业绩总结 - 2022年第四季度持续经营净收入为3085万美元，较2021年第四季度的7651万美元下降59.7%[25] - 调整后的持续经营净收入为757万美元，较2021年第四季度的7202万美元下降89.5%[25] - 2022年第四季度的每股收益（稀释后）为0.12美元，较2021年第四季度的0.31美元下降61.3%[25] - 2022年第四季度的效率比率为71.71%，较2021年第四季度的68.16%上升了3.55个百分点[25] - 2022年第四季度的净利差为3.67%，较2021年第四季度的3.00%上升了0.67个百分点[25] 用户数据 - 2022年第四季度贷款总额为25.06632亿美元，较第三季度增长4.3%[10] - 2022年第四季度贷款余额增长50.2%[87] - 2022年第四季度的贷款年化增长率为32%，不包括PPP余额，2022年的年化增长率为30%[97] - 2022年12月31日，非利息支票存款为5.826亿美元，占总存款的21.4%，较2022年9月30日的25.4%有所下降[113] 未来展望 - 预计2023年效率比率将在60%范围内[27] - 2023年预计将实现显著盈利增长，特别是在Panacea和Life Premium Finance业务上[49] 新产品和新技术研发 - 2022年第四季度净利息收入连续第七个季度增长，主要得益于收益资产的增长和收益率的提升[132] 市场扩张和并购 - 2022年第四季度的净利息收入为254.82百万美元，较第三季度增长0.8%[94] - 2022年第四季度非利息收入为27.50百万美元，较第三季度增长25.3%[94] 负面信息 - 2022年第四季度的平均资产回报率为0.36%，较2021年第四季度的0.88%下降了0.52个百分点[25] - 2022年第四季度的运营非利息支出为200.05百万美元，较第三季度增长7.2%[94] - 2022年第四季度的非利息支出为2120万美元，较2022年第三季度的2000万美元有所增加，主要受到人员成本和其他通胀压力的推动[126] 其他新策略和有价值的信息 - 2022年第四季度的信用损失准备金为790万美元，较第三季度的290万美元显著增加[16] - 2022年第四季度的存款成本为78个基点[123] - 2022年第四季度的净不良资产（NPA）与贷款（不包括PPP）及其他房地产拥有（OREO）的比率为0.67%[121]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度持续经营业务收益为310万美元，摊薄后每股收益0.12美元，第三季度为510万美元，摊薄后每股收益0.20美元；剔除一次性项目后，第四季度收益为每股0.03美元，第三季度为0.21美元 [34] - 第四季度非利息支出包含多项内容，剔除相关项目后为2120万美元，高于上一季度的2000万美元；预计第一季度成本控制将使支出较第四季度略有下降 [35] - 截至12月31日，总资产为35.7亿美元，9月30日为33.6亿美元；剔除PPP贷款和待售贷款后，第四季度贷款余额年化增长32% [47] - 第四季度存款年化增长约2%；非利息存款占比从上个季度的25.4%降至21.4%；贷款与存款比率升至108%，公司将在2023年第一季度降低该比率 [48] - 第四季度信贷损失拨备为786万美元，第三季度为289万美元；剔除会计相关调整后，第四季度拨备为600万美元 [49] - 第四季度净冲销为370万美元（剔除会计调整），部分被当季130万美元的回收款抵消 [50] - 截至12月31日，剔除PPP后，信贷损失准备金与总贷款的比率持平于117个基点 [51] - 第四季度税前、拨备前运营资产回报率为78个基点，第三季度为105个基点；剔除对抵押贷款的投资后，该比率约为110个基点，上一季度为115个基点 [52] - 剔除会计调整后，净利息收入从第三季度的2750万美元增至2820万美元；剔除相同调整和PPP影响后，利润率为3.51%，较第三季度下降7个基点 [59] - 剔除会计调整和一次性收益后，非利息收入为500万美元，第三季度为440万美元；第四季度大额贷款发放量增长36% [60] - 剔除非经常性会计调整和抵押贷款影响后，第四季度运营效率略低于70% [61] - 第四季度扣除SBA担保后的不良资产从上个季度的3610万美元降至3490万美元；截至12月31日，公司无其他不动产 [62] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款业务：公司对抵押贷款公司的总投资近600万美元；预计2023年抵押贷款税后贡献400 - 500万美元；预计第一季度实现收支平衡，第二和第三季度实现盈利，第四季度通常收支平衡；预计2023年贷款发放量达10亿美元，高于2022年的约3亿美元 [3][28][56] - Panacea业务：年初贷款约5000万美元，均为消费贷款，经常性收入约130万美元；年末经常性收入约700万美元；医生客户增至约3000名；商业贷款债务覆盖率超两倍，无逾期贷款，增量收益率接近或超过传统银行商业房地产贷款 [42] - Life Premium Finance业务：年末未偿还贷款近2亿美元，承保金额约8亿美元；第四季度可变利率贷款增量收益率较固定利率商业房地产贷款低30 - 40个基点 [43] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司在2022年致力于发展新业务线、完善数字银行，并实现收入多元化，减少对息差收入的依赖，增加非利息收入 [26] - 公司认为抵押贷款业务投资回报期约为四到五个季度，该业务将在2023年改善收益和资产回报率 [28][29] - 公司计划在2023年让前期投资成果实现价值回报，专注于获取投资回报并展示股票价值 [46] - 公司将利用数字银行优势，在非核心地区吸收存款，避免影响核心存款业务，降低其利率敏感性 [96] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2022年业务变动因素多于预期，但最终结果与预期相符，预计2023年每股收益和盈利能力将显著改善 [13] - 公司对实现2023年相关盈利目标越来越有信心，基于各业务线的改善情况 [13] - 数字银行已步入正轨，具有全国市场潜力，公司对此充满信心 [14] - 2023年公司无需进行大量投资，前期投资将带来显著增长和盈利 [32][46] - 公司预计2023年新业务线将显著提高盈利能力，推动资产回报率达到1%的目标 [52] 其他重要信息 - 第四季度公司对一项单一资产计提了大额拨备，并对相关房产进行重新评估和减记 [30] - 公司数字平台第四季度仅面向消费者账户，第一季度企业账户将上线，同时将对消费者和企业账户的移动体验进行升级 [19] 总结问答环节所有的提问和回答 问题：Primis Mortgage达到10亿美元的业务量是否能实现收支平衡，是否应期待该领域销售利润率提升，以及实现盈利的时间线是怎样的 - 抵押贷款业务具有季节性，春季是住房旺季；随着第一季度业务量增加，预计该季度实现收支平衡，第二和第三季度实现显著盈利，第四季度通常收支平衡 [56] 问题：2023年季度费用起始点是否在2700 - 2800万美元左右，未来几个季度是否还有其他大额投资 - 预计2023年抵押贷款业务量达10亿美元，足以实现盈利并为全年盈利做出贡献；费用方面，除抵押贷款业务外，预计额外增加约150万美元收入；抵押贷款业务费用会随业务量在年内波动，第二和第三季度可能因市场旺季而升高 [77][79][81] 问题：幻灯片中展示的税前、拨备前运营的预期运行率在2023年底能否实现，以及时间安排是否现实 - 第四季度对资产回报率的贡献不大；从全年来看，相关目标并非空想，公司一直在为此努力；预计上半年运营率接近90，下半年接近110，第四季度约为105 [70][72][94] 问题：数字银行对总存款和核心存款的影响 - 数字银行能在非核心地区吸收存款，避免影响核心存款业务，降低其利率敏感性，对总存款和核心存款都有积极影响 [96]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为33.57162亿美元和34.07353亿美元[8] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司总负债分别为29.65354亿美元和29.95472亿美元[8] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司股东权益分别为3.91808亿美元和4.11881亿美元[8] - 2022年第三季度和2021年第三季度，公司总利息和股息收入分别为3259.6万美元和2780.1万美元[9] - 2022年前三季度和2021年前三季度，公司总利息和股息收入分别为8743.9万美元和8474万美元[9] - 2022年第三季度和2021年第三季度，公司净利息收入分别为2745万美元和2320.7万美元[9] - 2022年前三季度和2021年前三季度，公司净利息收入分别为7491万美元和6996.2万美元[9] - 2022年第三季度和2021年第三季度，公司净收入分别为505.4万美元和393.9万美元[9] - 2022年前三季度和2021年前三季度，公司净收入分别为1465.6万美元和2359.7万美元[9] - 2022年第三季度和2021年第三季度，公司综合收入（损失）分别为 - 448万美元和385.7万美元[9] - 2022年第三季度净利润为505.4万美元，2021年同期为393.9万美元[10] - 2022年前九个月净利润为1465.6万美元，2021年同期为2359.7万美元[12] - 2022年前九个月经营活动提供的现金及现金等价物为2314.9万美元，2021年同期为2248万美元[14] - 