业绩总结 - 第四季度净收入为770万美元，每股基本和稀释收益为0.31美元[26] - 持续经营业务的净收入为7,651,000美元，较上季度的6,211,000美元增长了23.2%[58] - 调整后的持续经营业务净收入为7,202,000美元，较上季度的6,211,000美元增长了16.0%[58] - 每股摊薄收益为0.13美元，较Q3'21的0.61美元有所下降[56] 用户数据 - 总存款在第四季度略微下降至27.6亿美元，但全年增长了13.6%[26] - 季度存款总额为24.24亿美元，较Q3'21的23.21亿美元略有上升[45] - 非利息负担的需求存款占存款的19.2%，相比2020年底的18.1%有所上升[26] 贷款与利息 - 净利息收益率（不包括PPP影响）为2.79%，较第三季度的2.66%有所提高[26] - Q4'21的贷款总额为22.63亿美元，环比增长4.1%，年化增长率为16.3%[31] - 2021年贷款增长（不包括PPP）为6.5%，主要集中在2021年下半年[9] - 预计2022年贷款增长在1.25亿至1.5亿美元之间[22] - Q4'21的贷款收益率（不包括PPP）为4.57%[31] - 季度净利息收入（不包括PPP）为2.66亿美元，净利息差为2.79%[45] 不良贷款与信贷准备 - 不良贷款率（不包括PPP）在Q4'21为1.15%，较Q3'21的1.38%有所改善[34] - 信贷损失准备金占总贷款的比例在Q4'21为1.29%，较Q3'21的1.40%下降[39] 费用与效率 - 季度非利息支出为1.91亿美元，效率比率为68.7%[48] - 持续经营业务的效率比率为68.68%，较上季度的65.25%上升了3.7%[58] 未来展望 - 预计2022年贷款增长将保持在中到高十位数的水平（不包括PPP）[31] - 2022年直接费用预计为360万美元，预期在2022年下半年实现预拨备盈亏平衡[21] 资产与股东权益 - 总资产在Q4'21为33.52亿美元，较Q3'21的33.05亿美元增长了1.42%[29] - 每股账面价值为16.76美元，较上季度的16.63美元增长了0.8%[58] - 股东权益为411,881,000美元，较上季度的408,629,000美元增长了0.3%[58]

财务数据和关键指标变化 - 第四季度收益为770万美元，即每股基本和摊薄收益0.31美元，而第三季度为620万美元，即每股基本和摊薄收益0.25美元 [14] - 截至12月31日，总资产为34亿美元，第四季度总贷款从第三季度的23.1亿美元增至23.4亿美元 [14] - 剔除PPP后，贷款余额环比增长4%，按年率计算约为16% [15] - 存款年末略有下降至27.6亿美元，原因是与抵押贷款代管相关的存款季节性下降约1.25亿美元，非利息存款年末占总存款的19.2%，全年增长20.3%，定期存单降至总存款的13%，第四季度存款利率从第三季度的45个基点降至39个基点 [15] - 非不良资产（不包括SBA担保部分）在第四季度减少120万美元，第四季度净回收1.8万美元，全年净冲销率为6个基点，运营环境改善导致负拨备130万美元，信贷损失拨备占剔除PPP后总贷款的比例从9月30日的1.40%降至12月31日的1.29% [16] - 第四季度报告利润率为3%，环比上升13个基点，剔除PPP影响后核心净息差在第四季度上升13个基点至2.79% [16] - 非利息收入环比基本持平，非利息支出环比增加170万美元，预计2022年与增长计划相关的某些费用将增加，公司打算在2022年整合分行以抵消部分成本，预计今年费用较2021年将实现个位数中期增长率 [17][18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 核心商业团队在里士满、华盛顿特区都会区和汉普顿路地区的核心市场实现业务增长 [7] - 第四季度贷款增长来自公司各部门，包括Panacea和新的人寿保费融资部门的强劲增长 [15] - Panacea部门年末投资组合加权平均收益率处于较低的5%水平，预计2022年增长1.25 - 1.5亿美元，增长主要偏向商业贷款 [23][42] - 人寿保费融资部门年末投资组合收益率约为3.5%，新增业务有效收益率在2.5 - 2.75%区间，已承诺余额约6900万美元，目前已发放1360万美元，预计未来几年约5000万美元将体现在资产负债表上，相关贷款大部分归入商业、CNI类别，其余归入消费类别 [23][44][50] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司愿景是打造多个增长引擎，实现资产负债表两侧的有机增长，目前有三个可靠的贷款增长来源，分别是核心商业团队、Panacea部门和人寿保费融资部门 [6][7] - 为支持预期的贷款增长，公司将数字银行作为存款增长的重要引擎，预计1亿美元存款即可实现收支平衡 [8] - 公司推出V1BE应用程序，可将部分原本需在分行办理的业务直接送到客户家中或办公室，已在里士满进行有限推广，获得良好反馈，已开设约2000万美元新支票账户 [10] - 公司在2021年劳动力市场紧张的情况下，推出Primis Works项目，为单身母亲提供职业培训和生活技能培训 [11] - 公司计划在2022年整合分行以抵消部分成本 [18] - 公司希望在今年找到合适的抵押贷款公司进行收购，以获得非利息收入来源，认为10亿美元的规模可使ROA增加20 - 25个基点，使相关指标增加200个基点 [51][52] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对核心银行、业务线和数字银行的业绩和前景感到乐观，认为有望实现资产负债表的持续增长和盈利的更快增长 [6] - 公司对贷款增长势头感到兴奋，预计2022年将实现强劲增长，特别是Panacea和保费融资部门将实现盈利并带来显著的盈利增长 [18] 其他重要信息 - 公司此前宣布的退出对Southern Trust Mortgage的共同所有权权益的交易已于第四季度末完成，历史投资在前期财务报表中被归类为终止经营 [14] 问答环节所有提问和回答 问题1: 过去提到各业务线贡献三分之一的增长，这一预期是否改变？ - 公司仍维持这一预期 [22] 问题2: Panacea人寿保险产品、商业业务的收益率情况及差异？ - 人寿保费融资部门年末投资组合收益率约3.5%，新增业务有效收益率在2.5 - 2.75%区间，Panacea部门年末投资组合加权平均收益率处于较低的5%水平，核心银行商业业务收益率约为3%以上 [23] 问题3: 随着贷款增长和现金减少，核心利润率是否能保持？ - 公司认为可以保持 [24] 问题4: 对数字银行设定1亿美元目标的信心来源？ - 目前处于亲友推广阶段，即将结束，已有一些大额商业机会在洽谈，数字银行的关键在于技术和品牌，首要目标是获得足够存款实现收支平衡 [33][34] 问题5: 是否会将V1BE应用于数字银行拓展市场？ - 会将V1BE功能嵌入新的数字银行移动应用中，可根据市场情况开启或关闭该功能，具有可移植性 [37] 问题6: Panacea团队今年商业业务的预期？ - 预计招聘至10名商业银行家，今年增长目标为1.25 - 1.5亿美元，增长主要偏向商业贷款 [41][42] 问题7: 人寿保费融资贷款的承诺余额含义、利率类型及拨备情况？ - 承诺余额较高是因为保费分3 - 5年分期支付，目前仅发放第一年保费1360万美元，若借款人选择融资全部五年保费则为6900万美元；利率一般为Primis收益率，在2.5 - 2.75%；由于有充足的抵押物，预计拨备很少 [44][47] 问题8: 人寿保费融资贷款归入的贷款类别？ - 大部分归入商业、CNI类别，其余归入消费类别 [50] 问题9: 何时宣布抵押贷款业务相关消息、是否计入费用指引以及达到10亿美元规模的时间？ - 希望今年完成相关收购，目前未计入费用指引，10亿美元规模是为实现财务目标所需的规模 [52][54] 问题10: 分行整合在2022年实现150万美元节省后，2023年情况如何？ - 大部分节省将在今年下半年体现，到第四季度将达到全额节省水平 [56]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总资产分别为34.52417亿美元和30.88673亿美元，增长约11.78%[7] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司总负债分别为30.43788亿美元和26.98119亿美元，增长约12.81%[7] - 2021年第三季度和2020年第三季度，公司总利息和股息收入分别为2780.1万美元和2870.7万美元，下降约3.16%[8] - 2021年前三季度和2020年前三季度，公司总利息和股息收入分别为8474万美元和8586万美元，下降约1.30%[8] - 2021年第三季度和2020年第三季度，公司净利息收入分别为2320.7万美元和2299.8万美元，增长约0.91%[8] - 2021年前三季度和2020年前三季度，公司净利息收入分别为6996.2万美元和6598.6万美元，增长约6.03%[8] - 2021年第三季度和2020年第三季度，公司净收入分别为393.9万美元和958.8万美元，下降约58.92%[8] - 2021年前三季度和2020年前三季度，公司净收入分别为2359.7万美元和1432.4万美元，增长约64.74%[8] - 2021年第三季度和2020年第三季度，公司基本每股收益（持续经营业务）分别为0.25美元和0.27美元，下降约7.41%[8] - 2021年前三季度和2020年前三季度，公司基本每股收益（持续经营业务）分别为0.96美元和0.32美元，增长约200%[8] - 2021年第三季度净利润为3939000美元，2020年同期为9588000美元[9] - 