153] - 2023年第二季度贷款损失准备金为52.4万美元，未提款承诺准备金为8千美元，贷款损失准备金率为1.28%[150] - 2023年第二季度净收入受到517,000美元的投资证券出售损失和495,000美元的长期房地产租赁终止损失的影响[137] - 2023年上半年净收入受到110万美元的证券出售损失和租赁终止费用的影响[138] 资产与负债 - 总贷款增加9370万美元（9.0%），达到11.31亿美元[138] - 总存款减少3830万美元（2.5%），降至15.13亿美元[139] - 2023年6月30日的总资产为17.36亿美元，较2022年12月31日的16.99亿美元有所增长[142] - 2023年6月30日的股东权益为1.197亿美元，较2022年12月31日的1.141亿美元有所增加[142] - 2023年6月30日现金及现金等价物为6480万美元，同比下降10万美元[164] - 2023年6月30日AFS证券组合净未实现亏损为5730万美元，同比下降420万美元[166] - 市政债券组合未实现亏损最大，为2560万美元，占总未实现亏损的45%[167] - 公司持有的FHLB股票为69.4万美元，主要用于维持FHLB会员资格[171] - 住宅房地产贷款总额较2022年底增加了2390万美元，达到2.421亿美元[175][183] - 商业房地产贷款总额从2022年底的5.667亿美元增加到6.381亿美元，增幅为12.6%[177][183] - 商业贷款总额从2022年底的2.356亿美元增加到2.406亿美元，增幅为2.1%[179][183] - 消费者贷款总额从2022年底的620万美元增加到630万美元，增幅为2.1%[181][183] - 公司持有的PPP贷款余额从2022年底的17.9万美元减少到7.8万美元[179] - 公司持有的税收优惠贷款总额为1.19亿美元[179] - 公司持有的商业贷款参与总额从2022年底的7060万美元增加到8380万美元，占总商业贷款的8.8%[180] - 公司持有的房地产建设贷款总额为9200万美元，其中3800万美元使用了利息储备[178] - 公司持有的非应计贷款余额从2022年底的12万美元减少到10.2万美元，非应计贷款占总贷款的比例保持在0.01%[190] - 公司持有的超过监管贷款价值比的贷款总额为1430万美元，占总风险资本的7.4%[189] - 公司2023年6月30日的贷款总额为11.45亿美元，其中商业房地产贷款占比最高，达56%[201] - 2023年上半年存款总额减少3830万美元至15.13亿美元，其中计息支票存款减少5150万美元，而定期存款增加3240万美元[202] - 截至2023年6月30日，公司91%的存款由FDIC保险或抵押[204] - 2023年6月30日，公司从美联储银行期限融资计划中借款7000万美元，利率分别为4.38%和4.71%[207] - 公司2020年8月4日发行了2000万美元的次级债务票据，利率分别为5.00%和5.25%[208] - 截至2023年6月30日，股东权益增加560万美元至1.1986亿美元，其中留存收益增加360万美元[209] - 公司2023年上半年股息支付率为44.77%，较2022年同期的43.22%有所上升[209] - 公司2023年第二季度回购了74,306股股票，累计回购85,906股[211] - 截至2023年6月30日，公司的资本充足率超过监管要求，资本缓冲为7.50%，远高于2.5%的监管要求[212] - 公司符合社区银行杠杆比率（CBLR）的资格，但未选择加入该计划[213] - 公司截至2023年6月30日的总流动性为5.375亿美元，其中联邦住房贷款银行提供4.204亿美元，联邦储备银行贴现窗口提供5694万美元，联邦银行期限融资计划提供412万美元，代理银行提供5600万美元[222] - 公司截至2023年6月30日的未提取贷款承诺为4.568亿美元，其中商业贷款承诺为3.564亿美元，消费者有担保贷款承诺为9545万美元，消费者无担保贷款承诺为490万美元[225] - 公司截至2023年6月30日的未提取承诺的信用损失准备（ACL-unfunded commitments）为195.7万美元，较2022年12月31日的147.5万美元有所增加[225] - 公司截至2023年6月30日的核心一级资本充足率为13.88%，一级资本充足率为13.88%，总资本充足率为16.84%，杠杆率为9.39%[214] - 公司截至2023年6月30日的联邦银行期限融资计划余额为7000万美元，用于临时支持其流动性[220] - 公司截至2023年6月30日的备用信用证余额为2826万美元，较2022年12月31日的3073万美元有所减少[225] - 公司截至2023年6月30日的投资证券未抵押部分为2.165亿美元，可作为额外的流动性来源[219] - 公司截至2023年6月30日的流动性压力测试假设是主观的，如果流动性情况或商业周期出现新数据，可能会考虑调整假设[218] - 公司认为其能够满足所有预期的流动性需求，并且没有与任何未合并实体有重大财务关系[226] 股息与回购 - 公司宣布2023年第三季度每股0.32美元的现金股息，将于2023年8月23日支付[140] - 公司2023年上半年股息支付率为44.77%，较2022年同期的43.22%有所上升[209] - 公司2023年第二季度回购了74,306股股票，累计回购85,906股[211] 会计政策与信用损失 - 公司采用CECL（当前预期信用损失）方法，自2023年1月1日起生效，取代了之前的已发生损失方法[122][123] 市场与经济环境 - 公司主要市场区域的失业率在2023年4月底为2.0%至3.8%之间，其中华盛顿县的失业率最低为2.0%，亨廷顿县的失业率最高为3.8%[215]

财务表现 - 公司2023年第一季度净利润为330万美元，每股摊薄收益为0.75美元，相比2022年同期的300万美元和0.67美元有所增长[140] - 2023年第一季度净利息收入为1280万美元，净利息收益率从2022年同期的2.66%上升至3.41%[140] - 2023年第一季度非利息收入为320万美元，同比下降17.0%，主要由于抵押贷款销售收益减少18.1万美元和投资证券销售损失60.2万美元[144] - 2023年第一季度非利息支出为1200万美元，同比增长6.7%，主要由于薪资和福利增加57万美元[145] - 2023年第一季度有效联邦所得税率为6.3%，受益于28万美元的税收抵免[146] - 2023年第一季度税后净利息收入增加了210万美元，达到1310万美元，相比2022年同期的1100万美元有所增长[156] - 2023年第一季度的净收入为329.2万美元，相比2022年同期的301.2万美元有所增长[152] - 2023年第一季度的平均资产回报率为0.80%，平均股东权益回报率为11.33%[152] - 2023年第一季度每股稀释后收益为0.75美元，基本每股收益为0.75美元[152] - 2023年第一季度的效率比率为72.02%，相比2022年同期的75.50%有所改善[152] - 2023年第一季度非利息收入为322.5万美元，非利息支出为1201.9万美元[152] - 公司2023年第一季度净利息收入为1.28亿美元，同比增长18.8%[158] - 公司2023年第一季度非利息收入为322.5万美元，同比下降17.0%[160] - 公司2023年第一季度非利息支出为1201.9万美元，同比增长6.7%[161] 资产与负债 - 2023年第一季度平均生息资产为17亿美元，同比下降5.5%，贷款组合平均余额增加4860万美元（4.9%）[141] - 2023年第一季度存款总额平均为15亿美元，同比下降7230万美元（4.6%）[141] - 截至2023年3月31日，公司总资产为17亿美元，与2022年底持平，但短期生息存款增加2160万美元（45.9%），投资组合减少2910万美元（6.0%）[146] - 