财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度和全年的资产收益率和股本收益率分别为1.26%和15.45%、1.44%和17.85%,位于同行业前列 [9] - 2023年贷款收益率为5.52%,较2022年增加77个基点 [26] - 2023年净利差为3.42%,较2022年下降33个基点 [27] - 2023年第四季度和全年的非利息收入分别为190万美元和750万美元,主要来自于投资基金分配和掉期费用 [29] - 2023年第四季度和全年的非利息支出分别为1270万美元和4780万美元,主要由于薪酬福利、广告宣传和其他运营支出的增加 [30][31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合中商业房地产贷款占比较高,2023年第四季度贷款增加2.39%,全年增加10.40% [13] - 2023年第四季度贷款发放144.1百万美元,回收72.3百万美元;全年贷款发放668.2百万美元,回收377.8百万美元 [14] - 资产质量保持良好,不良贷款占比仅0.06%,拨备覆盖率为1.12% [15][16] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第四季度存款略有下降0.18%,全年增加8.8%,其中活期存款占比下降至27.5% [18][21] - 大额存款(5百万美元及以上)占比约62%,平均账户年限约9年,地方政府存款占比约27% [19][20] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续执行有机增长战略,2023年在旧金山湾区新增10名资深专业人士 [10] - 公司专注于为客户提供差异化的关系型服务,在任何环境下都保持稳健经营 [33][34][35] - 公司计划2024年贷款增长8%,存款增长10%,保持良好的资本充足率 [45] - 公司将继续关注股东价值,保持谨慎的业务模式和纪律,并积极寻找人才机会 [35][59][61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对经济前景持谨慎态度,关注利率变化、通胀、地缘政治等不确定因素 [72][73] - 但公司在加州市场保持强劲,特别是在农业、医疗等领域,预计不会出现重大问题 [73] - 公司将继续专注于为客户提供优质服务,并保持谨慎的经营策略,以应对未来的挑战 [33][34][35] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Woody Lay 提问** 询问公司对未来几个季度净息差的预期 [42] **James Beckwith 回答** 预计第一季度净息差将触底,在3.15%-3.20%之间,之后可能会随着存款增长而有所上升;如果利率下降,公司将积极调整存款利率以获得收益 [43] 问题2 **Andrew Terrell 提问** 询问公司2024年贷款增长目标 [54] **James Beckwith 回答** 公司预计2024年贷款增长8%,存款增长10%,与2023年的实际增长水平基本一致 [45] 问题3 **Gary Tenner 提问** 询问公司对经济前景的看法 [72] **James Beckwith 回答** 公司对经济前景持谨慎态度,关注利率、通胀、地缘政治等不确定因素,但在加州市场保持强劲,预计不会出现重大问题 [73]

公司总资产变化 - 截至2023年9月30日，公司总资产为35亿美元，较2022年12月31日的32亿美元增加2.779亿美元，增幅8.61%[165] - 截至2023年9月30日，公司总资产为35.0504亿美元，较2022年12月31日的32.27159亿美元有所增长[166] - 截至2023年9月30日，公司总资产为35.05亿美元，较2022年12月31日的32.27亿美元增加2.779亿美元，主要因现金及现金等价物增加6360万美元和贷款增加2.186亿美元[217][218] 净收入变化 - 2023年第三季度和前九个月净收入分别为1100万美元和3690万美元，2022年同期分别为1170万美元和3150万美元[163] 总存款与非计息存款变化 - 总存款从2022年12月31日的28亿美元增至2023年9月30日的30亿美元，增加2.502亿美元；非经纪存款在2023年前九个月增加3.002亿美元至30亿美元[165] - 非计息存款在2023年前九个月减少1.353亿美元至8.334亿美元，占总存款比例从2022年12月31日的34.82%降至2023年9月30日的27.49%[165] - 总存款从2022年12月31日的28亿美元增至2023年9月30日的30亿美元，增加2.502亿美元，增幅8.99%[255] - 非计息存款从2022年12月31日减少1.353亿美元至2023年9月30日的8.334亿美元，占总存款的比例从34.82%降至27.49%[255] 贷存比变化 - 2023年9月30日贷存比为99.57%，2022年12月31日为100.67%[165] - 2023年9月30日，贷存比为99.57%，低于2022年12月31日的100.67%[255] 投资贷款总额变化 - 投资贷款总额从2022年12月31日的28亿美元增至2023年9月30日的30亿美元，增加2.186亿美元，增幅7.83%[165] - 截至2023年9月30日，公司总贷款为30.0993亿美元，较2022年12月31日的27.91326亿美元有所增长[166] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，贷款总额分别为30亿美元和28亿美元[225] - 2023年9月30日和2022年12月31日，贷款组合总额分别为3021521千美元和2802882千美元[235] 非应计贷款与不良贷款比率变化 - 2023年9月30日非应计贷款为200万美元，占投资贷款总额的0.07%，2022年12月31日为40万美元，占比0.01%[165] - 截至2023年9月30日，公司不良贷款与总投资贷款的比率为0.07%，高于2022年12月31日的0.01%[166] - 