财务数据关键指标变化 - 2025年第一季度净收入为1310万美元，2024年同期为1060万美元[149] - 截至2025年3月31日，公司总存款较2024年12月31日增加1.784亿美元，即5.01%，达到37亿美元[150] - 截至2025年3月31日，公司总资产较2024年12月31日增加1.918亿美元，即4.73%，达到42亿美元[150] - 截至2025年3月31日，公司用于投资的贷款总额较2024年12月31日增加8910万美元，即2.52%，达到36亿美元[150] - 2025年第一季度净利息收益率为3.45%，高于2024年同期的3.14%[150] - 2025年第一季度效率比率为42.58%，低于2024年同期的44.50%，主要是由于同期利息和手续费收入增加950万美元，即20.08%[150] - 截至2025年3月31日，公司总基于风险的资本比率为13.97%，低于2024年12月31日的13.99%；一级杠杆率为10.17%，高于2024年12月31日的10.05%[150] - 2025年第一季度净利息收入较2024年同期增加720万美元，即27.05%，净利息收益率增加31个基点[157] - 2025年第一季度平均生息资产收益率为5.79%，高于2024年同期的5.58%；平均付息负债利率为3.41%，低于2024年同期的3.56%[160] - 2025年第一季度净利息收入为3400万美元，较2024年同期的2670万美元增加720万美元，增幅27.05%，净息差为3.45%，较上年同期增加31个基点[162] - 2025年第一季度计提信贷损失拨备190万美元，2024年同期为90万美元[164] - 2025年第一季度非利息收入为135.9万美元，较2024年同期的183.3万美元减少47.4万美元，降幅25.86%[167] - 2025年第一季度非利息支出为1504.5万美元，较2024年同期的1271.6万美元增加232.9万美元，增幅18.32%[172] - 2025年第一季度所得税拨备为530万美元，较2024年同期增加100万美元，主要因应税收入增加，有效税率分别为28.71%和28.94%[177] - 截至2025年3月31日，总资产为42亿美元，较2024年12月31日的41亿美元增加1.918亿美元，主要因现金及现金等价物增加1.002亿美元和贷款增加8910万美元[180] - 截至2025年3月31日，现金及现金等价物为4.526亿美元，较2024年12月31日的3.523亿美元增加1.002亿美元，主要因融资和经营活动现金流入[181] - 截至2025年3月31日，可供出售和持有至到期证券总计9970万美元，较2024年12月31日的1.009亿美元减少120万美元[183] - 2025年第一季度出售贷款收益减少，主要因出售贷款量下降，部分被出售贷款有效收益率提高抵消，2025年第一季度出售约170万美元贷款，有效收益率7.24%，2024年同期出售约520万美元贷款，有效收益率7.08%[167] - 2025年第一季度其他收入减少，主要因2024年第一季度收到的30万美元风险投资基金股权投资收益在2025年未再发生[168] - 2025年3月31日，商业房地产贷款占贷款总额的81.11%，高于2024年12月31日的80.75%[190] - 2025年3月31日，商业土地和开发贷款占贷款总额的0.10%，低于2024年12月31日的0.11%[190] - 2025年3月31日，商业建设贷款占贷款总额的3.12%，略低于2024年12月31日的3.15%[190] - 2025年3月31日，住宅建设贷款占贷款总额的0.16%，高于2024年12月31日的0.13%[190] - 2025年3月31日，住宅贷款占贷款总额的0.94%，略高于2024年12月31日的0.93%[190] - 2025年3月31日，农田贷款占贷款总额的1.20%，低于2024年12月31日的1.34%[190] - 2025年3月31日，商业贷款占贷款总额的5.66%，略低于2024年12月31日的5.60%[190] - 2025年3月31日，消费及其他贷款占贷款总额的7.64%，低于2024年12月31日的7.90%[190] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，商业房地产贷款余额占风险资本的比例分别为576.23%和571.91%[199] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，非应计贷款分别为1765000美元和1798000美元[213] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，不良资产分别为1856000美元和1885000美元[213] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，不良贷款与投资贷款的比例均为0.05%[213] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，不良资产与总资产的比例分别为0.04%和0.05%[213] - 截至2025年3月31日，观察和次级贷款从2024年12月31日的1.26亿美元降至1.157亿美元[217] - 截至2025年3月31日，公司信贷损失准备金为3920万美元，较2024年12月31日的3780万美元增加140万美元[220] - 2025年前三个月，总负债从2024年12月31日的37亿美元增至38亿美元，增加1.82亿美元[226] - 总存款从2024年12月31日的36亿美元增至2025年3月31日的37亿美元，增加1.784亿美元，增幅5.01%[228] - 截至2025年3月31日，股东权益为4.065亿美元，较2024年12月31日的3.966亿美元增加[241] - 2025年第一季度贷款发放和预付款现金流出8640万美元，用于出售的贷款发放440万美元[250] - 2025年第一季度存款现金流入1.784亿美元，未来12个月约7.972亿美元定期存款到期，含3.999亿美元经纪存款[255][256] - 2025年第一季度证券销售、到期、赎回和提前还款现金收入200万美元，3月31日可供出售证券总计9710万美元，其中9400万美元已作为抵押品[259] - 2025年第一季度公司向股东支付股息430万美元，假设按每股0.20美元的速度继续支付，平均每季度股息约430万美元[267][268] - 与2024年第一季度相比，2025年第一季度经营活动净现金增加1520万美元，投资活动净现金使用增加7740万美元，融资活动净现金增加2.98669亿美元[271][272][274][275] - 截至2025年3月31日，公司净利息收入为3400万美元，2024年全年为1.197亿美元[292] - 