业绩总结 - 截至2022年12月31日，五星银行的总资产为32.27亿美元，较2021年增长了856.9百万美元[7] - 2022年第四季度的净收入为1330万美元，较2021年同期的1130万美元增长了17.6%[29] - 2022年净收入为448.01百万美元，较2021年的424.41百万美元增长了3.7%[135] - 2022年预税、预拨备净收入为695.58百万美元，较2021年的488.48百万美元增长了42.5%[135] - 2022年每股收益（基本和稀释后）为0.77美元，较2021年同期的0.66美元增长了16.7%[29] 贷款与存款 - 贷款投资总额为28亿美元，较2021年增长了496.1百万美元[14] - 2022年第四季度，贷款总额为12.43亿美元，较2021年第四季度的10.61亿美元增长了17.1%[85] - 2022年，存款总额为28亿美元，较2021年的24.42亿美元增长了14.5%[108] - 贷款与存款比率为100.7%，较2021年第四季度的89.7%有所上升[89] - 非不良贷款占贷款投资的比例为0.01%[9] 收益与成本 - 贷款的平均收益率为5.12%，较2021年同期的4.71%有所上升[29] - 2022年贷款的平均收益率（不包括PPP贷款）为5.12%，较2021年的4.56%增长了12.2%[132] - 2022年贷款的利息和费用收入为348.18百万美元，较2021年的215.69百万美元增长了61.0%[132] - 2022年非利息收入总额为1.60亿美元，较2021年第四季度的1.43亿美元增长了11.9%[124] - 2022年非利息收入为62.9百万美元，较2021年的30.4百万美元增长了106.6%[140] 资产质量与风险管理 - 贷款损失准备金占贷款投资的比例为1.02%[10] - 2022年净贷款损失率为1.48%，较2021年的1.20%有所上升[101] - 2022年贷款损失准备金为67百万美元，较2021年的17百万美元增长了294.1%[135] 资本与回报 - 平均资产回报率（ROAA）为1.70%，较2021年同期的1.82%有所下降[29] - 平均股本回报率（ROAE）为21.50%，较2021年同期的19.15%有所上升[29] - 2022年资本充足率为13.98%，较2021年的12.46%有所上升[116] - 2022年每股有形账面价值为13.28美元，较2021年的11.30美元增长了17.5%[152]

公司资产相关数据变化 - 截至2022年9月30日，公司资产总额为30.7457亿美元，较2021年12月31日的25.56761亿美元增长20.25%[18] - 截至2022年9月30日，贷款持有投资净额为25.5514亿美元，较2021年12月31日的19.11217亿美元增长33.7%[18] - 截至2022年9月30日，可供出售证券公允价值为1.14041亿美元，衍生工具 - 利率互换资产和负债公允价值均为2.1万美元；截至2021年12月31日，可供出售证券公允价值为1.48807亿美元，衍生工具 - 利率互换资产和负债公允价值均为9.2万美元[58] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司无按非经常性公允价值计量的资产[61] - 截至2022年9月30日，现金及现金等价物账面价值和公允价值均为317,669千美元，2021年12月31日为425,329千美元[63] - 截至2022年9月30日，持有至到期证券摊余成本为3,764千美元，公允价值为3,441千美元；2021年12月31日摊余成本为4,946千美元，公允价值为5,197千美元[73] - 截至2022年9月30日，可供出售证券摊余成本为136,855千美元，公允价值为114,041千美元；2021年12月31日摊余成本为149,610千美元，公允价值为148,807千美元[75] - 截至2022年9月30日，持有待售贷款账面价值为11,015千美元，公允价值为11,492千美元；2021年12月31日账面价值为10,671千美元，公允价值为11,217千美元[63] - 截至2022年9月30日，用于投资的贷款（扣除贷款损失准备后）账面价值为2,555,140千美元，公允价值为2,366,342千美元；2021年12月31日账面价值为1,911,217千美元，公允价值为1,893,431千美元[63] - 截至2022年9月30日，存款账面价值为2,614,332千美元，公允价值为2,418,124千美元；2021年12月31日账面价值为2,285,890千美元，公允价值为2,210,555千美元[63] - 截至2022年9月30日，次级票据账面价值为102,028千美元，公允价值为101,288千美元；2021年12月31日账面价值和公允价值均为28,386千美元[63] - 2022年9月30日，美国政府机构证券摊余成本15,492千美元，公允价值15,320千美元；2021年12月31日摊余成本19,824千美元，公允价值19,682千美元[75] - 2022年9月30日，抵押贷款支持证券摊余成本74,551千美元，公允价值61,198千美元；2021年12月31日摊余成本82,517千美元，公允价值81,513千美元[75] - 2022年9月30日，州和政治分区债务摊余成本44,358千美元，公允价值35,428千美元；2021年12月31日摊余成本44,732千美元，公允价值45,137千美元[75] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司持有的联邦住房贷款银行（FHLB）股票分别为1090万美元和670万美元，2022年第二季度年化股息率为6% [84] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司投资性贷款的账面价值分别为26亿美元和19亿美元 [86] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，质押给加利福尼亚州的投资证券分别为2009.8万美元和6336.3万美元 [78] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，处于未实现亏损状态的可供出售证券分别有154只和91只 [78] - 截至2022年9月30日，投资组合中有75只投资证券连续亏损12个月或以上，79只投资证券亏损不足12个月 [78] - 2022年9月30日，有1只持有至到期证券处于连续未实现亏损状态，且亏损不足12个月 [81] - 截至2022年9月30日，公司贷款总额为2584922千美元，其中合格贷款2562434千美元，关注类贷款22032千美元，次级贷款456千美元；截至2021年12月31日，公司贷款总额为1936066千美元，其中合格贷款1916805千美元，关注类贷款8647千美元，次级贷款10614千美元[100] - 截至2022年9月30日，逾期贷款总额为289千美元，其中30 - 89天逾期贷款289千美元，无90天以上逾期贷款；截至2021年12月31日，逾期贷款总额为334千美元，其中30 - 89天逾期贷款334千美元，无90天以上逾期贷款[102][103] - 截至2022年9月30日，减值贷款总额为441千美元，相关拨备为145千美元；截至2021年12月31日，减值贷款总额为588千美元，相关拨备为172千美元[105] - 2022年第三季度，减值贷款平均记录投资为447千美元，无利息收入确认；2021年第三季度，减值贷款平均记录投资为564千美元，无利息收入确认[107] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，无抵押依赖贷款处于止赎程序中[105] - 2022年9月30日止九个月总减值贷款为103.8万美元，2021年同期为61.4万美元[108] - 2022年9月30日非应计贷款为42.9万美元，2021年12月31日为58.8万美元[108] - 2022年9月30日止三个月和九个月非应计贷款放弃的利息收入分别为6900美元和3.2万美元，2021年同期分别为8200美元和2.18万美元[108] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司FHLB信贷额度以特定合格贷款作抵押，未偿还本金余额分别为15亿美元和9.412亿美元；向美联储旧金山银行质押的合格租户共同贷款分别为3950万美元和3340万美元[122] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，公司对内部人士和关联方的贷款承诺净额分别为720万美元和970万美元[123] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，计息存款分别为1.593707亿美元和1.383772亿美元，其中定期存款分别为2.356亿美元和1.043亿美元[125] - 截至2022年9月30日，未来五年定期存款的到期安排为2022年13004.5万美元、2023年10193.6万美元、2024年174.7万美元、2025年53.8万美元、2026年130.2万美元[125] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，网络存款分别为2.8763亿美元和3.30047亿美元，其中CDARS分别为1165.9万美元和2241.1万美元，ICS分别为2.75971亿美元和3.07636亿美元[125] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，关联方存款分别为3750万美元和3240万美元[125] - 