人事变动 - FS Bancorp, Inc.宣布将Sean McCormick和Robert Nesbitt晋升为1st Security Bank的首席信贷管理官和首席信贷运营官[1] - Sean McCormick将负责监督银行的信贷策略、信贷风险和贷款组合的财务分析[2] - Robert Nesbitt被任命为银行的首席信贷运营官，负责商业信贷运营[4]

MOUNTLAKE TERRACE, Wash., May 20, 2024 (GLOBE NEWSWIRE) -- FS Bancorp, Inc. (NASDAQ: FSBW), the holding company for 1st Security Bank of Washington ("1st Security" or "Bank") announced today the promotions of Sean McCormick and Robert Nesbitt to the positions of Chief Credit Administration Officer and Chief Credit Operations Officer of the Bank, respectively. Sean McCormick will assume the role of Chief Credit Administration Officer and will have primary responsibility for overseeing the Bank's credit strat ...

Table of Contents For the quarterly period ended March 31, 2024 or ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001-35589 FS BANCORP, INC. Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) ☒ QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION (Former name, former address and former fiscal year, if changed since last report) Sec ...

财务表现 - FS Bancorp 2024年第一季度营收为3,5460万美元，同比下降1.2%[1] - 每股收益为1.06美元，较去年同期的1.22美元有所下降[1] - 营收超出Zacks Consensus Estimate 4.13%[1] - EPS超出预期8.16%[1] 公司指标 - 公司的关键指标表现良好，净利差为4.3%，效率比率为66.4%[4] - 总非利息收入为5.11万美元，净利息收入为30.35万美元[4] 股票表现 - FS Bancorp股票过去一个月回报率为-5.2%[5] - 公司目前的Zacks排名为2（买入），预示着在短期内可能会跑赢整体市场[5]

FS Bancorp (FSBW) came out with quarterly earnings of $1.06 per share, beating the Zacks Consensus Estimate of $0.98 per share. This compares to earnings of $1.22 per share a year ago. These figures are adjusted for non-recurring items.This quarterly report represents an earnings surprise of 8.16%. A quarter ago, it was expected that this bank holding company would post earnings of $1.02 per share when it actually produced earnings of $1.23, delivering a surprise of 20.59%.Over the last four quarters, the c ...

净利润和收益 - 2024年第一季度净利润为840万美元，每股摊薄收益为1.06美元[1] - 第一季度公司净利润较去年同期的820万美元增长[1] 贷款情况 - 贷款净额增加1390万美元，达到24.2亿美元[3] - 消费者贷款总额为6.461亿美元，较去年同期增长6.5%[3] - 房地产贷款总额为1,536,184千美元，占总贷款的62.8%[12] - 消费者贷款总额为646,132千美元，占总贷款的26.3%[12] - 商业贷款总额为264,542千美元，占总贷款的10.9%[12] - 一到四户家庭贷款购买和再融资总额为153,948千美元，较上一季度增长26.4%[16] 存款情况 - 不计利息的存款在2024年3月31日为6.469亿美元[4] - 公司在2024年第一季度售出了93.9百万美元的一到四户家庭贷款，较去年同期增长[16] - 2024年3月31日，FS Bancorp的总存款额为2,465,297千美元，较2023年12月31日的2,522,323千美元减少了57,026千美元，降幅为2.3%[17] 公司财务状况 - 公司总资产为29.7亿美元，较去年同期增长6.7%[11] - FS Bancorp, Inc. 是一家总部位于华盛顿州的控股公司，旗下拥有 1st Security Bank of Washington，主要为华盛顿州和俄勒冈州的小型和中型企业以及个人提供贷款和存款服务[35] - FS Bancorp Q1 资产总额为 2,969,705 千美元，较去年增长了 7%[39] 资本和风险管理 - 未来两年内需要重新定价或到期的商业地产贷款总额为114,399千美元，平均利率为4.49%[15] - 2024年3月31日，FS Bancorp的总风险资本比率为14.1%，一级杠杆资本比率为9.2%，普通股一级资本比率为10.9%[24] 财务指标 - 公司提供了非GAAP财务指标，包括总有机存款、每股有形净值和有形普通股权益比率[46] - 2024年第一季度有机存款总额为2,125,975美元，较去年同期的1,742,080美元增长了35,182美元[49]

价值投资 - 价值投资是发现任何市场环境中优质股票的最受欢迎的方法[1] FSBW公司财务数据 - FSBW目前具有Zacks排名2（买入）和价值评级A，前瞻市盈率为7.85，低于行业平均值[4] - FSBW的市净率为1，相比行业平均值1.16，看起来很有吸引力[5] - FSBW的市销率为1.36，低于行业平均值1.66[6] - FSBW的市现率为5.45，低于行业平均值8.84，显示公司被低估[7] - FSBW目前可能被低估，考虑到其盈利前景，是一只很有价值的股票[8]

UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-K (Mark one) ☒ ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2023 OR ☐ TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 001-35589 FS BANCORP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) | Washington | | 45-4585178 | | --- | --- | --- | | (State or other jurisdiction of inco ...

