整体财务关键指标变化 - 2025年第一季度净收入为800万美元，摊薄后每股收益1.01美元，去年同期净收入为840万美元，摊薄后每股收益1.06美元[1] - 2025年3月31日净收入为802.1万美元，较2024年12月31日的738.2万美元增长9%，较2024年3月31日的839.7万美元下降4%[38] - 2025年3月31日基本每股收益为1.02美元，较2024年12月31日的0.94美元增长9%，较2024年3月31日的1.07美元下降5%[38][39] - 2025年3月31日资产回报率为1.07%，2024年12月31日为0.98%，2024年3月31日为1.14%[39] - 2025年3月31日平均生息资产收益率为6.53%，2024年12月31日为6.51%，2024年3月31日为6.30%[39] - 2025年3月31日非利息收入总额为512.6万美元，较2024年12月31日的461万美元增长11%[38] - 2025年3月31日非利息支出总额为2505.5万美元，较2024年12月31日的2435.1万美元增长3%[38] - 2025和2024年第一季度非利息收入均为510万美元，无变化[31] - 2025年第一季度非利息支出为2500万美元，较2024年同期增加150万美元[31] - 2025年第一季度净冲销额增至170万美元，较去年同期增加24.7万美元[30] - 2025年第一季度贷款信用损失拨备为150万美元，2024年同期为140万美元[30] - 2025年第一季度净利息收入增至3100万美元，较去年同期增加63.6万美元；净息差年化后升至4.32%，平均资金总成本升至2.38%[27][28][29] 资产负债关键指标变化 - 截至2025年3月31日，总存款增加2.757亿美元，增幅11.8%，达到26.2亿美元[4] - 截至2025年3月31日，借款减少2.39亿美元，降幅77.6%，降至6880万美元[4] - 截至2025年3月31日，应收账款净额较去年同期增加8570万美元，增幅3.5%，达到25亿美元[4] - 截至2025年3月31日，消费贷款减少1130万美元，降幅1.8%，降至6.089亿美元，其中87.4%为房屋改善贷款[4] - 截至2025年3月31日，每股账面价值较去年12月31日增加0.86美元，达到39.12美元[4] - 截至2025年3月31日，总资产增加3690万美元，增幅1.2%，达到30.7亿美元[8] - 截至2025年3月31日，公司总贷款应收款（毛额）为25.3277亿美元，较上一季度减少105.1万美元，较去年同期增加8591.2万美元[10] - 2025年3月31日，存款总额为26.15151亿美元，较2024年12月31日增加2757.33万美元（11.8%），较2024年3月31日增加1498.54万美元（6.1%）[16][17] - 2025年3月31日，CD总额为12.3亿美元，2024年12月31日为10.3亿美元，2024年3月31日为11.1亿美元；非零售CD占比分别为28.5%、15.0%和31.0%[19] - 2025年3月31日，银行无保险存款约为6.794亿美元，2024年12月31日约为6.527亿美元，2024年3月31日为6.141亿美元[20] - 2025年3月31日，借款降至6880万美元，较2024年12月31日减少2.39亿美元，较2024年3月31日减少6110万美元[21] - 2025年3月31日，股东权益增至2.988亿美元，较2024年12月31日增加310万美元，较2024年3月31日增加2090万美元；普通股每股账面价值为39.12美元[22] - 2025年3月31日，贷款应收款净额平均余额为25.59944亿美元，较2024年的24.64602亿美元增加953.42万美元[44] - 2025年3月31日总生息资产平均余额为29.07126亿美元，较2024年的28.66203亿美元增加409.23万美元[44] - 截至2025年3月31日，公司总资产为30.66078亿美元，较去年同期增长3%[36] - 截至2025年3月31日，总存款为26.15151亿美元，较去年同期增长6%[36] - 截至2025年3月31日，借款为6880.5万美元，较去年同期下降47%[36] - 截至2025年3月31日，股东权益为2.9884亿美元，较去年同期增长8%[36] - 2025年3月31日有形账面价值每股为36.96美元，2024年12月31日为36.02美元，2024年3月31日为33.47美元[39][48] - 2025年3月31日有形普通股权益比率为9.26%，2024年12月31日为9.25%，2024年3月31日为8.74%[39][48] 资本比率相关指标 - 截至2025年3月31日，银行总风险资本比率为14.4%，一级杠杆资本比率为11.3%[5] - 2025年3月31日，银行总风险资本比率为14.4%，一级杠杆资本比率为11.3%，一级普通股资本比率为13.2%；公司总风险资本比率为14.7%，一级杠杆资本比率为9.9%，一级普通股资本比率为11.5%[23][24] 各业务线贷款数据关键指标变化 - 2025年第一季度商业和消费者银行部门净收入为780万美元，住房贷款部门净收入为24.1万美元[4] - 2025年第一季度，商业房地产（CRE）贷款总额为8.73017亿美元，占比34.5%，较上一季度增加168万美元，较去年同期增加4733.5万美元[10] - 截至2025年3月31日，住宅房地产贷款总额为7.59955亿美元，占比30.0%，较上一季度增加1758.4万美元，较去年同期增加4945.3万美元[10] - 2025年第一季度，消费者贷款总额为6.08893亿美元，占比24.0%，较上一季度减少1128.8万美元，较去年同期减少3723.9万美元[10] - 