截至2023年9月30日，非应计贷款总额为200.2万美元，较2022年12月31日的40.4万美元增加；不良贷款与投资贷款的比率从0.01%增至0.07%[242] 净息差变化 - 2023年第三季度和前九个月净息差分别为3.31%和3.50%，2022年同期分别为3.86%和3.73%[165] - 2023年第三季度净利息收入为2747.6万美元，与2022年同期的2752.3万美元基本持平，但净息差从3.86%降至3.31%[166][172] - 2023年前三季度净利息收入为8420.2万美元，高于2022年同期的7393.5万美元[166] - 2023年第三季度净利息收入减少4.7万美元，净息差下降55个基点，存款利息支出增加1360万美元，付息存款成本增加228个基点，平均余额增加40.06%，非付息存款平均余额减少2.16亿美元，总利息收入增加1350万美元，平均贷款收益率增加82个基点，平均余额增加19.55%[178] - 2023年前九个月净利息收入增加1030万美元，增幅13.89%，净息差下降23个基点[179] 效率比率变化 - 2023年第三季度和前九个月效率比率分别为41.63%和39.11%，2022年同期分别为35.13%和37.68%[165] 股息相关 - 2023年7月20日，董事会宣布每股现金股息为0.20美元[165] - 2023年第三季度，公司向股东支付股息总计350万美元，假设按每股0.20美元的速度继续支付，若股份数量无增减，平均每季度支付股息约350万美元[286][287] 普通股每股收益变化 - 2023年第三季度，公司普通股基本每股收益为0.64美元，2022年同期为0.68美元；2023年前三季度为2.15美元，2022年同期为1.84美元[166] 贷款信用损失拨备相关 - 截至2023年9月30日，公司贷款信用损失拨备与总投资贷款的比率为1.13%，高于2022年12月31日的1.02%[166] - 自2023年1月1日起采用ASC 326，CECL模型下的信用损失拨备在1月1日比已发生损失模型下高530万美元[187] - 2023年第三季度信用损失拨备为110万美元，2022年同期为230万美元[188] - 2023年前九个月信用损失拨备为320万美元，2022年同期为550万美元[189] - 2023年9月30日，公司贷款信用损失准备为3400万美元，较2022年12月31日的2840万美元增加560万美元[248] - 2023年9月30日，贷款信用损失准备与投资贷款总额的比率为1.13%，高于2022年12月31日的1.02%[250] 资产平均收益率与股东权益平均收益率变化 - 2023年第三季度，公司资产平均收益率（ROAA）为1.30%，低于2022年同期的1.60%；2023年前三季度为1.50%，低于2022年同期的1.53%[166] - 2023年第三季度，公司股东权益平均收益率（ROAE）为16.09%，低于2022年同期的19.35%；2023年前三季度为18.70%，高于2022年同期的17.85%[166] 生息资产与付息负债相关 - 2023年前九个月与2022年同期相比，生息资产平均余额从26.52019亿美元增至32.20257亿美元，利息收入从8051.6万美元增至1.28202亿美元，平均收益率从4.06%增至5.32%；付息负债平均余额从15.32959亿美元增至21.50886亿美元，利息支出从658.1万美元增至4400万美元，平均利率从0.57%增至2.74%[182] 净利息收入变化原因 - 2023年前九个月与2022年同期相比，净利息收入增加主要归因于贷款利息收入增加4240万美元，贷款平均收益率增加88个基点，平均余额增加6.764亿美元，增幅30.27%；付息存款成本增加219个基点，平均余额增加5.666亿美元，增幅38.04%；非付息存款平均余额减少1.263亿美元，降幅12.91%[185] 非利息收入变化 - 2023年第三季度与2022年同期相比，非利息收入减少4.9万美元，降幅3.42%，其中贷款出售收益减少15.2万美元，降幅27.74%，主要因贷款出售量下降[192] - 2023年前九个月非利息收入为557.5万美元，较2022年的555.6万美元增长0.34%，其中FHLB股票股息增长85.84%至65.6万美元[195] - 2023年前九个月出售贷款收益为163.5万美元，较2022年的229.7万美元下降28.82%，出售贷款规模约3060万美元，有效收益率为5.34%，2022年分别为3630万美元和6.33%[195] - 2023年前九个月贷款相关费用为105.2万美元，较2022年的180万美元下降41.56%，主要因互换推荐费从0.8万美元降至0.1万美元[195][196] 非利息支出变化 - 2023年三季度非利息支出为1201.5万美元，较2022年的1017.2万美元增长18.12%，其中薪资和员工福利增长21.81%至687.6万美元[202] - 2023年前九个月非利息支出为3511.2万美元，较2022年的2995.2万美元增长17.23%，其中广告和促销费用增长25.82%至168.6万美元[208] 所得税拨备与有效税率变化 - 2023年三季度所得税拨备为480万美元，与2022年同期持平，有效所得税税率为30.07%，2022年为29.21%[213] - 2023年前九个月所得税拨备为1450万美元，较2022年的1260万美元增长，有效税率为28.23%，2022年为28.51%[214][215] 投资组合变化 - 截至2023年9月30日，公司投资组合为1.072亿美元，较2022年12月31日的1.197亿美元减少1250万美元，主要因到期、提前还款和赎回及未实现损失[221] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，投资组合账面价值分别为1.0719亿美元和1.19744亿美元[222] - 截至2023年9月30日，可供出售投资组合中，美国政府机构证券账面价值1.1209亿美元，占比10.46%；抵押支持证券5.4463亿美元，占比50.81% [222] - 截至2022年12月31日，可供出售投资组合中，美国政府机构证券账面价值1.4173亿美元，占比11.84%；抵押支持证券6.1271亿美元，占比51.17% [222] - 