2021年前九个月净利润为23597000美元，2020年同期为14324000美元[10] - 2021年前九个月经营活动提供的净现金及现金等价物为22417000美元，2020年同期为10269000美元[12] - 2021年前九个月投资活动提供的净现金及现金等价物为86237000美元，2020年同期使用302207000美元[12] - 2021年前九个月融资活动提供的净现金及现金等价物为345907000美元，2020年同期为409282000美元[12] - 2021年9月30日现金及现金等价物期末余额为650746000美元，2020年同期为149272000美元[12] - 2021年和2020年前三季度股票期权相关的股份支付费用分别为0和1.6万美元、0和11.8万美元[34] - 2021年和2020年第三季度限制性股票补偿费用分别为8.4万美元和7.6万美元，2021年和2020年前三季度分别为64.1万美元和140万美元[35] - 2021年授予的基于绩效的单位和截至2021年9月30日的未偿还单位为59335个，潜在未确认补偿费用为130万美元[37][38] - 2021年第三季度末总资产为34.5亿美元，较2020年12月31日增长12%[146] - 2021年第三季度净利息收入为2320万美元，2020年同期为2300万美元；2021年第三季度净息差为2.87%，2020年同期为3.18%[158] - 2021年第三季度末总存款较2020年12月31日增加3.745亿美元，其中定期存款减少1.151亿美元；2021年9月30日非定期存款占总存款的87%，2020年12月31日为80%[146] - 2021年第三季度持续经营业务净收入为790万美元，2020年同期为820万美元；2021年前九个月为2980万美元，2020年同期为970万美元[146] - 2021年第三季度信贷损失拨备为110万美元，2020年同期为200万美元[146] - 2021年9月30日，剔除PPP余额后，信贷损失准备金占总贷款的1.40%，2020年9月30日为1.18%[146] - 2021年第三季度存款成本降至0.45%，2020年同期为0.80%；2021年前九个月降至0.51%，2020年同期为0.99%[146] - 2021年第三季度持续经营业务净收入为620万美元，每股基本和摊薄收益0.25美元，2020年同期为650万美元，每股基本和摊薄收益0.27美元，同比下降5%[151] - 2021年前九个月持续经营业务净收入为2340万美元，每股基本和摊薄收益0.96美元和0.95美元，2020年同期为780万美元，每股基本和摊薄收益0.32美元，同比增长201%[155] - 2021年和2020年第三季度总利息支出分别为460万美元和570万美元，存款利息分别为320万美元和440万美元[159] - 2021年和2020年第三季度平均生息存款总额分别为22.6亿美元和17.2亿美元，收益率分别为0.56%和1.01%[159] - 2021年和2020年前三季度净利息收入分别为7000万美元和6600万美元，净息差分别为3.02%和3.27%[162] - 2021年和2020年前三季度平均贷款分别为23.5亿美元和23.7亿美元[163] - 2021年和2020年前三季度总利息支出分别为1480万美元和1990万美元，存款利息分别为1040万美元和1600万美元[164] - 2021年和2020年前三季度平均生息存款总额分别为21.8亿美元和17.5亿美元，收益率分别为0.63%和1.22%[164] - 2021年和2020年第三季度信贷损失拨备分别为110万美元和200万美元，前九个月分别为负450万美元和1630万美元[170] - 2021年和2020年第三季度净冲销分别为200万美元和负15.2万美元，前九个月分别为150万美元和83.1万美元[170] - 2021年和2020年第三季度非利息收入分别为270万美元和240万美元，增长10%[172] - 2021年前九个月非利息收入降至780万美元，较2020年的930万美元减少16%，主要因收购冲销贷款和投资证券回收减少190万美元，部分被账户维护和存款服务费增加62.4万美元抵消[173][175] - 2021年第三季度非利息支出为1690万美元，较2020年的1530万美元增加11%，主要因员工薪酬和福利支出增加120万美元，占用和家具设备费用增加37.2万美元，数据处理费用增加30.2万美元[176] - 2021年前九个月非利息支出为5250万美元，较2020年的4920万美元增加7%，主要因其他运营费用增加，占用和家具设备费用增加43.6万美元，数据处理费用增加45.4万美元[177][179] - 截至2021年9月30日，总资产为34.5亿美元，较2020年12月31日的30.9亿美元有所增加；总贷款减少5%，从24.4亿美元降至23.1亿美元；总存款为28.1亿美元，较2020年12月31日的24.3亿美元增加；总股本为4.086亿美元，较2020年12月31日的3.906亿美元增加[180] 公司名称及分行信息 - 2021年3月31日公司名称由弗吉尼亚南方国民银行公司变更为Primis Financial Corp [14] - 截至2021年9月30日，Primis Bank在弗吉尼亚州和马里兰州有40家全服务分行[15] 与STM相关业务数据关键指标变化 - 2021年9月30日公司对STM的股权投资为980万美元，2020年12月31日为1270万美元[19] - 2021年第三季度公司就与STM的交易记录了约290万美元的税前费用[18][19] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，Primis银行持有的待售STM优先股投资为30万美元，STM优先股投资为300万美元[20] - 2020年第三季度Primis银行在STM的股权收益为380万美元，2021年和2020年前三季度分别为320万美元和820万美元[21] - 2021年和2020年第三季度STM净收入分别为600万美元和790万美元，2021年和2020年前三季度分别为1360万美元和1700万美元[22] - 2021年和2020年第三季度总抵押贷款收入分别为2110万美元和3420万美元，2021年和2020年前三季度分别为7050万美元和8080万美元[22] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，STM持有的待售总抵押贷款分别为1.268亿美元和1.434亿美元[23] 贷款业务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，总修改贷款或有修改请求的贷款分别为70万美元和1220万美元[27] - 截至2021年9月30日，公司已发放6257笔PPP贷款，发放金额总计4.884亿美元[28] - 2021年9月30日贷款组合中，房地产贷款总计1927708千美元，商业贷款201476千美元，薪资保护计划贷款140465千美元，消费者贷款36346千美元，非购买信用受损（Non - PCD）贷款总计2305995千美元，PCD贷款8589千美元，贷款总计2314584千美元；2020年12月31日贷款总计2440496千美元[52] - 2021年9月30日和2020年12月31日，贷款应计利息分别为1260万美元和1900万美元[53] - 2021年9月30日，有4笔与COVID - 19相关的延期贷款，未偿余额总计700万美元且贷款状态正常[56] - 2021年9月30日和2020年12月31日，收购贷款的可 accretable 折扣分别为470万美元和620万美元[57] - 2021年第三季度和2020年第三季度，与用于投资的收购贷款相关的 accretion 分别为46.9万美元和110万美元；2021年前九个月和2020年前九个月分别为150万美元和360万美元[57] - 2021年9月30日，逾期贷款中30 - 59天逾期16475千美元，60 - 89天逾期1956千美元，90天及以上逾期12740千美元，总计31171千美元；2020年12月31日总计12043千美元[60] - 2021年9月30日，非应计贷款总计18352千美元；2020年12月31日总计14462千美元[62] - 2021年9月30日和2020年12月31日，非应计贷款中SBA担保金额分别为340万美元和310万美元[62] - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司没有逾期超过90天仍在计息的贷款和租赁[63] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，非应计贷款总额分别为1.8352亿美元和1.4462亿美元[65] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，无信用损失准备金的非应计贷款分别为1.5012亿美元和9498万美元[65] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，非应计贷款中SBA担保金额分别为340万美元和310万美元[65,66] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，无信用损失准备金的非应计贷款中SBA担保金额分别为290万美元和170万美元[66] - 2021年第三季度和截至9月30日的九个月，非应计贷款利息收入分别为23.9万美元和33.3万美元[67] - 截至2021年9月30日的九个月，有9笔问题债务重组（TDR）贷款未偿还，金额为370万美元[70] - 过去十二个月内修改的TDR贷款无违约情况[70] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司无可疑类贷款[74] - 公司通过内部系统，使用监管定义对贷款组合信用质量进行评估和细分，分为关注类、次级类和可疑类[71] - 公司通过各类贷款的加权平均风险等级监测贷款组合信用质量[75] - 截至2021年9月30日，所有贷款加权平均风险等级为3.38[76][77] - 2021年第三季度和前九个月，转为定期的循环贷款总额分别为36万美元和203万美元[77] - 2021年9月30日和2020年12月31日，持有的止赎住宅房地产金额分别为90万美元和100万美元[77] - 2021年9月30日和2020年12月31日，处于止赎过程中的住宅房地产抵押消费抵押贷款记录投资分别为6.2万美元和140万美元[77] - 商业房地产-业主自用贷款2021年“通过”类金额为4471.1万美元，加权平均风险等级为3.32[76] - 商业房地产-非业主自用贷款2021年“通过”类金额为906