2023年第一季度净贷款组合增加2640万美元（2.5%），主要由于商业贷款增加3150万美元[147] - 截至2023年3月31日，公司总资产为17.11亿美元，贷款净额为10.63亿美元，存款为15.02亿美元[152] - 公司2023年第一季度贷款总额为10.5亿美元，同比增长4.85%[158] - 公司2023年第一季度现金及现金等价物为8660万美元，同比增长21.7%[163] - 公司2023年第一季度投资证券组合平均余额为4.71亿美元，税后收益率为3.38%[165] - 公司2023年第一季度市政债券组合未实现亏损为2460万美元，占总未实现亏损的47%[166] - 2023年第一季度存款总额减少4930万美元至15.02亿美元，主要由于利息支票账户减少3530万美元[201] - 公司估计截至2023年3月31日，约92%的存款由FDIC保险或抵押[203] 贷款与信用 - 公司采用新的CECL模型计算信用损失准备金，导致贷款信用损失准备金减少53.6万美元，未使用承诺信用损失准备金增加41.1万美元[142] - 公司2023年第一季度信用损失拨备为59.2万美元，其中贷款拨备为46.7万美元[159] - 公司贷款质量改善，不良贷款保持在12万美元，不良贷款占总贷款比例从0.74%降至0.02%[188] - 公司贷款组合中，超过监管贷款价值比限制的贷款为1190万美元，占风险资本的6.7%，低于2022年底的7.2%[187] - 公司贷款损失准备金（ACL）为1410.9万美元，较2022年底的1417.5万美元略有下降[181] - 公司贷款组合中，90天以上逾期但仍计息的贷款为10.6万美元[188] - 公司贷款组合中，观察名单贷款从2022年底的1160万美元降至2023年3月31日的920万美元[183] - 截至2023年3月31日，公司贷款总额为10.77亿美元，其中商业房地产贷款占比最高，达53%[200] - 公司未提取承诺的拨备（ACL-unfunded commitments）从2022年12月31日的1.5百万美元增加到2023年3月31日的1.9百万美元[220] - 公司未在资产负债表上反映的承诺（如未提取贷款和信用证）在2023年3月31日达到400,252千美元[221] - 公司认为任何实际提取的金额都可以通过正常运营获得资金支持[222] 股东权益与资本 - 股东权益从2022年12月31日增加了940万美元，2023年留存收益增加了200万美元，累计其他综合收益（AOCI）增加了730万美元[150] - 截至2023年3月31日，公司普通股的账面价值为每股28.07美元，有形账面价值为每股26.02美元[150] - 截至2023年3月31日，股东权益增加940万美元至1.236亿美元，主要由于投资组合公允价值改善导致累计其他综合收益增加730万美元[207] - 2023年第一季度，公司支付每股0.32美元的股息，股息支付率为42.68%[208] - 2023年第一季度，公司回购了8752股股票，当前回购计划下已累计回购11600股[209] - 截至2023年3月31日，公司资本充足率远高于监管要求，普通股一级资本充足率为14.24%，总资本充足率为17.21%[212] 流动性管理 - 公司从美联储通过银行定期融资计划（BTFP）借款5000万美元以暂时支持其流动性[149] - 公司2023年第一季度从美联储银行期限融资计划借款5000万美元，利率为4.38%，到期日为2024年3月22日[205] - 公司流动性来源包括联邦住房贷款银行（FHLB）403,692千美元、联邦储备银行贴现窗口59,513千美元、联邦银行期限融资计划21,858千美元和代理银行56,000千美元，总计541,063千美元[219] - 公司通过联邦储备银行的银行期限融资计划获得了50百万美元的临时流动性支持[218] - 公司持有的无抵押投资证券公允价值为238.7百万美元，可作为额外的流动性来源[217] - 公司定期以30天和90天为间隔预测净现金流，并假设存款流出水平以测试流动性压力[216] - 公司认为能够满足所有预期的流动性需求，并监控特定流动性风险指标以识别潜在风险[216] 经济环境与风险 - 公司主要市场区域失业率在3.3%至7.4%之间，经济基础多样化，包括仓储、制造、医疗保健等行业[213] - 通货膨胀和利率变化对公司财务结果的影响较其他行业更为显著，但无法精确衡量[215] 贷款组合细分 - 2023年第一季度住宅房地产贷款总额增加1100万美元[173] - 住宅房地产建设贷款总额为1945.1万美元，其中个人住宅建设贷款为955.9万美元，同比下降31.3%，开发商贷款为989.2万美元，同比下降5.7%[181] - 商业房地产贷款总额从2022年底的5.667亿美元增至2023年3月31日的5.755亿美元，增长1.6%[175] - 商业贷款总额从2022年底的2.356亿美元增至2023年3月31日的2.470亿美元，增长4.9%[177] - 消费者贷款总额保持在600万美元，与2022年底持平[179] - 公司参与贷款总额从2022年底的7060万美元增至2023年3月31日的7790万美元，占商业贷款总额的8.7%[178]

贷款组合与风险 - 公司贷款组合中约77%（8.092亿美元）由房地产担保，主要集中在宾夕法尼亚州中南部地区[71] - 商业贷款占公司贷款组合的84%（8.786亿美元），其中73%（6.43亿美元）由房地产担保[72] - 公司贷款损失准备金可能不足以覆盖贷款组合中的潜在损失，具体金额未披露[73][74] - 公司的贷款限额为4400万美元，限制了其与大型企业的合作能力[75] - 公司贷款组合包括住宅房地产、商业房地产、商业贷款和消费者贷款，各类贷款面临不同的风险[350][351][352] - 住宅房地产贷款的主要风险是借款人因收入损失而无法偿还贷款，公司通过严格的承销标准来降低风险[353] - 商业房地产贷款的还款通常依赖于业务运营产生的现金流，受经济环境影响较大，风险高于住宅房地产贷款[357] - 消费者贷款的还款主要依赖于借款人的收入，经济健康状况如失业率和工资水平会影响此类贷款的信用质量[362] - 截至2022年12月31日，公司总贷款余额为1,051,041千美元，较2021年的998,812千美元增长5.2%[363] - 2022年商业房地产贷款余额为566,662千美元，较2021年的522,779千美元增长8.4%[363] - 2022年住宅房地产1-4家庭贷款余额为218,185千美元，较2021年的204,427千美元增长6.7%[363] - 2022年不良贷款总额为7,788千美元，较2021年的17,561千美元下降55.6%[365] - 2022年逾期90天以上的贷款总额为13千美元，较2021年的0千美元有所增加[367] - 2022年非应计贷款利息未确认金额为6千美元，较2021年的115千美元下降94.8%[368] - 2022年公司贷款组合中，风险评级为1-5（通过）的贷款占比为98.9%，较2021年的96.3%有所提升[365] - 2022年公司贷款组合中，风险评级为7（次级）的贷款占比为0.7%，较2021年的1.8%有所下降[365] - 2022年公司贷款组合中，风险评级为8（可疑）的贷款占比为0%，与2021年持平[365] - 2022年公司贷款组合中，风险评级为6（OAEM）的贷款占比为0.4%，较2021年的1.9%有所下降[365] - 2022年12月31日，公司不良贷款总额为295万美元，较2021年的679.5万美元大幅下降[369] - 2022年公司商业房地产贷款的平均记录投资为776.5万美元，利息收入为36.9万美元，较2021年的1453万美元和34.1万美元有所下降[369] - 2022年公司没有新增TDR贷款，而2021年新增了1笔TDR贷款，涉及金额为5万美元[372] - 2022年12月31日，公司贷款损失准备金（ALL）总额为1417.5万美元，较2021年的1506.6万美元有所下降[375] - 