2025年第一季度公司总利息收入为5710万美元，2024年全年为2.07亿美元；总利息支出2025年第一季度为2310万美元，2024年全年为8720万美元[292] 各条业务线表现 - 2025年第一季度，公司出售了5笔SBA 7(a)贷款，政府担保部分总计约170万美元，获得毛收入180万美元，实现净收益10万美元[211] 各地区表现 - 公司业务集中在加利福尼亚州，特别是北加州，面临房地产行业低迷等风险[137] 管理层讨论和指引 - 公司作为新兴成长型公司，选择不退出采用新或修订会计准则的延长过渡期[143] - 公司利用JOBS法案下的规模披露和其他减免措施，只要符合新兴成长型公司资格，可能利用该法案下的部分或全部减少的监管和报告要求[144] - 公司根据资金来源多元化水平等因素管理流动性，FDIC会评估其流动性[242] 其他没有覆盖的重要内容 - 截至2025年3月31日，ACL代表贷款和投资组合中估计的可能信用损失，使用CECL进行估计[144] - 2024年6月30日，MHC贷款池的ACL减少约580万美元[147] - 2024年6月30日，C&I SBA贷款池所需准备金增加约460万美元[148] - 2024年9月30日，RV Park贷款池的ACL减少约330万美元[148] - 公司面临市场利率变化、美国经济变化、市场条件和经济趋势不确定等风险[137] - 2025年1月16日，董事会宣布每股现金股息为0.20美元[150] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，非应计贷款均为180万美元，占用于投资的贷款总额的0.05%[150] - 截至2025年3月31日，商业房地产贷款占投资贷款的84.33%，商业担保贷款占4.70%[198] - 截至2025年3月31日，贷款组合总额为3626459000美元，其中1年内到期的为97170000美元，1 - 5年到期的为583645000美元，5 - 15年到期的为2862750000美元，15年后到期的为82894000美元[202] - 截至2025年3月31日，固定利率贷款为963304000美元，浮动或可调整利率贷款为2663155000美元[206] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，未保险和无抵押存款约为12亿美元[232] - 截至2025年3月31日，42个最大存款关系（每个超过1000万美元）总计18亿美元，占总存款的49.31%[233] - 2025年3月31日，最大单一存款关系为经纪存款，余额4亿美元，约占该日总存款的10.71%[235] - 2022年，公司发行7500万美元次级票据，收益符合联邦银行监管机构二级资本规定[239] - 2025年3月31日，表外承诺总额3.895亿美元[251] - 2025年3月31日，投资证券总计9970万美元，抵押支持证券和州及政治分区债务分别占投资组合的50.45%和37.19%[258] - 2025年3月31日，联邦住房贷款银行（FHLB）融资可用额度5.446亿美元，联邦储备贴现窗口融资可用额度8.564亿美元，代理银行信贷额度未使用和可用金额1.75亿美元，总流动性约20亿美元[260][261][262][264] - 截至2025年3月31日，公司和银行均符合所有适用的监管资本要求，银行符合“资本充足”标准[277] - 截至2025年3月31日，Bancorp总资本与风险加权资产实际比率为13.97%，金额为530,135千美元；Tier 1资本比率为11.00%，金额为417,586千美元[280] - 截至2025年3月31日，银行总资本与风险加权资产实际比率为13.50%，金额为511,341千美元；Tier 1资本比率为12.48%，金额为472,723千美元[281] - 截至2025年3月31日，隔夜联邦基金利率为4.33%，与2024年12月31日持平[295] - 利率上升300个基点时，2025年3月31日预计净利息收入变化为 -5.26%，经济价值的权益（EVE）变化为 -10.22%[297] - 利率下降300个基点时，2025年3月31日预计净利息收入变化为7.61%，EVE变化为8.99%[297] - 2024年9月17日，FDIC敲定银行合并交易政策声明变更，2025年3月3日提议撤销该声明[286] - 2024年7月30日，FDIC发布修订经纪存款分类和处理规定的提案，2025年3月3日撤回该提案[287] - 2023年10月24日，联邦银行机构修订社区再投资法案（CRA）规则，2025年3月28日宣布拟撤销该规则并恢复之前框架[288] - 截至2025年3月31日，贷款组合中通过评级的为3508102000美元，观察评级的为111984000美元，次级评级的为3704000美元[216] - 公司有2.5亿美元的股权或债务证券等的货架注册声明，2024年4月公开发行股票净收益约8090万美元，使用约8630万美元，剩余约1.637亿美元可用于未来发行[247]

文章核心观点 - 五星银行扩大食品和农业综合企业业务板块，为全国客户服务，体现对美国食品供应链的支持，符合其有机增长战略 [1][3] 业务扩展情况 - 业务板块现名为“食品、农业综合企业及多元化产业”，将加强对生产农业、批发分销、零售、制造、食品加工和食品分销服务等领域客户的支持 [2] - 由五星银行高级副总裁兼集团董事总经理克里夫·库珀带领初始的三人专业团队，库珀在食品和农业综合企业领域有超35年银行从业经验 [2] 相关人员观点 - 克里夫·库珀表示五星银行理解食品和农业行业重要性及周期性，将为客户提供基于信任、伙伴关系和共同价值观的卓越银行服务 [3] - 五星银行总裁兼首席执行官詹姆斯·贝克威思称面对面交流和联系是与五星银行开展业务的标志，该银行致力于食品、农业及多元化产业领域客户，重视赢得农业社区信任 [4] 公司介绍 - 五星银行是五星银行集团的全资子公司，集团总部位于加利福尼亚州兰乔科尔多瓦，银行在北加州有八家分行 [5]