截至2023年9月30日，持有至到期投资组合中，州及政治分区债务账面价值3104万美元，占比2.90% [222] - 截至2022年12月31日，持有至到期投资组合中，州及政治分区债务账面价值3756万美元，占比3.13% [222] 贷款组合结构变化 - 截至2023年9月30日，贷款组合中商业房地产贷款金额25.99616亿美元，占比86.03% [226] - 截至2022年12月31日，贷款组合中商业房地产贷款金额23.94674亿美元，占比85.44% [226] - 截至2023年9月30日，持有待售商业贷款金额9326万美元，占比0.31% [226] - 截至2022年12月31日，持有待售商业贷款金额9416万美元，占比0.34% [226] - 2023年9月30日，固定利率和浮动或可调整利率的贷款总额分别为666031千美元和2355490千美元；2022年12月31日，这两个数字分别为649114千美元和2153768千美元[236] - 截至2023年9月30日，商业房地产贷款中，制造房屋社区贷款余额为784780千美元，占比30.19%；RV公园贷款余额为336158千美元，占比12.93%等[232] - 截至2022年12月31日，商业房地产贷款中，制造房屋社区贷款余额为673891千美元，占比28.14%；RV公园贷款余额为292886千美元，占比12.23%等[232] - 2023年9月30日，商业房地产贷款占投资贷款的90.05%，商业担保贷款占5.23%[232] 商业房地产贷款相关指标 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，商业房地产贷款余额占风险资本的比例分别为682.70%和680.34%[233] - 公司建立了商业房地产贷款按行业的内部集中度限制，截至2023年9月30日，所有贷款行业均在既定限制内[233] 贷款出售情况 - 2023年第三季度和前九个月，公司分别出售24笔和125笔SBA 7(a)贷款，政府担保部分总额分别为700万美元和3060万美元[241] - 2023年第三季度和前九个月，公司出售贷款获得的总收益分别为740万美元和3220万美元，净收益分别为40万美元和160万美元[241] 关注和次级贷款变化 - 截至2023年9月30日，关注和次级贷款（未被视为不良分类）从2022年12月31日的2230万美元增至3560万美元；两个时间点均无可疑风险等级的贷款[245] 净冲销比例变化 - 2023年前三季度，净冲销占平均投资贷款的比例从2022年同期的0.04%增至0.09%；三季度该比例从0.01%增至0.03%[252] 总负债变化 - 2023年前九个月，总负债从2022年12月31日的3

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为1100万美元,资产收益率为1.3%,权益收益率为16.09% [21] - 贷款平均收益率为5.57%,较上季度上升7个基点 [21] - 净利差为3.31%,较上季度下降14个基点 [22] - 其他综合收益损失300万美元,主要是可供出售债券未实现损失增加 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款持有投资增加8250万美元或2.82%,主要集中在商业房地产 [14] - 贷款发放134.6百万美元,偿还52.1百万美元 [14] - 资产质量保持良好,不良资产占比0.07% [15] - 拨备覆盖率为1.13% [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 在湾区市场新增了一支经验丰富的专业团队 [10] - 在第三季度湾区市场新增存款2950万美元 [43][44] - 湾区市场新增贷款5百万美元,主要集中在商业贷款和房地产贷款 [44][45] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司保持谨慎的业务模式,专注于为客户提供差异化的关系型服务 [26][28] - 公司获得了Piper Sandler的Sm-All Stars 2023和Sacramento Business Journal的最佳工作场所的认可 [27] - 预计第四季度和2024年贷款增长8%,存款增长10% [48][49][50][51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计第四季度和2024年初贷款增长将放缓,但存款增长将超过贷款增长 [48][49] - 管理层对公司在任何环境下的抗风险能力和长期战略执行充满信心 [28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Gary Tenner 提问** 询问新增贷款的债务服务覆盖率和贷款价值率等指标 [31] **James Beckwith 回答** 公司的贷款标准一直很严格,新增贷款的债务服务覆盖率和贷款价值率保持一贯水平,没有放松 [32][33][34] 问题2 **Andrew Terrell 提问** 询问湾区团队的存款和贷款情况,以及未来的发展计划 [43][44][45] **James Beckwith 回答** 湾区团队新增存款3800万美元,一半为活期存款一半为定期存款,新增贷款5百万美元主要为商业贷款,未来计划继续扩充团队规模 [44][45][46][47][67][68][69] 问题3 **Andrew Terrell 提问** 询问未来几个季度的费用情况 [62] **Heather Luck 回答** 预计第四季度和2024年前两个季度的非利息支出将维持在1250万美元左右的水平 [63][64][65]