财务数据和关键指标变化 - 第二季度收益为620万美元，即每股基本和摊薄收益0.25美元，而去年第二季度为880万美元，即每股基本和摊薄收益0.36美元 [23] - 本季度总资产增至34.5亿美元，总贷款从上个季度的22.9亿美元增至23.1亿美元，剔除PPP贷款后，贷款余额环比增长5.9%，年化增长率近24% [23] - 存款较第二季度增长2%，达到28.1亿美元，非利息存款占比保持在19%以上，定期存款继续下降，占总存款的比例不到14% [25] - 第三季度非执行资产（不包括SBA担保部分）增加180万美元，净冲销为200万美元，其中四分之三与上个季度被评为可疑的贷款有关，且已为此计提了准备金 [27] - 由于贷款强劲增长，本季度计提了110万美元的信贷损失准备金，运营环境改善使截至9月30日的拨备覆盖率（不包括PPP的拨备与总贷款之比）从6月底的1.52%降至1.40% [28] - 本季度报告的GAAP利润率为2.87%，上升了7个基点，剔除PPP影响后，利润率下降11个基点至2.66%，主要是由于平均余额增加了超过1亿美元 [29] - 第三季度非利息收入较上一季度略有上升，非利息支出（不包括未提取承诺准备金的回收）增至12万美元 [30] 各条业务线数据和关键指标变化 - 本季度贷款增长约1.22亿美元，年化增长率约为24%，主要增长来自核心银行，同时也有一些抵押贷款购买和Panacea业务的增长 [8] - 预计2022年贷款增长将来自核心银行、Panacea和新开展的人寿保险保费融资业务，各占三分之一 [9][44] - Panacea业务的贷款包括消费类和商业类（医疗实践贷款），其混合收益率与整体投资组合收益率接近 [52] - 新开展的人寿保险保费融资业务初期收益率可能比当前核心银行的机会低50个基点，但预计不会对现有业务造成太大稀释 [53] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司过去一年致力于改变存款结构，目前最大的机会是利用因存款成功而产生的大量过剩流动性进行贷款投放 [7] - 开展新的利基业务——人寿保险保费融资业务，已招募了有经验的人员，预计从本季度开始提供该产品 [11] - 出售在Southern Trust Mortgage的所有权权益，以更好地定位公司，专注于完全由自己掌控的解决方案 [13][14] - 计划于11月15日对新的数字核心进行朋友和家人试点，提供全服务支票和储蓄账户，随后将开展商业端业务 [15] - 公司目标是通过投资过剩流动性，以有限的增量运营费用实现顶级的资产回报率（ROA） [19] - 2022年预计费用将实现低个位数增长，低于整体收入增长率，公司将通过重新定位现有岗位、整合分行位置和利用其他效率改进措施来抵消部分费用增长 [30][31] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对本季度的贷款增长感到满意，认为贷款组合的增长势头是可持续的，预计今年剩余时间和明年将实现强劲增长 [8][24] - 目前整体盈利能力不足，ROA为72个基点，管理层希望在明年下半年接近1%的目标，并在2023年实现更高的盈利能力 [18][36] - 认为核心存款能带来长期价值，将继续追求优质客户的存款增长 [26] - 对Panacea和人寿保险业务的增长潜力感到乐观，认为这两项业务有超预期增长的机会 [47] 其他重要信息 - 公司与一家家居装修类的金融科技公司建立了合作关系，但目前对业务的影响较小，未来可能会带来增量收益 [48][49] - 公司正在科学地评估分行削减计划，以提高运营效率，使更多的增量净利息收入直接转化为利润 [56] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度的 accretion 数字是多少 - 回答: 是46.9万美元 [34] 问题2: 达到盈利能力目标的合理时间框架是怎样的 - 回答: 预计明年下半年接近1%的ROA目标，2023年初可能大幅超过当前水平，目前有多个可操作的杠杆来控制运营费用，并通过投资过剩流动性提高运营杠杆 [36] 问题3: 部署流动性时，整体资产负债表是否会保持平稳 - 回答: 是的 [37] 问题4: 2022年中期至两位数的贷款增长将分别来自核心银行、Panacea和保费融资业务的比例是多少 - 回答: 核心银行、Panacea和人寿保险业务预计各占三分之一，核心银行虽然基数大，但目前已达到同行的正常增长水平，而Panacea和人寿保险业务预计有更好的百分比增长表现 [44] 问题5: 中期是否会考虑进入商业保险保费融资业务 - 回答: 逻辑上有可能，但首先要完善现有的人寿保险保费融资业务，预计几个月后会有解决方案，有助于更快进入该领域 [46] 问题6: 与家居装修金融科技公司合作的增长预期如何 - 回答: 虽然公司有相关经验，但合作方在业务拓展和承销方面更具优势，目前对业务的影响较小，未来的收益将是增量的 [48][49] 问题7: 核心银行、Panacea和保费融资业务的新发放贷款的混合收益率是多少 - 回答: Panacea业务的混合收益率与整体投资组合收益率接近，人寿保险保费融资业务初期收益率可能比当前核心银行的机会低50个基点，但预计不会对现有业务造成太大稀释 [52][53] 问题8: 是否有初步的分行削减计划 - 回答: 公司正在进行相关工作，但目前还没有准备好宣布具体的分行削减计划，会科学地评估以满足明年的增长需求，使更多的增量净利息收入直接转化为利润 [55][56] 问题9: 本季度信用评级下调的贷款属于哪个行业 - 回答: 有一笔重大的评级下调是一笔收购和开发贷款，该项目因现有建筑拆除和重建工作停滞，但贷款的贷款价值比（LTV）良好，借款人实力雄厚，只是项目推进或再融资需要更多时间 [57] 问题10: 除了分行，公司是否有机会在其他方面削减成本并重新投资以抵消费用增长 - 回答: 是的，公司正在寻找通过更好地利用技术、提高组织效率、重新调配人员等方式来削减成本的机会，虽然目前无法指出具体的项目，但这些小的改进将在明年积累起来 [61] 问题11: 是否有在数字渠道开展抵押贷款等产品的解决方案 - 回答: 绝对有，公司认为数字解决方案具有很大的优势，不仅可以在抵押贷款方面，还可以在消费贷款和商业业务方面提供更多的机会，目前正在积极开发相关解决方案 [66][67][68] 问题12: 人寿保险保费融资业务是否是一个利差机会和手续费收入机会 - 回答: 是的，该业务效率高，对信用质量和效率比率有积极影响，公司将通过引入技术和创新来区别于传统业务模式 [74][75][76]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司总资产分别为33.95151亿美元和30.88673亿美元，增长9.92%[10] - 2021年上半年和2020年上半年，公司总利息和股息收入分别为5693.9万美元和5715.3万美元，略有下降0.38%[11] - 2021年上半年和2020年上半年，公司总利息支出分别为1018.4万美元和1416.5万美元，下降28.09%[11] - 2021年上半年和2020年上半年，公司净利息收入分别为4675.5万美元和4298.8万美元，增长8.76%[11] - 2021年上半年和2020年上半年，公司非利息收入分别为831.1万美元和1121.3万美元，下降25.88%[11] - 2021年上半年和2020年上半年，公司非利息支出分别为3556.9万美元和3392.2万美元，增长4.85%[11] - 2021年上半年和2020年上半年，公司所得税前收入分别为2508.4万美元和593万美元，增长323%[11] - 2021年上半年和2020年上半年，公司净利润分别为1965.8万美元和473.6万美元，增长315.08%[11] - 2021年上半年和2020年上半年，公司综合收入分别为1941.4万美元和737.2万美元，增长163.35%[11] - 2021年上半年和2020年上半年，公司基本每股收益分别为0.81美元和0.2美元，增长305%[11] - 截至2021年6月30日，公司股东权益总额为4.0694亿美元，较2020年末的3.90554亿美元有所增加[13] - 2021年上半年净收入为1965.8万美元，2020年上半年为473.6万美元[13][15] - 2021年上半年经营活动提供的净现金及现金等价物为1276.2万美元，2020年上半年为1175.9万美元[15] - 2021年上半年投资活动提供的净现金及现金等价物为1.20563亿美元，2020年上半年使用1.299038亿美元[15] - 2021年上半年融资活动提供的净现金及现金等价物为2.91329亿美元，2020年上半年为3.37937亿美元[15] - 2021年第二季度末总资产34亿美元，较2020年12月31日增长10%[137] - 