业绩总结 - 截至2025年3月31日，公司资产总额为42亿美元[20] - 2025年第一季度净收入为13,111千美元，较2024年第四季度的13,317千美元略有下降[77] - 2025年第一季度的资产回报率(ROAA)为1.30%，与2024年第四季度的1.31%基本持平[77] - 2025年第一季度的净利差为3.45%，较2024年第四季度的3.36%有所上升[77] - 2025年第一季度的每股账面价值为19.06美元，较2024年的18.60美元上升2.5%[86] - 2025年第一季度的资产回报率(ROAA)为1.57%，较2024年的1.30%上升20.8%[86] - 2025年第一季度的股东权益回报率(ROAE)为18.80%，较2024年的12.72%上升47.8%[86] 用户数据 - 贷款持有投资（HFI）为36亿美元[20] - 贷款总额在过去五年内的年复合增长率（CAGR）为22.99%[32] - 2025年第一季度的贷款与存款比率为97.0%[62] - 2025年第一季度不良贷款占贷款投资的比例为0.05%[77] - 2025年第一季度的信用损失准备金占贷款投资的比例为1.08%[77] - 2025年第一季度的总信用损失准备金为39,224千美元，较2024年12月31日的37,791千美元有所增加[52] 资金状况 - 存款总额为37亿美元[20] - 自2024年12月31日以来，贷款持有投资增加8910万美元，非批发存款增加4840万美元[29] - 2025年第一季度的总存款为3,736,354千美元，较2024年第四季度的3,557,994千美元增长[77] - 现金及现金等价物为4.526亿美元，占总存款的12.11%，较2024年12月31日的9.90%有所上升[29] - 非利息存款占总存款的比例为24.99%，较2024年12月31日的25.93%有所下降[29] 收入与支出 - 2025年第一季度的非利息收入总额为1,359,000美元，较2024年第四季度的1,666,000美元下降18.4%[84] - 2025年第一季度的非利息支出总额为15,045,000美元，较2024年第四季度的14,488,000美元上升3.8%[84] - 2025年第一季度的员工薪酬和福利支出为9,134,000美元，较2024年第四季度的8,360,000美元上升9.2%[84] - 2025年第一季度的贷款相关费用为448,000美元，较2024年第四季度的400,000美元上升12%[84] 资本状况 - 所有资本比率均高于监管要求的良好资本化阈值[29] - 贷款组合的加权平均贷款价值比为50.03%[40] - 商业房地产贷款占贷款组合的81.11%[36] - 制造房屋社区贷款余额为9.18864亿美元，占商业房地产贷款的31.24%[37] 分红信息 - 公司在2025年1月16日和4月17日分别宣布每股现金分红0.20美元[29]

财务数据和关键指标变化 - 2025年第一季度净利息利润率提高9个基点，总贷款、资产和存款较上一时期增长，持有投资贷款总额较上一季度增加8910万美元，即2.52%，平均贷款收益率较上一季度增加1个基点至6.02% [4] - 非利息收入从上个季度的170万美元降至本季度的140万美元，非利息支出在本季度增加了60万美元 [12] - 存款较上一季度增加1.784亿美元，即5%，非利息存款占总存款的比例从上个季度末的25.93%略微降至本季度末的24.99% [6] - 总存款成本在第一季度为2.48个基点，较上一季度下降10个基点，普通股一级资本比率从2024年12月31日的11.02%降至2025年3月31日的11% [10] - 本季度净收入为1310万美元，平均资产回报率为1.3%，平均股权回报率为13.28%，其他综合收入为70万美元 [11] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合中的商业房地产部分占比从2024年12月31日的80.75%增至2025年3月31日的81.11%，第一季度贷款发放额为2.593亿美元，还款和提前还款分别为6560万美元和1.046亿美元 [5] - 非不良贷款占持有投资贷款的比例从上个季度末到本季度末保持在0.05%，第一季度末贷款损失准备金总额为3920万美元，本季度记录了190万美元的信贷损失拨备，信贷损失准备金与持有投资贷款的比率在季度末为1.08%，季度末被指定为次级或可疑的贷款总额约为370万美元，较上季度末的260万美元有所增加 [6] - 批发存款较上一季度增加130万美元，即23.21%，非批发存款增加4840万美元，即1.61%，其中非批发有息存款增加3740万美元，无息存款增加1100万美元 [9] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在历史市场持续增强实力，并向旧金山湾区扩张，第一季度为旧金山湾区业务新增4名经验丰富的专业人员，非批发存款增加4840万美元 [3][4] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续执行有机增长和稳健的商业实践战略，专注于拓展业务领域和地理区域，吸引和留住人才 [64] - 公司凭借信任、服务速度和执行确定性的声誉，提供差异化的客户体验，在市场竞争中脱颖而出，拥有经验丰富且积极进取的销售团队，有助于实现业务增长 [20][21][64] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对自身的韧性和适应不断变化的经济条件的能力充满信心，预计2025年剩余时间贷款将实现10% - 12%的增长，甚至可能更高 [14][20] - 认为核心存款增长将与贷款增长相匹配，目前不预计会有额外的批发融资，希望降低现金持有比例和贷款与存款比率，以实现更稳健的资产负债表 [23] - 对于移动房屋公园和房车公园贷款组合感到放心，认为在经济衰退期间表现良好，但承认关税可能会对公司产生一定影响，但相对而言公司的贷款组合结构使其处于更有利的地位 [30][31] 其他重要信息 - 2025年第一季度，公司在标准普尔全球市场情报列出的资产在30亿 - 100亿美元之间的全国最佳表现社区银行中排名第三，还被列入萨克拉门托商业杂志萨克拉门托地区存款增长最快的银行名单，银行高管获得多项荣誉 [64][65] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司对今年贷款增长的预期如何 - 公司比上次交流时更乐观，预计今年剩余时间贷款将实现10% - 12%的增长，甚至可能更高，公司拥有36名业务发展专员，其中16名在旧金山，20名在北部州的首都地区，销售团队经验丰富且积极进取 [20][21] 问题2: 本季度引入较高成本的批发资金的原因，以及批发资金是否会持续，核心存款增长能否匹配贷款增长 - 公司认为核心存款增长将与贷款增长相匹配，目前不预计会有额外的批发融资，公司希望保持10%的现金持有比例和低于100%的贷款与存款比率，有时为了抓住新业务机会需要进行临时融资，同时也能利用利率下降的环境，公司的批发存款期限较短，约为90天，且已将成本降低了24个基点，预计其利率敏感性为100% [23][24][25] 问题3: 在关税和经济增长放缓的背景下，房车和制造住房业务的表现如何，以及公司对贷款组合进行了哪些信用压力分析 - 公司对移动房屋公园和房车公园贷款组合感到放心，这些资产类别在大衰退期间表现优于其他商业房地产资产，公司还收购了BHG的消费贷款业务，目前不太担心，但承认关税可能会对公司产生一定影响，但相对而言公司的贷款组合结构使其处于更有利的地位 [30][31] 问题4: 本季度贷款损失准备金增加的原因，模型有哪些变化 - 