财务数据和关键指标变化 - 非PPP投资贷款较上季度增加3.019亿美元，增幅14.52% [7] - 贷款净增3.004亿美元，贷款发放约4.405亿美元，还款1.381亿美元，150万美元PPP贷款获豁免 [8] - 不良贷款占比0.02%，较前几季略有下降 [9] - 贷款损失准备金2580万美元，本季度计提230万美元 [10] - 存款较上季度略降180万美元，降幅4.07%，非利息存款占比从37.6%升至40.2% [11] - 净收入1000万美元，平均资产回报率1.45%，平均股权回报率17.2% [13] - 平均贷款收益率4.47%，较上季度降6个基点 [13] - 净息差3.7%，上季度为3.6% [14] - 非利息收入从220万美元降至200万美元，非利息支出从960万美元增至1020万美元 [16][17] - 有形账面价值每股净增0.12美元 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 非PPP投资贷款增长主要集中在商业房地产贷款组合 [7] - 二季度加权平均利率约4.65%，多户住宅贷款集中融资利率约4.57% [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 利率上升使收益率曲线变化，对公司累计其他综合收益产生550万美元负面影响，抵押支持和市政证券投资组合分别减少730万美元和520万美元 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续执行有机增长战略，专注股东价值，应对市场条件变化 [21] - 公司近期获The Findley Reports超级 Premier评级、IDC Superior评级和Bauer 5星评级 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 贷款业务下半年增长或放缓，预计贷款增长5% - 10%，存款增长10% - 15% [28][29] - 贷款收益率有望上升，因新贷款审批利率高于现有贷款组合 [32] - 存款成本预计到三季度末升至44 - 50个基点 [35] 其他重要信息 - 截至2022年6月30日，所有PPP贷款已获豁免、借款人偿还或冲销 [8] - 季末有两笔总计10万美元贷款处于新冠延期还款状态，预计借款人延期结束后恢复正常还款 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 三季度贷款和存款管道情况及下半年净增长预期 - 贷款管道较二季度初减少，存款管道增长，下半年贷款增长预计5% - 10%，存款增长10% - 15% [28][29] 问题2: 二季度新贷款发放利率及贷款收益率走势 - 二季度加权平均利率约4.65%，多户住宅贷款集中融资利率约4.57%，新审批贷款利率上升，预计贷款收益率将增长 [31][32] 问题3: 存款利率beta是否保持20%及目标存款beta - 公司内部估计存款beta约30% [34] 问题4: 6月30日存款成本及三季度末预期 - 6月30日存款总成本22个基点，预计三季度末升至44 - 50个基点 [35] 问题5: 存款管道利率及边际资金成本 - 新业务混合利率可能略高于二季度末，预计非利息存款继续增长 [42] 问题6: SBA贷款是否保留在投资组合 - 公司一直出售SBA贷款，预计继续如此，SBA MAX定价将上调，影响有待观察 [43][44] 问题7: 下半年佣金是否会上升 - 贷款业务上半年表现好，部分员工已达最高级别，下半年佣金增长可能不如去年，取决于存款业务执行情况 [46] 问题8: 下半年贷款增长金额及制造住房贷款业务是否继续 - 预计下半年每季度贷款增长1 - 1.25亿美元，制造住房贷款业务将继续，该业务信用特征好，市场虽放缓但仍不错 [49][50][51] 问题9: CRE与总风险资本比率及资本规划 - 预计年底前对次级债务进行再融资，可增加银行资本并降低CRE集中度，公司会考虑各种资本机会 [53][55] 问题10: 本季度递延贷款发起成本及三季度费用基础预期 - 需后续提供相关信息 [56][58] 问题11: 过去季度业务发展新招聘进展及未来管道 - 目前无积极招聘对象，业务发展团队完整，部分垂直领域有新招聘，业务增长良好 [63][64] 问题12: 储备比率及CECL初步估计 - 目前无CECL首日初步估计，正在处理定性因素，预计三季度提供估计 [65]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________________ to __________________ Commission File Number 001-40379 FIVE STAR BANCORP (Exact name of Registrant as specified in its ch ...

Five Star Bancorp (NASDAQ:FSBC) Q1 2022 Earnings Conference Call April 26, 2022 1:00 PM ET Company Participants James Beckwith - President and CEO Heather Luck - SVP and CFO Conference Call Participants Stuart Lotz - KBW Andrew Terrell - Stephens Gary Tenner - D.A. Davidson Operator Welcome to the Five Star Bancorp First Quarter Earnings Webcast. Please note, this is a close conference call and you are encouraged to listen via the webcast. After today's presentation, there will be an opportunity for those p ...

