文章核心观点 公司预计于2025年4月28日股市收盘后公布2025年第一季度财务结果，并于4月29日举办网络直播向分析师和投资者介绍相关信息 [1] 财务结果公布 - 公司预计在2025年4月28日股市收盘后公布截至2025年3月31日季度的财务结果 [1] 网络直播安排 - 管理层将于2025年4月29日下午1点（美国东部时间，太平洋时间上午10点）举办网络直播，供分析师和投资者了解财务信息 [1] - 可从公司网站“新闻与活动”板块的“活动”栏目进入直播页面，需提前注册，直播将在公司网站存档90天 [2] 公司概况 - 公司是一家银行控股公司，总部位于加利福尼亚州兰乔科尔多瓦，通过全资子公司五星银行开展业务，银行在北加州有八家分行 [3] 联系方式 - 投资者联系人为首席财务官Heather C. Luck，电话(916) 626-5008，邮箱hluck@fivestarbank.com [4] - 媒体联系人为首席营销官Shelley R. Wetton，电话(916) 284-7827，邮箱swetton@fivestarbank.com [4]

文章核心观点 公司预计于2025年4月28日股市收盘后公布2025年第一季度财报，并于4月29日举办网络直播向分析师和投资者介绍相关信息 [1] 财务信息 - 公司预计于2025年4月28日股市收盘后公布2025年3月31日止季度的财务结果 [1] 网络直播信息 - 管理层将于2025年4月29日美国东部时间下午1点（太平洋时间上午10点）举办网络直播，供分析师和投资者了解财务信息 [1] - 网络直播可从公司网站“新闻与活动”板块的“活动”栏目进入，需提前注册，直播将在公司网站存档90天 [2] 公司概况 - 公司是一家银行控股公司，总部位于加利福尼亚州兰乔科尔多瓦，通过全资子公司五星银行开展业务，银行在北加州有八家分行 [3] 联系方式 - 投资者联系人为首席财务官Heather C. Luck，电话(916) 626-5008，邮箱hluck@fivestarbank.com [4] - 媒体联系人为首席营销官Shelley R. Wetton，电话(916) 284-7827，邮箱swetton@fivestarbank.com [4]

财务数据关键指标 - 截至2024年12月31日，公司总资产41亿美元，投资性贷款总额35亿美元，存款总额36亿美元[20] - 截至2024年12月31日，商业房地产贷款29亿美元，占递延费用前贷款总额的80.75%[27] - 截至2024年12月31日，商业土地和建筑贷款1.152亿美元，占递延费用前贷款总额的3.26%[28] - 截至2024年12月31日，住宅房地产和建筑贷款3730万美元，占递延费用前贷款总额的1.06%[29] - 截至2024年12月31日，农田贷款4720万美元，占递延费用前贷款总额的1.34%[30] - 截至2024年12月31日，商业贷款1.981亿美元，占递延费用前贷款总额的5.60%[31] - 截至2024年12月31日，存款占总负债的97.30%，总存款36亿美元，其中无息存款9.226亿美元[39] - 截至2024年12月31日，49个最大存款关系（每个超过1000万美元）总计18亿美元，占总存款的50.35%，其中市政存款6.741亿美元[44] - 截至2024年12月31日，投资组合账面价值1.009亿美元，占总资产的2.49%，平均有效收益率2.09%，估计修正久期约6.14年[45] - 截至2024年6月30日，公司在萨克拉门托 - 罗斯维尔 - 福尔瑟姆都会统计区存款市场份额排名第六，存款28亿美元，有四个分行[48] - 截至2024年6月30日，萨克拉门托 - 罗斯维尔 - 福尔瑟姆都会统计区总市场存款922亿美元，其中754亿美元（约81.77%）由五家货币中心银行持有，分布在181个分行[48] - 截至2024年6月30日，公司按存款计算是加利福尼亚州第43大受保存款机构[48] - 2024年12月31日，公司合并基础上普通股一级资本、一级资本和总资本分别占总风险加权资产的11.02%、11.02%和13.99%，一级杠杆率为10.05%[93] - 2024年12月31日，银行普通股一级资本、一级资本和总资本分别占总风险加权资产的12.61%、12.61%和13.59%，一级杠杆率为11.50%，属“资本充足”[93] - 截至2024年12月31日，约57.66%的房地产贷款按金额计算由位于加利福尼亚州的抵押物担保，大部分在北加利福尼亚州[137] - 截至2024年12月31日，30个最大借款关系的贷款承诺总额约14亿美元，占投资性贷款总额38.68%[179] - 截至2024年12月31日，49个最大存款关系的存款总额达18亿美元，占总存款50.35%，其中市政存款6.741亿美元[180] - 2024年12月31日，信用损失准备为3780万美元[181] - 2023年1月1日采用CECL模型，信用损失准备比已发生损失模型下高530万美元[186] - 截至2024年12月31日，投资证券组合账面价值约1.009亿美元，8.27%为美国政府机构证券[187] - 