贷款组合的增长对准备金增加有重大影响，公司的经济预测模型基于联邦公开市场委员会（FOMC）发布的模型，该模型在2月份进行了更新，预计第二季度经济储备要求可能会进一步增加，准备金增加主要是由于FOMC的修订预测、贷款组合增长以及约70万美元的净冲销，而非权重因素 [36][37] 问题5: 关于贷款定价，市场竞争加剧的情况下公司的情况如何 - 公司一直处于竞争激烈的环境中，利差相对有所收窄，特别是在多户住宅领域，但总体贷款生产仍能获得不错的定价，利差在185 - 350个基点之间，公司还看到部分贷款在重新定价时利率上升，目前没有发现令人担忧的情况，认为自己处于较好的状态 [41][43][45] 问题6: 在当前环境下，客户的借款意愿如何 - 某些资产类别仍存在大量经济机会，如移动房屋社区（MHC）业务需求强劲，公司的销售团队有助于开拓新业务，预计业务将实现高于平均水平的增长 [49][50] 问题7: 旧金山市场与首都地区相比，贷款需求是否更具挑战性 - 公司认为旧金山市场并不更具挑战性，在湾区接触到了更成熟的客户群体，销售团队积极活跃，不仅带来了原有业务，还吸引了新客户，该地区业务活动活跃，公司在市场竞争中表现出色 [52][53][54] 问题8: 小企业借款人对当前经济环境和不确定性的反应如何 - 通过小企业管理局（SBA）贷款业务来看，小企业借款成本较高，业务受销售平台和产品来源影响，历史上公司对该业务有较高的准备金，目前情况并不意外，对于农业业务，如水稻、核桃和杏仁业务，关税的影响尚不确定，大家都处于观望状态 [55][56][58]

财务数据和关键指标变化 - 2025年第一季度净利息利润率提高9个基点，总贷款、资产和存款较上一时期增长，持有投资贷款总额季度内增加8910万美元，即较上一季度增长2.52%，平均贷款收益率较上一季度增加1个基点至6.02% [4] - 非利息收入从上个季度的170万美元降至本季度的140万美元，非利息支出在本季度增加了60万美元 [11] - 存款成本在第一季度为2.48个基点，较上一季度下降10个基点，普通股一级资本比率从2024年12月31日的11.02%降至2025年3月31日的11% [9] - 本季度净利润为1310万美元，平均资产回报率为1.3%，平均股本回报率为13.28% [10] - 其他综合收益在2025年第一季度为70万美元，可供出售债务证券的未实现损失（税后）从2024年12月31日的1240万美元降至2025年3月31日的1160万美元 [10] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合中商业房地产部分占比从2024年12月31日的80.75%增至2025年3月31日的81.11%，第一季度贷款发放额为2.593亿美元，还款和提前还款分别为6560万美元和1.046亿美元 [5] - 非批发存款在截至2025年3月31日的三个月内增加了4840万美元，非利息存款占总存款的比例从上个季度末的25.93%略微降至本季度末的24.99% [4][7] - 批发存款较上一季度增加1.3亿美元，即增长23.21%，非批发存款增加4840万美元，即增长1.61% [8] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在历史市场持续增强实力，并向旧金山湾区扩张，新增4位经验丰富的专业人员支持该地区业务，新核心存款账户和客户关系增加 [3][4] - 存款关系总额超过50亿美元的账户占总存款的60.87%，这些账户的平均存续期约为8.8年，截至2025年3月31日，当地机构存款占存款的22.4% [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续执行有机增长和稳健的商业实践战略，专注于拓展业务领域和地理区域，吸引和留住人才 [61] - 公司凭借差异化的以客户为中心的模式、保守的承销能力、高效的费用管理以及对股东的价值回报，在市场中形成竞争优势 [4] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对自身的韧性和适应不断变化的经济条件的能力充满信心，预计全年贷款将实现10% - 12%的增长 [14][19] - 公司认为核心存款增长将与贷款增长相匹配，不预计会有额外的批发融资，目标是保持10%的现金储备和低于100%的贷存比 [22] 其他重要信息 - 2025年第一季度，公司在标准普尔全球市场情报公司列出的资产在30亿 - 100亿美元之间的美国最佳社区银行中排名第三，还被列入萨克拉门托商业杂志的萨克拉门托地区存款增长最快的银行名单 [61] - 公司银行高管获得多项荣誉，包括萨克拉门托商业杂志的“权力100强”、“有影响力的女性”和“多元化、公平和包容倡导者”，以及旧金山商业时报的“40岁以下40人”和“新闻人物100强” [62] 总结问答环节所有的提问和回答 问题1: 公司对全年贷款增长的预期 - 公司预计全年贷款将实现10% - 12%的增长，目前有36名业务发展官，其中16名在旧金山，20名在北部州首府地区，销售团队经验丰富且积极进取 [19] 问题2: 本季度引入较高成本的批发资金的原因及展望 - 公司认为核心存款增长将与贷款增长相匹配，不预计会有额外的批发融资，保持一定现金储备和贷存比是公司的目标，批发存款期限较短，可利用利率下降环境降低成本 [22][23] 问题3: 贷款组合中房车和移动房屋业务在当前经济环境下的表现及信用风险分析 - 公司对房车和移动房屋公园相关业务的贷款组合感到放心，这些资产类别在大衰退期间表现良好，公司是商业房地产贷款机构，相对其他机构，贷款组合结构使其处于更有利的地位 [29][30] 问题4: 本季度贷款损失准备金增加的原因及模型变化 - 贷款组合增长、联邦公开市场委员会（FOMC）修订的经济预测模型以及约70万美元的净冲销导致准备金增加，预计进入第二季度经济储备要求可能会进一步提高 [35] 问题5: 贷款定价情况及市场竞争 - 公司所处市场竞争激烈，特别是多户住宅领域利差有所收窄，但总体贷款利差仍较为可观，公司还受益于部分贷款的重新定价 [39][40][41] 问题6: 当前环境下客户的借贷意愿 - 某些资产类别仍存在大量经济机会，如制造住房社区（MHC）业务的购买融资需求强劲，公司销售团队强大，有助于业务增长 [46][47] 问题7: 旧金山市场与首府地区的贷款需求差异 - 旧金山市场并不比首府地区更具挑战性，公司在该地区接触到了更成熟的客户群体，销售团队积极活跃，业务机会不断增加 [49][50] 问题8: 小企业借款人对当前经济环境和不确定性的反应 - 公司通过小企业管理局（SBA）贷款业务接触小企业，由于借款成本高和收益率曲线的影响，小企业面临困难，公司对此类业务一直保持较高的准备金水平 [52][53]

