文章核心观点 - 五星银行公司（FSBC）季度财报超预期，股价年初至今表现逊于市场，未来表现取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化；恩act控股公司（ACT）未公布2024年12月季度财报，预计盈利和营收同比增长 [1][3][9] 五星银行公司（FSBC）业绩情况 - 季度每股收益0.63美元，超扎克斯共识预期0.59美元，与去年同期持平，本季度盈利惊喜率6.78%，上季度盈利惊喜率 - 3.70% [1] - 过去四个季度，公司两次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收3516万美元，超扎克斯共识预期4.32%，去年同期营收2861万美元，过去四个季度仅一次超共识营收预期 [2] 五星银行公司（FSBC）股价表现 - 年初至今股价下跌约0.8%，而标准普尔500指数上涨3.7% [3] 五星银行公司（FSBC）未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论及未来盈利预期 [3] - 盈利预期是判断股票走势可靠指标，近期盈利预估修正趋势与短期股价走势强相关 [4][5] - 财报发布前盈利预估修正趋势喜忧参半，当前扎克斯排名3（持有），预计短期内股价表现与市场一致 [6] - 下一季度共识每股收益预期0.59美元，营收3470万美元；本财年共识每股收益预期2.63美元，营收1.484亿美元 [7] 行业情况 - 扎克斯行业排名中，西部银行行业目前处于前36%，排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [8] 恩act控股公司（ACT）情况 - 预计2月4日公布2024年12月季度财报，预计季度每股收益1.11美元，同比增长13.3%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计营收3.1316亿美元，同比增长5.7% [10]