截至2021年9月30日和2022年9月30日，贷款损失准备金总额分别为2.1848亿美元和2.3243亿美元，贷款期末余额分别为17.07013亿美元和19.36066亿美元[119][121] - 截至2022年9月30日，公司加权平均剩余租赁期限为5.53年，加权平均折现率为2.17%，预计经营租赁付款总额为4800千美元，租赁负债为4492千美元[135] - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司次级债务未偿还余额分别为1.02亿美元和2840万美元，债务发行成本为210万美元，已摊销40万美元 [140] - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司与FHLB的借款额度分别为9.45亿美元和6.963亿美元，未偿还借款分别为1050万美元和0 [141] - 2022年9月30日和2021年12月31日，公司信用证总额分别为5.965亿美元和4.205亿美元，可用借款额度分别为2.435亿美元和2.758亿美元 [141][142] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，未反映在合并资产负债表中的未动用贷款承诺和备用信用证合同金额分别为298,294千美元和248,877千美元[157] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，未动用贷款承诺的贷款损失准备金均为0.1百万美元[157] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，房地产相关贷款分别占公司投资贷款的92.63%和89.87%[159] - 截至2022年9月30日，公司有88个存款关系超过500万美元，总计16亿美元，约占总存款的62.42%；最大单一存款关系为2.002亿美元，约占总存款的7.66%[160] - 截至2022年9月30日和2021年12月31日，通过代理银行协议的未保险存款分别为1.185亿美元和1.472亿美元[162] - 截至2022年9月30日，公司总资产为31亿美元，净贷款损失准备金后的投资贷款为26亿美元，总存款为26亿美元[170] - 2022年9月30日总资产为31亿美元，较2021年12月31日的26亿美元增加5.178亿美元，增幅20.25%[185] - 2022年9月30日投资贷款总额为26亿美元，较2021年12月31日的19亿美元增加6.485亿美元，增幅33.52%[185] - 2022年9月30日非应计贷款为40万美元，占投资贷款总额的0.02%，2021年12月31日为60万美元，占比0.03%[185] - 2022年9月30日存款总额为26亿美元，较2021年12月31日的23亿美元增加3.284亿美元[185] - 2022年9月30日公司总风险资本比率为13.94%，2021年12月31日为13.98%；一级杠杆率为8.66%，2021年12月31日为9.47%[188] 公司收入与利润相关数据变化 - 2022年前三季度，利息和手续费收入为8035.8万美元，较2021年同期的5933万美元增长35.44%[20] - 2022年前三季度，利息支出为658.1万美元，较2021年同期的307.7万美元增长113.88%[20] - 2022年前三季度，净利息收入为7377.7万美元，较2021年同期的5625.3万美元增长31.15%[20] - 2022年前三季度，非利息收入为571.4万美元，较2021年同期的549万美元增长4.08%[20] - 2022年前三季度，非利息支出为2995.2万美元，较2021年同期的2702.5万美元增长10.83%[20] - 2022年前三季度，净利润为3151.9万美元，较2021年同期的3113.2万美元增长1.24%[20] - 2022年前三季度，基本和摊薄后每股收益分别为1.84美元和1.84美元，2021年同期分别为2.18美元和2.18美元[20] - 2022年前三季度，综合收益总额为1601.5万美元，较2021年同期的2976.7万美元下降46.2%[22] - 2022年第三季度基本每股收益0.68美元，摊薄后每股收益0.68美元；2021年分别为0.64美元[44] - 2022年前九个月基本每股收益1.84美元，摊薄后每股收益1.84美元；2021年分别为2.18美元[44] - 2022年第三季度和前九个月，GAAP准则下所得税拨备前净收入分别为1.6534亿美元和4.4089亿美元，2021年同期分别为1.3296亿美元和3.4518亿美元[46] - 2022年第三季度和前九个月，实际/预估净收入分别为1.1704亿美元和3.1519亿美元，2021年同期分别为1.1026亿美元和2.6494亿美元[46] - 2022年第三季度和前九个月，基本每股收益（实际/预估）均为0.68美元和1.84美元，2021年同期分别为0.64美元和1.86美元[46] - 2022年第三季度和前九个月净收入分别为1170万美元和3150万美元，2021年同期分别为1100万美元和3110万美元[184] - 2022年三季度净利息收入较2021年同期增加750万美元，达2740万美元，增幅3

财务数据和关键指标变化 - 贷款方面，投资贷款本季度增加2.025亿美元，增幅8.51%，贷款发放约3.213亿美元，还款1.187亿美元，截至2022年9月30日，所有PPP贷款已被借款人免除或偿还 [7] - 资产质量上，不良贷款仅占投资组合的0.02%，较前几个季度略有下降，季度末无COVID - 19延期贷款 [8] - 贷款损失准备金方面，季度末贷款损失准备金总额为2780万美元，本季度计提230万美元，季度末贷款损失准备金与总贷款的比率为1.08%，季度末次级贷款约为50万美元，较上一季度减少约80万美元 [9] - 存款方面，本季度存款增加1.13亿美元，增幅4.52%，非利息存款占总存款的比例从上个季度末的40.2%降至39%，非利息存款增加1460万美元，有息存款增加9850万美元，本季度总存款成本为43个基点 [10][11] - 资本方面，公司资本充足，所有资本比率均远高于监管门槛，8月17日完成了7500万美元的固定至浮动利率次级票据私募发行，所得款项将用于12月15日赎回2880万美元的现有次级票据，剩余3900万美元将在本季度流入五星银行 [12][13] - 收益方面，本季度净收入为1170万美元，平均资产回报率为1.6%，平均股权回报率为19.35%，本季度平均贷款收益率为4.74%，较上一季度增加27个基点，本季度净息差为3.84%，上一季度为3.7% [14] - 其他综合收益方面，本季度利率上调导致收益率曲线变化，对公司累计其他综合收益产生470万美元的负面影响，主要体现在抵押贷款支持证券和市政证券投资组合中，分别减少300万美元和170万美元 [15] - 非利息收入从上个季度的200万美元降至本季度的150万美元，主要是由于贷款销售收益减少30万美元和贷款相关费用减少20万美元 [17] - 非利息支出季度环比相对持平，专业服务费用增加20万美元，其他运营费用减少30万美元，贷款相关费用减少10万美元 [18] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款业务中，商业房地产贷款是贷款组合增长的主要部分 [7] - 存款业务中，有息存款增长9850万美元，非利息存款增长1460万美元，非利息存款占比下降 [10][11] 各个市场数据和关键指标变化 文档未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续执行有机增长战略，专注于股东价值，监控市场条件，有信心在任何利率环境中保持韧性 [23] - 公司计划在2023年实现存款增长比贷款增长高2% - 4% [36] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司第三季度财务表现强劲，得益于基于信任、服务速度和执行确定性建立的声誉，以及差异化的客户体验 [21][22] - 展望2022年剩余时间和2023年，公司将继续执行有机增长战略和稳健的业务实践，相信这将使客户、员工、社区和股东受益 [23] - 第四季度贷款增长不会像第三季度那样强劲，但仍会有不错的增长，预计全年和2023年贷款年化增长率在10% - 15% [29][30] - 公司认为可以用核心存款为贷款增长提供资金，对核心存款增长有信心，因为有完善的业务发展团队、合适的激励措施、技术和服务能力 [32][33] - 公司认为第三季度的费用情况可以作为第四季度的参考，2023年可以根据费用占总资产的比例来预测费用 [38] - 公司预计净息差未来将保持在3.8% - 3.9% [60] - 公司对信贷质量感到满意，但也保持谨慎，认识到部分借款人可能面临压力，不过贷款组合中的移动房屋社区贷款在任何经济环境中都很稳定，办公室贷款占比低且可控 [63][64][65] 其他重要信息 - 本季度会议包含前瞻性陈述，涉及公司当前计划、预期、事件等，实际结果可能与预期有重大差异，相关风险和不确定性可参考公司2021年12月31日的10 - K年度报告 [1][2] - 会议展示幻灯片包含前瞻性陈述、行业数据和非GAAP财务信息的免责声明，以及非GAAP财务指标与最直接可比GAAP数据的调节信息 [3] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 第四季度贷款增长预期及推动增长的领域 - 公司预计第四季度贷款增长不如第三季度，但仍会不错，目前贷款管道较峰值大幅减少，各业务板块都有所放缓，预计全年和2023年贷款年化增长率在10% - 15%，商业房地产领域因利率上升和资本回报率增加，交易数量下降，导致贷款增长放缓 [29][30][31] 问题2: 能否用核心存款支持贷款增长及存款增长管道情况 - 公司认为可以用核心存款为剩余时间和2023年的贷款增长提供资金，因为有20人的业务发展团队，具备合适的激励、技术和服务能力，对核心存款增长有信心，计划2023年存款增长比贷款增长高2% - 4% [32][33][36] 问题3: 非利息支出预期及2023年费用节奏 - 第三季度的费用情况可作为第四季度的参考，2023年可根据费用占总资产的比例预测费用，第四季度将确认约30万美元的额外次级票据债务发行成本，2880万美元的次级票据将持续到12月15日 [38][39][41] 问题4: 本季度贷款增长和存款增长情况对比 - 贷款增长是个惊喜，公司会抓住500万 - 1000万美元的优质贷款机会，目前存款管道仍远大于贷款管道，开发核心存款比发放贷款耗时更长，预计2023年存款增长将超过贷款增长 [46][47][48] 问题5: 30万美元次级债务成本的会计处理 - 这30万美元将通过利息收入处理 [50][51] 问题6: 有息存款beta值未来趋势 - 30%的beta值仍是合理估计，公司对客户的定价是定制化的，每月会有波动，但季度平均约为30% [59] 问题7: 剔除债务发行和赎回因素后净息差的未来趋势 - 公司预计未来净息差将保持在3.8% - 3.9%，能够维持30%的存款beta值和相应的利润率 [60][61] 问题8: 进入第四季度的信贷环境感受 - 公司对信贷质量感到满意，但保持谨慎，认识到部分借款人可能面临压力，贷款组合中的移动房屋社区贷款在任何经济环境中都很稳定，办公室贷款占比低且可控 [63][64][65] 问题9: 是否改变了承销标准和投资组合监控 - 公司提高了利差，要求借款人增加首付和提供更有力的担保，以应对利率风险并确保信贷质量 [70][71] 问题10: 目标资本指标及资本比率未来趋势 - 公司认为在10%的贷款增长情况下能够增加资本水平，历史上更关注总资本，目标是一级资本达到11.5% - 12%，发行次级债务后，目标是将其提高到10%，这需要几个季度才能实现 [73][74]

公司资产数据变化 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司资产分别为28.36071亿美元和25.56761亿美元[15] - 2022年6月30日总资产为28亿美元，较2021年12月31日的26亿美元增加2.793亿美元，增幅10.92%[166] - 截至2022年6月30日，公司总资产为28亿美元，净贷款损失准备金后的投资贷款总额为24亿美元，总存款为25亿美元[153] 公司贷款数据变化 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司贷款持有投资净额分别为23.54725亿美元和19.11217亿美元[15] - 2022年6月30日和2021年12月31日，公司用于投资的贷款账面价值分别为24亿美元和19亿美元[78] - 2022年6月30日投资贷款总额为24亿美元，较2021年12月31日的19亿美元增加4.461亿美元，增幅23.06%[166] - 2022年6月30日和2021年12月31日，商业房地产贷款余额分别为20.36559亿美元和15.86232亿美元[80] - 截至2022年6月30日，公司贷款总额为2382275千美元，其中通过贷款2359194千美元，观察类贷款21838千美元，次级贷款1243千美元[91] - 截至2021年12月31日，公司贷款总额为1936066千美元，其中通过贷款1916805千美元，观察类贷款8647千美元，次级贷款10614千美元[92] - 截至2022年6月30日，逾期贷款总额为129千美元，仅消费者及其他类有129千美元逾期30 - 89天[94] - 截至2021年12月31日，逾期贷款总额为334千美元，仅消费者及其他类有334千美元逾期30 - 89天[95] - 截至2022年6月30日，受损贷款总额为454千美元，相关拨备为152千美元[97] - 截至2021年12月31日，受损贷款总额为588千美元，相关拨备为172千美元[97] - 2022年第二季度，受损贷款平均记录投资为886千美元，无利息收入确认[99] - 2021年第二季度，受损贷款平均记录投资为435千美元，无利息收入确认[99] - 截至2022年6月30日和2021年6月30日六个月，总减值贷款分别为104.5万美元和47.8万美元[100] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，总非应计贷款分别为44.2万美元和58.8万美元[100] - 2022年3月和6月止三个月和六个月，非应计贷款的利息收入损失分别为6900美元和2.51万美元，2021年同期分别为6800美元和1.36万美元[100] - 截至2022年6月30日，有两笔总计10万美元的贷款继续受益于还款宽限[102] - 2022年3月30日止三个月，贷款损失准备金期初余额为2390.4万美元，期末余额为2578.6万美元[105] - 2021年3月30日止三个月，贷款损失准备金期初余额为2227.1万美元，期末余额为2215.3万美元[105] - 2022年6月30日止六个月，贷款损失准备金期初余额为2324.3万美元，期末余额为2578.6万美元[105] - 2021年6月30日止六个月，贷款损失准备金期初余额为2218.9万美元，期末余额为2215.3万美元[105] - 2022年3月30日止三个月，贷款冲销为5.53万美元，回收为1.85万美元，拨备为22.5万美元[105] - 2021年3月30日止三个月，贷款冲销为2.55万美元，回收为1.37万美元，拨备为0美元[105] - 2022年第二季度，公司计提贷款损失准备230万美元，2021年同期无计提，主要因2022年第二季度贷款增长和经济状况增加储备，2021年同期经济状况改善[192] - 2022年前六个月，公司计提贷款损失准备320万美元，2021年同期为20万美元，增加300万美元，主要因2022年第二季度贷款增长和经济状况增加储备，2021年同期经济状况改善[193] - 截至2022年6月30日，指定为观察和次级的贷款从2021年6月30日的5780万美元降至2310万美元，相关储备减少，部分抵消了贷款损失准备的增加[192][193] - 2022年第二季度贷款日均余额较2021年同期增加6.488亿美元，增幅41.10%，贷款利息收入增加620万美元[180] - 截至2022年6月30日的六个月，平均贷款日余额增加5.5亿美元，增幅35.43%，但贷款收益率下降34个基点至4.50%[188] - 2022年第二季度平均贷款收益率从2021年同期的4.73%降至4.47%[174] - 2022年上半年平均贷款收益率从2021年同期的4.84%降至4.50%[182] 公司存款数据变化 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，公司总存款分别为25.01311亿美元和22.8589亿美元[15] - 2022年6月30日存款总额为25亿美元，较2021年12月31日的23亿美元增加2.154亿美元[166] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，计息存款分别为1.495245亿美元和1.383772亿美元，其中定期存款分别为2.04亿美元和1.043亿美元[110] - 截至2022年6月30日，未来五年定期存款到期情况为2022年1.88847亿美元、2023年1450万美元、2024年12万美元、2025年53.8万美元、2026年1万美元[110] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，网络存款分别为3342.87万美元和3300.47万美元，其中CDARS分别为1238.8万美元和2241.1万美元，ICS分别为3218.99万美元和3076.36万美元[112] - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，关联方存款分别为3580万美元和3240万美元[112] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，计息存款利息支出分别为102.1万美元和56.8万美元；六个月分别为156.6万美元和126.7万美元[113] - 2022年6月30日，公司有78个存款关系超过500万美元，总计13亿美元，占总存款的约52.14%，最大单一存款关系为1.755亿美元，占总存款的约7.02%[143] - 2022年6月30日和2021年12月31日，通过代理银行协议的未保险存款分别为1.32亿美元和1.472亿美元[145] 公司收入数据变化 - 2022年和2021年第二季度，公司利息和手续费收入分别为2596.1万美元和1930.8万美元[17] - 2022年和2021年上半年，公司利息和手续费收入分别为4881.1万美元和3849.8万美元[17] - 2022年和2021年第二季度，公司净利息收入分别为2449.1万美元和1829.6万美元[17] - 2022年和2021年上半年，公司净利息收入分别为4635.3万美元和3634.4万美元[17] - 2022年第二季度净利息收入较2021年同期增加620万美元，增幅33.86%，达2450万美元[174] - 2022年上半年净利息收入较2021年同期增加1000万美元，增幅27.54%，达4640万美元[182] - 2022年第二季度总利息收入较2021年同期增加670万美元，增幅34.46%，达2600万美元[180] - 