文章核心观点 公司宣布对有表决权的普通股每股派发现金股息0.20美元，预计于2024年5月13日支付给2024年5月6日登记在册的股东 [1] 公司信息 - 公司是一家银行控股公司，总部位于加利福尼亚州兰乔科尔多瓦，通过其全资银行子公司五星银行开展业务 [2] - 银行在北加利福尼亚州有七家分行 [2] - 公司官网为https://www.fivestarbank.com [2] 联系方式 投资者联系方式 - 首席财务官Heather C. Luck，电话(916) 626 - 5008，邮箱hluck@fivestarbank.com [5] 媒体联系方式 - 首席营销官Shelley R. Wetton，电话(916) 284 - 7827，邮箱swetton@fivestarbank.com [5]

文章核心观点 公司预计于2024年4月29日股市收盘后公布2024年第一季度财务结果，并于4月30日举办网络直播向分析师和投资者介绍相关信息 [1][2] 财务结果公布 - 公司预计在2024年4月29日股市收盘后公布截至2024年3月31日季度的财务结果 [1] 网络直播安排 - 管理层将于2024年4月30日下午1点（美国东部时间）举办网络直播，供分析师和投资者了解财务信息 [2] - 网络直播可从公司网站“新闻与活动”板块的“活动”栏目进入，需提前注册，直播将在公司网站存档90天 [3] 公司概况 - 公司是一家银行控股公司，总部位于加利福尼亚州兰乔科尔多瓦，通过全资子公司五星银行开展业务，银行在北加州有七家分行 [4] 联系方式 - 投资者联系人为首席财务官Heather C. Luck，电话(916) 626 - 5008，邮箱hluck@fivestarbank.com [5] - 媒体联系人为首席营销官Shelley R. Wetton，电话(916) 284 - 7827，邮箱swetton@fivestarbank.com [5]

公司业绩公布 - Five Star Bancorp将于2024年4月29日周一股市收盘后公布截至2024年3月31日的财务业绩[1] 研讨会信息 - 公司管理层将于2024年4月30日美国东部时间下午1:00（太平洋时间上午10:00）举行现场网络研讨会，供分析师和投资者审阅信息[2] - 现场网络研讨会可从公司网站的“新闻与事件”部分的“活动”中访问，网址为https://investors.fivestarbank.com/news-events/events，请使用链接提前注册参加活动，研讨会将在公司网站上存档90天[3] 公司背景介绍 - Five Star Bancorp是总部位于加利福尼亚州兰乔科尔多瓦的银行控股公司，通过其全资拥有的银行子公司Five Star Bank运营，该银行在加利福尼亚北部拥有七家分行，更多信息请访问https://www.fivestarbank.com[4]

公司人事变动 - 五星银行（Five Star Bank）新增高级副总裁兼董事总经理Casey Grafeld，助力其在旧金山湾区的扩张战略，为马林县提供个性化的贵宾商业银行服务 [1] - 旧金山湾区区域总裁DJ Kurtze认为Casey Grafeld是团队的优秀补充，体现了公司在该地区扩张和客户服务的承诺 [2] - Casey Grafeld表示因五星银行注重高端个性化服务、员工素质高、能兑现对客户的承诺以及对旧金山湾区的投资和扩张承诺而加入，还希望将银行服务拓展到其居住25年的马林县 [3] - Casey Grafeld有30年银行从业经验，曾在多家银行任职，近期担任马林艾滋病项目董事会财务主席，拥有加州大学圣巴巴拉分校商业经济学学士学位 [4] 公司湾区投资 - 公司今年在旧金山湾区进行了一系列投资，Casey Grafeld的加入是最新举措，旨在填补硅谷银行、签名银行和第一共和银行倒闭后高科技个性化贵宾银行服务的空白，体现了对湾区经济复苏的信心 [5] - 五星银行近期在旧金山湾区的投资包括2月新增五名商业银行专业人员，以及签署位于旧金山加利福尼亚街345号的全服务办公室10年租约，预计今年第三季度开业 [6] 公司股票发行 - 2024年4月10日，公司宣布全额行使并完成向承销商出售517,500股普通股的交易，加上4月2日出售的股份，共出售3,967,500股，公开发行价为每股21.75美元，扣除承销折扣和佣金后，公司所得款项约为8150万美元，公司计划将净收益用于一般公司用途、支持持续增长等 [7] - 此次普通股发行依据2023年2月13日美国证券交易委员会（SEC）生效的S - 3表格注册声明进行，最终招股说明书补充文件已提交给SEC [8] 公司基本信息 - 五星银行集团（Five Star Bancorp）是一家银行控股公司，总部位于加利福尼亚州兰乔科尔多瓦，通过全资子公司五星银行运营，该银行在北加州有七家分行 [11]

公司财务数据关键指标 - 截至2023年12月31日，公司总资产36亿美元，投资性净贷款30亿美元，总存款30亿美元[21] - 截至2023年12月31日，商业房地产贷款27亿美元，占递延费用前贷款总额的86.76%[28] - 截至2023年12月31日，商业贷款1.89亿美元，占递延费用前贷款总额的6.10%[29] - 截至2023年12月31日，商业SBA贷款投资组合4920万美元，占递延费用前贷款总额的1.59%；2023年出售143笔SBA贷款，政府担保部分总计3650万美元[30] - 截至2023年12月31日，商业土地和建筑贷款7840万美元，占递延费用前贷款总额的2.53%[31] - 截至2023年12月31日，农田贷款5170万美元，占递延费用前贷款总额的1.67%[32] - 截至2023年12月31日，存款占总负债的91.52%，总存款30亿美元，其中无息存款8亿美元[41] - 截至2023年12月31日，投资组合账面价值1.112亿美元，占总资产的3.09%，平均有效收益率2.20%，估计修正久期约6.5年[46] - 