2024年出售56笔SBA 7(a)贷款，政府担保部分总计约1830万美元[174] - 公司普通股市场价格可能波动，股价在首次公开募股至2024年12月31日期间在18.21美元至33.55美元之间波动[207] - 公司董事、高管和主要股东持有5881682股，约占已发行和流通普通股的34.47%，能影响公司事务和政策[213] - 截至2024年12月31日，公司有7390万美元的次级票据未偿还，无优先股或信托优先股证券[216] 业务拓展与人员招聘 - 2024年9月在旧金山开设一家全方位服务分行，当年招聘8名业务拓展官、4名客户关系经理、3名贷款专员等[24] 公司资格与优惠政策 - 公司符合《2012年创业企业融资法案》下的“新兴成长型公司”资格，可享受最多五年的简化报告要求等优惠，若出现特定情况将不再符合该资格，如年度总收入达到12.35亿美元或以上等[53] 员工情况与福利 - 截至2024年12月31日，公司有205名全职员工和5名兼职员工，无员工受集体谈判协议覆盖[61] - 公司为员工提供包括年度奖金机会、401(k)计划（有雇主匹配供款）等在内的有竞争力的薪酬和福利计划[62] 环境、社会和治理战略 - 公司执行环境、社会和治理战略，致力于减少气候变化影响，如资助有积极环境影响的客户商业项目等[66] - 公司在社会方面致力于在业务运营社区创造积极社会影响，如协助无家可归者、支持经济适用房项目等[68] - 公司治理方面，治理与提名委员会致力于董事会多元化，董事会成员背景多样[69] 公司监管与法规 - 公司是根据《1956年银行控股公司法》注册的银行控股公司，主要受该法、《联邦存款保险法》、美联储和联邦存款保险公司的监管以及《2010年多德 - 弗兰克华尔街改革和消费者保护法》的部分要求约束[76] - 银行控股公司收购银行5%或以上有表决权股份需事先获得美联储批准[78] - 2024年9月17日，FDIC对银行合并交易政策声明作出更改，DOJ撤回1995年银行合并指南并采用2023年合并指南，或使公司获取收购监管批准更难或成本更高[81] - 公司和银行需满足通用资本要求，包括普通股一级资本与风险加权资产比率至少7.00%（最低4.50%加2.50%资本保护缓冲）等[90] - 银行控股公司购买或赎回股权证券，若总对价与前十二个月所有此类购买或赎回的净对价合计达到公司合并净资产的10%或以上，需事先书面通知美联储[96] - 公司和银行需遵守反洗钱和打击恐怖主义融资的广泛法规，包括《爱国者法案》《反洗钱法案》等[100] - 《萨班斯 - 奥克斯利法案》适用于公司，对审计委员会、财务报表责任等作出规定[102] - 银行主要受FDIC和DFPI的监督、检查和报告要求约束，其运营和财务状况各方面受广泛监管[104] - 公司和银行还需遵守广泛的消费者保护法律法规[104] - 加州法律规定，无担保贷款给一人的金额不得超过银行股东权益、信贷损失准备金、资本票据和债券总和的15%，有担保和无担保贷款给一人（某些有担保贷款和信用证除外）一般不得超过上述总和的25%[107] - 《联邦储备法》第23A和23B节规定，银行或其子公司与任一关联方的“涵盖交易”金额不得超过银行资本存量和盈余的10%，与所有关联方的此类交易总额不得超过银行资本存量和盈余的20%[109] - 商业房地产贷款集中度监管指引规定，当银行建设、土地开发和其他土地的总报告贷款达到银行总风险资本的100%或以上，或多户和非农场非住宅物业担保的总报告贷款以及建设、土地开发和其他土地贷款达到银行总风险资本的300%或以上，且机构商业房地产投资组合未偿还余额在过去36个月内增加50%或以上时，需进行进一步监管分析[111] - 为达到“资本状况良好”，银行必须有至少6.50%的普通股一级资本比率、至少8.00%的一级资本比率、至少10.00%的总资本比率和至少5.00%的杠杆比率[112] - 自2020年3月26日起，美联储将准备金要求比率降至0.00%，目前暂无重新实施准备金要求的计划[117] - 《多德 - 弗兰克法案》将存款保险基金（DIF）的最低储备比率要求提高到总估计保险存款的1.35%，FDIC计划到2028年9月30日将DIF储备比率恢复到至少1.35%[124] - 2022年10月18日，FDIC通过最终规则，自2023年第一季度评估期起，将参保存款机构的初始基础存款保险评估率提高两个基点，提高后的评估率将持续到DIF储备比率达到或超过2.00%[124] - 对于像公司这样已参保超过五年且合并总资产少于100亿美元的存款机构，FDIC根据银行的CAMELS综合评级确定评估率[125] - 2024年7月30日，FDIC发布拟议规则，要求许多参保存款机构将更多通过第三方获得的存款归类为经纪存款，这可能增加机构的存款保险评估成本[127] - 若CFPB关于实施《多德 - 弗兰克法案》第1033节的最终规则挑战未成功，公司作为数据提供者必须从2028年4月1日起遵守该规则[121] - 公司2019 - 2021年按FDIC批准的CRA战略计划运营，在2024年7月22日最近一次CRA评估中获“满意”评级[128] - 