截至2022年6月30日的六个月，总利息收入从2021年同期的3850万美元增至4880万美元，增幅26.79%，贷款利息收入增加970万美元至4690万美元[188] - 2022年和2021年第二季度，公司净利润分别为995.3万美元和982.8万美元[17] - 2022年和2021年上半年，公司净利润分别为1981.5万美元和2010.6万美元[17] - 2022年第二季度和上半年净利润分别为1000万美元和1980万美元，2021年同期分别为980万美元和2010万美元[166] - 2022年6月30日和2021年6月30日，公司总综合收入分别为442.4万美元和1050.6万美元[19] - 截至2022年6月30日的三个月，非利息收入从184.6万美元增至199.7万美元，增幅8.18%，其中贷款销售收益从109.1万美元降至83.1万美元，贷款相关费用从36.9万美元增至79.5万美元[196] - 截至2022年6月30日的六个月，非利息收入从346.2万美元增至418.2万美元，增幅20.80%，其中证券销售净收益从27.4万美元降至5000美元，贷款相关费用从62.9万美元增至141.2万美元[200] - 2022年6月30日止三个月，贷款销售有效收益率从9.82%降至4.64%，贷款销售规模从1110万美元增至1790万美元[196][197] - 2022年6月30日止三个月，贷款相关费用增加主要因2022年确认40万美元掉期推荐费，2021年为10万美元[198] - 2022年6月30日止六个月，证券销售净收益减少因2022年证券销售规模低于2021年，2022年出售150万美元市政证券获利5300美元，2021年出售1540万美元市政证券获利30万美元[200] - 2022年上半年贷款销售有效收益率为6.80%，2021年同期为8.85%[201] - 2022年上半年贷款相关费用中互换推荐费为70万美元，2021年同期为10万美元[202] - 2022年上半年其他收入因风险投资基金投资分配收益增加30万美元，2021年同期无此项[202] 公司每股相关数据变化 - 2021年6月30日普通股数量为17,225,508股，金额为2.18026亿美元；2022年6月30日普通股数量为17,245,983股，金额为2.19023亿美元[25] - 2022年第二季度基本每股收益为0.58美元，2021年为0.67美元；2022年上半年基本每股收益为1.15美元，2021年为1.57美元[38] - 2022年第二季度摊薄每股收益为0.58美元，2021年为0.67美元；2022年上半年摊薄每股收益为1.15美元，2021年为1.57美元[38] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，加权平均基本普通股流通股数分别为17,125,715股和14,650,208股；六个月分别为17,114,169股和12,824,125股[39] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，基本每股收益（实际/预估）分别为0.58美元和0.51美元；六个月分别为1.15美元和1.17美元[39] - 2022年和2021年截至6月30日的三个月，摊薄每股收益（实际/预估）分别为0.58美元和0.51美元；六个月分别为1.15美元和1.16美元[39] 公司现金流量数据变化 - 2022年上半年净收入为1.9815亿美元，2021年上半年为2.0106亿美元[25][27] - 2022年上半年经营活动提供净现金1.1332亿美元，2021年为2.1769亿美元[27] - 2022年上半年投资活动使用净现金4.31197亿美元，2021年为12.241亿美元[27] - 2022年上半年融资活动提供净现金2.65294亿美元，2021年为3.46752亿美元[27] - 2022年6月30日现金及现金等价物期末余额为2.70758亿美元，2021年为5.36604亿美元[27] 公司证券相关数据变化 - 截至2022年6月30日和2021年12月31日，可供出售证券公允价值分别为122,426千美元和148,807千美元，均为Level 2输入值[51] - 截至2022年6月30日，持有至到期证券摊余成本为4,477千美元，公允价值为4,332千美元；2021年12月31日摊余成本为4,946千美元，公允价值为5,197千美元[66] - 截至2022年6月30日，可供出售证券摊余成本为140,521千美元，公允价值为122,426千美元；2021年12月31日摊余成本为149,610千美元，公允价值为148,807千美元[68] - 截至2022年6月30日，一年内到期的持有至到期证券摊余成本为447

财务数据和关键指标变化 - 非PPP投资贷款较上季度增加3.019亿美元，增幅14.52% [7] - 贷款净增3.004亿美元，贷款发放约4.405亿美元，还款1.381亿美元，150万美元PPP贷款获豁免 [8] - 不良贷款占比0.02%，较前几季略有下降 [9] - 贷款损失准备金2580万美元，本季度计提230万美元 [10] - 存款较上季度略降180万美元，降幅4.07%，非利息存款占比从37.6%升至40.2% [11] - 净收入1000万美元，平均资产回报率1.45%，平均股权回报率17.2% [13] - 平均贷款收益率4.47%，较上季度降6个基点 [13] - 净息差3.7%，上季度为3.6% [14] - 非利息收入从220万美元降至200万美元，非利息支出从960万美元增至1020万美元 [16][17] - 有形账面价值每股净增0.12美元 [15] 各条业务线数据和关键指标变化 - 非PPP投资贷款增长主要集中在商业房地产贷款组合 [7] - 二季度加权平均利率约4.65%，多户住宅贷款集中融资利率约4.57% [31] 各个市场数据和关键指标变化 - 利率上升使收益率曲线变化，对公司累计其他综合收益产生550万美元负面影响，抵押支持和市政证券投资组合分别减少730万美元和520万美元 [14] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续执行有机增长战略，专注股东价值，应对市场条件变化 [21] - 公司近期获The Findley Reports超级 Premier评级、IDC Superior评级和Bauer 5星评级 [20] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 贷款业务下半年增长或放缓，预计贷款增长5% - 10%，存款增长10% - 15% [28][29] - 贷款收益率有望上升，因新贷款审批利率高于现有贷款组合 [32] - 存款成本预计到三季度末升至44 - 50个基点 [35] 其他重要信息 - 截至2022年6月30日，所有PPP贷款已获豁免、借款人偿还或冲销 [8] - 季末有两笔总计10万美元贷款处于新冠延期还款状态，预计借款人延期结束后恢复正常还款 [9] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 三季度贷款和存款管道情况及下半年净增长预期 - 贷款管道较二季度初减少，存款管道增长，下半年贷款增长预计5% - 10%，存款增长10% - 15% [28][29] 问题2: 二季度新贷款发放利率及贷款收益率走势 - 二季度加权平均利率约4.65%，多户住宅贷款集中融资利率约4.57%，新审批贷款利率上升，预计贷款收益率将增长 [31][32] 问题3: 存款利率beta是否保持20%及目标存款beta - 公司内部估计存款beta约30% [34] 问题4: 6月30日存款成本及三季度末预期 - 6月30日存款总成本22个基点，预计三季度末升至44 - 50个基点 [35] 问题5: 存款管道利率及边际资金成本 - 新业务混合利率可能略高于二季度末，预计非利息存款继续增长 [42] 问题6: SBA贷款是否保留在投资组合 - 公司一直出售SBA贷款，预计继续如此，SBA MAX定价将上调，影响有待观察 [43][44] 问题7: 下半年佣金是否会上升 - 贷款业务上半年表现好，部分员工已达最高级别，下半年佣金增长可能不如去年，取决于存款业务执行情况 [46] 问题8: 下半年贷款增长金额及制造住房贷款业务是否继续 - 预计下半年每季度贷款增长1 - 1.25亿美元，制造住房贷款业务将继续，该业务信用特征好，市场虽放缓但仍不错 [49][50][51] 问题9: CRE与总风险资本比率及资本规划 - 预计年底前对次级债务进行再融资，可增加银行资本并降低CRE集中度，公司会考虑各种资本机会 [53][55] 问题10: 本季度递延贷款发起成本及三季度费用基础预期 - 需后续提供相关信息 [56][58] 问题11: 过去季度业务发展新招聘进展及未来管道 - 目前无积极招聘对象，业务发展团队完整，部分垂直领域有新招聘，业务增长良好 [63][64] 问题12: 储备比率及CECL初步估计 - 目前无CECL首日初步估计，正在处理定性因素，预计三季度提供估计 [65]

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) x QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2022 OR o TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from __________________ to __________________ Commission File Number 001-40379 FIVE STAR BANCORP (Exact name of Registrant as specified in its ch ...

