文章核心观点 - 五星银行控股公司(Five Star Bancorp)将于2024年7月24日发布2024年第二季度财务业绩报告 [1] - 公司将于2024年7月25日举行网络直播会议,供分析师和投资者查看相关信息 [2][3] - 五星银行是一家总部位于加利福尼亚州兰乔科尔多瓦的银行控股公司,通过其全资子公司五星银行(Five Star Bank)开展业务,在北加州拥有7家分行 [4] 公司概况 - 五星银行控股公司是一家银行控股公司,总部位于加利福尼亚州兰乔科尔多瓦 [4] - 公司通过其全资子公司五星银行开展业务,在北加州拥有7家分行 [4] - 公司网址为https://www.fivestarbank.com [4] 投资者和媒体联系方式 - 投资者联系人为首席财务官Heather C. Luck,联系方式为(916) 626-5008,电子邮箱为hluck@fivestarbank.com [5] - 媒体联系人为首席营销官Shelley R. Wetton,联系方式为(916) 284-7827,电子邮箱为swetton@fivestarbank.com [6]

文章核心观点 公司宣布在旧金山招聘三位资深商业银行专业人士以推进旧金山湾区扩张战略，预计三季度在旧金山开设全方位服务办公室，同时公司及其员工在2024年获得众多奖项和认可 [12] 公司动态 - 公司宣布在旧金山招聘三位资深商业银行专业人士，包括高级副总裁/董事总经理Chris Rudberg、高级副总裁/董事总经理Greg Kogan和副总裁/高级客户关系经理Desiree Ciochon，以推进旧金山湾区扩张战略 [5][12] - 公司预计2024年第三季度在旧金山345 California Street开设全方位服务办公室 [12] 公司及员工荣誉 员工奖项 - 五星银行总裁兼首席执行官James Beckwith登上萨克拉门托商业杂志Power 100榜单 [6] - 高级副总裁兼首席财务官Heather Luck获得萨克拉门托商业杂志C级高管奖 [6] - 高级副总裁兼首席运营官及首席多元化、公平与包容官Lydia Ramirez获得全国女企业主协会杰出女性领袖高管奖 [6] - 高级副总裁兼萨克拉门托河谷市场总裁Lakhwinder Kaur获得萨克拉门托商业杂志“有影响力女性”奖 [6] - 高级副总裁兼旧金山湾区总裁DJ Kurtze入选2024年美国独立社区银行家协会40岁以下40位新兴社区银行领袖奖 [6] 公司奖项 - 获得2024年大萨克拉门托经济委员会可持续发展奖，以表彰其对大萨克拉门托地区行业发展的支持 [11] - 获得2023年著名的Raymond James社区银行家杯 [11] - 入选2023年S&P Global Market Intelligence全美50家表现最佳社区银行，排名第20（资产在30亿至100亿美元之间的银行） [11] 公司概况 - 五星是一家银行控股公司，总部位于加利福尼亚州兰乔科尔多瓦，通过其全资银行子公司五星银行开展业务，银行在北加州有七家分行 [8]

总资产变化 - 截至2024年3月31日，公司总资产35亿美元，较2023年12月31日的36亿美元减少1.168亿美元，降幅3.25%[139][147] - 截至2024年3月31日，公司总资产为34.76亿美元，较2023年12月31日的35.93亿美元有所下降[149] - 截至2024年3月31日，总资产为35亿美元，较2023年12月31日的36亿美元减少1.168亿美元[178] 净收入与净利润变化 - 2024年第一季度净收入1060万美元，而2023年同期为1320万美元[147] - 2024年第一季度净利润为1063.1万美元，较2023年同期的1316.1万美元有所下降[149] 存款数据变化 - 总存款从2023年12月31日的30.3亿美元降至2024年3月31日的29.6亿美元，减少7110万美元，主要因批发存款大幅减少[148] - 2024年前三个月，经纪存款和公共定期存款分别减少5810万美元和1.25亿美元，非利息存款减少1370万美元至8.174亿美元，占总存款的27.65%，高于2023年12月31日的27.46%，非批发存款增加1.12亿美元[148] - 2024年3月31日，存款总额为29.56亿美元，较2023年12月31日的30.27亿美元有所下降[149] - 总存款从2023年12月31日的30.3亿美元降至2024年3月31日的29.6亿美元，减少7110万美元，降幅2.35%[217] - 无利息存款从2023年12月31日减少1370万美元至2024年3月31日的8.174亿美元，占该日总存款的27.65%[217] - 2024年3月31日和2023年12月31日，无保险和无抵押存款分别为11亿美元和10亿美元[218] - 截至2024年3月31日，37个最大存款关系（每个超1000万美元）总计13亿美元，占总存款45.41%；截至2023年12月31日，40个最大存款关系（每个超1000万美元）总计15亿美元，占总存款49.80%[219] - 