截至2023年6月30日，公司在萨克拉门托 - 罗斯维尔 - 福尔瑟姆都会区存款市场份额排名第六，存款为26亿美元，有4家分行，该地区总市场存款为949亿美元，其中约82.5%（783亿美元）由五家货币中心银行持有[49] - 2023年12月31日，公司合并基础上普通股一级资本、一级资本和总资本分别占其总风险加权资产的9.07%、9.07%和12.30%，一级杠杆比率为8.73%[92] - 2023年12月31日，银行普通股一级资本、一级资本和总资本分别占其总风险加权资产的10.95%、10.95%和11.93%，一级杠杆比率为10.52%，属“资本充足”[92] - 截至2023年12月31日，公司超半数房地产贷款按金额计算由位于加利福尼亚州的抵押物担保，且大部分在北加州[136] - 截至2023年12月31日，公司大部分贷款组合由以房地产作为主要或次要抵押物的贷款组成，且多数集中在北加州[138] - 截至2023年12月31日的年度，SBA 7(a)担保部分出售的总本金余额为3650万美元，而2022年12月31日年度为5080万美元[163] - 截至2023年12月31日，公司30个最大借款关系的总承诺额约为11亿美元，占投资性贷款总额的35.49%[177] - 截至2023年12月31日，公司40个最大存款关系的存款额达15亿美元，占总存款的49.80%，其中市政存款为6.937亿美元[178] - 2023年12月31日，公司的信贷损失准备金为3440万美元[181] - 2023年1月1日采用CECL模型后，信贷损失准备金比“已发生损失”模型下高出530万美元[184] - 截至2023年12月31日，公司投资证券组合的账面价值约为1.112亿美元，其中美国政府机构证券占比9.48%[185] - 公司普通股股价在首次公开募股至2023年12月31日期间，从18.21美元低至31.92美元高波动[209] - 首次公开募股结束时，公司董事、高管和主要股东共持有5881682股，约占已发行和流通普通股的34.47%[217] 公司业务扩张与布局 - 2023年公司在旧金山湾区扩张，招聘8名业务发展官和2名关系经理，预计2024年下半年在旧金山开设分行[25] - 公司在北加州主要市场有7家分行，预计2024年下半年在旧金山开设一家全方位服务分行[48] 公司合规与监管相关 - 公司符合《2012年创业企业融资法案》规定的“新兴成长公司”资格，可享受最多五年的简化报告要求，若年度总收入达到12.35亿美元或以上等情况将不再符合该资格[53] - 公司是根据《1956年银行控股公司法》注册的银行控股公司，主要受该法案、《联邦存款保险法》等监管[75] - 联邦法律对银行控股公司的活动类型有限制，违规可能导致监管机构实施罚款、处罚等执法行动[76] - 《银行控股公司法》要求银行控股公司在进行某些收购、合并等活动前需获得美联储的事先批准[77] - 公司总合并资产于2022年9月30日超过30亿美元，不再适用美联储小银行控股公司政策声明，自2024年3月起停止以小控股公司身份向美联储提交财务报告[87] - 美联储和FDIC要求公司和银行满足多项资本比率要求，包括普通股一级资本与风险加权资产比率至少7.00%、一级资本与风险加权资产比率至少8.50%、总资本与风险加权资产比率至少10.50%、一级杠杆比率至少4.00%[88] - 银行控股公司购买或赎回股权证券，若总对价与前十二个月此类交易净对价之和达到公司合并净资产的10%或以上，需提前书面通知美联储[95] - 《银行控股公司法》经修订后允许公司跨州收购银行，但需满足一定存款百分比、期限要求和其他限制[79] - 《格拉姆 - 利奇 - 比利雷法案》允许符合条件的银行控股公司成为金融控股公司，开展金融性质相关活动，公司未选择该身份[81] - 公司支付股息或回购股票受美联储限制，若引发安全和稳健性担忧，需提前告知并咨询美联储[93] - 公司和银行需遵守反洗钱和恐怖主义融资相关法规，包括《爱国者法案》和《2020年反洗钱法案》[99] - 公司受《萨班斯 - 奥克斯利法案》约束，该法案对公司治理、会计义务和公司报告等方面有全面规定[101] - 加州法律规定，无担保贷款给一人不得超过银行股东权益、信贷损失准备金、资本票据和债券总和的15%，有担保和无担保贷款给一人（某些有担保贷款和信用证除外）一般不得超过该总和的25%[106] - 《联邦储备法》规定，银行与任一关联方的“涵盖交易”不得超过银行资本存量和盈余的10%，与所有关联方的此类交易总额不得超过20%[108] - 商业房地产贷款集中度超过以下情况需进一步监管分析：一是建设、土地开发和其他土地的总报告贷款达到银行总风险资本的100%或以上；二是多户和非农场非住宅物业担保的总报告贷款以及建设、土地开发和其他土地的贷款达到银行总风险资本的300%或以上，且机构商业房地产投资组合未偿余额在过去36个月内增加50%或以上[109] - 一家保险存款机构要达到“资本充足”，需普通股一级资本比率至少6.50%、一级资本比率至少8.00%、总资本比率至少10.00%、杠杆比率至少5.00%[111] - 自2020年3月26日起，美联储将准备金要求比率降至0.00%，目前暂无重新实施计划，但未来可能调整[115] - 《多德 - 弗兰克法案》将存款保险基金（DIF）的最低储备比率要求提高到总估计保险存款的1.35%，2020年9月FDIC通过恢复计划，2022年6月修订，目标是到2028年9月30日将DIF储备比率恢复到至少1.35%[121] - 2022年10月18日，FDIC通过最终规则，从2023年第一季度评估期开始，将保险存款机构的初始基础存款保险评估率提高2个基点，提高后的评估率将持续到DIF储备比率达到或超过2.00%[121] - 公司旗下银行在2019 - 2021年根据FDIC批准的CRA战略计划运营，在2021年5月3日的最近一次CRA评估中获得“满意”评级[125] - 