财务数据和关键指标变化 - 2025年第一季度净利息利润率提高9个基点，总贷款、资产和存款较上一时期增长，持有投资的总贷款季度内增加8910万美元，即较上一季度增长2.52%，平均贷款收益率较上一季度增加1个基点至6.02% [4] - 非利息收入从上个季度的170万美元降至本季度的140万美元，非利息支出在本季度增加了60万美元 [11] - 净收入为1310万美元，平均资产回报率为1.3%，平均股权回报率为13.28% [10] - 其他综合收益在2025年第一季度为70万美元，可供出售债务证券的未实现损失（税后）从2024年12月31日的1240万美元降至2025年3月31日的1160万美元 [10] - 普通股一级资本比率从2024年12月31日的11.02%降至2025年3月31日的11% [9] - 总存款成本在第一季度为2.48个基点，较上一季度下降10个基点 [9] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合中商业房地产部分占比从2024年12月31日的80.75%增至2025年3月31日的81.11%，第一季度贷款发放额为2.593亿美元，还款和提前还款分别为6560万美元和1.046亿美元 [5] - 非批发存款在2025年第一季度增加了4840万美元，非利息存款占总存款的比例从上个季度末的25.93%略降至本季度末的24.99% [4][7] - 批发存款较上一季度增加了130万美元，即增长23.21%，非批发存款增加了4840万美元，即增长1.61% [8] - 非执行贷款在2024年第四季度末至2025年第一季度末保持在持有投资贷款的0.05%，第一季度末贷款损失准备金总额为3920万美元，第一季度记录了190万美元的信贷损失拨备，信贷损失准备金与持有投资贷款的比率在季度末为1.08%，季度末被指定为次级或可疑的贷款总额约为370万美元，较上一季度末的260万美元有所增加 [6] 各个市场数据和关键指标变化 - 公司在历史市场持续增强实力，并向旧金山湾区扩张，新增4名经验丰富的专业人员支持该地区业务，新核心存款账户和客户关系增加 [3][4] - 存款关系总额超过50亿美元的账户占总存款的60.87%，截至2025年3月31日，这些账户的平均存续期约为8.8年，当地机构存款截至2025年3月31日占存款的22.4% [8] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续执行有机增长和稳健的商业实践，专注于长期战略，适应不断变化的经济条件 [13] - 公司拥有差异化的以客户为中心的模式，注重客户体验，赢得了客户信任和价值 [4][7] - 公司拥有经验丰富且积极进取的销售团队，在市场中具有差异化竞争优势 [18][19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对自身的适应能力和未来发展充满信心，认为能够在不断变化的经济条件下保持韧性 [13] - 公司预计全年贷款增长将达到10% - 12%，对资产负债表两侧的增长持乐观态度 [18] - 公司认为核心存款增长将与贷款增长相匹配，长期目标是打造强大的资产负债表，降低相关指标 [21][22] 其他重要信息 - 2025年第一季度，公司在标准普尔全球市场情报公司列出的资产在30亿 - 100亿美元之间的美国最佳社区银行中排名第三，还被列入萨克拉门托商业杂志的萨克拉门托地区存款增长最快的银行名单 [61] - 公司银行高管获得多项荣誉，包括萨克拉门托商业杂志的“权力100强”、“有影响力的女性”和“多元化、公平和包容倡导者”，以及旧金山商业时报的“40岁以下40人”和“新闻人物100强”，公司还有一名员工被评为雷丁商会年度大使 [62] 问答环节所有提问和回答 问题1: 贷款增长情况及全年展望 - 公司预计全年贷款增长将达到10% - 12%，目前有36名业务发展专员，其中16名在旧金山，20名在北部州首府地区，销售团队经验丰富且积极进取，使公司在市场中具有差异化竞争优势 [18][19] 问题2: 为何引入成本较高的批发资金以及对其未来展望 - 公司认为核心存款增长将与贷款增长相匹配，目前不预计会有额外的批发资金需求，公司希望维持10%的现金水平和低于100%的贷存比，长期目标是降低这些指标，在业务发展过程中，有时需要进行临时资金支持，公司有能力进行此类操作，同时也能利用利率下降的环境，公司的批发存款期限较短，约为90天，通过这种方式可以降低成本并提供流动性 [21][22][23] 问题3: 房车和制造住房业务在当前经济背景下的表现以及对投资组合信用压力的分析 - 公司对房车公园和移动房屋公园的投资组合感到放心，这些资产类别在大衰退期间表现出色，公司收购的消费者贷款业务目前没有过度担忧，但关税最终可能会对公司产生一定影响，但相对而言，公司的贷款组合结构使其处于更有利的地位 [29][30] 问题4: 本季度贷款损失准备金增加的原因 - 投资组合的增长对准备金增加有重大影响，公司的经济预测模型基于联邦公开市场委员会（FOMC）发布的模型，该模型在2月份进行了更新，预计第二季度经济储备要求可能会进一步增加，准备金增加主要是由于FOMC的修订预测、投资组合增长以及约70万美元的净冲销，而不是权重的变化 [34][35] 问题5: 贷款定价情况 - 公司一直处于竞争激烈的环境中，利差相对有所收窄，特别是在多户住宅方面，但总体贷款生产的定价仍然不错，平均利差在185 - 350个基点之间，公司也在密切关注贷款重新定价的影响，目前来看，公司从中受益且没有实际担忧 [39][40][41] 问题6: 当前环境下客户的借贷意愿 - 某些资产类别仍存在大量经济机会，公司的主要业务引擎移动房屋社区（MHC）表现强劲，专业客户在购买不良资产方面仍然活跃，购买融资需求旺盛，公司预计需求不会减弱，同时公司拥有庞大的销售团队，有助于拓展新客户关系，实现高于行业平均水平的增长 [46][47] 问题7: 旧金山市场与首府地区的贷款需求差异 - 公司认为旧金山市场并不比首府地区更具挑战性，在湾区接触到了更成熟的客户群体，包括学生住房业务、商业房地产投资者和企业经营者，当地销售团队积极进取，不仅带来了原有客户，还吸引了新客户，业务机会不断涌现 [49][50][51] 问题8: 小企业借款人在当前经济环境下的情况 - 公司主要通过小企业管理局（SBA）贷款业务接触小企业，由于贷款利率较高和收益率曲线的影响，小企业面临一定困难，公司历史上对该业务一直保持较高的准备金水平，目前没有意外情况，对于农业业务，如水稻、核桃和杏仁业务，关税的影响尚不确定，核桃业务有一定反弹，但公司相关业务规模不大 [53][54][56]