截至2024年3月31日，定期存款到期情况：25万美元及以上总计22197.6万美元，不足25万美元总计6619.2万美元，总计28816.8万美元，未保险部分20822.6万美元[220] 贷存比变化 - 截至2024年3月31日，贷存比为105.37%，高于2023年12月31日的102.19%[148] - 2024年3月31日，公司存贷比为105.37%，而2023年12月31日为102.19%[217] 投资贷款总额变化 - 截至2024年3月31日，投资贷款总额为31亿美元，较2023年12月31日的30.8亿美元增加2240万美元，增幅0.73%[148] - 2024年3月31日，贷款投资总额为31.04亿美元，较2023年12月31日的30.82亿美元略有增加[149] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，公司总贷款分别为31.14373亿美元和30.93183亿美元[187][188] - 2024年3月31日贷款组合总额为31.16503亿美元，2023年12月31日为30.9544亿美元[197] 非应计贷款与信贷损失拨备情况 - 截至2024年3月31日，非应计贷款为190万美元，占投资贷款总额的0.06%，与2023年12月31日持平，信贷损失拨备与投资贷款总额的比率为1.12%[148] - 2024年第一季度和2023年同期信用损失拨备均为90万美元[161] - 信用损失准备与投资贷款总额的比率在2024年3月31日和2023年12月31日均为1.12%[212] 净息差与净利息收入变化 - 2024年第一季度净息差为3.14%，2023年同期为3.75%，主要因存款成本增加超过生息资产收益率的增加[148] - 2024年第一季度净利息收入为2674.4万美元，较2023年同期的2914.8万美元减少240.4万美元，净利息收益率从3.75%降至3.14%[149][154] - 2024年第一季度公司净利息收入为2670万美元，2023年全年为1.109亿美元[273] 效率比率变化 - 2024年第一季度效率比率为44.50%，高于2023年同期的36.43%，因公司于2023年第二季度开始拓展旧金山湾区业务[148] 资本比率变化 - 截至2024年3月31日，公司总风险资本比率为12.34%，高于2023年12月31日的12.30%，一级杠杆比率为8.63%，低于2023年12月31日的8.73%，所有资本比率均高于监管要求[148] - 截至2024年3月31日，Bancorp总资本与风险加权资产的实际比率为12.34%，要求比率为8.00%；一级资本与风险加权资产的实际比率为9.13%，要求比率为6.00%等[262] - 截至2024年3月31日，银行总资本与风险加权资产的实际比率为11.94%，要求比率为8.00%，“资本状况良好”比率为10.00%；一级资本与风险加权资产的实际比率为10.93%，要求比率为6.00%，“资本状况良好”比率为8.00%等[262] 每股收益与股息支付率变化 - 2024年第一季度，普通股基本每股收益为0.62美元，较2023年同期的0.77美元下降[149] - 2024年第一季度，普通股现金股息支付率为32.26%，较2023年同期的19.48%有所上升[149] 非利息收入与支出变化 - 2024年第一季度，非利息收入为183.3万美元，较2023年同期的137.1万美元有所增加[149] - 2024年第一季度，非利息支出为1271.6万美元，较2023年同期的1111.8万美元有所增加[149] - 2024年第一季度非利息收入为183.3万美元，较2023年同期的137.1万美元增长33.70%，其中服务收费、贷款相关费用等多项收入有不同幅度变化[164] - 2024年第一季度非利息支出为1271.6万美元，较2023年同期的1111.8万美元增长14.37%，主要因薪资福利、数据处理软件等费用增加[171] 出售贷款情况 - 2024年第一季度出售贷款约520万美元，有效收益率为7.08%；2023年同期出售贷款约1270万美元，有效收益率为4.72%[164] - 2024年第一季度，公司出售18笔SBA 7(a)贷款，政府担保部分总计520万美元，获得毛收入560万美元，净收益40万美元[203] 所得税拨备与税率情况 - 2024年第一季度所得税拨备为430万美元，低于2023年同期的530万美元，有效所得税税率分别为28.94%和28.86%[174] 现金及现金等价物与投资组合变化 - 截至2024年3月31日，现金及现金等价物为1.853亿美元，较2023年12月31日的3.216亿美元减少1.363亿美元[179] - 截至2024年3月31日，投资组合总额为1.08亿美元，较2023年12月31日的1.112亿美元减少320万美元[181] 其他综合损失情况 - 2024年第一季度其他综合损失为70万美元，主要因证券利率变化和市场条件所致[181] 证券持有情况 - 截至2024年3月31日，持有待售证券中美国政府机构证券占比9.19%、抵押贷款支持证券占比50.87%等，持有至到期证券中州及政治分区债务占比2.78%[182] - 