公司整体财务数据 - 截至2021年12月31日，公司总资产26亿美元，净贷款19亿美元，总存款23亿美元[16] - 2021年5月，公司完成首次公开募股，发行6054750股普通股，每股20美元，净收益1.091亿美元[17] - 截至2021年12月31日，存款占总负债的98.46%，总存款23亿美元，其中无息存款9.021亿美元[34] - 截至2021年12月31日，公司有163名全职员工和5名兼职员工，无员工受集体谈判协议覆盖[51] - 2021年12月31日，公司合并基础上普通股一级资本、一级资本和总资本分别占总风险加权资产的11.44%、11.44%和13.98%，一级杠杆率为9.47%[78] - 2021年12月31日，银行普通股一级资本、一级资本和总资本分别占总风险加权资产的12.55%、12.55%和13.69%，一级杠杆率为10.38%，属“资本充足”[78] - 公司2021年向S公司股东分配2700万美元，超出该期收益[79] - 截至2021年12月31日，公司存款为23亿美元，存贷比为85.09%，估计有13亿美元存款超过FDIC存款保险限额，还有3.669亿美元政府存款有抵押担保[128] - 2021年12月31日，公司26个最大存款关系（每个超过1000万美元）总计9.127亿美元，占总存款的39.93%，其中市政存款4.245亿美元[168] - 2021年12月31日，公司贷款损失准备金为2320万美元[169] - 截至2021年12月31日，公司投资证券组合账面价值约为1.538亿美元，其中12.80%为美国政府机构证券[173] - 截至2021年12月31日，公司有2840万美元的次级票据（扣除债务发行成本后）未偿还，无未偿还优先股或信托优先股[208] 各业务线贷款数据 - 截至2021年12月31日，商业房地产贷款16亿美元，占总贷款的81.48%[22] - 截至2021年12月31日，商业贷款1.803亿美元，占总贷款的9.26%[23] - 截至2021年12月31日，商业SBA贷款组合4800万美元，占投资贷款的2.48%，2021年出售政府担保部分总计4140万美元的SBA贷款[24] - 截至2021年12月31日，PPP贷款余额2210万美元，占总贷款的1.14%[25] - 截至2021年12月31日，商业土地和建设贷款6160万美元，占总贷款的3.16%[26] - 截至2021年12月31日，农田贷款5480万美元，占总贷款的2.82%[27] - 截至2021年12月31日，商业房地产（包括自用和非自用）贷款占贷款组合的81.48%，商业土地和建筑贷款占3.16%[133] - 截至2021年12月31日，房地产建筑贷款占总贷款组合的3.16%[139] - 截至2021年12月31日，公司持有的用于投资的商业SBA贷款组合（不包括PPP贷款）为4800万美元，占用于投资的总贷款的2.48%[140] - 2021年全年，公司出售169笔SBA贷款，政府担保部分总计4140万美元[140] - 2021年10月1日前，SBA对符合条件的7(a)贷款计划（不包括PPP贷款）下发放的每笔合格SBA贷款的本金提供90%的担保，目前担保比例为75% - 90%[142] - 2021年全年SBA 7(a)担保部分出售的总本金余额为4140万美元，2020年全年为7130万美元[142] - 2021年12月31日，农田贷款总计5480万美元，占公司总贷款组合的2.82%[148] - 2020年12月31日至2021年12月31日，商业房地产贷款余额增加了5.43亿美元，截至2021年12月31日，商业房地产贷款占公司总风险资本的577.92%[160] - 2021年全年公司出售了4140万美元的贷款，其中一笔为商业房地产贷款[162] - 截至2021年12月31日，公司30个最大的借款关系的总承诺额约为7.846亿美元，占公司2021年12月31日持有的投资贷款总额的40.53%[167] 投资组合数据 - 截至2021年12月31日，投资组合账面价值为1.538亿美元，占总资产的6.01%，平均有效收益率为1.71%，估计修正久期约为5.4年[38] - 截至2021年12月31日，投资组合中53.02%和32.57%分别为抵押支持证券和州及政治分区债务[38] 市场份额数据 - 基于2021年6月30日FDIC存款摘要，公司在萨克拉门托都会统计区按存款市场份额排名第八，存款为18亿美元，有四个分行[41] - 截至2021年6月30日，萨克拉门托都会统计区总市场存款为732亿美元，其中588亿美元（约80.23%）由七家货币中心银行持有，分布在220个分行[41] 公司政策与资格数据 - 公司作为新兴成长公司，可享受减少报告要求等优惠，若出现年度总收入达10.7亿美元等情况将不再符合资格[44] - 公司作为新兴成长公司，可享受减少披露要求的豁免，直到首次公开募股五周年后的第一个财政年度、年总收入达到10.7亿美元或以上、三年内发行超过10亿美元的非可转换债务证券或被视为大型加速申报公司[200][201] 公司风险管理数据 - 公司董事会审计委员会负责监督财务相关风险，薪酬委员会负责薪酬政策相关风险，治理与提名委员会负责董事会独立性和潜在利益冲突相关风险[47] - 公司高级管理层负责日常风险管理流程实施，并向董事会报告，还需制定并推荐风险偏好指标[48] 公司战略数据 - 公司致力于环境、社会和治理战略，包括减少气候变化影响、创造社会积极影响和确保董事会治理合规[54] - 2021年6月起，公司在小额贷款计划中纳入超2000笔贷款，用于资助住宅节能设备[55] 监管法规数据 - 银行控股公司收购银行5%或以上有表决权股份需获美联储事先批准[65] - 公司受《银行控股公司法》《联邦存款保险法》《多德 - 弗兰克法案》等监管[63] - 公司未选择成为金融控股公司[69] - 公司运营受美联储小银行控股公司政策声明约束，若债务权益比高于1:1等情况可能影响分红[80] - 公司需遵守反洗钱和制裁合规相关法规，如《爱国者法案》《反洗钱法案》等[85] - 无监管机构同意，银行借款金额不得超过股东权益[90] - 无特殊情况，银行对一人的无担保贷款不得超过银行股东权益、贷款损失准备金、资本票据和债券总和的15.00%[91] - 银行对一人的有担保和无担保贷款（某些有担保贷款和信用证除外）不得超过银行股东权益、贷款损失准备金、资本票据和债券总和的25.00%[91] - 银行与任一关联方的“涵盖交易”不得超过银行资本存量和盈余的10.00%，与所有关联方的此类交易总额不得超过银行资本存量和盈余的20.00%[93] - 