文章核心观点 2024年五星银行集团财务表现良好 贷款和存款同比增长 市场拓展顺利 获多项荣誉 虽部分指标有波动但整体运营稳健 [1][3][4] 财务亮点 盈利情况 - 2024年第四季度净利润1330万美元 高于2024年第三季度的1090万美元和2023年第四季度的1080万美元 2024年全年净利润4570万美元 低于2023年的4770万美元 [1] - 2024年第四季度ROAA为1.31% ROAE为13.48% 2024年全年ROAA为1.23% ROAE为12.72% [2] 资产负债 - 截至2024年12月31日 总资产40.53亿美元 较2023年末增长12.81% 总负债36.57亿美元 增长10.56% 股东权益3.97亿美元 增长38.79% [16][17] - 贷款和存款均实现增长 贷款增加4.51亿美元 存款增加5.31亿美元 [18][19] 其他指标 - 净息差方面 2024年第四季度为3.36% 2024年全年为3.32% [13][21] - 非利息收入2024年第四季度为167万美元 2024年全年为645万美元 [12][31] - 非利息支出2024年第四季度为1450万美元 2024年全年为5450万美元 [15][40] - 信贷损失拨备2024年第四季度为130万美元 2024年全年为695万美元 [12][28] 业务发展 市场拓展 - 成功拓展旧金山市场 截至2024年12月31日 旧金山湾区团队从24人增至27人 自2023年6月5日至2024年12月31日贡献存款2.295亿美元 [3][6] 客户与社区 - 2024年获多项评级和奖项 包括Findley Reports的超级卓越评级、IDC卓越评级、Bauer Financial的5星评级等 [4] - 高级领导获多项荣誉 提升公司在市场中的知名度 [5] 财务指标对比 季度对比 - 2024年第四季度与第三季度相比 净利息收入增加310万美元 信贷损失拨备减少150万美元 非利息收入增加30万美元 非利息支出增加70万美元 [9][12] - 2024年第四季度与2023年第四季度相比 净利息收入增加680万美元 信贷损失拨备增加50万美元 非利息收入减少30万美元 非利息支出增加180万美元 [10][15] 年度对比 - 2024年与2023年相比 净利息收入增加880万美元 信贷损失拨备增加300万美元 非利息收入减少110万美元 非利息支出增加670万美元 [11][15] 资产质量 信贷损失拨备 - 截至2024年12月31日 信贷损失拨备为3780万美元 较2023年末增加340万美元 [28] 不良贷款率 - 不良贷款与投资贷款的比率从2023年12月31日的0.06%降至2024年12月31日的0.05% [14][29] 非GAAP财务指标 指标定义 - 有形股东权益与有形资产比率、有形账面价值每股与GAAP指标因无商誉和无形资产而相同 税前、税前拨备前收入定义为税前收入加信贷损失拨备 [63][64][65] 指标对比 - 提供了不同时期税前、税前拨备前收入的详细计算和对比 [65] 未来安排 - 公司将于2025年1月28日下午1点（东部时间）举办网络直播 讨论第四季度和年度财务结果 [52]

公司动态 - Five Star Bancorp 总裁兼首席执行官 James Beckwith 被选为加州商会 (CalChamber) 董事会成员 任期三年 自2025年1月1日起生效 [1] - Beckwith 将支持 CalChamber 在州和联邦层面推动政策 以加强加州经济 [1][3] - Beckwith 表示 加入 CalChamber 董事会将使他能够扩大对加州整体经济的影响 并参与幕后讨论 推动有利于商业的政策 [4] 行业影响 - CalChamber 是加州最大的综合性政府倡导组织 致力于推动州和联邦层面的政策 以加强加州经济 并对当地居民和企业产生积极影响 [3] - CalChamber 总裁兼首席执行官 Jennifer Barrera 表示 Beckwith 的加入将为董事会带来多样性和价值 有助于改善加州经济并促进就业 [2] 公司背景 - Five Star Bancorp 是一家银行控股公司 总部位于加州 Rancho Cordova 通过其全资银行子公司 Five Star Bank 运营 在加州北部设有八家分行 [5]

公司动态 - Five Star Bancorp总裁兼首席执行官James Beckwith被选为加州商会(CalChamber)董事会成员 任期三年 自2025年1月1日起生效 [1] - Beckwith将帮助CalChamber推动加州和全美经济的强劲增长 CalChamber是加州最大的综合性政府倡导组织 致力于在州和联邦层面制定政策以加强加州经济 [3] - Beckwith表示 CalChamber在代表加州雇主发声方面发挥了重要作用 他的当选使他能够扩大对全州经济的影响 并参与幕后讨论以制定有利于商业的政策 [4] 公司概况 - Five Star Bancorp是一家银行控股公司 总部位于加州Rancho Cordova 通过其全资银行子公司Five Star Bank运营 该银行在加州北部设有8家分行 [5]