截至2024年3月31日，可供出售证券总账面价值为10.5006亿美元，加权平均收益率为2.17%；持有至到期证券总账面价值为10.8006亿美元，加权平均收益率为2.28%[184] - 截至2023年12月31日，可供出售证券总账面价值为10.8083亿美元，加权平均收益率为2.12%；持有至到期证券总账面价值为11.1160亿美元，加权平均收益率为2.22%[185] 各类贷款占比情况 - 截至2024年3月31日，商业房地产贷款金额为26.87456亿美元，占贷款总额的86.23%；截至2023年12月31日，金额为26.85419亿美元，占比86.76%[188] - 截至2024年3月31日，商业土地和开发贷款金额为1467.8万美元，占贷款总额的0.47%；截至2023年12月31日，金额为1555.1万美元，占比0.50%[188] - 截至2024年3月31日，商业建设贷款金额为6251.3万美元，占贷款总额的2.01%；截至2023年12月31日，金额为6286.3万美元，占比2.03%[188] - 截至2024年3月31日，住宅建设贷款金额为1814.1万美元，占贷款总额的0.58%；截至2023年12月31日，金额为1545.6万美元，占比0.50%[188] - 截至2024年3月31日，住宅贷款金额为2868.5万美元，占贷款总额的0.92%；截至2023年12月31日，金额为2589.3万美元，占比0.84%[188] - 截至2024年3月31日，农田贷款金额为5142.2万美元，占贷款总额的1.65%；截至2023年12月31日，金额为5166.9万美元，占比1.67%[188] - 截至2024年3月31日，商业贷款（有担保）金额为1.43273亿美元，占贷款总额的4.60%；截至2023年12月31日，金额为1.65109亿美元，占比5.33%[188] - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，商业房地产贷款余额占风险资本的比例分别为669.49%和682.72%[195] - 2024年3月31日，商业房地产贷款占投资贷款的88.97%，商业担保贷款占4.63%[194] - 2024年3月31日，制造型社区房屋贷款余额为8.4751亿美元，占商业房地产的31.54%[194] - 2023年12月31日，制造型社区房屋贷款余额为8.13687亿美元，占商业房地产的30.30%[194] 固定与浮动利率贷款情况 - 2024年3月31日固定利率贷款为7.27699亿美元，浮动或可调整利率贷款为23.88804亿美元[198] - 2023年12月31日固定利率贷款为6.83952亿美元，浮动或可调整利率贷款为24.11488亿美元[198] 贷款风险相关情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，不良贷款与投资贷款的比率均为0.06%；不良资产与总资产的比率分别为0.06%和0.05%[204] - 被指定为观察和次级的贷款从2023年12月31日的4160万美元增至2024年3月31日的5390万美元[207] - 2024年3月31日，公司贷款信用损失准备为3470万美元，较2023年12月31日的3440万美元增加30万美元[210] - 净冲销占平均投资贷款的百分比从2023年3月31日止三个月的0.01%增至2024年3月31日止三个月的0.03%[214] 总负债变化 - 2024年前三个月，总负债从2023年12月31日的33亿美元降至2024年3月31日的32亿美元，减少1.236亿美元[215] 借款情况 - 截至2024年3月31日和2023年12月31日，联邦住房贷款银行（FHLB）未偿还借款分别为2000万美元和1.7亿美元；截至2024年3月31日，美联储贴现窗口未偿还借款为1亿美元，2023年12月31日无未偿还借款[221] 次级票据情况 - 2022年公司发行7500万美元次级票据，截至2024年3月31日，固定利率6.00%至2027年9月1日，之后为三个月期有担保隔夜融资利率（Term SOFR）加329.0个基点（截至2024年3月31日为8.58%）直至到期[222] 股东权益变化 - 2024年3月31日，总股东权益为2925.8万美元，较2023年12月31日的2857.74万美元有所增加[149] - 2024年3月31日和2023年12月31日，股东权益分别为2.926亿美元和2.858亿美元，增加主要归因于净收入1060万美元，部分被35