商业房地产贷款集中度超过银行总风险资本100.00%或300.00%且前36个月商业房地产投资组合余额增加50.00%以上，需进一步监管分析[94] - 银行“资本状况良好”需普通股一级资本比率至少6.50%、一级资本比率至少8.00%、总资本比率至少10.00%、杠杆率至少5.00%[96] - 自2020年3月26日起，美联储将存款准备金率降至0.00%[100] - 《多德 - 弗兰克法案》将存款保险基金最低储备比率提高至1.35%[105] - 存款保险基金储备比率降至法定最低1.35%以下，FDIC计划到2028年9月30日将其恢复至至少1.35%[105] - 总资产低于100亿美元且获保超五年的银行，FDIC根据CAMELS综合评级确定评估率[106] - 公司在2019 - 2021年的社区再投资法案（CRA）战略计划下运营，在2021年5月3日的最近一次CRA评估中获得“满意”评级[108] - 2020年3月27日《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES Act）设立薪资保护计划（PPP）并拨款3490亿美元，4月16日资金耗尽，4月24日追加资金，8月8日PPP到期，12月27日又追加约2840亿美元资金，允许部分已获贷款者再次申请至2021年3月31日，2021年3月11日扩大资格标准，3月30日申请截止日期延长至5月31日[113] - 2021年11月联邦银行机构发布最终规则，要求银行组织在确定重大计算机安全事件发生后36小时内通知其主要联邦监管机构，合规日期为2022年5月1日[111] - 2016年4月，美联储等机构重新提议对总资产达10亿美元及以上的金融机构的激励性薪酬进行限制，对至少10亿美元但低于50亿美元的机构实施基于原则的限制[112] - 联邦法规要求银行控股公司和银行保持普通股一级资本与风险加权资产比率至少为7.00%（最低4.50%加上2.50%的资本保护缓冲）[182] - 联邦法规要求银行控股公司和银行保持一级资本与风险加权资产比率至少为8.50%（最低6.00%加上2.50%的资本保护缓冲）[182] - 联邦法规要求银行控股公司和银行保持总资本与风险加权资产比率至少为10.50%（最低8.00%加上2.50%的资本保护缓冲）[182] - 联邦法规要求银行控股公司和银行保持一级杠杆比率至少为4.00%[182] - 为达到“资本状况良好”，存款机构普通股一级资本比率至少为6.50%，一级资本比率至少为8.00%，总资本比率至少为10.00%，一级杠杆比率至少为5.00%[182] - 公司在美联储小型银行控股公司政策声明下运营，总资产低于30亿美元可豁免风险资本和杠杆规则[183] - 新的当前预期信用损失（CECL）会计准则将于2023年1月1日生效，可能使公司大幅增加贷款损失准备金[172] - 总资产不超过100亿美元的银行受CFPB规则影响，由联邦银行机构审查监督[185] - FDIC计划到2028年9月30日将DIF储备率恢复至至少1.35%，可能增加公司银行存款保险费和评估费[193] - LIBOR管理者将在2023年6月30日前公布大部分美元LIBOR期限，2021年12月31日后永久停止公布1周和2个月美元LIBOR设定[194] - 联邦法规禁止个人、公司或被视为“一致行动”的团体在未事先通知或申请并获得美联储批准的情况下，直接或间接收购公司任何类别有表决权股票的10%或以上（如果收购方是银行控股公司则为5%或以上）[209] PPP贷款相关数据 - 截至2021年12月31日，公司为超1500个新老客户提供约3.774亿美元PPP贷款，并正在处理贷款豁免申请[116] - 公司作为PPP参与者，面临信用、欺诈和诉讼等额外风险[143] - PPP贷款若出现违约且美国小企业管理局认定公司在贷款发起、资金提供或服务方式上存在缺陷，可能面临担保责任被拒、担保金额减少或被追偿损失的风险[145] - PPP贷款为固定低利率贷款，若借款人无法获得贷款豁免，公司可能面临长期持有不利利率贷款的风险[146] - 公司可能面临与PPP贷款相关的诉讼风险，诉讼成本和影响可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[147] 贷款抵押相关数据 - 截至2021年12月31日，按金额计算约69.13%的房地产贷款由位于加利福尼亚州的抵押物担保，大部分在北加州[120] - 截至2021年12月31日，约89.31%的贷款组合以房地产作为主要或次要抵押品，多数集中在北加州[122] 利率相关数据 - 截至2021年12月31日，73.13%的生息资产和92.62%的付息负债为浮动利率，浮动利率负债的重新定价速度慢于浮动利率资产[124] 公司风险相关数据 - 公司业务和运营集中在北加州，对当地经济变化敏感，面临竞争、信用、市场、流动性、利率和合规等风险，可能无法有效管理增长[119] - 公司面临与COVID - 19大流行相关的风险，可能对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[121] - 公司面临来自传统和新金融服务提供商的竞争，预计竞争将因立法、监管和技术变革等因素持续加剧[127] - 公司依赖数据和建模进行决策和满足监管要求，但可能因数据错误或方法缺陷产生不利结果[130] - 农田房地产贷款和大宗商品价格波动可能对公司财务状况和经营成果产生不利影响[148] - 流动性风险可能损害公司为运营提供资金和履行到期债务的能力[150] - 公司风险管理框架可能无法有效减轻风险和损失，若无效可能导致意外损失并对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[155] - 公司普通股价格可能因季度或年度经营业绩、业务或经济状况、会计标准等多种因素波动[197][198] - 违反公平和负责任银行法律法规可能导致多种制裁，包括损害赔偿、民事罚款等[186] - 违反隐私、信息安全和个人信息保护法律可能损害公司声誉和业务[187] - 公司面临违反银行保密法和反洗钱法规的风险，可能导致罚款、限制业务等后果[192] - 公司某些金融产品与LIBOR挂钩，向替代参考利率过渡可能带来运营问题和市场干扰[194][196] 公司股权结构数据 - 公司董事、高管和主要股东在IPO结束时共持有5881682股，约占已发行和流通普通股的34.47%，能显著影响公司事务和政策[204] 公司资金来源数据 - 