公司资产情况 - 五星银行总资产规模为34亿美元[10] - 贷款持有额为29亿美元，存款为29亿美元[10] - 公司的总资产（不包括PPP贷款）在2020年至2023年第二季度间从1806万美元增长到3403万美元[54] 公司财务表现 - 2023年第二季度净利润为1,272.9万美元[15] - 资产回报率为1.55%[15] - 股东权益回报率为19.29%[15] - 非利息支出占平均资产的比例为1.31%[23] - 效率比率为33.07%，表现优于同行[23] - 公司的资产回报率在2018年至2023年间保持在1.51%至3.57%之间[45] 贷款情况 - 贷款组合构成中，商业地产贷款占比最高，达到85.7%[28] - 商业地产抵押价值中，1,500百万美元占比最高，达到62.68%[29] - 贷款组合主要集中在商业贷款领域[30] - 贷款余额在2022年第四季度至2023年第二季度间持续增长[31] - 不良贷款趋势和信贷损失拨备呈现稳定状态[33] 公司财务指标 - Tier 1杠杆比率在2018年至2023年第二季度间保持在7.51%至11.44%之间[40] - Tier 1资本占风险加权资产比率在2018年至2023年第二季度间保持在8.21%至13.98%之间[40] - 公司的净息差在2018年至2023年间保持在3.59%至3.98%之间[43] 公司发展战略 - 公司支持Street Soccer USA（SSUSA）的使命，通过足球来对抗贫困并加强社区[47]

总资产变化 - 截至2023年6月30日，公司总资产34亿美元，较2022年12月31日的32亿美元增加1.755亿美元，增幅5.44%[151][160] - 截至2023年6月30日，公司总资产为34.02701亿美元，较2022年12月31日的32.27159亿美元有所增长[161] - 截至2023年6月30日，总资产为34.02701亿美元，较2022年12月31日的32.27159亿美元增加1.755亿美元[213][214] 净利润变化 - 2023年第二季度和上半年净利润分别为1270万美元和2590万美元，2022年同期分别为1000万美元和1980万美元[159] 存款相关数据变化 - 截至2023年6月30日，总存款29亿美元，较2022年12月31日的28亿美元增加1.477亿美元；非经纪存款增加1.627亿美元至28亿美元；非计息存款减少1.375亿美元至8.337亿美元，占总存款比例从2022年12月31日的34.91%降至2023年6月30日的28.46%[160] - 截至2023年6月30日，总存款为29.29739亿美元，较2022年12月31日增加1.47735亿美元[213] - 总存款从2022年12月31日的28亿美元增至2023年6月30日的29亿美元，增加1.477亿美元，增幅5.31%[254] - 非计息存款从2022年12月31日减少1.375亿美元，至2023年6月30日的8.337亿美元，占该日总存款的28.46%，而2022年12月31日为34.91%[254] - 截至2023年6月30日，36个最大存款关系（每个超1000万美元）总计15亿美元，占总存款49.56%；2022年12月31日，40个此类关系总计15亿美元，占比52.15%[257] - 截至2023年6月30日，最大单一存款关系来自支持医院和卫生系统的非营利协会，余额2.1亿美元，约占总存款7.17%；2022年12月31日，来自政府机构，余额1.8亿美元，占比6.47%[257] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，未保险和无抵押存款分别为10亿美元和12亿美元[256] 贷款与存款比率变化 - 截至2023年6月30日，贷款与存款比率为100.21%，2022年12月31日为100.67%[160] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，贷存比分别为100.21%和100.67%[254] 投资贷款总额变化 - 截至2023年6月30日，投资贷款总额29亿美元，较2022年12月31日的28亿美元增加1.361亿美元，增幅4.88%[160] - 截至2023年6月30日，持有投资贷款为29.27411亿美元，较2022年12月31日增加1.36085亿美元[213] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司贷款总额分别为29亿美元和28亿美元[222] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，贷款组合总额分别为2938380千美元和2802882千美元[232] 非应计贷款与信贷损失准备金相关变化 - 截至2023年6月30日，非应计贷款为30万美元，占投资贷款总额的0.01%，2022年12月31日为40万美元，占比0.01%；信贷损失准备金与投资贷款总额的比率在2023年6月30日为1.16%，2022年12月31日为1.02%[160] - 截至2023年6月30日，贷款减值准备与投资性贷款总额的比率为1.16%，高于2022年12月31日的1.02%[161] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，不良贷款与投资贷款的比率均为0.01%[239][240][248][251] - 截至2023年6月30日，公司贷款信用损失准备为3400万美元，较2022年12月31日的2840万美元增加560万美元[246] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，信用损失准备与投资贷款总额的比率分别为1.16%和1.02%[248] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，非应计贷款从40.4万美元降至28.7万美元[239] 资产回报率与股权回报率变化 - 2023年第二季度和上半年的资产回报率（ROAA）分别为1.55%和1.60%，股权回报率（ROAE）分别为19.29%和20.09%；2022年同期ROAA分别为1.45%和1.49%，ROAE分别为17.20%和17.07%[160] - 2023年第二季度净资产收益率（ROAE）为19.29%，高于2022年同期的17.20%；前六个月ROAE为20.09%，高于2022年同期的17.07%[161] 净息差与有效联邦基金利率变化 - 2023年第二季度和上半年净息差分别为3.45%和3.59%，2022年同期分别为3.71%和3.65%；有效联邦基金利率从2022年6月30日的1.58%升至2023年6月30日的5.08%[160] - 2023年第二季度净利息收入为2757.8万美元，较2022年同期的2452.9万美元增长12.43%，但净息差从3.71%降至3.45%[161][166] - 