2022年前九个月投资活动使用的现金及现金等价物为39923.6万美元，2021年同期为提供8623.7万美元[14] - 2022年前九个月融资活动使用的现金及现金等价物为5634.2万美元，2021年同期为提供34590.7万美元[14] - 2022年前九个月现金及现金等价物净减少43242.9万美元，2021年同期净增加45456.1万美元[14] - 2022年第三季度，持续经营业务基本每股收益为0.21美元，摊薄后为0.20美元；2021年同期基本每股收益为0.25美元，摊薄后为0.25美元[134] - 2022年前九个月，持续经营业务基本每股收益为0.60美元，摊薄后为0.59美元；2021年同期基本每股收益为0.96美元，摊薄后为0.95美元[134] - 2022年第三季度公司净收入为510万美元，基本每股收益0.21美元，摊薄每股收益0.20美元，较2021年同期的620万美元、0.25美元和0.25美元下降19%[154][155] - 2022年前九个月公司净收入为1470万美元，基本每股收益0.60美元，摊薄每股收益0.59美元，较2021年同期的2340万美元、0.96美元和0.95美元下降37%[154][157] - 截至2022年9月30日，公司总资产为33.6亿美元，较2021年12月31日下降2%[154] - 截至2022年9月30日，公司总贷款（不包括PPP贷款）为27.3亿美元，较2021年12月31日增加4.664亿美元，增幅21%[154] - 截至2022年9月30日，公司总存款为27.1亿美元，较2021年12月31日下降2%[154] - 2022年第三季度公司总收入为3300万美元，较2021年第三季度增长29.4%[154] - 2022年第三季度公司净息差为3.57%，较2021年第三季度的2.87%大幅上升[154][160] - 截至2022年9月30日，公司信贷损失拨备占总贷款的比例为1.17%，较2021年12月31日的1.24%有所下降[154] - 2022年前9个月净利息收入为7490万美元，2021年同期为7000万美元[163] - 2022年前9个月净息差为3.29%，2021年同期为3.02%；剔除PPP贷款影响后，2022年前9个月为3.30%，2021年同期为2.80%[163] - 2022年前9个月净PPP手续费收入为30万美元，2021年同期为940万美元[163] - 2022年前9个月平均生息资产收益率为3.84%，2021年同期为3.65%[163] - 2022年前9个月平均计息存款成本降至0.51%，2021年同期为0.63%[164] - 2022年前9个月平均贷款为25.2亿美元，2021年同期为23.5亿美元[165] - 2022年前9个月计提信贷损失拨备340万美元，2021年同期为收回信贷损失450万美元[169] - 2022年前9个月非利息收入增至1030万美元，较2021年同期的710万美元增长45%[173] - 2022年前9个月非利息支出增至6320万美元，较2021年同期的5180万美元增长22%[177] - 2022年第三季度非利息收入增至560万美元，较2021年同期的240万美元增长139%[171] - 截至2022年9月30日，总资产为33.6亿美元，2021年12月31日为34亿美元[178] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物为9770万美元，2021年12月31日为5.302亿美元[178] - 截至2022年9月30日，贷款总额为27.4亿美元，较2021年12月31日的23.4亿美元增长17%；剔除PPP贷款后，未偿还贷款自2021年12月31日以来增加4.664亿美元，增幅21%[178][180] - 截至2022年9月30日，存款总额为27.1亿美元，2021年12月31日为27.6亿美元；股东权益分别为3.918亿美元和4.119亿美元[178] - 截至2022年9月30日，投资证券总额为2.533亿美元，较2021年12月31日的2.943亿美元减少14%[178][196] - 截至2022年9月30日，非应计贷款为3690万美元（剔除70万美元由SBA担保的全额贷款），较2021年12月31日的1500万美元（剔除110万美元由SBA担保的全额贷款）增加145%[193] - 截至2022年9月30日，不良资产（剔除SBA担保贷款）与总资产的比率为1.11%，2021年12月31日为0.44%[193] - 截至2022年9月30日，次级贷款总额为4730万美元，其中包括230万美元的SBA担保；特别提及贷款总额为3540万美元[194] - 截至2022年9月30日，可供出售投资证券总计238,891美元，较2021年12月31日的271,332美元有所下降[200] - 截至2022年9月30日，持有至到期投资证券总计14,391美元，较2021年12月31日的22,940美元有所下降[200] 公司业务收购相关情况 - 2022年5月31日，Primis Bank完成对SeaTrust Mortgage Company的收购，支付700万美元现金并承担1930万美元债务[19] - 2022年4月28日，Primis银行达成收购SeaTrust 100%已发行和流通股协议，5月31日完成收购，SeaTrust成为其全资子公司[39] - 收购SeaTrust时，银行支付700万美元现金并承担1930万美元债务，收购后将其更名为Primis Mortgage Company[40] - 收购SeaTrust初始估计可辨认资产公允价值为2.4382亿美元，调整后为2.4517亿美元，负债为2.0172亿美元，产生商誉265.5万美元[41] - 假设收购于2021年1月1日完成，2022年和2021年第三季度总收入分别为3.8216亿美元和3.3241亿美元，净收入分别为505.4万美元和441.9万美元[43] - 假设收购于2021年1月1日完成，2022年和2021年前九个月总收入分别为10.2747亿美元和9.92亿美元，净收入分别为1470.2万美元和2438.2万美元[43] - 2022年5月31日收购Primis Mortgage后，第三季度和前九个月的抵押贷款银行业务收入分别为220万美元和280万美元[43] - 2021年12月31日，公司与STM交易完成，STM以160万美元现金和承担850万美元本票的方式，购买银行全部普通股权益和部分优先股权益[22] - 2022年5月31日，公司完成对SeaTrust Mortgage Company的收购，支付现金700万美元并承担1930万美元债务[152] 公司投资证券相关数据变化 - 2022年9月30日，可供出售投资证券摊余成本为2.7365亿美元，公允价值为2.38891亿美元，未实现损失3477.9万美元[44] - 2021年12月31日，可供出售投资证券摊余成本为2.69924亿美元，公允价值为2.71332亿美元，未实现收益307万美元[44] - 截至2022年9月30日，持有至到期投资证券摊余成本为1.4391亿美元，公允价值为1.3085亿美元，未实现损失为130.6万美元；截至2021年12月31日，摊余成本为2.294亿美元，公允价值为2.3364亿美元，未实现收益为42.5万美元[45] - 2022年和2021年第三季度，可供出售投资证券购买额分别为490万美元和1650万美元，两个季度均未购买持有至到期投资，也未出售投资证券[45] - 2022年和2021年前九个月，可供出售投资证券购买额分别为3250万美元和8500万美元，两个期间均未购买持有至到期投资，也未出售投资证券[46] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，分别有账面价值约1.027亿美元和1.807亿美元的投资证券被质押，以担保公共存款、其他存款、亚特兰大联邦住房贷款银行的信贷额度和回购协议[48] - 截至2022年9月30日，持有至到期证券无信用损失准备；可供出售投资证券未实现损失与利率变化有关，不表明信用减值，公司有能力和意愿持有以恢复损失[51][52] - 截至2022年9月30日，可供出售投资证券处于持续未实现损失状态的公允价值为2.35259亿美元，未实现损失为347.79万美元；持有至到期投资证券处于持续未实现损失状态的公允价值为1.2349亿美元，未实现损失为130.6万美元[53] - 截至2021年12月31日，可供出售投资证券处于持续未实现损失状态的公允价值为1.52507亿美元，未实现损失为166.2万美元；持有至到期投资证券处于持续未实现损失状态的公允价值为32.4万美元，未实现损失为1000美元[54] - 2022年第三季度，可供出售投资证券未实现持有损失期初余额为1792.6万美元，当期其他综合损失为953.4万美元，期末余额为2746万美元；持有至到期证券未实现持有损失期初和期末余额均为0[55] - 2022年前九个月，可供出售投资证券未实现持有损失期初余额为111.2万美元，当期其他综合损失为2857.2万美元，期末余额为2746万美元；持有至到期证券未实现持有损失期初和期末余额均为0[55] 公司贷款业务相关数据变化 - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司贷款总额分别为27.37086亿美元和23.39986亿美元[56] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，贷款应计利息分别为910万美元和1080万美元[57] - 截至2022年9月30日，30 - 59天、60 - 89天、90天以上逾期贷款分别为466.2万美元、562.3万美元、2876.4万美元；2021年12月31日分别为1815.5万美元、942万美元、641.4万美元[59] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，非应计贷款总额分别为3685.1万美元和1502.9万美元[60] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，无信用损失准备的非应计贷款中SBA担保金额分别为70万美元和110万美元[61] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，超过90天逾期仍在计息的PPP贷款分别为190万美元和30万美元[62] - 2022年和2021年第三季度非应计贷款利息收入分别为60万美元和20万美元[66] - 2022年和2021年前三季度非应计贷款利息收入分别为90万美元和30万美元[66] - 截至2022年9月30日，商业房地产（自用）贷款为4.36354亿美元，2021年12月31日为3.87703亿美元[56] - 截至2022年9月30日，商业房地产（非自用）贷款为5.72279亿美元，2021年12月31日为5.88