公司公告 - Five Star Bancorp宣布每股普通股现金股息为0.20美元，预计将于2025年2月10日支付给截至2025年2月3日登记在册的股东 [1] 公司概况 - Five Star Bancorp是一家总部位于加利福尼亚州Rancho Cordova的银行控股公司，通过其全资银行子公司Five Star Bank运营 [2] - Five Star Bank在加利福尼亚州北部设有8家分行 [2] 投资者与媒体联系 - 投资者联系人：Heather C Luck，首席财务官，电话(916) 626-5008，邮箱hluck@fivestarbankcom [5] - 媒体联系人：Shelley R Wetton，首席营销官，电话(916) 284-7827，邮箱swetton@fivestarbankcom [5]

公司财务报告 - Five Star Bancorp 预计将在2025年1月27日股市收盘后公布截至2024年12月31日的季度和年度财务业绩 [1] 投资者关系 - 公司管理层将于2025年1月28日下午1:00 ET（上午10:00 PT）举办网络直播，供分析师和投资者审阅财务信息 [2] - 网络直播可通过公司网站的“新闻与活动”部分访问，并将在网站上存档90天 [2] 公司概况 - Five Star Bancorp 是一家总部位于加利福尼亚州Rancho Cordova的银行控股公司 [3] - 公司通过其全资银行子公司Five Star Bank运营，该银行在加利福尼亚北部设有八个分支机构 [3]

公司财务报告 - Five Star Bancorp预计将于2025年1月27日股市收盘后公布截至2024年12月31日的季度和年度财务业绩 [1] 投资者关系 - 公司管理层将于2025年1月28日下午1:00（东部时间）举行业绩电话会议 分析师和投资者可通过公司官网"新闻与活动"栏目下的"活动"页面参与网络直播 [2] - 网络直播将在公司网站上存档90天 [2] 公司概况 - Five Star Bancorp是一家总部位于加利福尼亚州Rancho Cordova的银行控股公司 [3] - 公司通过全资子公司Five Star Bank开展业务 该银行在加利福尼亚州北部设有8家分行 [3] 联系方式 - 投资者关系联系人：首席财务官Heather C Luck 电话：(916) 626-5008 邮箱：hluck@fivestarbankcom [4] - 媒体联系人：首席营销官Shelley R Wetton 电话：(916) 284-7827 邮箱：swetton@fivestarbankcom [4]

文章核心观点 投资者需关注五星银行公司（FSBC）股票，因其2025年2月21日行权价12.50美元的看跌期权隐含波动率高，结合分析师观点，高隐含波动率或意味着交易机会出现 [1][4] 分组1：隐含波动率相关 - 隐含波动率反映市场对未来股价波动预期，高隐含波动率意味着投资者预期股价大幅波动或即将有重大事件引发涨跌 [2] 分组2：分析师观点 - 五星银行公司在银行 - 西部行业中是Zacks排名第3（持有），该行业在Zacks行业排名中处于前35% [3] - 过去60天，Zacks对本季度每股收益的共识预期从60美分降至59美分 [3] 分组3：交易策略 - 期权交易者常寻找高隐含波动率期权出售溢价，期望到期时标的股票波动小于预期以获取时间价值衰减收益 [4]

文章核心观点 - Five Star Bancorp（FSBC）近期股价下跌，但因处于超卖区域且分析师认为其盈利将改善，有望趋势反转 [1] 超卖股票识别指南 - 用相对强弱指数（RSI）判断股票是否超卖，它是衡量价格变动速度和变化的动量振荡器 [2] - RSI在0到100之间波动，通常RSI读数低于30时股票被视为超卖 [2] - RSI可助投资者快速判断股价是否接近反转点，但有局限性，不能单独用于投资决策 [2] FSBC反弹原因 - FSBC的RSI读数为27.24，表明大量抛售可能即将耗尽，股价可能反弹以恢复供需平衡 [3] - 过去30天，FSBC的共识每股收益（EPS）估计增加1.2%，盈利估计上调趋势通常会在短期内推动股价上涨 [4] - FSBC目前Zacks排名为1（强力买入），处于基于盈利估计修订趋势和EPS意外情况排名的4000多只股票的前5%，表明短期内股价可能反转 [4]