净利润与净收入 - 2024年第四季度净利润为1330万美元，2024年全年净利润为4570万美元，2023年全年净利润为4770万美元[2] - 2024年第四季度净收入1.33亿美元，较上季度增2376万美元，增幅21.72%，较去年同期增2518万美元，增幅23.32%[13] - 2024年全年净收入4.57亿美元，较去年降2063万美元，降幅4.32%[14] - 2024年第四季度净收入为1331.7万美元，高于9月30日止季度的1094.1万美元和2023年12月31日止季度的1079.9万美元[57] - 2024年净收入为4567.1万美元，2023年为4773.4万美元[59] 回报率 - 2024年第四季度平均资产回报率为1.31%，平均股权回报率为13.48%；2024年全年平均资产回报率为1.23%，平均股权回报率为12.72%[3] - 2024年12月31日止季度资产回报率为1.31%，高于9月30日止季度的1.18%；股权回报率为13.48%，高于9月30日止季度的11.31%[58] 员工与存款 - 截至2024年12月31日，旧金山湾区团队员工从24人增至27人，存款余额达2.295亿美元，较9月30日增加4040万美元[7] - 2024年第四季度总存款增加1.58亿美元，增幅4.65%，其中非批发存款增加800万美元，增幅0.27%，批发存款增加1.5亿美元，增幅36.59%[7] - 截至2024年12月31日，投资贷款较2023年增长4.50967亿美元，增幅14.63%；非计息存款增长9152.8万美元，增幅11.01%；计息存款增长4.3957亿美元，增幅20.02%[12] - 2024年末存款35.58亿美元，较去年末增5.31亿美元，增幅17.55%，主要因货币市场、定期和无息活期存款增加[15][19] 现金及现金等价物 - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物为3.523亿美元，占总存款的9.90%，9月30日为7.38%[7] - 2024年末现金及现金等价物3.52亿美元，占总存款9.90%，较去年末的10.62%有所下降[16] 净息差 - 2024年第四季度净息差为3.36%，2024年全年净息差为3.32%；2023年第四季度净息差为3.19%，2023年全年净息差为3.42%[7] - 2024年第四季度净息差为3.36%，较上一季度下降1个基点，较2023年同期增加17个基点[23][24] - 2024年全年净息差为3.32%，较2023年下降10个基点[26] - 2024年12月31日止季度净息差为3.36%，略低于9月30日止季度的3.37%，高于2023年12月31日止季度的3.19%[58] 其他综合损失与可供出售证券 - 2024年第四季度其他综合损失为260万美元，截至12月31日，可供出售证券未实现净损失为1240万美元[7] 资本比率 - 截至2024年12月31日和9月30日，公司一级普通股权益资本比率分别为11.02%和10.93%[7] - 2024年总股东权益与总资产比率为9.79%，2023年为7.95%[61] - 2024年总资本与风险加权资产比率为13.99%，2023年为12.30%[61] 股息 - 2024年第四季度公司董事会宣布并支付每股0.20美元现金股息，2025年1月16日又宣布每股0.20美元现金股息，预计2月10日支付[9] 净利息收入 - 2024年第四季度净利息收入3.35亿美元，较上季度增3103万美元，增幅10.21%，较去年同期增6811万美元，增幅25.53%[13] - 2024年全年净利息收入11.97亿美元，较去年增8831万美元，增幅7.96%[14] - 2024年第四季度净利息收入为3350万美元，较上一季度增加310万美元，增幅10.21%，较2023年同期增加680万美元，增幅25.53%[23][24] - 2024年全年净利息收入为1.197亿美元，较2023年增加880万美元，增幅7.96%[26] - 2024年12月31日止季度净利息收入为3348.9万美元，高于9月30日止季度的3038.6万美元和2023年12月31日止季度的2667.8万美元[57] 资产与负债 - 2024年末总资产40.53亿美元，较去年末增4.6亿美元，增幅12.81%，主要因投资贷款增4.51亿美元和现金等价物增3080万美元[15][18] - 2024年末总负债36.57亿美元，较去年末增3.49亿美元，增幅10.56%，主要因存款增5.31亿美元，部分被其他借款减少1.7亿美元抵消[15][19] - 2024年末股东权益3.97亿美元，较去年末增1.11亿美元，增幅38.79%，主要因发行普通股8090万美元和净收入4570万美元，部分被现金股息1620万美元抵消[15][20] - 2024年末总资产为40.53278亿美元，2023年末为35.93125亿美元[61] - 2024年末总负债为36.56654亿美元，2023年末为33.07351亿美元[61] - 2024年末总股东权益为3.96624亿美元，2023年末为2.85774亿美元[61] 总流动性 - 2024年末总流动性约19亿美元[17] 贷款情况 - 截至2024年12月31日，贷款总额为35.32686亿美元，其中商业房地产贷款28.57173亿美元[27] - 公司不良贷款与投资贷款的比率从2023年12月31日的0.06%降至2024年12月31日的0.05%[30] - 被指定为观察类的贷款从2023年12月31日的3960万美元增至2024年12月31日的1.234亿美元[30] - 被指定为次级类的贷款从2023年12月31日的200万美元增至2024年12月31日的260万美元[30] - 2024年贷款与存款比率为99.38%，2023年为102.19%[60] 计息存款 - 截至2024年12月31日，计息存款总额为26.35365亿美元，其中货币市场账户存款15.25293亿美元[28] 信贷损失拨备 - 截至2024年12月31日，公司信贷损失拨备为3780万美元，较2023年增加340万美元[29] - 2024年12月31日信用损失拨备总额为3779.1万美元，占比100%，2023年为3443.1万美元，占比100%；信用损失拨备与投资贷款的比率从2023年12月31日的1.12%降至2024年12月31日的1.07%[31] 非利息收入与相关费用 - 2024年第四季度非利息收入为166.6万美元，较上一季度增加28.5万美元，增幅20.64%；较2023年同期减少27万美元，降幅13.95%；全年非利息收入为645.3万美元，较2023年减少105.8万美元，降幅14.09%[32][34][36] - 2024年第四季度贷款出售收益为15万美元，较上一季度减少15.6万美元，降幅50.98%；较2023年同期减少16.7万美元，降幅52.68%；全年贷款出售收益为127.4万美元，较2023年减少67.8万美元，降幅34.73%[32][34][36] - 2024年第四季度贷款相关费用为40万美元，较上一季度减少6000美元，降幅1.48%；较2023年同期减少26.7万美元，降幅40.03%；全年贷款相关费用为160.5万美元，较2023年减少11.4万美元，降幅6.63%[32][34][36] 非利息支出 - 2024年第四季度非利息支出为1448.8万美元，较上一季度增加71.2万美元，增幅5.17%；较2023年同期增加182.5万美元，增幅14.41%；全年非利息支出为5449.3万美元，较2023年增加671.8万美元，增幅14.06%[41][43][45] 各项费用明细 - 2024年第四季度薪资和员工福利为836万美元，较上一季度增加39.1万美元，增幅4.91%；较2023年同期增加117.8万美元，增幅16.40%；全年薪资和员工福利为3170.9万美元，较2023年增加461.2万美元，增幅17.02%[41][43][45] - 2024年第四季度广告和促销费用为75.2万美元，较上一季度增加16.8万美元，增幅28.77%；较2023年同期增加3.5万美元，增幅4.88%；全年广告和促销费用为241.1万美元，较2023年增加8000美元，增幅0.33%[41][43][45] - 2024年第四季度数据处理和软件费用为136.9万美元，较上一季度增加4.2万美元，增幅3.17%；较2023年同期增加25.9万美元，增幅23.33%；全年数据处理和软件费用为508.8万美元，较2023年增加107.3万美元，增幅26.72%[41][43][45] - 2024年第四季度专业服务费用为77.4万美元，较上一季度减少5.6万美元，降幅6.75%；较2023年同期增加11.6万美元，增幅17.63%；全年专业服务费用为307.8万美元，较2023年增加50.3万美元，增幅19.53%[41][43][45] 收入增加原因 - 2024年全年服务收费增加主要因电汇手续费增加20万美元；FHLB股票股息增加主要因年化股息率同比提高50个基点；银行持有的人寿保险收益增加主要因购买了额外保单；其他收入减少主要因风险投资基金股权投资收益减少[36][39][40] 所得税拨备 - 2024年12月31日止季度所得税拨备较9月30日止季度增加180万美元，增幅40.70%，至610万美元；较2023年12月31日止季度增加170万美元，增幅39.02%；2024年全年较2023年增加20万美元，增幅0.89%，至1910万美元[49][50][51] 利息和手续费收入 - 2024年12月31日止季度利息和手续费收入为5774.5万美元，高于9月30日止季度的5266.7万美元和2023年12月31日止季度的4618万美元[57] 每股收益与账面价值 - 2024年12月31日止季度基本和摊薄每股收益均为0.63美元，9月30日止季度为0.52美元，2023年12月31日止季度为0.63美元[58] - 2024年12月31日每股账面价值为18.60美元，高于9月30日的18.29美元和2023年12月31日的16.56美元[58] - 2024年末普通股加权平均基本股数为20154385股，2023年为17166592股[59] - 2024年每股基本收益为2.26美元，2023年为2.78美元[59] 其他运营费用 - 2024年其他运营费用增加主要因IntraFi网络费用增加20万美元，会议和培训费用减少10万美元部分抵消该增长[48] 财务业绩讨论 - 公司将于2025年1月28日下午1点（美国东部时间）举办网络直播，讨论第四季度和年度财务业绩[52] 税前、拨备前收入 - 2024年税前、拨备前收入为7167.1万美元，2023年为7061.6万美元[65]