公司作为银行控股公司，主要资金来源是银行股息，但银行支付股息受盈利、财务状况、业务考量和法律法规限制[189]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度净收入为1130万美元，平均资产回报率为1.82%，平均股权回报率为19.15%；全年净收入为4240万美元，平均资产回报率和平均股权回报率分别为1.86%和22.49% [18] - 2021年第四季度平均贷款收益率为4.71%，剔除PPP贷款后的平均贷款收益率为4.56%，较上一季度下降10个基点，较上一年下降38个基点 [18] - 2021年第四季度资金成本为16个基点，全年为19个基点，相比2020年的54个基点有所下降 [19] - 2021年第四季度净息差为3.67%，全年为3.6% [20] - 2021年第四季度非利息收入降至180万美元，全年降至730万美元 [21] - 2021年第四季度非利息支出增至900万美元，全年增至3600万美元 [22][23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 非PPP贷款在第四季度增长2.745亿美元，增幅16.7%，全年增长5.63亿美元，增幅41.4%，主要集中在制造住房社区、多户住宅、CRE零售和CRE工业领域 [10] - 2021年第四季度约3900万美元的PPP贷款被免除，全年约2.36亿美元的PPP贷款被免除 [11] - 2021年第四季度不包括PPP贷款的贷款发放额约为4.62亿美元，还款额为1.94亿美元；全年贷款发放额约为10亿美元，还款额为4.79亿美元 [12] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司自2021年5月IPO后持续执行有机增长战略，贷款、存款和总资产自上一季度和去年同期以来持续增长 [8][9] - 公司期望在北加州首都地区市场实现持续有机增长 [25] - 银行业多数银行提供相似产品，但公司拥有敬业的团队、快速的服务速度和可靠的执行能力，以同理心对待客户，赢得了客户信任，吸引了业务发展人员和运营及贷款支持人员 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是出色的增长之年，但难以复制，预计2022年贷款和存款实现低两位数增长，第一季度末会有更明确的增长数据 [29] - 美联储加息存在不确定性，公司认为这主要影响短期利率曲线，公司资产敏感，有望从加息中受益 [30][33] - 公司预计通过贷款增长克服PPP贷款收入确认减少和所得税拨备对收益的拖累 [29] 其他重要信息 - 2021年末不良贷款仅占贷款组合的0.03%，与前几个季度一致；年末有6笔贷款总计1220万美元处于COVID - 19延期还款计划中，预计借款人在延期结束后恢复正常还款 [13] - 2021年末贷款损失准备金总计2320万美元，第四季度计提150万美元，全年计提170万美元；年末贷款损失准备金与剔除PPP贷款后的总贷款比率为1.21% [14] - 2021年末被列为关注和次级的贷款分别为860万美元和1060万美元，较上一季度分别减少约1250万美元和2620万美元，较上一年末分别减少1560万美元和2520万美元 [15] - 2021年第四季度存款增长1.175亿美元，增幅5.4%；全年增长5.019亿美元，增幅28.1%，其中非利息存款增长2.01亿美元 [16] - 2021年第四季度非利息存款占总存款的比例降至39.5%，全年较2020年升至39.5%；第四季度总存款成本为8个基点 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司当前贷款和存款增长前景、当前业务管道情况以及2022年同比增长的初步预期 - 2021年是特殊的一年，难以复制其增长情况 公司预计2022年贷款和存款实现低两位数增长，第一季度末会有更明确的增长数据 公司正努力通过贷款增长克服PPP贷款收入确认减少和所得税拨备对收益的拖累 [29] 问题2: 公司的资产敏感性以及美联储加息时贷款组合重新定价的速度 - 公司资产敏感，年末约有4.25亿美元现金可立即重新定价 2022年和2023年分别有6700万美元和7900万美元与五年期国债挂钩的贷款将重新定价 预计公司每月可从加息中受益约7.5万美元，贷款只需加息20 - 25个基点即可脱离利率下限 [33][34] 问题3: 一次加息和50个基点加息后，公司贷款组合重新定价的比例 - 约1.1亿美元与LIBOR挂钩的掉期合约、6000 - 7000万美元基于基准利率的贷款以及现金会立即受到影响 后续25个基点的加息将影响其余基于基准利率的贷款 约4500万美元与五年期国债挂钩的贷款将在第二季度和第三季度重新定价，第一季度有930万美元会重新定价 [37][39][40] 问题4: 2022年核心利润率的发展趋势、预算中预计的加息次数以及加息4 - 6次的潜在收益 - 约6 - 7亿美元资产将重新定价，每次加息25个基点每月可带来约7.5万美元收益 负债方面，资金成本可能会上升，公司有4亿美元与某指数挂钩的政府债券，其利率可能会滞后上升 [41] 问题5: 2022年核心费用增长率的预期 - 公司人员和技术基础设施基本到位，2022年有一些新的建设计划 预计非利息费用占资产的比例将保持在1.42% - 1.45%之间 公司目前没有重大招聘计划，随着盈利资产的增加，有一定的运营杠杆 [43][45] 问题6: 进入第一季度的新贷款业务管道规模 - 目前业务管道规模较第四季度略有下降，但仍很可观，1月业务情况良好 公司预计新贷款业务将继续表现良好，但指导2022年同比增长低于40% [53] 问题7: 制造住房贷款组合在总贷款中的内部上限以及未来是否仍是增长驱动力 - 公司根据资本情况对各类资产设定比例限制，制造住房社区贷款仍有增长空间 目前多户住宅、工业CRE和宗教相关领域也出现了新机会 所有市场目前都很强劲，制造住房社区需求最强，公司会从信用质量角度持续监控，目前各业务领域没有增长限制 [54][55][56] 问题8: SBA贷款销售金额和销售收益利润率的预期 - SBA业务的交易量和收入最难预测 公司希望在第三季度和第四季度恢复到之前的业务量水平，但传统的35万美元以上的设备贷款市场尚未恢复，PPP贷款和闲置贷款的影响仍需时间消化 若业务量恢复将是意外之喜 [58][59] 问题9: 2022年预计的税率 - 法定税率为29.56%，考虑免税收入等因素后，预计全年税率约为29.26% [60] 问题10: 