2023年10月24日，联邦银行机构发布最终规则修订CRA法规，多数新要求2026年1月1日起适用，其余包括数据报告要求2027年1月1日起适用[126] - 银行是联邦住房贷款银行（FHLB）成员，FHLB所有预付款需有足够抵押品全额担保，长期预付款需用于住宅融资[127] - 2016年4月，美联储等机构重新提议对总资产达10亿美元及以上的金融机构基于激励的薪酬进行限制，对至少10亿美元但低于50亿美元的机构实施基于原则的限制[131] - 联邦、州和地方法律可能限制公司贷款业务，增加合规成本和责任风险[175] - 消费者保护举措或法律变化可能增加止赎成本或阻碍止赎，影响公司业务[176] - 银行业受到严格监管，法规变化可能增加合规成本，限制业务运营[188] - 公司需满足多项资本要求，如普通股一级资本与风险加权资产比率至少7.00%，一级资本与风险加权资产比率至少8.50%等[197] - 因2022年9月30日公司合并总资产超30亿美元，不再适用美联储小银行控股公司政策声明[198] - 资产不超100亿美元的银行包括公司受CFPB规则约束，CFPB规则制定可能影响公司运营[201] - 公司面临《银行保密法》等反洗钱法规不合规和执法行动风险，违规可能面临罚款等处罚[208] - 联邦法规规定，保险存款机构需满足最低风险资本和杠杆比率等最低资本要求[197] - 若机构普通股一级资本未超过资本保护缓冲，将限制资本分配和自由裁量奖金支付能力[197] - 为达到“资本充足”，保险存款机构普通股一级资本比率至少6.50%，一级资本比率至少8.00%等[197] 公司环境、社会和治理战略 - 公司执行环境、社会和治理战略，致力于减少气候变化影响，如资助有积极环境影响的客户业务、减少自身碳足迹等[65][66][67] - 公司在社会方面致力于在运营社区创造积极社会影响，如帮助无家可归者、支持经济适用房项目等[68] - 公司治理方面，治理与提名委员会致力于董事会多元化，董事会成员背景多样[69] 公司人员情况 - 截至2023年12月31日，公司有180名全职员工和5名兼职员工，员工均未加入集体谈判协议[61] 公司面临的风险与挑战 - 公司业务集中在北加州，对当地经济变化敏感，当地经济低迷可能影响借款人还款能力和存款人存款能力[136] - 公司目标客户为中小企业，这些企业资源较少，可能影响还款能力，进而影响公司业务和财务状况[137] - 公司面临利率风险，利率变化可能影响净利息收入、贷款需求和借款人还款能力等[139][140][141] - 公司处于竞争激烈的市场，面临传统和新金融服务提供商的竞争，竞争加剧可能降低盈利能力[142] - 金融服务行业技术变化迅速，公司可能无法有效实施新技术产品和服务，影响竞争力和盈利能力[146] - 公司依赖数据和模型进行决策和满足监管要求，但可能因数据错误或模型使用不当导致不良结果[147] - SBA目前对7(a)贷款计划下符合条件的贷款担保本金金额的75% - 90%，此前在2021年10月1日前担保90% [163] - 若机构建设、土地开发等贷款总额占总风险资本100%或以上，或商业房地产贷款总额占总风险资本300%以上且前36个月商业房地产贷款余额增长50%或以上，将被认定有潜在商业房地产集中风险[171] - 公司商业房地产贷款有集中情况且近年商业房地产投资组合显著增长，可能需维持更高资本水平[171] - 2023年硅谷银行、签名银行和第一共和银行的倒闭对金融服务业造成重大破坏，影响公司业务、运营结果和财务状况[169] - 公司业务依赖成功衡量和管理信用风险，若无法有效管理，可能导致贷款违约、止赎和额外冲销，影响净收入[148][149] - 商业房地产、商业土地和建筑等贷款通常比其他类型抵押贷款信用风险更高，且涉及更大贷款余额[152] - 非业主占用的商业房地产贷款受房地产市场或经济不利条件影响可能大于住宅贷款[153] - 流动性对公司业务至关重要，若无法通过存款、借款等渠道筹集资金，可能对业务、财务状况和运营结果产生不利影响[164][165] - 公司当前业务策略强调商业房地产贷款，但多数商业房地产贷款二级市场流动性不佳，止赎后抵押物持有期通常长于住宅抵押贷款[172] - 房地产和其他不动产评估及估值技术可能无法准确反映资产净值，影响财务报表和信贷损失准备金[174] - 公司依赖客户和交易对手提供的信息，若信息有误可能对业务产生不利影响[187] 公司新兴成长公司相关 - 公司作为新兴成长公司可享受多项披露要求豁免，不再符合新兴成长公司条件最早可能在IPO五周年后首个财年等情况[213][214]

财务数据和关键指标变化 - 2023年第四季度和全年的资产收益率和股本收益率分别为1.26%和15.45%、1.44%和17.85%,位于同行业前列 [9] - 2023年贷款收益率为5.52%,较2022年增加77个基点 [26] - 2023年净利差为3.42%,较2022年下降33个基点 [27] - 2023年第四季度和全年的非利息收入分别为190万美元和750万美元,主要来自于投资基金分配和掉期费用 [29] - 2023年第四季度和全年的非利息支出分别为1270万美元和4780万美元,主要由于薪酬福利、广告宣传和其他运营支出的增加 [30][31] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款组合中商业房地产贷款占比较高,2023年第四季度贷款增加2.39%,全年增加10.40% [13] - 2023年第四季度贷款发放144.1百万美元,回收72.3百万美元;全年贷款发放668.2百万美元,回收377.8百万美元 [14] - 资产质量保持良好,不良贷款占比仅0.06%,拨备覆盖率为1.12% [15][16] 各个市场数据和关键指标变化 - 2023年第四季度存款略有下降0.18%,全年增加8.8%,其中活期存款占比下降至27.5% [18][21] - 