公司收购情况 - 2023年2月24日公司完成收购哥伦比亚州银行7家零售银行分行，获得约4.255亿美元存款和6610万美元贷款[184] 贷款组合结构变化 - 截至2023年9月30日，消费贷款占公司总贷款组合的26.6%，高于2022年9月30日的24.6%[188] - 截至2023年9月30日，一至四户家庭住宅抵押贷款投资总额为5.407亿美元，占总贷款组合的22.5%[189] 经销商网络情况 - 截至2023年9月30日，公司经销商网络有92家活跃经销商，其中5家承包商/经销商占本季度贷款金额的65.5%[189] 第三季度贷款发放情况 - 2023年第三季度，公司发放约3900万美元的固定装置担保贷款，约1700笔[189] - 2023年第三季度，公司发放1.513亿美元的一至四户家庭贷款，其中1.176亿美元出售给投资者[189] 前九个月固定装置担保贷款发放地区分布 - 2023年前九个月，华盛顿州固定装置担保贷款发放额为5681.4万美元，占比34.5%[189] - 2023年前九个月，俄勒冈州固定装置担保贷款发放额为3800.2万美元，占比23.1%[189] - 2023年前九个月，加利福尼亚州固定装置担保贷款发放额为2855.7万美元，占比17.3%[189] 贷款信用损失准备计算方法 - 贷款信用损失准备（ACL）计算的回溯期为2009年至今[200] - 公司对除间接和海洋投资组合外的所有贷款使用非贴现现金流方法结合违约概率（PD）和违约损失率（LGD）计算ACL，间接和海洋投资组合采用 vintage 方法[202] - PD计算通过观察历史贷款组合确定未来12个月特定贷款群组的违约概率，历史数据不足时使用其他社区银行的指数PD [203] - LGD计算通过观察整个回溯期内每个贷款群组的实际损失（净冲销）确定，历史数据不足时使用其他社区银行的指数LGD [204] - 公司在估计贷款ACL时使用未来12个月的PD预测，预测期后PD率在12个月内直线回归到长期历史平均水平[205] 核心存款无形资产及相关资产会计处理 - 核心存款无形资产的估计使用寿命一般为7 - 10年，采用加速摊销法[220] - 购买信用恶化（PCD）资产的ACL在企业合并会计中确认，不影响初始净收入，收购后PCD贷款预期信用损失估计的变化在后续期间确认为拨备费用[221] - 非PCD贷款收购时一般采用贴现现金流方法估计公允价值，收购贷款的公允价值通常低于合同未付本金余额，差额为“折扣”，折扣在估计剩余寿命内 accreted 至利息收入[222] 商誉减值评估 - 商誉每年或在有迹象表明可能减值时进行减值评估，减值损失确认为账面价值超过公允价值的部分[224] - 公司在年度商誉减值测试之间的每个报告日期考虑潜在减值指标，若无潜在指标，每年评估报告单元的公允价值是否可能低于账面价值[225] 净递延税资产变化 - 公司在2023年9月30日和2022年12月31日的净递延税资产分别为740万美元和670万美元[227] 总资产变化 - 2023年9月30日公司总资产为29.2亿美元，较2022年12月31日的26.3亿美元增加2.872亿美元[228] 贷款应收净额变化 - 2023年9月30日贷款应收净额为23.8亿美元，较2022年12月31日的21.9亿美元增加1.847亿美元[229] 前九个月一至四户家庭贷款业务变化 - 2023年前九个月一至四户家庭贷款发放量为4.21846亿美元，较2022年同期的6.97594亿美元减少2.75748亿美元，降幅39.5%[232] - 2023年前九个月公司出售一至四户家庭贷款3.209亿美元，2022年同期为6.39亿美元；房贷销售毛利率从2.85%增至3.07%[232] 贷款损失准备变化 - 2023年9月30日贷款损失准备为3050万美元，占贷款总额的1.27%，2022年12月31日为2800万美元，占比1.26%[233] 总负债变化 - 2023年9月30日总负债为26.7亿美元，较2022年12月31日的24亿美元增加2.682亿美元[235] 总存款变化 - 2023年9月30日总存款为24.5亿美元，较2022年12月31日的21.3亿美元增加3.267亿美元[236] 银行无保险存款情况 - 2023年9月30日银行无保险存款约为59160万美元，占总存款的24.1%，2022年12月31日约为56000万美元，占比26.3%[239] 股东权益变化 - 2023年9月30日股东权益为2.507亿美元，较2022年12月31日的2.317亿美元增加1900万美元[241] 截至2023年9月30日三个月净利息相关指标变化 - 截至2023年9月30日的三个月，净利息收入从2750万美元增至3060万美元，增加了310万美元[247] - 截至2023年9月30日的三个月，净利息收益率从4.54%降至4.34%，下降了20个基点[248] - 截至2023年9月30日的三个月，利息收入从3130万美元增至4330万美元，增加了1200万美元[249] - 