公司理想的贷款存款比率管理范围 - 鉴于公司的资本状况，贷款存款比率在90% - 95%之间可能是最优的，这将提高利润率和净利息收入 [67] 问题11: 第四季度新贷款生产的加权平均收益率 - 第四季度加权平均利率为3.98%，大部分贷款集中在多户住宅和非业主占用的CRE领域，利率在3% - 4%之间 [68] 问题12: 2023年费用逐季增长情况的预期 - 公司佣金结构在从私人公司向上市公司转变过程中不断完善，第四季度由于分层结构和与利率、活期存款增长相关的奖金佣金，佣金会较高 除第四季度外，费用增长预计较为平稳 [70]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司资产总计24.34493亿美元，较2020年12月31日的19.53765亿美元增长24.6%[14] - 截至2021年9月30日，公司股东权益总计2266.38万美元，较2020年12月31日的1337.75万美元增长69.4%[15] - 2021年前三季度，公司净利息收入为5625.3万美元，较2020年同期的4601.8万美元增长22.2%[17] - 2021年前三季度，公司非利息收入为549万美元，较2020年同期的676.2万美元下降18.8%[17] - 2021年前三季度，公司净收入为3113.2万美元，较2020年同期的2646.6万美元增长17.6%[17] - 2021年前三季度，公司基本每股收益为2.18美元，较2020年同期的2.72美元下降20.2%[17] - 2021年前三季度，公司综合收入为2976.7万美元，较2020年同期的2732.2万美元增长9%[19] - 2021年第三季度，公司现金分红为每股0.15美元，2020年第三季度为每股0.75美元[22] - 截至2020年9月30日九个月，普通股数量从9,674,875股增至11,000,273股，总权益从108,877美元增至131,213美元[25] - 截至2021年9月30日九个月，普通股数量从11,000,273股增至17,223,808股，总权益从133,775美元增至226,638美元[25] - 2021年九个月净收入为31,132美元，2020年为26,466美元[25][28][40] - 2021年九个月经营活动提供净现金24,689美元，2020年为21,128美元[28] - 2021年九个月投资活动使用净现金230,627美元，2020年为406,447美元[28] - 2021年九个月融资活动提供净现金446,277美元，2020年为549,345美元[28] - 2021年和2020年9月30日止的三个月和九个月内无未行使股票期权[40] - 2021年和2020年9月30日止三个月，GAAP准则下税前净利润分别为1329.6万美元和967.8万美元；2021年和2020年9月30日止九个月，分别为3451.8万美元和2743.4万美元[41] - 2021年和2020年9月30日止三个月，实际/预估所得税拨备分别为227万美元和286.1万美元；2021年和2020年9月30日止九个月，分别为802.4万美元和810.9万美元[41] - 2021年和2020年9月30日止三个月，实际/预估净利润分别为1102.6万美元和681.7万美元；2021年和2020年9月30日止九个月，分别为2649.4万美元和1932.5万美元[41] - 2021年和2020年9月30日止三个月，加权平均基本流通普通股分别为1709.5957万股和990.2952万股；2021年和2020年9月30日止九个月，分别为1425.6993万股和974.7896万股[41] - 2021年和2020年9月30日止三个月，基本每股收益均为0.64美元和0.69美元；2021年和2020年9月30日止九个月，均为1.86美元和1.98美元[42] - 2021年2021年第三季度基本每股收益为0.64美元，2020年为0.94美元；九个月基本每股收益2021年为2.18美元，2020年为2.72美元[40] - 2020年9月30日止三个月和九个月，预估每股收益（pro forma EPS）按29.56%的C类公司有效税率计算；2021年9月30日止三个月，预估每股收益即实际每股收益；2021年9月30日止九个月，按23.25%的有效税率计算[41] - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物账面价值为530,832千美元，2020年12月31日为290,493千美元[58] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司没有按非经常性基础以公允价值计量的资产[56] - 截至2021年9月30日，持有至到期证券摊余成本为4,955千美元，公允价值为5,211千美元；2020年12月31日摊余成本为7,979千美元，公允价值为8,755千美元[67] - 截至2021年9月30日，可供出售证券摊余成本为153,850千美元，公允价值为153,821千美元；2020年12月31日摊余成本为113,555千美元，公允价值为114,949千美元[69] - 截至2021年9月30日，持有待售贷款账面价值为5,267千美元，公允价值为5,507千美元；2020年12月31日账面价值为4,820千美元，公允价值为5,012千美元[58] - 截至2021年9月30日，用于投资的贷款账面价值为1,682,868千美元，公允价值为1,689,036千美元；2020年12月31日账面价值为1,480,970千美元，公允价值为1,464,794千美元[58] - 截至2021年9月30日，存款账面价值为2,168,394千美元，公允价值为2,120,785千美元；2020年12月31日账面价值为1,784,001千美元，公允价值为1,785,944千美元[58] - 截至2021年9月30日，应付利息账面价值为19千美元，公允价值为19千美元；2020年12月31日账面价值为75千美元，公允价值为75千美元[58] - 截至2021年9月30日，次级票据账面价值为28,370千美元，公允价值为28,370千美元；2020年12月31日账面价值为28,320千美元，公允价值为28,320千美元[58] - 2021年和2020年第三季度可供出售投资证券销售收益分别为24,590千美元和7,706千美元，九个月分别为40,772千美元和39,940千美元[71] - 