财务数据和关键指标变化 - 2022年第三季度持续经营业务收益为510万美元，摊薄后每股收益0.20美元，第二季度为500万美元，摊薄后每股收益0.20美元；剔除一次性项目后，第三季度收益为530万美元，摊薄后每股收益0.21美元，第二季度为600万美元，摊薄后每股收益0.24美元 [17] - 截至9月30日，总资产为33.6亿美元，较6月30日略有上升 [17] - 剔除PPP贷款和待售贷款后，贷款余额在本季度年化增长18%，预计第四季度贷款组合将增长，但增速会季节性放缓 [18] - 第三季度存款年化增长近4%，非利息存款占比达25.4%，创银行纪录 [18] - 净利息收入本季度强劲增长，从第二季度的2460万美元增至2750万美元，环比增长11.6%；报告利润率为3.57%，剔除PPP影响后为3.58%，分别较第二季度上升24和23个基点 [19] - 生息资产收益率扩大42个基点，存款成本和资金成本分别较第二季度上升13和18个基点 [19] - 今年至今存款贝塔系数仍低至4% [19] - 非利息收入从第二季度的260万美元增至560万美元，主要因全额计入前提抵押贷款收入；预计明年抵押贷款发起额将从今年约3亿美元增至超10亿美元，将显著增加非利息收入和整体盈利能力；本季度非利息收入还包括与部分贷款组合相关的约120万美元信用担保资产增值收益 [20] - 非利息支出包括30.8万美元分行关闭成本、31.1万美元未提取承诺准备金和全额计入的抵押贷款支出等；剔除相关项目和未提取承诺准备金的回收或支出后，非利息支出从上个季度的1850万美元增至2000万美元；第四季度起，重新协商主数据处理合同将带来约50万美元收益 [21][22] - 第三季度信贷损失拨备为289万美元，第二季度为40.8万美元；第三季度净冲销为110万美元；截至9月30日，剔除PPP后，信贷损失准备金与总贷款的比率从6月30日的1.16%略升至1.17% [22] - 第三季度非 performing 资产（扣除SBA担保后）增加1730万美元，主要因一笔涉及三家辅助生活设施的业务；运营效率比率约为71%，与第二季度基本持平；剔除抵押贷款影响后，运营效率比率约为65% [23] - 2022年第三季度税前拨备前收益为990万美元，ROA约为1.2%，去年同期为850万美元，ROA为72个基点；收入同比增长约46%（剔除PPP费用），利润率从2.87%提升至3.57% [13] 各条业务线数据和关键指标变化 - 抵押贷款业务本季度招聘两个强大团队和其他优秀生产者，带来约2.5 - 3亿美元生产能力，接近10亿美元目标；8月在招聘前接收约178份申请，10月仅一个团队就接收约430份申请，预计满负荷时每月接收550 - 600份申请，对应每月约7500 - 8500万美元业务量；新招聘团队本季度未发放贷款，预计收入将在第四季度及以后实现；新生产水平预计每股收益约0.24美元，使总净收入增加约20个基点 [6][7][9] - 数字银行本季度开始更大力营销，首月各账户有进展，预计首月吸引约1000万美元新客户资金，几个季度后有望成为最大分行之一 [10] - V1BE业务本季度额外投入约30 - 40万美元用于人员扩充和管道投资，目的是扩大服务范围和运营时间，并向其他银行提供服务；目前已完成超8000次交付，平均在30分钟内完成，预计每月完成超1000次；预计新市场盈亏平衡点约为1500万美元新存款；这些投入本季度成本约160万美元 [11][12] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 抵押贷款业务计划培育现有两个团队使其盈利，树立良好声誉后再进一步发展，而非继续大规模投入；预计明年发起额超10亿美元 [41][20] - 数字银行将继续与核心银行共同发展，利用独特存款账户功能、V1BE服务和全国性品牌吸引存款，预计将改变明年负债业务格局，提高存款增长率和净息差 [10][30][34] - V1BE业务计划将服务拓展到新市场，并向其他银行提供服务，以扩大业务范围和提高盈利能力 [11] - 公司计划整合分行，提高运营效率，目标是到2022年底将综合运营效率降至65%以下，长期目标是核心银行（剔除抵押贷款）效率比率降至60%以下至50%中低水平 [24][38] - 行业面临利率和流动性环境挑战，核心银行存款增长困难，但公司认为自身存款策略潜力大于贷款策略，且时机合适 [15] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对公司进展满意，认为抵押贷款团队将很快盈利，Panacea回报将提升，贷款损失拨备将缓和，有信心实现更高回报 [14] - 预计数字银行将持续增长，贷款与存款比率不会长期超过100% [16] - 公司有能力在行业压力下继续增加存款，各业务线盈利能力将快速提升，预计税前拨备前ROA和资产回报率将在近期显著改善 [19][25] 其他重要信息 - 本季度合并两个分行，使全年合并分行总数达到八个 [24] - Panacea在第三季度末存款略超1300万美元，有大量潜在客户可用于存款营销 [36] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 关于新存款趋势和资金来源，对明年新核心资金的可见性如何，数字银行和传统银行运营的贡献分别是多少？ - 数字银行7月底面向公众推出，第三季度中后期开始大力宣传，目前平台存款约800万美元，预计第四季度和明年将有良好增长；目前仅推出消费账户，企业账户预计明年初上线 [29][30][31] - 核心银行存款近30亿美元，正常年份预计增长7% - 9%，但行业存款增长面临压力，核心银行增长困难；数字银行将改变明年负债业务格局，提高存款增长率和净息差 [32][33][34] - Panacea在第三季度末存款略超1300万美元，有大量潜在商业客户可用于存款营销，公司将更积极利用这一优势 [36][37] 问题2: 第三季度费用增长是否会持续，长期效率目标如何？ - 第四季度费用预计下降，因部分项目不会定期出现在财务报表中；长期目标是核心银行（剔除抵押贷款）效率比率降至60%以下至50%中低水平，Panacea应低于50%，人寿保费融资应远低于50% [38] 问题3: 抵押贷款业务是否有机会招募优秀生产者，以及在无外部市场利率变化情况下如何扩张？ - 抵押贷款业务有增长机会，公司已招募两个优秀团队，但目前应先培育这些团队使其盈利，再考虑进一步扩张；行业收缩使很多优秀团队可供选择，公司正从中受益 [40][41][43] 问题4: 2023 - 2024年各子公司的盈利能力和机会如何？ - 核心银行在正常信贷环境下ROA预计为1% - 1.15%；保费融资业务ROA预计为150 - 175，效率比率可能为20%，有望达到10亿美元未偿贷款规模；Panacea ROA预计为125 - 150，长期有望成为面向医生、兽医和牙医的全国首家全方位数字银行；抵押贷款业务预计每10亿美元生产额可产生约750万美元税前利润；数字银行主要专注存款业务，将带来大量低成本存款，对底线影响显著 [47][48][49] 问题5: 客户情绪和经济前景如何，是否看到客户行为变化？ - 客户对可能到来的衰退和信贷放缓高度关注，但尚未看到实际迹象；部分商业房地产投资者和私募股权、风险投资客户因不确定估值是否下降而持观望态度 [51][53]

前瞻性声明 - 公司报告包含前瞻性陈述，受1933年《证券法》第27A条和1934年《证券交易法》第21E条保护，但不保证未来表现，存在风险和不确定性[1][2] 非GAAP财务指标 - 公司使用非GAAP财务指标分析业绩，虽提供额外信息，但有局限性，不能替代GAAP指标[4][5][6] 估值与业务数据 - 市值3.12亿美元，多项估值指标显示价格与盈利、账面价值关系，股息收益率3.16%[7] - V1BE业务中57%用户为中小企业，平均交易约9000美元，应用评级4.9，Q3月交易超1000笔[8] 各业务进展 - 数字银行7月25日初始消费者端上线，预计Q1'23系统升级，未来是存款增长重要部分[12] - 抵押贷款业务足迹扩展至36个州和华盛顿特区，预计2023年达10亿美元产量[13] - Panacea Financial业务Q3贷款余额增长5920万美元，PPNR环比增110%，将推出医生抵押贷款产品[18] - 人寿保险保费融资业务Q3贷款余额增长29.5%，预计到期余额5.499亿美元[20] 第三季度业绩 - 持续经营业务净收入510万美元，调整后净收入530万美元[22] - 总存款年化增长3.8%，非利息支票存款占比从19.1%升至25.4%，总收入同比增47.4%[24] - 净息差从去年同期2.87%升至3.57%，核心盈利能力提升[26] 资产负债表趋势 - 总资产、总贷款、存款等指标有变化，有形普通股权益与有形资产比率和杠杆比率高于同行[25][28] 贷款情况 - 贷款年化增长18.0%（剔除PPP），预计Q4持续增长，贷款构成有不同占比[32] 资产质量 - 不良和关注类贷款增加，主要因一笔关联业务，净冲销114万美元，OREO持平[35] 存款趋势 - Q3总存款略有上升，非利息存款占比升至25.4%，聚焦核心存款增长[39] 费用与效率 - Q3非利息费用受多种因素影响，预计年底效率比率降至65%以下[46]