2022年公司商业房地产贷款的贷款损失准备金为749.3万美元，较2021年的816.8万美元有所下降[375] 存款与流动性 - 公司37%的存款（5.696亿美元）集中在货币管理产品中，对利率变化高度敏感[85] - 公司依赖联邦住房贷款银行（FHLB）作为主要的流动性来源，若无法获得FHLB资金，可能对流动性管理产生重大不利影响[86] - 公司依赖银行的现金和流动性支付股东股息，但银行支付股息的能力受到法规限制，可能影响公司支付股息的能力[101] - 2022年存款总额为15.51448亿美元，较2021年的15.84359亿美元下降2.1%[280] - 2022年公司存款总额为15.51亿美元，其中无息支票存款为2.99亿美元，有息支票和储蓄存款为11.95亿美元[386] - 2022年时间存款总额为5739万美元，其中2023年到期的存款为3898.6万美元[387] 投资组合与资本 - 公司投资组合中的未实现损失增加，影响了账面资本和有形普通股权益比率[87] - 2022年12月31日，公司可供出售证券的摊余成本为548,333千美元，公允价值为486,836千美元，未实现亏损为61,531千美元[344] - 2022年12月31日，公司抵押给公共资金和信托存款的投资证券公允价值为2.089亿美元，较2021年的1.603亿美元有所增加[344] - 2022年公司证券净亏损为91千美元，而2021年净收益为127千美元[346] - 2022年12月31日，公司暂时性减值的投资证券总公允价值为474,847千美元，未实现亏损为61,531千美元[348] - 2022年公司累计信用损失为0美元，而2021年为257千美元[348] - 2022年12月31日，公司持有的权益证券公允价值为411千美元，较2021年的481千美元有所下降[349] - 2022年公司房地产和设备净值为3002.6万美元，较2021年的1919万美元大幅增加[376] - 2022年公司建筑物和租赁改良的估值为3575.1万美元，较2021年的2621.8万美元有所增加[376] - 2022年公司家具、固定装置和设备的估值为976.7万美元，较2021年的803.1万美元有所增加[376] - 2022年公司总租赁成本为121.1万美元，其中运营租赁成本为77.9万美元，短期租赁成本为29.9万美元，可变租赁成本为13.3万美元[378] - 2022年公司未贴现的租赁付款总额为761.5万美元，贴现后的租赁负债为614.4万美元[382] - 2022年公司折旧费用为138.2万美元，较2021年的113.7万美元有所增加[381] - 2022年公司递延税资产为1917.8万美元，递延税负债为354.8万美元，净递延税资产为1563万美元[391] - 2022年公司联邦所得税费用为255.7万美元，其中当期税费用为138.5万美元，递延税费用为117.2万美元[392] - 2022年公司有效所得税税率为14.6%，低于联邦法定税率21%[394] - 2022年公司累计其他综合亏损为5128.7万美元，主要由于债务证券的未实现亏损[395] - 2022年公司衍生金融工具的公允价值为3000美元，较2021年的2.1万美元有所下降[399] - 2022年公司401(k)计划及相关利润分享计划的费用为140万美元，较2021年的110万美元有所增加[401] - 2022年公司养老金计划的净负债状态为86千美元，较2021年的540千美元有所改善[405] - 2022年公司养老金计划的净周期性成本为618千美元，较2021年的813千美元有所下降[406] - 2022年公司养老金计划的资产配置中，现金及现金等价物占比3%，普通股占比33%，公司债券占比14%，市政债券占比28%[406] - 2022年公司养老金计划的预计未来福利支付总额为1.031百万美元，2024年为954千美元，2025年为1.246百万美元[414] - 2022年公司员工股票购买计划（ESPP）的未行使期权余额为25,943份，加权平均价格为每股28.73美元[418] - 2022年公司员工股票购买计划（ESPP）的可用股份为179,609份[418] - 2022年公司养老金计划的贴现率为6.17%，较2021年的3.71%有所上升[405] - 2022年公司养老金计划的预期长期资产回报率为6.00%，与2021年持平[405] - 2022年公司养老金计划的资产公允价值为13.779百万美元，其中Level 1资产为8.042百万美元，Level 2资产为5.709百万美元，Level 3资产为28千美元[412] - 2022年12月31日，公司持有的库存股数量为320,575股，较2021年的269,529股有所增加[423] - 2022年12月31日，未归属的限制性股票数量为20,504股，加权平均授予日公允价值为32.40美元[420] - 2022年12月31日，激励性股票期权（ISO）余额为70,454股，加权平均行权价格为28.84美元[419] - 2022年限制性股票的补偿费用为46.2万美元，较2021年的20.4万美元有所增加[420] - 2022年12月31日，未确认的限制性股票补偿费用为33.9万美元[420] - 2022年12月31日，员工股票购买计划（ESPP）的期权余额为25,943股，加权平均行权价格为28.73美元[421] - 2022年12月31日，激励性股票期权的加权平均剩余期限为3.2年[421] - 2022年12月31日，公司可用于未来授予的股票计划份额为268,727股[420] - 2022年12月31日，公司持有的库存股成本较2021年有所增加[423] 财务表现 - 公司2022年总资产为16.99579亿美元，较2021年的17.73806亿美元下降4.2%[280] - 2022年净利息收入为5158.6万美元，同比增长15.5%[282] - 2022年净利润为1493.8万美元，较2021年的1961.6万美元下降23.8%[282] - 2022年贷款总额为10.51041亿美元，同比增长5.2%[280] - 2022年非利息收入为1525万美元，较2021年的1948.8万美元下降21.7%[282] - 2022年其他综合亏损为5074万美元，较2021年的373.7万美元大幅增加[284] - 2022年每股基本收益为3.38美元，较2021年的4.44美元下降23.9%[282] - 2022年现金及现金等价物为6489.9万美元，较2021年的1.75149亿美元大幅下降62.9%[280] - 2022年股东权益为1.14197亿美元，较2021年的1.57065亿美元下降27.3%[280] - 2022年净收入为1493.8万美元，较2021年的1961.6万美元下降23.8%[290] - 2022年经营活动产生的现金流量为2524.4万美元，较2021年的2634.9万美元下降4.2%[290] - 2022年投资活动使用的现金流量为9505.5万美元，较2021年的1.339亿美元下降29.0%[290] - 2022年融资活动使用的现金流量为4043.9万美元，较2021年提供的2.2559亿美元大幅下降[290] - 2022年现金及现金等价物减少1.1025亿美元，较2021年增加的1.1803亿美元大幅下降[290] - 2022年贷款损失准备金为65万美元，较2021年的210万美元减少69.0%[290] - 2022年投资证券的购买额为8721.2万美元，较2021年的2.1559亿美元下降59.5%[290] - 2022年资本支出为1221.8万美元，较2021年的880.7万美元增加38.7%[290] - 2022年存款利息支出为475.4万美元，较2021年的299.9万美元增加58.5%[290] - 2022年所得税支出为8.8万美元，较2021年的304.9万美元大幅下降97.1%[290] - 2022年基本每股收益为3.38美元，稀释每股收益为3.36美元，2021年基本每股收益为4.44美元，稀释每股收益为4.42美元[328] - 