2021年9月30日和2020年12月31日质押给加利福尼亚州的投资证券分别为68,050千美元和52,897千美元[71] - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司分别持有670万美元和620万美元的FHLB股票，2021年第二季度年化股息率为6.00% [75] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司用于投资的贷款账面价值分别为17亿美元和15亿美元[76] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司对内部人士和关联方的贷款承诺（扣除现金抵押后）分别为960万美元和160万美元[105] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，计息存款总额分别为12.72926亿美元和10.88314亿美元[106] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，定期存款总额分别为5390万美元和4760万美元[106] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，关联方存款总额分别为6070万美元和4250万美元[106] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司次级债务未偿还金额分别为2840万美元和2830万美元[111] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司与联邦住房贷款银行的融资可用性分别为5.233亿美元和5.193亿美元，无未偿还借款[112] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司信用证总额分别为3.195亿美元和2.935亿美元[112] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司无担保联邦基金信贷额度分别为1.5亿美元和7500万美元，无未偿还金额[115] - 2021年前三季度，公司有效税率为23.25%，因转为C类公司，递延税项调整减少所得税费用460万美元[117] - 2021年7月6日和10月5日，董事会宣布每股0.15美元的普通股股息，分别总计260万美元[119][140] - 2021年和2020年9月30日止九个月，公司分别授予173,207股和8,148股受限股，分别有4,422股和0股受限股被没收[123] - 2021年和2020年9月30日止三个月，非现金股票补偿费用分别为20万美元和40万美元；九个月分别为120万美元和50万美元[123] - 截至2021年9月30日和2020年，分别有127,851股和11,568股未归属受限股，截至2021年9月30日，未确认补偿费用约为240万美元[124] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，未偿还贷款承诺和备用信用证合同金额分别为2.03624亿美元和2.16037亿美元[127] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，未偿还贷款承诺的贷款损失准备金均为10万美元[127] - 2021年9月30日和2020年12月31日，房地产相关贷款分别占公司贷款组合的86.04%和79.23%[129] - 2021年9月30日，公司有64个存款关系超过500万美元，总计11亿美元，约占总存款的51.32%；最大单一存款关系为1.902亿美元，约占总存款的8.77%[130] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，通过代理银行协议的未保险存款分别为2.501亿美元和1.18亿美元[132] - 截至2021年9月30日，公司未来最低租赁付款总额为585.5万美元，加权平均剩余租赁期限为4.90年[137] 公司业务线（贷款业务）数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司贷款净额为16.82868亿美元，较2020年12月31日的14.8097亿美元增长13.6%[14] - 2021年9月30日和2020年12月31日，商业房地产贷款余额分别为1,317,060千美元和1,002,497千美元[77] - 2021年9月30日和2020年12月31日，商业建设贷款余额分别为47,511千美元和91,760千美元[77] - 2021年9月30日和2020年12月31日，PPP贷款余额分别为61,499千美元和147,965千美元[77] - 2021年9月30日和2020年12月31日，净递延贷款费用分别为2,297千美元和3,295千美元[77] - 2021年9月30日和2020年12月31日，贷款损失准备金分别为21,848千美元和22,189千美元[77] - 2021年9月30日和2020年12月31日，净贷款总额分别为1,682,868千美元和1,480,970千美元[77] - 截至2021年9月30日，公司总贷款为1707013000美元，其中合格贷款1649069000美元，关注类贷款21123000美元，次级贷款36821000美元[90] - 截至2020年12月31日，公司总贷款为1506454000美元，其中合格贷款1446308000美元，关注类贷款24288000美元，次级贷款35858000美元[90] - 截至2021年9月30日，逾期贷款总计286000美元，其中60 - 89天逾期且余额总计100000美元的贷款有14笔，无逾期超过90天仍计息的贷款[92] - 截至2020年12月31日，逾期贷款总计137000美元，无60 - 89天逾期贷款，也无逾期超过90天仍计息的贷款[93] - 截至2021年9月30日，受损贷款总计557000美元，加权平均贷款与抵押物价值比约为42.99%[94] - 截至2020年12月31日，受损贷款总计452000美元，加权平均贷款与抵押物价值比为50.51%[94] - 截至2021年9月30日，非应计贷款总计557000美元；截至2020年12月31日，非应计贷款总计452000美元[95] - 2021年第三季度非应计贷款放弃的利息收入为8193美元，2021年前九个月为21773美元；2020年第三季度和前九个月分别为