2023年上半年净息差为3.59%，2022年同期为3.65%[173][175] 效率比率（成本收入比）变化 - 2023年第二季度效率比率为39.41%，高于2022年同期的38.53%；2023年上半年效率比率为37.92%，低于2022年同期的39.14%[160] - 2023年第二季度成本收入比为39.41%，高于2022年同期的38.53%；前六个月成本收入比为37.92%，低于2022年同期的39.14%[161] 总风险资本比率与一级杠杆比率变化 - 截至2023年6月30日，公司总风险资本比率为12.43%，2022年12月31日为12.46%；一级杠杆比率为8.66%，2022年12月31日为8.60%；董事会于2023年4月20日宣布每股0.20美元的现金股息[160] - 截至2023年6月30日，总资本与风险加权资产的比率为12.43%，略低于2022年12月31日的12.46%[161] - 截至2023年6月30日，Bancorp总资本与风险加权资产比率为12.43%，一级资本与风险加权资产比率为9.05% [297] - 截至2023年6月30日，银行总资本与风险加权资产比率为12.08%，一级资本与风险加权资产比率为11.05% [297] 净利息收入变化 - 2023年第二季度净利息收入为2757.8万美元，较2022年同期的2452.9万美元增长12.43%，但净息差从3.71%降至3.45%[161][166] - 2023年前六个月净利息收入为5672.6万美元，高于2022年同期的4641.2万美元[161] - 2023年上半年净利息收入为5670万美元，较2022年同期的4640万美元增加1030万美元，增幅22.22%[173] 利息收入与支出变化 - 2023年第二季度利息收入为4279.3万美元，较2022年同期的2599.9万美元增长64.59%；利息支出为1521.5万美元，较2022年同期的147万美元增长935.03%[169][172] - 2023年上半年总利息收入为8310万美元，较2022年同期的4890万美元增加3420万美元，增幅70.05%[178] - 2023年上半年总利息支出为2640万美元，较2022年同期的250万美元增加2390万美元，增幅973.15%[179] 生息资产与付息负债相关变化 - 2023年6月30日止三个月，生息资产平均收益率为5.35%，2022年同期为3.93%；付息负债平均成本为2.82%，2022年同期为0.38%[173] - 2023年上半年生息资产平均余额约增加6.234亿美元，付息负债平均余额增加6.153亿美元，增幅41.26%[179] 信贷损失拨备变化 - 2023年第二季度计提信贷损失拨备130万美元，2022年同期为230万美元[182] - 2023年上半年计提信贷损失拨备220万美元，2022年同期为320万美元[183] - 2023年1月1日起采用CECL模型，该模型下信贷损失拨备较原模型高530万美元[181] 非利息收入与支出变化 - 非利息收入包括存款账户服务费、证券销售净收益、贷款销售收益等[184] - 截至2023年6月30日的三个月，总非利息收入为282万美元，较2022年同期的195.9万美元增加86.1万美元，增幅43.95%[186] - 截至2023年6月30日的六个月，总非利息收入为419.1万美元，较2022年同期的412.3万美元增加6.8万美元，增幅1.65%[191] - 截至2023年6月30日的三个月，总非利息支出为1197.9万美元，较2022年同期的1020.5万美元增加177.4万美元，增幅17.38%[198] - 截至2023年6月30日的六个月，总非利息支出为2309.7万美元，较2022年同期的1978万美元增加331.7万美元，增幅16.77%[204] 所得税拨备与有效所得税税率变化 - 截至2023年6月30日的三个月，所得税拨备为440万美元，有效所得税税率为25.86%；2022年同期为410万美元，有效所得税税率为29.07%[209] - 截至2023年6月30日的六个月，所得税拨备为980万美元，有效所得税税率为27.42%；2022年同期为770万美元，有效所得税税率为28.09%[210][211] 现金及现金等价物变化 - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为3001.23万美元，较2022年12月31日增加401.32万美元[213] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为3.001亿美元，较2022年12月31日的2.6亿美元增加4010万美元[215] 证券相关变化 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司可供出售和持有至到期证券总额分别为1.143亿美元和1.197亿美元，较上期减少540万美元[217] - 2023年第二季度，公司其他综合损失为100万美元，主要由于证券利率变化和其他市场条件所致[217] 不同类型贷款占比及金额变化 - 截至2023年6月30日，商业房地产贷款占贷款总额的85.51%，金额为25.12741亿美元；截至2022年12月31日，占比为85.44%，金额为23.94674亿美元[223] - 截至2023年6月30日，商业土地和开发贷款占贷款总额的0.52%，金额为1519.9万美元；截至2022年12月31日，占比为0.27%，金额为747.7万美元[223] - 截至2023年6月30日，商业建设贷款占贷款总额的3.42%，金额为1005.14万美元；截至2022年12月31日，占比为3.16%，金额为886.69万美元[223] - 截至2023年6月30日，住宅建设贷款占贷款总额的0.47%，金额为139.13万美元；截至2022年12月31日，占比为0.24%，金额为66.93万美元[223] - 截至2023年6月30日，住宅贷款占贷款总额的0.77%，金额为225.01万美元；截至2022年12月31日，占比为0.86%，金额为242.3万美元[223] - 截至2023年6月30日，农田贷款占贷款总额的1.75%，金额为513.49万美元；截至2022年12月31日，占比为1.87%，金额为524.78万美元[223] - 截至2023年6月30日，商业房地产贷款占投资贷款的89.79%，商业担保贷款占5.43%[229] - 2023年6月30日，制造房屋社区贷款余额为746665千美元，占

