公司机构设置 - 公司在华盛顿普吉特海湾地区设有1个总部、7个住房贷款生产办公室（4个独立）、21个全方位服务银行分行，在华盛顿东部设有1个独立贷款生产办公室[23] 地区人口与收入情况 - 2019年普吉特海湾地区人口估计为420万，超过该州一半人口[24] - 2018年，金县的家庭收入中位数为95000美元，华盛顿州为74000美元，美国为62000美元[30] 地区失业率与房屋价值增长情况 - 2019年12月31日，华盛顿州失业率估计为4.3%，金县失业率最低为2.1%，较上一年的3.3%有所下降[31] - 2019年第四季度，华盛顿州房屋价值平均增长11.5%，基茨比厄尔县和刘易斯县分别增长12.9%和12.3%，表现优于州平均水平[32] 贷款组合总体情况 - 截至2019年12月31日，房地产贷款总额为824040000美元，占贷款组合的60.95%[36] - 截至2019年12月31日，消费贷款总额为326210000美元，占贷款组合的24.13%[36] - 截至2019年12月31日，商业业务贷款总额为201643000美元，占贷款组合的14.92%[36] - 截至2019年12月31日，总贷款应收款（毛额）为1351893000美元，贷款损失准备金为13229000美元[36] - 截至2019年12月31日，总贷款应收款（净额）为1336346000美元[36] - 2019年末总应收贷款毛额为13.51893亿美元，净应收贷款为13.36346亿美元[38] - 2019年末固定利率贷款总额为5.46484亿美元，占比40.42%；浮动利率贷款总额为8.05409亿美元，占比59.58%[38] - 2020 - 2035年及以后到期或重新定价贷款总额为13.51893亿美元，加权平均利率为5.55%[40] - 2019年后到期的预定利率贷款总额为5.465亿美元，浮动或可调利率贷款总额为8.054亿美元[41] - 2019年末总贷款余额为135189.3万美元，贷款损失拨备为1322.9万美元[111] - 2019年房地产贷款余额63613万美元，占总贷款47.05%，贷款损失拨备619.1万美元[111] - 2019年消费贷款余额32383.3万美元，占总贷款23.96%，贷款损失拨备376.6万美元[111] - 2019年商业企业贷款余额19667.7万美元，占总贷款14.55%，贷款损失拨备325.4万美元[111] 贷款审批与额度情况 - 首席信贷官可批准向单一借款人发放最高1亿美元的多笔贷款，超5000万美元的贷款需向资产质量委员会报告，超1亿至2.5亿美元的贷款需高级贷款委员会额外批准[43] - 2019年末公司最大的贷款关系是向一家公司提供4500万美元的商业信贷额度，银行潜在承诺3000万美元，未偿还余额3000万美元[44] - 2019年末公司为六家公司批准了7000万美元的商业建筑仓库贷款额度，未偿还余额4820万美元；为四家公司批准了2500万美元的抵押贷款仓库贷款额度，未偿还余额1290万美元[45] - 2019年12月31日，公司有2500万美元的住宅抵押贷款仓库贷款额度已批准给四家公司，未偿还余额为1290万美元，2018年12月31日批准额度为2300万美元，未偿还余额为440万美元[74] - 2019年，公司通过抵押贷款仓库贷款计划处理约790笔贷款，总计提供约3.238亿美元资金[74] - 2019年12月31日，公司有7000万美元的商业建筑仓库贷款额度已批准给六家公司，未偿还余额为4820万美元，2018年12月31日批准额度为8700万美元，未偿还余额为6140万美元[75] 商业房地产贷款情况 - 2019年末商业房地产贷款总额为3.447亿美元，占总贷款组合的25.5%[46] - 公司商业房地产贷款期限最长15年，摊销期最长30年，可变利率贷款与基准利率或短期LIBOR等挂钩，贷款价值比通常不超过80%[47] - 2019年12月31日最大的单笔商业或多户房地产贷款余额为900万美元，位于华盛顿州西雅图[50] - 2019年12月31日，1st Security Bank of Washington所有商业房地产贷款占监管资本的275.3%[205] 建设和开发贷款情况 - 2019年12月31日，未偿还的建设和开发贷款总计1.797亿美元，占总贷款组合的13.3%，项目数量为216个，2018年12月31日分别为2.473亿美元和279个项目[52] - 2019年12月31日，建设和开发贷款中，投机性一至四户建设贷款为1.156亿美元，占未偿还建设和开发贷款组合的64.3% [52] - 2019年12月31日，住宅建设贷款中有880万美元用于为自住房屋的定制建设提供资金[52] - 2019年12月31日，1st Security Bank of Washington建设、土地开发和土地贷款的总记录贷款余额占监管资本的85.7%[205] 二级抵押贷款/房屋净值贷款情况 - 2019年12月31日，二级抵押贷款/房屋净值贷款总计3820万美元，占总贷款组合的2.8%，其中2690万美元为可调整利率房屋净值信贷额度[61] 一至四户住宅抵押贷款情况 - 2019年公司发放了8.914亿美元的一至四户住宅抵押贷款，其中7.854亿美元出售给投资者，2019年12月31日，一至四户住宅抵押贷款总计2.615亿美元，占总贷款组合的19.3% [62] 