大额存款(5百万美元及以上)占比约62%,平均账户年限约9年,地方政府存款占比约27% [19][20] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司继续执行有机增长战略,2023年在旧金山湾区新增10名资深专业人士 [10] - 公司专注于为客户提供差异化的关系型服务,在任何环境下都保持稳健经营 [33][34][35] - 公司计划2024年贷款增长8%,存款增长10%,保持良好的资本充足率 [45] - 公司将继续关注股东价值,保持谨慎的业务模式和纪律,并积极寻找人才机会 [35][59][61] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 管理层对经济前景持谨慎态度,关注利率变化、通胀、地缘政治等不确定因素 [72][73] - 但公司在加州市场保持强劲,特别是在农业、医疗等领域,预计不会出现重大问题 [73] - 公司将继续专注于为客户提供优质服务,并保持谨慎的经营策略,以应对未来的挑战 [33][34][35] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Woody Lay 提问** 询问公司对未来几个季度净息差的预期 [42] **James Beckwith 回答** 预计第一季度净息差将触底,在3.15%-3.20%之间,之后可能会随着存款增长而有所上升;如果利率下降,公司将积极调整存款利率以获得收益 [43] 问题2 **Andrew Terrell 提问** 询问公司2024年贷款增长目标 [54] **James Beckwith 回答** 公司预计2024年贷款增长8%,存款增长10%,与2023年的实际增长水平基本一致 [45] 问题3 **Gary Tenner 提问** 询问公司对经济前景的看法 [72] **James Beckwith 回答** 公司对经济前景持谨慎态度,关注利率、通胀、地缘政治等不确定因素,但在加州市场保持强劲,预计不会出现重大问题 [73]

公司总资产变化 - 截至2023年9月30日，公司总资产为35亿美元，较2022年12月31日的32亿美元增加2.779亿美元，增幅8.61%[165] - 截至2023年9月30日，公司总资产为35.0504亿美元，较2022年12月31日的32.27159亿美元有所增长[166] - 截至2023年9月30日，公司总资产为35.05亿美元，较2022年12月31日的32.27亿美元增加2.779亿美元，主要因现金及现金等价物增加6360万美元和贷款增加2.186亿美元[217][218] 净收入变化 - 2023年第三季度和前九个月净收入分别为1100万美元和3690万美元，2022年同期分别为1170万美元和3150万美元[163] 总存款与非计息存款变化 - 总存款从2022年12月31日的28亿美元增至2023年9月30日的30亿美元，增加2.502亿美元；非经纪存款在2023年前九个月增加3.002亿美元至30亿美元[165] - 非计息存款在2023年前九个月减少1.353亿美元至8.334亿美元，占总存款比例从2022年12月31日的34.82%降至2023年9月30日的27.49%[165] - 总存款从2022年12月31日的28亿美元增至2023年9月30日的30亿美元，增加2.502亿美元，增幅8.99%[255] - 非计息存款从2022年12月31日减少1.353亿美元至2023年9月30日的8.334亿美元，占总存款的比例从34.82%降至27.49%[255] 贷存比变化 - 2023年9月30日贷存比为99.57%，2022年12月31日为100.67%[165] - 2023年9月30日，贷存比为99.57%，低于2022年12月31日的100.67%[255] 投资贷款总额变化 - 投资贷款总额从2022年12月31日的28亿美元增至2023年9月30日的30亿美元，增加2.186亿美元，增幅7.83%[165] - 截至2023年9月30日，公司总贷款为30.0993亿美元，较2022年12月31日的27.91326亿美元有所增长[166] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，贷款总额分别为30亿美元和28亿美元[225] - 2023年9月30日和2022年12月31日，贷款组合总额分别为3021521千美元和2802882千美元[235] 非应计贷款与不良贷款比率变化 - 2023年9月30日非应计贷款为200万美元，占投资贷款总额的0.07%，2022年12月31日为40万美元，占比0.01%[165] - 截至2023年9月30日，公司不良贷款与总投资贷款的比率为0.07%，高于2022年12月31日的0.01%[166] - 截至2023年9月30日，非应计贷款总额为200.2万美元，较2022年12月31日的40.4万美元增加；不良贷款与投资贷款的比率从0.01%增至0.07%[242] 净息差变化 - 2023年第三季度和前九个月净息差分别为3.31%和3.50%，2022年同期分别为3.86%和3.73%[165] - 2023年第三季度净利息收入为2747.6万美元，与2022年同期的2752.3万美元基本持平，但净息差从3.86%降至3.31%[166][172] - 2023年前三季度净利息收入为8420.2万美元，高于2022年同期的7393.5万美元[166] - 2023年第三季度净利息收入减少4.7万美元，净息差下降55个基点，存款利息支出增加1360万美元，付息存款成本增加228个基点，平均余额增加40.06%，非付息存款平均余额减少2.16亿美元，总利息收入增加1350万美元，平均贷款收益率增加82个基点，平均余额增加19.55%[178] - 2023年前九个月净利息收入增加1030万美元，增幅13.89%，净息差下降23个基点[179] 效率比率变化 - 2023年第三季度和前九个月效率比率分别为41.63%和39.11%，2022年同期分别为35.13%和37.68%[165] 