2021年第二季度净收入1030万美元，2020年同期为470万美元；2021年上半年净收入1970万美元，2020年同期为470万美元[137] - 2021年6月30日止三个月平均资产回报率为1.23%，2020年同期为0.61%；2021年上半年为1.21%，2020年同期为0.33%[137] - 2021年第二季度信贷损失拨备为负420万美元，2020年同期为1090万美元[137] - 2021年6月30日排除PPP余额后信贷损失拨备占总贷款的1.52%，2020年6月30日为1.09%[137] - 2021年第二季度存款成本降至0.50%，2020年同期为0.95%；2021年上半年降至0.55%，2020年同期为1.10%[137] - 2021年6月30日止三个月净利息收入为2180万美元，2020年同期为2250万美元；净息差为2.80%，2020年同期为3.33%[148] - 截至2021年6月30日的六个月，净利息收入为4680万美元，2020年同期为4300万美元，净利息收益率为3.10%，2020年同期为3.32%[153] - 截至2021年6月30日的六个月，生息资产总利息收入为5700万美元，2020年同期为5720万美元，平均生息资产收益率为3.77%，2020年同期为4.42%[153] - 截至2021年6月30日的六个月，贷款利息和费用总计5410万美元，2020年同期为5380万美元，平均贷款额为23.8亿美元，2020年同期为23.0亿美元[153] - 截至2021年6月30日的六个月，收购贷款折扣的增值对净利息收入的贡献为110万美元，2020年同期为250万美元[153] - 截至2021年6月30日的六个月，总利息支出为1020万美元，2020年同期为1420万美元，存款利息为720万美元，2020年同期为1160万美元[155] - 截至2021年6月30日的六个月，平均计息存款总额为21.4亿美元，2020年同期为17.6亿美元，平均计息存款收益率为0.68%，2020年同期为1.33%[155] - 截至2021年6月30日的六个月，平均借款总额为2.221亿美元，2020年同期为3.118亿美元，借款利息支出为300万美元，2020年同期为250万美元[155] - 2021年3月和6月的信用损失回收分别为420万美元和560万美元，2020年同期的信用损失拨备分别为1090万美元和1430万美元[161] - 2021年3月和6月的净回收分别为58.7万美元和50.7万美元，2020年3月的净回收为6000美元，6月的净冲销为98.3万美元[161] - 截至2021年6月30日的三个月，非利息收入降至450万美元，较2020年同期的840万美元减少46%[163] - 2021年上半年非利息收入降至830万美元，较2020年同期的1120万美元减少26%，主要因抵押贷款子公司股权收益减少120万美元和已收购冲销贷款及投资证券回收额减少210万美元[164] - 2021年第二季度非利息支出为1740万美元，较2020年同期的1410万美元增加24%，主要因员工薪酬和福利支出增加150万美元[167] - 2021年上半年非利息支出为3560万美元，较2020年同期的3390万美元增加5%，主要因其他运营费用增加[169] - 截至2021年6月30日，总资产为34亿美元，较2020年12月31日的30.9亿美元有所增加；总贷款降至22.9亿美元，较2020年12月31日减少6% [170] - 截至2021年6月30日，不良资产为1587.8万美元，较2020年12月31日的1754万美元有所减少；不良贷款为1460.4万美元，较2020年12月31日的1446.2万美元略有增加 [176] - 截至2021年6月30日，其他房地产拥有量（OREO）为130万美元，较2020年12月31日的310万美元减少，主要因2021年物业出售和减记 [177] - 截至2021年6月30日，投资证券总额为2.306亿美元，较2020年12月31日的1.94亿美元增加19% [181] - 2021年6月30日，公司有3.955亿美元未使用的信贷额度和未支付的建设贷款资金，不到一年到期的存单账户金额为2.756亿美元[188] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司银行在监管框架下被归类为资本充足[191] - 2021年6月30日，Primis Financial Corp.杠杆率9.38%、普通股一级资本比率13.77%等；Primis Bank杠杆率11.03%、普通股一级资本比率17.13%等[193] - 2021年6月30日，Primis Bank资本保护缓冲为10.3%，超过2.50%的最低要求[195] - 2021年6月30日，利率上升400个基点时经济价值权益为4.05525亿美元，较基准变化9.54%；下降100个基点时为2.95582亿美元，较基准变化 - 20.16%[200] - 2020年12月31日，利率上升400个基点时经济价值权益为3.39057亿美元，较基准变化1.67%；下降100个基点时为2.82586亿美元，较基准变化 - 15.26%[202] - 截至2021年6月30日，利率上升400个基点时，调整后净利息收入为85,488,000美元，较基准增加5,378,000美元，净利息收益率为2.89%，较基准增加0.18%[203] - 截至2020年12月31日，利率上升400个基点时，调整后净利息收入为78,988,000美元，较基准减少4,760,000美元，净利息收益率为2.89%，较基准减少0.17%[205] - 截至2021年6月30日，公司总资产为3,395,151,000美元，较2020年12月31日的3,088,673,000美元有所增加[10] - 截至2021年6月30日，公司总负债为2,988,211,000美元，较2020年12月31日的2,698,119,000美元有所增加[10] - 2021年第二季度，公司净利息收入为21,800,000美元，2020年同期为22,473,000美元[11] - 2021年上半年，公司净利息收入为46,755,000美元，2020年同期为42,988,000美元[11] - 2021年第二季度，公司净利润为10,275,000美元，2020年同期为4,709,000美元[11] - 2021年上半年，公司净利润为19,658,000美元，2020年同期为4,736,000美元[11] - 2021年第二季度，公司基本每股收益为0.42美元，2020年同期为0.19美元[11] - 2021年上半年，公司基本每股收益为0.81美元，2020年同期为0.20美元[11] 银行分行情况 - 截至2021年6月30日，Primis Bank在弗吉尼亚州和马里兰州有41家全方位服务分行[18] 对STM投资情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司对STM普通股的股权投资分别为1260万美元和1270万美元[21] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司对STM优先股的投资均为330万美元[24] - 2021年和2020年上半年，Primis Bank来自STM的股权收益分别为320万美元和440万美元[25] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，STM持有的待售抵押贷款总额分别为1.75亿美元和1.434亿美元[27] 贷款相关情况 - 截至2021年6月30日，修改后的贷款或有修改请求的贷款总额为2600万美元，公司预计2021年剩余时间内额外延期情况极少[31] - 截至2021年6月30日，公司已发放6257笔薪资保护计划（PPP）贷款，发放金额总计4.884亿美元，贷款利率为1%，公司认为大部分贷款最终将被小企业管理局（SBA）免除[32] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，贷款总额分别为2.286355亿美元和2.440496亿美元[52] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，贷款应计利息分别为1410万美元和1900万美元[53] - 截至2021年6月30日，有9笔与COVID - 19相关的延期贷款，未偿余额总计2600万美元[55] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，收购贷款的可 accretable 折扣分别为520万美元和620万美元[56] - 2021年第二季度和上半年，与用于投资的收购贷款相关的 accretion 分别为58.1万美元和100万美元；2020年第二季度和上半年分别为190万美元和250万美元[56] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，贷款总额分别为22.86355亿美元和24.40496亿美元[59] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，逾期90天以上贷款分别为9024万美元和9740万美元[59] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，非应计贷款分别为1.4604亿美元和1.4462亿美元[61][62] - 2021年第二季度和上半年，非应计贷款利息收入分别为4.8万美元和9.4万美元[68] - 截至2021年6月30日的六个月内，有9笔问题债务重组（TDR）贷款，金额为280万美元[71] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，受延期还款影响的贷款分别为2600万美元和1.22亿美元[59] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，非应计贷款中SBA担保金额分别为140万美元和310万美元[61][62][65][66] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，无信用损失准备的非应计贷款