文章核心观点 2024年五星银行集团财务表现良好 贷款和存款同比增长 市场拓展顺利 获多项荣誉 虽部分指标有波动但整体运营稳健 [1][3][4] 财务亮点 盈利情况 - 2024年第四季度净利润1330万美元 高于2024年第三季度的1090万美元和2023年第四季度的1080万美元 2024年全年净利润4570万美元 低于2023年的4770万美元 [1] - 2024年第四季度ROAA为1.31% ROAE为13.48% 2024年全年ROAA为1.23% ROAE为12.72% [2] 资产负债 - 截至2024年12月31日 总资产40.53亿美元 较2023年末增长12.81% 总负债36.57亿美元 增长10.56% 股东权益3.97亿美元 增长38.79% [16][17] - 贷款和存款均实现增长 贷款增加4.51亿美元 存款增加5.31亿美元 [18][19] 其他指标 - 净息差方面 2024年第四季度为3.36% 2024年全年为3.32% [13][21] - 非利息收入2024年第四季度为167万美元 2024年全年为645万美元 [12][31] - 非利息支出2024年第四季度为1450万美元 2024年全年为5450万美元 [15][40] - 信贷损失拨备2024年第四季度为130万美元 2024年全年为695万美元 [12][28] 业务发展 市场拓展 - 成功拓展旧金山市场 截至2024年12月31日 旧金山湾区团队从24人增至27人 自2023年6月5日至2024年12月31日贡献存款2.295亿美元 [3][6] 客户与社区 - 2024年获多项评级和奖项 包括Findley Reports的超级卓越评级、IDC卓越评级、Bauer Financial的5星评级等 [4] - 高级领导获多项荣誉 提升公司在市场中的知名度 [5] 财务指标对比 季度对比 - 2024年第四季度与第三季度相比 净利息收入增加310万美元 信贷损失拨备减少150万美元 非利息收入增加30万美元 非利息支出增加70万美元 [9][12] - 2024年第四季度与2023年第四季度相比 净利息收入增加680万美元 信贷损失拨备增加50万美元 非利息收入减少30万美元 非利息支出增加180万美元 [10][15] 年度对比 - 2024年与2023年相比 净利息收入增加880万美元 信贷损失拨备增加300万美元 非利息收入减少110万美元 非利息支出增加670万美元 [11][15] 资产质量 信贷损失拨备 - 截至2024年12月31日 信贷损失拨备为3780万美元 较2023年末增加340万美元 [28] 不良贷款率 - 不良贷款与投资贷款的比率从2023年12月31日的0.06%降至2024年12月31日的0.05% [14][29] 非GAAP财务指标 指标定义 - 有形股东权益与有形资产比率、有形账面价值每股与GAAP指标因无商誉和无形资产而相同 税前、税前拨备前收入定义为税前收入加信贷损失拨备 [63][64][65] 指标对比 - 提供了不同时期税前、税前拨备前收入的详细计算和对比 [65] 未来安排 - 公司将于2025年1月28日下午1点（东部时间）举办网络直播 讨论第四季度和年度财务结果 [52]