2022年加权平均流通股数为4,421,000股，稀释后为4,445,000股，2021年加权平均流通股数为4,420,000股，稀释后为4,440,000股[328] - 2022年净收入为14,938,000美元，2021年净收入为19,616,000美元[328] - 公司未在商业、零售、抵押贷款和信托业务之间单独分配费用，因此无法提供分部门报告[329] - 综合收益包括净收入和未实现收益或损失，以及养老金计划资产和负债的变化[330] - 公司于2023年1月1日采用了ASU 2016-13会计准则，对合并财务报表的影响被确定为不重大[332] - 截至2022年12月31日，银行的累计净收益为1.418亿美元，限制了其向公司支付股息的能力[333] - 截至2022年12月31日，公司的资本充足率均超过监管要求，其中普通股一级资本比率为14.22%，银行的一级资本比率为14.63%[342] - 截至2022年12月31日，公司持有2000万美元的无担保次级债务票据，其中1500万美元利率为5.00%，500万美元利率为5.25%[337] - 公司符合小型银行控股公司的资产限制，资产上限为30亿美元，因此不受合并资本规则的约束[339] - 截至2022年12月31日，银行的资本保护缓冲为7.88%，符合巴塞尔III的要求[336] - 公司未选择采用社区银行杠杆比率（CBLR）作为资本衡量标准，尽管其符合资格[338] - 截至2022年12月31日，联邦储备银行对银行的存款负债准备金要求为0%，因此银行无需持有任何准备金[343] 风险管理 - 公司面临网络安全风险，包括数据泄露和系统中断，可能导致额外成本和声誉损失[81][82] - 公共卫生危机（如COVID-19）可能对公司业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[91][92] - 气候变化对公司及其客户的业务和运营构成多方面风险，包括运营风险、信用风险、过渡风险和声誉风险[93] - 联邦和州银行监管机构对金融机构在气候风险管理方面的披露和管理施加了更大压力，可能导致公司面临更高的监管、合规、信用和声誉风险[94] - 自然灾害、恐怖主义等外部事件可能对公司业务产生重大影响，包括系统故障、客户流失、声誉损害和监管干预[95] - 公司主要面临利率风险，利率变化可能影响净利息收入和经济权益价值，公司使用金融模拟模型分析利率风险[259][260][261] - 表14展示了六种不同利率变化情景下的净利息收入变化，利率上升400个基点时，净利息收入预计减少15.9%[266] - 公司2022年底的贷款损失准备金为14,175,000美元，其中包括基于主观评估的定性准备金分配[274] - 定性准备金分配基于经济状况、贷款拖欠趋势、分类贷款趋势和风险水平等因素，管理层的判断对分配结果有重大影响[275] - 审计师将定性准备金分配的审计列为关键审计事项，因其涉及对管理层判断的评估[276] - 公司2022年和2021年的财务报表经审计，符合美国公认会计原则[270] - 贷款损失准备金分为三部分：特定、一般和未分配部分，特定部分用于受损贷款，一般部分用于同质贷款池，未分配部分用于覆盖不确定性[309][310][311] - 商业贷款余额低于25万美元的贷款和所有消费贷款不纳入特定准备金分析，但会加入一般分配池[309] - 一般分配部分使用20个季度的历史贷款损失经验来确定每个贷款段的损失因子，并结合经济状况、拖欠率、分类贷款和风险水平进行定性分析[310] - 未分配准备金用于覆盖估计中的不确定性，即使仅几个基点的变化也可能导致数十万美元的差异[311] 信托与资产管理 - 公司手续费收入中，投资和信托服务部门的资产管理费用与股票市场价值直接相关[83] - 信托资产管理规模在2022年12月31日为10亿美元，2021年12月31日为11亿美元[321] 其他 - 公司未在商业、零售、抵押贷款和信托业务之间单独分配费用，因此无法提供分部门报告[329] - 综合收益包括净收入和未实现收益或损失，以及养老金计划资产和负债的变化[330] - 公司于2023年1月1日采用了ASU 2016-13会计准则，对合并财务报表的影响被确定为不重大[332] - 截至2022年12月31日，银行的累计净收益为1.418亿美元，限制了其向公司支付股息的能力[333] - 截至2022年12月31日，公司的资本充足率均超过监管要求，其中普通股一级资本比率为14.22%，银行的一级资本比率为14.63%[342] - 截至2022年12月31日，公司持有2000万美元的无担保次级债务票据，其中1500万美元利率为5.00%，500万美元利率为5.25%[337] - 公司符合小型银行控股公司的资产限制，资产上限为30亿美元，因此不受合并资本规则的约束[339] - 截至2022年12月31日，银行的资本保护缓冲为7.88%，符合巴塞尔III的要求[336] - 公司未选择采用社区银行杠杆比率（CBLR）作为资本衡量标准，尽管其符合资格[338] - 截至2022年12月31日，联邦储备银行对银行的存款负债准备金要求为0%，因此银行无需持有任何准备金[343]

合并收益与净收入变化 - 2022年第三季度合并收益为460万美元（摊薄后每股1.05美元），2021年同期为590万美元（摊薄后每股1.31美元）；2022年前九个月净收入为1120万美元（摊薄后每股2.52美元），2021年同期为1600万美元（摊薄后每股3.60美元）[103] 净利息收入与净息差变化 - 2022年第三季度净利息收入为1410万美元，2021年同期为1160万美元；2022年前九个月净利息收入为3700万美元，2021年同期为3330万美元；2022年第三季度净息差从2021年同期的2.89%增至3.28%，2022年前九个月为2.96%，2021年为2.91%[104] - 2022年第三季度税等效净利息收入为1440万美元，较2021年同期的1200万美元增加240万美元，其中资产负债表规模贡献40.2万美元，利率变化贡献210万美元[118] - 2022年前九个月税等效净利息收入增至3800万美元，较2021年同期的3440万美元增加360万美元，其中资产负债表规模贡献130万美元，利率变化贡献230万美元[127] 平均盈利资产变化 - 2022年第三季度平均盈利资产为17亿美元，2021年同期为16亿美元；2022年前九个月平均盈利资产较2021年增长9%，从16亿美元增至17亿美元[105] 存款平均余额与类别变化 - 2022年前九个月存款平均余额较2021年增加1.732亿美元，除定期存款下降19.4%外，各存款类别均有增加[106] - 截至2022年9月30日，存款较2021年末增加1.206亿美元（7.6%），除定期存款外各存款产品均有增加，付息支票账户增加最多，为8070万美元（15.8%）[112] - 2022年前九个月，总存款增加1.206亿美元至17.05亿美元，非利息存款增加1930万美元，付息支票和储蓄存款增加1.157亿美元，定期存款减少1440万美元[176] 贷款损失拨备费用与准备金率变化 - 2022年第三季度和前九个月无贷款损失拨备费用，2021年第三季度为0，前九个月拨回190万美元；截至2022年9月30日，贷款损失准备金率为1.43%，2021年12月31日为1.51%[107] - 2022年和2021年第三季度，银行贷款损失拨备费用均为0美元[121] - 2022年前九个月贷款损失拨备费用为0，2021年同期为转回190万美元[130] 非利息收入变化 - 2022年第三季度非利息收入为370万美元，2021年同期为620万美元，下降250万美元（40.7%）；2022年前九个月非利息收入为1160万美元，较2021年减少330万美元（21.9%）[108] - 2022年第三季度非利息收入为366.3万美元，较2021年同期的618.2万美元减少251.9万美元，降幅40.7%[122][123] - 