Five Star Bancorp (NASDAQ:FSBC) Q1 2022 Earnings Conference Call April 26, 2022 1:00 PM ET Company Participants James Beckwith - President and CEO Heather Luck - SVP and CFO Conference Call Participants Stuart Lotz - KBW Andrew Terrell - Stephens Gary Tenner - D.A. Davidson Operator Welcome to the Five Star Bancorp First Quarter Earnings Webcast. Please note, this is a close conference call and you are encouraged to listen via the webcast. After today's presentation, there will be an opportunity for those p ...

公司整体财务数据 - 截至2021年12月31日，公司总资产26亿美元，净贷款19亿美元，总存款23亿美元[16] - 2021年5月，公司完成首次公开募股，发行6054750股普通股，每股20美元，净收益1.091亿美元[17] - 截至2021年12月31日，存款占总负债的98.46%，总存款23亿美元，其中无息存款9.021亿美元[34] - 截至2021年12月31日，公司有163名全职员工和5名兼职员工，无员工受集体谈判协议覆盖[51] - 2021年12月31日，公司合并基础上普通股一级资本、一级资本和总资本分别占总风险加权资产的11.44%、11.44%和13.98%，一级杠杆率为9.47%[78] - 2021年12月31日，银行普通股一级资本、一级资本和总资本分别占总风险加权资产的12.55%、12.55%和13.69%，一级杠杆率为10.38%，属“资本充足”[78] - 公司2021年向S公司股东分配2700万美元，超出该期收益[79] - 截至2021年12月31日，公司存款为23亿美元，存贷比为85.09%，估计有13亿美元存款超过FDIC存款保险限额，还有3.669亿美元政府存款有抵押担保[128] - 2021年12月31日，公司26个最大存款关系（每个超过1000万美元）总计9.127亿美元，占总存款的39.93%，其中市政存款4.245亿美元[168] - 2021年12月31日，公司贷款损失准备金为2320万美元[169] - 截至2021年12月31日，公司投资证券组合账面价值约为1.538亿美元，其中12.80%为美国政府机构证券[173] - 截至2021年12月31日，公司有2840万美元的次级票据（扣除债务发行成本后）未偿还，无未偿还优先股或信托优先股[208] 各业务线贷款数据 - 截至2021年12月31日，商业房地产贷款16亿美元，占总贷款的81.48%[22] - 截至2021年12月31日，商业贷款1.803亿美元，占总贷款的9.26%[23] - 截至2021年12月31日，商业SBA贷款组合4800万美元，占投资贷款的2.48%，2021年出售政府担保部分总计4140万美元的SBA贷款[24] - 截至2021年12月31日，PPP贷款余额2210万美元，占总贷款的1.14%[25] - 截至2021年12月31日，商业土地和建设贷款6160万美元，占总贷款的3.16%[26] - 截至2021年12月31日，农田贷款5480万美元，占总贷款的2.82%[27] - 截至2021年12月31日，商业房地产（包括自用和非自用）贷款占贷款组合的81.48%，商业土地和建筑贷款占3.16%[133] - 截至2021年12月31日，房地产建筑贷款占总贷款组合的3.16%[139] - 截至2021年12月31日，公司持有的用于投资的商业SBA贷款组合（不包括PPP贷款）为4800万美元，占用于投资的总贷款的2.48%[140] - 2021年全年，公司出售169笔SBA贷款，政府担保部分总计4140万美元[140] - 2021年10月1日前，SBA对符合条件的7(a)贷款计划（不包括PPP贷款）下发放的每笔合格SBA贷款的本金提供90%的担保，目前担保比例为75% - 90%[142] - 2021年全年SBA 7(a)担保部分出售的总本金余额为4140万美元，2020年全年为7130万美元[142] - 2021年12月31日，农田贷款总计5480万美元，占公司总贷款组合的2.82%[148] - 2020年12月31日至2021年12月31日，商业房地产贷款余额增加了5.43亿美元，截至2021年12月31日，商业房地产贷款占公司总风险资本的577.92%[160] - 2021年全年公司出售了4140万美元的贷款，其中一笔为商业房地产贷款[162] - 截至2021年12月31日，公司30个最大的借款关系的总承诺额约为7.846亿美元，占公司2021年12月31日持有的投资贷款总额的40.53%[167] 投资组合数据 - 截至2021年12月31日，投资组合账面价值为1.538亿美元，占总资产的6.01%，平均有效收益率为1.71%，估计修正久期约为5.4年[38] - 截至2021年12月31日，投资组合中53.02%和32.57%分别为抵押支持证券和州及政治分区债务[38] 市场份额数据 - 基于2021年6月30日FDIC存款摘要，公司在萨克拉门托都会统计区按存款市场份额排名第八，存款为18亿美元，有四个分行[41] - 截至2021年6月30日，萨克拉门托都会统计区总市场存款为732亿美元，其中588亿美元（约80.23%）由七家货币中心银行持有，分布在220个分行[41] 公司政策与资格数据 - 公司作为新兴成长公司，可享受减少报告要求等优惠，若出现年度总收入达10.7亿美元等情况将不再符合资格[44] - 公司作为新兴成长公司，可享受减少披露要求的豁免，直到首次公开募股五周年后的第一个财政年度、年总收入达到10.7亿美元或以上、三年内发行超过10亿美元的非可转换债务证券或被视为大型加速申报公司[200][201] 公司风险管理数据 - 公司董事会审计委员会负责监督财务相关风险，薪酬委员会负责薪酬政策相关风险，治理与提名委员会负责董事会独立性和潜在利益冲突相关风险[47] - 公司高级管理层负责日常风险管理流程实施，并向董事会报告，还需制定并推荐风险偏好指标[48] 公司战略数据 - 公司致力于环境、社会和治理战略，包括减少气候变化影响、创造社会积极影响和确保董事会治理合规[54] - 2021年6月起，公司在小额贷款计划中纳入超2000笔贷款，用于资助住宅节能设备[55] 监管法规数据 - 银行控股公司收购银行5%或以上有表决权股份需获美联储事先批准[65] - 公司受《银行控股公司法》《联邦存款保险法》《多德 - 弗兰克法案》等监管[63] - 公司未选择成为金融控股公司[69] - 公司运营受美联储小银行控股公司政策声明约束，若债务权益比高于1:1等情况可能影响分红[80] - 公司需遵守反洗钱和制裁合规相关法规，如《爱国者法案》《反洗钱法案》等[85] - 无监管机构同意，银行借款金额不得超过股东权益[90] - 无特殊情况，银行对一人的无担保贷款不得超过银行股东权益、贷款损失准备金、资本票据和债券总和的15.00%[91] - 银行对一人的有担保和无担保贷款（某些有担保贷款和信用证除外）不得超过银行股东权益、贷款损失准备金、资本票据和债券总和的25.00%[91] - 银行与任一关联方的“涵盖交易”不得超过银行资本存量和盈余的10.00%，与所有关联方的此类交易总额不得超过银行资本存量和盈余的20.00%[93] - 商业房地产贷款集中度超过银行总风险资本100.00%或300.00%且前36个月商业房地产投资组合余额增加50.00%以上，需进一步监管分析[94] - 银行“资本状况良好”需普通股一级资本比率至少6.50%、一级资本比率至少8.00%、总资本比率至少10.00%、杠杆率至少5.00%[96] - 自2020年3月26日起，美联储将存款准备金率降至0.00%[100] - 《多德 - 弗兰克法案》将存款保险基金最低储备比率提高至1.35%[105] - 