文章核心观点 - 五星银行公司（Five Star Bancorp）本季度盈利超预期但营收未达预期，年初以来股价表现逊于市场，未来表现取决于管理层财报电话会议评论及盈利预期变化；MVB金融公司（MVB Financial）尚未公布2025年3月季度业绩，预计盈利和营收同比下降 [1][2][9] 五星银行公司（Five Star Bancorp）业绩情况 - 本季度每股收益0.62美元，超扎克斯共识预期的0.61美元，与去年同期持平，盈利惊喜为1.64%；上一季度每股收益0.63美元，超预期的0.59美元，盈利惊喜为6.78% [1] - 过去四个季度，公司两次超每股收益共识预期 [2] - 2025年3月季度营收3534万美元，未达扎克斯共识预期0.18%，去年同期营收2858万美元；过去四个季度，公司仅一次超营收共识预期 [2] 五星银行公司（Five Star Bancorp）股价表现 - 年初以来，公司股价下跌约10.3%，而标准普尔500指数下跌6.1% [3] 五星银行公司（Five Star Bancorp）未来展望 - 股票近期价格走势及未来盈利预期的可持续性主要取决于管理层财报电话会议评论 [3] - 盈利前景可帮助投资者判断股票走向，包括当前季度共识盈利预期及预期近期变化 [4] - 近期盈利预估修正趋势不利，目前扎克斯评级为4（卖出），预计短期内股价表现逊于市场 [6] - 未来季度和本财年盈利预估变化值得关注，当前季度共识每股收益预期为0.66美元，营收3690万美元；本财年共识每股收益预期为2.62美元，营收1.506亿美元 [7] 行业情况 - 扎克斯行业排名中，西部银行行业目前处于250多个扎克斯行业的后33%，研究显示排名前50%的行业表现比后50%的行业好两倍多 [8] MVB金融公司（MVB Financial）业绩预期 - 预计2025年3月季度每股收益0.21美元，同比下降38.2%，过去30天该季度共识每股收益预期未变 [9] - 预计该季度营收3360万美元，同比下降11.5% [9]

净收入相关 - 2025年第一季度公司净收入为1310万美元，2024年第四季度为1330万美元，2024年第一季度为1060万美元[2][9][10] - 2025年3月31日净收入为1.3111亿美元，2024年12月31日为1.3317亿美元，2024年3月31日为1.0631亿美元[47] 投资贷款相关 - 2025年3月31日，公司持有的投资贷款总额增加8910万美元，增幅2.52%（年化10.09%）[4] - 截至2025年3月31日，总贷款为36.22亿美元，较2024年12月31日增加8913.3万美元，增幅2.52%[13] 存款相关 - 2025年第一季度，公司总存款增加1.784亿美元，增幅5.01%（年化20.05%），其中批发存款增加1.3亿美元，增幅23.21%，非批发存款增加4840万美元，增幅1.61%[4] - 截至2025年3月31日，旧金山湾区团队从27人增至31人，存款余额达3.798亿美元，较2024年12月31日增加8740万美元[8] - 截至2025年3月31日，有保险和抵押存款约25亿美元，占总存款67.55%，较2024年12月31日的66.92%有所上升[13] - 2025年3月31日非批发存款账户占总存款81.53%，较2024年12月31日的84.26%有所下降[14] 净息差、效率比率与资金成本相关 - 2025年第一季度净息差增加9个基点至3.45%，效率比率从2024年第四季度的41.21%增至42.58%，资金成本下降9个基点至2.56%[4] 股息与评级相关 - 2025年第一季度公司宣布每股0.2美元现金股息，公司被S&P Global Market Intelligence评为全国表现第三好的银行（资产在30亿至100亿美元之间）[5] 现金及现金等价物相关 - 2025年3月31日现金及现金等价物为4.526亿美元，占总存款的12.11%，2024年12月31日为9.90%[8] - 2025年3月31日现金及现金等价物为4.53亿美元，较2024年12月31日增加1.00亿美元，增幅28.45%，占总存款比例从9.90%升至12.11%[13][15] 短期借款相关 - 2025年3月31日和2024年12月31日公司短期借款均为零[4][8] 其他综合收入与可供出售证券相关 - 2025年第一季度其他综合收入为70万美元，3月31日可供出售证券未实现净损失（税后）为1160万美元[8] 资本比率相关 - 2025年3月31日和2024年12月31日公司普通股一级资本比率分别为11.00%和11.02%，银行满足“资本充足”监管要求[8] - 2025年3月31日一级资本与风险加权资产比率为11.00%，2024年12月31日为11.02%，2024年3月31日为9.13%[50] 总资产相关 - 截至2025年3月31日，公司总资产为42.45亿美元，较2024年12月31日增加1.92亿美元，增幅4.73%[13] - 2025年3月31日总资产为42.45057亿美元，2024年12月31日为40.53278亿美元，2024年3月31日为34.7636亿美元[49] 总负债相关 - 2025年3月31日总负债为38.39亿美元，较2024年12月31日增加1.82亿美元，增幅4.98%，主要因计息存款增加1.67亿美元[13][18] - 2025年3月31日总负债为38.38606亿美元，2024年12月31日为36.56654亿美元，2024年3月31日为31.8378亿美元[49] 总股东权益相关 - 截至2025年3月31日，总股东权益为4.06亿美元，较2024年12月31日增加982.7万美元，增幅2.48%，主要源于1310万美元净收入和70万美元累计其他综合收益增加[13][19] - 2025年3月31日总股东权益与总资产比率为9.57%，2024年12月31日为9.79%，2024年3月31日为8.42%[50] 净利息收入与收益率相关 - 2025年第一季度净利息收入为3397.7万美元，较2024年第四季度增加48.8万美元，增幅1.46%，较2024年第一季度增加723.3万美元，增幅27.05%[20] - 2025年第一季度净利息收益率为3.45%，较2024年第四季度增加9个基点，较2024年第一季度增加31个基点[20] - 2025年3月31日净利息收益率为3.45%，2024年12月31日为3.36%，2024年3月31日为3.14%[48] 总流动性相关 - 截至2025年3月31日，总流动性约20亿美元，较2024年12月31日的19亿美元有所增加[16] 信贷损失拨备相关 - 2025年3月31日公司信贷损失拨备为3920万美元，较2024年12月31日的3780万美元增加140万美元[26] - 2025年3月31日，税前收入为18391000美元，信贷损失拨备为1900000美元，税前、拨备前收入为20291000美元[54] - 2024年12月31日，税前收入为19367000美元，信贷损失拨备为1300000美元，税前、拨备前收入为20667000美元[54] - 2024年3月31日，税前收入为14961000美元，信贷损失拨备为900000美元，税前、拨备前收入为15861000美元[54] 不良贷款与关注类贷款相关 - 2024年12月31日至2025年3月31日，公司不良贷款与投资贷款的比率维持在0.05%[27] - 