公司资产与股东权益情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司资产分别为23.27867亿美元和19.53765亿美元[13] - 截至2021年6月30日和2020年6月30日，公司股东权益分别为2183.14万美元和1337.75万美元[13] - 截至2021年6月30日六个月，公司普通股数量从2020年12月31日的11,000,273股增至17,225,508股，总金额从133,775千美元增至218,314千美元[23] 公司收入与净收入情况 - 2021年和2020年第二季度，公司利息和股息收入分别为1930.8万美元和1828.5万美元[15] - 2021年和2020年上半年，公司利息和股息收入分别为3849.8万美元和3530.4万美元[15] - 2021年和2020年第二季度，公司净收入分别为982.8万美元和1012.3万美元[15] - 2021年和2020年上半年，公司净收入分别为2010.6万美元和1712.9万美元[15] - 2021年上半年净收入为20,106千美元，2020年同期为17,129千美元[23][26] - 截至2021年6月30日和2020年6月30日，公司总综合收入分别为1050.6万美元和1111.6万美元[17] 公司每股收益情况 - 2021年和2020年第二季度，公司基本每股收益分别为0.67美元和1.05美元[15] - 2021年和2020年上半年，公司基本每股收益分别为1.57美元和1.77美元[15] - 2021年上半年基本每股收益为1.57美元，稀释每股收益为1.57美元；2020年同期基本每股收益为1.77美元，稀释每股收益为1.77美元[38] - 2021年6月30日止三个月，基本每股收益为0.51美元，摊薄每股收益为0.51美元；2020年同期，该数据分别为0.76美元和0.76美元[39] 公司现金流量情况 - 2021年上半年经营活动提供的净现金为21,769千美元，2020年同期为22,808千美元[26] - 2021年上半年投资活动使用的净现金为122,410千美元，2020年同期为325,561千美元[26] - 2021年上半年融资活动提供的净现金为346,752千美元，2020年同期为610,451千美元[26] - 2021年6月30日现金及现金等价物期末余额为536,604千美元，2020年同期为485,064千美元[26] 公司所得税相关情况 - 计算预估每股收益（Pro forma EPS）时，对所得税拨备前净收入应用29.56%的C类公司有效税率[39] - 2021年6月30日止三个月，GAAP所得税拨备前净收入为10,562千美元，2020年同期为10,491千美元；2021年6月30日止六个月，该数据分别为21,222千美元和17,756千美元[39] - 2021年6月30日止三个月，预估所得税拨备为3,122千美元，2020年同期为3,101千美元；2021年6月30日止六个月，该数据分别为6,273千美元和5,249千美元[39] 会计准则影响情况 - ASU No. 2016 - 02自2021年12月15日之后开始的年度期间（包括该年度期间内的中期期间）生效，公司正在评估其影响[42] - ASU No. 2016 - 13自2022年12月15日之后开始的财年（包括该财年内的中期期间）生效，公司无法合理量化其影响[43] - ASU No. 2017 - 12自2020年12月15日之后开始的财年和2021年12月15日之后开始的财年的中期期间生效，预计对公司合并财务报表影响不大[44] - ASU No. 2020 - 04和ASU No. 2021 - 01的修订可在2020年3月12日至2022年12月31日期间选择采用，公司未选择应用，正在评估适用性[45] 公司金融工具公允价值情况 - 截至2021年6月30日，可供出售证券公允价值为160,074千美元，衍生工具 - 利率互换资产和负债公允价值均为119千美元；截至2020年12月31日，可供出售证券公允价值为114,949千美元，衍生工具 - 利率互换资产和负债公允价值均为149千美元[51] - 截至2021年6月30日，现金及现金等价物账面价值和公允价值均为536,604千美元，较2020年12月31日的290,493千美元增长84.73%[56] - 截至2021年6月30日，持有至到期证券的摊余成本为6,473千美元，公允价值为6,858千美元；2020年12月31日摊余成本为7,979千美元，公允价值为8,755千美元[56][64] - 截至2021年6月30日，可供出售证券的摊余成本为159,665千美元，公允价值为160,074千美元；2020年12月31日摊余成本为113,555千美元，公允价值为114,949千美元[56][66] - 截至2021年6月30日，持有待售贷款账面价值为2,340千美元，公允价值为2,447千美元；2020年12月31日账面价值为4,820千美元，公允价值为5,012千美元[56] - 截至2021年6月30日，用于投资的贷款账面价值为1,563,309千美元，公允价值为1,525,826千美元；2020年12月31日账面价值为1,480,970千美元，公允价值为1,464,794千美元[56] - 截至2021年6月30日，存款账面价值为2,066,285千美元，公允价值为2,050,244千美元；2020年12月31日账面价值为1,784,001千美元，公允价值为1,785,944千美元[56] - 截至2021年6月30日，应付利息账面价值和公允价值均为12千美元，2020年12月31日为75千美元[56] - 截至2021年6月30日，次级票据账面价值为28,353千美元，公允价值为28,355千美元；2020年12月31日账面价值和公允价值均为28,320千美元[56] 公司投资证券组合情况 - 公司投资证券组合包括州和政治分区债务、美国联邦政府机构证券、美国国债、美国政府支持企业证券、住宅和商业抵押支持证券及抵押债务债券[62] - 截至2021年6月30日和2020年6月30日，可供出售投资证券销售所得分别为472.6万美元和1353.8万美元，已实现总收益分别为9.2万美元和43.4万美元[68] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，向加利福尼亚州质押的投资证券分别为4866.3万美元和5289.7万美元[68] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，处于未实现亏损状态的可供出售证券分别为81只和31只[68] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司持有的联邦住房贷款银行（FHLB）股票分别为670万美元和620万美元，2021年第一季度年化股息率为6.00% [72] 