截至2023年9月30日的三个月，利息支出从380万美元增至1260万美元，增加了890万美元[252] - 截至2023年9月30日的三个月，总生息资产平均余额增加3.933亿美元，平均收益率提高97个基点[249] - 截至2023年9月30日的三个月，贷款应收利息收入增加1030万美元，主要因新贷款利率提高和可变利率贷款重新定价[247] - 截至2023年9月30日的三个月，存款利息支出增加790万美元，借款利息支出增加99.3万美元[252] 截至2023年9月30日三个月信贷相关指标变化 - 截至2023年9月30日的三个月，信贷损失拨备为54.8万美元，而2022年同期为170万美元[255] - 截至2023年9月30日的三个月，净贷款冲销总额为53.3万美元，低于2022年同期的56.3万美元[256] 截至2023年9月30日生息资产与负债情况 - 截至2023年9月30日，总生息资产为27.99334亿美元，总负债为26.44135亿美元[245] 2023年第三季度非利息收支及效率比率变化 - 2023年第三季度非利息收入从420万美元增至500万美元，增加80.1万美元，服务收费和手续费收入增加55.5万美元，贷款销售收益增加47.3万美元，房贷销售毛利率从2.85%升至3.08%[257] - 2023年第三季度非利息支出从1930万美元增至2360万美元，增加420万美元，主要因薪资福利增加210万美元[258] - 2023年第三季度效率比率从60.99%恶化至66.22%，主要因非利息支出增加[259] 2023年第三季度所得税拨备变化 - 2023年第三季度所得税拨备从220万美元增至250万美元，有效企业所得税率从20.6%升至22.0%[260] 2023年前九个月净收入及相关指标变化 - 2023年前九个月净收入从2200万美元增至2630万美元，净利息收入增加1790万美元（23.8%），信贷损失拨备减少130万美元（27.2%），非利息支出增加1400万美元（24.4%），所得税拨备增加150万美元（28.1%）[261] 2023年前九个月净利息收入及相关指标变化 - 2023年前九个月净利息收入从7500万美元增至9280万美元，增加1790万美元，主要因贷款和可变利率贷款重新定价及部分资产利息收入增加，部分被利息支出增加抵消[265] - 2023年前九个月总利息收入增加3990万美元，主要因贷款利息收入增加3620万美元，部分资产利息收入各增加180万美元；总利息支出增加2200万美元，主要因利率上升、借款使用增加和存款结构变化[266] - 2023年前九个月净息差（NIM）从4.39%增至4.56%，增加17个基点，主要因新贷款发放利率提高和可变利率资产重新定价，部分被存款和借款成本上升抵消[267] - 2023年前九个月利息收入从8290万美元增至12270万美元，增加3990万美元，主要因总生息资产平均余额增加4.395亿美元和平均收益率增加117个基点[269] - 2023年前九个月利息支出从790万美元增至2990万美元，增加2200万美元，主要因存款利息支出增加1930万美元和借款利息支出增加270万美元，总付息负债平均资金成本从0.70%增至2.15%[272] - 2023年前9个月利息支出较2022年增加2200.4万美元，有息负债平均余额从15.05453亿美元增至18.60426亿美元，平均利率从0.70%升至2.15%[273] 2023年前九个月信贷相关指标变化 - 2023年前9个月信贷损失拨备为340万美元，低于2022年的460万美元[274] - 2023年前9个月净贷款冲销总额为160万美元，高于2022年的84.3万美元[275] 2023年前九个月非利息收支及效率比率变化 - 2023年前9个月非利息收入增至1500万美元，较2022年增加62.2万美元，住房贷款销售毛利率从2.85%升至3.07%[276] - 2023年前9个月非利息支出增至7130万美元，较2022年增加1400万美元，效率比率从64.14%降至66.10%[277][278] 2023年前九个月所得税拨备变化 - 2023年前9个月所得税拨备为690万美元，高于2022年的540万美元，有效企业所得税率从19.7%升至20.8%[279] 银行FHLB借款情况 - 截至2023年9月30日，银行在FHLB的总借款能力为6.72亿美元，未使用借款能力为6.677亿美元，持有约10.3亿美元符合FHLB预付款抵押条件的贷款[281] 2023年前9个月银行贷款出售情况 - 2023年前9个月银行出售贷款及贷款参与权益3.209亿美元，低于2022年的6.638亿美元[285] 截至2023年9月30日银行总存款增长原因 - 截至2023年9月30日，银行总存款增加3.267亿美元，主要受分行收购和CD增长推动[286] 截至2023年9月30日银行资本充足率情况 - 截至2023年9月30日，银行资本充足，一级杠杆资本、一级风险资本、总风险资本和普通股一级资本比率分别为10.3%、11.8%、13.1%和11.8%[292]