公司动态 - Five Star Bancorp总裁兼首席执行官James Beckwith被选为加州商会(CalChamber)董事会成员 任期三年 自2025年1月1日起生效 [1] - Beckwith将帮助CalChamber推动加州和全美经济的强劲增长 CalChamber是加州最大的综合性政府倡导组织 致力于在州和联邦层面制定政策以加强加州经济 [3] - Beckwith表示 CalChamber在代表加州雇主发声方面发挥了重要作用 他的当选使他能够扩大对全州经济的影响 并参与幕后讨论以制定有利于商业的政策 [4] 公司概况 - Five Star Bancorp是一家银行控股公司 总部位于加州Rancho Cordova 通过其全资银行子公司Five Star Bank运营 该银行在加州北部设有8家分行 [5]

公司动态 - Five Star Bancorp 总裁兼首席执行官 James Beckwith 被选为加州商会 (CalChamber) 董事会成员 任期三年 自2025年1月1日起生效 [1] - Beckwith 将支持 CalChamber 在州和联邦层面推动政策 以加强加州经济 [1][3] - Beckwith 表示 加入 CalChamber 董事会将使他能够扩大对加州整体经济的影响 并参与幕后讨论 推动有利于商业的政策 [4] 行业影响 - CalChamber 是加州最大的综合性政府倡导组织 致力于推动州和联邦层面的政策 以加强加州经济 并对当地居民和企业产生积极影响 [3] - CalChamber 总裁兼首席执行官 Jennifer Barrera 表示 Beckwith 的加入将为董事会带来多样性和价值 有助于改善加州经济并促进就业 [2] 公司背景 - Five Star Bancorp 是一家银行控股公司 总部位于加州 Rancho Cordova 通过其全资银行子公司 Five Star Bank 运营 在加州北部设有八家分行 [5]