消费者贷款情况 - 2019年12月31日，消费者贷款总计3.262亿美元，占总贷款组合的24.1% [63] - 2019年12月31日，间接房屋改善贷款总计2.107亿美元，占总贷款组合的15.6%，占消费者贷款总额的64.6% [64] - 2019年12月31日，船舶贷款组合总计6720万美元，占消费者贷款总额的20.6% [68] - 2019年12月31日，太阳能贷款组合总计4400万美元，占消费者贷款总额的13.5%[69] - 2019年12月31日，73.7%的消费者贷款组合是向FICO分数超过720的借款人发放，23.1%是向FICO分数在660 - 720之间的借款人发放，FICO分数低于660的“次级”贷款仅占3.2%[70] 商业企业贷款情况 - 2019年12月31日，商业企业贷款组合总计2.016亿美元，占总贷款组合（包括仓库贷款）的14.9%[76] 抵押贷款服务情况 - 2019年，公司获得350万美元的抵押贷款服务费用，截至2019年12月31日，正在为14.6亿美元的一至四户家庭贷款提供服务，这些抵押贷款服务权在账面上价值1160万美元，公允价值为1330万美元[82] - 2019年1月1日，服务贷款的初始余额为11.87635亿美元，12月31日的期末余额为14.64323亿美元[85] 贷款发放、购买、出售与还款情况 - 2019年，公司固定利率贷款发放总额为10.05264亿美元，可调整利率贷款发放总额为7.82322亿美元，总计发放贷款17.87586亿美元[86] - 2019年，公司购买贷款总额为211.9万美元，出售贷款总额为7.93803亿美元，本金还款总额为9.51743亿美元，净增加4415.9万美元[86] 逾期与非应计贷款情况 - 2019年12月31日，逾期60天以上贷款总额为184.5万美元，占比0.14%；非应计贷款总额为303.3万美元；非 performing资产总额为321.1万美元，占总资产的0.19%[95][96] - 2019年，非应计贷款若按原条款正常还款，本应记录的利息收入为5.9万美元；非应计状态前，这些贷款计入净收入的利息收入为13.6万美元[97] - 2019年12月31日，公司有520万美元的贷款，管理层对借款人还款能力存疑，可能未来会归入非 performing资产类别[100] - 2019年12月31日，公司将670万美元资产归类为次级，占权益的3.3%，占总资产的0.4%；有520万美元资产归类为特别提及[103] 贷款损失准备金情况 - 2019年贷款损失准备金为290万美元；2019年12月31日，贷款损失准备金为1320万美元，占应收贷款总额的0.98%；2018年12月31日，该准备金为1230万美元，占比0.93%[107] - 2018年11月15日收购Anchor Acquisition时，收购贷款的记录价值为3.616亿美元，包括130万美元的购买信用受损贷款，公允价值折扣为530万美元，占收购贷款的1.5%；2019年12月31日，剩余公允价值折扣为270万美元，涉及1.985亿美元的总贷款[107] - 2019年贷款损失拨备年初余额1234.9万美元，年末余额1322.9万美元[113] - 2019年总冲销额262.8万美元，总回收额62.8万美元，净冲销额200万美元[113] - 2019年计入运营的新增拨备为288万美元[113] - 2019年净冲销与平均未偿还贷款之比为0.15%[113] - 2019年净冲销（回收）与平均不良资产之比为51.24%[113] - 2019年拨备占年末总贷款的百分比为0.98%[113] 贷款催收与处理程序 - 住宅房地产贷款逾期16天后发逾期通知，30天逾期制定行动计划，60天未达成还款计划可能移交法律程序，90 - 120天评估贷款抵押品价值[90] - 消费贷款逾期超16天采取电话和通知催收，90天逾期分类为非应计，120天逾期通常冲销，除非有还款计划支持[91] - 商业贷款由负责贷款的人员处理，与外部律师和顾问合作解决问题贷款，若无法达成可接受的解决方案，公司通常会启动止赎或收回程序[92] 公司自有物业与债务重组情况 - 2019年12月31日，公司有两项房地产自有物业；且无问题债务重组（TDR）[98][99] 联邦住房贷款银行相关情况 - 截至2019年12月31日，公司在Des Moines联邦住房贷款银行的股票为800万美元，当年获得股息45.4万美元[118] - 1st Security Bank of Washington在2019年12月31日持有Des Moines联邦住房贷款银行800万美元的股票，占预付款的4.0%[200] - 1st Security Bank of Washington在2019年获得联邦住房贷款银行股息45.4万美元[201] 可供出售证券组合情况 - 2019年12月31日，可供出售证券组合的摊销成本为12.5053亿美元，公允价值为12.6057亿美元[120] 存款情况 - 2019年，公司存款总额为1.392408亿美元，较2018年增长9.28%[129] - 截至2019年12月31日，定期存款证占总存款的39.6%，其中经纪存款为1.476亿美元，占总存款的10.6%[126] - 