财务数据和关键指标变化 - 贷款增加$22.4百万或0.73%,主要在消费贷款集中 [10] - 资产质量保持良好,不良贷款占比0.06%,贷款损失准备金为$34.7百万,计提$0.9百万贷款损失准备 [11] - 存款减少$71.1百万或2.35%,非活期存款占比27.7% [12][15] - 资本充足率良好,CET1资本充足率从9.07%增加至9.13% [16] 各条业务线数据和关键指标变化 - 无具体披露各业务线数据和指标变化 各个市场数据和关键指标变化 - 无具体披露各市场数据和指标变化 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续执行有机增长战略,通过公开发行3.45百万股筹集资金支持扩张 [8] - 在加州湾区市场增加5名资深专业人士支持扩张 [8] - 保持谨慎的贷款审批标准,商业地产贷款平均贷款价值率为50% [8] - 保持良好的经营效率,费用收入比为45% [8] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临外部压力,公司仍能保持收益和费用管理趋势 [9] - 公司有可靠的核心存款基础,大额存款关系平均存续时间约9年 [13][14] - 公司对未来保持信心,将继续执行有机增长和谨慎的经营实践 [26] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Andrew Terrell 提问** 询问公司在本季度减少批发存款的时间节点和加权平均成本 [29][30] **公司回答** 公司在本季度下半期大部分减少了批发存款,批发存款加权平均成本从5.26%下降至5.12% [30] 问题2 **Andrew Terrell 提问** 询问公司全年存款增长预期和未来批发存款的变化 [31][32] **公司回答** 公司全年存款增长目标为10%,包括考虑本季度批发存款的减少,未来批发存款规模预计较为稳定 [32][33][34][37] 问题3 **Gary Tenner 提问** 询问公司未来几个季度的费用水平预期 [51][52][53] **公司回答** 公司预计第二季度费用较第一季度增加约$500,000,主要是新增员工和广告费用的增加 [52][53]

净收入相关 - 2024年第一季度净收入为1060万美元，2023年第四季度为1080万美元，2023年第一季度为1320万美元[2] - 2024年3月31日净收入为1.0631亿美元，2023年12月31日为1.0799亿美元，2023年3月31日为1.3161亿美元[46] 资产回报率相关 - 2024年3月31日平均资产回报率为1.22%，2023年12月31日为1.26%，2023年3月31日为1.65%[3] - 2024年3月31日总资产回报率为1.22%，2023年12月31日为1.26%，2023年3月31日为1.65%[47] 存款相关 - 2024年第一季度批发存款依赖减少1.831亿美元，降幅50.85%，非批发存款增加1.12亿美元，增幅4.20%[4] - 2024年第一季度总存款减少7110万美元，降幅2.35%，其中经纪存款减少5810万美元，降幅58.06%，公共定期存款减少1.25亿美元，降幅48.08%[7] - 截至2024年3月31日，有保险和抵押存款约19亿美元，占总存款的63.02%；净无保险和无抵押存款约11亿美元[13] 贷款相关 - 2024年3月31日贷款持有投资为31.0413亿美元，较2023年12月31日增加2241.1万美元，增幅0.73%，较2023年3月31日增加2.34282亿美元，增幅8.16%[6] - 截至2024年3月31日，总贷款为31.04亿美元，较2023年12月31日增加2241.1万美元，增幅0.73%[13] - 2024年第一季度出售约520万美元贷款，有效收益率为7.08%，2023年第四季度出售约590万美元贷款，有效收益率为5.41%，2023年第一季度出售约1270万美元贷款，有效收益率为4.72%[30][31][32] 短期借款相关 - 2024年3月31日短期借款从2023年12月31日的1.7亿美元降至1.2亿美元，减少5000万美元，降幅29.41%[7] 净利息收益率与净息差相关 - 2024年第一季度净利息收益率为3.14%，2023年第四季度为3.19%，2023年第一季度为3.75%[7] - 2024年第一季度净息差为3.14%，较上一季度下降5个基点；较2023年第一季度下降61个基点[19] - 2024年3月31日净利息收益率为3.14%，2023年12月31日为3.19%，2023年3月31日为3.75%[47] 资本充足率相关 - 2024年3月31日普通股一级资本充足率为9.13%，2023年12月31日为9.07%[7] 股息相关 - 2024年第一季度宣布每股0.2美元现金股息，4月18日再次宣布，预计5月13日支付[5][8] 效率比率相关 - 2024年第一季度效率比率为44.50%[4][7] 总资产相关 - 截至2024年3月31日，公司总资产为34.76亿美元，较2023年12月31日减少1.17亿美元，降幅3.25%[13] 现金及现金等价物相关 - 2024年3月31日现金及现金等价物为1.85亿美元，较2023年12月31日减少1.36亿美元，降幅42.37%[13] 总流动性相关 - 截至2024年3月31日，总流动性约为15亿美元[15] 贷款损失准备金相关 - 