股息相关 - 2023年7月20日，董事会宣布每股现金股息为0.20美元[165] - 2023年第三季度，公司向股东支付股息总计350万美元，假设按每股0.20美元的速度继续支付，若股份数量无增减，平均每季度支付股息约350万美元[286][287] 普通股每股收益变化 - 2023年第三季度，公司普通股基本每股收益为0.64美元，2022年同期为0.68美元；2023年前三季度为2.15美元，2022年同期为1.84美元[166] 贷款信用损失拨备相关 - 截至2023年9月30日，公司贷款信用损失拨备与总投资贷款的比率为1.13%，高于2022年12月31日的1.02%[166] - 自2023年1月1日起采用ASC 326，CECL模型下的信用损失拨备在1月1日比已发生损失模型下高530万美元[187] - 2023年第三季度信用损失拨备为110万美元，2022年同期为230万美元[188] - 2023年前九个月信用损失拨备为320万美元，2022年同期为550万美元[189] - 2023年9月30日，公司贷款信用损失准备为3400万美元，较2022年12月31日的2840万美元增加560万美元[248] - 2023年9月30日，贷款信用损失准备与投资贷款总额的比率为1.13%，高于2022年12月31日的1.02%[250] 资产平均收益率与股东权益平均收益率变化 - 2023年第三季度，公司资产平均收益率（ROAA）为1.30%，低于2022年同期的1.60%；2023年前三季度为1.50%，低于2022年同期的1.53%[166] - 2023年第三季度，公司股东权益平均收益率（ROAE）为16.09%，低于2022年同期的19.35%；2023年前三季度为18.70%，高于2022年同期的17.85%[166] 生息资产与付息负债相关 - 2023年前九个月与2022年同期相比，生息资产平均余额从26.52019亿美元增至32.20257亿美元，利息收入从8051.6万美元增至1.28202亿美元，平均收益率从4.06%增至5.32%；付息负债平均余额从15.32959亿美元增至21.50886亿美元，利息支出从658.1万美元增至4400万美元，平均利率从0.57%增至2.74%[182] 净利息收入变化原因 - 2023年前九个月与2022年同期相比，净利息收入增加主要归因于贷款利息收入增加4240万美元，贷款平均收益率增加88个基点，平均余额增加6.764亿美元，增幅30.27%；付息存款成本增加219个基点，平均余额增加5.666亿美元，增幅38.04%；非付息存款平均余额减少1.263亿美元，降幅12.91%[185] 非利息收入变化 - 2023年第三季度与2022年同期相比，非利息收入减少4.9万美元，降幅3.42%，其中贷款出售收益减少15.2万美元，降幅27.74%，主要因贷款出售量下降[192] - 2023年前九个月非利息收入为557.5万美元，较2022年的555.6万美元增长0.34%，其中FHLB股票股息增长85.84%至65.6万美元[195] - 2023年前九个月出售贷款收益为163.5万美元，较2022年的229.7万美元下降28.82%，出售贷款规模约3060万美元，有效收益率为5.34%，2022年分别为3630万美元和6.33%[195] - 2023年前九个月贷款相关费用为105.2万美元，较2022年的180万美元下降41.56%，主要因互换推荐费从0.8万美元降至0.1万美元[195][196] 非利息支出变化 - 2023年三季度非利息支出为1201.5万美元，较2022年的1017.2万美元增长18.12%，其中薪资和员工福利增长21.81%至687.6万美元[202] - 2023年前九个月非利息支出为3511.2万美元，较2022年的2995.2万美元增长17.23%，其中广告和促销费用增长25.82%至168.6万美元[208] 所得税拨备与有效税率变化 - 2023年三季度所得税拨备为480万美元，与2022年同期持平，有效所得税税率为30.07%，2022年为29.21%[213] - 2023年前九个月所得税拨备为1450万美元，较2022年的1260万美元增长，有效税率为28.23%，2022年为28.51%[214][215] 投资组合变化 - 截至2023年9月30日，公司投资组合为1.072亿美元，较2022年12月31日的1.197亿美元减少1250万美元，主要因到期、提前还款和赎回及未实现损失[221] - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，投资组合账面价值分别为1.0719亿美元和1.19744亿美元[222] - 截至2023年9月30日，可供出售投资组合中，美国政府机构证券账面价值1.1209亿美元，占比10.46%；抵押支持证券5.4463亿美元，占比50.81% [222] - 截至2022年12月31日，可供出售投资组合中，美国政府机构证券账面价值1.4173亿美元，占比11.84%；抵押支持证券6.1271亿美元，占比51.17% [222] - 截至2023年9月30日，持有至到期投资组合中，州及政治分区债务账面价值3104万美元，占比2.90% [222] - 截至2022年12月31日，持有至到期投资组合中，州及政治分区债务账面价值3756万美元，占比3.13% [222] 贷款组合结构变化 - 截至2023年9月30日，贷款组合中商业房地产贷款金额25.99616亿美元，占比86.03% [226] - 截至2022年12月31日，贷款组合中商业房地产贷款金额23.94674亿美元，占比85.44% [226] - 截至2023年9月30日，持有待售商业贷款金额9326万美元，占比0.31% [226] - 截至2022年12月31日，持有待售商业贷款金额9416万美元，占比0.34% [226] - 