2023年10月24日联邦银行机构修订CRA法规，资产至少20亿美元的大银行包括公司将接受定期评估，多数新要求2026年1月1日生效，其余含数据报告要求2027年1月1日生效，该法规已被行业组织挑战且被法院暂停[130] 公司风险因素 - 公司业务和运营集中在北加利福尼亚州，对当地经济变化敏感，成功取决于当地经济和房地产活动[137] - 公司向中小微企业贷款，这些企业资源少，可能影响还款能力[138] - 截至2024年12月31日，公司大部分贷款组合以房地产为抵押品，集中在北加利福尼亚州，房地产价值下降会带来诸多风险[140] - 公司面临利率风险，截至2024年12月31日，大量计息负债为可变利率，且可变利率负债重定价速度快于可变利率资产[142] - 公司在竞争激烈的市场中运营，面临来自传统和新金融服务提供商的竞争，竞争加剧可能降低盈利能力[145] - 公司依赖客户存款作为主要资金来源，存款受多种因素影响，资金流失可能影响业务[146] - 银行机构要求公司在确定重大计算机安全事件发生后36小时内通知主要联邦监管机构，SEC要求上市公司在确定重大网络安全事件后四个工作日内披露[133] - 金融服务行业技术变革迅速，公司资源有限，跟不上变革或影响竞争力和盈利能力[147] - 公司决策和监管合规依赖数据和建模，数据或方法有误可能导致不良后果[148] - 公司业务依赖信用风险管理，无法有效管理或影响盈利能力[151] - 商业房地产等相关贷款信用风险高，受市场和经济条件影响大[153] - 流动性对公司至关重要，多种因素可能增加流动性风险[166] - 其他金融机构的稳健性可能对公司产生不利影响[170] - 2022 - 2023年利率快速上升，美国银行系统面临波动和不确定性[171] - 2023年硅谷银行、签名银行和第一共和银行倒闭，对金融服务行业造成重大破坏[170] - 若机构建设、土地开发等贷款占总风险资本100%或以上，或多户和非农场非住宅物业担保贷款等占300%或以上且商业房地产贷款组合余额在过去36个月增长50%或以上，被认定有潜在商业房地产集中风险[173] - 公司商业房地产贷款集中，近年商业房地产投资组合显著增长，可能需维持更高资本水平[173] - 多数商业房地产贷款二级市场缺乏流动性，止赎时抵押物持有期长，冲销占比可能更高[174] - 公司受联邦、州和地方法律监管，合规成本高，法律变化可能对业务、财务状况和经营成果产生不利影响[189][190][191] - 公司面临监管风险，监管机构有权改变标准或解释，可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[192] - 美联储的货币政策和监管规定可能对公司业务、财务状况和经营成果产生不利影响[193] - 联邦和州监管机构会定期检查公司业务，可能要求整改或采取执法行动[195] - 公司需满足严格的资本要求，包括多项资本比率，未达标可能受限[198] - 公司受众多“公平和负责任银行”法律约束，违规可能面临多种制裁[200] - 公司作为银行控股公司依赖银行现金流，银行现金分配受限，美联储可能要求公司支持银行[203] - 公司面临违反《银行保密法》和反洗钱法规的风险，违规可能面临处罚和声誉损失[206] SBA贷款相关 - 2021年10月1日前SBA对7(a)贷款计划下合格贷款担保90%本金，目前担保75% - 90%本金[163] - 2024年12月31日止年度出售的SBA 7(a)担保部分总本金余额约1830万美元，2023年约3650万美元[163] 公司股权与股息 - 公司是“新兴成长公司”，可享受部分披露豁免，可能影响股票吸引力和股价[210] - 证券或行业分析师若不发布研究报告、发布不准确或不利报告、改变对公司普通股的推荐，或公司经营业绩未达预期，普通股市场价格和交易量可能下降[214] - 公司未来可能不支付普通股股息，支付能力受限制，董事会可自行决定改变股息金额、频率或完全停止支付[215] - 债务持有人和优先股股东在清算、解散或结业时对公司资产的支付享有优先于普通股股东的权利[216] - 公司需先支付次级票据利息、信托优先股证券和优先股股息，才能支付普通股股息[217] 公司控制权与收购限制 - 加利福尼亚州法律、公司章程和细则可能具有反收购效果，银行控股公司控制权变更存在重大监管限制[218] - 未经事先通知、申请并获得美联储批准，任何人、公司或一致行动人不得直接或间接收购公司10%或以上（收购方为银行控股公司时为5%或以上）的任何类别有表决权股票[218]