截至2024年3月31日，公司贷款损失准备金为3470万美元，较2023年12月31日增加30万美元[25] 不良贷款与关注类、次级类贷款相关 - 公司不良贷款与投资贷款的比率在2023年12月31日和2024年3月31日保持在0.06%[27] - 被指定为关注类的贷款从2023年12月31日的3960万美元增加到2024年3月31日的5190万美元；被指定为次级类的贷款从2023年12月31日的200万美元减少到2024年3月31日的190万美元[27] - 2024年3月31日不良贷款与投资贷款的比例为0.06%，2023年12月31日为0.06%，2023年3月31日为0.01%[47] 信用损失拨备相关 - 2024年3月31日和2023年12月31日信用损失拨备总额分别为3465.3万美元和3443.1万美元，信用损失拨备与投资贷款的比率均为1.12%[28] 非利息收入相关 - 2024年第一季度非利息收入为183.3万美元，较2023年第四季度的193.6万美元减少5.32%，较2023年第一季度的137.1万美元增加33.70%[29][32] 非利息支出相关 - 2024年第一季度非利息支出为1271.6万美元，较2023年第四季度的1266.3万美元增加0.42%，较2023年第一季度的1111.8万美元增加14.37%[35][37] 薪资和员工福利相关 - 2024年第一季度薪资和员工福利增加，主要因奖金费用增加20万美元、新员工薪资福利增加10万美元、佣金增加10万美元（与2023年第四季度对比）；新员工薪资福利增加60万美元、佣金增加20万美元、贷款发起成本减少10万美元（与2023年第一季度对比）[35][37] 广告和促销费用相关 - 2024年第一季度广告和促销费用较2023年第四季度减少35.84%，主要因赞助和捐赠减少[35][36] 其他运营费用相关 - 2024年第一季度其他运营费用较2023年第四季度减少15.94%，主要因差旅、会议费和专业会员费减少20万美元；较2023年第一季度增加6.65%，主要因IntraFi网络费用增加10万美元[35][37][39] 所得税拨备与有效税率相关 - 2024年第一季度所得税拨备为430万美元，较2023年第四季度的440万美元略有下降，较2023年第一季度减少100万美元（18.91%），主要因应税收入总体下降[40][41] - 2024年第一季度和2023年第四季度、第一季度的有效税率分别为28.94%、28.72%、28.86%[40][41] 财务业绩讨论直播相关 - 五星银行将于2024年4月30日下午1点（美国东部时间）举行网络直播，讨论第一季度财务业绩[42] 每股收益与账面价值相关 - 2024年3月31日基本和摊薄每股收益均为0.62美元，2023年12月31日为0.63美元，2023年3月31日为0.77美元[47] - 2024年3月31日每股账面价值为16.86美元，2023年12月31日为16.56美元，2023年3月31日为15.10美元[47] 净资产收益率相关 - 2024年3月31日净资产收益率为14.84%，2023年12月31日为15.45%，2023年3月31日为20.94%[47] 贷款与存款比率相关 - 2024年3月31日贷款与存款比率为105.37%，2023年12月31日为102.19%，2023年3月31日为98.66%[47] 总股东权益与总资产比例相关 - 2024年3月31日总股东权益与总资产的比例为8.42%，2023年12月31日为7.95%，2023年3月31日为7.67%[48] 税前、拨备前收入相关 - 2024年3月31日税前、拨备前收入为1.5861亿美元，2023年12月31日为1.5951亿美元，2023年3月31日为1.9401亿美元[52] 净利息收入相关 - 2024年第一季度净利息收入为2674.4万美元，较上一季度增加6.6万美元，增幅0.25%；较2023年第一季度减少240.4万美元，降幅8.25%[19]

文章核心观点 公司宣布对有表决权的普通股每股派发现金股息0.20美元，预计于2024年5月13日支付给2024年5月6日登记在册的股东 [1] 公司信息 - 公司是一家银行控股公司，总部位于加利福尼亚州兰乔科尔多瓦，通过其全资银行子公司五星银行开展业务 [2] - 银行在北加利福尼亚州有七家分行 [2] - 公司官网为https://www.fivestarbank.com [2] 联系方式 投资者联系方式 - 首席财务官Heather C. Luck，电话(916) 626 - 5008，邮箱hluck@fivestarbank.com [5] 媒体联系方式 - 首席营销官Shelley R. Wetton，电话(916) 284 - 7827，邮箱swetton@fivestarbank.com [5]