存款保险基金储备比率降至法定最低1.35%以下，FDIC计划到2028年9月30日将其恢复至至少1.35%[105] - 总资产低于100亿美元且获保超五年的银行，FDIC根据CAMELS综合评级确定评估率[106] - 公司在2019 - 2021年的社区再投资法案（CRA）战略计划下运营，在2021年5月3日的最近一次CRA评估中获得“满意”评级[108] - 2020年3月27日《新冠病毒援助、救济和经济安全法案》（CARES Act）设立薪资保护计划（PPP）并拨款3490亿美元，4月16日资金耗尽，4月24日追加资金，8月8日PPP到期，12月27日又追加约2840亿美元资金，允许部分已获贷款者再次申请至2021年3月31日，2021年3月11日扩大资格标准，3月30日申请截止日期延长至5月31日[113] - 2021年11月联邦银行机构发布最终规则，要求银行组织在确定重大计算机安全事件发生后36小时内通知其主要联邦监管机构，合规日期为2022年5月1日[111] - 2016年4月，美联储等机构重新提议对总资产达10亿美元及以上的金融机构的激励性薪酬进行限制，对至少10亿美元但低于50亿美元的机构实施基于原则的限制[112] - 联邦法规要求银行控股公司和银行保持普通股一级资本与风险加权资产比率至少为7.00%（最低4.50%加上2.50%的资本保护缓冲）[182] - 联邦法规要求银行控股公司和银行保持一级资本与风险加权资产比率至少为8.50%（最低6.00%加上2.50%的资本保护缓冲）[182] - 联邦法规要求银行控股公司和银行保持总资本与风险加权资产比率至少为10.50%（最低8.00%加上2.50%的资本保护缓冲）[182] - 联邦法规要求银行控股公司和银行保持一级杠杆比率至少为4.00%[182] - 为达到“资本状况良好”，存款机构普通股一级资本比率至少为6.50%，一级资本比率至少为8.00%，总资本比率至少为10.00%，一级杠杆比率至少为5.00%[182] - 公司在美联储小型银行控股公司政策声明下运营，总资产低于30亿美元可豁免风险资本和杠杆规则[183] - 新的当前预期信用损失（CECL）会计准则将于2023年1月1日生效，可能使公司大幅增加贷款损失准备金[172] - 总资产不超过100亿美元的银行受CFPB规则影响，由联邦银行机构审查监督[185] - FDIC计划到2028年9月30日将DIF储备率恢复至至少1.35%，可能增加公司银行存款保险费和评估费[193] - LIBOR管理者将在2023年6月30日前公布大部分美元LIBOR期限，2021年12月31日后永久停止公布1周和2个月美元LIBOR设定[194] - 联邦法规禁止个人、公司或被视为“一致行动”的团体在未事先通知或申请并获得美联储批准的情况下，直接或间接收购公司任何类别有表决权股票的10%或以上（如果收购方是银行控股公司则为5%或以上）[209] PPP贷款相关数据 - 截至2021年12月31日，公司为超1500个新老客户提供约3.774亿美元PPP贷款，并正在处理贷款豁免申请[116] - 公司作为PPP参与者，面临信用、欺诈和诉讼等额外风险[143] - PPP贷款若出现违约且美国小企业管理局认定公司在贷款发起、资金提供或服务方式上存在缺陷，可能面临担保责任被拒、担保金额减少或被追偿损失的风险[145] - PPP贷款为固定低利率贷款，若借款人无法获得贷款豁免，公司可能面临长期持有不利利率贷款的风险[146] - 公司可能面临与PPP贷款相关的诉讼风险，诉讼成本和影响可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[147] 贷款抵押相关数据 - 截至2021年12月31日，按金额计算约69.13%的房地产贷款由位于加利福尼亚州的抵押物担保，大部分在北加州[120] - 截至2021年12月31日，约89.31%的贷款组合以房地产作为主要或次要抵押品，多数集中在北加州[122] 利率相关数据 - 截至2021年12月31日，73.13%的生息资产和92.62%的付息负债为浮动利率，浮动利率负债的重新定价速度慢于浮动利率资产[124] 公司风险相关数据 - 公司业务和运营集中在北加州，对当地经济变化敏感，面临竞争、信用、市场、流动性、利率和合规等风险，可能无法有效管理增长[119] - 公司面临与COVID - 19大流行相关的风险，可能对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[121] - 公司面临来自传统和新金融服务提供商的竞争，预计竞争将因立法、监管和技术变革等因素持续加剧[127] - 公司依赖数据和建模进行决策和满足监管要求，但可能因数据错误或方法缺陷产生不利结果[130] - 农田房地产贷款和大宗商品价格波动可能对公司财务状况和经营成果产生不利影响[148] - 流动性风险可能损害公司为运营提供资金和履行到期债务的能力[150] - 公司风险管理框架可能无法有效减轻风险和损失，若无效可能导致意外损失并对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[155] - 公司普通股价格可能因季度或年度经营业绩、业务或经济状况、会计标准等多种因素波动[197][198] - 违反公平和负责任银行法律法规可能导致多种制裁，包括损害赔偿、民事罚款等[186] - 违反隐私、信息安全和个人信息保护法律可能损害公司声誉和业务[187] - 公司面临违反银行保密法和反洗钱法规的风险，可能导致罚款、限制业务等后果[192] - 公司某些金融产品与LIBOR挂钩，向替代参考利率过渡可能带来运营问题和市场干扰[194][196] 公司股权结构数据 - 公司董事、高管和主要股东在IPO结束时共持有5881682股，约占已发行和流通普通股的34.47%，能显著影响公司事务和政策[204] 公司资金来源数据 - 公司作为银行控股公司，主要资金来源是银行股息，但银行支付股息受盈利、财务状况、业务考量和法律法规限制[189]

财务数据和关键指标变化 - 2021年第四季度净收入为1130万美元，平均资产回报率为1.82%，平均股权回报率为19.15%；全年净收入为4240万美元，平均资产回报率和平均股权回报率分别为1.86%和22.49% [18] - 2021年第四季度平均贷款收益率为4.71%，剔除PPP贷款后的平均贷款收益率为4.56%，较上一季度下降10个基点，较上一年下降38个基点 [18] - 2021年第四季度资金成本为16个基点，全年为19个基点，相比2020年的54个基点有所下降 [19] - 2021年第四季度净息差为3.67%，全年为3.6% [20] - 2021年第四季度非利息收入降至180万美元，全年降至730万美元 [21] - 2021年第四季度非利息支出增至900万美元，全年增至3600万美元 [22][23] 各条业务线数据和关键指标变化 - 非PPP贷款在第四季度增长2.745亿美元，增幅16.7%，全年增长5.63亿美元，增幅41.4%，主要集中在制造住房社区、多户住宅、CRE零售和CRE工业领域 [10] - 2021年第四季度约3900万美元的PPP贷款被免除，全年约2.36亿美元的PPP贷款被免除 [11] - 2021年第四季度不包括PPP贷款的贷款发放额约为4.62亿美元，还款额为1.94亿美元；全年贷款发放额约为10亿美元，还款额为4.79亿美元 [12] 各个市场数据和关键指标变化 未提及相关内容 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司自2021年5月IPO后持续执行有机增长战略，贷款、存款和总资产自上一季度和去年同期以来持续增长 [8][9] - 公司期望在北加州首都地区市场实现持续有机增长 [25] - 银行业多数银行提供相似产品，但公司拥有敬业的团队、快速的服务速度和可靠的执行能力，以同理心对待客户，赢得了客户信任，吸引了业务发展人员和运营及贷款支持人员 [24] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2021年是出色的增长之年，但难以复制，预计2022年贷款和存款实现低两位数增长，第一季度末会有更明确的增长数据 [29] - 美联储加息存在不确定性，公司认为这主要影响短期利率曲线，公司资产敏感，有望从加息中受益 [30][33] - 公司预计通过贷款增长克服PPP贷款收入确认减少和所得税拨备对收益的拖累 [29] 其他重要信息 - 2021年末不良贷款仅占贷款组合的0.03%，与前几个季度一致；年末有6笔贷款总计1220万美元处于COVID - 19延期还款计划中，预计借款人在延期结束后恢复正常还款 [13] - 2021年末贷款损失准备金总计2320万美元，第四季度计提150万美元，全年计提170万美元；年末贷款损失准备金与剔除PPP贷款后的总贷款比率为1.21% [14] - 2021年末被列为关注和次级的贷款分别为860万美元和1060万美元，较上一季度分别减少约1250万美元和2620万美元，较上一年末分别减少1560万美元和2520万美元 [15] - 2021年第四季度存款增长1.175亿美元，增幅5.4%；全年增长5.019亿美元，增幅28.1%，其中非利息存款增长2.01亿美元 [16] - 2021年第四季度非利息存款占总存款的比例降至39.5%，全年较2020年升至39.5%；第四季度总存款成本为8个基点 [17] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司当前贷款和存款增长前景、当前业务管道情况以及2022年同比增长的初步预期 - 2021年是特殊的一年，难以复制其增长情况 公司预计2022年贷款和存款实现低两位数增长，第一季度末会有更明确的增长数据 公司正努力通过贷款增长克服PPP贷款收入确认减少和所得税拨备对收益的拖累 [29] 问题2: 公司的资产敏感性以及美联储加息时贷款组合重新定价的速度 - 公司资产敏感，年末约有4.25亿美元现金可立即重新定价 2022年和2023年分别有6700万美元和7900万美元与五年期国债挂钩的贷款将重新定价 预计公司每月可从加息中受益约7.5万美元，贷款只需加息20 - 25个基点即可脱离利率下限 [33][34] 问题3: 一次加息和50个基点加息后，公司贷款组合重新定价的比例 - 约1.1亿美元与LIBOR挂钩的掉期合约、6000 - 7000万美元基于基准利率的贷款以及现金会立即受到影响 后续25个基点的加息将影响其余基于基准利率的贷款 约4500万美元与五年期国债挂钩的贷款将在第二季度和第三季度重新定价，第一季度有930万美元会重新定价 [37][39][40] 问题4: 2022年核心利润率的发展趋势、预算中预计的加息次数以及加息4 - 6次的潜在收益 - 约6 - 7亿美元资产将重新定价，每次加息25个基点每月可带来约7.5万美元收益 负债方面，资金成本可能会上升，公司有4亿美元与某指数挂钩的政府债券，其利率可能会滞后上升 [41] 问题5: 2022年核心费用增长率的预期 - 公司人员和技术基础设施基本到位，2022年有一些新的建设计划 预计非利息费用占资产的比例将保持在1.42% - 1.45%之间 公司目前没有重大招聘计划，随着盈利资产的增加，有一定的运营杠杆 [43][45] 问题6: 进入第一季度的新贷款业务管道规模 - 目前业务管道规模较第四季度略有下降，但仍很可观，1月业务情况良好 公司预计新贷款业务将继续表现良好，但指导2022年同比增长低于40% [53] 问题7: 制造住房贷款组合在总贷款中的内部上限以及未来是否仍是增长驱动力 - 公司根据资本情况对各类资产设定比例限制，制造住房社区贷款仍有增长空间 目前多户住宅、工业CRE和宗教相关领域也出现了新机会 所有市场目前都很强劲，制造住房社区需求最强，公司会从信用质量角度持续监控，目前各业务领域没有增长限制 [54][55][56] 问题8: SBA贷款销售金额和销售收益利润率的预期 - SBA业务的交易量和收入最难预测 公司希望在第三季度和第四季度恢复到之前的业务量水平，但传统的35万美元以上的设备贷款市场尚未恢复，PPP贷款和闲置贷款的影响仍需时间消化 若业务量恢复将是意外之喜 [58][59] 问题9: 2022年预计的税率 - 法定税率为29.56%，考虑免税收入等因素后，预计全年税率约为29.26% [60] 问题10: 公司理想的贷款存款比率管理范围 - 鉴于公司的资本状况，贷款存款比率在90% - 95%之间可能是最优的，这将提高利润率和净利息收入 [67] 问题11: 第四季度新贷款生产的加权平均收益率 - 第四季度加权平均利率为3.98%，大部分贷款集中在多户住宅和非业主占用的CRE领域，利率在3% - 4%之间 [68] 问题12: 2023年费用逐季增长情况的预期 - 公司佣金结构在从私人公司向上市公司转变过程中不断完善，第四季度由于分层结构和与利率、活期存款增长相关的奖金佣金，佣金会较高 除第四季度外，费用增长预计较为平稳 [70]

公司整体财务数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司资产总计24.34493亿美元，较2020年12月31日的19.53765亿美元增长24.6%[14] - 截至2021年9月30日，公司股东权益总计2266.38万美元，较2020年12月31日的1337.75万美元增长69.4%[15] - 2021年前三季度，公司净利息收入为5625.3万美元，较2020年同期的4601.8万美元增长22.2%[17] - 2021年前三季度，公司非利息收入为549万美元，较2020年同期的676.2万美元下降18.8%[17] - 2021年前三季度，公司净收入为3113.2万美元，较2020年同期的2646.6万美元增长17.6%[17] - 2021年前三季度，公司基本每股收益为2.18美元，较2020年同期的2.72美元下降20.2%[17] - 2021年前三季度，公司综合收入为2976.7万美元，较2020年同期的2732.2万美元增长9%[19] - 2021年第三季度，公司现金分红为每股0.15美元，2020年第三季度为每股0.75美元[22] - 截至2020年9月30日九个月，普通股数量从9,674,875股增至11,000,273股，总权益从108,877美元增至131,213美元[25] - 截至2021年9月30日九个月，普通股数量从11,000,273股增至17,223,808股，总权益从133,775美元增至226,638美元[25] - 2021年九个月净收入为31,132美元，2020年为26,466美元[25][28][40] - 2021年九个月经营活动提供净现金24,689美元，2020年为21,128美元[28] - 2021年九个月投资活动使用净现金230,627美元，2020年为406,447美元[28] - 2021年九个月融资活动提供净现金446,277美元，2020年为549,345美元[28] - 2021年和2020年9月30日止的三个月和九个月内无未行使股票期权[40] - 2021年和2020年9月30日止三个月，GAAP准则下税前净利润分别为1329.6万美元和967.8万美元；2021年和2020年9月30日止九个月，分别为3451.8万美元和2743.4万美元[41] - 2021年和2020年9月30日止三个月，实际/预估所得税拨备分别为227万美元和286.1万美元；2021年和2020年9月30日止九个月，分别为802.4万美元和810.9万美元[41] - 2021年和2020年9月30日止三个月，实际/预估净利润分别为1102.6万美元和681.7万美元；2021年和2020年9月30日止九个月，分别为2649.4万美元和1932.5万美元[41] - 2021年和2020年9月30日止三个月，加权平均基本流通普通股分别为1709.5957万股和990.2952万股；2021年和2020年9月30日止九个月，分别为1425.6993万股和974.7896万股[41] - 2021年和2020年9月30日止三个月，基本每股收益均为0.64美元和0.69美元；2021年和2020年9月30日止九个月，均为1.86美元和1.98美元[42] - 2021年2021年第三季度基本每股收益为0.64美元，2020年为0.94美元；九个月基本每股收益2021年为2.18美元，2020年为2.72美元[40] - 2020年9月30日止三个月和九个月，预估每股收益（pro forma EPS）按29.56%的C类公司有效税率计算；2021年9月30日止三个月，预估每股收益即实际每股收益；2021年9月30日止九个月，按23.25%的有效税率计算[41] - 