财务数据和关键指标变化 - 2024年非批发存款增加3.313亿美元，第四季度存款增加1.58亿美元或4.65%，全年增加5.311亿美元或17.55% [7][12] - 第四季度净利息收益率仅下降1个基点，贷款、资产和存款较前期增长，投资贷款本季度增加7210万美元或2.08%，同比增加4.51亿美元或14.63% [8] - 第四季度净收入为1330万美元，全年为4570万美元；第四季度平均资产回报率为1.31%，全年为1.23%；第四季度平均股权回报率为13.48%，全年为12.72% [19] - 第四季度平均贷款收益率为6.01%，较上一季度增加3个基点；2024年平均贷款收益率为5.89%，较2023年增加37个基点 [19][20] - 第四季度净利息收益率为3.36%，上一季度为3.37%；2024年为3.32%，上一年为3.42% [21] - 2024年第四季度其他综合损失为260万美元，可供出售债务证券未实现损失（税后）从970万美元增至1240万美元 [21] - 第四季度非利息收入从140万美元增至170万美元，2024年从750万美元降至650万美元 [21] - 第四季度非利息支出从1380万美元增至1450万美元，2024年从4780万美元增至5450万美元 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合中消费者及其他贷款占比从2023年末的1.2%增至2024年末的7.9%，商业房地产贷款占比从86.76%降至80.75% [9] - 第四季度贷款发放额为2.633亿美元，还款和提前还款分别为7250万美元和1.187亿美元；2024年贷款发放额为11亿美元，还款和提前还款分别为2.63亿美元和4.23亿美元 [10] - 不良贷款占投资贷款的比例在期末保持在0.05%，与上一季度末持平，低于上一年末的0.06% [11] - 截至2024年12月31日，信用损失准备金总额为3780万美元，第四季度计提130万美元，全年计提700万美元，年末信用损失准备金与投资贷款总额的比率为1.07% [11] - 2024年末，被指定为次级或可疑的贷款总额为260万美元，较上一季度增加约80万美元，较上一年末增加约70万美元 [12] 各个市场数据和关键指标变化 - 非利息存款占总存款的比例从第四季度末的26.67%降至25.93%，低于上一年末的27.46% [13] - 批发存款（经纪存款和公共定期存款）较上一季度增加1.5亿美元或36.59%，非批发存款增加80万美元或0.27% [16] - 2024年第四季度总存款成本为258个基点，全年为255个基点 [16] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续执行有机增长和稳健的业务实践，目标是在2025年实现存款和贷款约8%的年度增长率 [36][42] - 公司计划在旧金山湾区继续扩张，下一个实体扩张地点可能是东湾的核桃溪，同时也在其他地区寻找人才 [63] - 行业竞争激烈，吸引核心存款是商业银行目前面临的最具挑战性的方面 [35] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 2024年是出色的一年，成功延续了旧金山市场的扩张，公司对2025年的业务韧性充满信心 [6][24] - 尽管利率环境不太有利，但公司凭借业务发展人员的积极活动实现了贷款增长，预计未来贷款发放将更加多元化 [54][59] - 公司预计未来净息差会有轻微扩张，投资将开始产生回报，有望实现一定的经营杠杆 [41] 其他重要信息 - 公司在2024年获得多项评级和奖项，包括Findley Reports的超级卓越评级、IDC卓越评级、Bauer Financial的五星评级等 [94] - 公司高级领导在2024年获得多个荣誉，包括萨克拉门托商业杂志的C级高管奖、旧金山商业时报的新闻人物100强等 [95] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 本季度新增存款的期限和成本情况 - 公司选择短期定期存款，每三个月重新定价，预计能利用2025年可能的降息机会，目前约5.6亿美元存款组合的加权平均利率为4.59% [28][31] 问题2: 2025年有机核心存款增长能力及竞争格局看法 - 行业竞争一直激烈，吸引核心存款是商业银行业务中最具挑战性的部分，公司2025年存款增长目标约为8% [35][36] 问题3: 2025年是否有经营杠杆 - 公司预计未来净息差会有轻微扩张，大部分将反映在净利润上，2025年人员成本投入可能减少，投资开始产生回报，有望实现一定经营杠杆 [41] 问题4: 贷款发放增长是需求改善还是市场份额增加的结果，以及还款和提前还款增加的趋势 - 贷款增长主要得益于业务发展人员的积极活动，还款和提前还款增加是因为部分客户将商业房地产债务转移到机构、寿险公司或CMBS市场，这是商业房地产投资组合的自然发展 [54][56] 问题5: 未来贷款增长的驱动因素 - 预计未来贷款发放将更加多元化，旧金山湾区业务将非常活跃，尽管移动房屋公园和房车公园业务环境不佳，但仍占业务管道的很大一部分 [59] 问题6: 旧金山湾区市场情况、获取市场份额能力及扩张计划 - 该市场仍存在动荡和修复情况，公司为经验丰富的银行家提供了良好平台，下一个实体扩张地点可能是东湾的核桃溪，公司将继续在整个湾区寻找人才 [62][63] 问题7: 本季度非批发存款增长低于预期是否有季节性影响 - 12月最后两周商业客户进行了大量现金分配，超过5000万美元，这是正常现象，不影响客户关系 [76] 问题8: 2025年贷款和存款增长目标中是否考虑批发存款流失，以及是否有BHG贷款购买计划 - 公司计划保持约3亿美元的BHG贷款余额，每季度进行补充，同时保持批发存款规模稳定 [79] 问题9: 2025年费用增长情况 - 预计上半年以第四季度的费用为参考，若有合适团队加入会进行投资 [83]