截至2025年3月31日，商业企业贷款总额为2.90905亿美元，占比11.5%，较上一季度减少902.7万美元，较去年同期增加2636.3万美元[10] - 2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日，CRE非业主占用贷款分别为1.74188亿美元、1.74921亿美元和1.84109亿美元[11] - 2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日，CRE业主占用贷款分别为1.64911亿美元、1.70396亿美元和1.74946亿美元[11] - 未来两年内，除与优惠利率同步重新定价的贷款外，CRE贷款重新定价或到期总额为1.77753亿美元[14] - 截至2025年3月31日，建筑贷款总额为3.37788亿美元，其中投机性住宅垂直建设占比55.1%，金额为1.86042亿美元[14] - 2025年3月31日、2024年12月31日和2024年3月31日，以移动房屋公园为抵押的贷款分别为75.8万美元、76.6万美元和78.9万美元[11] - 2025年第一季度，一至四户家庭购房和再融资贷款发放总额为1.45396亿美元，较上一季度减少995.2万美元（6.4%），较去年同期减少855.2万美元（5.6%）[15] - 2025年3月31日止季度，公司出售一至四户家庭贷款9190万美元，上一季度为1.389亿美元，去年同期为9390万美元；房贷销售毛利率升至3.26%，上一季度为3.14%，去年同期为3.43%[15] 贷款信用相关指标 - 2025年3月31日，贷款信用损失拨备为3170万美元，占贷款总额（不包括待售贷款）的1.25%；非执行贷款增至1450万美元；次级贷款增至2350万美元[25][26] 股票回购相关 - 2025年第一季度回购98317股公司普通股，平均价格为每股39.06美元，现有股票回购计划下还有87.3万美元可用于未来购买，4月4日董事会授权额外最高500万美元的股票回购计划[4] 流通股数量相关 - 2024年12月31日流通股数量为7,833,014股，减去103,063股未归属受限股计算普通股数量[2] - 2024年3月31日流通股数量为7,805,795股，减去98,144股未归属受限股计算普通股数量[3] 公司业务开展情况 - 公司通过27家银行分行、1个总部办公室和多个贷款生产办公室开展业务[32] 前瞻性陈述说明 - 前瞻性陈述受多种因素影响，实际结果可能与预期有重大差异[33]

文章核心观点 FS Bancorp公布2025年第一季度财报，净收入略有下降但存款增长超预期，董事会批准现金股息，公司各业务板块有不同表现，财务状况总体稳定但面临一定风险 [1][2][3] 分组1：公司概况 - FS Bancorp是华盛顿1st Security Bank的控股公司，为华盛顿和俄勒冈的中小企业和个人提供贷款和存款服务，通过27家分行、总部办公室和贷款生产办公室运营，还服务西北的住房抵押客户 [33] 分组2：财务亮点 - 2025年第一季度净收入800万美元，摊薄后每股收益1.01美元，去年同期净收入840万美元，摊薄后每股收益1.06美元 [1] - 总存款增加2.757亿美元，增长11.8%，达26.2亿美元，主要因经纪存款增加2.269亿美元 [6] - 借款减少2.39亿美元，降幅77.6%，至6880万美元，主要重新配置为批发经纪存单 [6] - 贷款应收净额基本不变，为25亿美元，较去年同期增加8570万美元，增幅3.5% [6] - 消费者贷款减少1130万美元，降幅1.8%，至6.089亿美元，其中87.4%为家庭改善贷款 [6] - 一季度回购98317股普通股，平均价格每股39.06美元，现有回购计划剩余87.3万美元，4月4日董事会授权额外500万美元的回购计划 [6] - 每股账面价值增至39.12美元，有形账面价值增至36.96美元 [6] - 商业和消费者银行部门净收入780万美元，住房贷款部门净收入24.1万美元 [6] - 银行监管资本比率中，总风险资本为14.4%，一级杠杆资本为11.3% [6] 分组3：业务板块 商业和消费者银行 - 提供多元化金融产品和服务，包括存款、贷款和现金管理服务，负责管理银行投资组合和其他资产 [5] 住房贷款 - 发起一至四户家庭住宅抵押贷款，主要在二级市场出售，也有用于投资的贷款 [5] 分组4：贷款组合 商业房地产贷款 - 总额8.73亿美元，占比34.5%，较上季度增加1680万美元，较去年同期增加4733.5万美元 [11] 住宅房地产贷款 - 总额7.5995亿美元，占比30.0%，较上季度增加1758.4万美元，较去年同期增加4945.3万美元 [11] 消费者贷款 - 总额6.0889亿美元，占比24.0%，较上季度减少1128.8万美元，较去年同期减少3723.9万美元 [11] 商业企业贷款 - 总额2.90905亿美元，占比11.5%，较上季度减少902.7万美元，较去年同期增加2636.3万美元 [12] 分组5：负债和权益 存款 - 总额26.1515亿美元，较上季度增加2.75733亿美元，增幅11.8%，较去年同期增加1.49854亿美元，增幅6.1% [18][19] 借款 - 减少2.39亿美元，至6880万美元，较去年同期减少6110万美元 [6][22] 股东权益 - 增加310万美元，至2.988亿美元，较去年同期增加2090万美元 [23] 分组6：信用质量 - 贷款信用损失准备金为3170万美元，占总贷款的1.25%，较上季度略有下降，较去年同期增加17.4万美元 [25] - 非执行贷款增加87万美元，至1450万美元，较去年同期增加240万美元 [25] - 次级贷款增加60.2万美元，至2350万美元，较去年同期减少140万美元 [26] 分组7：经营成果 - 净利息收入增加63.6万美元，至3100万美元，主要因总利息收入增加190万美元，部分被利息支出增加130万美元抵消 [28] - 净息差年化后增加6个基点，至4.32% [29] - 平均资金总成本增加17个基点，至2.38% [30] - 贷款信用损失准备金为150万美元，净冲销增加24.7万美元，至170万美元 [31] - 非利息收入不变，为510万美元，非利息支出增加150万美元，至2500万美元 [32] 分组8：非GAAP财务指标 - 包括有形账面价值和有形普通股权益比率，管理层认为有助于与同行比较资本质量和构成 [49] - 有形账面价值每股36.96美元，有形普通股权益比率为9.26% [44][53]