2023年9月30日，固定利率和浮动或可调整利率的贷款总额分别为666031千美元和2355490千美元；2022年12月31日，这两个数字分别为649114千美元和2153768千美元[236] - 截至2023年9月30日，商业房地产贷款中，制造房屋社区贷款余额为784780千美元，占比30.19%；RV公园贷款余额为336158千美元，占比12.93%等[232] - 截至2022年12月31日，商业房地产贷款中，制造房屋社区贷款余额为673891千美元，占比28.14%；RV公园贷款余额为292886千美元，占比12.23%等[232] - 2023年9月30日，商业房地产贷款占投资贷款的90.05%，商业担保贷款占5.23%[232] 商业房地产贷款相关指标 - 截至2023年9月30日和2022年12月31日，商业房地产贷款余额占风险资本的比例分别为682.70%和680.34%[233] - 公司建立了商业房地产贷款按行业的内部集中度限制，截至2023年9月30日，所有贷款行业均在既定限制内[233] 贷款出售情况 - 2023年第三季度和前九个月，公司分别出售24笔和125笔SBA 7(a)贷款，政府担保部分总额分别为700万美元和3060万美元[241] - 2023年第三季度和前九个月，公司出售贷款获得的总收益分别为740万美元和3220万美元，净收益分别为40万美元和160万美元[241] 关注和次级贷款变化 - 截至2023年9月30日，关注和次级贷款（未被视为不良分类）从2022年12月31日的2230万美元增至3560万美元；两个时间点均无可疑风险等级的贷款[245] 净冲销比例变化 - 2023年前三季度，净冲销占平均投资贷款的比例从2022年同期的0.04%增至0.09%；三季度该比例从0.01%增至0.03%[252] 总负债变化 - 2023年前九个月，总负债从2022年12月31日的3

财务数据和关键指标变化 - 第三季度净收入为1100万美元,资产收益率为1.3%,权益收益率为16.09% [21] - 贷款平均收益率为5.57%,较上季度上升7个基点 [21] - 净利差为3.31%,较上季度下降14个基点 [22] - 其他综合收益损失300万美元,主要是可供出售债券未实现损失增加 [22] 各条业务线数据和关键指标变化 - 贷款持有投资增加8250万美元或2.82%,主要集中在商业房地产 [14] - 贷款发放134.6百万美元,偿还52.1百万美元 [14] - 资产质量保持良好,不良资产占比0.07% [15] - 拨备覆盖率为1.13% [15] 各个市场数据和关键指标变化 - 在湾区市场新增了一支经验丰富的专业团队 [10] - 在第三季度湾区市场新增存款2950万美元 [43][44] - 湾区市场新增贷款5百万美元,主要集中在商业贷款和房地产贷款 [44][45] 公司战略和发展方向及行业竞争 - 公司保持谨慎的业务模式,专注于为客户提供差异化的关系型服务 [26][28] - 公司获得了Piper Sandler的Sm-All Stars 2023和Sacramento Business Journal的最佳工作场所的认可 [27] - 预计第四季度和2024年贷款增长8%,存款增长10% [48][49][50][51] 管理层对经营环境和未来前景的评论 - 预计第四季度和2024年初贷款增长将放缓,但存款增长将超过贷款增长 [48][49] - 管理层对公司在任何环境下的抗风险能力和长期战略执行充满信心 [28] 问答环节重要的提问和回答 问题1 **Gary Tenner 提问** 询问新增贷款的债务服务覆盖率和贷款价值率等指标 [31] **James Beckwith 回答** 公司的贷款标准一直很严格,新增贷款的债务服务覆盖率和贷款价值率保持一贯水平,没有放松 [32][33][34] 问题2 **Andrew Terrell 提问** 询问湾区团队的存款和贷款情况,以及未来的发展计划 [43][44][45] **James Beckwith 回答** 湾区团队新增存款3800万美元,一半为活期存款一半为定期存款,新增贷款5百万美元主要为商业贷款,未来计划继续扩充团队规模 [44][45][46][47][67][68][69] 问题3 **Andrew Terrell 提问** 询问未来几个季度的费用情况 [62] **Heather Luck 回答** 预计第四季度和2024年前两个季度的非利息支出将维持在1250万美元左右的水平 [63][64][65]

公司资产情况 - 五星银行总资产规模为34亿美元[10] - 贷款持有额为29亿美元，存款为29亿美元[10] - 公司的总资产（不包括PPP贷款）在2020年至2023年第二季度间从1806万美元增长到3403万美元[54] 公司财务表现 - 2023年第二季度净利润为1,272.9万美元[15] - 资产回报率为1.55%[15] - 股东权益回报率为19.29%[15] - 非利息支出占平均资产的比例为1.31%[23] - 效率比率为33.07%，表现优于同行[23] - 公司的资产回报率在2018年至2023年间保持在1.51%至3.57%之间[45] 贷款情况 - 贷款组合构成中，商业地产贷款占比最高，达到85.7%[28] - 商业地产抵押价值中，1,500百万美元占比最高，达到62.68%[29] - 贷款组合主要集中在商业贷款领域[30] - 贷款余额在2022年第四季度至2023年第二季度间持续增长[31] - 不良贷款趋势和信贷损失拨备呈现稳定状态[33] 公司财务指标 - Tier 1杠杆比率在2018年至2023年第二季度间保持在7.51%至11.44%之间[40] - Tier 1资本占风险加权资产比率在2018年至2023年第二季度间保持在8.21%至13.98%之间[40] - 公司的净息差在2018年至2023年间保持在3.59%至3.98%之间[43] 公司发展战略 - 公司支持Street Soccer USA（SSUSA）的使命，通过足球来对抗贫困并加强社区[47]