2024年12月31日至2025年3月31日，关注类贷款从1.234亿美元降至1.12亿美元，次级贷款从260万美元增至370万美元[27] 非利息收入相关 - 2025年第一季度非利息收入为135.9万美元，较2024年第四季度的166.6万美元减少30.7万美元，降幅18.43%[29] 出售贷款相关 - 2025年第一季度出售贷款约170万美元，有效收益率7.24%；2024年第四季度出售贷款约200万美元，有效收益率7.60%[30] 非利息支出相关 - 2025年第一季度非利息支出为1504.5万美元，较2024年第四季度的1448.8万美元增加55.7万美元，增幅3.84%[33] 薪资和员工福利相关 - 2025年第一季度薪资和员工福利较2024年第四季度增加77.4万美元，增幅9.26%[33] 所得税拨备与有效税率相关 - 2025年第一季度所得税拨备为530万美元，较2024年第四季度的610万美元减少80万美元[40] - 2025年第一季度所得税拨备较2024年第一季度增加100万美元，增幅21.94%[41] - 2025年第一季度和2024年第四季度的有效税率分别为28.71%和31.24%[40] 每股收益相关 - 2025年3月31日基本和摊薄每股收益均为0.62美元，2024年12月31日为0.63美元，2024年3月31日为0.62美元[48] ROAA与ROAE相关 - 2025年3月31日ROAA为1.30%，2024年12月31日为1.31%，2024年3月31日为1.22%[48] - 2025年3月31日ROAE为13.28%，2024年12月31日为13.48%，2024年3月31日为14.84%[48] 贷款存款比率相关 - 2025年3月31日贷款存款比率为97.01%，2024年12月31日为99.38%，2024年3月31日为105.37%[48] 有形每股账面价值相关 - 有形每股账面价值等于每股账面价值，因各报告期末公司无商誉或其他无形资产[53]

文章核心观点 2025年第一季度，五星银行控股公司（Five Star Bancorp）财务表现良好，净收入达1310万美元，业务增长显著，贷款和存款增加，净息差扩大，虽面临一些挑战，但整体运营稳健，有望持续增长并为各方带来利益 [1][3][6] 第一季度亮点 - 2025年第一季度平均资产回报率为1.30%，平均股权回报率为13.28%，税前收入为1839.1万美元，税前、拨备前收入为2029.1万美元，净收入为1311.1万美元 [2] - 基本每股收益和摊薄每股收益均为0.62美元，加权平均基本普通股股数为21209881股，加权平均摊薄普通股股数为21253588股，期末流通股数为21329235股 [2] 管理层评论 - 公司总裁兼首席执行官表示，2025年第一季度财务结果体现了对客户和社区合作伙伴的承诺，差异化客户体验带来服务需求，在旧金山抓住市场机会，截至2025年3月31日，旧金山湾区业务总存款达3.798亿美元 [3] 财务亮点 - 公司用于投资的贷款总额增加8910万美元，增幅2.52%（年化10.09%），存款总额增加1.784亿美元，增幅5.01%（年化20.05%），其中批发存款增加1.3亿美元，增幅23.21%，非批发存款增加4840万美元，增幅1.61% [4] - 截至2025年3月31日和2024年12月31日，短期借款均为零，净息差增加9个基点至3.45%，效率比率升至42.58%，资金成本降低9个基点至2.56% [4] - 2025年第一季度宣布每股0.20美元现金股息，被标准普尔全球市场情报评为全国表现第三好的银行（资产在30亿至100亿美元之间） [5] 总结结果 2025年3月31日与2024年12月31日对比 - 公司净收入从1330万美元降至1310万美元，净利息收入增加50万美元，旧金山湾区团队员工从27人增至31人，存款余额达3.798亿美元，较2024年12月31日增加8740万美元 [1][8] - 现金及现金等价物为4.526亿美元，占总存款的12.11%，高于2024年12月31日的9.90%，总存款增加1.784亿美元，增幅5.01%，非批发和批发存款均增加 [8] - 公司在2025年3月31日和2024年12月31日无短期借款，效率比率从41.21%升至42.58%，净息差从3.36%升至3.45%，有效联邦基金利率维持在4.33% [8] - 其他综合收入为70万美元，可供出售证券未实现损失（税后）为1160万美元，持有至到期和可供出售证券总账面价值分别占总生息资产的0.06%和2.35% [8] - 公司一级普通股权益资本比率为11.00%，与2024年12月31日的11.02%相近，银行满足“资本充足”监管要求 [8] - 不良贷款与投资贷款比率维持在0.05%，董事会宣布并支付每股0.20美元现金股息，后续又宣布相同股息，预计5月12日支付 [9] 2025年3月31日与2024年3月31日对比 - 公司净收入从1060万美元增至1310万美元，净利息收入增加720万美元，主要因贷款余额和收益率提高带来利息收入增加，部分被存款利息支出增加抵消 [11] - 信贷损失拨备增加100万美元，非利息收入减少50万美元，主要因风险投资基金股权投资收入减少，非利息支出增加230万美元，主要因员工薪酬和福利增加 [11] 资产负债表总结 2025年3月31日与2024年12月31日对比 - 总资产从40.533亿美元增至42.451亿美元，增幅4.73%，主要因现金及现金等价物增加1.002亿美元和投资贷款增加8910万美元 [14][17] - 现金及现金等价物增加主要源于融资和经营活动净现金流入，部分被投资活动净现金流出抵消，投资贷款增加源于贷款发放和预付款，部分被贷款偿还和减记抵消 [17] - 总负债从36.567亿美元增至38.386亿美元，增幅4.98%，主要因计息存款增加1.673亿美元，其中定期和货币市场存款分别增加1.312亿美元和5220万美元 [14][18] - 股东权益从3.966亿美元增至4.065亿美元，增幅2.48%，主要因净收入1310万美元和累计其他综合收入增加70万美元，部分被现金股息430万美元抵消 [14][19] 其他信息 - 截至2025年3月31日，有保险和抵押存款约25亿美元，占总存款的67.55%，高于2024年12月31日的66.92%，无保险和无抵押净存款约12亿美元，与2024年12月31日持平 [16] - 非批发存款账户占总存款的81.53%，低于2024年12月31日的84.26%，超过500万美元的存款关系占总存款的60.87%，平均期限约8.80年，低于2024年12月31日的9.28年 [16] - 现金及现金等价物占总存款的12.11%，高于2024年12月31日的9.90%，总流动性约20亿美元，高于2024年12月31日的19亿美元 [16] 净利息收入和净息差 2025年3月31日与2024年12月31日对比 - 