2022年前九个月非利息收入较2021年同期减少330万美元，总非利息收入从1489.9万美元降至1163.9万美元，降幅21.9%[131][132] 非利息支出变化 - 2022年第三季度非利息支出为1220万美元，2021年同期为1100万美元，增长11.1%；2022年前九个月非利息支出为3550万美元，2021年为3130万美元，增长13.5%[109] - 2022年第三季度非利息支出为1220万美元，较2021年同期的1098.6万美元增加121.4万美元，增幅11.1%[124][125] - 2022年前九个月非利息支出较2021年同期增加420万美元，总非利息支出从3126.5万美元增至3549.6万美元，增幅13.5%[133][135] 总资产与相关资产变化 - 截至2022年9月30日，总资产为18.47亿美元，2021年12月31日为17.74亿美元；短期生息存款增加2120万美元，投资组合摊余成本增加3130万美元，但公允价值因市场利率上升下降3780万美元[110] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物总额为2.101亿美元，较上年末的1.751亿美元增加350万美元[137] - 可供出售证券投资组合自2021年末以来按摊余成本计算增加3130万美元，2022年9月30日净未实现损失为6500万美元，而上年末为净未实现收益410万美元[138][139] - 投资组合的临时减值（按总未实现损失衡量）为6500万美元，而2021年12月31日为470万美元，市政债券组合未实现损失最大，为3410万美元，占总未实现损失的52%[141] 净贷款组合与各类型贷款变化 - 2022年净贷款组合较2021年末增加4980万美元，商业房地产组合增加4860万美元，非房地产商业贷款减少1110万美元；截至2022年9月30日，PPP贷款为20.5万美元，较2021年末减少760万美元[111] - 住宅房地产贷款总额较2021年末增加920万美元，2022年前九个月，银行发起4030万美元待售抵押贷款并通过第三方经纪协议出售4150万美元[148] - 商业房地产贷款总额从2021年末的5.228亿美元增至5.714亿美元，最大的抵押品行业包括公寓楼9090万美元、酒店和汽车旅馆7800万美元等[150] - 商业贷款较2021年末减少1110万美元至2.334亿美元，主要因760万美元的PPP贷款减免，2022年9月30日，PPP贷款余额从年末的780万美元降至20.5万美元[152] - 2022年9月30日，未偿还商业参与贷款为6690万美元，占商业用途贷款的8.3%和总毛贷款的6.4%，低于2021年12月31日的7750万美元（占比10.1%和7.8%）[153] - 消费贷款较上一年末减少30.7万美元至610万美元，主要由无担保个人信贷额度组成[154] 不良贷款相关变化 - 观察名单贷款总额从2021年12月31日的3660万美元降至2022年9月30日的1880万美元，其中包括560万美元的非应计贷款[157] - 非应计贷款在2022年前九个月减少180万美元，从740万美元降至560万美元，非应计贷款与总贷款的比率从0.74%降至0.53%，90天以上逾期但仍应计的贷款在2022年9月30日总计7000美元[162] - 2022年9月30日，有13笔TDR贷款，余额为440万美元，所有贷款均按修改后的条款执行，包括TDR贷款在内的受损贷款总额为970万美元，低于年末的1160万美元[165] - 2022年9月30日，银行有1400万美元（占总贷款的1.3%）的贷款超过监管上限，低于2021年末的1.8%[161] 贷款拨备相关变化 - 2022年9月30日，一笔530万美元的减值贷款的特定准备金为41.5万美元，而2021年末为69.8万美元[168] - 定量分析得出的拨备为300万美元，2021年末为280万美元[169] - 定性拨备从2021年末的1100万美元降至2022年9月30日的1090万美元[170] - 2022年9月30日，未分配拨备为63.7万美元[171] 互惠存款与负债占比变化 - 截至2022年9月30日，银行在IntraFi网络存款计划中有2.728亿美元存款，CDARS计划中有340万美元互惠定期存款，互惠存款占总负债的15.7%，2021年末为16.0%[177] 次级债务票据情况 - 公司于2020年8月4日出售1500万美元次级债务票据，2030年9月1日到期；还出售500万美元次级债务票据，2035年9月1日到期[180] 股东权益与股息支付率变化 - 截至2022年9月30日，股东权益从2021年12月31日减少4890万美元至1.082亿美元，主要因累计其他综合收益减少5460万美元，留存收益增加700万美元[181] - 2022年前九个月股息支付率为37.91%，2021年前九个月为25.72%[181] 普通股回购情况 - 公司2021年回购计划授权回购最多15万股普通股，截至2022年已回购85343股[183] 资本比率与资本充足情况 - 银行“资本充足”的资本比率要求为：一级普通股（CET1）6.5%、一级杠杆率5%、一级风险资本8%、总风险资本10%，除一级杠杆率外，其他比率适用2.5%的资本留存缓冲[184] - 截至2022年9月30日，银行资本留存缓冲为7.61%，高于监管要求的2.5%，处于“资本充足”状态[184] - 社区银行杠杆率（CBLR）规则于2020年1月1日生效，符合条件的社区银行组织（QCBO）维持CBLR 9%或更高，可视为“资本充足”，公司符合QCBO标准但未选择采用CBLR[184][185] - 小银行控股公司合并资产限制为30亿美元，公司资产低于该限制但选择提交包含资本金额和比率的报告[185] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，富兰克林金融服务公司和农民与商人信托公司的各项资本比率均高于监管要求[186] 主要市场区域情况 - 公司主要市场区域包括宾夕法尼亚州和马里兰州的部分县，人口从约1.5万到超25万不等，失业率从3.6%到5.7%不等[187] 流动性相关情况 - 公司可用于抵押借款的无抵押证券公允价值约为2.73亿美元，是额外的流动性来源[191] - 截至2022年9月30日，银行可用流动性总计4.67063亿美元，包括联邦住房贷款银行3.80398亿美元、联邦储备银行贴现窗口3066.5万美元、代理行5600万美元[194] 未使用承诺与备用信用证情况 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，未使用承诺和备用信用证分别为4.108亿美元和3.988亿美元，信用证准备金为1500万美元[195] 市场风险敞口情况 - 2022年前九个月，公司市场风险敞口无重大变化[197] 非GAAP指标变化 - 2022年前9个月、2021年全年和2021年前9个月非GAAP指标中，平均有形股权收益率分别为11.89%、14.05%和15.40%，有形账面价值每股分别为22.55美元、33.34美元和32.46美元，效率比率分别为71.34%、66.12%和63.70%[116] 总生息资产平均余额与收益率变化 - 2022年第三季度末与2021年第三季度末相比，总生息资产平均余额从16.42608亿美元增至17.45367亿美元，收益率从3.06%增至3.50%[120] 第三季度非利息收入各项目变化 - 2022年第三季度投资和信托服务费用为166.1万美元，较2021年同期的174万美元减少7.9万美元，降幅4.5%[123] - 2022年第三季度贷款销售收益为18.3万美元，较2021年同期的52.9万美元减少34.6万美元，降幅65.4%[123] 第三季度非利息支出各项目变化 - 2022年第三季度薪资和福利支出为708.9万美元，较2021年同期的595.8万美元增加113.1万美元，增幅19.0%[125] - 2022年第三季度非服务养老金支出为6.9万美元，较2021年同期的25.7万美元减少18.8万美元，降幅73.2%[125] 联邦所得税费用与有效税率变化 - 2022年第三季度联邦所得税费用为89.5万美元，2021年同期为92.8万美元，有效税率从2021年第三季度的13.7%升至2022年的16.2%[126] - 2022年前九个月联邦所得税费用为190万美元，2021年同期为280万美元，有效税率从2021年前九个月的15.1%降至2022年的14.5%[136] 受限股成本情况 - 截至2022年9月30日，银行持有的受限股成本为64.4万美元，除3万美元外，均为匹兹堡联邦住房贷款银行的股票[144] FHLB股票情况 - FHLB股票每股成本为100美元，公司打算继续成为FHLB成员，并认为能够完全收回这项投资的成本基础[145]