文章核心观点 - 2025年4月1日FS Bancorp宣布Phillip Whittington将于5月1日起担任公司及旗下1st Security Bank首席财务官，Matthew D. Mullet继续担任总裁 [1] 公司人事变动 - Phillip Whittington将于2025年5月1日起担任公司及1st Security Bank首席财务官 [1] - Matthew D. Mullet继续担任公司及1st Security Bank总裁 [1] - 银行CEO Joe Adams认为Phillip Whittington熟悉银行会计、资金管理和财务报告要求，是首席财务官理想人选 [2] 新任职人员履历 - Phillip Whittington自2020年1月起担任银行主计长，此前是南卡罗来纳州哥伦比亚市Elliott Davis会计事务所经理 [2] - 他是注册会计师，拥有查尔斯顿学院会计学理学学士学位和南卡罗来纳大学会计学硕士学位 [2] 公司业务情况 - 1st Security Bank主要为华盛顿和俄勒冈州的中小企业和个人提供一系列贷款和存款服务 [3] - 银行通过27家分行和1个总部办公室提供贷款和存款服务，在大普吉特海湾地区、华盛顿州三城地区和温哥华设有贷款业务办公室 [3] - 银行还为整个西北地区（主要是华盛顿州）的住房抵押贷款客户提供服务 [3] 公司联系方式 - 首席执行官为Joseph C. Adams，总裁兼首席财务官为Matthew D. Mullet [5] - 联系电话为(425) 771 - 5299，网址为www.FSBWA.com [5]

公司业务布局 - 2023年2月24日公司完成收购哥伦比亚州银行7家零售银行分行，增加约4.255亿美元存款和6610万美元贷款[28] - 截至2024年12月31日，公司通过总部、13个贷款生产办公室、27家全方位服务银行分行开展业务[31] 地区失业率情况 - 截至2024年12月31日，华盛顿州失业率估计为4.3%，略高于全国平均的4.0% [37] 贷款到期金额情况 - 截至2024年12月31日，固定或可调利率且在2025年12月31日后到期的贷款总额为20.97312亿美元[41] - 截至2024年12月31日，按合同到期条款，贷款组合到期金额总计25.33821亿美元[42] 贷款审批权限与限额 - 首席信贷管理官和首席信贷运营官有权批准向单一借款人发放总计不超过2000万美元的多笔贷款[44] - 董事会设定内部贷款限额为3500万美元，华盛顿州法定贷款限额为银行总资本的20%，即2024年12月31日的7380万美元[45] 最大贷款关系情况 - 2024年12月31日，公司最大贷款关系总额为4260万美元，第二大为3630万美元，第三大为2980万美元[45] 商业建筑仓库贷款情况 - 2024年12月31日，公司已批准向三家公司提供4750万美元商业建筑仓库贷款额度，其中1070万美元已发放[46] - 2024年12月31日，公司有4750万美元的商业建筑仓库贷款额度已批准，其中1070万美元未偿还，2023年12月31日批准额度为5750万美元，未偿还1710万美元[76] 商业房地产贷款情况 - 2024年12月31日，商业房地产贷款（包括2.452亿美元多户住宅贷款）总计5.905亿美元，占总贷款组合的23.3% [47] - 2024年12月31日，商业房地产（CRE）贷款总额为3.45317亿美元，2023年为3.66328亿美元[48] - 2024年12月31日，公司商业房地产贷款组合为5.905亿美元，其中非业主自用商业房地产抵押的贷款为1.749亿美元，多户家庭房地产贷款为2.452亿美元，占总贷款组合的23.3%[214] 定制建筑贷款情况 - 2024年12月31日，定制建筑贷款总计4200万美元[53] 建筑和开发贷款情况 - 2024年12月31日，未偿还的建筑和开发贷款总计3.307亿美元，占总贷款组合的13.1%，由321笔贷款组成；2023年为3.031亿美元和291笔贷款[53] - 截至2024年12月31日，公司建设和开发贷款组合总计3.307亿美元，占总贷款组合的13.1%，其中2.233亿美元分配给投机性住宅房地产项目，4200万美元分配给非投机性住宅定制建设[218] - 2024年12月31日，公司未偿还的建设和开发贷款中，投机性一至四户家庭建设贷款为1.804亿美元，土地收购和开发贷款为1190万美元[221] - 2024年12月31日，房地产建设和开发贷款中有500万美元为不良贷款[222] 住宅土地收购和开发贷款情况 - 2024年12月31日，5笔住宅土地收购和开发贷款总计1190万美元，总承诺金额为1440万美元[58] 一至四户住宅抵押贷款情况 - 2024年，公司发放了7.157亿美元的一至四户住宅抵押贷款，其中2050万美元贷款转介给其他机构，320万美元为第二留置权抵押贷款，并向投资者出售了5.648亿美元[64] - 2024年12月31日，一至四户住宅抵押贷款总计6.173亿美元，占总贷款组合的24.4%，不包括2780万美元待售贷款[64] 