公司整体财务状况关键指标变化 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总资产分别为32.36578亿美元和34.07353亿美元[8] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司总负债分别为28.37941亿美元和29.95472亿美元[8] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司股东权益分别为3.98637亿美元和4.11881亿美元[8] - 截至2022年6月30日，公司总资产为32.4亿美元，较2021年12月31日下降5%[146] - 截至2022年6月30日，公司总存款为26.8亿美元，较2021年12月31日下降3%[146] - 截至2022年6月30日，公司非定期存款降至23.5亿美元，较2021年12月31日减少4910万美元；非利息活期存款增至6.531亿美元，占总存款的24%，定期存款占比降至12%[146] - 截至2022年6月30日，公司每股账面价值为16.17美元，较2021年12月31日减少0.59美元，主要因年内市场利率大幅上升导致可供出售证券投资组合未实现按市值计价调整，使权益余额减少1900万美元[146] - 截至2022年6月30日，公司总资产为32.4亿美元，较2021年12月31日的34.0亿美元有所下降[170] - 2021年12月31日至2022年6月30日，公司股权余额减少190万美元，因市场利率大幅上升导致可供出售证券组合按市值计价调整[171] - 截至2022年6月30日，公司投资证券总额为2.722亿美元，较2021年12月31日的2.943亿美元减少8%[187] 公司净利息收入与净利润关键指标变化 - 2022年第二季度和2021年同期，公司净利息收入分别为2.4606亿美元和2.18亿美元[9] - 2022年前六个月和2021年同期，公司净利息收入分别为4.746亿美元和4.6755亿美元[9] - 2022年第二季度和2021年同期，公司净利润分别为500.9万美元和1027.5万美元[9] - 2022年前六个月和2021年同期，公司净利润分别为960.2万美元和1965.8万美元[9] - 2022年第二季度净利润为5009000美元，2021年同期为10275000美元[10] - 2022年上半年净利润为9602000美元，2021年同期为17156000美元[12][14] - 2022年第二季度公司净收入为500万美元，每股基本和摊薄收益0.20美元，较2021年同期的1030万美元和0.42美元下降43%；上半年净收入为960万美元，每股基本和摊薄收益0.39美元，较2021年同期的1970万美元和0.81美元下降44%[146][148][150] - 2022年第二季度净利息收入为2460万美元，2021年同期为2180万美元；2022年上半年净利息收入为4750万美元，2021年同期为4680万美元[153][156] 公司其他综合收益关键指标变化 - 2022年第二季度和2021年同期，公司其他综合收益（损失）分别为 - 847.1万美元和97.8万美元[9] - 2022年前六个月和2021年同期，公司其他综合收益（损失）分别为 - 1903.8万美元和 - 24.4万美元[9] 公司每股收益关键指标变化 - 2022年第二季度和2021年同期，公司持续经营业务基本每股收益分别为0.2美元和0.36美元[9] - 2022年第二季度，持续经营业务基本每股收益为0.20美元，稀释每股收益为0.20美元；2021年同期基本每股收益为0.36美元，稀释每股收益为0.36美元[129] - 2022年上半年，持续经营业务基本每股收益为0.39美元，稀释每股收益为0.39美元；2021年同期基本每股收益为0.71美元，稀释每股收益为0.70美元[129] - 2022年第二季度，终止经营业务基本每股收益为0美元，稀释每股收益为0美元；2021年同期基本每股收益为0.06美元，稀释每股收益为0.06美元[129] - 2022年上半年，终止经营业务基本每股收益为0美元，稀释每股收益为0美元；2021年同期基本每股收益为0.10美元，稀释每股收益为0.10美元[129] 公司现金流量关键指标变化 - 2022年上半年经营活动提供的现金及现金等价物净额为12526000美元，2021年同期为13453000美元[14] - 2022年上半年投资活动使用的现金及现金等价物净额为292714000美元，2021年同期为提供120563000美元[14] - 2022年上半年融资活动使用的现金及现金等价物净额为179258000美元，2021年同期为提供291329000美元[14] - 2022年6月30日现金及现金等价物余额为70721000美元，2021年同期为620839000美元[14] 公司分行合并与收购业务 - 2022年第二季度公司合并了6家分行，并计划在第三季度再合并2家分行[16] - 2022年5月31日，公司完成对SeaTrust Mortgage Company的收购，支付700万美元现金并承担1930万美元债务[19] - 2021年12月31日前，Primis银行分别持有Southern Trust Mortgage, LLC 43.28%的普通股和100%的优先股[20] - 2021年9月23日，Primis银行与STM达成协议，STM以160万美元现金和承担850万美元本票的方式，购买Primis银行持有的STM普通股和部分优先股，交易于2021年12月31日完成[22] - 2022年4月28日，Primis银行达成收购SeaTrust 100%已发行和流通股的协议，5月31日完成收购，SeaTrust成为Primis银行全资子公司，6月1日更名为Primis Mortgage Company[36][37] - 收购SeaTrust时，Primis银行支付700万美元现金并承担1930万美元债务[37] - 收购SeaTrust的可辨认资产初始估计公允价值为2438.2万美元，负债为2017.2万美元，产生商誉279万美元[38] - 假设收购于2021年1月1日完成，2022年和2021年截至6月30日的三个月总营收分别为3372.1万美元和3089.2万美元，净收入分别为519.8万美元和1017.8万美元；六个月总营收分别为6453.1万美元和6595.9万美元，净收入分别为964.8万美元和1996.3万美元[40] - 2022年6月1日收购Primis Mortgage后，截至6月30日的三个月和六个月，公司合并损益表中包含其0.7万美元收入和0.1万美元净亏损[40] 公司投资证券关键指标变化 - 2022年6月30日，可供出售投资证券的摊销成本为2.79871亿美元，公允价值为2.5718亿美元，未实现总损失为2273.4万美元[41] - 2021年12月31日，可供出售投资证券的摊销成本为2.69924亿美元，公允价值为2.71332亿美元，未实现总收益为307万美元，未实现总损失为166.2万美元[41] - 截至2022年6月30日，持有至到期投资证券的摊销成本为1.4978亿美元，公允价值为1.4322亿美元；截至2021年12月31日，摊销成本为2.294亿美元，公允价值为2.3364亿美元[42] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月内，可供出售投资证券的购买额分别为500万美元和4030万美元，无持有至到期投资的购买和投资证券的出售[42] - 2022年和2021年截至6月30日的六个月内，可供出售投资证券的购买额分别为2760万美元和6850万美元，无持有至到期投资的购买和投资证券的出售[43] - 截至2022年6月30日，可供出售投资证券的摊销成本为2.79871亿美元，公允价值为2.5718亿美元；持有至到期投资证券的摊销成本为1.4978亿美元，公允价值为1.4322亿美元[45] - 2022年6月30日和2021年12月31日，分别有账面价值约1.112亿美元和1.807亿美元的投资证券被质押[45] - 截至2022年6月30日，持有至到期证券无信用损失准备[48] - 截至2022年6月30日或2021年12月31日，可供出售投资证券的未实现损失与利率变化有关，无信用减值[49] - 截至2022年6月30日，可供出售投资证券处于持续未实现损失状态的公允价值为2.44464亿美元，未实现损失为2273.4万美元；持有至到期投资证券的公允价值为1.1619亿美元，未实现损失为672万美元[50] - 截至2021年12月31日，可供出售投资证券处于持续未实现损失状态的公允价值为1.52507亿美元，未实现损失为1662万美元；持有至到期投资证券的公允价值为32.4万美元，未实现损失为1000美元[51] - 2022年截至6月30日的三个月和六个月，可供出售投资证券未实现持有损益的期末余额均为 - 1792.6万美元；2021年截至6月30日的三个月和六个月，期末余额分别为324.3万美元和324.1万美元[52] 公司贷款业务关键指标变化 