总资产变化 - 截至2023年6月30日，公司总资产34亿美元，较2022年12月31日的32亿美元增加1.755亿美元，增幅5.44%[151][160] - 截至2023年6月30日，公司总资产为34.02701亿美元，较2022年12月31日的32.27159亿美元有所增长[161] - 截至2023年6月30日，总资产为34.02701亿美元，较2022年12月31日的32.27159亿美元增加1.755亿美元[213][214] 净利润变化 - 2023年第二季度和上半年净利润分别为1270万美元和2590万美元，2022年同期分别为1000万美元和1980万美元[159] 存款相关数据变化 - 截至2023年6月30日，总存款29亿美元，较2022年12月31日的28亿美元增加1.477亿美元；非经纪存款增加1.627亿美元至28亿美元；非计息存款减少1.375亿美元至8.337亿美元，占总存款比例从2022年12月31日的34.91%降至2023年6月30日的28.46%[160] - 截至2023年6月30日，总存款为29.29739亿美元，较2022年12月31日增加1.47735亿美元[213] - 总存款从2022年12月31日的28亿美元增至2023年6月30日的29亿美元，增加1.477亿美元，增幅5.31%[254] - 非计息存款从2022年12月31日减少1.375亿美元，至2023年6月30日的8.337亿美元，占该日总存款的28.46%，而2022年12月31日为34.91%[254] - 截至2023年6月30日，36个最大存款关系（每个超1000万美元）总计15亿美元，占总存款49.56%；2022年12月31日，40个此类关系总计15亿美元，占比52.15%[257] - 截至2023年6月30日，最大单一存款关系来自支持医院和卫生系统的非营利协会，余额2.1亿美元，约占总存款7.17%；2022年12月31日，来自政府机构，余额1.8亿美元，占比6.47%[257] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，未保险和无抵押存款分别为10亿美元和12亿美元[256] 贷款与存款比率变化 - 截至2023年6月30日，贷款与存款比率为100.21%，2022年12月31日为100.67%[160] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，贷存比分别为100.21%和100.67%[254] 投资贷款总额变化 - 截至2023年6月30日，投资贷款总额29亿美元，较2022年12月31日的28亿美元增加1.361亿美元，增幅4.88%[160] - 截至2023年6月30日，持有投资贷款为29.27411亿美元，较2022年12月31日增加1.36085亿美元[213] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司贷款总额分别为29亿美元和28亿美元[222] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，贷款组合总额分别为2938380千美元和2802882千美元[232] 非应计贷款与信贷损失准备金相关变化 - 截至2023年6月30日，非应计贷款为30万美元，占投资贷款总额的0.01%，2022年12月31日为40万美元，占比0.01%；信贷损失准备金与投资贷款总额的比率在2023年6月30日为1.16%，2022年12月31日为1.02%[160] - 截至2023年6月30日，贷款减值准备与投资性贷款总额的比率为1.16%，高于2022年12月31日的1.02%[161] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，不良贷款与投资贷款的比率均为0.01%[239][240][248][251] - 截至2023年6月30日，公司贷款信用损失准备为3400万美元，较2022年12月31日的2840万美元增加560万美元[246] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，信用损失准备与投资贷款总额的比率分别为1.16%和1.02%[248] - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，非应计贷款从40.4万美元降至28.7万美元[239] 资产回报率与股权回报率变化 - 2023年第二季度和上半年的资产回报率（ROAA）分别为1.55%和1.60%，股权回报率（ROAE）分别为19.29%和20.09%；2022年同期ROAA分别为1.45%和1.49%，ROAE分别为17.20%和17.07%[160] - 2023年第二季度净资产收益率（ROAE）为19.29%，高于2022年同期的17.20%；前六个月ROAE为20.09%，高于2022年同期的17.07%[161] 净息差与有效联邦基金利率变化 - 2023年第二季度和上半年净息差分别为3.45%和3.59%，2022年同期分别为3.71%和3.65%；有效联邦基金利率从2022年6月30日的1.58%升至2023年6月30日的5.08%[160] - 2023年第二季度净利息收入为2757.8万美元，较2022年同期的2452.9万美元增长12.43%，但净息差从3.71%降至3.45%[161][166] - 2023年上半年净息差为3.59%，2022年同期为3.65%[173][175] 效率比率（成本收入比）变化 - 2023年第二季度效率比率为39.41%，高于2022年同期的38.53%；2023年上半年效率比率为37.92%，低于2022年同期的39.14%[160] - 