以华盛顿单户出租房屋为抵押的住宅贷款情况 - 2024年12月31日，公司通过商业贷款渠道发放的以华盛顿单户出租房屋为抵押的住宅贷款余额为1.108亿美元[64] 第二留置权抵押贷款/房屋净值贷款情况 - 2024年12月31日，第二留置权抵押贷款/房屋净值贷款总计7510万美元，占总贷款组合的3.0%，其中5660万美元为可调整利率房屋净值信贷额度[63] 房屋净值信贷额度未动用承诺情况 - 2024年12月31日，房屋净值信贷额度的未动用承诺为9540万美元[63] 最大单笔商业或多户房地产贷款情况 - 2024年12月31日，最大的单笔商业或多户房地产贷款是一笔2010万美元的优质贷款，由华盛顿州塔科马市一栋159单元的公寓楼作抵押[51] 消费者贷款情况 - 2024年12月31日，消费者贷款总额为6.202亿美元，占总贷款组合的24.5%[66] - 截至2024年12月31日，公司消费贷款为6.202亿美元，占总毛贷款组合的24.5%，其中间接家居改善贷款5.419亿美元，占消费贷款的87.4%[209] 间接家装贷款情况 - 2024年12月31日，间接家装贷款总额为5.419亿美元，占总贷款的21.4%，占消费者贷款总额的87.4%[67] - 截至2024年12月31日，公司间接家居改善承包商/经销商网络包括46个活跃承包商和经销商，间接家居改善贷款总计5.419亿美元，占总毛贷款组合的21.4%，约29700笔贷款，平均余额约1.85万美元[212] 船舶贷款组合情况 - 2024年12月31日，船舶贷款组合总额为7490万美元，占总贷款的3.0%[70] 其他消费者贷款情况 - 2024年12月31日，其他消费者贷款总额为330万美元[71] 消费者贷款借款人FICO分数情况 - 2024年，78.6%的消费者贷款组合由FICO分数超过720的借款人发起，19.8%由FICO分数在660 - 720之间的借款人发起，1.5%由FICO分数低于660的借款人发起[72] 商业企业贷款组合情况 - 2024年12月31日，商业企业贷款组合总额为2.999亿美元，占总贷款组合的11.7%[75] - 2024年12月31日，公司商业业务贷款组合中，商业和工业贷款为2.87亿美元，占总贷款组合的11.3%；仓库贷款为1290万美元，占总贷款组合的0.4%[217] 抵押贷款仓库贷款额度情况 - 截至2024年12月31日，公司批准的抵押贷款仓库贷款额度总计1950万美元，其中220万美元未偿还，2023年12月31日批准额度为2200万美元，未偿还57.3万美元；2024年处理约162笔贷款，总计提供约8560万美元资金[77] - 2024年12月31日，公司批准了对三家公司的住宅仓库贷款额度，金额从300万美元到900万美元不等，总额为1950万美元，未偿还余额为220万美元，而2023年12月31日未偿还余额为57.3万美元[223] 抵押贷款服务情况 - 2024年，公司获得了470万美元的抵押贷款服务手续费，截至2024年12月31日，公司为房利美、房地美等机构服务的一至四户家庭贷款为16.3亿美元，这些抵押贷款服务权在公司账面上为920万美元资产，公允价值为2100万美元[83] - 2024年，服务的一至四户家庭贷款年初余额为28.32016亿美元，新增2.3388亿美元，销售减少12.91584亿美元，还款减少1.42171亿美元，年末余额为16.32141亿美元；消费者贷款年初余额为5.1万美元，还款减少3.9万美元，年末余额为1.2万美元[84] 贷款业务总体数据变化 - 2024年总发起贷款为13.04785亿美元，2023年为12.14485亿美元[85] - 2024年总购买贷款为6111.6万美元，2023年为6891.1万美元[85] - 2024年总出售贷款为5.65106亿美元，2023年为4.08031亿美元[85] - 2024年总本金还款为7.00026亿美元，2023年为6.52683亿美元[85] - 2024年净增贷款为1.00769亿美元，2023年为2.22682亿美元[85] 资产分类情况 - 截至2024年12月31日，公司将2290万美元资产归类为次级资产，占股权的7.7%，占总资产的0.8%[98] - 截至2024年12月31日，另有970万美元资产被归类为特别提及资产[98] 贷款信用损失情况 - 2024年贷款信用损失拨备为560万美元，2023年为580万美元[105] - 截至2024年12月31日，贷款信用损失准备为3190万美元，占贷款总额的1.26%；2023年为3150万美元，占贷款总额的1.30%[105] - 公司认为截至2024年12月31日贷款信用损失准备充足，但未来经济条件变化可能产生影响[104] - 2024年末贷款损失准备（ACL）占总贷款的比例为1.26%，2023年为1.30%，2022年为1.26%；2024年ACL金额为31,870千美元，2023年为31,534千美元，2022年为27,992千美元；2024年末总贷款余额为2,533,821千美元，2023年为2,433,015千美元，2022年为2,218,852千美元[108] - 2024年末非应计贷款占总贷款的比例为0.54%，2023年为0.45%，2022年为0.39%；2024年非应计贷款总额为13,601千美元，2023年为10,952千美元，2022年为8,652千美元[108] - 2024年末贷款损失准备占非应计贷款的比例为234.32%，2023年为287.93%，2022年为323.53%[108] - 2024年间接房屋改善贷款净冲销率为0.67%，2023年为0.36%，2022年为0.18%；2024年净冲销金额为3,809千美元，2023年为2,001千美元，2022年为738千美元[108] - 