合并收益与净收入变化 - 2022年第二季度公司合并收益为360万美元（摊薄后每股0.80美元），较2021年同期的530万美元（摊薄后每股1.19美元）下降32%；2022年年初至今净收入为660万美元（摊薄后每股1.47美元），较2021年同期的1010万美元（摊薄后每股2.28美元）下降35%[103] 净利息收入与净息差变化 - 2022年第二季度净利息收入为1210万美元，2021年同期为1080万美元；年初至今净利息收入为2290万美元，2021年同期为2170万美元；2022年第二季度净息差从2021年同期的2.82%升至2.90%，年初至今净息差为2.80%，2021年为2.92%[104] - 2022年第二季度税等效净利息收入增至1250万美元，较2021年同期增加130万美元，其中资产负债表规模贡献40.9万美元，利率变化贡献86.7万美元[119] - 2022年上半年税等效净利息收入增至2360万美元，较2021年同期增加120万美元，其中资产负债表规模贡献89.7万美元，利率变化贡献33.2万美元[128] 平均盈利资产与生息现金余额变化 - 2022年第二季度平均盈利资产为17亿美元，2021年同期为16亿美元；年初至今平均盈利资产从15亿美元增至17亿美元，增长10%[105] - 2022年年初至今平均生息现金余额增加7230万美元，投资组合增加8220万美元，贷款组合平均余额仅增加190万美元，受PPP贷款平均余额减少5380万美元影响[105][106] 贷款损失准备金变化 - 2022年第二季度和年初至今无贷款损失准备金支出，2021年第二季度为转回110万美元，前六个月为转回190万美元；截至2022年6月30日，贷款损失准备金率为总贷款的1.45%，2021年12月31日为1.51%[107] - 2022年第二季度贷款损失拨备费用为0，2021年同期为转回110万美元[122] - 2022年上半年贷款损失拨备费用为0美元，2021年上半年为转回190万美元[131] 非利息收入变化 - 2022年第二季度非利息收入为410万美元，2021年同期为450万美元；年初至今非利息收入减少74万美元（8.5%）至800万美元，2021年为870万美元[108] - 2022年第二季度非利息收入较2021年同期减少39.8万美元，降幅8.9%，其中贷款销售收益减少30万美元，降幅54.1% [123][124] - 2022年上半年非利息收入较2021年同期减少74万美元，总非利息收入为797.6万美元，降幅8.5%[132][133] 非利息支出变化 - 2022年第二季度非利息支出为1200万美元，2021年同期为1010万美元；年初至今非利息支出为2330万美元，2021年为2030万美元，增长14.9%[109] - 2022年第二季度非利息支出较2021年同期增加190万美元，增幅19.0%，其中薪资和福利增加80万美元，增幅12.8% [125][126] - 2022年上半年非利息支出较2021年同期增加300万美元，总非利息支出为2329.6万美元，增幅14.9%[134][135] 总资产与相关资产变化 - 截至2022年6月30日，总资产为18.32亿美元，2021年12月31日为17.74亿美元；短期生息存款增加1520万美元，投资组合摊余成本增加2860万美元，公允价值因利率上升减少2000万美元[110] - 截至2022年6月30日，现金及现金等价物总额为1.983亿美元，较上年末增加2510万美元[137] - AFS证券投资组合自2021年末以来按摊余成本计算增加2860万美元，2022年上半年平均为5.187亿美元，税等效收益率为2.08%[138][139] - 截至2022年6月30日，AFS证券投资组合净未实现损失为4460万美元，上年末为净未实现收益410万美元[139] - 投资组合的临时减值（按总未实现损失衡量）为4480万美元，2021年12月31日为470万美元[141] - 截至2022年6月30日，银行持有限制性股票成本为64.4万美元[144] 存款变化 - 存款较2021年末增加9480万美元（6.0%），除定期存款外所有存款产品均增加，付息支票账户增加最多，为6710万美元（13.1%）[112] - 2022年前六个月，存款总额增加9480万美元至16.79亿美元，非利息支票存款增加380万美元，有息支票和储蓄存款增加1.022亿美元，定期存款减少1110万美元[177] 股东权益与相关指标变化 - 自2021年末以来，股东权益减少3530万美元；留存收益增加370万美元，累计其他综合收益减少3840万美元；截至2022年6月30日，公司普通股账面价值为每股27.54美元，有形账面价值为每股25.50美元[113] - 2022年6月30日有形普通股权益回报率为9.99%，2021年12月31日为14.05%，2021年6月30日为15.01% [117] - 2022年6月30日有形账面价值每股为25.50美元，2021年12月31日为33.34美元，2021年6月30日为32.12美元 [117] - 2022年6月30日效率比率为73.70%，2021年12月31日为66.12%，2021年6月30日为65.55% [117] - 截至2022年6月30日，股东权益从2021年12月31日的1.571亿美元降至1.218亿美元，主要因累计其他综合收益减少3840万美元[182] - 2022年前六个月，公司股息支付率为43.22%，高于2021年同期的26.64%[182] 联邦所得税费用与有效税率变化 - 2022年第二季度联邦所得税费用为59.5万美元，2021年同期为100万美元；有效税率为14.3%，2021年同期为16.4% [127] - 2022年上半年联邦所得税费用为100万美元，有效税率为13.3%；2021年同期分别为190万美元和15.9%[136] 净利息利差与资金成本变化 - 2022年第二季度净利息利差为2.85%，2021年同期为2.76%；资金成本为0.18%，2021年同期为0.19% [121] 各业务线贷款变化 - 住宅房地产贷款较2021年末增加620万美元，2022年前六个月，银行发起2890万美元待售抵押贷款并出售3010万美元[147] - 截至2022年6月30日，住宅房地产建设贷款中开发商贷款为1030万美元，个人建房贷款为860万美元[148] - 商业房地产贷款从2021年末的5.228亿美元增至5.628亿美元，增幅7.7%[150][156] - 商业贷款从2021年末的2.445亿美元降至2.363亿美元，降幅3.4%，主要因760万美元PPP贷款豁免[152][156] - 截至2022年6月30日，商业参与贷款占总贷款的6.9%，为7110万美元，低于2021年末的7.8%和7750万美元[153] - 消费贷款从上年末的640万美元降至600万美元，降幅6.6%[154][156] 不良贷款相关变化 - 观察名单贷款从2021年12月31日的3660万美元降至2022年6月30日的1910万美元[158] - 非应计贷款在2022年前六个月从740万美元降至570万美元，非应计贷款与总贷款比率从0.74%降至0.55%[163] - 