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司贷款总额分别为26.29亿美元和23.40亿美元[53] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，贷款应计利息分别为900万美元和1080万美元[54] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，逾期贷款总额分别为4369.9万美元和3398.9万美元[56] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，非应计贷款总额分别为1963.5万美元和1502.9万美元[57][58] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，无信用损失准备的非应计贷款中SBA担保金额分别为70万美元和110万美元[59] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，逾期超过90天仍在计息的PPP贷款分别为150万美元和30万美元[60] - 2022年6月30日，商业房地产（自用）贷款为4.33亿美元，2021年12月31日为3.88亿美元[53] - 2022年6月30日，商业房地产（非自用）贷款为5.99亿美元，2021年12月31日为5.88亿美元[53] - 2022年6月30日，住宅1 - 4户贷款为6.06亿美元，2021年12月31日为5.48亿美元[53] - 2022年6月30日，商业贷款为4.47亿美元，2021年12月31日为3.02亿美元[53] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月内，非应计贷款利息收入分别为0.1百万美元和0.05百万美元；六个月内分别为0.3百万美元和0.09百万美元[64] - 截至2022年6月30日，有11笔问题债务重组（TDR）贷款未偿还，金额为270万美元，主要是受新冠疫情对部分借款人的经济影响[67] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司无可疑类贷款[71] - 2022年6月30日，商业房地产-业主自用贷款加权平均风险等级为3.46[74] - 2022年6月30日，商业房地产-非业主自用贷款加权平均风险等级为3.66[74] - 2022年6月30日，农田担保贷款加权平均风险等级为4.07[74] - 2022年6月30日，建筑与土地开发贷款加权平均风险等级为3.31[74] - 2022年6月30日，1 - 4户住宅贷款加权平均风险等级为3.16[74] - 2022年6月30日，多户住宅贷款加权平均风险等级为3.49[74] - 2022年6月30日，商业贷款加权平均风险等级为3.27[74] - 2022年消费者贷款中通过的金额为136,676美元，加权平均风险等级为3.11[75] - 2021年所有贷款加权平均风险等级为3.19[75] - 2022年商业房地产-非业主占用在2022年6月30日止三个月和六个月转为定期的循环贷款分别为3,099千美元和3,099千美元[77] - 2022年6月30日和2021年12月31日持有的止赎住宅房地产金额分别为0.8百万美元和0.9百万美元[77] - 2022年总贷款在2022年6月30日止三个月和六个月转为定期的循环贷款分别为44,431千美元和45,644千美元[77] - 2021年商业房地产-业主占用贷款总额为387,703千美元，加权平均风险等级为3.51[76] - 2021年商业房地产-非业主占用贷款总额为588,000千美元，加权平均风险等级为3.59[76] - 2021年住宅1 - 4家庭贷款总额为547,560千美元，加权平均风险等级为3.15

财务数据和关键指标变化 - 第二季度持续经营业务收益为500万美元，即每股基本和摊薄收益0.20美元，第一季度为460万美元，即每股基本和摊薄收益0.19美元；剔除一次性项目后，第二季度收益为600万美元，即每股摊薄收益0.24美元，第一季度为470万美元，即每股摊薄收益0.19美元 [21] - 6月30日总资产为32.4亿美元，较3月31日略有上升；剔除PPP贷款和待售贷款后，贷款余额环比增长10.5%，按年率计算约为42% [22] - 第二季度存款基本持平，但结构持续改善，非利息存款在季末占比24.3%，CDs占比降至12.3% [24] - 存款成本持平于35个基点，资金成本较第一季度上升1个基点 [25] - 净利息收入在本季度强劲增长，从第一季度的2290万美元增至2460万美元，环比增长7.7%；报告利润率为3.33%，剔除PPP影响后为3.35%，分别较第一季度上升37和39个基点 [26] - 非利息收入从第一季度的210万美元增至260万美元，主要因本季度末新增Primis Mortgage Company；Primis在6月发放了2700万美元贷款，较5月略有下降 [27] - 剔除部分项目后，非利息支出从第一季度的1860万美元略降至1850万美元 [28] - 第二季度信贷损失拨备为42.2万美元，第一季度为9.9万美元；加上第二季度40.8万美元的净回收，本季度拨备增加83万美元；剔除PPP余额和待售贷款后，信贷损失拨备占总贷款的比例从3月31日的1.24%降至6月30日的1.16% [29] - 扣除SBA担保后的不良资产在第二季度增加500万美元，主要因一笔850万美元的住宅物业贷款出现还款困难，但被一笔460万美元的非应计开发贷款还款所抵消 [30] - 本季度实现净回收，过去五个季度中有四个季度实现回收；第二季度运营效率比率约为70%，较第一季度的76%大幅下降 [31] - 第二季度税前拨备前运营ROA为100个基点，剔除PPP手续费收入后，达到2020年第三季度以来的最高水平 [33] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心银行贷款在第二季度实现近20%的年化增长，Panacea和Life premium finance业务的贷款增长较第一季度加速；预计2022年上半年约31%的贷款增长率将在今年剩余时间持续 [23] - Panacea和Life Premium Finance业务持续实现大幅收入增长，运营杠杆不断提高，盈利能力加速提升 [31] - Primis Mortgage Company于本季度末加入，6月发放贷款2700万美元，较5月略有下降；公司2022年目标是扩大业务规模并投资人才，预计2023年对盈利贡献将更显著 [27] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 2020年疫情前开始重组公司，加强商业银行业务团队建设，制定增长战略，以提升市场价值 [7] - 贷款业务已连续四个季度增长，本季度增长显著；资金来源方面，从以CDs为主转向发展支票账户和其他低成本存款，降低存款成本 [8][9] - 推出全新的抵押贷款解决方案，虽市场因利率上升而放缓，但认为市场未来会复苏，且当前市场环境有利于吸引优质团队和贷款发起人 [11][12] - 注重提升运营绩效，核心收入增长速度是核心支出的两倍，预计未来几个季度将改善公司价值 [14] - 业务旨在增强核心银行竞争力，如Panacea业务成立18个月，在特定客户群体中的业务覆盖已超过核心银行，公司将继续投资该业务 [15][17] - 推出数字银行Primis Bank，提供与核心银行相同的产品和服务，计划通过营销提升其在核心市场及以外地区的影响力，以推动支票账户增长 [42][43] - 计划通过分支行整合、后台重组、岗位合并及合同重新谈判等方式实现每年300 - 400万美元的成本节约，预计第三季度非利息支出将降至约1800万美元 [48][49] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司在多个领域取得进展，发展势头良好，对今年剩余时间和明年的发展充满信心，预计盈利能力将持续提升 [6][34] - 虽经济前景有所减弱，但贷款增长集中在模型储备要求较低的类别，且抵押物价值可解决潜在信贷问题，目前未发现系统性信贷风险 [29][65] - 抵押贷款市场因利率上升而放缓，但预计市场将重置，业务量将恢复；公司有望通过招聘优质团队，在2023年实现5 - 10亿美元的抵押贷款业务量 [52][56] 其他重要信息 - 第二季度末合并了六家分行，计划在第三季度再合并两家 [31] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 请谈谈存款业务的管道情况、下半年存款增长预期，以及数字银行部门的存款增长预期和目标 - 公司希望支票账户占比提升至30%，这是关键目标但在当前环境下实现难度较大；数字银行Primis Bank将助力实现该目标，其提供与核心银行相同的产品和服务，在核心市场及以外地区营销时强调便捷性和可接触银行家的优势；公司内部还通过调整激励措施和积极管理存款定价来推动存款增长；公司计划下半年实现与贷款增长相匹配的存款增长，约3亿美元 [41][42][46] 问题2: 请详细说明300 - 400万美元潜在成本节约的来源、确认时间线和第三季度费用预期，以及2023年是否有更多成本削减计划 - 成本节约来自分支行整合、后台重组、岗位合并及合同重新谈判等方面；第三季度非利息支出预计约为1800万美元（剔除一次性成本和Primis Mortgage相关费用）；2023年主要是对现有成本进行微调，并重新分配资源，同时仍需对Panacea、Life Premium Finance和数字业务进行投资 [48][49][50] 问题3: 请谈谈抵押贷款部门的招聘前景和2023年可实现的抵押贷款业务目标 - 抵押贷款市场因利率上升而放缓，但市场将重置，业务量将恢复；当前市场环境有利于公司以合理价格招聘优质团队；预计2023年可实现5亿美元的业务量，若招聘成功，有望达到10亿美元；Primis Mortgage专注于购房贷款，所在市场购房需求强劲，且新加入的区域高管已积极开展招聘工作 [52][56][59] 问题4: 除已提及的一笔贷款外，其他信贷指标（如分类和批评贷款）情况如何，是否有早期预警信号 - 目前未发现信贷或承销条款方面的早期预警信号，对于表现出一定弱点的信贷，公司会积极处理；抵押物价值较高，可解决潜在信贷问题，如一笔进入非应计状态的贷款，贷款价值比仅为40%多，且有其他抵押贷款在后，预计无损失；目前未发现系统性信贷风险 [64][65][70] 问题5: 请介绍田纳西州业务的构建方式和信贷管理思路 - 商业贷款业务方面，业务量的85%来自商业领域，银行的承销风格与Panacea业务一致，参与商业业务的人员来自大型银行；消费贷款业务方面，主要服务医学院学生、住院医师和研究员等，这些客户虽信用记录尚未完全建立，但公司的信贷趋势良好，无不良情况发生，且这些贷款本质上是针对高收入人群的过渡性贷款 [71][72][76] 问题6: 在当前环境下，LPF和Panacea业务的存款利率是否需要特殊调整 - 这两项业务的存款价格相对合理，目前无需特殊调整；Life Premium Finance业务存款规模较小，不足300万美元；Panacea业务存款约1000 - 1100万美元，大部分来自商业运营账户，利率较低；公司在存款定价方面有一定的调整空间，可根据需要推动存款流入 [77][78][80] 问题7: 公司在费用比率和效率方面的长期目标是什么 - 短期目标是尽快将运营效率比率降至60%以下；ROA短期目标约为1.35%并逐步提高；长期来看，希望新业务线的效率比率达到20% - 30%，带动整体效率比率降至50% [82][83]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司总资产分别为32.19876亿美元和34.07353亿美元，下降约5.5%[9] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司总利息和股息收入分别为2658.5万美元和3030.8万美元，下降约12.3%[10] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司净利息收入分别为2285.4万美元和2495.5万美元，下降约8.4%[10] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司净收入分别为459.3万美元和938.3万美元，下降约51.0%[10] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司综合收入（损失）分别为 - 597.4万美元和816.1万美元，由盈转亏[10] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司总负债分别为28.15681亿美元和29.95472亿美元，下降约6.0%[9] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，公司股东权益分别为4041.95万美元和4118.81万美元，下降约1.9%[9] - 2022年第一季度和2021年第一季度，公司持续经营业务基本每股收益分别为0.19美元和0.35美元，下降约45.7%[10] - 2022年第一季度持续经营业务净收入为459.3万美元，2021年同期为835.2万美元[13] - 2022年第一季度经营活动提供的现金及现金等价物净额为304.3万美元，2021年同期为884.9万美元[13] - 2022年第一季度投资活动使用的现金及现金等价物净额为5681.4万美元，2021年同期为提供4038.1万美元[13] - 2022年第一季度融资活动使用的现金及现金等价物净额为1.78166亿美元，2021年同期为提供2.35149亿美元[13] - 2022年第一季度现金及现金等价物净减少2.31937亿美元，2021年同期净增加2.84095亿美元[13] - 2022年第一季度公司普通股股息为每股0.10美元，分红总额245.7万美元[11] - 2021年第一季度公司普通股股息为每股0.10美元，分红总额244.2万美元[11] - 截至2022年3月31日，总资产为32.2亿美元，较2021年12月31日减少5.5%[126] - 截至2022年3月31日，存款总额为26.9亿美元，较2021年12月31日减少2.8%[126] - 截至2022年3月31日，非定期存款降至23.5亿美元，较2021年12月31日减少5580万美元[126] - 截至2022年3月31日，无息活期存款增至5597万美元，占存款总额的20.8%，定期存款降至存款总额的12.6%[126] - 2022年第一季度存款成本降至0.35%，而2021年同期为0.60%[126] - 2022年第一季度信贷损失拨备为10万美元，而2021年同期为信贷损失回收140万美元[126] - 截至2022年3月31日，信贷损失准备金与贷款总额（剔除PPP余额）的比率为1.24%，而2021年12月31日为1.29%[126] - 截至2022年3月31日，每股账面价值为16.42美元，较2021年12月31日减少0.34美元[126] - 截至2022年3月31日的三个月，公司净利息收入为2285.4万美元，2021年同期为2495.5万美元；利率差为2.81%，2021年同期为3.20%；净息差为2.96%，2021年同期为3.41%[132] - 2022年第一季度信贷损失拨备为10万美元，2021年同期为收回信贷损失140万美元；2022年和2021年第一季度冲销总额均为10万美元；2022年第一季度回收总额为20万美元，2021年同期为3万美元[135] - 截至2022年3月31日的三个月，非利息收入降至210万美元，较2021年同期的230万美元减少11.0%，主要因账户维护和存款服务费收入减少30万美元[137] - 2022年第一季度非利息费用为1900万美元，较2021年同期的1800万美元增加5.3%，主要因数据处理费用增加70万美元、员工薪酬和福利费用增加30万美元等[139] - 截至2022年3月31日，总资产为32.2亿美元，2021年12月31日为34.0亿美元；总贷款从2021年12月31日的23.4亿美元增至2022年3月31日的23.9亿美元，增幅2.3%[140] - 截至2022年3月31日，存款为26.9亿美元，2021年12月31日为27.6亿美元；权益分别为4.042亿美元和4.119亿美元[140] - 由于本季度市场利率大幅上升，公司可供出售证券投资组合的未实现按市值计价调整，导致权益余额从2021年12月31日至2022年3月31日减少1060万美元[141] - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，PPP贷款分别为3140万美元和7700万美元[142] - 截至2022年3月31日，贷款总额为23.94亿美元，较2021年12月31日的23.4亿美元有所增加[144] - 2022年第一季度末，非应计贷款为1494.1万美元，较2021年末的1502.9万美元减少0.6%[149][150] - 截至2022年3月31日，不良资产总额为1779.9万美元，2021年末为1647.5万美元；不良资产（不含SBA担保贷款）占总资产的比例分别为0.47%和0.44%[149][150] - 2022年3月31日，投资证券总额为2.878亿美元，较2021年12月31日的2.943亿美元减少2.2%[153] - 2022年第一季度和2021年同期，公司均未确认与信用损失相关的信用减值费用[156] - 截至2022年3月31日，未使用的信贷额度和未支付的建设贷款资金为3.967亿美元，一年内到期的定期存款账户金额为2.864亿美元[159] - 截至2022年3月31日，公司未发现任何已知趋势、事件或不确定性对其流动性产生重大影响，也没有重大资本支出承诺或长期债务[160] - 2022年3月31日，Primis Financial Corp.杠杆率为9.77%，普通股一级资本比率为12.64%，一级风险资本比率为13.06%，总风险资本比率为17.66%；2021年12月31日，对应比率分别为9.41%、13.09%、13.52%、18.52%[163] - 2022年3月31日，Primis Bank杠杆率为11.65%，普通股一级资本比率为15.70%，一级风险资本比率为15.70%，总风险资本比率为16.95%；2021年12月31日，对应比率分别为11.14%、16.18%、16.18%、17.43%[163] - 截至2022年3月31日，利率上升400个基点时，经济价值权益为489,674千美元，较基准变化 - 17,855千美元，变化率 - 3.52%；利率下降100个基点时，经济价值权益为462,426千美元，较基准变化 - 45,103千美元，变化率 - 8.89%[171] - 截至2021年12月31日，利率上升400个基点时，经济价值权益为419,520千美元，较基准变化10,937千美元，变化率2.68%；利率下降100个基点时，经济价值权益为341,573千美元，较基准变化 - 67,010千美元，变化率 - 16.40%[172] - 截至2022年3月31日，利率上升400个基点时，调整后净利息收入为93,941千美元，较基准变化 - 937千美元；利率下降100个基点时，调整后净利息收入为91,674千美元，较基准变化 - 3,204千美元[174] - 截至2021年12月31日，利率上升400个基点时，调整后净利息收入为88,531千美元，较基准变化2,341千美元；利率下降100个基点时，调整后净利息收入为82,670千美元，较基准变化 - 3,520千美元[174] 投资证券业务线数据关键指标变化 - 2022年3月31日，可供出售投资证券的摊销成本为2.83594亿美元，公允价值为2.71626亿美元[27] - 2022年3月31日，持有至到期投资证券的摊销成本为1613.8万美元，公允价值为1592.7万美元[27] - 2022年和2021年第一季度，可供出售投资证券的购买额分别为2260万美元和2820万美元，期间均无持有至到期投资购买和投资证券出售[28] - 