2024年船舶贷款净冲销率为0.59%，2023年为0.17%，2022年为0.22%；2024年净冲销金额为434千美元，2023年为121千美元，2022年为170千美元[108] - 2024年其他消费贷款净冲销率为4.60%，2023年为2.73%，2022年为17.61%；2024年净冲销金额为150千美元，2023年为95千美元，2022年为499千美元[108] - 2024年商业和工业贷款净冲销率为0.34%，2023年无数据；2024年净冲销金额为906千美元，2023年为1千美元[108] - 2024年总贷款净冲销率为0.21%，2023年为0.09%，2022年为0.07%；2024年总净冲销金额为5,299千美元，2023年为2,228千美元，2022年为1,407千美元[108] 投资组合证券情况 - 2024年末投资组合中可供出售证券摊余成本总计310,272千美元，加权平均收益率为3.58%，公允价值为281,175千美元；持有至到期证券摊余成本总计318,772千美元，加权平均收益率为3.62%，公允价值为289,319千美元[115] 银行股权投资情况 - 截至2024年12月31日，公司在Des Moines联邦住房贷款银行（FHLB）拥有1560万美元的股票，2024年获得65.8万美元的股息；公司还持有房利美（FNMA）的优先股，但在2024年12月31日未对该股权投资赋值[115] - 截至2024年12月31日，第一安全银行持有1560万美元的得梅因联邦住房贷款银行股票，并在该年度获得了65.8万美元的股息 [173] 存款情况 - 2024年12月31日，定期存款（含经纪存款）占总存款的44.0%，经纪存款为1.434亿美元，占总存款的6.1%[117] - 2024年末总存款余额为2.339418亿美元，较2023年减少1.82905亿美元，降幅为7.25%；经纪存款减少2.88225亿美元[119] - 2024年12月31日，非利息支票存款6.27679亿美元，占比26.83%；利息支票存款1.76561亿美元，占比7.55%等[119] - 2024年12月31日，0.00 - 1.99%利率的定期存款7356.7万美元，占比3.14%；2.00 - 3.99%的2.04605亿美元，占比8.75%等[119] - 2024年和2023年12月31日，存款组合中未保险金额分别约为6.527亿美元和6.065亿美元[121] - 2024年12月31日，未超过FDIC保险限额的定期存款中，3个月或以内为4616.8万美元等，总计1.33045亿美元[121] 信贷额度与借款情况 - 2024年1

财务表现 - 公司2024年第四季度营收为3572万美元 同比下降05% [1] - 每股收益092美元 低于去年同期的123美元 [1] - 营收低于Zacks共识预期的3695万美元 偏差为-332% [1] - 每股收益低于Zacks共识预期的104美元 偏差为-1154% [1] 关键指标 - 净息差为43% 低于两位分析师平均预期的44% [4] - 效率比为682% 高于两位分析师平均预期的656% [4] - 非利息收入为461万美元 低于两位分析师平均预期的545万美元 [4] - 净利息收入为3111万美元 低于两位分析师平均预期的3150万美元 [4] 市场表现 - 公司股价在过去一个月下跌24% 同期Zacks标普500指数上涨12% [3] - 公司目前Zacks评级为3级（持有） 表明其近期表现可能与大盘一致 [3]

公司业绩表现 - FS Bancorp最新季度每股收益为0.92美元，低于Zacks共识预期的1.04美元，同比下降25.2% [1] - 公司最新季度营收为3572万美元，低于Zacks共识预期的3695万美元，同比下降0.5% [2] - 过去四个季度中，公司有三次超过每股收益预期，三次超过营收预期 [2] 市场表现与预期 - 今年以来FS Bancorp股价下跌0.8%，同期标普500指数上涨2% [3] - 公司当前Zacks评级为3级（持有），预计未来表现与市场持平 [6] - 下一季度共识预期为每股收益1.02美元，营收3700万美元；本财年预期为每股收益4.45美元，营收1.541亿美元 [7] 行业概况 - FS Bancorp所属的西部银行行业在Zacks行业排名中位列前28% [8] - 同行业的夏威夷银行预计下一季度每股收益0.87美元，同比增长20.8%，营收1.644亿美元，同比增长4% [9][10] 未来展望 - 公司未来股价走势将很大程度上取决于管理层在财报电话会议中的评论 [3] - 近期盈利预期修正趋势呈现混合状态，未来几天对下季度和本财年的预期变化值得关注 [6][7]

财务表现 - 2024年第四季度净收入为740万美元，较上一季度的1030万美元和去年同期的980万美元有所下降[1] - 2024年全年净收入为3500万美元，较2023年的3610万美元有所下降[1] - 2024年第四季度净利息收益率为4.31%，较上一季度的4.35%和去年同期的4.24%有所下降[4] - 2024年第四季度净利息收入增加至3110万美元，较2023年同期的3050万美元有所增长[28] - 2024年第四季度净息差（NIM）上升7个基点至4.31%，较2023年同期的4.24%有所提高[30] - 2024年全年贷款信用损失拨备为560万美元，较2023年的580万美元略有下降，反映了消费者坏账和有机贷款增长[32] - 2024年第四季度净坏账增加了34.8万美元至98.3万美元，主要由于间接家居改善贷款和船舶贷款的增加[33] - 2024年第四季度非利息收入减少了84.6万美元至460万美元，主要由于贷款公允价值减少和服务费用下降[34] - 2024年第四季度非利息支出增加了190万美元至2440万美元，主要由于薪资和福利、数据处理费用及专业咨询费用的增加[35] - 