文章核心观点 公司预计于2024年4月29日股市收盘后公布2024年第一季度财务结果，并于4月30日举办网络直播向分析师和投资者介绍相关信息 [1][2] 财务结果公布 - 公司预计在2024年4月29日股市收盘后公布截至2024年3月31日季度的财务结果 [1] 网络直播安排 - 管理层将于2024年4月30日下午1点（美国东部时间）举办网络直播，供分析师和投资者了解财务信息 [2] - 网络直播可从公司网站“新闻与活动”板块的“活动”栏目进入，需提前注册，直播将在公司网站存档90天 [3] 公司概况 - 公司是一家银行控股公司，总部位于加利福尼亚州兰乔科尔多瓦，通过全资子公司五星银行开展业务，银行在北加州有七家分行 [4] 联系方式 - 投资者联系人为首席财务官Heather C. Luck，电话(916) 626 - 5008，邮箱hluck@fivestarbank.com [5] - 媒体联系人为首席营销官Shelley R. Wetton，电话(916) 284 - 7827，邮箱swetton@fivestarbank.com [5]

公司业绩公布 - Five Star Bancorp将于2024年4月29日周一股市收盘后公布截至2024年3月31日的财务业绩[1] 研讨会信息 - 公司管理层将于2024年4月30日美国东部时间下午1:00（太平洋时间上午10:00）举行现场网络研讨会，供分析师和投资者审阅信息[2] - 现场网络研讨会可从公司网站的“新闻与事件”部分的“活动”中访问，网址为https://investors.fivestarbank.com/news-events/events，请使用链接提前注册参加活动，研讨会将在公司网站上存档90天[3] 公司背景介绍 - Five Star Bancorp是总部位于加利福尼亚州兰乔科尔多瓦的银行控股公司，通过其全资拥有的银行子公司Five Star Bank运营，该银行在加利福尼亚北部拥有七家分行，更多信息请访问https://www.fivestarbank.com[4]

公司人事变动 - 五星银行（Five Star Bank）新增高级副总裁兼董事总经理Casey Grafeld，助力其在旧金山湾区的扩张战略，为马林县提供个性化的贵宾商业银行服务 [1] - 旧金山湾区区域总裁DJ Kurtze认为Casey Grafeld是团队的优秀补充，体现了公司在该地区扩张和客户服务的承诺 [2] - Casey Grafeld表示因五星银行注重高端个性化服务、员工素质高、能兑现对客户的承诺以及对旧金山湾区的投资和扩张承诺而加入，还希望将银行服务拓展到其居住25年的马林县 [3] - Casey Grafeld有30年银行从业经验，曾在多家银行任职，近期担任马林艾滋病项目董事会财务主席，拥有加州大学圣巴巴拉分校商业经济学学士学位 [4] 公司湾区投资 - 公司今年在旧金山湾区进行了一系列投资，Casey Grafeld的加入是最新举措，旨在填补硅谷银行、签名银行和第一共和银行倒闭后高科技个性化贵宾银行服务的空白，体现了对湾区经济复苏的信心 [5] - 五星银行近期在旧金山湾区的投资包括2月新增五名商业银行专业人员，以及签署位于旧金山加利福尼亚街345号的全服务办公室10年租约，预计今年第三季度开业 [6] 公司股票发行 - 2024年4月10日，公司宣布全额行使并完成向承销商出售517,500股普通股的交易，加上4月2日出售的股份，共出售3,967,500股，公开发行价为每股21.75美元，扣除承销折扣和佣金后，公司所得款项约为8150万美元，公司计划将净收益用于一般公司用途、支持持续增长等 [7] - 此次普通股发行依据2023年2月13日美国证券交易委员会（SEC）生效的S - 3表格注册声明进行，最终招股说明书补充文件已提交给SEC [8] 公司基本信息 - 五星银行集团（Five Star Bancorp）是一家银行控股公司，总部位于加利福尼亚州兰乔科尔多瓦，通过全资子公司五星银行运营，该银行在北加州有七家分行 [11]

公司财务数据关键指标 - 截至2023年12月31日，公司总资产36亿美元，投资性净贷款30亿美元，总存款30亿美元[21] - 截至2023年12月31日，商业房地产贷款27亿美元，占递延费用前贷款总额的86.76%[28] - 截至2023年12月31日，商业贷款1.89亿美元，占递延费用前贷款总额的6.10%[29] - 截至2023年12月31日，商业SBA贷款投资组合4920万美元，占递延费用前贷款总额的1.59%；2023年出售143笔SBA贷款，政府担保部分总计3650万美元[30] - 截至2023年12月31日，商业土地和建筑贷款7840万美元，占递延费用前贷款总额的2.53%[31] - 截至2023年12月31日，农田贷款5170万美元，占递延费用前贷款总额的1.67%[32] - 截至2023年12月31日，存款占总负债的91.52%，总存款30亿美元，其中无息存款8亿美元[41] - 截至2023年12月31日，投资组合账面价值1.112亿美元，占总资产的3.09%，平均有效收益率2.20%，估计修正久期约6.5年[46] - 截至2023年6月30日，公司在萨克拉门托 - 罗斯维尔 - 福尔瑟姆都会区存款市场份额排名第六，存款为26亿美元，有4家分行，该地区总市场存款为949亿美元，其中约82.5%（783亿美元）由五家货币中心银行持有[49] - 