业绩总结 - 截至2024年12月31日，公司资产总额为41亿美元，贷款持有投资额为35亿美元，存款总额为36亿美元[14] - 2024年第四季度净收入为13,317千美元，较2023年第四季度的10,799千美元增长23.3%[74] - 2024年第四季度每股收益（基本和稀释）为0.63美元，较2023年第四季度的0.63美元持平[74] - 2024年第四季度的净利差为3.36%，较2023年第四季度的3.19%有所上升[74] - 2024年第四季度的非利息收入总额为1,666千美元，较2023年第四季度的1,936千美元下降13.9%[81] 用户数据 - 2024年第四季度贷款余额从2023年第一季度的2,791百万美元增长至3,533百万美元，增长了26.6%[39] - 2024年第四季度总存款为3,600百万美元，较2023年增长了22.09%[52] - 2024年第四季度的贷款与存款比率为99.4%[55] - 2024年第四季度不良贷款占贷款持有投资（Loans HFI）的比例为1.07%[42] - 2024年第四季度不良贷款的总额为1,850千美元，较2023年减少了6.4%[46] 未来展望 - 贷款持有投资的年复合增长率为24.51%[27] - 2024年第四季度的平均资产回报率（ROAA）为1.31%，较2023年第四季度的1.26%有所上升[74] - 2024年第四季度的平均股本回报率（ROAE）为13.48%，较2023年第四季度的15.45%有所下降[74] - 2024年第四季度的Tier 1资本充足率为11.02%[68] 新产品和新技术研发 - 2024年第四季度的信用损失准备金总额为37,791千美元，占总贷款的比例为100%[45] - 2024年第四季度存款的成本为2.58%[51] 负面信息 - 2024年第四季度商业贷款的不良贷款比例为20.86%[46] - 2024年第四季度的非利息支出总额为14,488千美元，较2023年第四季度的12,663千美元增长14.4%[81] - 2023年第四季度，税前收入为15,151千美元，较2022年同期的62,858千美元下降了约76%[95] 其他新策略和有价值的信息 - 自2023年12月31日以来，贷款持有投资额增加了4.51亿美元，存款增加了5.31亿美元[22] - 保险和抵押存款约为24亿美元，占总存款的66.92%，较2024年9月30日的63.90%有所上升[22] - 现金及现金等价物为3.52亿美元，占总存款的9.90%，较2024年9月30日的7.38%有所上升[22]

文章核心观点 - 五星银行公司（FSBC）季度财报超预期，股价年初至今表现逊于市场，未来表现取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化；恩act控股公司（ACT）未公布2024年12月季度财报，预计盈利和营收同比增长 [1][3][9] 五星银行公司（FSBC）业绩情况 - 季度每股收益0.63美元，超扎克斯共识预期0.59美元，与去年同期持平，本季度盈利惊喜率6.78%，上季度盈利惊喜率 - 3.70% [1] - 过去四个季度，公司两次超共识每股收益预期 [2] - 截至2024年12月季度营收3516万美元，超扎克斯共识预期4.32%，去年同期营收2861万美元，过去四个季度仅一次超共识营收预期 [2] 五星银行公司（FSBC）股价表现 - 年初至今股价下跌约0.8%，而标准普尔500指数上涨3.7% [3] 五星银行公司（FSBC）未来展望 - 股价短期走势取决于管理层财报电话会议评论及未来盈利预期 [3] - 盈利预期是判断股票走势可靠指标，近期盈利预估修正趋势与短期股价走势强相关 [4][5] - 财报发布前盈利预估修正趋势喜忧参半，当前扎克斯排名3（持有），预计短期内股价表现与市场一致 [6] - 下一季度共识每股收益预期0.59美元，营收3470万美元；本财年共识每股收益预期2.63美元，营收1.484亿美元 [7] 行业情况 - 扎克斯行业排名中，西部银行行业目前处于前36%，排名前50%的行业表现优于后50%行业两倍多 [8] 恩act控股公司（ACT）情况 - 预计2月4日公布2024年12月季度财报，预计季度每股收益1.11美元，同比增长13.3%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计营收3.1316亿美元，同比增长5.7% [10]