公司贷款业务情况 - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司贷款净额（扣除贷款损失准备金）分别为15.63309亿美元和14.8097亿美元[13] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司用于投资的贷款总账面价值分别为16亿美元和15亿美元[73] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，商业房地产贷款余额分别为11.536亿美元和10.02497亿美元[74] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，净递延贷款费用分别为41.38万美元和32.95万美元，贷款损失准备金分别为221.53万美元和221.89万美元[74] - 公司建立了贷款风险评级系统，主要贷款等级包括通过、观察、次级和可疑[82] - 通过级贷款的借款人财务状况、还款能力和信用实力令人满意[82] - 观察级贷款存在贷款质量缺陷和潜在重大问题，但损失并非迫在眉睫，问题预计是暂时的[83] - 截至2021年6月30日，公司贷款总额为15.896亿美元，其中合格贷款15.31751亿美元，关注类贷款2112.3万美元，次级贷款3672.6万美元[87] - 截至2020年12月31日，公司贷款总额为15.06454亿美元，其中合格贷款14.46308亿美元，关注类贷款2428.8万美元，次级贷款3585.8万美元[87] - 截至2021年6月30日，无30 - 89天逾期贷款和超过90天逾期仍计息的贷款[89] - 截至2020年12月31日，有13.7万美元30 - 89天逾期贷款，无超过90天逾期仍计息的贷款[90] - 截至2021年6月30日，减值贷款总额为43.1万美元，加权平均贷款与抵押物价值比约为44.76%[92] - 截至2020年12月31日，减值贷款总额为45.2万美元，加权平均贷款与抵押物价值比约为50.51%[92] - 截至2021年6月30日，非应计贷款总额为43.1万美元；截至2020年12月31日，非应计贷款总额为45.2万美元[93] - 2021年上半年，非应计贷款放弃的利息收入为1358.3万美元，2020年上半年为1786.4万美元[93] - 截至2021年6月30日、2020年12月31日和2020年6月30日，无指定为债务重组的未偿还贷款[96] - 截至2021年6月30日，有8个借贷关系的10笔贷款，总计1290万美元继续受益于还款宽限[97] - 截至2021年6月30日，贷款集体评估减值的期末准备金余额为22,153千美元，贷款期末余额为1,589,600千美元[100] - 截至2021年6月30日，贷款个别评估减值的期末准备金余额为0，贷款期末余额为431千美元[100] - 2021年第二季度末，房地产商业贷款准备金期末余额为22,153千美元，较期初22,271千美元减少118千美元[101] - 2020年第二季度末，房地产商业贷款准备金期末余额为17,905千美元，较期初16,491千美元增加1,414千美元[101] - 2021年上半年末，房地产商业贷款准备金期末余额为22,153千美元，较期初22,189千美元减少36千美元[101] - 2020年上半年末，房地产商业贷款准备金期末余额为17,905千美元，较期初14,915千美元增加2,990千美元[101] - 2021年第二季度，房地产商业贷款冲销额为255千美元，回收额为137千美元，拨备（收回）为 - 118千美元[101] - 2020年第二季度，房地产商业贷款冲销额为365千美元，回收额为229千美元，拨备（收回）为1,550千美元[101] - 2021年上半年，房地产商业贷款冲销额为512千美元，回收额为276千美元，拨备（收回）为200千美元[101] - 2020年上半年，房地产商业贷款冲销额为1,423千美元，回收额为263千美元，拨备（收回）为4,150千美元[101] - 2021年6月30日和2020年12月31日，房地产相关贷款分别占公司贷款组合的82.53%和79.23%[128] 公司信贷额度与借款情况 - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司FHLB信贷额度以特定合格贷款作抵押，未偿还本金余额分别为7.022亿美元和11亿美元[103] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司向旧金山联邦储备银行质押合格的共同租户贷款分别为4240万美元和6160万美元[103] - 2021年6月30日和2020年12月31日，公司对内部人士和关联方的贷款承诺（扣除现金抵押后）分别为550万美元和160万美元[105] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司与联邦住房贷款银行（FHLB）的借款额度分别为5.167亿美元和5.193亿美元，无未偿还借款，信用证总额分别为3.195亿美元和2.935亿美元[112] - 截至2021年6月30日和2020年12月31日，公司可用借款能力分别降至1972万美元和2848万美元[113] 公司存款业务情况 - 2021年6月30日和2020年12月31日，计息存款总额分别为12.37249亿美元和10.88314亿美元[106] - 2021年6月30日和2020年12月31日，定期存款总额分别为547

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2021 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________________ to __________________ Commission File Number 001-40379 FIVE STAR BANCORP (Exact name of Registrant as specified in its charter) | | Califor ...