2023年12月31日，公司合并基础上普通股一级资本、一级资本和总资本分别占其总风险加权资产的9.07%、9.07%和12.30%，一级杠杆比率为8.73%[92] - 2023年12月31日，银行普通股一级资本、一级资本和总资本分别占其总风险加权资产的10.95%、10.95%和11.93%，一级杠杆比率为10.52%，属“资本充足”[92] - 截至2023年12月31日，公司超半数房地产贷款按金额计算由位于加利福尼亚州的抵押物担保，且大部分在北加州[136] - 截至2023年12月31日，公司大部分贷款组合由以房地产作为主要或次要抵押物的贷款组成，且多数集中在北加州[138] - 截至2023年12月31日的年度，SBA 7(a)担保部分出售的总本金余额为3650万美元，而2022年12月31日年度为5080万美元[163] - 截至2023年12月31日，公司30个最大借款关系的总承诺额约为11亿美元，占投资性贷款总额的35.49%[177] - 截至2023年12月31日，公司40个最大存款关系的存款额达15亿美元，占总存款的49.80%，其中市政存款为6.937亿美元[178] - 2023年12月31日，公司的信贷损失准备金为3440万美元[181] - 2023年1月1日采用CECL模型后，信贷损失准备金比“已发生损失”模型下高出530万美元[184] - 截至2023年12月31日，公司投资证券组合的账面价值约为1.112亿美元，其中美国政府机构证券占比9.48%[185] - 公司普通股股价在首次公开募股至2023年12月31日期间，从18.21美元低至31.92美元高波动[209] - 首次公开募股结束时，公司董事、高管和主要股东共持有5881682股，约占已发行和流通普通股的34.47%[217] 公司业务扩张与布局 - 2023年公司在旧金山湾区扩张，招聘8名业务发展官和2名关系经理，预计2024年下半年在旧金山开设分行[25] - 公司在北加州主要市场有7家分行，预计2024年下半年在旧金山开设一家全方位服务分行[48] 公司合规与监管相关 - 公司符合《2012年创业企业融资法案》规定的“新兴成长公司”资格，可享受最多五年的简化报告要求，若年度总收入达到12.35亿美元或以上等情况将不再符合该资格[53] - 公司是根据《1956年银行控股公司法》注册的银行控股公司，主要受该法案、《联邦存款保险法》等监管[75] - 联邦法律对银行控股公司的活动类型有限制，违规可能导致监管机构实施罚款、处罚等执法行动[76] - 《银行控股公司法》要求银行控股公司在进行某些收购、合并等活动前需获得美联储的事先批准[77] - 公司总合并资产于2022年9月30日超过30亿美元，不再适用美联储小银行控股公司政策声明，自2024年3月起停止以小控股公司身份向美联储提交财务报告[87] - 美联储和FDIC要求公司和银行满足多项资本比率要求，包括普通股一级资本与风险加权资产比率至少7.00%、一级资本与风险加权资产比率至少8.50%、总资本与风险加权资产比率至少10.50%、一级杠杆比率至少4.00%[88] - 银行控股公司购买或赎回股权证券，若总对价与前十二个月此类交易净对价之和达到公司合并净资产的10%或以上，需提前书面通知美联储[95] - 《银行控股公司法》经修订后允许公司跨州收购银行，但需满足一定存款百分比、期限要求和其他限制[79] - 《格拉姆 - 利奇 - 比利雷法案》允许符合条件的银行控股公司成为金融控股公司，开展金融性质相关活动，公司未选择该身份[81] - 公司支付股息或回购股票受美联储限制，若引发安全和稳健性担忧，需提前告知并咨询美联储[93] - 公司和银行需遵守反洗钱和恐怖主义融资相关法规，包括《爱国者法案》和《2020年反洗钱法案》[99] - 公司受《萨班斯 - 奥克斯利法案》约束，该法案对公司治理、会计义务和公司报告等方面有全面规定[101] - 加州法律规定，无担保贷款给一人不得超过银行股东权益、信贷损失准备金、资本票据和债券总和的15%，有担保和无担保贷款给一人（某些有担保贷款和信用证除外）一般不得超过该总和的25%[106] - 《联邦储备法》规定，银行与任一关联方的“涵盖交易”不得超过银行资本存量和盈余的10%，与所有关联方的此类交易总额不得超过20%[108] - 商业房地产贷款集中度超过以下情况需进一步监管分析：一是建设、土地开发和其他土地的总报告贷款达到银行总风险资本的100%或以上；二是多户和非农场非住宅物业担保的总报告贷款以及建设、土地开发和其他土地的贷款达到银行总风险资本的300%或以上，且机构商业房地产投资组合未偿余额在过去36个月内增加50%或以上[109] - 一家保险存款机构要达到“资本充足”，需普通股一级资本比率至少6.50%、一级资本比率至少8.00%、总资本比率至少10.00%、杠杆比率至少5.00%[111] - 自2020年3月26日起，美联储将准备金要求比率降至0.00%，目前暂无重新实施计划，但未来可能调整[115] - 《多德 - 弗兰克法案》将存款保险基金（DIF）的最低储备比率要求提高到总估计保险存款的1.35%，2020年9月FDIC通过恢复计划，2022年6月修订，目标是到2028年9月30日将DIF储备比率恢复到至少1.35%[121] - 