财务数据和关键指标变化 - 公司第二季度每股收益为0.42美元，同比增长约10% [7] - 总资产增长至34亿美元，主要得益于存款水平的显著提升 [8] - 存款总额为28亿美元，其中定期存款（CD）为3.88亿美元，同比下降40%，交易账户增长8亿美元 [8] - 第二季度净利息收益率为2.8%，同比下降61个基点，主要受PPP费用收入下降影响 [26] - 非利息收入增加67.7万美元，主要来自对Southern Trust Mortgage的股权投资 [28] - 非利息支出减少78.3万美元，主要由于未承诺准备金相关费用下降 [28] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款总额从第一季度的23.9亿美元下降至22.9亿美元，主要由于PPP贷款余额减少 [20] - 排除PPP贷款，贷款余额基本持平 [20] - 非计息存款占总存款的19%，定期存款占比降至15%以下 [22] - 现金及等价物从第一季度的4.8亿美元增至6.21亿美元 [22] - 公司计划在第四季度推出数字银行服务，专注于商业和消费者支票账户 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在商业银行业务的贷款管道有所增长，预计下半年贷款增长将显著改善 [11] - 公司预计下半年贷款增长年化率在10%至15%之间 [35] - 公司正在通过Panacea平台进入商业贷款市场，预计该业务将显著增长 [37] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司计划通过数字银行服务增强核心银行业务，而非完全取代传统银行 [15] - 公司将继续专注于传统银行业务，同时通过数字银行服务推动未来增长 [18] - 公司正在测试数字银行功能，预计将在第四季度正式推出 [13] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对团队的表现表示满意，认为当前的增长是可持续的 [9] - 公司面临的主要挑战是如何有效利用低收益的短期资产，预计下半年贷款增长将有所改善 [10] - 管理层对数字银行的未来充满信心，认为其将推动公司未来的增长 [15] 其他重要信息 - 公司计划在第四季度推出数字银行服务，目前正在进行测试 [12] - 公司正在通过Panacea平台进入商业贷款市场，预计该业务将显著增长 [37] - 公司预计下半年贷款增长年化率在10%至15%之间 [35] 问答环节所有的提问和回答 问题: 下半年贷款增长的预期 - 公司预计下半年贷款增长年化率在10%至15%之间 [35] 问题: Panacea平台的增长预期 - Panacea平台最初专注于消费者无担保贷款，现已进入商业贷款市场，预计该业务将显著增长 [37] 问题: 数字银行的相关费用 - 数字银行的相关费用将在第四季度开始增加，但预计整体费用将保持在1750万美元左右 [40] 问题: PPP贷款的剩余费用 - 截至6月30日，公司仍有520万美元的PPP贷款未确认费用 [42] 问题: 新贷款收益率 - 新贷款收益率在3.5%至4%之间 [67] 问题: 酒店贷款组合的状况 - 公司酒店贷款组合为2.69亿美元，其中1400万美元处于延期状态，预计将在第三季度恢复正常 [83] 问题: 分支机构的关闭计划 - 公司正在评估分支机构网络，但尚未有明确的关闭计划 [86]

前瞻性声明 - 公司文件包含前瞻性声明，受相关法律保护，但不保证未来业绩，存在风险和不确定性[1][2] 非GAAP指标 - 公司使用非GAAP财务指标分析业绩，提供额外信息，但有局限性，不能替代GAAP指标[4][5][6] 公司概况 - 总部位于弗吉尼亚州，有41家分行，纳斯达克代码为FRST[7][8] 财务数据 - 资产34亿美元，贷款23亿美元，存款28亿美元，TCE/TA为9.12%，TBV/Share为12.22美元[9] - ROAA为1.23%，ROAE为10.28%，ROATCE为14.03%，净息差为2.80%，效率比率为66.15%[10] - 市值3.787亿美元，市净率0.93倍，市净率（有形）1.26倍，市盈率（2021E）12.76倍，市盈率（2022E）13.79倍，股息率2.59%[11] 投资亮点 - 管理团队和董事会致力于创造长期股东价值，在有吸引力的银行市场有业务布局，积极运用技术，贷款需求恢复时有显著经营杠杆[12] 市场机会 - 在弗吉尼亚州和华盛顿特区等市场有业务，存款市场份额分别为0.2%和1.3%，当地有一定人口增长[14] 战略进展 - 核心存款占比超85%，近20%为非利息存款，数字产品预计Q4推出，Panacea Financial部门发展良好[15][16] 资产负债表趋势 - 资产、贷款和存款有一定波动，TCE/TA在9%左右波动[19] 资产质量 - 资产质量保持稳定，Q2递延贷款降至2600万美元，Q2有420万美元准备金释放[28] 盈利能力 - Q2盈利能力受益于抵押贷款活动和负拨备，税前拨备前收益受利差压缩和超额现金余额影响[31]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司总资产分别为33.3047亿美元和30.88673亿美元，增长7.83%[10] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司总负债分别为29.32484亿美元和26.98119亿美元，增长8.70%[10] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司股东权益分别为3.97986亿美元和3.90554亿美元，增长1.90%[10] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司总利息和股息收入分别为3.0308亿美元和2.8481亿美元，增长6.41%[11] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司总利息支出分别为0.5353亿美元和0.7966亿美元，下降32.80%[11] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司净利息收入分别为2.4955亿美元和2.0515亿美元，增长21.64%[11] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司净利润分别为0.9383亿美元和0.0027亿美元，增长34659.26%[11] - 2021年第一季度和2020年第一季度，公司综合收入分别为0.8161亿美元和0.2411亿美元，增长238.50%[11] - 2021年第一季度，公司基本每股收益为0.39美元，稀释后每股收益为0.38美元；2020年第一季度，基本每股收益为0.00美元，稀释后每股收益为0.00美元[104] - 2021年第一季度净收入为9383美元，2020年同期为27美元[14] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金及现金等价物为8565美元，2020年同期为10291美元[14] - 2021年第一季度投资活动提供的净现金及现金等价物为40381美元，2020年同期使用18552美元[14] - 2021年第一季度融资活动提供的净现金及现金等价物为235149美元，2020年同期为32198美元[14] - 2021年3月31日现金及现金等价物公允价值和账面价值均为4.8028亿美元，2020年12月31日为1.96185亿美元[115] - 2021年3月31日可供出售证券公允价值和账面价值均为1702.16万美元，2020年12月31日为1532.33万美元[115] - 2021年3月31日持有至到期证券公允价值为3318万美元，账面价值为3397.8万美元，2020年12月31日分别为4072.1万美元和4183.2万美元[115] - 2021年3月31日净贷款公允价值为2.356636亿美元，账面价值为2.37442亿美元，2020年12月31日分别为2.404151亿美元和2.435612亿美元[115] - 2021年第一季度净收入为940万美元，2020年同期为2.7万美元，增长930万美元[137][138][139] - 2021年3月31日结束的三个月平均资产回报率为1.19%，2020年同期为0.0%[139] - 2021年第一季度末总资产为33.3亿美元，较2020年12月31日增长7.8%[139] - 2021年第一季度存款成本降至0.60%，2020年同期为1.25%[139] - 2021年3月31日结束的三个月净利息收入为2500万美元，2020年同期为2050万美元[143] - 2021年第一季度信贷损失拨备为 - 140万美元，2020年同期为350万美元[149] - 2021年3月31日结束的三个月非利息收入增长35%至380万美元，2020年同期为280万美元[152] - 2021年第一季度非利息支出为1820万美元，较2020年同期的1990万美元下降8.4%[153] - 截至2021年3月31日，总资产为33.3亿美元，较2020年12月31日的30.9亿美元有所增加[155] - 截至2021年3月31日，投资证券总额为2.034亿美元，较2020年12月31日增长4.9%[167] - 