资产与负债情况 - 2024年9月30日总资产为39亿美元较2023年12月31日增长8.18%[169] - 2024年前九个月总负债从2023年12月31日的33亿美元增加1.897亿美元至9月30日的35亿美元[277] - 2024年9月30日总存款为33.99979亿美元[228] 贷款相关情况 - 2024年9月30日总投资贷款为35亿美元较2023年12月31日增长12.29%[170] - 2024年9月30日商业房地产贷款为28.126亿美元，占贷款总额81.17%，2023年12月31日为26.85419亿美元，占86.76%[240] - 2024年9月30日消费及其他贷款为27.076亿美元，占贷款总额7.81%，2023年12月31日为3.8166亿美元，占1.23%[240] 财务比率相关情况 - 2024年9月30日止三个月净息差为3.37%[172] - 2024年9月30日止三个月效率比率为43.37%[173] - 2024年9月30日公司总风险资本比率为13.94%[174] 股息情况 - 2024年7月18日董事会宣布每股现金股息0.20美元[175] 净收入情况 - 2024年9月30日止九个月净收入为3240万美元[168] - 2024年前三季度净收入为3235.4万美元2023年同期为3693.5万美元[178] 非利息相关情况 - 2024年9月30日非利息存款占总存款26.67%[168] - 2024年9月30日非利息收入为138.1万美元2023年同期为138.4万美元[178] - 2024年9月30日非利息支出为1377.6万美元2023年同期为1201.5万美元[178] 净利息收入相关情况 - 2024年9月30日净利息收入为3038.6万美元较2023年同期增加290万美元[186] - 2024年9月30日净利息利润率为3.37%较2023年同期的3.31%有所增长[186] - 2024年第三季度净利息收入增加290万美元 净利息利润率增加6个基点[193] 信贷损失准备金情况 - 2024年第三季度公司记录280万美元信贷损失准备金 2023年同期为110万美元[203] - 2024年前九个月公司记录570万美元信贷损失准备金 2023年同期为320万美元[205] - 2024年9月30日公司信贷损失准备金为3760万美元 2023年12月31日为3440万美元[272] 利息收支情况 - 2024年9月30日止九个月利息收入较上年同期增加2100万美元[201] - 2024年9月30日止九个月利息支出较上年同期增加1900万美元[201] 存款账户手续费情况 - 2024年9月30日止三个月服务存款账户手续费为16.5万美元较2023年同期增长4.43%[207] - 2024年9月30日止九个月服务存款账户手续费为54.2万美元较2023年同期增长32.20%[209] 非利息支出中的薪资和员工福利情况 - 2024年9月30日止三个月非利息支出中薪资和员工福利为796.9万美元较2023年同期增长15.90%[216] - 2024年9月30日止九个月非利息支出中薪资和员工福利为2334.9万美元较2023年同期增长17.24%[220] 所得税拨备情况 - 2024年9月30日止三个月所得税拨备为430万美元较2023年同期减少50万美元[224] - 2024年9月30日止九个月所得税拨备为1300万美元较2023年同期减少150万美元[226] 现金及现金等价物情况 - 2024年9月30日现金及现金等价物减少7070万美元[229] - 2024年9月30日现金及现金等价物为2.509亿美元，较2023年12月31日的3.216亿美元减少7070万美元[230] 证券情况 - 2024年9月30日可供出售和持有至到期的证券总额为1.07亿美元，较2023年12月31日的1.112亿美元减少420万美元[232] 其他综合收益情况 - 2024年前9个月其他综合收益为200万美元[232] 贷款出售情况 - 2024年第三季度和前九个月分别出售10笔和50笔SBA 7(a)贷款 政府担保部分总计分别为440万美元和1640万美元[263] - 2024年第三季度和前九个月出售贷款的总收入分别为470万美元和1750万美元 净收益分别为30万美元和110万美元[263] 非应计贷款与不良资产情况 - 2024年9月30日非应计贷款为1841千美元 2023年12月31日为1965千美元[265] - 2024年9月30日非应计贷款与投资贷款的比率为0.05% 低于2023年12月31日的0.06%[265] - 2024年9月30日不良资产为1928千美元 2023年12月31日为1965千美元[265] 被标记贷款情况 - 2024年9月30日被标记为观察和次级的贷款增加至9270万美元 2023年12月31日为4160万美元[269] 贷款与存款比率情况 - 2024年9月30日贷款与存款比率为101.87% 2023年12月31日为102.19%[279] 无保险和无抵押存款情况 - 2024年9月30日无保险和无抵押存款为12亿美元2023年12月31日为10亿美元[281] 最大存款关系情况 - 2024年9月30日42个最大存款关系总计17亿美元占总存款48.53%[283] - 2024年9月30日最大单一存款关系为2.75亿美元占总存款8.09%[285] 股东权益情况 - 2024年9月30日股东权益为3.899亿美元2023年12月31日为2.858亿美元[292] - 2024年股东权益增加源于增发普通股8090万美元净收入3240万美元其他综合收益增加200万美元部分被股息1200万美元抵消[292] 资金流动情况 - 截至2024年9月30日九个月内贷款发放和预付款现金流出3.697亿美元[301] - 截至2024年9月30日九个月内存款现金流入3.731亿美元[305] 定期存款到期情况 - 2024年9月30日起12个月内约4.863亿美元定期存款到期[306] 现金和现金等价物占总存款比例情况 - 2024年9月30日现金和现金等价物占总存款7.38%[307] 投资证券情况 - 2024年9月30日投资证券总计1.07亿美元[309] 融资可用性情况 - 2024年9月30日FHLB无未偿借款融资可用性5.559亿美元[311] - 2024年9月30日联邦储备贴现窗口无未偿借款融资可用性8.583亿美元[312] - 2024年9月30日未使用的代理银行信贷额度借款金额1.75亿美元[313] - 2024年9月30日总流动性约18亿美元[313] 监管相关情况 - 截至2022年9月30日公司总资产超过30亿美元不再适用小银行控股公司政策声明[327] - 截至2024年9月30日Bancorp和银行均符合所有适用的监管资本要求银行符合资本充足标准[328] - 银行各时期资本比率均超监管定义的资本充足标准Bancorp比率超最低要求[329] - 给出Bancorp和银行2024年9月30日和2023年12月31日的资本充足率[330] - 2024年9月30日Bancorp总资本与风险加权资产比率为13.94%[331] - 2024年9月30日银行总资本与风险加权资产比率为13.52%[333] 财务指标相关情况 - 部分财务指标为非GAAP财务指标有局限性[334] 政策变化影响情况 - 2024年9月17日FDIC和DOJ相关政策变化或增加收购监管批准难度[338] - 2024年7月30日FDIC拟议规则或增加银行存款保险评估成本[340] 利息收支季度情况 - 2024年三季度公司总利息收入5270万美元总利息支出2230万美元净利息收入3040万美元[346] 利率敏感性管理情况 - 截至2024年9月30日公司负债略高于资产若利率下降未来12个月内将重新定价[347] - 2024年9月30日隔夜联邦基金利率为4.83%较2023年12月31日的5.33%有所下降[349] - 公司通过管理资产负债委员会对净利率敏感性头寸进行月度监督调整董事资产负债委员会进行季度监督调整[348] - 公司通过将部分盈利资产转移到高收益类别来稳定或增加净利息收入[348] - 存款余额收缩时公司依靠借款工具和/或使用代理存款[348] - 公司按季度比较EVE结果与前期结果和既定政策[348]