2022年10月18日，FDIC通过最终规则，从2023年第一季度评估期开始，将保险存款机构的初始基础存款保险评估率提高2个基点，提高后的评估率将持续到DIF储备比率达到或超过2.00%[121] - 公司旗下银行在2019 - 2021年根据FDIC批准的CRA战略计划运营，在2021年5月3日的最近一次CRA评估中获得“满意”评级[125] - 2023年10月24日，联邦银行机构发布最终规则修订CRA法规，多数新要求2026年1月1日起适用，其余包括数据报告要求2027年1月1日起适用[126] - 银行是联邦住房贷款银行（FHLB）成员，FHLB所有预付款需有足够抵押品全额担保，长期预付款需用于住宅融资[127] - 2016年4月，美联储等机构重新提议对总资产达10亿美元及以上的金融机构基于激励的薪酬进行限制，对至少10亿美元但低于50亿美元的机构实施基于原则的限制[131] - 联邦、州和地方法律可能限制公司贷款业务，增加合规成本和责任风险[175] - 消费者保护举措或法律变化可能增加止赎成本或阻碍止赎，影响公司业务[176] - 银行业受到严格监管，法规变化可能增加合规成本，限制业务运营[188] - 公司需满足多项资本要求，如普通股一级资本与风险加权资产比率至少7.00%，一级资本与风险加权资产比率至少8.50%等[197] - 因2022年9月30日公司合并总资产超30亿美元，不再适用美联储小银行控股公司政策声明[198] - 资产不超100亿美元的银行包括公司受CFPB规则约束，CFPB规则制定可能影响公司运营[201] - 公司面临《银行保密法》等反洗钱法规不合规和执法行动风险，违规可能面临罚款等处罚[208] - 联邦法规规定，保险存款机构需满足最低风险资本和杠杆比率等最低资本要求[197] - 若机构普通股一级资本未超过资本保护缓冲，将限制资本分配和自由裁量奖金支付能力[197] - 为达到“资本充足”，保险存款机构普通股一级资本比率至少6.50%，一级资本比率至少8.00%等[197] 公司环境、社会和治理战略 - 公司执行环境、社会和治理战略，致力于减少气候变化影响，如资助有积极环境影响的客户业务、减少自身碳足迹等[65][66][67] - 公司在社会方面致力于在运营社区创造积极社会影响，如帮助无家可归者、支持经济适用房项目等[68] - 公司治理方面，治理与提名委员会致力于董事会多元化，董事会成员背景多样[69] 公司人员情况 - 截至2023年12月31日，公司有180名全职员工和5名兼职员工，员工均未加入集体谈判协议[61] 公司面临的风险与挑战 - 公司业务集中在北加州，对当地经济变化敏感，当地经济低迷可能影响借款人还款能力和存款人存款能力[136] - 公司目标客户为中小企业，这些企业资源较少，可能影响还款能力，进而影响公司业务和财务状况[137] - 公司面临利率风险，利率变化可能影响净利息收入、贷款需求和借款人还款能力等[139][140][141] - 公司处于竞争激烈的市场，面临传统和新金融服务提供商的竞争，竞争加剧可能降低盈利能力[142] - 金融服务行业技术变化迅速，公司可能无法有效实施新技术产品和服务，影响竞争力和盈利能力[146] - 公司依赖数据和模型进行决策和满足监管要求，但可能因数据错误或模型使用不当导致不良结果[147] - SBA目前对7(a)贷款计划下符合条件的贷款担保本金金额的75% - 90%，此前在2021年10月1日前担保90% [163] - 若机构建设、土地开发等贷款总额占总风险资本100%或以上，或商业房地产贷款总额占总风险资本300%以上且前36个月商业房地产贷款余额增长50%或以上，将被认定有潜在商业房地产集中风险[171] - 公司商业房地产贷款有集中情况且近年商业房地产投资组合显著增长，可能需维持更高资本水平[171] - 2023年硅谷银行、签名银行和第一共和银行的倒闭对金融服务业造成重大破坏，影响公司业务、运营结果和财务状况[169] - 公司业务依赖成功衡量和管理信用风险，若无法有效管理，可能导致贷款违约、止赎和额外冲销，影响净收入[148][149] - 商业房地产、商业土地和建筑等贷款通常比其他类型抵押贷款信用风险更高，且涉及更大贷款余额[152] - 非业主占用的商业房地产贷款受房地产市场或经济不利条件影响可能大于住宅贷款[153] - 流动性对公司业务至关重要，若无法通过存款、借款等渠道筹集资金，可能对业务、财务状况和运营结果产生不利影响[164][165] - 公司当前业务策略强调商业房地产贷款，但多数商业房地产贷款二级市场流动性不佳，止赎后抵押物持有期通常长于住宅抵押贷款[172] - 房地产和其他不动产评估及估值技术可能无法准确反映资产净值，影响财务报表和信贷损失准备金[174] - 公司依赖客户和交易对手提供的信息，若信息有误可能对业务产生不利影响[187] 公司新兴成长公司相关 - 公司作为新兴成长公司可享受多项披露要求豁免，不再符合新兴成长公司条件最早可能在IPO五周年后首个财年等情况[213][214]