公司第四季度净收入为738.2万美元，同比下降28%，环比下降24%[42] - 2024年全年净收入为3502.4万美元，同比下降3%[44] - 第四季度贷款收入为4365.4万美元，同比增长7%，环比基本持平[42] - 2024年全年贷款收入为1.70857亿美元，同比增长10%[44] - 第四季度净利息收入为3111.4万美元，同比增长2%，环比基本持平[42] - 2024年全年净利息收入为1.23105亿美元，同比基本持平[44] - 第四季度非利息收入为461万美元，同比下降23%，环比下降16%[42] - 2024年全年非利息收入为2155.6万美元，同比增长5%[44] - 第四季度资产回报率为0.98%，同比下降0.34个百分点，环比下降0.4个百分点[45] - 2024年全年资产回报率为1.18%，同比下降0.09个百分点[45] - 2024年第四季度净贷款收入为2,533,664千美元，同比增长84,718千美元[47] - 2024年全年净贷款收入为2,511,553千美元，同比增长126,976千美元[47] - 2024年第四季度总资产为2,990,711千美元，同比增长47,346千美元[47] - 2024年第四季度非利息收入资产为119,478千美元，同比增长25,466千美元[47] - 2024年第四季度股东权益（GAAP）为295,767千美元，同比增长31,279千美元[52] - 2024年第四季度每股账面价值（GAAP）为38.26美元，同比增长3.90美元[52] - 2024年第四季度每股有形账面价值（非GAAP）为36.02美元，同比增长4.38美元[52] - 2024年第四季度有形普通股权益比率（非GAAP）为9.25%，同比增长1.00%[52] - 2024年第四季度总负债为2,693,356千美元，同比增长8,288千美元[47] - 2024年第四季度非利息负债为36,722千美元，同比减少2,929千美元[47] 存款与贷款 - 2024年12月31日总存款为23.4亿美元，较2023年12月31日的25.2亿美元下降了7.3%[4] - 2024年12月31日贷款净额为25亿美元，较2023年12月31日的24亿美元增长了4.2%[4] - 2024年第四季度消费者贷款为6.202亿美元，较上一季度的6.324亿美元和去年同期的6.468亿美元有所下降[4] - 2024年第四季度借款为3.078亿美元，较上一季度的1.638亿美元和去年同期的9370万美元大幅增加[4] - 2024年12月31日总资产为30.3亿美元，较2023年12月31日的29.7亿美元增长了2.0%[9] - 公司贷款组合总额从2023年12月的243.3亿美元增长至2024年12月的253.4亿美元，净增长100.5百万美元[10] - 房地产贷款总额从2023年12月的153.0亿美元增长至2024年12月的161.4亿美元，增长63.8%[10] - 消费贷款总额从2023年12月的64.7亿美元下降至2024年12月的62.0亿美元，主要由于间接家居改善贷款减少10.3百万美元[10] - 商业贷款总额从2023年12月的25.6亿美元增长至2024年12月的30.0亿美元，增长11.7%[10] - 商业房地产贷款中，非业主自用部分从2023年12月的190.6百万美元下降至2024年12月的174.9百万美元[11] - 建筑贷款总额从2023年12月的30.3亿美元增长至2024年12月的33.1亿美元，增长9.1%[14] - 一至四户家庭贷款发放总额从2023年12月的12.2亿美元增长至2024年12月的15.5亿美元，增长27.6%[14] - 2024年12月，一至四户家庭贷款中购房贷款占比83.2%，较2023年12月的90.7%有所下降[14] - 2024年12月，一至四户家庭贷款中再融资贷款占比16.8%，较2023年12月的9.3%显著增长[14] - 2024年12月，建筑贷款中投机性住宅建设贷款占比54.5%，较2023年12月的43.3%大幅增长[14] - 2024年第四季度，公司出售了1.389亿美元的一至四户家庭贷款，较上一季度的1.676亿美元和去年同期的8750万美元有所变化[15] - 2024年第四季度，房屋贷款销售的毛利率上升至3.14%，高于上一季度的2.96%和去年同期的3.09%[15] - 2024年12月31日，公司总存款为23.394亿美元，较2023年12月31日的25.223亿美元下降了7.3%[17] - 2024年12月31日，公司未保险存款约为6.527亿美元，较2023年12月31日的6.065亿美元有所增加[20] - 2024年12月31日，公司借款增加至3.078亿美元，较2023年12月31日的9370万美元大幅增加[21] - 2024年第四季度总资产为30.29亿美元，较上一季度增长2%，主要由于贷款和证券投资的增加[40] - 2024年第四季度存款总额为23.39亿美元，较上一季度下降4%，主要由于无息和利息存款的减少[40] - 2024年第四季度借款增加了88%至3.08亿美元，反映了公司对高成本借款的依赖增加[40] - 2024年第四季度证券投资（可供出售）增加了23%至2.81亿美元，反映了公司对高收益证券的投资增加[40] 资本与股东权益 - 2024年12月31日每股账面价值为38.26美元，较2023年12月31日的34.36美元增长了3.91美元[7] - 2024年12月31日，公司股东权益增加至2.958亿美元，较2023年12月31日的2.645亿美元有所增长[22] - 2024年12月31日，公司总风险资本比率为14.2%，一级杠杆资本比率为11.2%，普通股一级资本比率为12.9%[23] - 2024年第四季度股东权益为2.96亿美元，较上一季度增长2%，主要由于留存收益的增加[40] - 2024年第四季度股东权益（GAAP）为295,767千美元，同比增长31,279千美元[52] - 2024年第四季度每股账面价值（GAAP）为38.26美元，同比增长3.90美元[52] - 2024年第四季度每股有形账面价值（非GAAP）为36.02美元，同比增长4.38美元[52] - 2024年第四季度有形普通股权益比率（非GAAP）为9.25%，同比增长1.00%[52] 成本与支出 - 平均资金总成本（包括无息支票）在2024年第四季度增加了28个基点至2.38%，主要由于存款市场利率上升和高成本借款的增加[31] - 2024年第四季度非利息支出增加了190万美元至2440万美元，主要由于薪资和福利、数据处理费用及专业咨询费用的增加[35]