净利润与净收入 - 2024年第四季度净利润为1330万美元，2024年全年净利润为4570万美元，2023年全年净利润为4770万美元[2] - 2024年第四季度净收入1.33亿美元，较上季度增2376万美元，增幅21.72%，较去年同期增2518万美元，增幅23.32%[13] - 2024年全年净收入4.57亿美元，较去年降2063万美元，降幅4.32%[14] - 2024年第四季度净收入为1331.7万美元，高于9月30日止季度的1094.1万美元和2023年12月31日止季度的1079.9万美元[57] - 2024年净收入为4567.1万美元，2023年为4773.4万美元[59] 回报率 - 2024年第四季度平均资产回报率为1.31%，平均股权回报率为13.48%；2024年全年平均资产回报率为1.23%，平均股权回报率为12.72%[3] - 2024年12月31日止季度资产回报率为1.31%，高于9月30日止季度的1.18%；股权回报率为13.48%，高于9月30日止季度的11.31%[58] 员工与存款 - 截至2024年12月31日，旧金山湾区团队员工从24人增至27人，存款余额达2.295亿美元，较9月30日增加4040万美元[7] - 2024年第四季度总存款增加1.58亿美元，增幅4.65%，其中非批发存款增加800万美元，增幅0.27%，批发存款增加1.5亿美元，增幅36.59%[7] - 截至2024年12月31日，投资贷款较2023年增长4.50967亿美元，增幅14.63%；非计息存款增长9152.8万美元，增幅11.01%；计息存款增长4.3957亿美元，增幅20.02%[12] - 2024年末存款35.58亿美元，较去年末增5.31亿美元，增幅17.55%，主要因货币市场、定期和无息活期存款增加[15][19] 现金及现金等价物 - 截至2024年12月31日，现金及现金等价物为3.523亿美元，占总存款的9.90%，9月30日为7.38%[7] - 2024年末现金及现金等价物3.52亿美元，占总存款9.90%，较去年末的10.62%有所下降[16] 净息差 - 2024年第四季度净息差为3.36%，2024年全年净息差为3.32%；2023年第四季度净息差为3.19%，2023年全年净息差为3.42%[7] - 2024年第四季度净息差为3.36%，较上一季度下降1个基点，较2023年同期增加17个基点[23][24] - 2024年全年净息差为3.32%，较2023年下降10个基点[26] - 2024年12月31日止季度净息差为3.36%，略低于9月30日止季度的3.37%，高于2023年12月31日止季度的3.19%[58] 其他综合损失与可供出售证券 - 2024年第四季度其他综合损失为260万美元，截至12月31日，可供出售证券未实现净损失为1240万美元[7] 资本比率 - 截至2024年12月31日和9月30日，公司一级普通股权益资本比率分别为11.02%和10.93%[7] - 2024年总股东权益与总资产比率为9.79%，2023年为7.95%[61] - 2024年总资本与风险加权资产比率为13.99%，2023年为12.30%[61] 股息 - 2024年第四季度公司董事会宣布并支付每股0.20美元现金股息，2025年1月16日又宣布每股0.20美元现金股息，预计2月10日支付[9] 净利息收入 - 2024年第四季度净利息收入3.35亿美元，较上季度增3103万美元，增幅10.21%，较去年同期增6811万美元，增幅25.53%[13] - 2024年全年净利息收入11.97亿美元，较去年增8831万美元，增幅7.96%[14] - 2024年第四季度净利息收入为3350万美元，较上一季度增加310万美元，增幅10.21%，较2023年同期增加680万美元，增幅25.53%[23][24] - 2024年全年净利息收入为1.197亿美元，较2023年增加880万美元，增幅7.96%[26] - 2024年12月31日止季度净利息收入为3348.9万美元，高于9月30日止季度的3038.6万美元和2023年12月31日止季度的2667.8万美元[57] 资产与负债 - 2024年末总资产40.53亿美元，较去年末增4.6亿美元，增幅12.81%，主要因投资贷款增4.51亿美元和现金等价物增3080万美元[15][18] - 2024年末总负债36.57亿美元，较去年末增3.49亿美元，增幅10.56%，主要因存款增5.31亿美元，部分被其他借款减少1.7亿美元抵消[15][19] - 2024年末股东权益3.97亿美元，较去年末增1.11亿美元，增幅38.79%，主要因发行普通股8090万美元和净收入4570万美元，部分被现金股息1620万美元抵消[15][20] - 2024年末总资产为40.53278亿美元，2023年末为35.93125亿美元[61] - 2024年末总负债为36.56654亿美元，2023年末为33.07351亿美元[61] - 2024年末总股东权益为3.96624亿美元，2023年末为2.85774亿美元[61] 总流动性 - 2024年末总流动性约19亿美元[17] 贷款情况 - 截至2024年12月31日，贷款总额为35.32686亿美元，其中商业房地产贷款28.57173亿美元[27] - 公司不良贷款与投资贷款的比率从2023年12月31日的0.06%降至2024年12月31日的0.05%[30] - 被指定为观察类的贷款从2023年12月31日的3960万美元增至2024年12月31日的1.234亿美元[30] - 