2021年第一季度，公司总利息和股息收入为3.0308亿美元，较2020年同期的2.8481亿美元增长6.41%[11] - 2021年第一季度，公司总利息支出为0.5353亿美元，较2020年同期的0.7966亿美元下降32.80%[11] - 2021年第一季度，公司净利息收入为2.4955亿美元，较2020年同期的2.0515亿美元增长21.64%[11] - 2021年第一季度，公司非利息收入为0.3817亿美元，较2020年同期的0.282亿美元增长35.36%[11] - 2021年第一季度，公司非利息支出为1.8176亿美元，较2020年同期的1.9852亿美元下降8.44%[11] - 2021年第一季度，公司所得税前收入为1.1968亿美元，较2020年同期的0.0033亿美元大幅增长[11] - 2021年第一季度，公司净利润为0.9383亿美元，较2020年同期的0.0027亿美元大幅增长[11] - 截至2021年3月31日，公司股东权益为3.97986亿美元，较2020年12月31日的3.90554亿美元增长1.90%[10] - 2021年第一季度，公司基本每股收益为0.39美元，摊薄每股收益为0.38美元；2020年同期基本和摊薄每股收益均为0.00美元[11] - 2021年第一季度净收入为9383美元，2020年同期为27美元[14] - 2021年第一季度经营活动提供的净现金及现金等价物为8565美元，2020年同期为10291美元[14] - 2021年第一季度投资活动提供的净现金及现金等价物为40381美元，2020年同期使用18552美元[14] - 2021年第一季度融资活动提供的净现金及现金等价物为235149美元，2020年同期为32198美元[14] - 2021年3月31日现金及现金等价物期末余额为480280美元，2020年同期为55865美元[14] 普通股股息情况 - 2021年第一季度，公司普通股股息为每股0.10美元，总计244.2万美元[12] - 2020年第一季度，公司普通股股息为每股0.10美元，总计242.8万美元[12] 对STM投资业务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司对STM普通股的股权投资分别为1390万美元和1270万美元[20] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司对STM优先股的投资均为330万美元[23] - 2021年和2020年第一季度，STM净收入分别为320万美元和53.4万美元[25] - 2021年和2020年第一季度，STM总抵押收入分别为2720万美元和1270万美元[25] 贷款业务数据关键指标变化 - 截至2021年3月31日，公司共有11280万美元的修改贷款或有修改请求的贷款[29] - 截至2021年3月31日，公司已发放5827笔PPP贷款，总额达3.352亿美元[32] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，贷款总额分别为2391.529万美元和2440.496万美元[52] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，贷款应计利息分别为1460万美元和1640万美元[53] - 截至2021年3月31日，有44笔与COVID - 19相关的延期贷款，未偿还余额总计1.128亿美元[55] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，收购贷款的可 accretable 折扣分别为580万美元和620万美元[56] - 2021年第一季度和2020年第一季度，与收购用于投资的贷款相关的 accretion 分别为48.1万美元和59.7万美元[56] - 截至2021年3月31日，逾期贷款总计1085.8万美元；截至2020年12月31日，逾期贷款总计1204.3万美元[58] - 截至2021年3月31日，非应计贷款总计1425.1万美元[60] - 2021年第一季度，非应计贷款利息收入为46000美元[67] - 截至2021年3月31日的三个月，有9笔问题债务重组（TDR）贷款未偿还，金额为2800000美元，主要受COVID - 19经济影响，过去十二个月无TDR违约情况[70] - 截至2021年3月31日和2020年12月31日，公司无可疑类贷款[74] - 2021年3月31日和2020年12月31日，非应计贷款中的SBA担保金额分别为3000000美元和3100000美元[61][64][66] - 2021年3月31日和2020年12月31日，无信用损失准备金的非应计贷款中的SBA担保金额分别为1400000美元和1700000美元[65] - 2021年第一季度末总贷款为23.9亿美元，较去年同期增长8.1%，排除PPP余额后下降7.1%[139] - 递延贷款为1.128亿美元，占排除PPP余额后总贷款的5.5%，约59%的递延贷款来自酒店业务，餐厅递延贷款约占1%[139] - 总贷款从2020年12月31日的24.4亿美元降至2021年3月31日的23.9亿美元，下降2.0%[155] - 截至2021年3月31日，PPP贷款发放总额为3.352亿美元[156] - 2021年第一季度末，有1.128亿美元贷款处于延期状态，占除PPP贷款外总贷款的5.5%[157] - 截至2021年3月31日，非应计贷款为1430万美元，较2020年12月31日下降1.5%[164] 贷款信用质量评估相关 - 公司通过内部控制系统，使用监管定义对贷款组合信用质量进行评估和细分，分为特别关注、次级和可疑类[71] - 公司通过各类贷款的加权平均风险等级监控贷款组合信用质量[75] - 2021年3月31日，商业房地产-业主自用贷款中，2021年“通过”评级贷款金额为22312千美元，加权平均风险等级为3.05[76] - 2021年3月31日，商业房地产-非业主自用贷款中，2020年“通过”评级贷款金额为57488千美元，加权平均风险等级为3.46[76] - 2021年3月31日，以农田作抵押的贷款中，2021年“通过”评级贷款金额为780千美元，加权平均风险等级为3.36[76] - 2021年3月31日，建筑与土地开发贷款中，2021年“通过”评级贷款金额为8473千美元，加权平均风险等级为3.16[76] - 2021年3月31日，1 - 4户住宅贷款中，2019年“通过”评级贷款金额为111345千美元，加权平均风险等级为3.05[76] - 2021年3月31日，多户住宅贷款中，2020年“通过”评级贷款金额为19450千美元，加权平均风险等级为3.89[76] - 2021年3月31日，房屋净值信贷额度贷款中，2020年“通过”评级贷款金额为960千美元，加权平均风险等级为3.66[76] - 2021年3月31日，商业贷款中，2021年“通过”评级贷款金额为1761千美元，加权平均风险等级为3.49[76] - 2021年3月31日，薪资保护计划贷款中，2021年“通过”评级贷款金额为110497千美元，加权平均风险等级为2.00[76] - 2021年3月31日，薪资保护计划贷款中，2020年“通过”评级贷款金额为224713千美元，加权平均风险等级为2.00[76] - 2021年消费者贷款中Pass级总额为23910千美元，加权平均风险等级为3.99[77] - 2021年PCD中Pass级总额为4521千美元，加权平均风险等级为4.68[77] - 2021年各类贷款总计2391529千美元，加权平均风险等级为3.29[77] - 2021年循环贷款转为定期贷款总额为1387千美元，其中住宅1 - 4户为996千美元，多户住宅为301千美元，商业贷款为90千美元[77] 贷款信用损失准备相关 - 公司贷款信用损失准备按ASC 326计算，是从贷款摊余成本中扣除的资产估值备抵账户[78] - 公司贷款分为商业房地产 - 业主自用、商业房地产 - 非业主自用等多个贷款池来计算信用损失准备[81] - 公司通过概率违约、概率损耗、违约损失率和违约风险敞口等输入项衡量贷款预期信用损失[82] - 公司对信用损失准备模型结果进行定性调整

贷款业务数据 - 2020年12月31日，公司商业房地产永久融资贷款总计11.5亿美元，占贷款组合的47.2%，业主自用商业房地产贷款总计4.35亿美元[40] - 2020年12月31日，公司建设和土地开发贷款未偿还余额为1.033亿美元[44] - 2020年12月31日，公司商业企业贷款总计1.871亿美元[46] - 2020年公司从STM购买贷款总额为8060万美元[54] - 2020年12月31日，公司房屋净值信贷额度（HELOC）未偿还余额总计9160万美元[56] - 2020年12月31日，公司消费贷款未偿还余额为2230万美元[59] - 截至2020年12月31日，公司修改的贷款或有修改请求的贷款总额为1.22亿美元，预计2021年延期还款情况极少[162] - 截至2020年12月31日，公司已发放4269笔薪资保护计划贷款，总额达3.194亿美元，贷款利率为1% [163] - 截至2020年12月31日，公司有1.033亿美元的建筑和土地开发贷款，无不良贷款，有120万美元的被止赎资产[174] - 截至2020年12月31日，公司有11.5亿美元的商业房地产贷款[175] - 截至2020年12月31日，房地产贷款占公司贷款总额的78.0%，为19.1亿美元[176] - 截至2020年12月31日，公司26.5%的贷款（6.489亿美元）由单户住宅房地产担保[177] - 截至2020年12月31日，公司贷款组合中47.2%为商业房地产担保贷款[178] 贷款业务相关政策 - SBA 7(a)计划通常为公司提供高达75%的本金和应计利息还款担保，特定情况下可达90%；504章贷款公司一般提供50%的融资[51] - 