财务数据和关键指标变化 - 净收入为1270万美元，平均资产回报率为1.55%，平均股权回报率为19.29% [69] - 平均贷款收益率为5.5%，较上一季度增加14个基点 [69] - 净息差为3.45%，上一季度为3.75% [42] - 其他综合损失为100万美元，可供出售债务证券未实现损失从3月31日的1200万美元增至6月30日的1300万美元 [42] - 非利息收入从140万美元增至280万美元，非利息支出增长90万美元 [64] - 信用损失拨备总额为3400万美元，本季度计提130万美元 [39] - 普通股一级资本比率从9.02%增至9.07% [41] - 存款成本为192个基点 [54] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款持有投资增加5760万美元，增幅2.01%，主要集中在商业房地产贷款组合 [62] - 贷款发放约2.544亿美元，还款1.968亿美元 [62] - 新增非经纪存款2500万美元，有息存款增加1230万美元，无息存款减少300万美元 [51][54] - 存款增加930万美元，增幅0.32%，无息存款占比从28.6%降至28.5% [53] - 经纪人存款在第二季度减少1500万美元，季度末后继续偿还 [32] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续执行战略计划，包括拓展业务领域和地域，吸引和留住人才 [21] - 目标是实现10%的存款增长和8%的贷款增长，用核心存款取代部分批发存款 [14] - 计划在年底前消除经纪人存款业务 [31] - 专注于提高普通股有形权益与风险加权资产的比例 [19] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管面临挑战，但公司有能力保守承保、管理费用并为股东创造价值，能够适应市场变化 [38] - 预计第三季度净息差将降至3.3% - 3.35%，2024年有望提高10 - 15个基点 [27][29] - 存款管道持续高于贷款管道，预计将继续增长，存款增长将更多地集中在无息存款和企业流动性方面 [31] 其他重要信息 - 公司在2022年S&P Global Market Intelligence年度排名中位列资产30 - 100亿美元最佳社区银行榜首 [22] - 获得Bauer Financial 5星卓越评级和IDC 300分卓越评级，被The Findley Reports评为超级优质银行 [22] - 获得2022年Raymond James社区银行家杯 [44] - 宣布每股0.20美元的现金股息，将于8月14日支付给8月7日登记在册的股东 [41] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 未来税率是否会提高到接近29%的水平 - 公司目标税率约为29.03%，下半年进行了州税研究，将有修正申报和在新州申报，但预计未来税率约为29.03% [7] 问题: 本季度贷款还款和偿还方面是否有异常情况 - 有一笔重大的办公室贷款还款，MHC投资组合通常有一定的周转，还款通常是低利率贷款，为重新配置到高利率贷款提供了机会，预计第三季度贷款发放量将减少，但仍坚持全年8%的贷款增长目标 [16] 问题: 本季度新增贷款的加权平均收益率是多少 - 新增贷款的加权平均收益率约为7.77% [17] 问题: 目前的资本状况如何 - 公司希望提高普通股有形权益与风险加权资产的比例，第二季度略有改善，认为能够维持当前的增长水平并增加资本，如果有机会在存款方面实现更高增长，可能会利用第一季度提交的2.5亿美元货架注册，但目前认为不需要，资本市场情况在过去几周有所改善 [19] 问题: 截至6月30日，有息存款的即期利率是多少，是否有核心有息存款的数据 - 截至6月30日，所有存款的即期利率为2.04% [23][24] 问题: 根据即期利率，净息差是否会在接下来的季度开始稳定 - 预计第三季度净息差将有所下降，可能在3.3% - 3.35%之间，具体取决于存款管道的执行情况 [27] 问题: 在稳定利率时期，净息差会如何反应 - 预计第三季度和第四季度净息差将保持稳定，希望2024年能从当前水平提高10 - 15个基点，如果美联储停止加息且不降息，预计净息差将稳定在该水平，如果降息，净息差可能会有显著改善 [29] 问题: 进入下半年，存款管道与贷款管道相比如何，未来存款增长的增量组合应如何考虑 - 存款管道继续显著高于贷款管道，预计随着旧金山团队的加入和资本地区团队的持续执行，管道将继续增长，存款增长的组合可能更多地倾向于无息存款和企业流动性，目标是在年底前消除经纪人存款业务，第二季度经纪人存款减少了1500万美元，季度末后继续偿还 [31][32] 问题: 本季度招聘的团队中有多少一线银行家或业务发展官，与现有业务发展官团队规模相比如何，该团队在贷款和存款方面能建立多大的业务规模 - 到目前为止，已招聘5人，其中3名是经验丰富的业务发展官，2名是关系经理，预计未来可能会有更多招聘，该团队的业务重点与公司现有业务类似，在存款方面积极进取，在贷款方面主要从事商业和工业贷款以及业主自用商业房地产贷款 [70] 问题: 费用方面，考虑到本季度费用略有增加，未来费用的运行率如何 - 从第二季度的费用中减去约10万美元，将是今年剩余时间的合理费用运行率 [68]