截至2022年3月31日，可供出售投资证券摊销成本为283,594千美元，公允价值为271,626千美元；持有至到期投资证券摊销成本为16,138千美元，公允价值为15,927千美元[30] - 2022年3月31日和2021年12月31日，账面价值分别约为1.695亿美元和1.807亿美元的投资证券被质押[30] - 截至2022年3月31日，公司对持有至到期证券无信用损失准备金[31] - 2022年3月31日，可供出售投资证券处于持续未实现损失状态的公允价值为201,725千美元，未实现损失为12,517千美元；持有至到期投资证券公允价值为12,342千美元，未实现损失为255千美元[32] - 2021年12月31日，可供出售投资证券处于持续未实现损失状态的公允价值为152,507千美元，未实现损失为1,662千美元；持有至到期投资证券公允价值为324千美元，未实现损失为1千美元[32] - 2022年第一季度，可供出售投资证券未实现持有收益期初余额为1,112千美元，当期其他综合收益（损失）为 - 10,567千美元，期末余额为 - 9,455千美元；持有至到期证券未实现持有收益均为0[34] - 2021年第一季度，可供出售投资证券未实现持有收益期初余额为3,636千美元，当期其他综合收益为 - 1,371千美元，期末余额为2,265千美元；持有至到期证券未实现持有收益期初为 - 151千美元，当期为149千美元，期末为 - 2千美元[34] - 2022年3月31日和2021年12月31日，可供出售证券的公允价值分别为2.71626亿美元和2.71332亿美元[70] 贷款业务线数据关键指标变化 - 截至2022年3月31日和2021年12月31日，贷款总额分别为2,393,669千美元和2,339,986千美元[35] - 2022年3月31日和2021年12月31日，贷款应计利息分别为1000万美元和1080万美元[36] - 贷款逾期指未收到到期的本金和利息，非应计状态指管理层认为借款人可能无法履行还款义务或监管规定要求[37] - 截至2022年3月31日，逾期贷款总额为2319.4万美元，其中30 - 59天逾期1397.7万美元，60 - 89天逾期107.9万美元，90天及以上逾期813.8万美元[39] - 截至2021年12月31日，逾期贷款总额为3398.9万美元，其中30 - 59天逾期1815.5万美元，60 - 89天逾期942万美元，90天及以上逾期641.4万美元[39] - 截至2022年3月31日，非应计贷款总额为1494.1万美元，其中90天及以上逾期632.1万美元，少于90天逾期862万美元[40] - 截至2021年12月31日，非应计贷款总额为1502.9万美元，其中90天及以上逾期613.1万美元，少于90天逾期889.8万美元[40] - 2022年3月31日，非应计贷款中无信用损失准备金的金额为1252.7万美元[40] - 2021年12月31日，非应计贷款中无信用损失准备金的金额为1231.5万美元[40] - 2022年3月31日，非应计贷款中SBA担保金额总计270万美元[40] - 2021年12月31日，非应计贷款中SBA担保金额总计110万美元[40] - 截至2022年3月31日，贷款总额为23936.69万美元，其中未逾期贷款为23704.75万美元[39] - 截至2021年12月31日，贷款总额为23399.86万美元，其中未逾期贷款为23059.97万美元[39] - 2022年第一季度和2021年第一季度，非应计贷款利息收入分别为20万美元和5万美元[46] - 截至2022年3月31日，有10笔问题债务重组（TDR）贷款，金额为310万美元[49] - 过去十二个月内，无TDR贷款违约情况

财务数据和关键指标变化 - 2022年第一季度持续经营业务收益为460万美元，即每股基本和摊薄收益0.19美元，而第四季度为770万美元，即每股基本和摊薄收益0.31美元；剔除一次性项目后，第一季度收益为470万美元，即每股0.19美元，第四季度为720万美元，即每股0.29美元 [21] - 截至3月31日，总资产为32.2亿美元；第一季度总贷款增至23.9亿美元，核心贷款强劲增长抵消了PPP贷款余额的下降；剔除PPP贷款，贷款余额环比增长4.4%，按年率计算增长近18% [22] - 第一季度存款略有下降至26.9亿美元，主要是由于与抵押贷款相关的存款减少了超过1亿美元，预计第二季度会退还；非利息存款在季度末占总存款的近21%，定期存款降至总存款的12.6% [23][24] - 第一季度存款成本从上个季度的39个基点下降35个基点；非利息收入环比下降至210万美元，上一季度为230万美元（剔除一次性收益）；非利息支出环比增加8.3万美元（剔除未提取承诺准备金的支出或回收） [25][27][28] - 本季度运营效率比率约为76%；第一季度税前拨备前运营资产回报率为77个基点 [29][31] 各条业务线数据和关键指标变化 - **抵押贷款业务**：收购SeaTrust，短期目标是到2023年将业务量提升至10 - 12亿美元，预计将使资产回报率增加20个基点，每股收益增加约0.25美元；目前SeaTrust约有70名员工，25 - 30名业务人员，业务主要集中在北卡罗来纳州、佛罗里达州和田纳西州，约70% - 80%为购房贷款业务量，销售收益利润率（含对冲）为低3% [10][35][38] - **Panacea业务**：有望在2022年实现每月约1000份来自全美50个州的医生申请；已实现盈利；截至2021年底贷款组合约为5000万美元，预计2022年贷款增长1.25 - 1.5亿美元，有望达到预期范围上限甚至更高；3月31日，其资金占资产负债表的约10%，存款账户渗透率良好，财资服务渗透率不断提高 [13][46][54] - **生命保费融资业务**：已引入数十家保险公司和同样数量的顶级经纪商及代理机构，周转时间约为20天；季度末每周申请量是季度初的三倍多；预计第二季度业务量可能达到7000 - 8000万美元，到6月累计实现盈利 [14][74] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 收购SeaTrust开展抵押贷款业务，以提升运营回报和盈利增长 [9] - 推动各业务线贷款增长，重新定义为成长型公司 [12] - 加快数字银行上线，寻找其他金融科技公司和金融概念合作，利用现有平台实现快速盈利 [15][16] - 计划在2022年进行分行整合，第二季度关闭6家分行，第三季度关闭2家，预计每年节省约300万美元，其中2022年实现约150万美元 [29] - 加入USDF财团，探索基于区块链的支付技术，降低商家支付成本，提升在小企业业务中的竞争力 [56][57] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司虽目前规模为30亿美元银行，但已建立强大的增长引擎，预计各业务线成熟后将显著贡献盈利，运营效率比率将达到30%多至40%低段，每年每股贡献约0.50美元收益，同时改善信用风险状况 [17][18] - 对贷款增长势头充满信心，预计2022年及以后实现强劲盈利增长 [32] 问答环节所有提问和回答 问题1: SeaTrust目前团队规模、预计团队规模及业务量增长方式 - SeaTrust目前约有70名员工，25 - 30名业务人员；银行此前限制了其招聘，其有大量招聘储备；公司认为通过Panacea和核心银行的业务转移以及招聘，有信心提升业务量 [35][36][37] 问题2: SeaTrust业务类型及销售收益利润率情况 - SeaTrust约70% - 80%为购房贷款业务量，销售收益利润率（含对冲）为低3%，刚获得房利美直接批准和联邦住房管理局批准，短期内利润率有望提升 [38] 问题3: 公司存款贝塔系数、资产敏感性及加息周期应对 - 公司短期内资产敏感；关于存款贝塔系数假设，将后续提供；预计在最初几次加息中能像同行一样延缓存款成本上升，后续情况取决于美联储行动 [39] 问题4: 公司是否有回购股票的意愿 - 考虑到Life Premium Finance和Panacea业务的增长前景，公司认为保留资本更谨慎，目前不适合回购股票 [40][42][43] 问题5: Panacea未来18 - 24个月的业务规模和投资组合预期 - 2021年底Panacea贷款组合约为5000万美元，预计2022年贷款增长1.25 - 1.5亿美元，有望达到预期范围上限甚至更高；随着产品和服务不断增加，业务增长潜力巨大 [46][47][49] 问题6: Panacea业务相关存款占总存款的比例 - 目前占比不大；商业方面客户对支票账户的接受度良好，能带来一定存款；消费方面接受度不错，但余额增长不多；3月31日，其资金占资产负债表的约10%，预计该比例将随时间上升 [52][53][54] 问题7: 加入USDF财团的机会和对银行的帮助 - USDF是基于区块链的支付技术，支付领域存在变革和机会；公司计划将其应用于数字银行服务，降低商家支付成本，提升在小企业业务中的竞争力 [56][57][58] 问题8: 抵押贷款业务的招聘方式和2023年业务量目标 - 早期可能以零散招聘为主，后期可能进行团队挖角；预计2023年总业务量达到10 - 12亿美元，保守估计税后净利润率为60个基点，将使资产回报率增加20个基点，每股收益增加25个基点 [63][64] 问题9: Primis抵押贷款业务的效率比率目标 - 希望达到低60%，在业务量达到10 - 20亿美元之前，可能处于60%多至70%低段；综合公司各业务来看，整体效率比率仍会表现出色 [65][66] 问题10: Panacea和Primis抵押贷款业务之间是否有协同效应及是否包含在2023年目标中 - 目前Panacea将抵押贷款机会转给其他银行，未进行主动营销；预计后续主动营销后，Panacea将对抵押贷款业务有重要贡献 [67] 问题11: Panacea财资管理费用情况 - 由于没有实体基础设施，公司将部分节省成本让利给客户，财资管理费用不会成为重要盈利驱动因素 [70] 问题12: Panacea消费贷款申请的产品分布和平均贷款情况 - 若达到1000份消费贷款申请，预计约10% - 20%为抵押贷款，20%为学生贷款再融资，其余为PRN贷款；平均贷款金额可能在3 - 5万美元，收益率约为7% - 8% [71] 问题13: 生命保费融资业务第二季度的增长预期 - 预计第二季度业务量可能达到7000 - 8000万美元，到6月累计实现盈利；下半年是业务承保和入账的主要时期 [74] 问题14: 分行关闭对底线的影响及资金再投资计划 - 预计分行关闭节省的成本主要在下半年计入底线；上半年成本较高，下半年成本将降低 [76]