贷款情况 - 公司于2023年6月30日的固定贷款总额为12.56亿美元，其中华盛顿州占33.4%[204] - 公司于2023年6月30日的一至四户家庭贷款总额为5.217亿美元，占总贷款组合的22.0%[204] - 公司于2023年6月30日录得的信贷损失减少至71.6万美元，主要归因于未拨备贷款承诺的347,000美元回收[209] - 公司对于可供出售证券的信用损失准备进行评估，首先评估是否有意出售或更有可能需要出售该证券[213] - 对于不符合上述标准的可供出售债务证券，公司评估其公允价值下降是否源自信用损失或其他因素[215] - 公司根据过去事件、当前情况、历史损失经验和合理可支持的预测等信息进行贷款信用损失准备的估计[218] - 公司对于相似风险特征的贷款进行集体评估，将贷款按照呼叫报告代码和风险等级分组[219] - 公司对于未融资承诺的信用损失进行估计，考虑资金发放的可能性和预期寿命内的预期信用损失[230] - 非PCD贷款的折现现金流法估值[245] - 非PCD贷款的折现值通常低于借款人应付的未偿本金余额[246] - 购并的非PCD贷款的折价会在估计剩余期限内逐步计入利息收入[247] - 购并债务的溢价或折价会在剩余期限内逐步计入利息费用[248] 财务表现 - 公司于2023年6月30日，贷款准备金为3040万美元，占总毛贷款余额的1.28%[259] - 2023年6月30日，公司的净收入为910万美元，较2022年同期的670万美元增长[271] - 2023年6月30日，公司的净利润为1730万美元，较2022年同期的1360万美元增长[287] - 2023年6月30日，公司的净利息收入增加680万美元，达到3160万美元，主要是由于贷款增加和利率上涨[275] - 2023年6月30日，公司的净利息净差额为4.00%，较去年同期的4.18%略有下降[274] - 2023年6月30日，公司的净利息净利差率为4.66%，较去年同期的4.39%上升27个基点[276] - 2023年6月30日，公司的利息收入增加1390万美元，达到4090万美元，主要是由于总利息收入资产平均余额增加和平均收益率上升126个基点[277] - 2023年6月30日，公司的利息支出增加710万美元，达到930万美元，主要是由于存款和借款的利息支出增加[279] - 2023年6月30日，公司的平均利息支出余额为1834432美元，平均利息支出率为2.04%，较去年同期的1482607美元和0.60%增加了7099美元[280] - 2023年6月30日，公司的非利息收入增加478000美元，达到480万美元，主要是由于服务费和费用收入增加[283] - 2023年6月30日，公司的非利息支出增加530万美元，达到2420万美元，主要是由于薪资和福利支出增加[284] - 六个月截至2023年6月30日的净利息收入为6220万美元，较2022年同期的4750万美元增加1480万美元[291] - 净利息差距为4.68%，较去年同期的4.32%提高36个基点[292] - 六个月截至2023年6月30日的利息收入为7950万美元，较2022年同期的5160万美元增加2790万美元[295] - 利息支出为1730万美元，较去年同期的410万美元增加1310万美元[297] - 总利息支出的平均成本为1.91%，较2022年同期的0.58%增加133个基点[298] - 六个月截至2023年6月30日的信贷损失准备金为280万美元，较2022年同期的290万美元略有下降[300] - 非利息收入为1010万美元，较2022年同期的1020万美元略有下降[302] - 非利息支出为4770万美元，较2022年同期的3800万美元增加970万美元[303] - 所得税准备金为440万美元，较2022年同期的320万美元增加120万美元[305] 资本情况 - 公司在2023年6月30日的未使用信贷额度总额为5.625亿美元[312] - 公司在2023年6月30日购买的证券总额为390万美元[312] - 银行在2023年6月30日卖出的贷款和贷款参与权总额为2.043亿美元[314] - 银行在2023年6月30日的总存款增加了2.376亿美元[315] - 银行在2023年剩余的股票回购计划金额为92万美元[321] - FS Bancorp在2023年6月30日的无限制现金总额为870万美元[323] - 银行在2023年6月30日的资本水平符合FDIC的最低资本要求[324] - FS Bancorp在2023年6月30日的资本比率为8.8%（Tier 1杠杆资本）[325] - FS Bancorp在2023年6月30日的资本比率为10.0%（Tier 1风险加权资本）[325] - FS Bancorp在2023年6月30日的资本比率为13.3%（总风险加权资本）[325]