净利润及资产情况 - 2023年第一季度净利润为1,320万美元，较2022年同期的990万美元有所增长[1] - 公司总资产在2023年3月31日达到了3,397,308千美元，较2022年12月31日的3,227,159千美元有所增长[2] - 存款总额从2022年底的28亿美元增加至2023年3月底的29亿美元，增长了1.384亿美元[3] - 贷款总额从2022年底的28亿美元增加至2023年3月底的29亿美元，增长了7850万美元[4] 资本和风险管理 - 公司的资本比率均高于监管要求的阈值，总风险资本比率为12.50%[5] - 公司致力于保持贷款组合的高资产质量[6] - 公司定期评估和更新贷款组合的风险分类[7] - 公司使用独立咨询公司评估贷款的承销和风险评估流程[8] 利息收入和费用 - 净利息收入在2023年3月31日的三个月内达到了29,148千美元，较2022年3月31日的21,883千美元有所增长[9] - 2023年3月31日的净利息净差为2.97%，较2022年3月31日的3.48%有所下降[10] - 2023年3月31日的净利息收入较2022年3月31日增加了7,265千美元，主要受到利率和资产规模的影响[11] - 2023年3月31日的信贷损失准备金为900千美元，较2022年3月31日的1,000千美元有所下降[12] 非利息收入和支出 - 非利息收入主要包括存款账户服务费、证券出售净收益、贷款出售收益等[13] - 2023年3月31日，非利息收入总额为1371千美元，较2022年3月31日下降了36.65%[14] - 2023年3月31日，非利息支出总额为11118千美元，较2022年3月31日增加了16.11%[15] 存款情况 - 存款是公司主要的资金来源，占总负债的93.11%[16] - 2023年3月底，总存款增加了4.97%，达到29亿美元，其中无息存款减少了1.346亿美元[17] - 公司40个最大存款关系中，每个超过1000万美元，总额为16亿美元，占总存款的54.40%[18]

财务数据和关键指标变化 - 一季度净收入为1320万美元，平均资产回报率为1.65%，平均股权回报率为20.94% [16] - 一季度平均贷款收益率为5.36%，较上一季度增加24个基点 [16] - 一季度净息差为3.75%，上一季度为3.83% [16] - 截至3月31日，累计其他综合收益占总权益的比例为4.58% [13] - 可供出售债务证券未实现损失从2022年12月31日的1340万美元降至2023年3月31日的1190万美元 [9] - 非利息收入从上个季度的160万美元降至本季度的140万美元 [22] - 非利息支出在2023年第一季度增加了40万美元 [27] 各条业务线数据和关键指标变化 存款业务 - 一季度存款较上一季度增加1.384亿美元，增幅4.97%，年化增长率20%，高于12%的目标增长率 [4][6] - 非利息存款占总存款的比例从上个季度末的34.9%降至本季度末的28.6% [6] - 非利息存款减少1.36亿美元，有息存款增加2.7亿美元，总存款成本为135个基点 [15] 贷款业务 - 用于投资的净贷款增长约3%，年化增长率12% [13] - 用于投资的贷款较上一季度增加7850万美元，增幅2.81%，主要集中在商业房地产贷款组合 [19] - 本季度贷款发放约1.35亿美元，还款5650万美元 [19] - 不良贷款仅占贷款组合的0.01%，与过去几个季度基本持平 [19] - 截至第一季度末，信贷损失准备金总计3420万美元，信贷损失准备金与用于投资的总贷款的比率为1.19% [19] 各个市场数据和关键指标变化 无 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续执行有机增长战略和稳健的业务实践，专注于股东价值，监控市场状况 [24] - 公司战略举措包括拓展业务领域和地理区域，吸引和留住人才 [30] - 尽管银行业面临挑战和竞争，但公司通过以客户为中心的模式维持和扩大了客户群 [18] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 尽管银行业面临干扰和挑战，但公司在第一季度保持并扩大了客户群，对结果感到满意 [18] - 公司对自身在任何环境中的适应能力有信心，将继续执行战略以造福各方 [24] 其他重要信息 - 公司CET1比率从2022年12月31日的8.99%增至2023年3月31日的9.02% [7] - 截至2023年3月31日，现金及现金等价物与存款的比率达到约11.9% [18] - 公司董事会宣布将于2023年5月15日向5月8日登记在册的股东支付每股0.20美元的现金股息 [21] - 公司在2022年美国资产在30亿至100亿美元之间的最佳表现社区银行年度排名中位列第一 [30] - 公司获得五星财务卓越评级和300分的IDC卓越评级，是Finlay报告中的超级优质表现银行 [26] 总结问答环节所有的提问和回答 无提问和回答记录，但主持人表示可接受线下提问 [25]

公司业务 - 公司总资产为32亿美元，贷款净额为28亿美元，存款总额为28亿美元[7] - 公司通过七家分行、一个贷款生产办公室、互联网和移动银行应向加利福尼亚北部的小型和中型企业、专业人士和个人提供广泛的银行产品和服务[7] - 公司的主要市场是罗斯维尔/萨克拉门托/兰乔科尔多瓦/埃尔克格罗夫地区，市场份额自2016年以来显著增长[11] - 公司通过银行向加利福尼亚北部地区的小型和中型企业、专业人士和个人提供金融服务，主要贷款产品包括商业地产贷款、商业贷款、商业土地和建筑贷款以及农场贷款[10] - 公司在北加州主要市场拥有八家银行中心，竞争对手包括商业银行、信用合作社、储蓄和贷款协会、抵押银行和在线抵押贷款机构[32] 风险管理 - 公司认为有效的风险管理和控制流程对其长期企业成功至关重要，包括涉及流动性、利率、信用、运营、合规、战略、财务和声誉风险[41] - 公司的董事会及其各委员会负责监督风险管理流程，包括季度企业风险管理评估和年度评估[41] - 公司的高级管理层负责实施风险管理流程，包括评估和管理战略、运营、监管、投资和执行风险[43] 法律法规 - 公司受到美国国会和州立法机构以及联邦和州监管机构的监管[58] - 公司是根据1956年修正的银行控股公司法注册的银行控股公司[60] - 银行受到加州法律监管[87] - 加州法律限制了银行的贷款和内部交易[90] - 联邦储备法规限制了银行向内部人员提供信贷[91] - 银行与关联方进行的交易受到联邦储备法规的限制[92] 资本管理 - 银行资本分类包括充足资本和不足资本等级[94] - 银行资本不足可能导致限制资本分配和支付股息[95] - 银行支付股息受到法律和监管限制[97] 其他 - 公司是一家“新兴增长公司”，享有减少报告要求和其他重要要求的优惠，包括只需提供两年审计财务报表和讨论两年的经营结果[37] - 公司致力于环境、社会和治理战略，包括减少气候变化影响、支持社区社会因素和董事会治理[49] - 公司重视多样性、公平和包容，通过招聘实践和员工培训展示对多样性、公平和包容的承诺[54]