股权交易 - 2021年12月31日前公司持有南方信托抵押公司43.28%普通股和100%优先股，2021年9月23日达成出售协议，以160万美元现金和850万美元本票出售部分股权，交易于2021年12月31日完成[43] 业务产品 - 公司家庭equity信用额度产品以初级住宅物业为抵押，最高贷款价值比为80%，有10年提款期和20年还款期[45] - 公司提供最高5万美元的无担保个人贷款和最高1万美元的透支保护贷款[47] - SBA项目下公司发放的贷款可享受高达80%的政府担保[39] 各业务线贷款数据 - 截至2021年12月31日，Panacea部门未偿还贷款约5020万美元，大部分在2021年下半年发放[54] - 截至2021年12月31日，生命保费融资部门运营45天内发起并完成5笔贷款，承诺余额总计6940万美元，扣除递延费用后未偿还余额为1290万美元[55] 公司运营相关 - 截至2021年12月31日，公司法定贷款限额约为6010万美元，超过法定贷款限额60%的信贷展期需经董事会审查和批准[61] - 截至2021年12月31日，公司有418名员工，近75%为女性，25%为少数族裔[64] - 2020年11月公司推出Panacea Financial部门，2021年宣布与三个全国和州医学协会建立合作伙伴关系[54] - 2021年第四季度公司推出新数字银行平台和V1BE服务，V1BE服务8月在里士满试点，12月扩展到北弗吉尼亚[56][57] - 自2021年起，公司每位员工每年有8个带薪小时用于社区或慈善志愿活动[70] 监管法规 - 银行控股公司禁止收购或控制从事非允许活动公司超过5%的有表决权股份[79] - 银行控股公司收购银行超过5%有表决权股份、收购银行全部资产或与其他银行控股公司合并需获美联储事先批准[81] - 银行控股公司州际收购后，控制的全国范围内保险存款不得超过10%，在收购银行运营州内的存款不得超过30%[83] - 联邦法律规定，个人或团体收购公司10%或以上流通普通股会产生控制权的可反驳推定[84] - 弗吉尼亚州法律规定，与持有公司某类流通有表决权股份超过10%的股东进行重大收购交易，需获至少三分之二剩余有表决权股份持有人批准[86] - 弗吉尼亚州法律规定，收购股份使表决权达到或超过20%、33.33%或50%阈值时，超出部分无表决权[88] - 《多德 - 弗兰克法案》要求资产超10亿美元的金融机构建立激励薪酬规则，截至2021年12月31日相关规则未实施[92] - 上市公司至少每三年让股东对薪酬提案投票，至少每六年对投票频率投票[93] - 公司需按联邦法律维持基于资本与总资产、资本与风险加权资产比率的最低资本水平[95] - 银行最低杠杆比率要求为4%[97] - 自2019年1月1日起，CET1需在各项最低资本比率要求之上有2.5%的资本留存缓冲[98] - 银行需维持CET1与风险加权资产比率至少6.5%、一级资本与风险加权资产比率至少8.0%、总资本与风险加权资产比率至少10.0%、杠杆比率至少5.0%才能被认定为资本状况良好[105] - 美联储规定银行控股公司一级风险资本比率需达6.0%或更高、总风险资本比率需达10.0%或更高才能被认定为资本状况良好[101] - 符合条件且总资产少于100亿美元并选择社区银行杠杆比率框架的社区银行组织，其社区银行杠杆比率大于9%时被视为资本状况良好[104] - FDIC为银行存款提供保险，每位储户在每家参保银行每个账户所有权类别的最高保额为25万美元[115] - 自2020年3月26日起，银行交易账户的准备金要求比率降至0%[118] - 2021年1月1日，国会通过联邦立法对联邦反洗钱法进行全面修改[121] - 当商业房地产贷款集中度超过特定标准，或银行商业房地产贷款急剧增加、特定类型商业房地产贷款有显著集中时，需遵循相关指导意见[123] - 银行总报告的建筑、土地开发和其他土地贷款达到或超过银行总风险资本的100%，或多户和非农场非住宅物业担保贷款及建筑、土地开发和其他土地贷款达到或超过银行总风险资本的300%受相关法规约束[125] - 2022年起银行需在“计算机安全事件”达到“通知事件”级别后36小时内通知监管机构[130] - 总资产达5亿美元或以上的保险机构须向联邦和州监管机构提交独立审计师编制的年度审计报告；总资产达10亿美元或以上的机构需提交按美国公认会计原则编制的财务报表等；总资产超30亿美元的机构，独立审计师可能需审查季度财务报表[130] 公司战略与风险 - 公司业务战略含战略增长，若未能有效增长或管理增长，财务状况和经营成果可能受负面影响[133] - 公司可能通过有吸引力的收购补充内部增长，但无法预测收购的数量、规模和时间，且收购竞争可能加剧、价格可能上升[135] - 公司需应对快速的技术变革，若未能采用或开发新技术，可能失去客户，影响业务、财务状况和经营成果[136] - 公司实施新业务、产品或服务及技术进步可能带来额外风险，且可能影响内部控制系统的有效性[137][139] - 公司依赖第三方供应商提供业务基础设施关键组件，供应商出现问题可能影响公司业务运营[144] - 公司面临重大网络和数据安全风险，自2017年虽未遭受重大损失，但未来仍可能面临损失[145] 贷款组合数据 - 截至2021年12月31日，公司有1.214亿美元建筑和土地开发贷款，占贷款组合的5.2%，无不良此类贷款，有26.6万美元已止赎资产[152] - 截至2021年12月31日，公司有11.5亿美元商业房地产贷款，占贷款组合的49.1%[153] - 截至2021年12月31日，房地产贷款占公司贷款组合的80.8%，金额为18.9亿美元[155] - 截至2021年12月31日，6.214亿美元（约占总贷款的26.6%）贷款由单户住宅房地产担保[156] 不良资产数据 - 2021年12月31日，公司不良资产总计1650万美元，占贷款和其他不动产的0.70%，较2020年减少110万美元，降幅6.1%[158] - 2020年12月31日，非覆盖不良资产总计1750万美元，占非覆盖贷款和其他不动产的0.72%；2019年12月31日为1510万美元，占比0.69%[158] 利率相关 - 2017年7月27日，FCA宣布2021年后停止说服或强制银行提交LIBOR利率；2020年11月30日，相关机构宣布2021年12月31日后停止公布一周和两个月美元LIBOR，2023年6月30日后停止公布其余美元LIBOR[165] - 美国替代参考利率委员会提议SOFR作为LIBOR的首选替代方案[165] - 公司大部分资产和负债受利率变化影响，利率波动不可预测和控制，会影响净利息收入及资产负债估值[172] - 2020年3月美联储将利率降至接近零，预计未来十二个月将多次加息，加息或对公司业务产生负面影响[184] - 利率上升可能对投资组合股权市值产生负面影响，但对净利息收入有积极影响，还可能减少贷款需求和发放贷款的能力[173] - 利率下降可能导致贷款和抵押贷款支持证券组合提前还款增加，以及存款竞争加剧[173] 资本比率数据 - 截至2021年12月31日，Primis的杠杆、CET1风险资本、一级风险资本和总风险资本比率分别为9.41%、13.09%、13.52%和18.52% [200] - 截至2021年12月31日，银行的杠杆、CET1风险资本、一级风险资本和总风险资本比率分别为11.14%、16.18%、16.18%和17.43% [200] 其他风险 - 资产价值下降可能导致减值费用，对投资证券价值、财务业绩和资本产生不利影响[176] - 公司股价可能因多种因素波动，交易成交量低于其他大型金融服务公司[177][178] - 通货膨胀可能对公司业务、盈利能力和股价产生负面影响[179] - 货币政策和政府行动的变化可能对公司盈利能力产生不利影响[183] - 截至2021年12月31日，公司没有任何经纪存款证[203] - 未能维持有效的披露控制和程序系统，可能对公司业务、经营成果和财务状况产生重大不利影响，并影响普通股价格[204] - 未能维持有效的内部控制环境，可能导致公司无法准确报告财务结果、预防或发现欺诈行为，影响投资者信心和普通股交易价格[205] - 新冠疫情已对公司业务、财务状况、流动性和经营成果产生不利影响，并可能持续产生影响[207] - 新冠疫情的持续时间和应对措施的有效性未知，若疫情持续或恶化，公司可能面临信贷额度大幅提取、员工患病或无法到岗、招聘新员工困难等情况[208] - 公司交付金融产品或服务的能力受到干扰，可能导致损失、运营成本增加、监管罚款等后果[209] - 公司对新冠疫情的应对可能面临诉讼和声誉风险，疫情的不利影响可能加剧报告中描述的其他风险[209] - 截至2021年12月31日，Primis Financial Corp.没有来自美国证券交易委员会的未解决员工评论[210] - 关于市场风险的定量和定性披露信息，参考本10 - K年度报告中“项目7.管理层对财务状况和经营成果的讨论与分析”[338] - 银行未能保持充足资本，可能影响客户信心、业务增长、资金成本、股息支付、收购能力等[202] 证券发行 - 公司发行了总计2700万美元的5.875%固定至浮动利率次级票据（2027年1月31日到期）和6000万美元的固定至浮动利率次级票据（2030年到期）[191]