截至2021年9月30日，现金及现金等价物账面价值为530,832千美元，2020年12月31日为290,493千美元[58] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司没有按非经常性基础以公允价值计量的资产[56] - 截至2021年9月30日，持有至到期证券摊余成本为4,955千美元，公允价值为5,211千美元；2020年12月31日摊余成本为7,979千美元，公允价值为8,755千美元[67] - 截至2021年9月30日，可供出售证券摊余成本为153,850千美元，公允价值为153,821千美元；2020年12月31日摊余成本为113,555千美元，公允价值为114,949千美元[69] - 截至2021年9月30日，持有待售贷款账面价值为5,267千美元，公允价值为5,507千美元；2020年12月31日账面价值为4,820千美元，公允价值为5,012千美元[58] - 截至2021年9月30日，用于投资的贷款账面价值为1,682,868千美元，公允价值为1,689,036千美元；2020年12月31日账面价值为1,480,970千美元，公允价值为1,464,794千美元[58] - 截至2021年9月30日，存款账面价值为2,168,394千美元，公允价值为2,120,785千美元；2020年12月31日账面价值为1,784,001千美元，公允价值为1,785,944千美元[58] - 截至2021年9月30日，应付利息账面价值为19千美元，公允价值为19千美元；2020年12月31日账面价值为75千美元，公允价值为75千美元[58] - 截至2021年9月30日，次级票据账面价值为28,370千美元，公允价值为28,370千美元；2020年12月31日账面价值为28,320千美元，公允价值为28,320千美元[58] - 2021年和2020年第三季度可供出售投资证券销售收益分别为24,590千美元和7,706千美元，九个月分别为40,772千美元和39,940千美元[71] - 2021年9月30日和2020年12月31日质押给加利福尼亚州的投资证券分别为68,050千美元和52,897千美元[71] - 2021年9月30日和2020年12月31日，公司分别持有670万美元和620万美元的FHLB股票，2021年第二季度年化股息率为6.00% [75] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司用于投资的贷款账面价值分别为17亿美元和15亿美元[76] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司对内部人士和关联方的贷款承诺（扣除现金抵押后）分别为960万美元和160万美元[105] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，计息存款总额分别为12.72926亿美元和10.88314亿美元[106] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，定期存款总额分别为5390万美元和4760万美元[106] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，关联方存款总额分别为6070万美元和4250万美元[106] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司次级债务未偿还金额分别为2840万美元和2830万美元[111] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司与联邦住房贷款银行的融资可用性分别为5.233亿美元和5.193亿美元，无未偿还借款[112] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司信用证总额分别为3.195亿美元和2.935亿美元[112] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，公司无担保联邦基金信贷额度分别为1.5亿美元和7500万美元，无未偿还金额[115] - 2021年前三季度，公司有效税率为23.25%，因转为C类公司，递延税项调整减少所得税费用460万美元[117] - 2021年7月6日和10月5日，董事会宣布每股0.15美元的普通股股息，分别总计260万美元[119][140] - 2021年和2020年9月30日止九个月，公司分别授予173,207股和8,148股受限股，分别有4,422股和0股受限股被没收[123] - 2021年和2020年9月30日止三个月，非现金股票补偿费用分别为20万美元和40万美元；九个月分别为120万美元和50万美元[123] - 截至2021年9月30日和2020年，分别有127,851股和11,568股未归属受限股，截至2021年9月30日，未确认补偿费用约为240万美元[124] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，未偿还贷款承诺和备用信用证合同金额分别为2.03624亿美元和2.16037亿美元[127] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，未偿还贷款承诺的贷款损失准备金均为10万美元[127] - 2021年9月30日和2020年12月31日，房地产相关贷款分别占公司贷款组合的86.04%和79.23%[129] - 2021年9月30日，公司有64个存款关系超过500万美元，总计11亿美元，约占总存款的51.32%；最大单一存款关系为1.902亿美元，约占总存款的8.77%[130] - 截至2021年9月30日和2020年12月31日，通过代理银行协议的未保险存款分别为2.501亿美元和1.18亿美元[132] - 截至2021年9月30日，公司未来最低租赁付款总额为585.5万美元，加权平均剩余租赁期限为4.90年[137] 公司业务线（贷款业务）数据关键指标变化 - 截至2021年9月30日，公司贷款净额为16.82868亿美元，较2020年12月31日的14.8097亿美元增长13.6%[14] - 2021年9月30日和2020年12月31日，商业房地产贷款余额分别为1,317,060千美元和1,002,497千美元[77] - 2021年9月30日和2020年12月31日，商业建设贷款余额分别为47,511千美元和91,760千美元[77] - 2021年9月30日和2020年12月31日，PPP贷款余额分别为61,499千美元和147,965千美元[77] - 2021年9月30日和2020年12月31日，净递延贷款费用分别为2,297千美元和3,295千美元[77] - 2021年9月30日和2020年12月31日，贷款损失准备金分别为21,848千美元和22,189千美元[77] - 2021年9月30日和2020年12月31日，净贷款总额分别为1,682,868千美元和1,480,970千美元[77] - 截至2021年9月30日，公司总贷款为1707013000美元，其中合格贷款1649069000美元，关注类贷款21123000美元，次级贷款36821000美元[90] - 截至2020年12月31日，公司总贷款为1506454000美元，其中合格贷款1446308000美元，关注类贷款24288000美元，次级贷款35858000美元[90] - 截至2021年9月30日，逾期贷款总计286000美元，其中60 - 89天逾期且余额总计100000美元的贷款有14笔，无逾期超过90天仍计息的贷款[92] - 截至2020年12月31日，逾期贷款总计137000美元，无60 - 89天逾期贷款，也无逾期超过90天仍计息的贷款[93] - 截至2021年9月30日，受损贷款总计557000美元，加权平均贷款与抵押物价值比约为42.99%[94] - 截至2020年12月31日，受损贷款总计452000美元，加权平均贷款与抵押物价值比为50.51%[94] - 截至2021年9月30日，非应计贷款总计557000美元；截至2020年12月31日，非应计贷款总计452000美元[95] - 2021年第三季度非应计贷款放弃的利息收入为8193美元，2021年前九个月为21773美元；2020年第三季度和前九个月分别为