2019年，非利息支票存款为2.60131亿美元，占总交易和储蓄存款的18.68%[134] - 截至2019年12月31日，2020年3月31日到期的定期存款证为1.23666亿美元，占定期存款证总额的22.42%[135] - 截至2019年12月31日，10万美元以下的定期存款证为2.77988亿美元，其中包括1.414亿美元的经纪存款[136] - 截至2019年12月31日，38360万美元的交易账户余额被转入非交易账户以满足监管报告要求[138] - 截至2019年6月30日，华盛顿第一安全银行在其有分行的11个县市场区域的存款总额占比不到1%[150] 借款与信贷额度情况 - 公司使用Des Moines联邦住房贷款银行的预付款和仓库信贷额度等借款来补充可贷资金[139] - 公司将考虑在适用的监管要求或限制范围内采取额外的杠杆策略，主要包括Des Moines联邦住房贷款银行的预付款[140] - 2019年12月31日，公司与得梅因联邦住房贷款银行的承诺信贷额度为4.772亿美元，未偿还预付款总额为8490万美元[141] - 2019年12月31日，公司无其他未偿还借款，在美联储银行有1.561亿美元的额外短期借款能力，与其他金融机构有7100万美元的无担保联邦基金信贷额度且无未偿还金额[142] - 2019 - 2017年，联邦住房贷款银行预付款和联邦基金的最高余额分别为18640.1万美元、18002.5万美元、7041.9万美元，平均余额分别为9365.3万美元、9604.4万美元、2563.5万美元，加权平均利率分别为2.61%、2.02%、1.26%[146] - 2019 - 2017年，联邦储备银行最高余额分别为500万美元、0、100万美元，平均余额分别为16.7万美元、0、3000美元，加权平均利率分别为2.96%、无、1.75%[146] - 2019 - 2017年，联邦基金信贷额度最高余额分别为500万美元、2101.6万美元、1750.1万美元，平均余额分别为31.8万美元、528.6万美元、87.6万美元，加权平均

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UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10-Q (Mark One) [X] QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Table of Contents For the quarterly period ended June 30, 2019 OR [ ] TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the transition period from to Commission File Number: 001‑35589 FS BANCORP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Washington 45‑4585178 (State ...

Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10‑Q (Mark One) [X] QUARTERLY REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the quarterly period ended March 31, 2019 OR [ ] TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 (Exact name of registrant as specified in its charter) Washington 45‑4585178 (State or other jurisdiction of incorporation or organization) (IRS Employer Identificatio ...

FS BANCORP, INC. (Exact name of registrant as specified in its charter) Table of Contents UNITED STATES SECURITIES AND EXCHANGE COMMISSION Washington, D.C. 20549 FORM 10‑K (Mark one) [X] ANNUAL REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 For the fiscal year ended December 31, 2018 OR [ ] TRANSITION REPORT PURSUANT TO SECTION 13 OR 15(d) OF THE SECURITIES EXCHANGE ACT OF 1934 Commission File Number: 001‑35589 | Washington | 45‑4585178 | | --- | --- | | (State or other jurisd ...