公司客户可从合格应收账款的75%至90%进行借款[49] 员工情况 - 2020年12月31日公司有382名员工，近75%为女性，25%为少数族裔[77] - 2021年起每位员工每年有8个带薪小时用于社区或慈善志愿活动[79] 收购相关法规 - 银行控股公司收购超过5%投票股份的银行需获美联储事先批准[90] - 银行控股公司州际收购后，控制的全国范围内保险存款不得超过10%，州内存款不得超过30%[90] - 个人或团体收购公司10%或以上普通股有控制权的可反驳推定[91] - 弗吉尼亚州法规规定，公司与持有超过10%任何类别已发行有表决权股份的股东进行重大收购交易，需至少三分之二剩余有表决权股份持有人批准[95] - 若10%股东在公司交易中受益股份增加超过5%，需获相应批准[95] - 弗吉尼亚州法律规定收购人投票权达20%、33.33%或50%时，超出部分股份无投票权，南方国民银行成立时选择不适用此规定[97] 业务操作相关 - 客户可通过Sona Mobile用认证设备存款，最高5000美元[73] - 企业客户可通过Sona Business Mobile用认证设备存款，最高10000美元[73] - 公司SABL系统可根据当下抵押品水平实时分析和调整借款可用性[72] 金融法规要求 - 《多德 - 弗兰克法案》要求资产超10亿美元金融机构建立激励薪酬规则，截至2020年12月31日相关规则未实施[100] - 《多德 - 弗兰克法案》要求上市公司至少每三年让股东对薪酬提案投票，至少每六年对投票频率投票[102] - 银行最低杠杆比率要求为4%，2019年1月1日起资本规则要求CET1有2.5%的资本保护缓冲[106][107] - 银行要达到资本充足，CET1与风险加权资产比率至少6.5%，一级资本与风险加权资产比率至少8.0%，总资本与风险加权资产比率至少10.0%，杠杆比率至少5.0%[115] - 社区银行杠杆率框架下，资产低于100亿美元且社区银行杠杆率超9%的机构被视为资本充足，南方国民银行未使用该框架[114] - CECL于2020年1月1日对公司生效，《CARES法案》允许公司推迟至2020年12月31日实施[115] - 《联邦存款保险法》规定，若银行欠FDIC保险评估费则不得支付股息，美联储政策规定银行一般应从当期营业收益中支付股息[116] - 《多德 - 弗兰克法案》设立CFPB负责银行业消费者保护，有权对公司执行广泛消费者金融保护法律[123] - 存款保险基金为每位储户在每家参保银行每个账户所有权类别的存款最高保险25万美元[124] - 自2020年3月26日起，准备金要求比率降至0%[127] - 2021年1月1日，国会通过联邦立法对联邦反洗钱法进行全面修改[131] - 若交易涉及外国资产控制办公室名单上的名字，公司需采取特定行动并通知相关当局[132] - 商业房地产贷款集中度触发指引的条件为：建设、土地开发和其他土地的总报告贷款达到银行总风险资本的100%或以上；多户和非农场非住宅物业担保的总报告贷款以及建设、土地开发和其他土地的贷款达到银行总风险资本的300%或以上[133][135] - 2020年12月18日，联邦银行机构提议新规，要求银行在“计算机安全事件”达到“通知事件”级别后36小时内通知监管机构[141] - 总资产达5亿美元或以上的参保机构须向联邦和州监管机构提交独立审计师编制的年度审计报告[141] - 总资产达10亿美元或以上的参保机构，需提交按照美国公认会计原则编制的财务报表等材料[141] - 总资产超过30亿美元的参保机构，独立审计师可能需审查季度财务报表[141] 公司评级与法案 - 公司最近一次社区再投资法案评估评级为“满意”[134] - 2020年3月《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》签署成为法律，是一个2万亿美元的立法方案[155] 公司面临的风险与挑战 - 收购银行整合可能面临关键员工流失、业务中断等困难，无法实现预期收益会影响公司股价和业绩[150][151][152] - 新冠疫情对公司业务、运营和财务状况产生不利影响，其影响程度和持续时间不确定[154] - 公司依赖第三方供应商和关键人员，面临网络安全风险，可能影响业务运营[165][166][172] - 公司经营集中在北弗吉尼亚、马里兰、华盛顿特区等地区，截至2020年12月31日，几乎所有商业房地产、房地产建设和住宅房地产贷款都发放给这些市场区域的借款人[189] - 公司多数资产和负债受利率变动影响，利率波动不可预测和控制，可能影响净利息收入及资产负债估值[192] - 公司投资证券组合包括抵押债务、机构抵押支持证券和集合信托优先证券等，市场价值可能受评级下调等因素影响[194] - 公司普通股在纳斯达克全球市场交易，但交易量低于其他大型金融服务公司，低交易量可能使股价下跌[199] - 公司依赖中介存款、FHLB预付款和其他批发资金来源实现增长战略，获取资金能力可能受多种因素影响[200] - 公司可能因未来经营结果侵蚀资本、维持超额资本或扩张等原因需要筹集额外资本，但资本获取可能受资本市场条件限制[202] - 公司可能无法按有利条件筹集资本，否则会面临监管监督和业务限制，影响运营和财务状况[205] - 公司未来可能发行优先股或债务证券，会导致普通股市场价格下跌[206] - 公司支付普通股股息受限制，主要资金来源是银行的现金股息，而银行支付股息也受法规限制[207][208] - 公司和银行受联邦和州机构严格监管，法规变化或违规会影响运营和财务结果[209][210] - 银行监管机构有权对公司采取执法行动，可能对公司产生负面影响[212] - 未能维持有效的披露控制和程序会对公司业务、运营结果和财务状况产生重大不利影响[218] 公司财务指标 - 2020年12月31日，公司其他房地产拥有量（OREO）总计310万美元[65] - 截至2020年12月31日，公司法定贷款限额约为5420万美元[62] - 2020年12月31日，公司非 performing 资产总计1750万美元，占贷款和OREO总额的0.72%，较2019年的1510万美元（占比0.69%）增加240万美元，增幅16.0%[182] - 2018年12月31日，公司非 covered 非 performing 资产为1180万美元，占非 covered 贷款和OREO总额的0.54%[182] - 公司在2020年、2019年和2018年均未发生与信用损失或证券销售相关的其他非暂时性减值费用[194] - 截至2020年12月31日，南方国民银行的杠杆、CET1风险资本、一级风险资本和总风险资本比率分别为9.69%、13.05%、13.52%和19.58%[215] - 截至2020年12月31日，银行的杠杆、CET1风险资本、一级风险资本和总风险资本比率分别为11.25%、15.83%、15.83%和17.09%[215] - 截至2020年12月31日，公司有27万美元的经纪存款，占总存款的0.01%[217] 公司证券发行情况 - 公司已发行本金总额2700万美元、利率5.875%的固定至浮动利率次级票据，2027年1月31日到期；还发行了6000万美元的固定至浮动利率次级票据，2030年到期[206]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司总资产分别为31.54573亿美元和27.2217亿美元[10] - 2020年前三季度，公司总利息和股息收入为8586万美元，较2019年同期的9117万美元下降5.8%[11] - 2020年前三季度，公司总利息支出为1987.4万美元，较2019年同期的2823.9万美元下降29.6%[11] - 2020年前三季度，公司净利息收入为6598.6万美元，较2019年同期的6293.1万美元增长4.9%[11] - 2020年前三季度，公司非利息收入为1748.4万美元，较2019年同期的922.7万美元增长89.5%[11] - 2020年前三季度，公司非利息支出为4918.6万美元，较2019年同期的4279.6万美元增长14.9%[11] - 2020年前三季度，公司所得税前收入为1793.5万美元，较2019年同期的2901.2万美元下降38.2%[11] - 2020年前三季度，公司净利润为1432.4万美元，较2019年同期的2420.3万美元下降40.8%[11] - 2020年前三季度，公司综合收入为1698.1万美元，较2019年同期的2789.8万美元下降39.1%[11] - 2020年前三季度，公司基本每股收益为0.59美元，较2019年同期的1.01美元下降41.6%[11] - 截至2020年9月30日九个月，公司净收入为1432.4万美元，2019年同期为2420.3万美元[14][16] - 截至2020年9月30日九个月，经营活动提供的净现金及现金等价物为1026.9万美元，2019年同期为2753.2万美元[16] - 截至2020年9月30日九个月，投资活动使用的净现金及现金等价物为30220.7万美元，2019年同期提供3925.6万美元[16] - 截至2020年9月30日九个月，融资活动提供的净现金及现金等价物为40928.2万美元，2019年同期使用4682.7万美元[16] - 2020年9月30日现金及现金等价物期末余额为14927.2万美元，2019年同期为4857.2万美元[16] - 2020年支付利息2170.4万美元，2019年为2709.7万美元；2020年支付所得税418.7万美元，2019年为346.7万美元[16] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，普通股一级资本比率分别为15.05%和14.81%，一级风险资本比率分别为15.05%和14.81% [194] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，总风险资本比率分别为16.23%和15.29%，杠杆率分别为12.26%和12.07% [194] 