截至2022年6月30日，有14笔不良债务重组（TDR）贷款，余额440万美元，减值贷款总计980万美元，低于年末的1160万美元[166] - 截至2022年6月30日，一笔减值贷款的特定准备金为51.4万美元，低于年末的69.8万美元[169] 贷款准备金相关变化 - 定量分析得出的准备金为300万美元，高于年末的280万美元[170] - 2022年6月30日，定性拨备从2021年末的1100万美元降至1080万美元[171] - 2022年6月30日，未分配拨备为72.5万美元[172] 贷款总额与相关数据 - 截至2022年6月30日，贷款总额为10.34623亿美元，非应计贷款为57.08万美元，贷款损失拨备为150.15万美元[176] 互惠存款相关情况 - 截至2022年6月30日，银行在IntraFi网络存款计划中有2.803亿美元存款，在CDARS计划中有410万美元互惠定期存款，互惠存款占总负债的16.7%[179] 次级债务票据情况 - 2020年8月4日，公司出售1500万美元次级债务票据，期限至2030年9月1日，前5年固定利率5%，后为SOFR加4.93%；还出售500万美元次级债务票据，期限至2035年9月1日，前10年固定利率5.25%，后为SOFR加4.92%[181] 股票回购情况 - 2022年第二季度，公司回购46791股股票，2022年第一季度未回购[184] 银行资本相关情况 - 截至2022年6月30日，银行资本保护缓冲为7.6%，高于监管要求的2.5%，银行处于“资本充足”状态[185] - 小银行控股公司合并资产限额为30亿美元，公司资产低于该限额不受合并资本规则约束，但可提交包含资本金额和比率的报告，公司选择提交此类报告[187] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，富兰克林金融服务公司普通股一级风险资本比率分别为14.30%和15.20%，农民与商人信托公司分别为14.34%和15.28%，充足资本最低要求为4.50%，资本状况良好最低要求为6.50%[187] 公司市场区域情况 - 公司主要市场区域包括宾夕法尼亚州富兰克林、富尔顿、坎伯兰和亨廷顿县以及马里兰州华盛顿县，人口从富尔顿县约1.5万到坎伯兰县超25万不等，5月底失业率从坎伯兰县2.9%到亨廷顿县4.9%不等[188] 公司流动性相关情况 - 公司未抵押证券公允价值约3.25亿美元，可作为借款抵押，是额外的流动性来源[192] - 截至2022年6月30日，银行可用流动性来源包括联邦住房贷款银行3.58226亿美元、联邦储备银行贴现窗口3255万美元、代理行5600万美元，总计4.46776亿美元[195] 未使用承诺与信用证准备金情况 - 2022年6月30日和2021年12月31日，未使用承诺分别为4.218亿美元和3.988亿美元[196] - 2018年第二季度，银行针对与一家破产商业借款人相关的信用证设立240万美元准备金，2020年第一季度因一份信用证取消冲回25万美元，2021年第二季度因另一份信用证取消冲回63.6万美元，2022年6月30日该准备金为150万美元[196] 合同义务与市场风险敞口情况 - 公司已签订各种未来付款的合同义务，与2021年10 - K年度报告相比无重大变化[197] - 截至2022年6月30日的六个月内，公司市场风险敞口无重大变化[198]

财务数据关键指标变化 - 收益与每股收益 - 2022年第一季度公司合并收益为300万美元，摊薄后每股收益0.67美元，2021年同期分别为480万美元和1.09美元，2021年第四季度分别为370万美元和0.82美元[104] 财务数据关键指标变化 - 净利息收入与相关利率 - 2022年第一季度净利息收入为1080万美元，净息差为2.66%，生息资产收益率从2021年第一季度的3.23%降至2022年第一季度的2.83%，存款成本从2021年的0.14%降至2022年的0.12%[104] - 2022年第一季度净利息收入为1080.8万美元，较2021年同期的1084.4万美元减少36000美元；税等效净利息收入为1104.8万美元，较2021年同期的1121.4万美元减少16.6万美元[117][119] 财务数据关键指标变化 - 生息资产与存款规模 - 2022年平均生息资产为17亿美元，较2021年第一季度的15亿美元增加12.2%；总存款平均为16亿美元，较2021年同期增加1.909亿美元，增幅13.8%[105] - 截至2022年3月31日，总资产为17.67亿美元，较2021年12月31日的17.74亿美元略有下降；存款较2021年末增加120万美元，增幅0.8%[109][111] 财务数据关键指标变化 - 贷款损失拨备与准备金率 - 2022年第一季度贷款损失拨备为0，2021年同期为拨回80万美元；截至2022年3月31日，贷款损失准备金率为1.50%，一年前为1.61%[106] - 2022年第一季度贷款损失拨备费用为0，2021年第一季度为转回80万美元[120] 财务数据关键指标变化 - 非利息收入 - 2022年第一季度非利息收入为390万美元，较2021年第四季度减少70.4万美元，降幅15.4%，较2021年第一季度减少34.3万美元，降幅8.1%[107] - 2022年第一季度非利息收入为388.4万美元，较2021年同期的422.7万美元减少34.3万美元，降幅8.1%[122] 财务数据关键指标变化 - 非利息支出 - 2022年第一季度非利息支出为1130万美元，较2021年第四季度减少71.5万美元，降幅6.0%，较2021年第一季度增加110万美元，增幅10.8%[108] - 2022年第一季度非利息支出为1126.6万美元，较2021年同期的1016.5万美元增加110.1万美元，增幅10.8%[124] 财务数据关键指标变化 - 有效税率 - 2022年第一季度有效税率为12.1%，2021年第四季度为13.4%，2021年第一季度为15.4%[109] - 2022年第一季度联邦所得税费用为41.4万美元，有效税率为12.1%；2021年同期分别为87.6万美元和15.4%[125] 财务数据关键指标变化 - 股东权益与账面价值 - 股东权益较2021年12月31日减少1990万美元；截至2022年3月31日，公司普通股账面价值为每股30.77美元，低于2021年末的35.36美元[112] - 截至2022年3月31日，股东权益总额较2021年12月31日减少1990万美元至1.371亿美元，主要因累计其他综合收益减少2190万美元，部分被留存收益增加160万美元抵消[171] 财务数据关键指标变化 - 回报率与效率比率 - 2022年第一季度平均资产回报率为0.69%，平均股权回报率为7.96%，平均有形股权回报率为8.47%，效率比率为75.50%[113] - 2022年3月31日有形普通股权益回报率为8.47%，2021年12月31日为14.05%，2021年3月31日为14.37%[115] - 2022年3月31日有形账面价值每股为28.75美元，2021年12月31日为33.34美元，2021年3月31日为29.87美元[115] - 2022年第一季度效率比率为75.50%，2021年12月31日为66.12%，2021年3月31日为66.06%[115] 财务数据关键指标变化 - 现金及现金等价物 - 2022年3月31日现金及现金等价物总额为1.737亿美元，较上年末的1.751亿美元减少140万美元[126] 财务数据关键指标变化 - 投资组合情况 - 可供出售（AFS）证券投资组合自2021年末成本基础增加940万美元，2022年3月31日有2360万美元净未实现损失，上年末为410万美元净未实现收益[127][128] - 投资组合临时减值（按未实现总损失衡量）为2460万美元，较2021年12月31日的470万美元有所增加，市政债券组合未实现损失最大，为1090万美元，占总未实现损失的44% [130] - 企业投资组合包括5只可变利率银行发行的信托优先股（公允价值410万美元）和43只固定利率银行发行的次级票据（公允价值2060万美元），该组合在34只证券上有63.9万美元的未实现损失 [131] - 非机构抵押贷款和资产支持证券组合的未实现损失较2021年12月31日增加88万美元 [132] 财务数据关键指标变化 - 贷款情况 - 住宅房地产贷款较2021年末增加200万美元，2022年前三个月，银行发放2550万美元抵押贷款并通过第三方经纪协议出售1400万美元 [136] - 商业房地产贷款从2021年末的5.228亿美元增至5.241亿美元，最大的抵押品行业包括酒店和汽车旅馆（8080万美元）、公寓（7470万美元）等 [139] - 商业贷款较2021年末减少150万美元至2.43亿美元，主要因490万美元的薪资保护计划（PPP）贷款被豁免，截至2022年3月31日，PPP贷款余额为290万美元 [141] - 截至2022年3月31日，观察名单贷款总计3850万美元，较2021年12月31日的3660万美元有所增加，其中包括740万美元的非应计贷款 [147] - 2022年前三个月，非应计贷款情况未变，为740万美元，非应计贷款与总贷款的比率为0.74%，逾期90天以上但仍在计息的贷款总计2万美元 [152] - 2022年3月31日，有17笔TDR贷款，余额为540万美元，其中两笔未按修改条款履约的TDR贷款余额为61.1万美元；包括TDR贷款在内的减值贷款总计1140万美元，较2021年末的1160万美元有所下降；一笔减值贷款设立了66.2万美元的专项准备金[155] - 2022年3月31日，贷款总额为10.00977亿美元，平均贷款为10.01546亿美元，非应计贷款为73.96万美元，贷款损失准备金为150.5万美元，净冲销/回收为 - 1.6万美元；2021年12月31日，贷款总额为9.98812亿美元，平均贷款为10.08102亿美元，非应计贷款为73.84万美元，贷款损失准备金为150.66万美元，净回收/冲销为37.7万美元[165] 财务数据关键指标变化 - 存款结构 - 2022年前三个月，存款总额增加1200万美元至15.96亿美元；非利息支票存款增加497.9万美元，增幅1.7%；利息支票存款减少686.5万美元，降幅1.3%；货币管理账户增加1065.1万美元，增幅1.8%；储蓄存款增加826.4万美元，增幅6.9%；定期存款减少500.2万美元，降幅6.7%[166][169] - 2022年3月31日，银行在IntraFi网络存款计划中有2.38亿美元存款，在CDARS计划中有410万美元互惠定期存款；互惠存款占总负债的14.7%，2021年末为16.0%[168] 财务数据关键指标变化 - 次级债务票据 - 2020年8月4日，公司出售1500万美元次级债务票据，2030年9月1日到期，前5年固定利率5%，之后为SOFR加4.93%；出售500万美元次级债务票据，2035年9月1日到期，前10年固定利率5.25%，之后为SOFR加4.92%；发行费用为发行总额的2%[170] 财务数据关键指标变化 - 股息情况 - 公司净收益300万美元，部分被140万美元现金股息抵消；股息再投资计划新增资本31.5万美元；2022年前三个月股息支付率为47.2%，2021年第一季度为27.3%[171] - 2022年第一季度公司每股支付0.32美元股息，与2021年第四季度相同，2022年4月14日董事会宣布第二季度每股0.32美元的常规季度股息，将于5月25日支付[172] 财务数据关键指标变化 - 股份回购 - 2021年12月20日董事会授权2021年回购计划，最多回购150,000股公司面值1美元的普通股，2022年第一季度未回购股份[173] 财务数据关键指标变化 - 资本充足情况 - 截至2022年3月31日，银行资本保护缓冲为8.30%，监管缓冲为2.50%，银行“资本充足”[174][175] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，富兰克林金融服务公司普通股一级风险资本比率分别为14.94%和15.20%，农民与商人信托公司分别为15.05%和15.28%[176] 财务数据关键指标变化 - 市场区域失业率 - 公司主要市场区域包括宾夕法尼亚州富兰克林、富尔顿、坎伯兰和亨廷顿县以及马里兰州华盛顿县，2月底该地区失业率从坎伯兰县的3.4%到亨廷顿县的6.9%不等[177] 财务数据关键指标变化 - 可用流动性 - 截至2022年3月31日，银行可用流动性总额为451,849,000美元，其中联邦住房贷款银行360,951,000美元、联邦储备银行贴现窗口34,898,000美元、代理行56,000,000美元[184] 财务数据关键指标变化 - 未使用承诺和备用信用证 - 2022年3月31日和2021年12月31日，未使用承诺和备用信用证分别总计4.033亿美元和3.988亿美元[185] 财务数据关键指标变化 - 信用证准备金 - 2018年第二季度银行针对与一家破产商业借款人相关的信用证设立240万美元准备金，2020年第一季度冲回25万美元，2021年第二季度冲回63.6万美元，2022年3月31日该准备金为150万美元[185] 财务数据关键指标变化 - 市场风险敞口 - 截至2022年3月31日的三个月内，公司市场风险敞口无重大变化[187] 财务数据关键指标变化 - 流动性来源 - 公司历史上通过收益、贷款偿还、投资证券摊销和到期、贷款销售、存款增长以及获取现有信贷额度来满足流动性需求，未抵押投资证券（公允价值约3.56亿美元）是额外的流动性来源[181] 业务线数据关键指标变化 - 市政债券投资组合 - 市政债券投资组合地理分布多元化，有203个发行人，主要为一般责任债券，占比63%，最大地理风险敞口位于德克萨斯州（14%）、加利福尼亚州（11%）、宾夕法尼亚州（11%）和密歇根州（10%）[129] 业务线数据关键指标变化 - 受限股票 - 截至2022年3月31日，银行持有50.7万美元的受限股票，除3万美元外，均为匹兹堡联邦住房贷款银行（FHLB）的股票 [133] 业务线数据关键指标变化 - 贷款损失准备金分析 - 贷款损失准备金分析包括专项、一般和未分配三个部分，一般分配部分包括定量和定性分析，定性分析采用包含四个主要风险因素的风险矩阵[157][159][160] 业务线数据关键指标变化 - 房地产评估与抵押品估值 - 房地产评估和抵押品估值对确定抵押依赖型贷款潜在损失及贷款准备金、冲销和贷款损失准备金计算有直接影响，贷款为正常贷款时无需更新评估，贷款变为非应计且风险评级为7 - 次级或更差时需重新评估[162]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K x ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2021 o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from__________ to___________ Commission file number 001-38884 FRANKLIN FINANCIAL SERVICES CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Pennsylvania 25-1440803 ( ...

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended September 30, 2021 ¨ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from__________ to___________ Commission file number 001-38884 FRANKLIN FINANCIAL SERVICES CORPORATION (Exact name of registrant as specified in its charter) Pennsylvania 25- ...