被指定为次级类的贷款从2023年12月31日的200万美元增至2024年12月31日的260万美元[30] - 2024年贷款与存款比率为99.38%，2023年为102.19%[60] 计息存款 - 截至2024年12月31日，计息存款总额为26.35365亿美元，其中货币市场账户存款15.25293亿美元[28] 信贷损失拨备 - 截至2024年12月31日，公司信贷损失拨备为3780万美元，较2023年增加340万美元[29] - 2024年12月31日信用损失拨备总额为3779.1万美元，占比100%，2023年为3443.1万美元，占比100%；信用损失拨备与投资贷款的比率从2023年12月31日的1.12%降至2024年12月31日的1.07%[31] 非利息收入与相关费用 - 2024年第四季度非利息收入为166.6万美元，较上一季度增加28.5万美元，增幅20.64%；较2023年同期减少27万美元，降幅13.95%；全年非利息收入为645.3万美元，较2023年减少105.8万美元，降幅14.09%[32][34][36] - 2024年第四季度贷款出售收益为15万美元，较上一季度减少15.6万美元，降幅50.98%；较2023年同期减少16.7万美元，降幅52.68%；全年贷款出售收益为127.4万美元，较2023年减少67.8万美元，降幅34.73%[32][34][36] - 2024年第四季度贷款相关费用为40万美元，较上一季度减少6000美元，降幅1.48%；较2023年同期减少26.7万美元，降幅40.03%；全年贷款相关费用为160.5万美元，较2023年减少11.4万美元，降幅6.63%[32][34][36] 非利息支出 - 2024年第四季度非利息支出为1448.8万美元，较上一季度增加71.2万美元，增幅5.17%；较2023年同期增加182.5万美元，增幅14.41%；全年非利息支出为5449.3万美元，较2023年增加671.8万美元，增幅14.06%[41][43][45] 各项费用明细 - 2024年第四季度薪资和员工福利为836万美元，较上一季度增加39.1万美元，增幅4.91%；较2023年同期增加117.8万美元，增幅16.40%；全年薪资和员工福利为3170.9万美元，较2023年增加461.2万美元，增幅17.02%[41][43][45] - 2024年第四季度广告和促销费用为75.2万美元，较上一季度增加16.8万美元，增幅28.77%；较2023年同期增加3.5万美元，增幅4.88%；全年广告和促销费用为241.1万美元，较2023年增加8000美元，增幅0.33%[41][43][45] - 2024年第四季度数据处理和软件费用为136.9万美元，较上一季度增加4.2万美元，增幅3.17%；较2023年同期增加25.9万美元，增幅23.33%；全年数据处理和软件费用为508.8万美元，较2023年增加107.3万美元，增幅26.72%[41][43][45] - 2024年第四季度专业服务费用为77.4万美元，较上一季度减少5.6万美元，降幅6.75%；较2023年同期增加11.6万美元，增幅17.63%；全年专业服务费用为307.8万美元，较2023年增加50.3万美元，增幅19.53%[41][43][45] 收入增加原因 - 2024年全年服务收费增加主要因电汇手续费增加20万美元；FHLB股票股息增加主要因年化股息率同比提高50个基点；银行持有的人寿保险收益增加主要因购买了额外保单；其他收入减少主要因风险投资基金股权投资收益减少[36][39][40] 所得税拨备 - 2024年12月31日止季度所得税拨备较9月30日止季度增加180万美元，增幅40.70%，至610万美元；较2023年12月31日止季度增加170万美元，增幅39.02%；2024年全年较2023年增加20万美元，增幅0.89%，至1910万美元[49][50][51] 利息和手续费收入 - 2024年12月31日止季度利息和手续费收入为5774.5万美元，高于9月30日止季度的5266.7万美元和2023年12月31日止季度的4618万美元[57] 每股收益与账面价值 - 2024年12月31日止季度基本和摊薄每股收益均为0.63美元，9月30日止季度为0.52美元，2023年12月31日止季度为0.63美元[58] - 2024年12月31日每股账面价值为18.60美元，高于9月30日的18.29美元和2023年12月31日的16.56美元[58] - 2024年末普通股加权平均基本股数为20154385股，2023年为17166592股[59] - 2024年每股基本收益为2.26美元，2023年为2.78美元[59] 其他运营费用 - 2024年其他运营费用增加主要因IntraFi网络费用增加20万美元，会议和培训费用减少10万美元部分抵消该增长[48] 财务业绩讨论 - 公司将于2025年1月28日下午1点（美国东部时间）举办网络直播，讨论第四季度和年度财务业绩[52] 税前、拨备前收入 - 2024年税前、拨备前收入为7167.1万美元，2023年为7061.6万美元[65]