业绩总结 - 截至2024年9月30日，五星银行的总资产为39亿美元，较2023年增长22.54%[14] - 2024年第三季度净收入为10941千美元，较2024年第二季度的10782千美元增长1.47%[15] - 2024年第三季度的平均资产回报率(ROAA)为1.18%，较2024年第二季度的1.23%有所下降[15] - 2024年第三季度的平均股本回报率(ROAE)为11.31%，较2024年第二季度的11.72%下降[15] - 2024年第三季度的净利差为3.37%，较2024年第二季度的3.39%略有下降[15] - 2024年第三季度的存款成本为2.63%[40] - 2024年第三季度的总非利息收入为138.1万美元[47] - 2024年第三季度的总非利息支出为1377.6万美元[47] 用户数据 - 贷款总额为34.61亿美元，较2024年第二季度增长5.45%[19] - 公司的总存款为33.99亿美元，较2024年6月30日的30.27亿美元增长12.83%[15] - 截至2024年9月30日，总存款为34亿美元，占总负债的97.2%[39] - 2024年第三季度贷款与存款比率为101.9%[39] - 2024年第三季度的现金及现金等价物为2.509亿美元，占总存款的7.38%[16] - 2024年第三季度存款的主要来源为政府存款，占比为18.87%[37] - 2024年第三季度存款的平均账户余额为26万美元[37] 未来展望 - 2024年第一季度的税前收入预计为14,961百万美元，较2023年第三季度的15,795百万美元下降约5.3%[58] - 2024年第一季度的信用损失准备金预计为900百万美元，较2023年第三季度的1,050百万美元下降14.3%[58] - 2024年第一季度的平均贷款收益率预计为5.71%[59] - 2024年第一季度的贷款利息和费用收入预计为176,106百万美元[59] 新产品和新技术研发 - 2024年第三季度贷款损失准备金占贷款总额的比例为1.09%[30] - 2024年第三季度贷款组合中通过风险等级评估的“通过”贷款比例为99.20%[34] 负面信息 - 2024年第三季度的平均资产回报率(ROAA)和平均股本回报率(ROAE)均有所下降[15] - 2024年第三季度的净利差略有下降[15] 其他新策略和有价值的信息 - 非利息存款占总存款的比例为26.67%，较2024年第二季度的26.22%有所上升[16] - 2024年第三季度，商业房地产贷款组合的加权平均贷款价值比为50.06%[22] - 2024年第三季度，商业房地产贷款的总抵押物价值为16亿美元[22]