公司公告 - Five Star Bancorp宣布每股普通股现金股息为0.20美元，预计将于2025年2月10日支付给截至2025年2月3日登记在册的股东 [1] 公司概况 - Five Star Bancorp是一家总部位于加利福尼亚州Rancho Cordova的银行控股公司，通过其全资银行子公司Five Star Bank运营 [2] - Five Star Bank在加利福尼亚州北部设有8家分行 [2] 投资者与媒体联系 - 投资者联系人：Heather C Luck，首席财务官，电话(916) 626-5008，邮箱hluck@fivestarbankcom [5] - 媒体联系人：Shelley R Wetton，首席营销官，电话(916) 284-7827，邮箱swetton@fivestarbankcom [5]

公司财务报告 - Five Star Bancorp 预计将在2025年1月27日股市收盘后公布截至2024年12月31日的季度和年度财务业绩 [1] 投资者关系 - 公司管理层将于2025年1月28日下午1:00 ET（上午10:00 PT）举办网络直播，供分析师和投资者审阅财务信息 [2] - 网络直播可通过公司网站的“新闻与活动”部分访问，并将在网站上存档90天 [2] 公司概况 - Five Star Bancorp 是一家总部位于加利福尼亚州Rancho Cordova的银行控股公司 [3] - 公司通过其全资银行子公司Five Star Bank运营，该银行在加利福尼亚北部设有八个分支机构 [3]

公司财务报告 - Five Star Bancorp预计将于2025年1月27日股市收盘后公布截至2024年12月31日的季度和年度财务业绩 [1] 投资者关系 - 公司管理层将于2025年1月28日下午1:00（东部时间）举行业绩电话会议 分析师和投资者可通过公司官网"新闻与活动"栏目下的"活动"页面参与网络直播 [2] - 网络直播将在公司网站上存档90天 [2] 公司概况 - Five Star Bancorp是一家总部位于加利福尼亚州Rancho Cordova的银行控股公司 [3] - 公司通过全资子公司Five Star Bank开展业务 该银行在加利福尼亚州北部设有8家分行 [3] 联系方式 - 投资者关系联系人：首席财务官Heather C Luck 电话：(916) 626-5008 邮箱：hluck@fivestarbankcom [4] - 媒体联系人：首席营销官Shelley R Wetton 电话：(916) 284-7827 邮箱：swetton@fivestarbankcom [4]

文章核心观点 投资者需关注五星银行公司（FSBC）股票，因其2025年2月21日行权价12.50美元的看跌期权隐含波动率高，结合分析师观点，高隐含波动率或意味着交易机会出现 [1][4] 分组1：隐含波动率相关 - 隐含波动率反映市场对未来股价波动预期，高隐含波动率意味着投资者预期股价大幅波动或即将有重大事件引发涨跌 [2] 分组2：分析师观点 - 五星银行公司在银行 - 西部行业中是Zacks排名第3（持有），该行业在Zacks行业排名中处于前35% [3] - 过去60天，Zacks对本季度每股收益的共识预期从60美分降至59美分 [3] 分组3：交易策略 - 期权交易者常寻找高隐含波动率期权出售溢价，期望到期时标的股票波动小于预期以获取时间价值衰减收益 [4]

文章核心观点 - Five Star Bancorp（FSBC）近期股价下跌，但因处于超卖区域且分析师认为其盈利将改善，有望趋势反转 [1] 超卖股票识别指南 - 用相对强弱指数（RSI）判断股票是否超卖，它是衡量价格变动速度和变化的动量振荡器 [2] - RSI在0到100之间波动，通常RSI读数低于30时股票被视为超卖 [2] - RSI可助投资者快速判断股价是否接近反转点，但有局限性，不能单独用于投资决策 [2] FSBC反弹原因 - FSBC的RSI读数为27.24，表明大量抛售可能即将耗尽，股价可能反弹以恢复供需平衡 [3] - 过去30天，FSBC的共识每股收益（EPS）估计增加1.2%，盈利估计上调趋势通常会在短期内推动股价上涨 [4] - FSBC目前Zacks排名为1（强力买入），处于基于盈利估计修订趋势和EPS意外情况排名的4000多只股票的前5%，表明短期内股价可能反转 [4]