文章核心观点 2024年五星银行集团财务表现良好 贷款和存款同比增长 市场拓展顺利 获多项荣誉 虽部分指标有波动但整体运营稳健 [1][3][4] 财务亮点 盈利情况 - 2024年第四季度净利润1330万美元 高于2024年第三季度的1090万美元和2023年第四季度的1080万美元 2024年全年净利润4570万美元 低于2023年的4770万美元 [1] - 2024年第四季度ROAA为1.31% ROAE为13.48% 2024年全年ROAA为1.23% ROAE为12.72% [2] 资产负债 - 截至2024年12月31日 总资产40.53亿美元 较2023年末增长12.81% 总负债36.57亿美元 增长10.56% 股东权益3.97亿美元 增长38.79% [16][17] - 贷款和存款均实现增长 贷款增加4.51亿美元 存款增加5.31亿美元 [18][19] 其他指标 - 净息差方面 2024年第四季度为3.36% 2024年全年为3.32% [13][21] - 非利息收入2024年第四季度为167万美元 2024年全年为645万美元 [12][31] - 非利息支出2024年第四季度为1450万美元 2024年全年为5450万美元 [15][40] - 信贷损失拨备2024年第四季度为130万美元 2024年全年为695万美元 [12][28] 业务发展 市场拓展 - 成功拓展旧金山市场 截至2024年12月31日 旧金山湾区团队从24人增至27人 自2023年6月5日至2024年12月31日贡献存款2.295亿美元 [3][6] 客户与社区 - 2024年获多项评级和奖项 包括Findley Reports的超级卓越评级、IDC卓越评级、Bauer Financial的5星评级等 [4] - 高级领导获多项荣誉 提升公司在市场中的知名度 [5] 财务指标对比 季度对比 - 2024年第四季度与第三季度相比 净利息收入增加310万美元 信贷损失拨备减少150万美元 非利息收入增加30万美元 非利息支出增加70万美元 [9][12] - 2024年第四季度与2023年第四季度相比 净利息收入增加680万美元 信贷损失拨备增加50万美元 非利息收入减少30万美元 非利息支出增加180万美元 [10][15] 年度对比 - 2024年与2023年相比 净利息收入增加880万美元 信贷损失拨备增加300万美元 非利息收入减少110万美元 非利息支出增加670万美元 [11][15] 资产质量 信贷损失拨备 - 截至2024年12月31日 信贷损失拨备为3780万美元 较2023年末增加340万美元 [28] 不良贷款率 - 不良贷款与投资贷款的比率从2023年12月31日的0.06%降至2024年12月31日的0.05% [14][29] 非GAAP财务指标 指标定义 - 有形股东权益与有形资产比率、有形账面价值每股与GAAP指标因无商誉和无形资产而相同 税前、税前拨备前收入定义为税前收入加信贷损失拨备 [63][64][65] 指标对比 - 提供了不同时期税前、税前拨备前收入的详细计算和对比 [65] 未来安排 - 公司将于2025年1月28日下午1点（东部时间）举办网络直播 讨论第四季度和年度财务结果 [52]

公司动态 - Five Star Bancorp 总裁兼首席执行官 James Beckwith 被选为加州商会 (CalChamber) 董事会成员 任期三年 自2025年1月1日起生效 [1] - Beckwith 将支持 CalChamber 在州和联邦层面推动政策 以加强加州经济 [1][3] - Beckwith 表示 加入 CalChamber 董事会将使他能够扩大对加州整体经济的影响 并参与幕后讨论 推动有利于商业的政策 [4] 行业影响 - CalChamber 是加州最大的综合性政府倡导组织 致力于推动州和联邦层面的政策 以加强加州经济 并对当地居民和企业产生积极影响 [3] - CalChamber 总裁兼首席执行官 Jennifer Barrera 表示 Beckwith 的加入将为董事会带来多样性和价值 有助于改善加州经济并促进就业 [2] 公司背景 - Five Star Bancorp 是一家银行控股公司 总部位于加州 Rancho Cordova 通过其全资银行子公司 Five Star Bank 运营 在加州北部设有八家分行 [5]

公司动态 - Five Star Bancorp总裁兼首席执行官James Beckwith被选为加州商会(CalChamber)董事会成员 任期三年 自2025年1月1日起生效 [1] - Beckwith将帮助CalChamber推动加州和全美经济的强劲增长 CalChamber是加州最大的综合性政府倡导组织 致力于在州和联邦层面制定政策以加强加州经济 [3] - Beckwith表示 CalChamber在代表加州雇主发声方面发挥了重要作用 他的当选使他能够扩大对全州经济的影响 并参与幕后讨论以制定有利于商业的政策 [4] 公司概况 - Five Star Bancorp是一家银行控股公司 总部位于加州Rancho Cordova 通过其全资银行子公司Five Star Bank运营 该银行在加州北部设有8家分行 [5]