财务表现 - 2024年第四季度净收入为740万美元，摊薄每股收益为0.92美元，较去年同期的980万美元和1.23美元有所下降 [1] - 2024年全年净收入为3500万美元，摊薄每股收益为4.36美元，较2023年的3610万美元和4.56美元有所下降 [1] - 净利息收入为3111万美元，较去年同期的3045万美元有所增加 [4] - 非利息收入为461万美元，较去年同期的545万美元有所下降 [4] 资产与负债 - 总资产增加5900万美元，达到30.3亿美元，主要由于可供出售证券和贷款净额的增加 [11] - 贷款净额增加3830万美元，达到25亿美元，主要由于房地产贷款的增长 [4] - 存款总额减少8790万美元，降至23.4亿美元，主要由于经纪存款的减少 [4] - 借款增加1.44亿美元，达到3.078亿美元，主要由于联邦住房贷款银行借款的增加 [4] 贷款组合 - 房地产贷款占总贷款的63.8%，其中商业房地产贷款占13.6% [13] - 消费贷款占总贷款的24.5%，其中87.4%为房屋改善贷款 [4] - 商业贷款占总贷款的11.7%，其中商业和工业贷款占11.3% [13] 资本与股东权益 - 股东权益增加690万美元，达到2.958亿美元，主要由于净收入的增加 [27] - 每股账面价值为38.26美元，较去年同期的34.36美元有所增加 [4] - 每股有形账面价值为36.02美元，较去年同期的31.64美元有所增加 [4] 信用质量 - 不良贷款增加280万美元，达到1360万美元，主要由于商业房地产贷款和商业贷款的增加 [30] - 贷款损失准备金为3190万美元，占总贷款的1.26%，较去年同期的1.30%有所下降 [29] 运营结果 - 净利息收入增加65.9万美元，达到3111万美元，主要由于贷款利息收入的增加 [32] - 非利息支出增加190万美元，达到2440万美元，主要由于薪资和福利的增加 [39] 行业与市场 - 公司通过有机贷款增长，总资产超过30亿美元 [2] - 公司连续第48个季度增加现金股息，每股股息增加0.01美元至0.28美元 [2] - 公司专注于风险调整回报和增加有形账面价值，以提升股东价值 [3]

财务表现 - 2024年第四季度净收入为740万美元，摊薄每股收益为0.92美元，较去年同期的980万美元和1.23美元有所下降 [1] - 2024年全年净收入为3500万美元，摊薄每股收益为4.36美元，较2023年的3610万美元和4.56美元有所下降 [1] - 2024年第四季度净利息收入为3111万美元，较去年同期的3045万美元增长2% [6] - 2024年全年净利息收入为1.231亿美元，较2023年的1.233亿美元略有下降 [35] 资产与负债 - 截至2024年12月31日，总资产为30.3亿美元，较2023年12月31日的29.7亿美元增长2% [10] - 贷款净额从2023年12月31日的24亿美元增长至2024年12月31日的25亿美元，增长4.2% [6] - 存款总额从2023年12月31日的25.2亿美元下降至2024年12月31日的23.4亿美元，下降7.3% [6] - 借款从2023年12月31日的9370万美元增长至2024年12月31日的3.078亿美元，增长228.3% [6] 贷款组合 - 房地产贷款占总贷款的63.8%，其中一至四户家庭贷款占24.4% [14] - 消费贷款占总贷款的24.5%，其中87.4%为房屋改善贷款 [14] - 商业贷款占总贷款的11.7%，其中商业和工业贷款占11.3% [14] 资本与股东权益 - 截至2024年12月31日，股东权益为2.958亿美元，较2023年12月31日的2.645亿美元增长12% [28] - 每股账面价值从2023年12月31日的34.36美元增长至2024年12月31日的38.26美元 [28] - 每股有形账面价值从2023年12月31日的31.64美元增长至2024年12月31日的36.02美元 [28] 信用质量 - 截至2024年12月31日，不良贷款为1360万美元，较2023年12月31日的1100万美元增长23.6% [32] - 贷款损失准备金为3190万美元，占总贷款的1.26% [30] 运营效率 - 2024年第四季度的净利息收益率为4.31%，较2023年同期的4.24%有所上升 [36] - 2024年全年的净利息收益率为4.30%，较2023年的4.48%有所下降 [36] 行业与市场 - 公司通过有机贷款增长，总资产超过30亿美元 [2] - 公司连续第48个季度增加现金股息，每股股息从0.27美元增加至0.28美元 [2]