2023年第二季度成本收入比为39.41%，高于2022年同期的38.53%；前六个月成本收入比为37.92%，低于2022年同期的39.14%[161] 总风险资本比率与一级杠杆比率变化 - 截至2023年6月30日，公司总风险资本比率为12.43%，2022年12月31日为12.46%；一级杠杆比率为8.66%，2022年12月31日为8.60%；董事会于2023年4月20日宣布每股0.20美元的现金股息[160] - 截至2023年6月30日，总资本与风险加权资产的比率为12.43%，略低于2022年12月31日的12.46%[161] - 截至2023年6月30日，Bancorp总资本与风险加权资产比率为12.43%，一级资本与风险加权资产比率为9.05% [297] - 截至2023年6月30日，银行总资本与风险加权资产比率为12.08%，一级资本与风险加权资产比率为11.05% [297] 净利息收入变化 - 2023年第二季度净利息收入为2757.8万美元，较2022年同期的2452.9万美元增长12.43%，但净息差从3.71%降至3.45%[161][166] - 2023年前六个月净利息收入为5672.6万美元，高于2022年同期的4641.2万美元[161] - 2023年上半年净利息收入为5670万美元，较2022年同期的4640万美元增加1030万美元，增幅22.22%[173] 利息收入与支出变化 - 2023年第二季度利息收入为4279.3万美元，较2022年同期的2599.9万美元增长64.59%；利息支出为1521.5万美元，较2022年同期的147万美元增长935.03%[169][172] - 2023年上半年总利息收入为8310万美元，较2022年同期的4890万美元增加3420万美元，增幅70.05%[178] - 2023年上半年总利息支出为2640万美元，较2022年同期的250万美元增加2390万美元，增幅973.15%[179] 生息资产与付息负债相关变化 - 2023年6月30日止三个月，生息资产平均收益率为5.35%，2022年同期为3.93%；付息负债平均成本为2.82%，2022年同期为0.38%[173] - 2023年上半年生息资产平均余额约增加6.234亿美元，付息负债平均余额增加6.153亿美元，增幅41.26%[179] 信贷损失拨备变化 - 2023年第二季度计提信贷损失拨备130万美元，2022年同期为230万美元[182] - 2023年上半年计提信贷损失拨备220万美元，2022年同期为320万美元[183] - 2023年1月1日起采用CECL模型，该模型下信贷损失拨备较原模型高530万美元[181] 非利息收入与支出变化 - 非利息收入包括存款账户服务费、证券销售净收益、贷款销售收益等[184] - 截至2023年6月30日的三个月，总非利息收入为282万美元，较2022年同期的195.9万美元增加86.1万美元，增幅43.95%[186] - 截至2023年6月30日的六个月，总非利息收入为419.1万美元，较2022年同期的412.3万美元增加6.8万美元，增幅1.65%[191] - 截至2023年6月30日的三个月，总非利息支出为1197.9万美元，较2022年同期的1020.5万美元增加177.4万美元，增幅17.38%[198] - 截至2023年6月30日的六个月，总非利息支出为2309.7万美元，较2022年同期的1978万美元增加331.7万美元，增幅16.77%[204] 所得税拨备与有效所得税税率变化 - 截至2023年6月30日的三个月，所得税拨备为440万美元，有效所得税税率为25.86%；2022年同期为410万美元，有效所得税税率为29.07%[209] - 截至2023年6月30日的六个月，所得税拨备为980万美元，有效所得税税率为27.42%；2022年同期为770万美元，有效所得税税率为28.09%[210][211] 现金及现金等价物变化 - 截至2023年6月30日，现金及现金等价物为3001.23万美元，较2022年12月31日增加401.32万美元[213] - 截至2023年6月30日，公司现金及现金等价物为3.001亿美元，较2022年12月31日的2.6亿美元增加4010万美元[215] 证券相关变化 - 截至2023年6月30日和2022年12月31日，公司可供出售和持有至到期证券总额分别为1.143亿美元和1.197亿美元，较上期减少540万美元[217] - 2023年第二季度，公司其他综合损失为100万美元，主要由于证券利率变化和其他市场条件所致[217] 不同类型贷款占比及金额变化 - 截至2023年6月30日，商业房地产贷款占贷款总额的85.51%，金额为25.12741亿美元；截至2022年12月31日，占比为85.44%，金额为23.94674亿美元[223] - 截至2023年6月30日，商业土地和开发贷款占贷款总额的0.52%，金额为1519.9万美元；截至2022年12月31日，占比为0.27%，金额为747.7万美元[223] - 截至2023年6月30日，商业建设贷款占贷款总额的3.42%，金额为1005.14万美元；截至2022年12月31日，占比为3.16%，金额为886.69万美元[223] - 截至2023年6月30日，住宅建设贷款占贷款总额的0.47%，金额为139.13万美元；截至2022年12月31日，占比为0.24%，金额为66.93万美元[223] - 截至2023年6月30日，住宅贷款占贷款总额的0.77%，金额为225.01万美元；截至2022年12月31日，占比为0.86%，金额为242.3万美元[223] - 截至2023年6月30日，农田贷款占贷款总额的1.75%，金额为513.49万美元；截至2022年12月31日，占比为1.87%，金额为524.78万美元[223] - 截至2023年6月30日，商业房地产贷款占投资贷款的89.79%，商业担保贷款占5.43%[229] - 2023年6月30日，制造房屋社区贷款余额为746665千美元，占