净利息收入增加50万美元，增幅1.46%，至3400万美元，净息差增至3.45%，增加9个基点，主要因计息存款平均利率下降使利息支出减少110万美元，部分被生息存款平均余额和收益率下降导致的利息收入减少70万美元抵消 [20][21] 2025年3月31日与2024年3月31日对比 - 净利息收入增加720万美元，增幅27.05%，至3400万美元，净息差增至3.45%，增加31个基点，主要因贷款平均余额和收益率提高使贷款利息收入增加910万美元，部分被存款平均余额和成本增加导致的存款利息支出增加240万美元抵消 [20][22] 贷款类型 - 截至2025年3月31日，房地产贷款中商业贷款29.412亿美元、商业土地和开发贷款355.6万美元、商业建筑贷款1.13亿美元、住宅建筑贷款574.7万美元、住宅贷款3405.3万美元、农田贷款4364.3万美元 [24] - 商业贷款中担保贷款1.70525亿美元、无担保贷款3497万美元，消费及其他贷款2.77093亿美元，净递延贷款费用197.1万美元，投资贷款总额36.21819亿美元 [24] 计息存款 - 截至2025年3月31日，计息交易账户存款2.95633亿美元、货币市场账户存款15.77473亿美元、储蓄账户存款1.2821亿美元、定期账户存款8.01386亿美元，计息存款总额28.02702亿美元 [25] 资产质量 信贷损失准备金 - 截至2025年3月31日，公司信贷损失准备金为3920万美元，高于2024年12月31日的3780万美元，增加140万美元，主要因2025年第一季度计提220万美元信贷损失拨备，部分被商业和工业贷款净冲销70万美元抵消 [26] 其他指标 - 不良贷款与投资贷款比率维持在0.05%，关注类贷款从1.234亿美元降至1.12亿美元，次级贷款从260万美元增至370万美元，2025年3月31日和2024年12月31日均无可疑风险等级贷款 [27] - 信贷损失准备金与投资贷款比率从2024年12月31日的1.07%升至2025年3月31日的1.08% [29] 非利息收入 2025年3月31日与2024年12月31日对比 - 非利息收入从166.6万美元降至135.9万美元，降幅18.43%，存款账户服务费增加3.6万美元，增幅20.11%，主要因支持存款账户的服务和产品费用增加 [30] - 贷款销售收益从15万美元降至12.5万美元，降幅16.67%，主要因贷款销售数量和有效收益率下降，其他收入从42.3万美元降至7.9万美元，降幅81.32%，主要因风险投资基金股权投资收入未再发生 [30][32] 2025年3月31日与2024年3月31日对比 - 非利息收入从183.3万美元降至135.9万美元，降幅25.86%，贷款销售收益从36.9万美元降至12.5万美元，降幅66.12%，主要因贷款销售数量下降，部分被有效收益率提高抵消 [32][33] - 其他收入从37.3万美元降至7.9万美元，降幅78.82%，主要因风险投资基金股权投资收入未再发生 [33] 非利息支出 2025年3月31日与2024年12月31日对比 - 非利息支出从1448.8万美元增至1504.5万美元，增幅3.84%，薪资和员工福利增加77.4万美元，增幅9.26%，主要因薪资、福利和奖金支出增加，部分被贷款发起成本和佣金支出减少抵消 [34] - 专业服务费用增加13.9万美元，增幅17.96%，主要因支付薪酬咨询服务费，广告和促销费用减少23万美元，降幅30.59%，主要因赞助活动和合作费用及业务开发费用减少 [34][35] - 其他运营费用减少21.5万美元，降幅11.79%，主要因董事费用和其他运营费用减少 [34][36] 2025年3月31日与2024年3月31日对比 - 非利息支出从1271.6万美元增至1504.5万美元，增幅18.32%，薪资和员工福利增加155.7万美元，增幅20.55%，主要因薪资、福利和奖金支出增加及佣金支付增加，部分被贷款发起成本增加抵消 [36][37] - 数据处理和软件费用增加30万美元，增幅25.93%，主要因数字银行平台使用增加、贷款和存款账户交易量大及贷款发起和文档系统新用户许可证需求增加 [36][38] - 专业服务费用增加20.6万美元，增幅29.14%，主要因支付薪酬咨询服务费和旧金山业务咨询服务费，其他运营费用增加11.6万美元，增幅7.77%，主要因运营相关费用增加 [36][39][40] 所得税拨备 2025年3月31日与2024年12月31日对比 - 所得税拨备从610万美元降至530万美元，主要因2025年第一季度应纳税所得额略有下降，以及2024年12月31日计提的60万美元调整准备金未在2025年第一季度再次发生，有效税率从31.24%降至28.71% [41] 2025年3月31日与2024年3月31日对比 - 所得税拨备增加100万美元，增幅21.94%，主要因应纳税所得额增加，有效税率从28.94%降至28.71% [42] 网络直播详情 - 公司将于2025年4月29日下午1点（美国东部时间）举行网络直播，讨论第一季度财务结果，可在公司网站观看，直播将存档90天 [43] 关于五星银行控股公司 - 公司是一家银行控股公司，总部位于加利福尼亚州兰乔科尔多瓦，通过全资子公司五星银行开展业务，银行在北加州有八家分行 [44] 非公认会计原则调整 - 公司使用非公认会计原则财务指标分析业绩，认为这些指标对管理层和投资者有用，但有局限性，投资者不应将其替代公认会计原则结果，且不同银行计算方法可能不同 [54] - 有形股东权益与有形资产比率、有形账面价值每股与公认会计原则下的总股东权益与总资产比率、账面价值每股直接可比，因公司无商誉和其他无形资产，两者在各期末相同 [55][56][57] - 税前、拨备前收入定义为税前收入加信贷损失拨备，与税前收入直接可比，有助于评估公司运营利润和资本生成能力 [58]

文章核心观点 公司预计于2025年4月28日股市收盘后公布2025年第一季度财务结果，并于4月29日举办网络直播向分析师和投资者介绍相关信息 [1] 财务结果公布 - 公司预计在2025年4月28日股市收盘后公布截至2025年3月31日季度的财务结果 [1] 网络直播安排 - 管理层将于2025年4月29日下午1点（美国东部时间，太平洋时间上午10点）举办网络直播，供分析师和投资者了解财务信息 [1] - 可从公司网站“新闻与活动”板块的“活动”栏目进入直播页面，需提前注册，直播将在公司网站存档90天 [2] 公司概况 - 公司是一家银行控股公司，总部位于加利福尼亚州兰乔科尔多瓦，通过全资子公司五星银行开展业务，银行在北加州有八家分行 [3] 联系方式 - 投资者联系人为首席财务官Heather C. Luck，电话(916) 626-5008，邮箱hluck@fivestarbank.com [4] - 媒体联系人为首席营销官Shelley R. Wetton，电话(916) 284-7827，邮箱swetton@fivestarbank.com [4]