贷款业务线数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，总贷款分别为25.23709亿美元和21.86047亿美元，净贷款分别为24.9793亿美元和21.75786亿美元[10] - 截至2020年10月30日，公司修改后的贷款或有修改请求的贷款总额为8070万美元，预计2020年第四季度额外延期最少[37] - 截至2020年9月30日，公司已发放4343笔薪资保护计划（PPP）贷款，金额达3.48亿美元，贷款利率为1%，预计2020年第四季度开始并持续到2021年获得贷款豁免[38] - 截至2020年9月30日，公司通过联邦储备银行薪资保护计划流动性便利（PPPLF）的借款余额为2.839亿美元，10月已还清所有PPPLF预付款[39] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司贷款总额分别为2523.709万美元和2186.047万美元[66] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司收购贷款的可accretable折扣分别为850万美元和1120万美元[68] - 2020年和2019年第三季度，公司与收购用于投资的贷款相关的accretion分别为110万美元和90.1万美元；2020年和2019年前九个月，分别为360万美元和270万美元[68] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，公司受损贷款总额分别为321.95万美元和219.79万美元[70] - 截至2020年9月30日的三个月，无相关拨备记录的贷款平均记录投资为34082千美元，利息收入为252千美元；有拨备记录的贷款平均记录投资为2394千美元，利息收入为0千美元；总计平均记录投资为36476千美元，利息收入为252千美元[72] - 截至2019年9月30日的三个月，无相关拨备记录的贷款平均记录投资为16856千美元，利息收入为248千美元；有拨备记录的贷款平均记录投资为3105千美元，利息收入为35千美元；总计平均记录投资为19961千美元，利息收入为283千美元[72] - 截至2020年9月30日的九个月，无相关拨备记录的贷款平均记录投资为34102千美元，利息收入为745千美元；有拨备记录的贷款平均记录投资为2456千美元，利息收入为1千美元；总计平均记录投资为36558千美元，利息收入为746千美元[74] - 截至2019年9月30日的九个月，无相关拨备记录的贷款平均记录投资为17051千美元，利息收入为787千美元；有拨备记录的贷款平均记录投资为3144千美元，利息收入为172千美元；总计平均记录投资为20195千美元，利息收入为959千美元[74] - 截至2020年9月30日，30 - 59天逾期贷款为2245千美元，60 - 89天逾期贷款为376千美元，90天及以上逾期贷款为0千美元，总计逾期贷款为2621千美元，非应计贷款为15270千美元，未逾期贷款为2515000千美元，贷款总计为2532891千美元[76] - 截至2019年12月31日，30 - 59天逾期贷款为6896千美元，60 - 89天逾期贷款为337千美元，90天及以上逾期贷款为0千美元，总计逾期贷款为7233千美元，非应计贷款为8900千美元，未逾期贷款为2169502千美元，贷款总计为2185635千美元[76] - 截至2020年9月30日的三个月，贷款损失准备金期初余额为23627千美元，计提（收回）为2000千美元，核销为86千美元，收回为238千美元，期末余额为25779千美元[79] - 截至2019年9月30日的三个月，贷款损失准备金期初余额为11613千美元，计提（收回）为150千美元，核销为647千美元，收回为85千美元，期末余额为11201千美元[79] - 2020年9月30日和2019年12月31日，非应计贷款中SBA担保金额总计均为4100千美元[77] - 截至2020年10月30日，有80700千美元的贷款处于延期状态[77] - 截至2020年9月30日九个月，贷款损失准备金期末余额为25779000美元，2019年同期为11201000美元[80] - 截至2020年9月30日九个月，非购买贷款拨备为16205000美元，购买信用受损贷款拨备为144000美元[80] - 截至2020年9月30日九个月，冲销额为1218000美元，回收额为387000美元[80] - 截至2020年9月30日，单独评估减值的贷款损失准备金为1080000美元，集体评估减值的为24699000美元[82] - 截至2020年9月30日，单独评估减值的贷款余额为32195000美元，集体评估减值的为2500696000美元[82] - 截至2019年12月31日，单独评估减值的贷款损失准备金为1042000美元，集体评估减值的为9219000美元[82] - 截至2019年12月31日，单独评估减值的贷款余额为19342000美元，集体评估减值的为2166293000美元[82] - PPP贷款未确认信用损失准备金，因其由SBA全额担保[82] - 截至2020年9月30日，有8笔债务重组（TDR），金额为160万美元，主要受新冠疫情经济影响，过去12个月无违约[90] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，特殊提及贷款分别为1416.8万美元和1223.4万美元，次级贷款分别为1930.3万美元和1049.7万美元[95][96] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，止赎住宅房地产分别为130万美元和140万美元，处于止赎过程的消费抵押贷款分别为170万美元和190万美元[98] - 截至2020年9月30日，酒店贷款为2.655亿美元，占总贷款的10.5%；2019年酒店贷款债务覆盖率约为147%，加权平均贷款价值比约为68%[164] - 截至2020年9月30日，非应计贷款为1120万美元（不含410万美元SBA担保贷款），较2019年12月31日的480万美元增加133.3%[172] - 截至2020年9月30日，公司贷款损失准备金占总贷款的比例为1.04%，较2019年12月31日的0.47%有所提高[174] - 截至2020年9月30日和2019年12月31日，非应计贷款分别为1527万美元和890万美元，不良贷款总额分别为1527万美元和890万美元，不良资产总额分别为2065.8万美元和1512.4万美元[176] - 截至2020年9月30日，有4.366亿美元贷款因新冠疫情延期，部分可能在2021年成为问题贷款[177] - 2020年9月30日和2019年12月31日，潜在问题贷款分别为400万美元和70万美元[178] 投资证券业务线数据关键指标变化 - 截至2020年9月30日，可供出售投资证券的摊销成本为15.3351亿美元，公允价值为15.7896亿美元；持有至到期投资证券的摊销成本为4.9323亿美元，公允价值为5.0551亿美元[52] - 截至2019年12月31日，可供出售投资证券的摊销成本为16.3628亿美元，公允价值为16.4820亿美元；持有至到期投资证券的摊销成本为7.2448亿美元，公允价值为7.2666亿美元[52][53] - 2020年前三季度和前九个月，可供出售投资证券的购买额分别为1430万美元和2930万美元；2020年前九个月，持有至到期投资证券的购买额为1520万美元[53] - 2019年前三季度和前九个月，可供出售投资证券的购买额分别为1000万美元和3510万美元；2019年前三季度和前九个月，持有至到期投资证券的购买额为1020万美元[53] - 2020年9月30日和2019年12月31日，分别有账面价值约1.013亿美元和1.205亿美元的投资证券被质押[55] - 截至2020年9月30日，投资组合中有公允价值总计约1770万美元的投资证券被认为是暂时减值[56] - 截至2020年9月30日，可供出售投资证券处于未实现损失状态的公允价值为1.5493亿美元，未实现损失为57万美元；持有至到期投资证券处于未实现损失状态的公允价值为2254万美元，未实现损失为14万美元[57] - 截至2019年12月31日，可供出售投资证券处于未实现损失状态的公允价值为3.4076亿美元，未实现损失为56.2万美元；持有至到期投资证券处于未实现损失状态的公允价值为4.1010亿美元，未实现损失为22.6万美元[57] - 按合同到期日划分，2020年9月30日，可供出售投资证券中1 - 5年到期的摊销成本为255.9万美元，公允价值为266.6万美元；5 - 10年到期的摊销成本为1609.5万美元，公允价值为1661.6万美元；10年后到期的摊销成本为2219.2万美元，公允价值为2243.5万美元[55] - 按合同到期日划分，2020年9月30日，持有至到期投资证券中1 - 5年到期的摊销成本为341万美元，公允价值为352.7万美元；5 - 10年到期的摊销成本为268.5万美元，公允价值为273.8万美元；10年后到期的摊销成本为1194.5万美元，公允价值为1215.3万美元[55] - 截至2020年9月30日，公司持有的持有至到期证券中，ALESCO VII A1B档票面价值187.4万美元，账面价值175.4万美元，公允价值174.3万美元，占总抵押品的17%；MMCF III B档票面价值3.1万美元，账面价值3万美元，公允价值2.9万美元，占总抵押品的48%[58] - 截至2020年9月30日，公司持有的可供出售证券中，TPREF FUNDING II档票面价值150万美元，账面价值104万美元，公允价值75万美元，占总抵押品的32%；ALESCO V C1档票面