收购业务 - 2023年2月24日公司完成对七家零售银行分行的收购 收购约4.255亿美元存款和6610万美元贷款[210] 贷款组合结构 - 2024年9月30日公司贷款组合中房地产贷款占62.1% 消费者贷款占25.4% 商业企业贷款占12.5%[213] - 2024年第三季度末 公司在固定装置担保消费贷款类别中提供了2720万美元 共1230笔贷款[214] - 2024年第三季度华盛顿州固定装置担保贷款金额为3.6286万美元 占比38.2%[215] - 2024年9月30日 用于投资的一至四户住宅抵押贷款总计5.917亿美元 占总贷款组合的23.7%[215] - 2024年第三季度一至四户家庭贷款发放和再融资活动较上一季度有所增加[216] - 2024年9月30日一至四户家庭贷款购房金额4.977亿美元占比88.8%[242] 盈利影响因素 - 公司盈利主要取决于净利息收入[218] - 公司盈利受抵押银行活动手续费收入等因素影响[219] 资产状况 - 2024年9月30日总资产29.7亿美元与2023年12月31日基本持平[239] - 2024年9月30日净应收贷款24.6亿美元较2023年12月31日增加6220万美元[240] - 2024年9月30日待售贷款4940万美元较2023年12月31日增加2370万美元[241] - 2024年9月30日贷款信用损失准备3120万美元占总应收贷款1.25%[243] - 2024年9月30日不良贷款1080万美元较2023年12月31日减少18万美元[244] 负债状况 - 2024年9月30日总负债26.8亿美元较2023年12月31日减少2690万美元[245] - 2024年9月30日总存款24.3亿美元较2023年12月31日减少9500万美元[246] - 2024年9月30日零售大额存单8.493亿美元较2023年12月31日增加1.27亿美元[247] - 2024年9月30日未投保存款6.449亿美元占总存款26.6%[249] - 2024年9月30日借款较2023年12月31日增加7010万美元至1.638亿美元[252] 股东权益状况 - 2024年9月30日股东权益较2023年12月31日增加2440万美元至2.889亿美元[253] - 2024年9月30日每股账面价值为37.45美元2023年12月31日为34.36美元[254] 季度净利润情况 - 2024年三季度净利润1030万美元较2023年同期增加130万美元[255] 季度利息收支情况 - 2024年三季度利息收入较2023年同期增加380万美元[259] - 2024年三季度净利息收入较2023年同期增加61万美元[259] - 2024年三季度净利息收益率较2023年同期增加1个基点[260] - 2024年三季度利息支出较2023年同期增加320万美元[263] - 2024年三季度总生息资产平均余额增加5550万美元[262] - 2024年三季度总付息负债平均成本较2023年同期增加58个基点[263] - 2024年9月30日止三个月储蓄和货币市场平均余额为498396000美元利率1.58% 2023年为570786000美元利率1.06% 利息支出变化为453[264] 季度贷款冲销情况 - 2024年9月30日止三个月净贷款冲销总额为160万美元2023年为53.3万美元[265] 季度非利息收支情况 - 2024年9月30日止三个月非利息收入从500万美元增至600万美元[266] - 2024年9月30日止三个月非利息支出从2360万美元增至2580万美元[267] - 2024年9月30日止三个月效率比率从66.22%降至69.42%[268] 季度公司所得税情况 - 2024年9月30日止三个月公司所得税收益为42万美元2023年为250万美元[269] 九个月净收入情况 - 2024年9月30日止九个月净收入从2630万美元增至2760万美元[271] 九个月利息收支情况 - 2024年9月30日止九个月净利息收入从9280万美元降至9200万美元[275] - 2024年9月30日止九个月总利息支出增加1600万美元[275] - 2024年9月30日止九个月总利息收入增加1510万美元[275] - 2024年前九个月净息差较上年同期下降26个基点至4.30%[276] - 2024年前九个月利息收入较2023年同期增加1510万美元至1.379亿美元[277] - 2024年前九个月利息支出较2023年同期增加1600万美元至4590万美元[280] 九个月信贷损失拨备情况 - 2024年前九个月信贷损失拨备为400万美元较2023年同期有所增加[281] 九个月净贷款冲销情况 - 2024年前九个月净贷款冲销较2023年增加270万美元至430万美元[282] 九个月非利息收支情况 - 2024年前九个月非利息收入较2023年增加190万美元至1690万美元[283] - 2024年前九个月非利息支出较2023年增加190万美元至7320万美元[285] 九个月公司所得税拨备情况 - 2024年前九个月公司所得税拨备较2023年减少280万美元[287] 银行借款能力 - 2024年9月30日银行总借款能力为6.958亿美元未使用借款能力为5.316亿美元[289] 总存款情况 - 2024年前九个月总存款较2023年减少9500万美元[294] 现金及股息情况 - 9月30日公司在银行的非合并无限制现金总计720万美元[297] - 当前普通股季度股息率为每股0.27美元按当时已发行股票数计算季度股息约210万美元[297] 股票回购情况 - 截至9月30日股票回购计划剩余约140万美元可用于未来回购[298] - 7月11日董事会批准新股票回购计划授权回购至多500万股普通股[298] 银行资本比率 - 9月30日银行一级杠杆资本比率为11.2%一级风险资本比率为12.9%总风险资本比率为14.2%普通股一级资本比率为12.9%[299] - 若按资产30亿美元及以上银行控股公司监管资本准则计算9月30日公司一级杠杆资本比率为9.7%一级风险资本比率为11.2%总风险资本比率为14.4%CET 1资本比率为11.2%[300] 公司内控情况 - 截至9月30日公司披露控制和程序有效[303] - 截至9月30日的三个月内公司财务报告内部控制无重大变化[304]