财务数据和关键指标变化 - 2022年第四季度存款较上一季度增加1.677亿美元，增幅6.41%；全年存款较上一年末增加4.961亿美元，增幅21.7%，其中非利息存款增长6910万美元 [26] - 2022年非利息存款占总存款的比例从上年末的39.5%和上一季度的39%降至第四季度末的34.9% [26] - 2022年非利息支出增加，主要因员工人数增加9.2%导致薪资和福利增加360万美元，部分被贷款发起成本减少100万美元抵消 [27] - 2022年第四季度贷款发放约2.953亿美元，还款8680万美元；全年贷款发放约14亿美元，还款5.139亿美元 [31] - 2022年末不良贷款仅占投资组合的0.1%，较前几个季度略有下降 [31] - 2022年第四季度非利息收入从上个季度的140万美元增至160万美元，主要因贷款销售收益和其他收入各增加10万美元 [32] - 2022年第四季度投资贷款较上一季度增加2.083亿美元，增幅8.07%；较上年同期增加8.569亿美元，增幅44.29%，主要集中在商业房地产贷款组合 [40] - 2022年末次级贷款约40万美元，较上一季度减少约2.6万美元，较上年末减少约1020万美元 [41] - 2022年第四季度平均贷款收益率为5.12%，较上一季度增加37个基点；全年平均贷款收益率为4.75%，较2021年减少7个基点 [44] - 2022年第四季度净息差为3.83%，上一季度为3.86%；全年净息差为3.75%，上一年为3.64% [44] - 2022年第四季度有形账面价值每股净增加0.79美元 [45] - 2022年末贷款损失准备金总额为2840万美元，第四季度计提130万美元，全年计提670万美元，年末贷款损失准备金与投资贷款总额的比率为1.02% [63] - 2022年第四季度净收入为1330万美元，平均资产回报率为1.7%，平均股权回报率为21.5%；全年净收入为4480万美元，平均资产回报率为1.57%，平均股权回报率为18.8% [65] - 2022年非利息收入从2021年的730万美元降至720万美元，主要因贷款相关费用和其他收入增加，部分被贷款销售收益和证券销售净收益减少抵消 [67][68] - 2022年其他运营费用同比增加，部分被专业服务费用减少130万美元抵消 [69] 各条业务线数据和关键指标变化 - 2023年贷款增长预期约为10%，存款增长预期为12% [1] - 2022年第四季度业务发展团队激励计划调整，更注重存款，最低标准和部分特殊激励都与存款相关 [5] - 2022年第四季度新贷款加权平均利率约为6.54%，2023年第一季度净息差预计在3.75% - 3.85%之间 [18] - 典型商业房地产投资组合贷款标准定价为五年期利率上浮300个基点，2023年预计贷款利率在6% - 7.15%之间 [22] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第一季度交易流主要集中在制造住房领域，预计后续情况类似 [2] 公司战略和发展方向和行业竞争 - 公司将继续执行战略计划，包括拓展业务领域和地域，吸引和留住人才，注重技术、运营效率、保守的承销实践和费用管理 [24] - 2023年公司增长将由核心存款提供资金，希望减少批发存款头寸 [55] - 公司在第四季度调整业务发展方向，更注重存款生成，1月新客户和新关系引入情况良好 [56] - 行业竞争激烈，公司难以与大型经纪公司提供的短期国债利率相匹配，但公司关注企业运营账户，预计利率下降时流动性可能回流 [14] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 公司对2023年贷款和存款增长有信心，认为公司在任何利率环境下都有韧性，将继续执行增长战略和稳健的业务实践，以造福客户、员工、社区和股东 [1][50] - 公司贷款组合与其他机构不同，处于较安全的资产类别，如移动房屋社区、休闲车公园和仓储，办公室贷款占比约6% [85] 其他重要信息 - 2022年12月15日，公司赎回2880万美元次级票据，资金来自8月17日完成的7500万美元固定至浮动利率次级票据私募发行 [43] - 利率上调导致收益率曲线变化，对公司累计其他综合收益产生负面影响，但2022年第四季度有所改善，抵押贷款、抵押支持证券和市政证券投资组合未实现损失分别减少150万美元和210万美元 [66] 总结问答环节所有的提问和回答 问题: 2023年存款增长是否能比贷款增长高2% - 4% - 公司预计2023年存款增长12%，贷款增长10%，有信心实现该目标 [1] 问题: 第四季度存款增长中经纪存单或经纪货币市场资金的占比，以及2023年12%的存款增长预期是否包含增量经纪存款 - 未提及第四季度存款增长中经纪存单或经纪货币市场资金的占比；公司2023年增长将由核心存款提供资金，希望减少批发存款头寸 [55] 问题: 近期贷款人激励措施是否有调整，以及存款增长的驱动因素 - 第四季度业务发展团队激励计划调整，更注重存款，最低标准和部分特殊激励都与存款相关；1月新客户和新关系引入情况良好，对存款增长有信心 [5][56] 问题: FHLB借款的加权平均利率，以及年末即期存款成本（付息或总计） - FHLB借款利率略低于4%，经纪或批发资金利率约为3.88%；12月资金成本为1.17%，包括存单和非利息存款 [9][57] 问题: 对当前资本状况的舒适度，以及2023年资本目标展望 - 公司对当前资本状况满意，计划在2023年增加有形账面价值每股；预计通过内部盈利增长来增强资本状况 [77] 问题: 第四季度贷款增长的原因，是年度拉动还是新客户驱动 - 第四季度贷款增长是新业务，并非从2023年拉动；预计2023年贷款发放和增长将下降 [101] 问题: 贷款增长主要来自历史增长领域（制造住房）还是其他领域 - 未明确回答，仅提及预计2023年贷款发放和增长将下降 [101] 问题: 新生产业务在投资组合中的加权平均情况，以及增量利润率 - 未明确回答新生产业务加权平均情况；认为2022年第四季度是未来费用的良好参考，预计全年非利息支出与资产比率约为1.33 [109] 问题: 2023年费用基础的正常季节性情况，以及第一季度的清洁运行率估计 - 未明确回答费用基础的季节性情况；认为2022年第四季度是费用的良好参考 [109]